Dziennik Prywatnego Maklera poniedziałek, 4 kwietnia 2011 WIG 49 5-3 +1,59% WIG20 2 877 +2,14% DJIA 12 377 +0,46% NASDAQ 2 790 +0,31% S&P500 1 332 +0,50% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. MACROLOGIC Wydarzenia dnia Ostatnie notowanie akcji przed odcięciem prawa do dywidendy 10:30 Indeks Sentix Wiadomości z rynku ASSECO POLAND ZWZ zwołane na 28 kwietnia podejmie uchwałę w sprawie wypłaty 1,8 PLN dywidendy na akcję Proponowanym dniem dywidendy jest 17 maja, a dniem wypłaty 1 czerwca. BANK HANDLOWY, Po sesji 5 IV Bank Handlowy zastąpi BZ WBK w indeksie WIG 20 BZWBK, KOV, DGA BZWBK zostanie też wykreślony z list uczestnictwa indeksów WIG, WIG-PL oraz WIG-Banki. Do indeksu mwig40 w miejsce Banku Handlowego zostanie dopisana spółka KOV. W indeksie swig80 w miejsce KOV zostanie wpisana spółka DGA. ELEKTROTIM, BUDIMEX Elektrotim złożył ofertę wiążącą na zakup od Ministerstwa Skarbu Paostwa 41,65 proc. akcji Elektromontażu-Poznao Na początku marca Elektrotim podpisał list intencyjny z Budimeksem i Bankiem Handlowym w sprawie kupna łącznie 50,66 proc. akcji Elektromontażu Poznao. Budimex ma w Elektromontażu-Poznao 30,78 proc., a Bank Handlowy 19,88 proc. akcji. Pracownicy spółki mają z kolei 7,34 proc. akcji. ENEA MSP zadecydowało o zamknięciu procesu sprzedaży 51% akcji Enei bez rozstrzygnięcia Skarb Paostwa planuje powrót do dalszej prywatyzacji spółki po realizacji procesu inwestycyjnego, w tym budowy nowych mocy wytwórczych w Elektrowni Kozienice. Żadnej ze złożonych ofert nie zaakceptowano, ponieważ nie spełniały one stawianych warunków. KERNEL Kernel uplasował w ofercie 5,4 mln akcji zwykłych po cenie 74 zł za akcję Sprzedano wszystkie oferowane akcje. Łączne wpływy z oferty wyniosły 399,4 mln zł. LPP Przychody LPP w I kw. wyniosły 494 mln PLN, wzrost o 18 proc. r/r W samym marcu 2011 roku przychody wyniosły około 171 mln PLN i były wyższe od przychodów osiągniętych w marcu 2010 roku o 27 proc. Spółka podała, że szacunkowa wartośd marży brutto na sprzedaży wyniosła 62 proc. i była niższa o ok. 2 punkty procentowe od zrealizowanej w marcu 2010 roku. PKN Orlen skorygował marżę rafineryjną w marcu do 1,30 USD, a nie 1,50 USD Modelowa marża rafineryjna grupy PKN Orlen pozostała niezmieniona w marcu 2011 roku, wobec lutego, na poziomie 1,30 USD na baryłce, była natomiast niższa niż przed rokiem, kiedy to wyniosła 4,90 USD. Spółka zmieniła też wartośd dyferencjału Ural/Brent do 3,50 USD wobec 2,90 we wcześniejszym komunikacie i 2,50 USD w lutym. Przed rokiem dyferencjał wyniósł 1,10 USD na baryłce. PKN ORLEN PKN planuje w II kwartale tego roku sfinalizowad transakcję sprzedaży trzeciej transzy zapasów obowiązkowych Rozmowy z potencjalnym kontraktorem są zaawansowane - poinformowała spółka. Będzie to trzecia tego typu transakcja koncernu od marca 2010 r. PKO BP Rada nadzorcza PKO BP powołała pięciu nowych członków zarządu banku Członkami zarządu i jednocześnie wiceprezesami PKO BP zostaną: Piotr Stanisław Alicki, Bartosz Drabikowski, Jarosław Myjak, Jacek Obłękowski i Jakub Papierski. PZU PZU może zwiększyd górną granicę wypłaty dywidendy z zysku do ponad 45% Prezes spółki zapowiedział, że na najbliższym WZA będzie przedstawiona nowa długookresowa polityka dywidendowa. Prezes powiedział, że granica mogłaby byd podwyższona teoretycznie nawet do 100%, czyli cały zysk mógłby byd przeznaczony na dywidendę. TRAKCJA Umowa o połączeniu Trakcji z litewską Tiltrą wygasła, spółki zaprzestały dalszych rozmów na temat połączenia Trakcja informowała w zeszłym roku, że może przejąd litewską spółkę za 778 mln PLN. W związku z zaprzestaniem rozmów na temat połączenia Trakcja nie wyklucza wypłaty dywidendy z zysku za 2010 r. Spółka wciąż przygląda się możliwościom przejęd, ale na razie nie prowadzi żadnych rozmów. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
Pozostałe wiadomości ASSECO CE Slovanet, spółka należąca do grupy Asseco Central Europe, podpisała umowę przejęcia 100 proc. akcji spółki M- Elektronik. Wartośd transakcji wyniosła ok. 304 tys. euro. ATLANTA O 20 proc. więcej chce zarobid w tym roku handlująca bakaliami Atlanta, Parkiet, s. 6 Przychody mają rosnąd w podobnym tempie jak w zeszłym roku. 2010 rok firma zakooczyła zyskiem 5,9 mln PLN (wzrost o 23 proc. r/r), obroty wyniosły 173,3 mln PLN (wzrost o 21 proc. r/r). BENEFIT SYSTEMS Przedział cenowy w ofercie 900 tys. akcji spółki Benefit Systems został ustalony na 105-125 PLN Zapisy na akcje w transzy inwestorów indywidualnych odbędą się w dniach 4-7 kwietnia, a w transzy instytucjonalnej w dniach 8-12 kwietnia. CALATRAVA Spółka zal. Calatrava Capital Fund zawarła 31 marca z Divicom umowę sprzedaży spółki Kolgrad-Oil za 32,4 mln PLN W wyniku przeprowadzenia transakcji Spółka zrealizowała zysk w wysokości 14,4 mln PLN. E-KANCELARIA GPF E-Kancelaria Grupa Prawno-Finansowa zadebiutuje w środę, 6 kwietnia na rynku NewConnect. EMPERIA Emperia Holding zdecydowała o wydłużeniu programu skupu własnych akcji do 30 września 2011 roku. FARMACOL Andrzeja Smuga został nowym prezesem Farmacolu. GPW Nasdaq wraz z ICE złożyły ofertę kupna NYSE Euronext za 11,3 mld USD W lutym o zamiarze zakupu NYSE Euronext informowała Deutsche Boerse. Oferta operatora giełdy we Frankfurcie opiewała na 9,53 miliardów dolarów. LOTOS Grupa Lotos od soboty 2 kwietnia podwyższyła cenę hurtową benzyny bezołowiowej 95 o 30 PLN na tysiąc litrów, benzyny 98 o 35 PLN, oleju napędowego o 17 PLN, a oleju napędowego grzewczego o 39 PLN. MILKILAND Spółka chce byd notowana w Kijowie, by zapewnid sobie łatwiejszy dostęp do ukraioskich inwestorów, Parkiet s. 1, 6. NORTH COAST Spółka prognozuje osiągnięcie w 2011 r. 180 mln PLN przychodów ze sprzedaży (+ 38% r/r) Pod koniec II kwartału grupa opublikuje prognozy dotyczące rentowności. PC GUARD Mariusz Patrowicz chce przejąd PC Guard, obecnie ma ok. 5% akcji spółki, Parkiet s. 1, 3. PKN ORLEN PKN Orlen podniósł od soboty hurtowe ceny benzyny bezołowiowej Eurosuper 95 o 32 PLN, benzyny bezołowiowej Super Plus 98 o 34 PLN i oleju napędowego o 43 PLN na tysiąc litrów oraz hurtową cenę oleju grzewczego Ekoterm Plus o 39 PLN na tysiąc litrów. PROCAD Walne zgromadzenie akcjonariuszy Procadu zwołane na 28 kwietnia zdecyduje w sprawie wypłaty 8 groszy dywidendy na akcję z zysku za 2010 rok. QUERCUS TFI Quercus planuje wypłatę 7 gr. dywidendy na akcję Proponowanym dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 11 maja, a dniem jej wypłaty 25 maja. TP SA Grupa TP, do której należy Centertel, chce zainwestowad 104 mln zł w poprawę sieci w 256 lokalizacjach w zamian za mniejsze cięcia MTR-ów. VISTULA Grupa Vistula SA rozważa wprowadzenie na warszawską giełdę spółki zależnej Deni Cler SA Deni Cler oferuje ekskluzywną odzież dla kobiet. Wiążące decyzje w tej sprawie powinny zapaśd w drugiej połowie tego roku - prezes Vistuli Grzegorz Pilch. WOJAS Wojas, producent obuwia, jest zainteresowana przejęciami. Przygląda się obecnie dwóm firmom. (Dziennik Gazeta Prawna, s. A12) ZAKŁADY AZOTOWE TARNÓW Skarb Paostwa ma przejąd w przyszłym tygodniu należące do Nafty Polskiej akcje Zakładów Azotowych Tarnów i Kędzierzyn. Nafta Polska, nadzorująca spółki z sektora paliwowego i chemicznego, została zlikwidowana. APLISENS GANT MAGELLAN PGF POZBUD T&R SYGNITY Transakcje funduszy i osób powiązanych Członek zarządu sprzedał 25 marca 4 747 akcji po średniej cenie 11 PLN za akcję. Przewodniczący RN nabył 30 marca 5000 akcji po średniej cenie 14,05 PLN za akcję. Spółka nabyła 30 marca 1344 akcji własnych po średniej cenie 40,71 PLN za akcję. PGF nabył 31 marca 1434 akcji własnych po średniej cenie 56,20 PLN za akcję. Pioneer Pekao IM zwiększył zaangażowanie w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki do 7,23 proc. OFE Polsat zwiększył swój udział w akcjonariacie Sygnity powyżej progu 5 proc. i ma obecnie 5,06 proc. akcji. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
Transakcje pakietowe (spółki) NAZWA KURS WOLUMEN OBRÓT (zł) (szt.) (mln zł) FERRUM 18,18 27.500 0,50 INGBSK 890,00 113 0,10 KERNEL 74,00 5.400.000 399,60 MWTRADE 18,00 9.000 0,16 NETIA 5,30 527.000 2,79 STALPROD 284,60 800 0,23 TPSA 17,60 99.457 1,75 Kalendarium rynku kapitałowego Poniedziałek, 4 kwietnia AERFINANCE BENEFIT SYSTEMS CODEMEDIA CWPE RUBICON PARTNERS NFI STALEXPORT AUTOSTRADY Początek zapisów na akcje w ofercie publicznej przed debiutem na NewConnect Początek budowania księgi popytu, początek zapisów na akcje w transzy inwestorów indywidualnych Dzieo pierwszego notowania na NewConnect 50 tys. akcji s. B NWZA sprawie obniżenia wartości nominalnej akcji i zmiany statutu spółki NWZA w sprawie emisji obligacji zamiennych WZA w sprawie m.in. podziału zysku za 2010 r. Wtorek, 5 kwietnia OPEN FINANCE Planowany debiut na GPW Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne CHINY IRLANDIA IRLANDIA NIEMCY RYNEK Indeks PMI Chin wzrósł w marcu do 53,4 pkt z 52,2 pkt wcześniej Wskaźnik dotyczący cen komponentów produkcji wyhamował zaś do 68,3 punktu z 70,1 punktu miesiąc wcześniej. System bankowy Irlandii potrzebuje kolejnego zastrzyku finansowego - tym razem 24 miliardów euro - żeby przetrwad - szef irlandzkiego banku centralnego Patrick Honohan. Agencja ratingowa Standard & Poor's obniżyła rating kredytowy dla Irlandii do BBB plus z A minus Indeks PMI wyniósł w marcu 2011 roku 60,9 pkt wobec 62,7 pkt na koniec lutego Wstępnie szacowano, że indeks wyniesie właśnie 60,9 pkt. Styczniowa podwyżka stóp początkiem cyklu; pozwoli ograniczyd presję inflacyjną Kotecki Stopa bezrobocia w lutym w Polsce 9,7 proc. Eurostat PMI dla Polski wzrósł do 54,8 pkt., powyżej oczekiwao analityków na poziomie 53,4 pkt. W lutym 2011 r. Indeks PMI wyniósł 53,8 pkt. Baltic Dry Index (BDI) w piątek 1 kwietnia wyniósł 1520 pkt., wobec 1585 pkt. w piątek 25 marca, co oznacza spadek o 4,1 proc. EBC podwyższy w 2011 r. stopy proc. o 75 pb, jeszcze przed wakacjami Roubini Stopa bezrobocia w eurolandzie w II 2011 wyniosła 9,9 proc. Analitycy spodziewali się stopy bezrobocia na poziomie 9,9 proc. Indeks PMI wyniósł w marcu 2011 roku 57,5 pkt wobec 59,0 pkt na koniec lutego Wstępnie szacowano, że indeks wyniesie 57,7 pkt. Indeks ISM dla przemysłu wyniósł w marcu 61,2 pkt. wobec prognozowanych 61 pkt. W w marcu wzrost o 216 tys. miejsc pracy, stopa bezrobocia 8,8 proc., wobec oczekiwao analityków: wzrost miejsc pracy o 190 tys. i stopa bezrobocia 8,9 proc. Amerykaoska Rezerwa Federalna może podnieśd stopy procentowe przed koocem roku - przewodniczący oddziału Fed z Richmond Jeffrey Lacker. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
WIELKA BRYTANIA Indeks PMI wyniósł w marcu 2011 roku 57,1 pkt wobec 60,9 pkt w lutym, po korekcie Analitycy spodziewali się, że indeks spadnie do 60,9 pkt z 61,5 pkt przed korektą. Kalendarium makroekonomiczne Poniedziałek, 4 kwietnia Prognoza Poprzednio 10:30 Indeks Sentix (kwiecieo) 17,07 11:00 Inflacja PPI (luty) 1,5% m/m i 6,1% r/r Wtorek, 5 kwietnia Prognoza Poprzednio Decyzja w sprawie stóp procentowych Wystąpienie publiczne szefa Fed NIEMCY 09:53 Indeks PMI dla usług 60,1 58,6 09:58 Indeks PMI dla usług 56,9 56,8 WIELKA BRYTANIA 10:28 Indeks PMI dla usług 52,6 52,6 11:00 Sprzedaż detaliczna 0,1% m/m 0,4% m/m 16:00 Indeks ISM dla usług 60 59,7 20:00 Protokół z posiedzenia FOMC Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 31 marca 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilośd Stosunek Ost. dzieo. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział GETIN 9,25 39,65 : 1 2011.03.21 23-29.03.2011 23-24.03.2011 6.04.2011 07.04.2011 FON ECOLOGY 18.03.2011 BORYSZEW 0,10 1 : 1 15.04.2011 MIDAS 1,24 1 : 4 28.03.2011 Poł. Kwietnia HMSG 0,15 2 : 1 30.11.2010 14.02.-07.03.2011 15.02-01.03.2011 16.03.2011 R&C UNION 1,00 1,31 : 1 18.02.2011 25.02.-11.03.2011 24.03.2011 ATLANTIS ENERGY 0,01 2 : 9 18.03.2011 22-30.03.2011 17.04.2011 EMC 6 : 1 04.05.2011 FOREVER ENRERTAINMENT 0,40 1:7 05.04.2011 6-15.04.2011 29.04.2011 (1) Emisja wstrzymana Stan rynku (godz. 7:50) Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 12 376,72 +0,46% Miedź (3M, LME) 9 360,00-0,72% S&P 500 1 332,41 +0,50% Ropa Brent 117,25 +1,81% NASDAQ 2 789,60 +0,31% Złoto 1 236,00 +0,05% FTSE 100 6 009,92 +1,71% Waluty DAX 7 179,81 +1,97% EURUSD 1,4235 +0,54% CAC 40 4 054,76 +0,75% USDPLN 2,8225-0,73% BUX 23 632,05 +2,48% EURPLN 4,0174-0,18% PX 1 257,30 +0,00% Obligacje HANG SENG 24 064,29 +1,10% Obligacje (10-latki) 6,26-0,22% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguoski tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Mariusz Nowak tel: (+48) 22 697 4848 email: mariusz.nowak@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Tomasz Wojna tel: (+48) 22 697 4809 email: tomasz.wojna@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) 22 697 4703 email: dominik.murlak@dibre.com.pl Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22 697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą byd zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5