PORTAL INTERNETOWY www.corp gov.gpw.pl OBOWIĄZKI INFORMACYJNE SPÓŁEK PUBLICZNYCH I ICH AKCJONARIUSZY Agnieszka Gontarek Dział Emitentów w GPW Warszawa, 11 grudnia 2008 r.
2 SPÓŁKA NEWCONNECT SPÓŁKA PUBLICZNA PODSTAWA OBOWIĄZKÓW INFORMACYJNYCH Przepisy prawa regulujące obowiązki informacyjne spółek publicznych i ich akcjonariuszy / ESPI informacje o uczestnikach walnego zgromadzenia znaczne pakiety Zakazy i wymogi, o których mowa w art. 156-160 160 ustawy o obrocie oraz Rp MF z 15.11.2005 (Dz.U( Dz.U.. Nr 229, poz. 1950) mają zastosowanie do instrumentów finansowych wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu na terytorium RP informacje o transakcjach pierwotnych insiderów okresy zamknięte zakaz ujawniania i wykorzystywania informacji poufnej listy dostępu
3 MOMENT POWSTANIA OBOWIĄZKÓW INFORMACYJNYCH SPÓŁKA PUBLICZNA uzyskanie statusu spółki publicznej (dematerializacji akcji - rejestracji akcji w Krajowym Depozycie Papierów w Wartościowych) SPÓŁKA NEWCONNECT - z chwilą złożenia wniosku o wprowadzenie instrumentów w finansowych do Alternatywnego Systemu Obrotu 15
4 OBOWIĄZKI AKCJONARIUSZY SPÓŁKI PUBLICZNEJ ART. 69 USTAWY O OFERCIE Znaczący cy akcjonariusz jest obowiązany do informowania o zmianach w swoim stanie posiadania udziału u w spółce publicznej: KNF spółkę - emitenta tych akcji W terminie 4 dni od dnia zmiany stanu posiadania liczby głosów bądź od dnia, w którym dowiedział się o takiej zmianie lub przy zachowaniu należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć Po nowelizacji: w terminie 4 dni roboczych, nie później niż 6 dni sesyjnych od dnia zawarcia transakcji 15
5 ZNACZNE PAKIETY OBOWIĄZKI EMITENTÓW W przypadku otrzymania zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie, emitent notowany na NewConnect: niezwłocznie przekazuje tę informację systemem ESPI równocześnie Komisji, agencji informacyjnej i Organizatorowi ASO (art. 70 pkt 1 ustawy o ofercie) Możliwość zwolnienia przez KNF z obowiązku przekazania takich informacji, gdy może to zaszkodzić interesowi publicznemu lub spowodować istotną szkodę dla interesów tej spółki (o ile nie wprowadzi to w błąd ogółu inwestorów) 15
6 OBOWIĄZKI SPÓŁKI PUBLICZNEJ ZWIĄZANE ZANE Z WALNYM ZGROMADZENIEM Spółka publiczna jest obowiązana do przekazania (Art. 70 ustawy o ofercie): Listy akcjonariuszy uprawnionych do wzięcia udziału w WZA na dzień przez WZA (tylko do KNF - ESPI) Listy akcjonariuszy posiadających na ostatnim WZA min. 5% głosów 7 dni po WZA (KNF i do publicznej wiadomości - ESPI)
7 SPÓŁKI NEWCONNECT A INFORMACJA POUFNA Definicja informacji poufnej z art. 154 zakres obowiązywania: INFORMACJA POUFNA: precyzyjna dotycząca, bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub kilku emitentów instrumentów finansowych lub samych instrumentów, nie przekazana do publicznej wiadomości, po przekazaniu do publicznej wiadomości mogłaby w istotny sposób wpłynąć na cenę lub wartość tych instrumentów finansowych lub na cenę powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych
8 RAPORTY BIEŻĄ ŻĄCE NA NEW CONNECT klauzula ogólna lna Informacje o wszelkich okolicznościach lub zdarzeniach, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację gospodarczą, majątkową lub finansową emitenta lub w jego ocenie mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na cenę lub wartość notowanych instrumentów finansowych
9 OBOWIĄZKI AKCJONARIUSZY SPÓŁEK NC POWIADAMIANIE O TRANSAKCJACH Osoby zobowiązane do notyfikacji (art. 160 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi): osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorczych emitenta; prokurenci; inne osoby pełniące w strukturze organizacyjnej emitenta funkcje kierownicze i posiadające stały dostęp do informacji poufnych oraz kompetencje w zakresie podejmowania decyzji dotyczących rozwoju i perspektyw gospodarczych emitenta.
10 OBOWIĄZKI AKCJONARIUSZY SPÓŁEK NC POWIADAMIANIE O TRANSAKCJACH Zdarzenia wymagające notyfikacji: Transakcje nabycia lub zbycia, zawarte przez osoby zobowiązane lub ich osoby bliskie w rozumieniu art. 160 ustawy: akcji emitenta; praw pochodnych dotyczących akcji emitenta innych instrumentów finansowych powiązanych z tymi papierami wartościowymi dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na takim rynku. Wartość transakcji podlegających notyfikacji: $ ponad 5000 EUR (podlega kumulacji), ale: $ zbiorczo - o wszystkich transakcjach w danym roku, bez względu na ich łączną wartość poniżej 5000 EUR
11 OBOWIĄZKI SPÓŁEK NC POWIADAMIANIE O TRANSAKCJACH Akcjonariusze zobowiązani do notyfikacji mają obowiązek przekazywania przedmiotowych informacji Komisji oraz spółce w terminie 5 dni roboczych od dnia zawarcia transakcji Spółka notowana na NC jest obowiązana do niezwłocznego udostępniania informacji otrzymanych od powyższych osób do publicznej wiadomości (ESPI).
12 OGRANICZENIA W NABYWANIU I ZBYWANIU P.W. EMITENTA Pojęcie okresu zamkniętego OKRESY ZAMKNIĘTE okres od wejścia w posiadanie przez osobę fizyczną informacji poufnej, do przekazania tej informacji do publicznej wiadomości, 2 miesiące przed przekazaniem do publicznej wiadomości raportu rocznego, lub okres pomiędzy końcem roku obrotowego a opublikowaniem raportu (jeśli krótszy), miesiąc przed opublikowaniem raportu półrocznego lub okres pomiędzy zakończeniem danego półrocza a opublikowaniem raportu (jeśli krótszy) 2 tygodnie przed opublikowaniem raportu kwartalnego, lub okres pomiędzy zakończeniem danego kwartału a opublikowaniem raportu (jeśli krótszy).
13 OGRANICZENIA W NABYWANIU I ZBYWANIU P.W. EMITENTA (ART. 159 USTAWY O OBROCIE) Zakaz obejmuje: członków zarządu i rady nadzorczej, prokurentów lub pełnomocników emitenta, pracowników emitenta, biegłych rewidentów lub inne osoby pozostające z emitentem w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze Zakaz dotyczy: nabywania i zbywania (rozporządzania) p.w. emitenta i powiązanych z nimi pochodnych, na r-k własny i osoby trzeciej
14 INNE UPRAWNIENIA I OBOWIĄZKI AKCJONARIUSZY ORAZ SPÓŁKI PUBLICZNEJ 1.squeeze-out/sell-out 2.rewident do spraw szczególnych 3.lista dostępu do informacji poufnej
15 PRZEPISY USTAWY O OFERCIE NIE OBOWIĄZUJ ZUJĄCE SPÓŁEK NEWCONNECT wezwania publikacja informacji poufnych, bieżących i okresowych zgodnie z art. 56 ustawy o ofercie opóźnianie publikacji informacji poufnych niektóre progi przy ujawnianiu stanu posiadania
16 GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH w Warszawie SA DZIAŁ EMITENTÓW ul. Książęca 4, 00 498 Warszawa tel. +48/22 537 73 16, fax +48/22 537 78 92 www.gpw.pl www.newconnect.pl PORTAL INTERNETOWY www.corp gov.gpw.pl