GRUPA KAPITAŁOWA PFLEIDERER GRAJEWO S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 R. DO 30 CZERWCA 2014 R.
SPIS TREŚCI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 3 ŚRODROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 8 Śródroczne skrócone skonsolidowanie sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 9 Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 10 Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 19 2
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133) Zarząd jednostki dominującej Pfleiderer Grajewo S.A. oświadcza, iż śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. i dane porównywalne sporządzone zostały wedle jego najlepszej wiedzy zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową odpowiednio Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. i Pfleiderer Grajewo S.A. oraz ich wynik finansowy oraz że śródroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. oraz śródroczne sprawozdanie z działalności Pfleiderer Grajewo S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji odpowiednio Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. oraz Pfleiderer Grajewo S.A., w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zarząd jednostki dominującej Pfleiderer Grajewo S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Pfleiderer Grajewo S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Wojciech Gątkiewicz Prezes Zarządu Rafał Karcz Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy Dariusz Tomaszewski Członek Zarządu/ Dyrektor ds. Sprzedaży Grajewo, dnia 25 sierpnia 2014 r. 3
ŚRODROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.01.2014-01.01.2013-01.04.2014-01.04.2013-30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 Działalność kontynuowana Nota nie badane nie badane przekształcone*) nie badane nie badane przekształcone*) Przychody ze sprzedaży 1 777 655 695 713 380 833 341 250 Koszt własny sprzedaży*) (626 083) (584 028) (301 642) (286 159) Zysk ze sprzedaży 151 572 111 685 79 191 55 091 Pozostałe przychody operacyjne*) 4 916 12 761 1 795 3 367 Koszty sprzedaży (55 211) (45 203) (25 675) (20 609) Koszty ogólnego zarządu (27 589) (35 213) (13 547) (16 571) Pozostałe koszty operacyjne*) (3 422) (8 322) (1 574) (264) Zysk na działalności operacyjnej 70 266 35 708 40 190 21 014 Przychody finansowe *) 3 899 6 192 682 534 Koszty finansowe *) 3 (8 632) (20 785) (4 063) (7 919) Koszty finansowe netto (7 733) (14 593) (3 381) (7 385) Zysk przed opodatkowaniem 62 533 21 115 36 809 13 629 Podatek dochodowy 5 (12 610) (5 992) (7 206) (2 937) Zysk netto na działalności kontynuowanej 49 923 15 123 29 603 10 692 Zysk / (strata) na działalności zaniechanej 0 101 141 0 (1 047) Zysk netto za okres sprawozdawczy 49 923 116 264 29 603 9 645 Inne pozostałe dochody / koszty Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (18) 14 247 56 0 Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych 0 3 829 0 0 Efektywna część zmian z wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających 307 (1 490) (149) (1 703) Inne pozostałe dochody / koszty 289 16 586 (93) (1 703) Całkowite dochody za okres 50 212 132 850 29 510 7 942 Zysk netto przypadający na : Akcjonariuszy jednostki dominującej 49 923 110 120 29 603 5 859 Akcjonariuszy mniejszościowych 0 6 144 0 3 786 Zysk netto za okres sprawozdawczy 49 923 116 264 29 603 9 645 Całkowite dochody za okres przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 50 212 126 751 29 510 4 156 Akcjonariuszy mniejszościowych 0 6 099 0 3 786 Całkowite dochody za okres 50 212 132 850 29 510 7 942 Podstawowy zysk na jedną akcję (w złotych) 1,01 2,22 0,60 0,12 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w złotych) 1,01 2,22 0,60 0,12 *) dane porównawcze przekształcone, patrz informacja dodatkowa pkt 5b 4
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji pow. wart. nomin. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Różnice kurs. z przeliczenia jedn. podporządk. Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Nie podzielony wynik finansowy Razem Stan na 1 stycznia 2014. 16 376 289 806 207 809 619 (84) 0 0 137 749 652 275 Całkowite dochody za okres Zysk netto 0 0 0 0 0 0 0 49 923 49 923 Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 0 0 0 (18) 0 0 0 (18) Róznice kursowe z wyceny transakcji forward 0 0 0 0 0 0 307 0 307 Inne całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 (18) 0 307 0 289 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 0 0 (18) 0 307 49 923 50 212 Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym Przeniesienie części zysku netto za 2013 r. na kapitał zapasowy 0 0 86 003 0 0 0 0 (86 003) 0 Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym 0 0 86 003 0 0 0 0 (86 003) 0 Stan na 30 czerwca 2014 r. 16 376 289 806 293 812 619 (102) 0 307 101 669 702 487 5
Okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. Kapitał zakłado wy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji pow. wart. nomin. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Różnice kurs. z przeliczenia jedn. podporządk. Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych Nie podzielony wynik finansowy Razem Udziały niekontrolujace Razem Stan na 1 stycznia 2013 r. 16 376 289 806 195 806 619 (14 292) (3 829) 42 906 527 392 57 773 585 165 Całkowite dochody za okres Zysk netto 0 0 0 0 0 0 152 541 152 541 15 017 167 558 Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 0 0 0 14 208 0 0 14 208 (45) 14 163 Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 3 829 0 3 829 0 3 829 Inne całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 14 208 3 829 0 18 037 (45) 17 992 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 0 0 14 208 3 829 152 541 170 578 14 972 185 550 Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym Utrata kontroli w jednostce zależnej Pfleiderer MDF OOO 0 0 0 0 0 0 0 0 5 004 5 004 Wykup udziału niekontrolującego 0 0 0 0 0 0 (45 696) (45 696) (77 749) (123 444) Przeniesienie części zysku netto za 2012 r. na kapitał zapasowy 0 0 12 003 0 0 0 (12 003) 0 0 0 Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym 0 0 12 003 0 0 0 (57 699) (45 696) (72 745) (118 441) Stan na 31 grudnia 2013 r. 16 376 289 806 207 809 619 (84) 0 137 749 652 275 0 652 275 6
Okres od 1 stycznia 2013 r. do 30 czerwca 2013 r. Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji pow. wart. nomin. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Różnice kurs. z przeliczenia jedn. podporządk. Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Nie podzielony wynik finansowy Razem Udziały niekontrolujace Razem Stan na 1 stycznia 2013 r. 16 376 289 806 195 806 619 (14 292) (3 829) 0 42 906 527 392 57 773 585 165 Całkowite dochody za okres Zysk netto 0 0 0 0 0 0 0 110 120 110 120 6 144 116 264 Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 0 0 0 14 292 0 0 0 14 292 (45) 14 247 Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 3 829 0 0 3 829 0 3 829 Różnice kursowe z wyceny transakcji forward 0 0 0 0 0 0 (1 490) 0 (1 490) 0 (1 490) Inne całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 14 292 3 829 (1 490) 0 16 631 (45) 16 586 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 0 0 14 292 3 829 (1 490) 110 120 126 751 6 099 132 850 Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym Utrata kontroli w jednostce zależnej Pfleiderer MDF OOO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 004 5 004 Przeniesienie części zysku netto za 2012 r. na kapitał zapasowy 0 0 12 003 0 0 0 0 (12 003) 0 0 0 Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym 0 0 12 003 0 0 0 0 (12 003) 0 5 004 5 004 Stan na 30 czerwca 2013 r. 16 376 289 806 207 809 619 0 0 (1 490) 141 023 654 143 68 876 723 019 7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30.06.2014 31.12.2013 Nota nie badane Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 4 643 507 623 837 Wartości niematerialne 1 888 1 607 Wartość firmy 107 829 107 829 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych 52 52 Inne długoterminowe aktywa finansowe 5 075 18 738 Nieruchomości inwestycyjne 3 995 3 995 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 146 14 652 Zapłacone zaliczki na środki trwałe 8 195 5 578 Należności z tytułu pomocy publicznej 9 866 14 627 Aktywa trwałe 796 553 790 915 Zapasy 154 260 177 692 Należności z tytułu podatku dochodowego 97 21 110 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 6 123 880 112 310 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 28 632 16 450 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 2 509 316 Aktywa obrotowe 309 378 327 878 Suma aktywów 1 105 931 1 118 793 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 7 16 376 16 376 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 289 806 289 806 Kapitał zapasowy 293 812 207 809 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 619 619 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (102) (84) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 307 0 Nie podzielony wynik finansowy 101 669 137 749 Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 702 487 652 275 Kapitał własny ogółem 702 487 652 275 Zobowiązania Kredyty i pożyczki 8 74 546 86 801 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 8 020 8 020 Rezerwy 795 786 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 218 9 700 Przychody przyszłych okresów z tytułu pomocy publicznej 28 683 29 340 Zobowiązania długoterminowe 125 262 134 647 Kredyty i pożyczki 8 80 544 67 730 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 381 500 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 9 173 355 240 260 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 20 553 22 032 Przychody przyszłych okresów z tytułu pomocy publicznej 1 349 1 349 Zobowiązania krótkoterminowe 278 182 331 871 Suma zobowiązań 403 444 466 518 Suma pasywów 1 105 931 1 118 793 8
. Śródroczne skrócone skonsolidowanie sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.01.2014-01.01.2013-30.06.2014 nie badane 30.06.2013 nie badane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto 49 923 116 264 Korekty 33 789 (116 960) Amortyzacja 24 651 21 059 Zysk z tytułu różnic kursowych (1 204) (3 915) Odsetki za okres 8 009 19 032 Zysk / strata z działalności inwestycyjnej (217) 145 Podatek dochodowy naliczony ujęty w wyniku bieżącego okresu 12 610 6 732 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (5 359) (62 852) Zmiana stanu zapasów 23 432 5 749 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (27 082) 978 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (1 482) (1 511) Zmiana stanu rezerw 9 28 Amortyzacja pomocy publicznej (657) (614) Wynik na kontraktach forward i swap 980 434 Zmiana stanu różnic kursowych z konsolidacji (17) 0 Wynik netto na działalności zaniechanej 0 (102 459) Inne korekty 116 234 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 83 712 (696) Odsetki otrzymane 174 826 Podatek dochodowy o trzymany / (zapłacony) 17 069 (61 477) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 100 955 (61 347) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy ze zbycia aktywów trwałych 273 29 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 (9) Wpływ z tyt. otrzymanych odsetek od pożyczki od jednostek pozostałych 216 0 Udzielenie pożyczki jednostkom pozostałym (7 000) (1 200) Udzielenie pożyczki jednostkom powiązanym 0 (205) Wpływ z tytułu spłaty udzielonej pożyczki jednostce powiązanej 0 207 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (50 624) (25 535) Wpływ ze zbycia działalności zaniechanej 6 389 688 983 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (50 746) 662 270 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Spłata kredytów i pożyczek (15 296) (503 214) Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 15 855 20 987 Wykup udziałów mniejszościowych (30 341) 0 Odsetki zapłacone (8 245) (20 034) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (38 027) (502 261) Przepływy pieniężne netto ogółem 12 182 98 662 Zmiana stanu środków pieniężnych 12 182 98 662 Środki pieniężne na początek okresu 16 450 17 518 Środki pieniężne na koniec okresu 28 632 116 180 9
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne Jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej - Pfleiderer Grajewo S.A. ( jednostka dominująca ) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Jednostka dominująca pod nazwą Zakłady Płyt Wiórowych S.A. w Grajewie została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym, Sąd Gospodarczy w Łomży, Rejestr Handlowy dział B nr 270 w dniu 1 lipca 1994 r. a następnie w dniu 9 maja 2001 r. w Sądzie Rejonowym w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000011422. W dniu 18 września 2002 r. Zarząd Spółki otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego w Białymstoku o wpisaniu do KRS nowej nazwy Spółki Pfleiderer Grajewo S.A. Siedzibą Pfleiderer Grajewo S.A. jest Grajewo, ul. Wiórowa 1. Według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) spółka Pfleiderer Grajewo S.A. zarejestrowana jest pod numerem 1621 Z. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 25 sierpnia 2014 r. 2. Struktura Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. jest podmiotem dominującym wobec następujących jednostek: Jednostki zależne konsolidowane 30.06.2014 31.12.2013 1 Pfleiderer Prospan S.A., Wieruszów 100% 100% 2 Silekol Sp. z o.o., Kędzierzyn-Koźle, 100% 100% 3 Pfleiderer MDF Sp. z o.o., Grajewo 100% 100% 4 Jura Polska Sp. z o.o., Grajewo 100% 100% 5 Unifloor Sp. z o.o. w likwidacji, Wieruszów 100% 100% 6 Grajewo OOO, Novgorod (Rosja) 100% 100% Jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności 7 Blitz 11-446 GmbH, Neumarkt 50% 50% Jednostki nie objęte konsolidacją oraz wyceną metodą praw własności 8 Pfleiderer Services Sp. z o.o., Grajewo 100% 100% (5) pośrednio przez Pfleiderer Prospan S.A. (6) zakup udziałów 16 kwietnia 2013 r. 10
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2014 r. przedstawia się następująco: Pfleiderer Grajewo S.A. jednostka dominująca Pfleiderer Prospan S.A. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. jednostka zależna (100%) (100%) Unifloor Sp. z.o.o. w likwidacji jednostka zależna Grajewo OOO jednostka zależna (100%) (100%) Jura Polska Sp. z o.o. Silekol Sp. z o.o. jednostka zależna jednostka zależna (100%) (100%) Pfleiderer Services Sp. z.o.o. jednostka zależna (100%) Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. obejmuje dane jednostki dominującej Pfleiderer Grajewo S.A., oraz jednostek zależnych. Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym. W okresie pierwszego półrocza 2014 r. nie było zmian w strukturze Grupy Kapitałowej. 11
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. oraz przedmiot ich działalności Przedmiot działalności jednostki dominującej Pfleiderer Grajewo S.A.: produkcja wyrobów z drewna i płyt drewnopochodnych oraz ich uszlachetnianie, uszlachetnianie papierów, działalność handlowa w kraju i za granicą. Pfleiderer Prospan S.A. - spółka akcyjna została wpisana do rejestru handlowego w Sądzie Rejonowym w Kaliszu pod nr RHB 1754 w dniu 23 września 1997 r. jako Zakłady Płyt Wiórowych Prospan S.A., a następnie zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Łodzi-Śródmieście w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000042082 w dniu 17 września 2001 r. Regon: 250744416 Numer Identyfikacji Podatkowej: 619-17-42-967 Siedziba: ul. Bolesławiecka 10, 98-400 Wieruszów Przedmiot działalności: produkcja płyt laminowanych, wiórowych i innych płyt z drewna i materiałów drewnopochodnych, uszlachetnianie papierów, działalność handlowa w kraju i za granicą, produkcja i dystrybucja ciepła. Silekol Sp. z.o.o. - spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Opolu pod numerem KRS 0000225788 w dniu 6 stycznia 2005 r. Regon: 160003017 Numer Identyfikacji Podatkowej: 749-19-69-061 Siedziba: ul. Mostowa nr 30 K, 47-220 Kędzierzyn-Koźle Przedmiot działalności: Jednostka zapewnia jednostce dominującej oraz jednostkom zależnym stabilne dostawy klejów do produkcji płyt wiórowych. produkcja barwników i pigmentów, produkcja chemikaliów organicznych i nieorganicznych pozostałych, produkcja farb i lakierów, produkcja klejów i żelatyn. 12
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Pfleiderer MDF Sp. z o.o. - spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Białymstoku pod numerem KRS 174810 w dniu 9 października 2003 r. Regon: 330994545 Numer Identyfikacji Podatkowej: 719-13-99-317 Siedziba: ul. Wiórowa nr 1, 19-203 Grajewo Przedmiot działalności: sprzedaż i pośrednictwo w sprzedaży płyt wiórowych, laminowanych, filmów i folii, uszlachetnianie płyt wiórowych, produkcja płyt laminowanych, wiórowych i innych materiałów drewnopochodnych. Jura Polska Sp. z o.o. - spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod Numerem KRS 149282 w dniu 24 listopada 1999 r. Regon: 276746151 Numer Identyfikacji Podatkowej: 629-215-85-14 Siedziba: 19-203 Grajewo, ul. Wiórowa 1 Przedmiot działalności: działalność transportowa, towarowy transport drogowy pojazdami specjalizowanymi, towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi, wynajem samochodów ciężarowych, sprzedaż hurtowa materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego. Unifloor Sp. z o.o. w likwidacji - spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod Numerem KRS 0000237233 w dniu 29 czerwca 2005 r. Regon: 200021250 Numer Identyfikacji Podatkowej: 719-149-38-49 Siedziba: 98-400 Wieruszów, ul. Bolesławiecka 10 Obecnie Unifloor Sp. z o.o. znajduje się w procesie likwidacji. Pfleiderer Services Sp. z o.o. - spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Białymstoku pod numerem KRS 0000247423 w dniu 20 grudnia 2005 r. Regon 200052769 Numer Identyfikacji Podatkowej: 719-15-03-973 Siedziba: 19-203 Grajewo, ul. Wiórowa 1 Jednostka zawiesiła działalność. 13
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Grajewo OOO - spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zawiązana na podstawie prawa Federacji Rosyjskiej, zarejestrowana w dniu 12 sierpnia 2009 r. przez Międzyokręgową Inspekcję Nr 9 Regionu Novgorod Ministerstwa Ceł i Podatków Federacji Rosyjskiej. Jednolity Numer rejestrowy: 1095321004130 Numer Identyfikacji Podatkowej: 5321135070 Siedziba: ul. Studeniczeskaja 21/43, Wielikij Novgorod, Rosja Jednostka prowadzi działalność handlową na terenie Rosji. Wykaz jednostek współzależnych Blitz 11-446 GmbH - spółka została wpisana do Rejestru Handlowego przez Sąd w Norymberdze pod numerem HRB 28 166. Numer rejestrowy HRB: 28 166 Numer Identyfikacji Podatkowej: 201/116/21366 Siedziba: Ingolstädter Strasse 51, Neumarkt Przedmiot działalności: działalność eksportowa, w szczególności do Rosji i Europy Wschodniej, świadczenie usług związanych z inwestycjami. 3. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz zmian w okresie sprawozdawczym Skład osobowy Zarządu Pfleiderer Grajewo S.A. na dzień 30 czerwca 2014 r. kształtował się następująco: 1. Wojciech Gątkiewicz - Prezes Zarządu, 2. Rafał Karcz - Członek Zarządu, 3. Dariusz Tomaszewski - Członek Zarządu. Skład osobowy Rady Nadzorczej Pfleiderer Grajewo S.A. na dzień 30 czerwca 2014 r. kształtował się następująco: 1. Michael Wolff Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Richard Mayer Członek Rady Nadzorczej 3. Jochen Schapka Członek Rady Nadzorczej 4. Gerd Schubert Członek Rady Nadzorczej 5. Jan Woźniak Członek Rady Nadzorczej W dniu Pan Gerd Hammerschmidt 23 czerwca 2014 r. złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pfleiderer Grajewo S.A. ze skutkiem na dzień 29 czerwca 2014 r. W dniu 30 czerwca 2014 r. w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej został powołany Pan Gerd Schubert. Zadania komitetu audytu zostały powierzone całej Radzie Nadzorczej. 14
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 4. Informacja dotycząca okresów, za które prezentowane jest śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r., a porównawcze dane finansowe i informacje objaśniające obejmują okres na dzień 31 grudnia 2013 r. oraz za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2013 r. Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzone zostało za okres ostatnich sześciu miesięcy 2014 r., od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 r. oraz zawiera dane za okres porównawczy roku ubiegłego. 5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego a) Oświadczenie o zgodności Skrócone półroczne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133). b) Zmiany zasad rachunkowości Przygotowując skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2013 r., za wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego dlatego też powinno być analizowane łącznie ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r. Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2014 r. efektywne są następujące zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12: Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe, Wspólne ustalenia umowne, Ujawnienia informacji na temat udziałów w innych jednostkach, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie, 15
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku, Zmiany do MSR 39 Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i Wycena" (nowacja instrumentów pochodnych a dalsze stosowanie rachunkowości zabezpieczeń) obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku, Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów" (ujawnienia wartości odzyskiwalnej dotyczące aktywów niefinansowych) - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku, Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 27: Jednostki inwestycyjne- obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku. Przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych. Dodatkowo począwszy od drugiej połowy 2013 r. Grupa zmieniła sposób prezentacji zysków i strat z tytułu różnic kursowych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych związanych z działalnością operacyjną zostały przeklasyfikowane z kosztu własnego sprzedaży odpowiednio do pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Zmiana ta ma wpływ na wysokość zysku na sprzedaży, nie ma natomiast wpływu na wysokość zysku przed opodatkowaniem. Ponadto od drugiej połowy 2013 r. Grupa zmieniła sposób prezentacji części zrealizowanych różnic kursowych od kontraktów forward. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych związanych z działalnością operacyjną zostały przeklasyfikowane z działalności finansowej odpowiednio do pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Zmiana ta ma wpływ na wysokość zysku na działalności operacyjnej oraz na wysokość przychodów/kosztów finansowych netto, nie ma natomiast wpływy na wysokość zysku przed opodatkowaniem. Aby zapewnić porównywalność danych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała przekształcenia sprawozdania z całkowitych dochodów za okresy porównawcze. W rezultacie pozostałe przychody operacyjne wzrosły o 1 689 tys. zł. a pozostałe koszty operacyjne wzrosły o 84 tys. zł za pierwsze półrocze 2013 r. natomiast za drugi kwartał 2013 r. pozostałe przychody operacyjne wzrosły o 1 378 tys. zł. a pozostałe koszty operacyjne wzrosły o 84 tys. zł. Koszt własny sprzedaży wzrósł o 2 724 tys. zł za pierwsze półrocze 2013 r. oraz o 1 127 tys. zł za drugi kwartał 2013 r. Przychody finansowe wzrosły o kwotę 1 119 tys. zł. za pierwsze półrocze 2013 r., natomiast za drugi kwartał 2013 r. spadły o 211 tys. zł. a koszty finansowe spadły o 44 tys. zł. 16
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Standardy i Interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym: Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2014 r., i nie zostały zastosowane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy. Według szacunków Grupy niżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień sprawozdawczy, z wyjątkiem MSSF 9 Instrumenty Finansowe, który mógłby mieć istotny wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych. Grupa nie planuje wcześniejszego zastosowania tego standardu, zakres jego wpływu nie został oszacowany. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR i zatwierdzone przez UE. Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne" - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku, Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR i oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 30 czerwca 2014 r. MSSF 9 Instrumenty finansowe - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze" zatytułowaną: Programy określonych świadczeń: składki pracowników - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku, Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2010-2012 (doroczne ulepszenia MSSF 2010-2012 zawierają 8 zmian do 7 standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku, Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2011-2013 (doroczne ulepszenia MSSF 2011-2013 zawierają 4 zmiany standardów, z odpowiednimi zmianami do pozostałych standardów i interpretacji) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku, Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne - ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujawniania umorzenia i amortyzacji, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo Rolnictwo: Rośliny produkcyjne, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku, Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku. 17
Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. c) Podstawa wyceny Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz inwestycji w nieruchomości, które są wyceniane według wartości godziwej. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. d) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zaokrąglone zostały do tysiąca. Walutą funkcjonalną polskich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest polski złoty, a walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej Grajewo OOO jest rubel rosyjski (RUB). e) Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach objaśniających do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. 18
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Segmenty operacyjne... 20 2. Sezonowość działalności... 21 3. Przychody i koszty finansowe... 21 4. Rzeczowe aktywa trwałe... 22 5. Podatek dochodowy... 23 6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 23 7. Kapitał własny... 23 8. Kredyty i pożyczki... 24 9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 28 10. Instrumenty finansowe... 28 11. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia... 29 11.1. Zobowiązania z tytułu zabezpieczeń.... 29 11.2. Zobowiązania warunkowe... 31 12. Znaczące transakcje z jednostkami powiązanymi... 32 13. Inne istotne informacje... 35 14. Postepowanie sądowe... 36 15. Wydarzenia po dniu bilansowym... 36 16. Szacunki księgowe i założenia... 37 19
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 1. Segmenty operacyjne Historycznie Grupa Kapitałowa wyodrębniała 2 segmenty geograficzne w działalności gospodarczej z uwagi na miejsce składowania i operowania aktywów. W wyniku zbycia grupy aktywów lokowanych w Rosji w dniu 23 stycznia 2013 r., Grupa Kapitałowa Pfleiderer Grajewo S.A. działa w jednym segmencie geograficznym - Polska. Segment sprawozdawczy Jednostki wchodzące w skład segmentu Opis działalności Polska Pfleiderer Grajewo S.A. Produkcja płyty wiórowej Jura Polska Sp. z o.o. Pfleiderer Prospan S.A. Unifloor Sp. z o.o. w likwidacji Pfleiderer MDF Sp. z o.o. Silekol Sp. z o.o. Grajewo OOO Usługi transportowe głównie do polskich spółek należących do Grupy Pfleiderer Grajewo S.A. Produkcja płyty wiórowej Jednostka w likwidacji Produkcja cienkiej płyty MDF Produkcja żywic i klejów, głównie na potrzeby Grupy Działalność handlowa na terenie Rosji Poniższa tabela zawiera przychody segmentu sprawozdawczego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Segment sprawozdawczy 01.01.2014-30.06.2014 Przychody poza segment 01.01.2014-30.06.2014 Przychody poza Grupę Polska 777 655 777 655 Razem 777 655 777 655 Przychody segmentu sprawozdawczego za okres od 1 stycznia 2013 r. do 30 czerwca 2013 r.: Segment sprawozdawczy 01.01.2013-30.06.2013 Przychody poza segment 01.01.2013-30.06.2013 Przychody poza Grupę Polska 695 713 695 713 Rosja działalność zaniechana *) 21 376 21 376 Razem 717 089 717 089 *) Działalność zaniechana obejmuje okres od 1 do 23 stycznia 2013 r. 20
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Uzgodnienie zysku przed opodatkowaniem segmentu sprawozdawczego: 01.01.2014-30.06.2014 01.01.2013-30.06.2013 Zysk przed opodatkowaniem Zysk przed opodatkowaniem Polska 62 533 21 115 Rosja działalność zaniechana 0 (578) Zysk segmentów 62 533 20 537 Eliminacje między segmentami 0 0 Skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem 62 533 20 537 W tym zysk przed opodatkowaniem zawarty w działalności zaniechanej: 0 (578) 2. Sezonowość działalności Sprzedaż płyt wiórowych podlega wahaniom sezonowym, związanym głównie z sezonowością prac budowlanych. Spadek sprzedaży występuje w drugim kwartale roku natomiast szczyt sprzedaży odnotowywany jest w drugim półroczu roku kalendarzowego. 3. Przychody i koszty finansowe Ujęte w zysku lub stracie bieżącego okresu: 01.01.2014-01.01.2013-01.04.2014-01.04.2013-30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek 347 980 222 444 Zysk z tyt. różnic kursowych 10 4 937 0 0 Zysk z kontraktów forward 542 275 460 90 899 6 192 682 534 Koszty finansowe Koszty z tytułu odsetek (8 356) (20 013) (4 039) (5 104) Strata netto z tyt. różnic kursowych 0 0 0 (2 718) Strata z kontraktów forward (34) 0 0 0 Pozostałe koszty finansowe (242) (772) (24) (97) (8 632) (20 785) (4 063) (7 919) Koszty finansowe netto z działalności kontynuowanej (7 733) (14 593) (3 381) (7 385) Koszty finansowe netto z działalności zaniechanej 0 (2 983) 0 0 Koszty finansowe netto w okresie sprawozdawczym (7 733) (17 576) (3 381) (7 385) 21
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Powyższe przychody i koszty finansowe obejmują następujące pozycje przychodów i kosztów z tytułu odsetek dotyczące aktywów i zobowiązań innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 01.01.2014-01.01.2013-01.04.2014-01.04.2013-30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 Przychody z tytułu odsetek 347 980 222 444 Koszty z tytułu odsetek (8 356) (20 013) (4 039) (5 104) (8 009) (19 033) ( 3 817) (4 660) Ujęte w innych całkowitych dochodach: 01.01.2014-01.01.2013-01.04.2014-01.04.2013-30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 Efektywna część zmian z wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających 307 (1 490) (149) (1 703) Różnice kursowe z inwestycji netto w jednostkach zależnych 0 3 829 0 0 307 2 339 (149) (1703) 4. Rzeczowe aktywa trwałe W okresie od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Grupa dokonała nakładów inwestycyjnych w całkowitej kwocie 43 436 tys. zł. Dotyczyły one w szczególności: Pfleiderer Grajewo S.A.: - 3 176 tys. zł modernizacja oczyszczalni ścieków deszczowo przemysłowych; - 1 029 tys. zł - modernizacja transportu zrębków z rębaka; - 1 162 tys. zł modernizacja suszarni BISON; - 14 295 tys. zł sortownia wiórów suchych. Pfleiderer Prospan S.A.: - 1 781 tys. zł - transport filmów do prasy KT; - 2 457 tys. zł wymiana taśmy stalowej w prasie CONTI; - 3 500 tys. zł modernizacja sortowni. Pfleiderer MDF Sp. z o.o.: - 1 235 tys. zł. linia do lakierowania. Silekol Sp. z o.o.: - 1 215 tys. zł modernizacja instalacji do produkcji formaliny; - 3 485 tys. zł rozbudowa formaliny III. Na dzień 30 czerwca 2014 r. Grupa posiadała zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabywania rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy. Zobowiązania te dotyczą 79 otwartych kontraktów inwestycyjnych na łączną kwotę 29 146 tys. zł 22
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 5. Podatek dochodowy Podatek dochodowy został obliczony przy użyciu średniej ważonej stopy podatkowej planowanej za rok obrotowy. 6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30.06.2014 31.12.2013 Należności z tyt. dostaw i usług 55 716 40 558 Należności z tyt. dostaw i usług - jednostki powiązane 31 499 38 826 Rozliczenia międzyokresowe czynne 5 297 7 025 Należności z tytułu VAT 9 823 15 114 Rozrachunki z tytułu zbycia działalności zaniechanej 18 724 8 294 Pozostałe należności 2 821 2 493 Razem 123 880 112 310 7.Kapitał własny 30.06.2014 31.12.2013 Wartość nominalna kapitału zakładowego 16 376 16 376 Liczba akcji na początek okresu (w pełni opłacone) 49 624 000 49 624 000 Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) 49 624 000 49 624 000 Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) 0,33 0,33 01.01.2014-30.06.2014 01.01.2013-30.06.2013 Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję (w złotych) 1,01 2,22 Wszystkie akcje wyemitowane przez jednostkę dominującą Pfleiderer Grajewo S.A. są akcjami zwykłymi. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku jednostki dominującej w przypadku podziału majątku. Jednostka dominująca Pfleiderer Grajewo S.A. jest jednostką zależną wobec Pfleiderer Service GmbH, która posiada 65,11% udziałów w jej kapitale zakładowym. W okresie od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. liczba akcji w posiadaniu głównego akcjonariusza spółki Pfleiderer Service GmbH nie zmieniła się. Kapitał zapasowy W roku 2014 Grupa przeznaczyła zysk roku 2013 w kwocie 86 003 tys. zł na kapitał zapasowy. 23
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Dywidendy W pierwszym półroczu 2014 r. jednostka dominująca podjęła uchwałę o nie wypłacaniu dywidendy za rok 2013. 8.Kredyty i pożyczki 30.06.2014 31.12.2013 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część oprocentowanych kredytów bankowych 74 546 86 801 Razem 74 546 86 801 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyt w rachunku bieżącym o okresie spłaty poniżej 12 miesięcy od dnia bilansowego 42 506 26 652 Krótkoterminowa część oprocentowanych kredytów bankowych 38 038 41 078 Razem 80 544 67 730 8.1 Kredyty bankowe Saldo zobowiązań z tytułu kredytów bankowych na dzień 30 czerwca 2014 r. wyniosło 155 090 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2013 r. 154 531 tys. zł.). Wszystkie linie kredytowe, z których korzysta Grupa, są oprocentowane zmienną stopą procentową WIBOR (w zależności od waluty linii kredytowej) plus marża. W dniach 26 i 27 czerwca 2013 r. Pfleiderer Grajewo S.A. (dalej Jednostka Dominująca) oraz jednostki zależne: Pfleiderer Prospan S.A. i Silekol Sp. z o.o. zawarły nowe umowy kredytowe. Suma dostępnych limitów kredytowych w ramach zawartych z czterema bankami umów kredytowych wynosi 300.000.000 PLN i stanowi zabezpieczenie płynności finansowej Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych w okresie najbliższych 5 lat. Warunki i harmonogram spłat kredytów bankowych na dzień 30 czerwca 2014 r. przedstawiają się następująco: 24
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Kredytodawca Kredytobiorca Waluta Oprocentowanie Termin spłaty Zabezpieczenia 30.06.2014 Część krótkoterminowa Część długoterminowa Millenium S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2018 hipoteka, zastaw rejestrowy 16 850 0 Millenium S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2016 hipoteka, zastaw rejestrowy 7 884 0 Millenium S.A. Pfleiderer Prospan S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2016 hipoteka, zastaw rejestrowy 76 0 Alior Bank S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2018 hipoteka, zastaw rejestrowy 8 949 0 Alior Bank S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2016 hipoteka, zastaw rejestrowy 3 598 0 Bank Zachodni WBK S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2016 hipoteka, zastaw rejestrowy 1 878 0 Bank Ochrony Środowiska S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 25-06-2018 hipoteka, zastaw rejestrowy 3 271 0 PKO Bank Polski S.A. Pfleiderer MDF Sp. z.o.o. PLN WIBOR + marża 2015-04-15 hipoteka, zastaw rejestrowy, cesja 12 850 0 PKO Bank Polski S.A. Pfleiderer MDF Sp. z.o.o. PLN WIBOR + marża 2018-10-15 hipoteka, zastaw rejestrowy, cesja 0 74 546 PKO Bank Polski S.A. Pfleiderer MDF Sp. z.o.o. PLN WIBOR + marża 2014-08-31*) hipoteka, zastaw rejestrowy, cesja 25 188 0 Razem 80 544 74 546 *) Zgodnie z informacją z dnia 14 sierpnia 2014 r. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy z Bankiem PKO Bank Polski S.A. o przedłużenie umowy limitu kredytowego wielocelowego na okres jednego roku do dnia 31 sierpnia 2015 r. Równocześnie, do dnia 31 sierpnia 2015 roku, przedłużony został okres funkcjonowania kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu obrotowego odnawialnego. 25
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Stan na 31.12.2013 r. Kredytodawca Kredytobiorca Waluta Oprocentowanie Termin spłaty Zabezpieczenia Część krótkoterminowa Część długoterminowa Millenium S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 2018-06-25 hipoteka, zastaw rejestrowy Millenium S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 2016-06-25 hipoteka, zastaw rejestrowy Alior Bank S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 2016-06-25 hipoteka, zastaw rejestrowy Bank Zachodni WBK S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 2016-06-25 hipoteka, zastaw rejestrowy Bank Ochrony Środowiska S.A. Pfleiderer Grajewo S.A. PLN WIBOR + marża 2018-06-25 hipoteka, zastaw rejestrowy PKO Bank Polski S.A. Pfleiderer MDF Sp. z.o.o. PLN WIBOR + marża 2014-10-15 hipoteka, zastaw rejestrowy, cesje PKO Bank Polski S.A. Pfleiderer MDF Sp. z.o.o. PLN WIBOR + marża 2018-10-15 hipoteka, zastaw rejestrowy, cesje PKO Bank Polski S.A. Pfleiderer MDF Sp. z.o.o. PLN WIBOR + marża 2014-08-31 hipoteka, zastaw rejestrowy, cesje 5 042 0 6 110 0 4 491 0 5 905 0 5 104 0 4 000 0 0 86 801 37 078 0 67 730 86 801 26
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 8.1.1 Umowy kredytowe posiadane przez Jednostkę Dominującą i pomioty zależne. Umowa kredytowa z Bankiem Millenium S.A. W dniu 26 czerwca 2013 r. Jednostka Dominująca zawarła z Bankiem Millennium S.A. dwie umowy kredytowe na łączną kwotę 100.000.000 PLN obejmujące umowę kredytową o linię wielocelową na kwotę 75.000.000 PLN oraz umowę o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 25.000.000 PLN. Jednocześnie jednostka zależna od Jednostki Dominującej Pfleiderer Prospan S.A. zawarła z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 10.000.000 PLN. Ponadto jednostka zależna od Jednostki Dominującej Silekol Sp. z o.o. zawarła z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 10.000.000 PLN. Suma zobowiązań wszystkich 3 kredytobiorców z tytułu powyższych 4 umów kredytowych z Bankiem Millennium S.A. nie może przekroczyć łącznej kwoty 100.000.000 PLN. Umowa kredytowa o linie wielocelową przewiduje spłatę całości kredytu po okresie 5-ciu lat od jej zawarcia, zaś kredyty w rachunkach bieżących są przewidziane do spłaty w całości po 3 latach. Celem kredytowania jest finansowanie działalności bieżącej kredytobiorców. Umowa kredytowa z Alior Bank S.A. W dniu 26 czerwca 2013 r. Jednostka Dominująca zawarła z Alior Bank S.A. umowę kredytową na kwotę 75.000.000 PLN na finansowanie swojej bieżącej działalności z terminem spłaty całości po 5-ciu latach od dnia zawarcia umowy. Jednocześnie Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne od Jednostki Dominującej Pfleiderer Prospan S.A. i Silekol Sp. z o.o. podpisały z Alior Bank S.A. umowę o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 25.000.000 PLN, w ramach której bank udzielił limitów w wysokości 25.000.000 PLN dla Jednostki Dominującej oraz podlimitów po 10.000.000 PLN dla Pfleiderer Prospan S.A. i Silekol Sp. z o.o. Kredyt ten jest przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej kredytobiorców i jest spłacany w całości po 3 latach od daty zawarcia umowy. Suma zobowiązań wszystkich 3 kredytobiorców z tytułu powyższych 2 umów kredytowych z Alior Bank S.A. nie może przekroczyć łącznej kwoty 100.000.000 PLN. Umowa kredytowa z Bankiem Zachodnim WBK S.A. W dniu 26 czerwca 2013 r. Jednostka Dominująca zawarła z Bankiem Zachodnim WBK S.A. umowę o wielocelową linię kredytową na kwotę 45.000.000 PLN z przeznaczeniem na zabezpieczenie płynności i finansowanie nakładów inwestycyjnych z terminem spłaty całości po 5-ciu latach od dnia zawarcia umowy. Jednocześnie Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne Pfleiderer Prospan SA i Silekol Sp. z o.o. podpisały z Bankiem Zachodnim WBK S.A. umowę o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 15.000.000 PLN, który jest limitem wspólnym dla wszystkich 3 kredytobiorców. Kredyt ten jest przeznaczony na zabezpieczenie płynności i finansowanie nakładów inwestycyjnych i jest spłacany w całości po 3 latach od daty zawarcia umowy. Suma zobowiązań wszystkich 3 kredytobiorców z tytułu powyższych 2 umów kredytowych z Bankiem Zachodnim WBK S.A. nie może przekroczyć łącznej kwoty 60.000.000 PLN. Umowa kredytowa z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. W dniu 27 czerwca 2013 r Jednostka Dominująca zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę kredytową w postaci linii wielocelowej na kwotę 40.000.000 PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Jednostki Dominującej z terminem spłaty 5 lat od dnia 27
Inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. zawarcia umowy. Informacja o zabezpieczeniach powyższych kredytów znajduje się w punkcie 11 niniejszego sprawozdania Grupy Kapitałowej Pfleiderer Grajewo S.A. 8.1.2 Pozostałe umowy kredytowe Ponadto Pfleiderer MDF Sp. z o.o. posiada kredyt inwestycyjny w banku PKO BP S.A. spłacany w ratach do dnia 15 października 2018 r. Na dzień 30 czerwca 2014 r. zadłużenie Grupy z tytułu tego kredytu wynosiło 87 396 tys. zł. Dodatkowo, jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. posiada kredyt wielocelowy w banku PKO BP S.A. w kwocie 54 mln zł z terminem spłaty do dnia 31 sierpnia 2014 r., którego saldo na dzień 30 czerwca 2014 r. wyniosło 25 188 tys. zł. 8.2 Pożyczki od jednostek powiązanych Na dzień 30 czerwca 2014 r. Grupa Pfleiderer Grajewo S.A. nie posiadała pożyczek od jednostek powiązanych. 9.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30.06.2014 31.12.2013 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 106 220 130 833 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane 5 013 5 784 Zobowiązania z tytułu faktoringu 35 686 37 462 Zobowiązania z tytułu VAT 0 154 Zobowiązania z tytułu dostaw inwestycyjnych 14 744 18 091 Zaliczki na dostawy 1 168 2 437 Zobowiązania z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych 0 29 360 Pozostałe zobowiązania 10 524 16 139 Razem 173 355 240 260 Pozostałe zobowiązania dotyczą głównie rozliczeń międzyokresowych biernych. 10. Instrumenty finansowe Przyjęte przez Grupę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym Grupa zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które może mieć znaczący wpływ na jej funkcjonowanie w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie: ryzykiem kredytowym, ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursowym, ryzykiem utraty płynności. 28