Jednostkowy raport finansowy TelForceOne SA za rok 2007

Jednostkowy raport finansowy TelForceOne SA za rok 2007 Zawierający: Pismo Zarządu do akcjonariuszy Spółki Oświadczenia Zarządu Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2007 Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za rok 2007 Sprawozdanie finansowe TelForceOne S.A. za rok 2007 wraz z informacją dodatkową Sprawozdanie Zarządu z działalności TelForceOne S.A. w roku 2007 Strona Emitenta: www.telforceone.com

Akcjonariusze TelForceOne SA Szanowni Państwo, rok 2007 to zaledwie szósty rok działalności TelForceOne SA. Spółka rozwija się bardzo dynamicznie, a wyniki tego rozwoju wyraźnie widać w osiąganych przez Spółkę wynikach. W roku 2007 Zarząd TelForceOne SA konsekwentnie realizował swoje strategiczne założenia. Spółka zgodnie z planem rozpoczęła budowę grupy kapitałowej konsolidując rynek, rozszerzała stale asortyment towarów oraz zwiększała swój zasięg dystrybucji, zwiększając tym samym udział Spółki w rynku. Zaowocowało to dobrym wynikiem jednostkowym TelForceOne SA, który z przyjemnością przekazujemy w Państwa ręce. Wszystkie te działania pozwoliły Spółce zwiększyć przychody o ponad 47% (z kwoty 47.673 tys. zł w roku 2006 do kwoty 70.121 tys. złotych w roku 2007). Spółka osiągnęła zysk netto 4.800 tys. zł. Wyniki roku 2007 możemy uważać za dobre. W marcu 2007 roku spółka debiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, pozyskując z emisji 62.5 mln. zł na dalszy rozwój i inwestycje. W roku 2008 Zarząd TelForceOne SA planuje dalsze umacnianie swojej pozycji na rynku. Najważniejszym wyzwaniem jest realizacja programu naprawczego dla Spółki i Grupy Kapitałowej. Budowa nowego centrum logistyczno-dystrybucyjnego w 2007 roku i rozpoczęcie jego użytkowania w roku 2008 przyczyni się do jeszcze szybszego rozwoju Spółki, poszerzenia asortymentu towarów handlowych, a co za tym idzie, udziału w rynku polskim i zagranicznym. Podsumowując, oceniamy, że działania bieżące Spółki przełożą się na dalszą poprawę wyników finansowych Spółki w roku 2008. Z wyrazami szacunku,.. Sebastian Sawicki Prezes Zarządu Wroclaw, 09 czerwca 2008.. Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu

TelForceOne S.A. OŚWIADCZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU 1. Oświadczenie ws. rocznego sprawozdania finansowego TelForceOne S.A. i sprawozdania z działalności Emitenta. Zarząd TelForceOne S.A. oświadcza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne sprawozdanie finansowe TelForceOne S.A. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta w roku obrotowym 2007, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 2. Oświadczenie ws. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Zarząd TelForceOne S.A. oświadcza, że spółka HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego TelForceOne S.A., został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.... Sebastian Sawicki Prezes Zarządu... Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu Wrocław, 09 czerwca 2008

Sprawozdanie Finansowe TelForceOne S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku

SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI TELFORCEONE SA...1 BILANS...2 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...3 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH...5 Dodatkowe informacje i objaśnienia...6 Informacje ogólne...6 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego...7 1. Oświadczenie o zgodności...7 2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych...8 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości...8 Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku...9 Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2008 roku oraz od 1 stycznia 2009 roku...9 Zmiana polityki rachunkowości...10 Istotne zasady rachunkowości...10 3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej...10 4. Rzeczowe aktywa trwałe...11 5. Leasing...11 6. Utrata wartości aktywów...12 7. Koszty finansowania zewnętrznego...12 8. Nieruchomości inwestycyjne...13 9. Wartości niematerialne...13 10. Wartość firmy...14 11. Instrumenty finansowe...14 12. Utrata wartości aktywów finansowych...15 13. Wbudowane instrumenty pochodne...16 14. Zapasy...17 15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności...17 16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych...17 17. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne...17 18. Rezerwy i zobowiązania...18 19. Przychody...18 20. Podatki...19 21. Zysk netto na akcję...20 Informacje dotyczące segmentów działalności...21 Przychody i koszty...21 22. Pozostałe przychody operacyjne...21 23. Pozostałe koszty operacyjne...22 24. Przychody finansowe...22 25. Koszty finansowe...22 26. Koszty w układzie rodzajowym...23 27. Koszty świadczeń pracowniczych...23 28. Podatek dochodowy...23 28.1. Odroczony podatek dochodowy...25 29. Działalność zaniechana...26 30. Zysk przypadający na jedną akcję...26 Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję...26 31. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty...27 32. Rzeczowe aktywa trwałe...28 33. Nieruchomości inwestycyjne i inne inwestycje...30 34. Wartości niematerialne...31 35. Połączenia jednostek gospodarczych...32 35.1. R2 Invest sp. z o.o....32 35.2. Telcon Sp. z o.o....33 35.3. RED DOG sp. z o.o...34

35.4. Teletorium Sp. z o.o....35 35.5. TelForceOne Ukraina sp. z o.o....35 35.6. TelForceOne Rumunia sp. z o.o....35 35.7. CPA Czechy s.r.o....36 35.8. CPA Słowacja s.r.o...36 36. Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach...37 37. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży...37 38. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)...37 39. Na dzień 31.12.2007 wykazano następujące pożyczki udzielone podmiotom powiązanym i pozostałym w PLN...37 40. Zapasy...37 41. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe...38 41.1. Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe...38 42. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...39 43. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe...39 43.1. Kapitał podstawowy...39 43.2. Kapitał zapasowy...40 43.3. Pozostałe kapitały...40 44. Niepodzielony wynik...40 45. Udziały mniejszości...40 46. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki w PLN...41 47. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe...42 47.1. Zmiany stanu rezerw...42 47.2. Rezerwa na naprawy gwarancyjne...43 47.3. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych...43 48. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)..43 49. Zobowiązania warunkowe...44 49.1. Inne zobowiązania warunkowe...44 49.2. Program motywacyjny...44 50. Rozliczenia podatkowe...45 51. Informacje o podmiotach powiązanych...45 52. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi...46 53. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy...46 54. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym...47 55. Ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe...47 56. Ryzyko kredytowe...47 57. Ryzyko związane z płynnością...48 58. Instrumenty finansowe...48 58.1. Wycena transakcji CIRS...48 58.2. Wycena transakcji fx forward...48 59. Wartości godziwe...48 60. Ryzyko stopy procentowej...48 61. Struktura zatrudnienia...48 62. Program naprawczy...49 63. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...49

TelForceOne SA WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI TELFORCEONE SA za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 oraz okres porównywalny 2006 roku okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 (tys.pln) okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 (tys.pln) okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 (tys.eur) okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 (tys.eur) Wybrane dane finansowe I. Przychody ze sprzedaży 70 121 47 673 19 576 12 443 II. Zysk brutto ze sprzedaży 19 313 15 313 5 392 3 997 III. Zysk brutto 5 915 4 090 1 651 1 068 IV. Zysk netto 4 800 3 214 1 334 839 V. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -4 223-139 -1 179-36 VI. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -73 844-1771 -20 615-462 VII. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 79 040 2 095 22 066 547 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 973 185 272 48 IX. Aktywa razem 122 358 30 380 34 159 7 930 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 47 032 20 675 13 130 5 396 XI. Zobowiązania długoterminowe 17 176 2 579 4 795 673 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 29 856 18 096 8 335 4 723 XIII. Kapitały własne 75 326 9 705 21 029 2 533 XIV. Kapitał zakładowy 7 573 5 000 2 114 1 305 XV. Liczba akcji 7 573 208 5 000 000 7 573 208 5 000 000 XVI. Zysk na 1 akcję (w zł.) 0,71 0,64 0,19 0,17 XVII. Aktywa netto na 1 akcję (w zł.) 11,12 1,94 3,10 0,50 Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EUR według średniego kursu ogłoszonego na dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski: - na dzień 31.12.2007 roku 3,5820 (Tabela nr 252/A/NBP/2007 z dnia 31.12.2007 r.) - na dzień 31.12.2006 roku 3,8312(Tabela nr 252/A/NBP/2006 z dnia 29.12.2006 r.) Wybrane wartości nie zostały przeliczone po średnim kursie arytmetycznym EURO ze względu na uznanie przez Spółkę niskiej istotności wpływu tej różnicy na prezentowane dane w EURO. 1

TelForceOne SA BILANS na dzień 31 grudnia 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku Nota 31 grudnia 2007 roku 31 grudnia 2006 roku AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 32 28 048 851,59 6 705 525,20 Inwestycje (w tym nieruchomości inwestycyjne) 33 548 728,50 637 711,50 Wartości niematerialne 34 2 191 778,87 442 365,88 Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych 36 25 489 719,07 3 789 490,00 Pożyczki udzielone 39 5 050 430,42 0,00 Należności długoterminowe 4 823 236,40 0,00 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 28.1 427 899,22 128 097,18 66 580 644,07 11 703 189,76 Aktywa obrotowe Zapasy 40 18 052 842,03 8 332 887,83 Należności z tytułu dostaw i usług 41 14 735 315,74 7 756 298,55 Pozostałe należności 41 15 486 985,25 1 125 184,31 Rozliczenia międzyokresowe 110 421,60 827 995,84 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 42 1 608 215,89 634 902,76 Pożyczki udzielone 39 5 783 577,19 0,00 55 777 357,70 18 677 269,29 SUMA AKTYWÓW 122 358 001,77 30 380 459,05 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 43.1 7 573 208,00 5 000 000,00 Kapitał zapasowy 43.2 63 012 864,55 1 220 257,80 Zyski/(straty) z lat ubiegłych (60 124,33) 270 747,67 Zysk netto 4 799 823,56 3 213 725,40 75 325 771,78 9 704 730,87 Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych 0,00 0,00 Kapitał własny ogółem 75 325 771,78 9 704 730,87 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 46 16 466 457,50 2 266 342,10 Inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu leasingu 452 492,88 110 813,29 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 257 421,88 184 534,88 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Pozostałe zobowiązania 0,00 17 540,00 17 176 372,26 2 579 230,27 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 48 10 870 199,91 4 059 081,78 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 48 14 503 792,00 9 279 236,00 Inne zobowiązania finansowe 48 1 987 279,27 2 813 500,00 Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń 48 1 314 973,38 349 719,60 Zobowiązania z tytułu leasingu 48 247 830,19 413 419,32 Pozostałe zobowiązania 48 25 356,23 358 050,44 Rezerwy 47.1 457 270,60 243 743,12 Rozliczenia międzyokresowe 47.3 449 156,15 579 747,65 29 855 857,73 18 096 497,91 Zobowiązania razem 47 032 229,99 20 675 728,18 SUMA PASYWÓW 122 358 001,77 30 380 459,05 2

TelForceOne SA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 roku roku Nota Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 69 881 078,93 47 392 826,60 Przychody ze sprzedaży usług 0,00 0,00 Przychody z wynajmu 240 229,51 280 147,33 Przychody ze sprzedaży 70 121 308,44 47 672 973,93 Koszt własny sprzedaży 26 50 807 843,96 32 359 495,05 Zysk brutto ze sprzedaży 19 313 464,48 15 313 478,88 Pozostałe przychody operacyjne 22 4 150 169,28 146 331,67 Koszty sprzedaży 11 221 854,87 4 496 029,39 Koszty ogólnego zarządu 5 448 546,83 5 189 616,72 Pozostałe koszty operacyjne 23 919 811,87 1 544 189,55 Przychody finansowe 24 951 035,70 487 728,75 Koszty finansowe 25 909 399,37 628 024,64 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 0,00 0,00 Zysk brutto 5 915 056,52 4 089 679,00 Podatek dochodowy 28 1 115 232,96 875 953,60 Zysk netto z działalności kontynuowanej 4 799 823,56 3 213 725,40 Działalność zaniechana 0,00 0,00 (Strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Zysk netto za rok obrotowy 4 799 823,56 3 213 725,40 Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej 4 799 823,56 3 213 725,40 Akcjonariuszom mniejszościowym 0,00 0,00 Zysk na jedną akcję: 30 podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 4 799 823,56 3 213 725,40 0,71 0,64 0,71 0,64 0,71 0,64 3

TelForceOne SA RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku oraz rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 Rok zakończony 31 grudnia 2007 roku Rok zakończony 31 grudnia 2006 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto 4 799 823,56 3 213 725,40 Korekty o pozycje: -21 478 044,78-3 352 835,38 Amortyzacja 896 941,71 644 888,37 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 10 889,78 Odsetki i dywidendy, netto 21 862,52 604 467,34 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 2 591 941,21 104 950,16 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności -26 164 054,53-4 244 922,71 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów -9 719 954,20-1 422 833,27 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 10 321 623,33 1 294 586,93 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 287 180,70-354 022,61 Zmiana stanu rezerw 286 414,48 9 160,63 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -16 678 221,22-139 109,98 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 21 958,20 222 081,00 Otrzymane odsetki 389 533,43 0,00 Otrzymane dywidendy 62 094,44 0,00 Zbycie aktywów w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -26 514 597,50-1 029 636,14 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0,00 0,00 Udzielone pożyczki -10 834 007,61 0,00 Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych -24 513 729,07-964 000,00 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -61 388 748,11-1 771 555,14 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych 60 821 217,35 0,00 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -769 778,00-538 866,19 Spłata innych zobowiązań finansowych -81 701,01 0,00 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 30 970 249,50 3 783 098,00 Spłata pożyczek/kredytów -11 545 578,10 0,00 Dywidendy wypłacone 0,00-544 612,00 Odsetki zapłacone -354 127,28-604 467,34 Inne wypłaty na rzecz udziałowców 0,00 0,00 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 79 040 282,46 2 095 152,47 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 973 313,13 184 487,35 Różnice kursowe netto 0,00 0,00 Środki pieniężne na początek okresu 634 902,76 450 415,41 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 1 608 215,89 634 902,76 O ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 4

TelForceOne SA SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane (straty) niepokryte Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 5 000 000,00 0,00 0,00 3 815 345,07 1 220 257,80 0,00 10 035 602,87 0,00 10 035 602,87 Korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 0,00-330 872,00 0,00 0,00-330 872,00 0,00-330 872,00 Na dzień 1 stycznia 2007 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 3 484 473,07 1 220 257,80 0,00 9 704 730,87 0,00 9 704 730,87 Zysk/(strata) okresu 0,00 0,00 0,00 4 799 823,56 0,00 0,00 4 799 823,56 0,00 4 799 823,56 Podział zysku za 2006 (kapitał zapasowy) 0,00 0,00 0,00-3 544 597,40 3 544 597,40 0,00 0,00 0,00 0,00 Podział zysku za 2006 (wypłata dywidendy) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Skutki zmian w MSR 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Emisja akcji 2 573 208,00 61 689 274,60 0,00 0,00-3 441 265,25 0,00 60 821 217,35 0,00 60 821 217,35 Korekty lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 61 7 573 208,00 Na dzień 31 grudnia 2007 roku 689 274,60 0,00 4 739 699,23 1 323 589,95 0,00 75 325 771,78 0,00 75 325 771,78 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane (straty) niepokryte Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2006 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 1 845 274,03 261 328,27 0,00 7 106 602,30 0,00 7 106 602,30 Zysk/(strata) okresu 0,00 0,00 0,00 3 213 725,40 0,00 0,00 3 213 725,40 0,00 3 213 725,40 Podział zysku za 2005 (kapitał 0,00 0,00 0,00 0,00-958 929,53 958 929,53 zapasowy) 0,00 0,00 0,00 Podział zysku 2005 (dywidenda) -644 612,00 0,00 0,00-644 612,00 0,00-644 612,00 Skutki zmian MSR 29 015,17 0,00 0,00 29 015,17 0,00 29 015,17 Umorzenie udziałów z czystego zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Konwersja zwrotnych dopłat na kap. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 akcyjny 0,00 0,00 0,00 Na dzień 31 grudnia 2006 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 3 484 473,07 1 220 257,80 0,00 9 704 730,87 0,00 9 704 730,87 5

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia Dodatkowe informacje i objaśnienia Informacje ogólne TelForceOne S.A.(Spółka) powstała jako PolTelKom S.A. w wyniku uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników PolTelKom Sp. z o.o. z dnia 29 marca 2005, w sprawie przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. W dniu 29 czerwca 2006 uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PolTelKom S.A. zmieniono nazwę Spółki na TelForceOne S.A. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu, przy ul. Krakowskiej 119. Spółka TelForceOne SA jest jednostką dominującą grupy TelForceOne SA. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000232137. Spółce nadano numer statystyczny REGON 932674375. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki dominującej jest: Handel hurtowy i komisowy i detaliczny akcesoriami i częściami do aparatów GSM oraz bateriami. Skład Zarządu Spółki W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia skład Zarząd nie uległ zmianie. W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodzili: Sebastian Sawicki Prezes Zarządu Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu Informacje dotyczące składu Rady Nadzorczej TelForceOne S.A. Rada Nadzorcza Tadeusz Dudycz Przewodnicząca Rady Nadzorczej Adam Kowalski Członek Rady Nadzorczej Tomasz Gulbierz Członek Rady Nadzorczej Tomasz Koch Członek Rady Nadzorczej Łukasz Zych Członek Rady Nadzorczej Dariusz Ciborski Członek Rady Nadzorczej Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Niektóre informacje podane w sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym osądzie Spółki. Uzyskane w ten sposób wartości często nie będą pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród założeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów znajdują się: Ocena umów leasingu Spółka jest stroną umów leasingowych, które zostały uznane za leasing finansowy. Przy dokonywaniu klasyfikacji Spółka oceniła, czy w ramach umowy na korzystającego zostało przeniesione zasadniczo całe ryzyko i prawie wszystkie korzyści z tytułu użytkowania składnika aktywów. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 6

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia Utrata wartości aktywów/ wartości firmy Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości środków trwałych / wartości firmy. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Wycena rezerw Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Spółkę w okresie gwarancji. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych polskich ( PLN ). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Spółka prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Ustawa ) Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 7

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ). 2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Spółki w niniejszym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W roku rozpoczynającym się 1 stycznia 2006 roku zaczęły obowiązywać następujące nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów: Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze zmiana ta wprowadza możliwość alternatywnego sposobu ujmowania zysków i strat aktuarialnych w kapitale własnym. Nakłada też dodatkowe wymagania dla niektórych programów wielozakładowych. Dodatkowo zmiana ta wprowadza też nowe wymogi informacyjne. Ponieważ Spółka nie zamierza zmieniać zasad rachunkowości dotyczących ujmowania zysków i strat aktuarialnych oraz nie uczestniczy w żadnym programie wielozakładowym, zastosowanie zmienionego MSR 19 nie wpłynęło na zakres ujawnianych informacji. Zmiana do MSR 39 Opcja wyceny w wartości godziwej zmiana ta ogranicza stosowanie opcji wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Ze względu na to, że Spółka kwalifikowała do kategorii instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat tylko instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, zmiana MSR 39 nie miała wpływu na wykazywane aktywa i zobowiązania i ich wartości. Zmiana do MSR 39 i MSSF 4 Umowy gwarancji finansowych zmiana wprowadza obowiązek rozpoznawania zobowiązania z tytułu udzielenia gwarancji finansowych w wartości godziwej a następnie przeceniania tego zobowiązania do wyższej z dwóch wartości (a) nierozliczonego salda otrzymanych i odroczonych prowizji lub (b) wielkości nakładów potrzebnych do uregulowania zobowiązania. Zmiana ta nie ma zastosowania dla Spółki. Zmiana do MSR 39 Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w przypadku przewidywanych transakcji wewnątrzgrupowych zmiana ta pozwala na potraktowanie ryzyka zmiany kursu w prognozowanych transakcjach wewnątrzgrupowych jako pozycji zabezpieczanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym pod warunkiem, że (a) transakcja jest wyrażona w walucie innej niż waluta funkcjonalna którejkolwiek ze stron zawierających transakcję i (b) ryzyko zmiany kursu waluty obcej wpłynie na skonsolidowany zysk lub stratę. Ze względu na to, że spółki w grupie nie zawierają między sobą transakcji w walucie innej niż waluta funkcjonalna którejkolwiek ze stron, zmiana do MSR 39 nie ma zastosowania w przypadku Spółki. MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych standard ten dotyczy spółek działających w branży wydobywczej i nie ma zastosowania dla Spółki. Interpretacja KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera w sobie elementy leasingu interpretacja ta narzuca obowiązek zweryfikowania umów nie mających prawnej formy leasingu, ale z których może wynikać prawo do dysponowania składnikiem aktywów. W wyniku weryfikacji zawartych umów Zarząd stwierdził, że interpretacja nie ma dla Spółki zastosowania. Interpretacja KIMSF 5 Prawa do udziału w funduszu rozliczającym zobowiązania z tytułu rekultywacji, odnowy terenu i ochrony środowiska interpretacja nie dotyczy działalności Spółki i transakcji przez nią zawieranych. Interpretacja KIMSF 6 Zobowiązania wynikające z udziału w rynku sprzętu elektrycznego i elektronicznego interpretacja nie dotyczy w sposób istotny działalności Spółki i transakcji przez nią zawieranych. Spółka przeanalizowała dane dotyczące sprzedaży sprzętu elektronicznego. W wyniku analizy Zarząd zdecydował nie rozpoznawać zobowiązania wynikającego z udziału w rynku sprzętu elektrycznego i elektronicznego, ze względu na jego nieistotność. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 8

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, Ujawnianie informacji na temat kapitału (obowiązuje od 1 stycznia 2007 roku), MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji (zacznie obowiązywać od 1 stycznia 2007 roku) Interpretacja KIMSF 7 Zastosowanie podejścia polegającego na przekształceniu według MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji (od 1 marca 2006 roku), Interpretacja KIMSF 8 Zakres MSSF 2 (od 1 maja 2006 roku), Interpretacja KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych (obowiązuje od 1 czerwca 2006 roku), Interpretacja KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i trwała utrata wartości Interpretacja KIMSF 11 Transakcje w grupie akcjami własnymi Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2008 roku oraz od 1 stycznia 2009 roku Standard/interpretacja zmiany w MSSF 2 Płatności w formie akcji zmiany w MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (instrumenty finansowe dające posiadaczowi prawo przedstawienia go emitentowi do wykupienia oraz zobowiązania powstające w momencie likwidacji) zmiany w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych zmiany w MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności zmiany w MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe i MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych Data wejścia w życie okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2009 roku lub później okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2009 roku lub później okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2009 roku lub później obowiązuje przy wcześniejszym zastosowaniu zmian do MSR 1 okresy rozpoczynające się 1 lipca 2009 roku lub później zmiany w MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2009 roku lub później nowy MSSF 8 Segmenty operacyjne okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2009 roku lub później Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 9

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia Standard/interpretacja nowa interpretacja KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane nowa interpretacja KIMSF 13 Programy lojalnościowe ** Data wejścia w życie okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2008 roku lub później * okresy rozpoczynające się 1 lipca 2008 roku lub później nowa interpretacja KIMSF 14 MSR 19 Limit składników aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania i ich interakcja ** okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2008 roku lub później * Spółka jest na etapie analizy tych wymogów w celu dokonania odpowiednich ujawnień w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok rozpoczynający się 1 stycznia 2008 roku i 1 stycznia 2009 roku. Zmiana polityki rachunkowości W sprawozdaniu za rok zakończony 31 grudnia 2006 roku miała miejsce zmiana polityki rachunkowości dotycząca dostosowania zasad rachunkowości do MSSF w zakresie przeliczenia pozycji wyrażonych w walutach obcych. Obecnie zastosowano wycenę po kursie banku wiodącego zamiast kursu średniego NBP. Istotne zasady rachunkowości 3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu ustalonego w drodze negocjacji z bankiem wiodącym na koniec okresu sprawozdawczego. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2007 roku 31 grudnia 2006 roku USD kurs kupna 2,3998 2,8937 USD kurs sprzedaży 2,4978 2,9236 EURO kurs kupna 3,5381 3,7604 EURO kurs sprzedaży 3,6825 3,8943 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 10

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia 4. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Urządzenia biurowe Środki transportu Komputery 40 lat 3 lata 3 10 lat 5 lat 3 lata Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania. 5. Leasing Spółka jako leasingobiorca Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 11

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 6. Utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogólne nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji i wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 7. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są kapitalizowane jako koszt wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 12

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 8. Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnej pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/ wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy cenie nabycia nieruchomości z uwzględnieniem kosztów transakcji. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowy majątek trwały aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości 9. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 13

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich wyksięgowania. 10. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien: odpowiadać najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz być nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją podstawowego lub uzupełniającego wzoru sprawozdawczości finansowej Spółki określonego na podstawie MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 11. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Pożyczki i należności, Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, Pozostałe zobowiązania finansowe. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 14

TelForceOne SA Dodatkowe informacje i objaśnienia Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do pozycji obrotowych. Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki udzielone i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji. 12. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część 15