Pelion Healthcare Group

Pelion Healthcare Group Jakość, bezpieczeństwo i rozwój Wyniki po III kwartale 2014 roku Warszawa, 17 listopada 2014 r.

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 2

Kluczowe dane RYNEK PELION Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 +3,7% Wzrost przychodów I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 +3,1% Dynamika rynku sprzedaży aptecznej w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Dynamika rynku szpitalnego w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 +2,4% +15,6% Spadek zysku ze sprzedaży I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Spadek kosztów I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Spadek EBITDA I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013-6,6% -1,1% -31,9% Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek na Litwie I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 +1,7% Wzrost wskaźnika dług netto/ebitda zannualizowana I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 +1,6 p. Wyniki po III kwartale 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 3

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 4

Pogorszenie sytuacji pacjenta po wprowadzeniu ustawy o refundacji leków Pogorszenie sytuacji pacjenta po wprowadzeniu ustawy na skutek: Podział średniej ceny leku na zapłatę pacjenta i refundację PLN Refundacja Zapłata pacjenta wzrostu odpłatności pacjenta za leki zmian w ordynacji i wzrostu liczby recept wypisywanych przez lekarzy ze 100% odpłatnością braku potrzebnych lekarstw w aptekach w związku z utrzymywaniem przez aptekarzy niskich zapasów oraz zjawiskiem odwróconego łańcucha dystrybucji Brak dostępu do informacji w wyniku wprowadzonego zakazu reklamy aptek 16 12 8 4 0 Udział odpłatności pacjenta 10,71 11,26 11,93 12,26 12,04 5,05 5,01 4,22 4,23 4,38 2010 2011 2012 2013 9 mcy 2014 68% 69% 74% 74% 73% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Spadek wydatków NFZ na refundację leków Wydatki NFZ na refundację leków W porównaniu do 2011 roku NFZ wydał w 2012 roku na refundację leków o 1,8 mld PLN mniej, a w 2013 roku o 1,3 mld PLN mniej Wydatki NFZ spadły głównie na skutek zmniejszenia ilości sprzedanych leków refundowanych Poziom refundacji w Polsce, który był już na bardzo niskim poziomie przed wprowadzeniem ustawy, uległ dodatkowemu zmniejszeniu mld PLN 12 10 8 6 4 2 0 10,4 10,9 9,1 9,6 7,5 0,6 0,7 1,3 1,4 0,4 0,5 1,7 2,0 0,4 1,6 8,5 8,8 6,9 7,2 5,5 2010 2011 2012 2013 9 mcy 2014 Refundacja w aptekach otwartych Programy lekowe Chemioterapia Źródło: Opracowanie własne na podst. komunikatów NFZ Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 5

Pogorszenie warunków dystrybucji farmaceutycznej po wprowadzeniu ustawy o refundacji leków Pogorszenie warunków hurtowej dystrybucji leków Rx refundowanych 2012 - spadek rynku Rx ref. r/r o ok.1,8 mld PLN, wprowadzenie narzutu hurtowego 7% od ceny producenta na leki Rx ref., zachwianie stabilności rynku 2013 - spadek narzutu hurtowego z 7% do 6% przy niezmienionej wartości rynku z 2012 roku oznaczałby odpływ blisko 80 mln PLN marży, efekt częściowo zniwelowany został przez wzrost rynku r/r (ubytek ponad 30 mln PLN marży r/r) 2014 - zmiana narzutu hurtowego na leki refundowane z 6% do 5% oznacza odpływ ok. 90 mln PLN marży Narzut hurtowy 5% na leki refundowane nie pokrywa kosztów i powoduje, że hurtownia dopłaca do dystrybucji tego asortymentu Rynek Rx ref.[mld PLN] 11 10 9 8 7 6 5 Wartość rynku i marża hurtowa realizowana na lekach Rx refundowanych 2011 2012 2013 2014F Rynek Rx ref. Marża na Rx ref. Marża na Rx ref. [mln PLN] 600 550 500 450 400 Źródło: Obliczenia własne na podst. danych IMS Pogorszenie sytuacji ekonomicznej aptek m.in. na skutek: ubytku marży na lekach refundowanych przecen zapasów związanych z częstymi, co dwumiesięcznymi, zmianami na listach refundacyjnych ograniczenia możliwości rozwoju, w tym zakaz z korzystania z nowoczesnych kanałów komunikacji z pacjentem uniemożliwienia prowadzenia działalności w oparciu o zasady wolnorynkowej konkurencji Zakaz reklamy aptek i jego szeroka interpretacja cofnęły działalność aptek do warunków XIX wieku i stanowią istotną barierę w rozwoju usług dla pacjenta Średnia miesięczna marża statystycznej apteki na lekach refundowanych tys. PLN 16 14 12 10 8 6 Źródło: Obliczenia własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 6

Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Polski rynek farmaceutyczny pod względem wartości od kilku lat zajmuje tę samą szóstą pozycję w Europie 30 29,5 Wartość rynku farmaceutycznego [mld EUR; wg cen producenta netto] 25 20 20,1 15 10 5 11,0 9,9 9,2 4,4 3,2 3,1 2,6 2,6 2,5 2,2 2,2 1,9 1,5 1,5 1,4 1,2 1,0 1,0 0,8 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,2 0 Źródło: IMS, 2013 Jednak pod względem wielkości rynku w przeliczeniu na głowę mieszkańca Polska jest na jednym z ostatnich miejsc w Europie i w porównaniu z rokiem 2010 została wyprzedzona przez takie kraje jak Litwa, Estonia, Łotwa i Bułgaria. 400 396 366 325 Wartość rynku farmaceutycznego per capita [EUR; wg cen producenta netto] 300 309 306 274 269 262 256 239 200 197 196 188 185 179 155 155 152 144 138 100 116 115 115 115 109 102 81 0 Źródło: IMS, 2013 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 7

Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Ceny leków w Polsce, zarówno generycznych jak i innowacyjnych są na jednym z najniższych poziomów w Europie 70% 60% Odchylenie od średniej ceny leków generycznych 50% 30% 38% 34% 23% 18% 10% 14% 11% 9% 7% 4% -10% -30% -50% -2% -2% -7% -9% -15% -17% -18% -25% -30% -37% -39% Źródło: IMS, 2013 80% 50% 20% 96% 62% 52% 47% 26% 16% 16% 2% Odchylenie od średniej ceny leków innowacyjnych -10% -40% -11% -13% -17% -19% -29% -31% -32% -32% -70% -39% -47% -54% -56% -59% Źródło: IMS, 2013 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 8

Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Marża hurtowa w Polsce w przeliczeniu na opakowanie jest jedną z najniższych w Europie EUR 2,0 Marża hurtowa na opakowanie 1,5 1,0 Średnia 0,77 EUR 0,5 0,0 Szwajcaria Niemcy Belgia Austria Dania Finlandia Szwecja Portugalia Francja Słowacja Hiszpania Rumunia Grecja Węgry Polska Włochy Źródło: IMS, MAT 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 9

Dynamika rynku farmaceutycznego w Polsce i na Litwie I-IIIQ 2014 2013 2014 Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +3,7% 20% 16,8% 13,7% 15% 11,9% 6,7% 7,5% 10% 8,1% 6,8% 7,3% 6,3% 7,4% 5,2% 2,7% 5,9% 6,0% 4,8% 2,5% 5% 0,3% -0,1% 0% 1,7% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% -5,0% -10% Źródło: IMS Health 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 18 093 18 756 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku aptecznego w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +2,4% 15% 10,2% 10% 3,6% 3,1% 3,9% 5,7% 5,6% 2,8% 3,2% 4,6% 4,5% 5% 2,9% 4,1% 1,3% 1,9% 2,0% -3,3% -0,6% 1,4% 0,3% 0% -3,3% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% Źródło: Barometr PharmaExpert 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 20 362 20 841 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +15,6% Dynamika rynku hurtowego na Litwie I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +1,7% 25% 21,8% 20% 15,2% 14,7% 11,7% 12,5% 17,2% 15,2% 16,2% 15,5% 18,0% 10,5% 13,8% 12,6% 15% 7,8% 6,7% 7,7% 10% 0,7% 3,6% 9,9% 5% -2,9% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% -20% Źródło: IMS Health (kwartalniki i miesięczniki 2014) 20% 16,6% 13,7% 13,1% 12,3% 9,5% 11,4% 10% 5,9% 6,9% 6,2% 2,8% 6,2% 3,8% 4,0% 1,7% -1,1% -0,8% 4,2% 0,5% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -14,2% -6,0% Źródło: IMS Health 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1 500 1 200 900 600 300 0 3 205 2 773 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Sprzedaż w mln LTL 1 202 1 182 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 10

Dynamika oraz struktura rynku aptecznego w Polsce I-IIIQ 2014 2013 2014 Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku leków Rx refundowanych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +2,7% 15% 15% 10% 5% 4% 5% 7% 3% 3% 3% 2% 5% 3% 5% 5% -1% 0% 0% -2% 1% 2% 0% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% -15% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 7 425 7 626 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku leków Rx pełnopłatnych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +1,3% 15% 8% 9% 10% 6% 6% 4% 4% 5% 4% 3% 1% 4% 0% 1% 3% 4% 0% 1% 0% -3% -3% -1% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% -5% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 4 610 4 553 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku OTC I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 +2,5% Struktura rynku sprzedaży detalicznej leków Zmiana struktury rynku detalicznego po wprowadzeniu nowej ustawy 15% 8% 7% 7% 10 000 10% 4% 5% 5% 6% 8 236 4% 2% 2% 3% 2% 4% 5% 4% 8 000 5% 0% 0% 2% 1% 6 000 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ 4 000-5% -5% 2 000-10% I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Źródło: Barometr PharmaExpert 2011 2012 2013 I-IIIQ 2014 36% 19% 45% 41% 22% 37% 41% 22% 37% 41% 22% 37% Rx refundowane Rx pełnopłatne OTC 8 445 Poziom refundacji 31% 26% 26% 27% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 11

Prognoza dynamiki rynku wg PMR 6% CAGR 2014-2019 wg raportu z listopada 2014 wg IMS 2,5% - 4,7% prognoza dynamiki 2015 z października 2014 Czynniki wzrostu rynku farmaceutycznego Trend do wyrównania różnic w poziomie życia i wydatków między Polską a krajami Europy Zachodniej, gdzie wydatki na zdrowie są kilkukrotnie wyższe niż w Polsce Proces starzenia się społeczeństwa Wzrost zachorowalności na choroby cywilizacyjne i przewlekłe Wzrost świadomości zdrowotnej Polaków wg Market Research 3,3% CAGR 2013-2018 wg raportu z kwietnia 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 12

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po III kwartale III 2014 2014 roku roku / Działalność / Kluczowe Pelion dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 13

1q2009 2q2009 3q2009 4q2009 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 4q2011 1q2012 2q2012 3q2012 4q2012 1q2013 2q2013 3q2013 4q2013 1q2014 2q2014 3q2014 Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie Obecnie Pelion Healthcare Group: Znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanej sieci aptecznej Jest największą firmą sektora ochrony zdrowia w Polsce pod względem sprzedaży Jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali Jest drugą największą firmą na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce Znajduje się na 29. pozycji Listy 500 Największych Firm Rzeczpospolitej, będąc zarazem pierwszą spółką z regionu łódzkiego oraz pierwszą z rynku ochrony zdrowia w rankingu Skonsolidowane przychody ze sprzedaży właścicieli 3 największych hurtowni farmaceutycznych w l. 2009-2014 (mln PLN) 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 Roczne przychody za sprzedaży Zatrudnienie Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w I-IIIQ 2014 roku sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność 90,56% ok. 7,5 mld PLN ponad 7 tys. pracowników 0,03% 25,5% 9,41% 17,2% 0,3% 0,4% Polska Wlk. Brytania Litwa 56,6% Pelion Neuca Farmacol Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 14

Biznes rozwijany jest w ramach czterech linii SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USLUGI DLA PRODUCENTÓW Najszersza oferta asortymentowa na rynku obejmująca ponad 25 tys. pozycji (w tym leki ze wszystkich grup terapeutycznych, suplementy diety, zioła, kosmetyki, sprzęt medyczny) Współpraca ze wszystkimi największymi producentami farmaceutyków Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów, które obsługują ponad 9 tys. aptek (PGF S.A.) oraz ponad 70 mniejszych lokalnych hurtowni (Pharmapoint Sp. z o.o.) W ostatnich latach wzrosty szybsze od rynku Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Centralny system scoringowy szpitali Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Utrzymywanie poziomu należności na bezpiecznym poziomie Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce oraz 475 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce (www.doz.pl), apteka internetowa na Litwie (www.vaistine.lt) Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie Spółki wsparcia: POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Inne spółki: DARUMA Sp. z o.o., Bez Recepty Sp. z o.o., Pharmauto Sp. z o.o., Eubioco S.A., Pharmena S.A., inne spółki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 15

Cztery filary strategii Pelion JAKOŚĆ KLIENCI PRACOWNICY ODPOWIEDZIALNOŚĆ Ciągła dbałość o najwyższą jakość świadczonych usług Poszukiwanie i wdrażanie nowych rozwiązań Najwyższe standardy działania zgodne z obowiązującymi regulacjami prawnymi Koncentracja na wszystkich klientach w łańcuchu dystrybucji farmaceutycznej, w szczególności na pacjentach Najszerszy asortyment i najlepsze ceny Partnerstwo i zaufanie Identyfikacja potrzeb i innowacyjne podejście do ich realizacji Najwyższe standardy obsługi i gwarancja dostępności leków Polityka personalna zorientowana na kształtowanie umiejętności i tworzenie wartości dodanej dla klientów Profesjonalizm w identyfikacji ryzyk i opracowaniu planów naprawczych Motywacja do realizacji strategii Odpowiedzialność wobec wielu grup interesariuszy, w tym w szczególności wobec pacjentów Dzielenie się wiedzą i doświadczeniem Współpraca na rzecz efektywnego systemu ochrony zdrowia Budowanie trwałej wartości na rynku kapitałowym STRATEGIA PELION WDRAŻANA JEST POPRZEZ PLANY OPERACYJNE POSZCZEGÓLNYCH LINII BIZNESOWYCH Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 16

Hurt do aptek Rzetelne partnerstwo w dystrybucji leków - rozwój usług i nowych narzędzi Cele na 2015 rok: Realizacja przejrzystej strategii partnerstwa w dystrybucji leków Utrzymanie najwyższej jakości świadczonych usług, zapewnienie najszerszego asortymentu i najlepszych cen Rozszerzenie działań aktywnie wspierających producentów w sprzedaży leków (w tym gwarancja rzetelnej dystrybucji do aptek) Kontynuacja programu Zdrowy Wybór, wspierającego apteki indywidualne i małe sieci Dynamika wzrostu przychodów powyżej dynamiki rynku Rozwój kanału sprzedaży e-commerce Apteki indywidualne stanowią większą część rynku detalicznego i potrzebują profesjonalnego wsparcia Struktura rynku aptek pod względem ilościowym 68% 32% Apteki 1-4 Sieci 5+ Struktura rynku aptek pod względem wartościowym 54% 46% Źródło: IMS Pharmascope, Baza aptek IMS Health 2014.09 STRATEGIA PGF nie konkuruje z producentami nie posiada i nie będzie budować marek własnych leków PGF nie konkuruje z aptekami nie posiada i nie będzie budować sieci własnych aptek Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 17

Zaopatrzenie szpitali Pozycja lidera na rynku sprzedaży do szpitali Cele na 2015 rok:, mld PLN Utrzymanie pozycji lidera w na rynku zaopatrzenia szpitali Zachowanie bezpiecznego poziomu należności (poziom należności przeterminowanych poniżej 30% wartości portfela należności) Ciągłe podnoszenie standardów obsługi klienta oraz kompetencji pracowników Najwyższa jakość świadczonych usług najlepsza logistyka na rynku oraz wsparcie szpitali poprzez oferowane programy Udział należności przeterminowanych Urtica w należnościach ogółem % 30 25 20 15 10 5 0 WRZ 2011 WRZ 2012 WRZ 2013 WRZ 2014 Oferta najlepszych warunków dystrybucji na rynku zaopatrzenia szpitali: Zapewnienie ciągłości dostaw na terenie całego kraju Realizacja zamówień standardowych do 24h, cito do 6h Ok. 12 000 dostaw miesięcznie Najszerszy asortyment - ok. 9 tys. SKU Blisko 800 tys. przyjętych zleceń i 4 mln zrealizowanych pozycji rocznie Krótkoterminowe programy wsparcia finansowego szpitali w zakresie zakupu leków mln PLN 1200 800 400 0 Struktura rynku zaopatrzenia szpitali 23% 20% 23% 19% 21% 22% 77% 80% 77% 81% 79% 78% 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3 Dystrybucja pośrednia DTH Źródło: Opracowanie własne na podst. danych IMS Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 18

Sprzedaż detaliczna Pacjent w centrum uwagi Cele na 2015 rok: Pacjent w centrum uwagi, mld PLN 1 455 mln PLN Zwiększenie sprzedaży oraz poprawa rentowności 476 mln PLN Optymalizacja kosztów zaopatrzenia aptek dzięki inwestycjom dokonanym w 2014 roku (centrum logistyczne doz direct w Polsce, nowy magazyn na Litwie) Zwiększenie liczby aptek franczyzowych w Polsce Realizacja strategii rozwoju sieci drogerii Natura Rozwój kanału sprzedaży e-commerce 1475 Aptek* Polska Litwa Najszerszy asortyment Najlepsza obsługa i wsparcie farmaceuty Oferta maksymalnie dopasowana do potrzeb pacjent w centrum uwagi Format najlepiej dostosowany do wymagań pacjenta Najniższe ceny Najdogodniejsza lokalizacja Apteki własne 595 316 Apteki franczyzowe 315 9 Apteki partnerskie Razem *wg stanu na 30.09.2014 wraz z 1 apteką w Wlk. Brytanii 89 999 150 475 258 Drogerii Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 19

Nowa jakość zaopatrywania Aptek Dbam o Zdrowie Nowy system dystrybucji doz direct nowa jakość zaopatrywania aptek Innowacyjna platforma zapewniająca zamknięty, szczelny i w pełni bezpieczny system dystrybucji leków od producenta do pacjenta Gwarancja najszerszego wyboru leków i dostępu do nich Bezpieczeństwo farmakoterapii oraz możliwość potwierdzenia, iż żaden lek nie opuści Apteki Dbam o Zdrowie bez wymaganej recepty Centralne zatowarowanie aptek Możliwość skutecznego zarządzania deficytami poprzez szczelność systemu i stały monitoring zapasów Centrum analityczne dostarczające kompleksowych i aktualnych raportów dla producentów 21,0% 16,0% 18,6% 16,5% 15,5% 15,2% 15,3% 15,4% Poprawa dostępności produktów w Aptekach Dbam o Zdrowie znaczny spadek poziomu braków w grupie TOP 2000 produktów Udział brakujących produktów z grupy TOP 2000 w aptekach własnych Udział brakujących produktów z grupy TOP 2000 w aptekach własnych 11,0% 6,0% 1,0% 7,1% 3,7% 2,3% 1,9% 1,8% 2,0% 2,1% 2,1% 2,3% 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,6% Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 20

Zwiększenie efektywności procesów logistycznych na Litwie Nowe centrum logistyczne w Kownie Jedna z największych inwestycji na rynku litewskim w ciągu ostatnich 5 lat Obiekt składa się z magazynów o powierzchni 8 400 m 2 oraz pomieszczeń administracyjnych, które zajmują blisko 1 200 m 2 Bardzo dobra lokalizacja w bezpośrednim sąsiedztwie autostrady Wilno- Kłajpeda Nowoczesna linia dystrybucyjna, która znacznie skraca czas realizacji zamówienia, gwarantuje bezpieczeństwo oraz wysoką jakość dostaw leków do aptek i szpitali Możliwość świadczenia dodatkowych usług dla producentów Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 21

Zamknięcie transakcji nabycia sieci drogerii Natura Wydanie przez UOKiK w dn. 14.10.2014r. zgody na przejęcie przez CEPD N.V. kontroli nad Polbita Sp. z o.o. Własność udziałów przechodzi z dniem 31.10.2014r. 258 drogerii Natura rozlokowanych w miastach na terenie całego kraju (na ulicach, w marketach oraz w galeriach handlowych) Jedna z najbardziej rozpoznawalnych sieci drogerii w Polsce Zatrudnienie ok.1,5 tys. pracowników Spółka odnotowała ponad 420 mln PLN przychodów w 2013 roku Pozytywny wynik na poziomie EBITDA oraz zapewnione długoterminowe finansowanie z Alior Bank Magazyn centralny pod Warszawą oraz 14 magazynów lokalnych Lokalizacja drogerii Natura Logistyka 7 700 dostaw od producentów 14 000 SKU w magazynie centralnym 160 000 dostaw do drogerii Natura 20,7 mln linijek kompletacyjnych 54 mln skompletowanych kartonów 4,8% wskaźnik kosztów logistycznych Rossmann Natura Douglas Sephora Super-Pharm Yves Rocher Marionnaud Schlecker Aster Drogerie Jaśmin Starts Koliber Moya Rozpoznawalność marki 3% 30% 17% 35% 29% 19% 1% 21% 56% 22% 28% 3% 3% 3% Źródło: TNS OBOP, 2011; N=1001 66% 22% Wspomagana Supported rozpoznawalność brand awareness marki Promoted Spontaniczna brand awareness2 rozpoznawalność marki Top Top of of mind mind 0% 20% 40% 60% 80% 100% Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 22

Usługi dla producentów Optymalizacja kosztów i wdrażanie nowych rozwiązań Cele na 2015 rok:, mld PLN 44,3 mln PLN Pozyskiwanie nowych klientów, zwłaszcza w ramach świadczenia usług dystrybucji bezpośredniej oraz dedykowanej 15,5 mln PLN Działania optymalizujące koszty transportu m.in. poprzez rozwój sieci komór przeładunkowych, dywersyfikację usługodawców oraz optymalizację tras Stałe podnoszenie jakości, zgodnie z mającymi wejść w życie nowymi przepisami DPD oraz oczekiwaniami klientów (w tym wdrożenie systemu do bezpośredniego śledzenia on-line przesyłek i warunków transportu przez klienta) Rozwój linii usług dla producentów 2010-2013 mln PLN Przychody ze sprzedaży Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 23

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 24

Przepływy z działalności operacyjnej mln PLN 2008 2009 2010 2011 2012 2013 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 CF operacyjny wynik brutto 54,8 90,5 84,4 65,5 76,7 110,1 99,6 53,0 zapłacony podatek dochodowy (31,0) (11,5) (12,9) (32,3) (13,9) (11,1) (7,5) (31,9) amortyzacja 26,1 31,6 30,2 32,3 38,8 36,1 27,2 26,8 zamiana w kapitale obrotowym 87,2 148,2 (66,0) 156,9 87,8 (0,9) (151,0) (109,9) zysk/strata ze sprzedaży majątku (22,6) (32,0) 2,5 (1,6) 10,7 6,4 1,0 4,9 pozostałe 25,3 8,2 18,6 35,9 23,6 17,3 14,0 14,3 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 139,8 235,0 56,8 256,7 223,7 157,9 (16,7) (42,8) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (w mln PLN) 1200 1000 912,0 1 069,9 1 027,1 800 688,3 600 400 200 0 139,8 139,8 374,8 235 431,6 56,8 256,7 223,7 157,9-42,8 Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej skumulowane 2008 - I-IIIQ 2014-200 2008 2009 2010 2011 2012 2013 I-IIIQ 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 25

Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIIQ 2013 IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Przychody ze sprzedaży mln PLN 1 5 483,1 5 651,9 +3,1% 1 783,6 1 853,1 +3,9% Marża na sprzedaży mln PLN 2 645,6 602,8-6,6% 197,6 199,5 +1,0% 1 Wzrost przychodów I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o 3,1%, przy czym wzrost w hurcie o 4,7%, spadek w detalu o 2,2%. 3 Koszty operacyjne mln PLN 3 528,0 522,2-1,1% 174,7 175,5 +0,5% EBITDA mln PLN 4 138,8 94,6-31,9% 31,1 29,2-6,1% Zysk netto mln PLN 68,5 30,7-55,1% 11,9 4,2-64,5% Spadek kosztów operacyjnych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o ponad 6 mln PLN oraz spadek wsk. kosztów o 0,4 p.p. w wyniku działań podejmowanych we wszystkich liniach biznesowych. Wzrost w IIIQ 2014 vs IIIQ 2013 kosztów operacyjnych o 0,8 mln PLN r/r oraz spadek wsk. kosztów o 0,3 p.p. Wzrost kosztów w IIIQ 2014 związany jest z uruchomieniem i rozpoczęciem w czerwcu działalności nowego centrum dystrybucyjno-logistycznego w Łodzi (w IIIQ 2014 koszty związane z funkcjonowania centrum wyniosły 3,4 mln PLN). I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Rentowność marży na sprzedaży 11,8% 10,7% -1,1 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 9,6% 9,2% -0,4 p.p. Rentowność EBITDA 2,5% 1,7% -0,8 p.p. Rentowność netto 1,2% 0,5% -0,7 p.p. IIIQ 2013 IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* 11,1% 10,8% -0,3 p.p. 9,8% 9,5% -0,3 p.p. 1,7% 1,6% -0,1 p.p. 0,7% 0,2% -0,5 p.p. 2 4 Spadek marży na sprzedaży I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 na skutek spadku wsk. marży - konsekwencja urzędowej obniżki narzutu na leki refundowane oraz widocznej od IIIQ 2013 presji na marże z powodu konkurencji w pozostałym asortymencie sprzedawanych towarów zarówno w segmencie hurtowym, jak i detalicznym. Spadek EBITDA I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o 31,9% na skutek spadku marży na sprzedaży, zdarzeń jednorazowych w IIQ 2014 (5,8 mln PLN rozstrzygnięcie sprawy sądowej na Litwie, 1,1 mln PLN - odpis wartości firmy), a także wyższego o 3,6 mln PLN salda pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych w IIIQ 2014 vs IIIQ 2013, głównie z uwagi na wyższe saldo utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 26

Kapitał obrotowy i przepływy pieniężne Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego Przepływy pieniężne (w mln PLN) Wskaźnik (w dniach) I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 zmiana na koniec 2013 roku Rotacji zapasów 39 42 3 43-1 Rotacji należności handlowych i pozostałych zmiana 36 38 2 33 5 200 100 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 71,0 119,7 Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego 74 82 8 83-1 1-2 -3-7 5 0-16,7-42,8-56,0-100 -78,9 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. Przyczyną ujemnych przepływów z działalności operacyjnej był wzrost kapitału obrotowego w stosunku do końca 2013 roku (-41,9 mln PLN na koniec września 2014 r. vs -150,0 mln PLN na koniec 2013 r.) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 27

Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia I-IIIQ 2013 2013 rok IH 2014 I-IIIQ 2014 4,0 3,6 EBITDA mln PLN 138,8 164,4 65,3 94,6 3,0 EBITDA zannualizowana mln PLN 191,1 164,4 122,0 120,1 Kapitał własny mln PLN 569,9 598,6 586,4 591,0 Dług netto mln PLN 388,8 246,7 444,0 435,9 2,0 1,0 2,0 0,7 0,7 0,0 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Wzrost zadłużenia o 189,2 mln PLN na koniec września 2014 vs koniec 2013 roku w wyniku wzrostu kapitału obrotowego oraz zrealizowanych inwestycji. Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Wzrost poziomu zadłużenia oraz niższa wartość zannualizowanej wartości EBITDA przyczyniły się do wzrostu wskaźnika dług netto / EBITDA zannualizowana, który wyniósł po 9 miesiącach 2014 r. 3,6, tj. o 1,6 więcej niż w analogicznym okresie 2013 r. Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 28

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 29

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA 30.09.2013 (przekształcone) 31.12.2013 (przekształcone) 30.09.2014 I. AKTYWA TRWAŁE 929 216 993 461 1 060 041 1. Wartość firmy 576 054 574 860 586 662 2. Wartości niematerialne 46 802 45 493 40 961 3. Rzeczowe aktywa trwałe 210 769 243 352 287 235 4. Nieruchomości inwestycyjne 9 952 9 100 9 097 5. Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności 6 315 5 780 4 626 6. Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 21 591 19 820 28 822 7. Należności długoterminowe 25 605 25 656 27 795 8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 882 67 262 72 723 9. Pozostałe aktywa trwałe 2 246 2 138 2 120 II. AKTYWA OBROTOWE 1 689 828 1 746 297 1 863 754 1. Zapasy 778 394 855 862 864 399 2. Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 60 250 64 119 49 461 3. Należności krótkoterminowe 733 282 657 591 781 424 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 731 085 654 497 779 994 Należności z tytułu podatku dochodowego 2 197 3 094 1 430 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 113 034 162 405 160 436 5. Pozostałe aktywa obrotowe 4 868 6 320 8 034 AKTYWA RAZEM 2 619 044 2 739 758 2 923 795 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 30

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 30.09.2013 (przekształcone) 31.12.2013 (przekształcone) 30.09.2014 I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 569 861 598 598 590 953 1. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 563 557 590 299 583 612 1.1 Kapitał zakładowy 23 145 23 145 22 709 1.2 Kapitał zapasowy 425 696 425 696 420 122 1.3 Akcje własne (15 193) (16 085) (3 056) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy 132 240 132 720 145 156 1.5 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 21 745 17 462 19 373 1.6. Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia - 651 651 1.7 Zyski zatrzymane (24 076) 6 710 (21 343) - zysk (strata) z lat ubiegłych (92 564) (93 455) (52 077) - zysk netto 68 488 100 165 30 734 2. Udziały niekontrolujące 6 304 8 299 7 341 II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 462 665 389 303 451 933 1. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 452 920 380 370 445 233 1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 445 497 371 571 435 786 1.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 181 6 806 7 458 1.3 Rezerwy długoterminowe 2 242 1 993 1 989 2. Przychody przyszłych okresów 9 745 8 933 6 700 III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 1 586 518 1 751 857 1 880 909 1. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 1 553 409 1 717 627 1 856 941 1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 56 305 37 534 160 554 1.2 Rezerwy krótkoterminowe 4 923 4 802 3 917 1.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 490 715 1 660 384 1 686 297 1.4 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 466 14 907 6 173 2. Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 33 109 34 230 23 968 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 2 619 044 2 739 758 2 923 795 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 31

Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2014 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2014 r. Przychody ze sprzedaży 1 783 637 1 853 101 5 483 148 5 651 867 Koszt własny sprzedaży (1 586 072) (1 653 637) (4 837 555) (5 049 114) Zysk ze sprzedaży 197 565 199 464 645 593 602 753 Koszty sprzedaży (149 257) (147 321) (448 892) (446 802) Koszty ogólnego zarządu (25 453) (28 179) (79 100) (75 433) Pozostałe przychody operacyjne 1 006 1 919 4 703 7 939 Pozostałe koszty operacyjne (1 402) (5 942) (9 835) (19 495) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności (200) 30 (814) (1 216) Zysk na działalności operacyjnej 22 259 19 971 111 655 67 746 Zysk (strata) z inwestycji 1-3 12 Przychody finansowe 4 537 2 727 14 088 15 393 Koszty finansowe (8 277) (11 346) (26 176) (30 104) Zysk brutto 18 520 11 352 99 570 53 047 Podatek dochodowy (5 954) (6 261) (28 671) (19 994) Zysk netto z działalności kontynuowanej 12 566 5 091 70 899 33 053 Zysk netto ogółem 12 566 5 091 70 899 33 053 Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 11 869 4 216 68 488 30 734 Akcjonariuszom niekontrolującym 697 875 2 411 2 319 Zysk za okres sprawozdawczy 11 869 4 216 68 488 30 734 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 211 438 11 145 714 11 304 120 11 180 118 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11 527 438 11 418 214 11 636 786 11 452 618 Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 1,06 0,38 6,06 2,75 - rozwodniony 1,03 0,37 5,89 2,68 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 32

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2013 r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2014 r. I. Zysk (strata) brutto 99 570 53 047 II. Korekty razem (116 298) (95 812) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 814 1 216 2. Amortyzacja 27 155 26 816 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1 533 744 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 11 602 12 126 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 1 028 4 980 6. Zmiana stanu zapasów 11 518 (3 881) 7. Zmiana stanu należności (120 313) (129 438) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (42 201) 23 392 9. Zapłacony podatek dochodowy (7 506) (31 871) 10. Inne korekty netto 72 104 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) (16 728) (42 765) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 137 194 171 327 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 095 3 239 2. Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek - 26 3. Spłata udzielonych pożyczek 123 502 162 910 4. Odsetki 7 421 4 488 5. Inne wpływy inwestycyjne netto 1 176 610 II. Wydatki (193 147) (250 203) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (32 837) (79 670) 2. Wpłata zaliczki na akcje spółki stowarzyszonej (5 433) - 3. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (7 983) (8 459) 4. Koszty nabycia spółki (78) (150) 5. Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (1 011) 6. Udzielone pożyczki (145 431) (156 191) 7. Inne wydatki inwestycyjne netto (1 385) (4 722) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (55 953) (78 876) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 33

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2013 r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2014 r. I. Wpływy 162 134 251 061 1. Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 1 896-2. Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych 160 238 251 061 II. Wydatki (91 103) (131 389) 1. Nabycie akcji własnych (25 446) (5 813) 2. Wykup udziałów niekontrolujących - (531) 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (22 620) (33 556) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (3 065) (3 337) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (20 535) (70 219) 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (1 052) (1 407) 7. Odsetki (18 385) (16 516) 8. Inne wydatki finansowe netto - (10) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) 71 031 119 672 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (1 650) (1 969) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (1 650) (1 969) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 963 276 F. Środki pieniężne na początek okresu 114 684 162 405 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 113 034 160 436 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 34

Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska www.pelion.eu Biuro Zarządu T: (+48 42) 200 75 10, F: (+48 42) 200 73 33 e-mail: biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) 200 78 05, F: (+48 42) 200 74 32 e-mail: investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) 200 74 74, F: (+48 42) 200 75 35 e-mail: biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 74 44, F: (+48 42) 200 75 35 e-mail: pion_handlowy@pgf.com.pl www.pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 80 16, F: (+48 42) 200 80 05 e-mail: info@pharmapoint.pl www.pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120,54-613 Wrocław, Polska T: (+48 71) 782 66 01, F: (+48 71) 782 66 09 e-mail: sekretariat@urtica.pgf.com.pl www.urtica.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) 670 13 16, F: (+31 20) 670 44 28 e-mail: office@cepd.nl www.cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) 329 64 16, F: (+48 22) 329 64 01 E-mail: pr@cepd.nl DOZ S.A. Al. Jerozolimskie 134, 02-305 Warszawa, Polska Eurocentrum Office Complex, budynek Beta T: (+48 22) 329 65 00, F: (+48 22) 329 64 01 e-mail: bzarzad@doz.pl www.doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT-44318 Kaunas, Lithuania T: +370 37 321199, F: +370 37 320220 USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 80 12, F: (+48 42) 200 80 13 e-mail: logistyka@pharmalink.pl www.pharmalink.pl