Dziennik Prywatnego Maklera piątek, 6 maja 2011 WIG 49 266-0,56% WIG20 2 858-0,68% DJIA 12 583-1,10% NASDAQ 2 815-0,48% S&P500 1 335-0,91% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia NIEMCY USA 11:00 Produkcja przemysłowa (marzec) 13:30 Sytuacja na rynku pracy (kwiecieo) Stopa bezrobocia Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym AGORA ASSECO BS ASSECO BS BOGDANKA CIECH Wiadomości z rynku Średnia sprzedaż "Gazety Wyborczej" w marcu spadła do 311,6 tys. egz. (-8,2 proc. r/r i -0,6 proc. m/m) Rozpowszechnianie płatne razem "Dziennika Gazety Prawnej" wyniosło w marcu 100.051 egz. (-3,1 proc. r/r, -0,1 proc. m/m). Rozpowszechnianie płatne razem "Rzeczpospolitej" w marcu wyniosło 134.709 sztuk (-4,9 proc. r/r, -1,8 proc. m/m). Backlog Asseco Business Solutions na 2011 rok o 7 proc. wyższy niż rok wcześniej Backlog Asseco Business Solutions na 2011 rok był na koniec pierwszego kwartału o 7 proc. wyższy niż w tym samym okresie zeszłego roku i stanowił 66 proc. całości sprzedaży za 2010 rok. Asseco BS nadal szuka celów akwizycyjnych, ale w tym roku bez 'dużego' przejęcia - prezes PTE PZU proponuje wypłacid z zysku Bogdanki 1,4 zł dywidendy na akcję Zarząd spółki nie rekomendował wypłaty dywidendy z zysku za 2010 roku. Ciech złożył ofertę na Zakłady Chemiczne Rudniki Ciech znajduje się wśród 8 spółek, które złożyły oferty na akcje Zakładów Chemicznych Rudniki. Pozostali chętni to: Dr.Woellner Holding, Luvena, PCC, Probud, Rhodia Operations, Tonaso Holding oraz Unimot Express. Planowany termin zawarcia umowy sprzedaży to III/IV kwartał 2011 roku. CORMAY Cormay skomercjalizuje wynalazek, który ma zrewolucjonizowad diagnostykę medyczną PZ Cormay zawarł z jednym z polskich instytutów naukowych umowę dotyczącą komercjalizacji wynalazku, który zdaniem spółki, doprowadzi do rewolucyjnych zmian na rynku diagnostyki medycznej w skali globalnej, w szczególności w zakresie biochemii, immunologii i badao molekularnych. Aktualnie spółka jest w trakcie ostatniej fazy procesu patentowego w kraju i za granicą w trybie PCT przed Europejskim Urzędem Patentowym. CROWLEY DATA POLAND Crowley Data Poland miał 25 mln zł przychodów i 4,6 mln zł EBITDA w I kw. 2011 Firma telekomunikacyjna Crowley Data Poland osiągnęła w I kwartale 2011 przychody w wysokości 25,4 mln zł (wobec 25,7 mln zł rok wcześniej) i EBITDA na poziomie 4,6 mln zł (4,1 mln zł rok wcześniej). ING BSK ING BSK spodziewa się niższych rezerw w II kw. w segmencie klientów detalicznych - wiceprezes ING Bank Śląski spodziewa się, że w II kwartale 2011 roku rezerwy, jakie zawiąże w segmencie klientów detalicznych będą niższe niż w I kwartale, kiedy wyniosły 33,9 mln zł. KGHM Związkowcy z KGHM zapowiadają, że od piątku podejmą strajk włoski Ok. tysiąc związkowców protestowało przed siedzibą zarządu spółki, domagając się m.in. podwyżek. Demonstranci wyłamali drzwi do siedziby zarządu, ale do środka nie weszli. Przewodniczący większości związków zawodowych w miedziowej spółce zapowiedzieli, że od piątku pracownicy podejmą tzw. strajk włoski. KGHM Tusk: Protestem związkowców w KGHM zajmie się prokuratura KGHM, PKN, PGE Dziś mija termin składania ofert na zakup akcji Polkomtela Gazeta Parkiet podaje, że złożą je Zygmunt Solorz-Żak oraz szwedzka TeliaSonera. Swoje propozycje do doradców właścicieli telekomu mogą też skierowad norweski Telenor w konsorcjum z Bain Capital i globalny fundusz Apax (PARKIET s.1). Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
KOV Kulczyk Oil Ventures zostanie udziałowcem koncesji wydobywczej w Nigerii Konsorcjum Neconde, z udziałem Kulczyk Investments i Kulczyk Oil Ventures, kupi nigeryjską koncesję wydobywczą za ok. 600 mln USD. Swoje udziały sprzedaje Royal Dutch Shell. Właścicielem pozostałych udziałów zostanie Nigerian National Petroleum Corporation. NETIA Netia spodziewa się większej liczby przyłączeo netto w kolejnych kwartałach Netia ocenia, że jej sprzedaż w drugim kwartale poprawia się, a w kolejnych kwartałach prezes spółki Mirosław Godlewski spodziewa się większej liczby przyłączeo netto. NETIA Netia chce przeznaczyd zysk za '10 na kapitał zapasowy, w planach skup akcji Zarząd Netii będzie rekomendował, aby przeznaczyd zeszłoroczny zysk netto, który wyniósł 267 mln zł, na kapitał zapasowy - podała spółka w projektach uchwał na walne zaplanowane na 2 czerwca. Kapitał ten może zostad wykorzystany przy programie skupu akcji własnych o wartości 350 mln zł lub przeznaczony na wypłatę przyszłej dywidendy. NETIA Po I kwartale Netia podtrzymuje prognozę na 2011 rok Netia podtrzymuje prognozę osiągnięcia w 2011 r. ponad 1,61 mld zł przychodów, ponad 405 mln zł skorygowanej EBITDA i ponad 70 mln zł skorygowanego zysku operacyjnego (z wyłączeniem odwrócenia wcześniejszej utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych). NETIA Netia oczekuje, że zamknie 2011 r. zyskiem netto pomimo straty w I kw. - prezes NETIA Netia uzależnia skalę buy-backu od realizacji akwizycji prezes Terminy a także skala skupu akcji Netii będzie zależała od realizacji planów akwizycyjnych spółki. Spółka proponuje walnemu zgromadzeniu podjęcie decyzji o przeznaczeniu do 350 mln zł na skup akcji własnych, stanowiących do 12,5% kapitału. PKN Największy związek PKN Orlen wystąpił do resortu pracy o mediatora Międzyzakładowy Związek Zawodowy Pracowników Ruchu Ciągłego PKN Orlen, który wraz Solidarnością 80 prowadzi spór zbiorowy z zarządem spółki w sprawie podwyżek płac w 2011 r., wystąpił do resortu pracy o wyznaczenie mediatora do dalszych negocjacji. PKO BP Zarząd PKO BP proponuje 1,10 zł dywidendy na akcję z zysku za '10 Bank podał, że rekomendacja ta zostanie rozpatrzona i zaopiniowana przez radę nadzorczą banku. W 2010 roku zysk netto grupy PKO BP wyniósł 3,22 mld zł, czyli był o 39,5 proc. wyższy niż w 2009 roku. RADPOL Radpol podtrzymuje zapowiedź 20-30-proc. wzrostu wyników w '11; możliwa akwizycja przewodniczący RN RADPOL Radpol oczekuje, że w ciągu dwóch lat sprzedaż spółki zależnej Rurgaz podwoi się Ma się do tego przyczynid nowy zakład produkcyjny, którego budowę spółka zakooczy w tym roku. TAURON Tauron stara się o 900 mln zł z Europejskiego Banku Inwestycyjnego na inwestycje sieciowe. Do 2020 r. wyda na tego typu inwestycje ponad 10 mld zł (PULS BIZNESU s.13). TELEKOMUNIKACJA Porozumienie z operatorami komórkowymi do 13 maja - Streżyoska UKE do 13 maja podpisze porozumienie z operatorami komórkowymi w sprawie inwestycji w sieci telekomunikacyjne i stawek hurtowych telefonii komórkowej - poinformowała prezes UKE. Chodzi o porozumienie w sprawie stawek hurtowych telefonii komórkowej i inwestycji z czterema największymi operatorami - PTC (operator sieci Era), Polkomtel (Plus), PTK Centertel (Orange) i P4 (Play). Wcześniej prezes UKE informowała, że dzięki porozumieniu operatorzy mogą zainwestowad w sieci komórkowe do 1 stycznia 2013 r. nawet 400-500 mln zł. ASSECO CE ATLAS ESTATES CEDC CEDC Pozostałe wiadomości Asseco Central Europe miało w I kw. 5,76 mln euro zysku netto Zysk operacyjny Asseco Central Europe wyniósł w pierwszym kwartale 7,48 mln euro, a przychody sięgnęły 32 mln euro. Atlas Estates został pozwany do sądu arbitrażowego o zapłatę 55,42 mln zł Firma deweloperska Atlas Estates oraz jej spółka zależna Atlas Estates Investment B.V. zostały pozwane do sądu arbitrażowego przez firmy Stronginfo Consultants Ltd. oraz Columbia Enterprises Ltd. o zapłatę 55,42 mln zł. Strata netto CEDC w I kw. '11 wyniosła 17,44 mln USD, spółka podtrzymuje prognozy Po wyeliminowaniu czynników jednorazowych, strata netto CEDC za I kwartał 2011 r. wyniosła 17,44 mln USD, co oznacza 0,24 USD rozwodnionej straty netto na jedną akcję zwykłą, w porównaniu z 0,46 mln USD, czyli 0,01 USD rozwodnionego zysku netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą w analogicznym okresie w roku 2010. CEDC podtrzymuje roczną prognozę 1,05 USD - 1,25 USD rozwodnionego porównywalnego zysku netto na akcję. Strata netto CEDC w I kw. '11 wyniosła 17,44 mln USD Po wyeliminowaniu czynników jednorazowych, strata netto CEDC za I kwartał 2011 r. wyniosła 17,44 mln USD, co oznacza 0,24 USD rozwodnionej straty netto na jedną akcję zwykłą, w porównaniu z 0,46 mln USD, czyli 0,01 USD rozwodnionego zysku netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą w analogicznym okresie w roku 2010. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
FERRUM JAGO PA NOVA WARIMPEX AMREST PGF MAGELLAN POLIMEXMS Ferrum miało 4,01 mln zł zysku netto w I kw. 2011 r., wobec straty przed rokiem Zysk operacyjny na poziomie grupy wyniósł 6,25 mln zł wobec 2,06 mln zł straty rok wcześniej. Skonsolidowane przychody wyniosły 94,62 mln zł wobec 51,29 mln zł rok wcześniej. WZA Jago przegłosowało uchwałę o podniesieniu kapitału zakładowego o maksimum 4,44 mln akcji (PARKIET s.5). Do kooca 2011 roku PA Nova planuje sfinalizowad 2-3 transakcje zakupu nieruchomości, środki przeznaczone na ten cel wynoszą około 40 mln zł. Transakcje funduszy i osób powiązanych BZ WBK TFI zmniejszył udział w kapitale zakładowym do 4,59 proc. BZ WBK TFI zmniejszył udział w ogólnej licznie głosów od 9,76 proc. z 10,11 proc. przed dokonaniem zmiany. Spółka nabyła 4 maja 2003 akcji własnych po średniej cenie 53,51 PLN za akcje. Spółka nabyła 4 maja 200 akcji własnych po średniej cenie 40,10 PLN za akcje. Aviva PTE Aviva BZ WBK zmniejszyło udział w kapitale zakładowym do 9,95 proc. z 10,07 proc. przed zmianą. Transakcje pakietowe (spółki) Nazwa Kurs Wolumen --------------------------------------- BOGDANKA 121,70 8000 BORYSZEW 1,10 230000 BYTOM 1,86 82000 ERBUD 37,00 2703 HAWE 3,55 67400 HAWE 3,55 100000 IDEATFI 8,55 176000 IZOSTAL 7,00 80000 IZOSTAL 7,00 100000 IZOSTAL 7,00 70000 IZOSTAL 7,00 50000 IZOSTAL 7,00 30000 IZOSTAL 7,00 50000 IZOSTAL 7,00 50000 IZOSTAL 7,00 75000 IZOSTAL 7,00 75000 IZOSTAL 7,00 100000 KSGAGRO 22,00 12000 MOSTALZAB 2,70 114364 POLTRONIC 5,20 19231 POZBUD 4,90 119524 WIKANA 0,12 10000000 WIKANA 0,12 7667500 WIKANA 0,12 10000000 Kalendarium rynku kapitałowego 4FUN MEDIA ALKAL MARVIPOL ONICO SCO-PAK TAURON Piątek, 6 maja WZA w sprawie przeznaczenia niepodzielonego zysku za rok obrotowy 2009 na kapitał zapasowy i podziału zysku za 2010 r. Wprowadzenie do obrotu na rynku New Connect akcji serii B, C i D NWZA zadecyduje o skupie akcji własnych spółki Dzieo wypłaty 0,21 PLN dywidendy na akcję Wprowadzenie do obrotu na New Connect 4,55 mln akcji WZA w sprawie podziału zysku BIOMAX Poniedziałek, 9 maja Debiut na NewConnect BUDVAR CENTRUM WZA w sprawie podziału zysku za rok 2010 PCC INTERMODAL ZWZA spółki w sprawie jej dalszego istnienia Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
PETROLINVEST NWZA w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, wyłączenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne POLSKA PORTUGALIA STREFA EURO STREFA EURO USA USA NIEMCY WIELKA BRYTANIA WIELKA BRYTANIA Budżet na '12 rok pomoże obniżyd def sektora do 2,9 proc. PKB w '12 - Rostowski W zamian za pomoc Portugalia musi zaoszczędzid 2,3 mld euro w tym roku W ramach uzdrawiania finansów publicznych pogrążona w kryzysie Portugalia będzie musiała w 2011 r. ograniczyd wydatki budżetu o 2,3 mld euro - przewidują uzgodnione z KE i MFW warunki pomocy w wysokości 78 mld euro. Istnieje ryzyko dalszego wzrostu inflacji w strefie euro - Trichet W trakcie konferencji Trichet nie zasugerował podwyżki stóp procentowych na kolejnym posiedzeniu rady banku. Benchmarkowa stopa procentowa EBC bez zmian, 1,25 proc. Analitycy spodziewali się, że EBC utrzyma w czwartek stopy procentowe na obecnym poziomie. Wydajnośd pracowników w USA w I kw. wzrosła o 1,6 proc. Analitycy spodziewali się w I kwartale wzrostu wydajności pracy o 1,1 proc. Liczba nowych bezrobotnych w USA wzrosła o 43 tys. i wyniosła 474 tys. Ekonomiści spodziewali się, że liczba nowych bezrobotnych wyniesie 410 tys. Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wzrosła o 74 tys. i wyniosła 3,733 mln. Analitycy spodziewali się 3,649 mln osób. Zamówienia w niemieckim przemyśle spadły w marcu 2011 r. o 4,0 proc. mdm, a rdr wzrosły o 9,7 proc. Analitycy spodziewali się, że w marcu zamówienia mdm wzrosną o 0,4 proc., a rdr wzrosną o 15,4 proc. Bank centralny Anglii pozostawił stopy procentowe bez zmian, zgodnie z prognozami analityków Benchmarkowa stopa procentowa wynosi nadal 0,50 proc. Indeks PMI w usługach wyniósł w kwietniu 2011 roku 54,3 pkt wobec 57,1 pkt na koniec marca Analitycy szacowali tymczasem, że indeks wyniesie 56,0 pkt. Kalendarium makroekonomiczne Piątek, 6 maja Prognoza Poprzednio WIELKA BRYTANIA 09:30 Inflacja PPI (kwiecieo) 0,7% m/m i 5,1% r/r 0,9% m/m i 5,4% r/r WIELKA BRYTANIA 09:30 Inflacja bazowa PPI (kwiecieo) 3% r/r 3% r/r NIEMCY 11:00 Produkcja przemysłowa (marzec) 0,5% m/m 1,6% m/m USA 13:30 Sytuacja na rynku pracy (kwiecieo) Stopa bezrobocia Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym 8,8% 187 tys. 199 tys. 8,8% 216 tys. 230 tys. Poniedziałek, 9 maja Prognoza Poprzednio NIEMCY 07:00 Handel zagraniczny (marzec) Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 5 maja 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilośd Stosunek Ost. dzieo. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział URLOPY.PL 0,01 1:35 04.05.2011 11-18.05.2011 do 30.07.2011 URLOPY.PL 0,10 1:1 10.05.2011 11-18.05.2011 do 30.07.2011 BORYSZEW 0,10 1 : 1 15.04.2011 DREWEX 1,00 1:1 15.04.2011 EMC 6 : 1 04.05.2011 FON ECOLOGY 18.03.2011 MIDAS 1,24 1 : 4 28.03.2011 Spółka nie podała aktualizacji SFINKS 5,20 26.05.2011 (1) Emisja wstrzymana Stan rynku (godz. 7:50) Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 12 584.17-1.10% Miedź (3M, LME) 8 820.00-3.33% S&P 500 1 335.10-0.91% Ropa Brent 110.58-8.32% NASDAQ 2 814.72-0.48% Złoto 1 236.00 +0.05% FTSE 100 5 919.98-1.07% Waluty DAX 7 376.96 +0.04% EURUSD 1.4540-1.94% CAC 40 4 004.87-2.24% USDPLN 2.7292 +2.40% BUX 23 670.80 +0.07% EURPLN 3.9681 +0.41% PX 1 258.90-1.10% Obligacje HANG SENG 23 142.04-0.51% Obligacje (10-latki) 6.10-0.10% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguoski tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Mariusz Nowak tel: (+48) 22 697 4848 email: mariusz.nowak@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Tomasz Wojna tel: (+48) 22 697 4809 email: tomasz.wojna@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) 22 697 4703 email: dominik.murlak@dibre.com.pl Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22 697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą byd zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6