Wiodący operator alternatywny w Polsce

Wiodący operator alternatywny w Polsce Listopad 29

Spis treści Podsumowanie 3 Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku 14 Strategia ukierunkowana na rozwój usług szerokopasmowych 26 Segmenty klientów biznesowych generują środki pienięŝne 36 Silna baza aktywów i pełne finansowanie strategii 4 Wyniki finansowe i prognoza 43 Podsumowanie 52 ZastrzeŜenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiąŝą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą róŝnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, Ŝe nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. 2

Podsumowanie Propozycja inwestycyjna Netii Największy operator alternatywny w Polsce Strategia ukierunkowana na rozwój usług szerokopasmowych Wykorzystanie skali i zasięgu własnej sieci Największy operator alternatywny w Polsce, odnotowany w 9 mies. 29 r. wzrost przychodów o 51% r-d-r 1 Wzrost poprzez pozyskiwanie klientów w sposób organiczny oraz akwizycje nowych spółek Transakcja nabycia Tele2 Polska zamknięta w dn. 15 września 28 r. Cena nabycia: 2,8x EBITDA prognozowana na 28 r. w wysokości 4 mln PLN Projekty integracyjne zakończone: podtrzymana prognoza rocznych efektów synergii powyŝej 46 mln PLN Nabycie 22 sieci operatorów ethernetowych zlokalizowanych na terenie całego kraju w okresie 27-28 r. Strategia ukierunkowana na rozwój usług szerokopasmowych i pozyskanie 1 mln klientów do końca 212 r. Wzrost bazy klientów usług szerokopasmowych do 49 tys. w III kw. 29 r. z 6 tys. w IV kw. 26 r. Wzrost ogólnego udziału w rynku usług szerokopasmowych z 1,5% w IV kw. 26 r. do 8,5% w III kw. 29 r. 2 23% udział w rynku przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych w okresie I kw. 27 r. - III kw. 29 r. 2 88% udział wśród operatorów alternatywnych w rynku usług szerokopasmowych opartych na dostępie regulowanym (BSA) 4% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przez własną sieć Netii Netia prognozuje bazę klientów usług szerokopasmowych na poziomie 525 tys. do końca 29 r. 1,147 mln klientów usług głowowych pozyskanych do końca III kw. 29 r. Około 4 tys. klientów usług głosowych obsługiwanych we własnej sieci Netii Ponad 74 tys. klientów usług głosowych obsługiwanych w ramach umów na dostęp hurtowy z TP (WLR) Potencjał dosprzedaŝy usług szerokopasmowych dotychczasowym klientom (koncentracja na sprzedaŝy dwóch usług w pakiecie 2play) Około 5 tys. km sieci szkieletowej oraz 4,5 tys. km sieci miejskich zlokalizowanych na terenie całego kraju Netia liderem rynku w uwalnianiu węzłów LLU, z moŝliwością migracji klientów BSA/ WLR do profilu LLU na terenie całego kraju Netia prognozuje bazę klientów usług głosowych na poziomie 1.165 tys. do końca 29 r. Przewagi konkurencyjne Przewaga konkurencyjna w postaci ogólnokrajowej sieci szkieletowej oraz znajomości rynku klientów indywidualnych Atrakcyjny potencjał wzrostu rynku i sprzyjające środowisko regulacyjne Operator alternatywny z największą bazą klientów biznesowych, generującą szeroki strumień środków pienięŝnych Silny bilans i pełne finansowanie dla realizacji strategii wzrostu spółki Doświadczony zespół zarządzający, plan motywacyjny skorelowany z budową wartości spółki dla akcjonariuszy 1 Przychody z działalności kontynuowanej 2 W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku stacjonarnych usług szerokopasmowych na koniec 28 r. i za 9 mies. 29 r. 3

Podsumowanie Podstawowe dane finansowe i operacyjne Dynamiczny rozwój firmy Wzrost przychodów i EBITDA mln PLN 26 27 28 29P EUR mln 29P Przychody 862 838 1,121 1,495 35 Zmiana (rdr%) -5.2% -2.8% 33.8% 33.4% 33.4% Skorygowana EBITDA 1 221 171 171 3 7 MarŜa (%) 25.6% 2.4% 15.3% 2.1% 2.1% EBITDA -69 171 171 29 68 MarŜa (%) -8.% 2.4% 15.3% 19.4% 19.4% Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) 174 244 248 25 59 Nakłady inwestycyjne na przejęcia 68 37 133 nd nd Łączne nakłady inwestycyjne 242 281 381 nd nd Przychody ze sprzedaŝy P4 i grupy aktywów IVT na na 46 25 6 PLN m 35 3 25 2 15 1 5 3% 22.1% 25% 19.% 19.7% 14.2% 14.6% 16.2% 15.6% 2% 369 374 37 15% 376 243 271 237 ` 1% 34 74 82 5% 72 35 44 58 % Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Revenues Adjusted EBITDA Adjusted EBITDA margin % NiezadłuŜona baza aktywów z dostępnymi środkami pienięŝnymi mln PLN 26 27 28 IX 29 EUR mln 29P Aktywa razem 2,155 2,71 2,283 2,218 52 Zobowiązania 21 343 355 297 7 Kapitał własny 1,945 1,728 1,928 1,921 45 Środki pienięŝne netto 144-37 193 212 5 Dostępne linie kredytowe 2 28 375 295 69 ' Klienci usług szerokopasmowych i głosowych 1,4 1,2 1, 8 Wartość przedsiębiorstwa 1,486 348 Kapitalizacja rynkowa (na dzień 5 listopada 29) 1,697 398 Liczba akcji (mln szt.) 389.3 389.3 Sieć szkieletowa (km) 5,2 5,2 5,2 5,2 5,2 Sieci lokalne (km) 3,886 4,68 4,452 4,452 4,452 Uwolnione węzły LLU na na 133 176 3 Klienci usług szerokopasmowych (k) 6 217 414 49 525 Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (k) 398 391 1,65 1,147 1,165 6 4 2-12 134 399 396 171 394 218 257 292 422 451 489 347 1,33 1,66 1,15 1,129 414 441 459 49 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 Klienci usług szerokopasmow ych Klienci usług głosow ych (w łasna sieć + WLR) 1,147 Źródło: Netia 1 Zysk EBITDA za 26 r. bez odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych oraz umorzenia zobowiązań koncesyjnych El-Netu. Zysk EBITDA za 29 r. bez jednorazowych kosztów restrukturyzacji w ramach programu redukcji kosztów (projekt Profit) i zysku na sprzedaŝy pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego dla P4. 4

Podsumowanie Główne segmenty klientów Klienci indywidualni SOHO/SME 1 mln PLN 2 16 12 8 4 8.6% 12.7% 12.8% 14.9%.2% -5.% 181 185 188 194-1.9% 66 71 95 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% mln PLN 2 16 12 8 4 33.7% 35.5% 27.6% 22.4% 23.3% 18.9% 13.9% 31 32 34 45 45 45 44 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Przychody MarŜa EBITDA % Przychody MarŜa EBITDA % Klienci biznesowi Carrier 2 mln PLN 2 16 12 8 4 49.1% 5.2% 49.2% 5.3% 51.1% 45.5% 43.8% 88 85 87 84 88 88 87 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 6% 5% 4% 3% 2% 1% % mln PLN 2 16 12 8 4 54.9% 5.3% 39.9% 45.2% 32.% 31.5% 35.3% 51 52 53 56 56 52 44 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Przychody MarŜa EBITDA % Przychody MarŜa EBITDA % 1 SOHO = małe biuro, biuro w domu, SME = małe i średnie przedsiębiorstwa 2 Usługi dla innych operatorów Źródło: Wewnętrzne raporty zarządcze Netii Nota: Kwartalny zysk EBITDA i przychody dla prezentowanych segmentów nie sumują się do łącznego zysku EBITDA i przychodów prezentowanych w kwartalnych sprawozdaniach finansowych (szczegółowe informacje w notach do sprawozdania finansowego) Migracja klientów Tele2 Polska do systemu bilingowego i IT Netii spowodowała konieczność przeklasyfikowania wybranych kategorii klientów z segmentu klientów indywidualnych do segmentu SOHO/ SME, która została odzwierciedlona w wynikach I kw. - III kw. 29 r. 5

Podsumowanie Wiodący alternatywny dostawca usług szerokopasmowych Klienci usług szerokopasmowych wg technologii, na dzień 31 grudnia 28 r. Udział operatorów alternatywnych w rynku usług BSA, na dzień 3 września 29 r. 414 + 27% 1% 88% Porty szeokopasmowe (') 4 2 218 99 37 + 9% 227 91 525 8% 6% 4% 2% % Netia 12% Inni 75 84 27 28 Cel 29 sieć miedziana, TVK i LLU sieć Ethernet Wimax Internet BSA Porty szerokopasmowe, na dzień 3 września 29 r. 49 tys. klientów szerokopasmowych obsługiwanych na dzień 3 września 29 r. Wzrost ogólnego udziału w rynku usług szerokopasmowych z 2,4% w I kw. 27 r. do 8,5% w III kw. 29 r. Udział w rynku przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych wyniósł 23% pomiędzy I kw. 27 r. a III kw. 29 r. 2 278 4% klientów szerokopasmowych obsługiwanych bezpośrednio we własnych sieciach dostępowych Netii 49 Do końca 29 r. Netia zamierza pozyskać w ramach wzrostu organicznego łącznie 525 tys. klientów szerokopasmowych, nie uwzględniając dalszych potencjalnych przejęć spółek ethernetowych Grupa TP (rynek detal.) Netia Źródło: Netia, informacje publicznie dostępne 6

Podsumowanie Wiodący alternatywny dostawca usług głosowych Klienci usług głosowych wg technologii, na dzień 31 grudnia 28 r. Udział w rynku WLR 1 na dzień 3 czerwca 29 r. 1 2 1,65 + 9% 1% 1 8% Linie głosowe (') 8 6 4 2 422 + 153% 673 377 365 1,165 6% 4% 2% % 62% Netia 38% Pozostali 27 28 Cel 29 Bezpośrednie usługi głosow e LLU & VoIP WiMAX głos WLR Łączna liczba klientów usług głosowych, na dzień 3 czerwca 29 r. 1.147 tys. klientów głosowych obsługiwanych na dzień 3 września 29 r. 25 Ponad 5 tys. klientów pozyskanych w ramach nabycia Tele2 Polska 34% klientów głosowych obsługiwanych bezpośrednio poprzez sieć dostępową Netii 62% udział w rynku WLR wśród operatorów alternatywnych Do końca 29 r. Netia zamierza pozyskać w ramach wzrostu organicznego łącznie 1.165 tys. klientów głosowych (własna sieć + BSA + LLU) (') 2 15 1 5 7255 1798 1147 Grupa TP (rynek detal.) Netia Inni 11,2% udział w rynku usług głosowych Źródło: Netia, informacje publicznie dostępne 1 Hurtowy dostęp do abonamentu 7

Podsumowanie Zasięg sieci Netii Około 5. km światłowodowej sieci szkieletowej Około 4.5 km światłowodowych sieci miejskich Około 3.2 km kanalizacji teletechnicznej Standardowa przepustowość 72j Miejska infrastruktura światłowodowa w 44 największych miastach Polski Ponad 4 lokalizacji C/DWDM w największych miastach Sieć SDH zbudowana w oparciu o systemy Alcatel (15+ węzłów SDH STM -16 i STM -64) Dwie niezaleŝne sieci obsługujące cały ruch pakietowy Carrier Ethernet i Metro Ethernet dla usług L2 węzłówethernetowych ethernetowychz zszybkością szybkościątransferu transferu1gb 1Gb 33węzłów 15węzłów węzłówethernetowych ethernetowychz zszybkością szybkościątransferu transferu1gb 1Gb 15 55+węzłów węzłówadsl ADSLzzszybkością szybkościątransferu transferu1gb 1Gb 55+ Sieć IP dla usług L3 15 węzłów IP z szybkością transferu 1Gb 4 punkty styku z międzynarodowymi operatorami sieci IP 5 centrów kolokacyjnych (klasy Tier III) Międzynarodowy punkt styku w Cieszynie (połączenie do Pragi i Frankfurtu) Spójny system zarządzania z moŝliwością zautomatyzowanego kreowania usług (end-to-end) Gdynia Słupsk Gdańsk Koszalin Tczew Starogard Gdański Szczecin Elbląg Olsztyn Grudziądz Stargard Sczeciński Piła Bydgoszcz Toruń Gorzów Wielkopolski Włocławek Płock Modlin Poznań Warszawa Konin Kalisz Sieradz Łódź Radom Puławy Kępno Wrocław Lublin Starachowice Brzeg Kielce Ostrowiec Świętokrzyski Opole Zamość Tarnowskie Góry Katowice Rybnik Own LL Cieszyn Tychy Bielsko-Biała Kraków Tarnów Rzeszów LL FO Netia Punkty dostępu Źródło: Netia 8

Podsumowanie Sprzyjające zmiany regulacyjne Sytuacja rynkowa przed wprowadzeniem dostępu regulowanego w 26 r. Operatorzy alternatywni konkurowali z operatorem zasiedziałym (TP) na koncesjonowanym obszarze poprzez własne lokalne sieci, rynek dostępny dla tych operatorów ograniczał się do ich własnych sieci (dla Netii do 398 tys. linii), brak moŝliwości konkurencji o zasięgu ogólnokrajowym Sytuacja rynkowa po wprowadzeniu dostępu regulowanego WLR/ BSA w 27 r. Regulowany dostęp z wykorzystaniem sieci TP umoŝliwia operatorom alternatywnym odsprzedaŝ usług głosowych i szerokopasmowych w oparciu o umowy z TP o dostępie hurtowym (WLR/ BSA) Zmiany regulacyjne pozwalają Netii dotrzeć z ofertą do ponad 1 mln gospodarstw domowych i klientów biznesowych przyłączonych do sieci lokalnych TP Sieć szkieletowa o ogólnokrajowym zasięgu, funkcje wspierające, marka oraz procesy biznesowe są obecnie wykorzystywane na całym rynku telekomunikacyjnym Sytuacja rynkowa po wprowadzeniu dostępu regulowanego LLU w 27 r. Regulacje prawne w zakresie LLU obowiązują w Polsce od 23 r., jednakŝe efektywny proces uwalniania węzłów LLU rozpoczął się w 27 r., stawki za dostęp LLU zostały obniŝone od 29 r., dzięki czemu klienci LLU stali się bardziej atrakcyjni dla operatorów alternatywnych Sieć TP obejmuje ~5 tys. węzłów ze średnio ~2 tys. linii na węzeł (w sumie ~1 mln linii) Netia jest jedynym prawdziwie skutecznym operatorem w Polsce na dzień 3 września 29 r. uwolniono 176 węzłów, planowane jest uwolnienie 5+ węzłów do końca 212 r. (średnio ~1 tys. linii na węzeł) zapewniających dostęp łącznie do około 5% linii TP Dostęp w 26 r. przed zmianami regulacyjnymi Dostęp w III kw. 29 r. po zmianach regulacyjnych Gosp. dom. (14.2 mln) SOHO/SME (1.2 mln) Corpo (3 tys.) TP 1.1 mln Netia 398 tys. Pozostali 1. mln Gosp. dom. (14.2 mln) SOHO/SME (1.2 mln) Corpo (3 tys.) TP 1 7.2 mln Netia 74 tys.wlr, 272 tys. BSA, 21.3 tys. LLU Pozostali 457 tys. WLR, 36 tys. BSA Netia 392 tys. + 9 tys. Ethernet Pozostali 1.3 mln Rynek dostępny dla Netii obecnie: 8,5 mln linii TP 392 tys. linii we własnej sieci Netii (55 tys. linii zainstalowanej pojemności) Ogólnokrajowa licencja WiMax Zakupy sieci osiedlowych Ethernet (obecnie 34 tys. gosp. dom. w zasięgu) 1 Linie TP na rynku detalicznym (bez dostępu hurtowego dla operatorów alternatywnych) Źródło: Netia, TP, UKE, komunikaty prasowe 9

Podsumowanie Akcjonariat i kurs akcji Netii Struktura akcjonariatu Kurs akcji od momentu wdroŝenia strategii wzrostu poprzez rozwój bazy klientów szerokopasmowych (kwiecień 27 r.) Obrót publiczny GPW 45.64% Third Avenue Management 24.8% ING OFE 1.26% SISU Capital 1.3% Pioneer Pekao 9.99% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % kw i 7 lip 7 paź 7 sty 8 kwi 8 lip 8 paź 8 sty 9 kw i 9 lip 9 paź 9 Netia mwig Na dzień 14 października 29 r. Akcjonariusz Liczba akcji (mln) % Kapitału % Głosów Third Avenue Management 93.7 24.8% 24.8% ING OFE 39.9 1.26% 1.26% SISU Capital 39. 1.3% 1.3% Pioneer Pekao 38.9 9.99% 9.99% Pozostali (free float) 177.7 45.64% 45.64% Łącznie 389.3 1.% 1.% Źródło: Netia PLN mln EUR mln Wartość firmy (na dzień 5.11.29) 1,485.7 348.1 Kapitalizacja rynkowa (na dzień 5.11.29) 1,697.3 397.7 ZadłuŜenie (na dzień 3.9.29) - - Środki pienięŝne netto (na dzień 3.9.29) 211.6 49.6 Akcje w obrocie (mln) 389.3 389.3 Cena akcji (na dzień 5.11.29) 4.36 1.2 Średni dzienny wolumen (akcji) (na dzień 5.11.29) 684,31 684,31 Kurs PLN/EUR z dnia 5.11.29 4.268 śródło: Netia W dniu 6 marca 29 r. Novator Telecom Poland II S.a.r.l. zbył pakiet 3.33% udziałów Netii ponad 2 polskim funduszom inwestycyjnym i emerytalnym 1

Podsumowanie Zarząd Mirosław Godlewski, Prezes Zarządu, lat 42, dołączył do Netii w 27 r. Przed podjęciem współpracy z Netią pełnił funkcję prezesa zarządu w Opoczno SA (w 26 r.) i w Dec Sp. z o.o., spółce zaleŝnej GATX (w latach 23-25). Jeszcze wcześniej pracował w Pepsi-Cola General Bottlers Poland Sp. z o.o. na stanowisku dyrektora generalnego (w latach 2-23) i dyrektora sprzedaŝy (w latach 1999-2). W latach 1993-1999 pracował w PepsiCo Trading Sp. z o.o. na róŝnych stanowiskach menedŝerskich oraz w Polskim Biurze Badań Marketingowych Sp. z o.o. jako Retail Audit Manager. Pan Mirosław Godlewski ukończył Politechnikę Warszawską uzyskując dyplom magistra inŝyniera w zarządzaniu przemysłem. Posiada takŝe tytuł MBA uzyskany w Ashridge Management College, Wielka Brytania. Aktywny członek Young Presidents Organisation. W dniu 25 marca 29 r. został powołany na członka zarządu Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych na następną kadencję. Jon Eastick, Główny Dyrektor Finansowy, lat 42, dołączył do Netii w kwietniu 26 r. Wcześniej pełnił przez okres 5 lat funkcję członka zarządu i dyrektora finansowego w spółce PTC Sp. z o.o. Jeszcze wcześniej pracował w Lucent Technologies Poland SA na stanowisku członka zarządu i dyrektora finansowego (w latach 1998-21); w PTK Centertel Sp. z o.o. na stanowisku dyrektora ds. planowania strategicznego i finansowego ( w latach 1995-1998); w firmie audytorskiej Arthur Andersen, pracując w londyńskim, a następnie warszawskim biurze tej firmy (w latach 1989-1995). Pan Jon Eastick ukończył studia w LSE (London School of Economics) i jest biegłym rewidentem certyfikowanym w Wielkiej Brytanii. Grzegorz Esz, Dyrektor ds. Komercyjnych, lat 37, dołączył do Netii w październiku 29 r. Wcześniej pełnił funkcję wiceprezesa zarządu w spółce Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych SA (PPWK) (w latach 27-29). Pan Esz posiada bogate doświadczenie z zakresu marketingu i zarządzania sprzedaŝą, zdobyte w wiodących firmach telekomunikacyjnych, takich jak MTS (największy operator telefonii komórkowej w Rosji) (w latach 26-27) i PTC Sp. z o.o. (w latach 1997-25). Pan Grzegorz Esz jest absolwentem Wydziału Zarządzania Politechniki Warszawskiej, posiada równieŝ dyplom Executive MBA, London Business School w Londynie. Piotr Nesterowicz, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu i Technologii, 38 lat, został powołany na stanowisko członka zarządu Netii z dniem 15 września 28 r. Od 24 r. pełnił funkcję dyrektora generalnego Tele2 Polska Sp. z o.o. W latach 1995-24 pracował w firmie McKinsey & Company kolejno na stanowiskach konsultanta, managera projektu i młodszego partnera. W tym czasie pracował przede wszystkim na rzecz krajowych i zagranicznych przedsiębiorstw z sektora telekomunikacyjnego, energetycznego i bankowego. Karierę zawodową rozpoczął w 1994 r. w firmie Procter & Gamble. Pan Piotr Nesterowicz ukończył studia i obronił pracę doktorską na wydziale Zarządzania i Organizacji Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Tom Ruhan, Główny Dyrektor ds. Prawnych i Akwizycji, lat 45, został powołany na stanowisko członka zarządu Netii S.A. w kwietniu 26 r. Od marca 26 r. pełnił funkcję Głównego Dyrektora ds. Prawnych Netii. Wcześniej, w latach 1991-23, pracował w kancelarii Wardyński i Wspólnicy na róŝnych stanowiskach, doradzając w licznych procesach prywatyzacyjnych, między innymi Telekomunikacji Polskiej S.A., jak równieŝ w restrukturyzacji finansowej Netii S.A., a w okresie bezpośrednio poprzedzającym zatrudnienie w Netii, pełniąc funkcję doradcy (Of counsel). Ukończył Wydział Prawa Uniwersytetu w Warwick w Wielkiej Brytanii. Z dniem 1 stycznia 29 r. został powołany w skład zarządu Europejskiego Stowarzyszenia na rzecz Konkurencji w Telekomunikacji (ECTA). Pełni takŝe funkcję wiceprzewodniczącego SOT (Sekcji Operatorów Telekomunikacyjnych) w Krajowej Izbie Gospodarczej Elektroniki i Telekomunikacji (KIGEiT). 11

Podsumowanie Plan motywacyjny Netii dla zarządu i kluczowych pracowników Uczestnicy: Cena realizacji: PLN 3.5 1 PLN 5.5 PLN 7. PLN 8.25 Pozostałe Termin realizacji opcji: do 2 grudnia 212 r. Maksymalna liczba akcji wyemitowanych w ramach Planu: 18,373,785 z czego liczba akcji wyemitowanych dotychczas: 5,54,52 W przypadku, kiedy opcje są wykonywane po cenie rynkowej przewyŝszającej cenę realizacji, uczestnik otrzymuje akcje w ilości wynikającej z róŝnicy między tymi wartościami. Razem Członkowie zarządu 2 1,, 12,2, 9,15, 9,15, 271,814 4,771,814 Pracownicy 3 i byli członkowie zarządu 4,24, 5,184, 4,16, 3, 432,59 14,136,59 Cena realizacji (PLN) 1. Razem 14,24, 17,384, 13,166, 9,45, 73,873 54,97,873 8. 6. 4. 2...% 1.% 2.% 3.% 4.% 5.% 6.% Rozwodnienie 1 Cena realizacji jest uzaleŝniona od kursu akcji na dzień objęcia uczestnika planem motywacyjnym, jednakŝe nie nie moŝe być niŝsza niŝ 3,5 PLN 2 Zarząd jest upowaŝniony do przyznania kadrze zarządzającej wyŝszego szczebla do,6 mln opcji po cenie realizacji 3,5 PLN oraz 3,2 mln opcji po wyŝszych cenach realizacji Źródło: Netia 12

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Netia na rynku stacjonarnym Na dzień 31 grudnia 28 r. udział Netii w całkowitej wartości rynku stacjonarnego wynosił 8% 1 9 8 Całkowita wartość rynku: 14,8 mld PLN 5,2 4,5 2,5,5 2,2 Udział przychodów w % 7 6 5 4 3 2 Pozostali 1 Netia i Tele2 pro-forma 1 Stacjonarne usługi głosowe (klienci indywidualni) Stacjonarne usługi głosowe (klienci biznesowi) Usługi szerokopasmowe (klienci indywidualni) Transmisja danych i usługi hurtowe (klienci biznesowi) 2 Źródło: PMR (październik 28 r.), Audytel, TP, Netia 1 Pro-forma tj. zakładając, Ŝe Netia & Tele2 byłyby jedną spółką przez cały 28 r. 2 Łącznie z transmisją danych i dzierŝawą linii Usługi szerokopasmowe (klienci biznesowi) 14

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku MoŜliwość dotarcia do 38 mln klientów Stacjonarne linie głosowe i penetracja Stacjonarne linie głosowe klienci indywidualni i biznesowi 14 12 1 32% 33% 31% 3% 28% 27% 26% 26% 25% 25% 35% 3% 25% 1. 8. 9.7 9.8 9.1 8.6 7.8 7.3 6.9 6.6 6.2 6.1 8 2% 6. 6 4 2 12.3 12.6 11.8 11.3 1.7 1.4 1. 9.8 9.6 9.4 15% 1% 5% 4. 2. 2.6 2.8 2.7 2.7 2.9 3.1 3.1 3.1 3. 3. 23 24 25 26 27 28 29P21P211P212P %. 23 24 25 26 27 28 29P 21P 211P 212P Linie ogółem (w mln ) Gęstość telefoniczna Klienci indyw idualni Klienci biznesow i Klienci stacjonarnych usług szerokopasmowych i penetracja 1 Klienci stacjonarnych usług szerokopasmowych w podziale na technologie 1 8 6 4 2 49.1% 5.5% 46.9% 43.8% 39.4%.8.8.7 29.4% 34.8%.7.6 21.4%.6.5 3.6 4.3 4.9 5.5 5.9 6.3 6.5.5 2.6 25 26 27 28 29P 21P 211P 212P Klienci indyw idualni Klienci biznesow i Penetracja gosp. dom. 6% 55% 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 1% 8% 6% 4% 2% % 1% 2% 7% 33% 27% 24% 2% 14% 24% 26% 28% 3% 24% 42% 49% 5% 5% 5% 26 27 28P 29P 212P xdsl TVK Inne 2 WiMAX Źródło: raport PMR, październik 28 r. 1 Łączna baza klientów indywidualnych i biznesowych 2 DzierŜawa linii, ETTH, dostęp radiowy, satelitarny, PLC, etc. 15

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Niska penetracja szerokopasmowego internetu Dostęp szerokopasmowy do internetu (gosp. domowe) Szacowany wzrost dostępu szerokopasmowego do końca 21 r. (gosp. domowe) 1,2 37.3% 3.9% 34.5% 42.% 81.% 89.% 68.2% 82.% 65.8% 77.% 65.5% 85.% 71.6% 74.% 6.2% 83.% 81.8% 89.% 68.5% 72.% 58.9% 66.8% 56.4% 63.% 57.6% 64.% 5.9% 67.2% 48.5% 6.% 52.% 51.9% 59.9% 71.% 18.% 5.9% 4.% 5.3% 27.3% 12.% 8.1% 5.7% 7.7% 4.4% 14.7% 14.5% 1.% 7.9% 13.2% 12.6% 7.% 11.8% 8.% 16.3% 1.8% 6.% 1.6% 6.% 7.% 17.2% 2.% 7.7% 7.% 3.% 2.% 3.% 3.% 2.% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 4, 3, Potencjał do przyłączenia ok. 66 tys. nowych klientów usług szerokopasmowych rocznie w latach 29-21 Dania Szwajcaria W. Brytania Szwecja Norwegia Finlandia Holandia Francja Belgia Hiszpania Niemcy Austria Włochy Grecja Polska Portugalia Europa 3,748 2, 2,68 3,363 1, 423 45 44 387 191 172 112 1,57 1,319 1,243 971 26 35 Niemcy Francja Hiszpania W. Brytania Polska Włochy Grecja Holandia Szwajcaria Belgia Austria Norwegia Portugalia Szwecja Dania Finlandia Penetracja usł. szerokopasm. w III kw. 8 Przyrost penetracji usług szerokopasmowych (pp) do końca 21P Penetracja PC w III kw. 8 Przyrost penetracji PC (pp) do końca 21P Szacowana liczba gosp. domowych w Polsce: 14,2 mln w 28 14,3 mln w 21 Źródło: Merrill Lynch Broadband Matrix za wyjątkiem Polski, szacunki Netii Nota: Szacunki dot. krajów Europy Zachodniej oparte o dane po III kw. 28 r. za Merrill Lynch Broadband Matrix Q4 28 r.; dane dla Polski oszacowane przez Netię w oparciu o dane po III kw. 28 r. 1. Bez uwzględnienia sieci osiedlowych (ethernet) 2. Obliczony jako róŝnica liczby gosp. dom. z dostępem szerokopasmowym w 21 r. (szac.) i 28 r. (szac.) 16

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Rynek szerokopasmowy jest rozdrobniony UŜytkownicy usług szerokopasmowych 1,2,3 Szanse wzrostu dla Netii Łącznie (klientów) : ~ 5,4 mln Pozostali 7% Ethernet 18% TVK 27% Netia 8% Grupa TP 4% Penetracja gosp. domowych usługami szerokopasmowymi wynosi 38% Własna sieć miedziana/światłowodowa Netii Kontynuacja rozwoju ADSL wśród bazy klientów we własnej sieci (ok. 2 tys. linii mieszkaniowych i 19 tys. linii biznesowych) Dostęp do sieci TP otwarty decyzjami Regulatora Internet w oparciu o Bitstream Access DosprzedaŜ usług głosowych VoIP i hurtowy dostęp do abonamentu (WLR) Przejście do profilu LLU DosprzedaŜ usług IPTV i sprzedaŝ krzyŝowa usług komórkowych Sieci osiedlowe (Ethernet) Potencjał do małych przejęć zamykających (Bolt-on acquisitions) Sieci lokalne o wysokiej przepływności DosprzedaŜ usług głosowych i 2Play Proces integracji TV kablowa Oferta Netii 3Play konkurencyjna dla ofert typu multi-play 1 Stan na 31 grudnia 28 r. 2 Netia szacuje łączną liczbę klientów usług szerokopasmowych na dzień 3 września 29 r. na 5,8 mln (wg danych TP liczba ta wynosi 5,9 mln) 3 RóŜne źródła szacują rynek ethernetowy w przedziale od 7 tys. do 1 mln klientów Źródło: Netia, PMR, informacje dostępne publicznie 17

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Regulowany dostęp kluczowy dla rozwoju Netia (Polska) Wzrost bazy usług szerokopasmowych europejskich operatorów alternatywnych 1, Klienci usług szerokopasmowych 1, 25% Udział w rynku 8 2% Forthnet 2.% Iliad 18.4% (' ) 6 4 2 91 525 37 229 99 6 81 94 26 27 28 29F3 21F 212F 15% 1% 5% % Q Q2 Q4 Q6 Q8 Q1 Netia 8.5% Q12 Q14 Q16 Q18 Q2 Fastweb 12.1% Q22 Q24 Q26 Netia's netw ork LLU/BSA Ethernet netw orks Iliad Fastw eb Netia Forthnet Forthnet (Grecja) Iliad (Francja) Fastweb (Włochy) 25 2 15 1 5 nd. nd. nd. WdroŜenie LLU w IV kw. 26.2%.4%.6%.8% 1.2% 1.8% 2.3% 2.8% 4.1% 5.9% 7.7% 9.8% 12.8% 16.2% 19.5% 23.4% 26.3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 1.% 1.4% 1.7% 2.5% 3.2% WdroŜenie LLU w 22 3.9% 4.6% 6.9% 8.5% 9.6% 11.5% 15.3% 18.% 2.3% 22.6% 26.8% 3.2% 31.9% 34.4% 38.3% 42.4% 44.9% 47.2% 51.3% 55.3% 57.6% 6.9% 62.% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 4 2.9% 1.1% 1.5% 2.% 2.4% 2.8% Ogłoszenie strategii LLU styczeń 25 3.7% 5.% 6.3% 8.% 8.9% 11.2% 13.7% 15.8% 17.5% 22.7% 25.3% 26.5% 27.8% 32.% 33.6% 35.5% 36.8% 39.4% 42.3% 44.3% 46.7% 48.% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 21 Rok 1 22 Rok 2 23 Rok 3 24 Rok 4 25 Rok 5 26 Rok 6 27 Rok 7 21 Rok 1 22 Rok 2 23 Rok 3 24 Rok 4 25 Rok 5 26 Rok 6 27 Rok 7 Rok 211 22 Rok 2 23 Rok 3 24 Rok 4 25 Rok 5 26 Rok 6 27 Rok 7 Liczba klientów ( ) Dostęp do usług szerokopasmowych w gosp. dom. (%) Źródło: Merrill Lynch Research, Informa, sprawozdania finansowe spółek 1. Ogólnokrajowy udział w rynku. Sieć światłowodowa Fastweb obejmowała jedynie ok. 4 mln gospodarstw domowych do momentu rozpoczęcia ogólnokrajowego projektu LLU w styczniu 25 r. 2. Dane faktyczne do III kw. 27 r. włącznie; szacunki za IV kw. 27 r. wg Merrill Lynch grudzień 27 Broadband Matrix 3. Do końca 29 r. Netia zamierza pozyskać w ramach wzrostu organicznego łącznie ponad 525 tys. klientów szerokopasmowych z wyłączeniem kolejnych potencjalnych przejęć spółek ethernetowych 18

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Środowisko regulacyjne w Europie Prędkość transmisji vs. penetracja usługami TVK i LLU Stawki LLU jako % PKB per capita Prędkość szerokopasmowego Internetu a penetracja usługami TVK i LLU Penetracja usług pełnego LLU w Europie i relatywny koszt LLU Średnia prędkość 8 7 6 5 4 3 2 1 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Penetracja usług TVK i LLU Penetracja usług pełnego LLU 12% 1% 8% 6% 4% 2% %.9%.8%.7%.6%.5%.4%.3%.2%.1%.% Cena pełnego LLU w relacji do PKBpC Polska Słowenia Irlandia Finlandia Węgry Włochy Grecja Czechy Dania Hiszpania Niemcy Szwecja Portugalia Belgia W. Brytania Niemcy Włochy Francja Finlandia Grecja Dania Szwecja Austria Portulagia Holandia Luxemburg W. Brytania Słowenia Hiszpania Belgia Estonia Irlandia Węgry Łotwa Litwa Rumunia Polsa Bułgaria Śr. w aŝona prędk. transmisji Penetracja LLU i TVK Liniow y (Penetracja LLU i TVK) Penetracja usług LLU (pełen dostęp) Koszt pełengo dostepu LLU w relacji do PKBpC Punktacja za działania Regulatora Pomiar efektywności środowiska regulacyjnego Korelacja między punktacją za działania regulatora i warunkami rynkowymi 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 Punktacja za warunki rynkowe Wnioski na podst. raportu ECTA Regulatory Scorecard 28 Dostęp na konkurencyjnych warunkach poprzez LLU i TVK stymuluje ogólny wzrost rynku usług szerokopasmowych Korelacja z ogólną penetracją usługami szerokopasmowymi: LLU =.63 TVK =.4 Skuteczne działania regulacyjne podnoszą konkurencyjność rynków Konkurencyjne rynki promują inwestycje w infrastrukturę, dzięki czemu wzrasta średnia prędkość transmisji i penetracja usługami szerokopasmowymi na terenie całego kraju Atrakcyjne ceny dostępu poprzez profil LLU i WLR/ BSA są wykorzystane przez Regulatora do stymulacji konkurencji rynkowej Demonopolizacja rynku dostępowego jest kluczowa dla rozwoju usług szerokopasmowych Źródło: Raport ECTA Regulatory Scorecard 28 19

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Środowisko regulacyjne w Polsce Koszt odsprzedaŝy abonamentu (WLR) 2 PLN ( formuła cena detaliczna minus ) Ceny hurtowe dla bitstreamu (BSA) 24-26 PLN ( formuła cena detaliczna minus ) Koszt pełnego dostępu LLU (opłaty miesięczne) 22 PLN Koszt współdzielonego dostępu LLU (opłaty miesięczne) 5,81 PLN Źródło: Netia W dn. 1 grudnia 28 r. UKE (regulator) ogłosił nową ofertę ramową o dostępie do lokalnej pętli abonenckiej, która obniŝa opłaty miesięczne za dostęp LLU z 36 PLN do 22 PLN (dla dostępu pełnego) oraz z 13 PLN do 5,81 PLN (dla dostępu współdzielonego) 2

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Skuteczny model usług hurtowych Model biznesowy (2play) Netia PSTN (sieć telefoniczna) WLR Centrala TP DSLAM TP BSA TP oferuje usługę głosową wraz z Internetem za ~ 11 PLN Netia pobiera od klienta za usługę głosową i Internet ~ 9 PLN Netia płaci do TP 49% ceny detalicznej TP za Internet i 47% opłaty miesięcznej za WLR RAZEM ~ PLN 49 PLN Sieć IP NETII - dostęp do internetu MarŜa brutto 45% Netia nie inwestuje w sprzęt DSLAM Netia moŝe jedynie odsprzedawać usługi oferowane przez TP, np. przepływności Strategia dla usług hurtowych na sieci TP DosprzedaŜ usług klientom 1play (korzystającym z jednej usługi) Migracja klientów BSA (1play) na generujące wyŝsze marŝe usługi LLU (dostęp współdzielony) rozpoczęta w II kw. 29 r. Migracja klientów BSA+WLR (2play) na usługi LLU (pełny dostęp) od listopada 29 r. Źródło: Netia 21

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Model LLU oferuje większe moŝliwości Centrala TP DSLAM TP DSLAM NETIA LLU Sieć IP Netii - Dostęp do Internetu - VoIP wysokiej jakości Model biznesowy (2play) Netia musi zainwestować we własny sprzęt DSLAM (~ 2tys. PLN / węzeł) NETIA kontroluje usługi oferowane po DSLAM - prędkość transmisji - usługi dodane, np. IPTV, VoD (wideo na Ŝyczenie), PVR (osobisty wideomagnetofon) Projekt LLU Cel uzyskania dostępu do 5 mln linii TP dzięki zainstalowaniu DSLAM w 5 węzłach w latach 28-21 - Atrakcyjny potencjał dostępu do pętli abonenckiej TP dostęp do ~1% infrastruktury TP dostęp do ~5% rynku telekomunikacyjnego 1 Cel uwolnienia 3 węzłów do końca 29 r. 176 węzłów TP uwolnionych na dzień 3 września 29 r. Netia pobiera od klienta 2 Play ~ 9 PLN Netia płaci TP 22 PLN miesięcznie za dzierŝawę linii RAZEM ~ 22 PLN MarŜa brutto 75% 27 tys. klientów LLU pozyskanych na dzień 1 listopada 29 r. Migracja klientów BSA rozpoczęta w II kw. 29 r. (1play), migracja klientów BSA/WLR (2play) planowana od IV kw. 29 r. W grudniu 28 r. nastąpiła obniŝka miesięcznej opłaty dla TP za pełen dostęp LLU z poziomu 36 PLN do 22 PLN Koszt dostępu współdzielonego został obniŝony w grudniu 28 r. z 13 PLN do 5,81 PLN (gdy klient zatrzymuje usługę głosową TP) Jednorazowa opłata instalacyjna LLU została obniŝona ze 182 PLN (pełen dostęp do LLU) i 24 PLN (współdzielony dostęp) i wynosi obecnie 55,51 PLN Źródło: Netia 1 Celem Netii są węzły ze średnią liczbą linii +1 tys. na węzeł (średnia liczba linii na węzeł wynosi w Polsce ~2 tys.) 22

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Spółki ethernetowe Model biznesowy Switch ethernetowy Netii Ruter IP Netii Światłowód lub radio Osiedlowy switch ethernetowy Netii Światłowód lub miedź Budynkowy switch ethernetowy Netii Netia kontroluje wszystkie elementy sieci dostępowej = brak opłat dostępowych na rzecz innych operatorów Średni przychód z klienta internetowego wynosi ~ 43 PLN WdroŜenie usług w oparciu o VoIP umoŝliwi wzrost ARPU Synergie z nabytych sieci osiedlowych (skala, infrastruktura, organizacja) prowadzą do poprawy wyników po akwizycji Sieć IP Netii - Dostęp do Internetu - VoIP wysokiej jakości Szybka obsługa klienta podłączenie i utrzymanie Internetu MarŜa zysku brutto ~ 7% Strategia dla osiedlowych sieci internetowych (ethernet) DosprzedaŜ usług głosowych (2play) obecnym klientom internetowym (1play) Rozwój organiczny poprzez zwiększoną penetrację usług w gospodarstwach domowych w zasięgu nabytych sieci osiedlowych (ponad 34 tys.) Nakłady inwestycyjne na sieć i zwiększenie zasięgu Obecnie standardowa oferta Netii w ramach sieci dostępowej ETTH to prędkość transmisji Internetu do 4Mbp/s i usługi głosowe VoIP, podczas gdy zazwyczaj istnieje techniczna moŝliwość dostępu z prędkością do 1 Mb/s w ramach tej sieci dostępowej Usługi IPTV i Internetu o wyŝszej prędkości transmisji zwykle wymagają rozbudowy pojemności pomiędzy siecią dostępową ETTH a siecią szkieletową Netii Cel pozyskania 2 tys. klientów ethernetowych do końca 212 r. (organicznie i w ramach kolejnych akwizycji) Źródło: Netia 23

Atrakcyjny potencjał rozwoju rynku Telekomunikacja stabilnym sektorem rynku Okres obniŝonych wydatków w danym sektorze % spadku rzeczywistych wydatków konsumentów % -5% -1% -15% -2% -25% -3% Kw. - 5 1 15 2 OdzieŜ Edukacja Sprzęt audio-video t KsiąŜki Napoje niealkoholowe Gry, zabawki, hobby Telekomunikacja Hotele Obuwie Usługi kulturalne śywność Prasa Meble Zdrowie Wycieczki nielotnicze PodróŜe lotnicze Opłaty mieszkaniowe i media Alkohole Restauracje i kawiarnie SprzedaŜ samochodów Paliwa i oleje Usługi rekreacja i sport BiŜuteria, zegarki Większe urządzenia domowe Recesja lat 9tych w Wielkiej Brytanii wykazała, Ŝe telekomunikacja to jeden z najbardziej odpornych na spowolnienie gospodarcze sektorów... generujący stabilne przychody z miesięcznych opłat abonamentowych za usługi szerokopasmowe i głosowe oraz z wykonanych połączeń telefonicznych. Badania wyraźnie pokazują, Ŝe telekomunikacja jest najmniej naraŝona na spadek przychodów w czasach niepewności gospodarczej... a respondenci wymieniają wydatki na usługi telekomunikacyjne jako jeden z ostatnich punktów na liście domowych oszczędności. Rozmiar: GBP 5 mld rocznych wydatków konsumentów przed recesją Nieelastyczne Częściowo elastyczne Elastyczne Źródło: PricewaterhouseCoopers, ONS, McKinsey, Auditel 24

Strategia ukierunkowana na rozwój usług szerokopasmowych

Strategia... Netia ma unikalną pozycję na polskim rynku telekomunikacyjnym Lider wśród operatorów alternatywnych Ogólnopolski zasięg Obecna działalność wspiera wzrost Partnerstwo biznesowe 49 tys. klientów szerokopasmowych oraz ponad 1,1 mln klientów usług głosowych czyni Netię liderem wśród polskich dostawców alternatywnych Netia pierwsza wykorzystała szanse związane z liberalizacją rynku w III kw. 29 r. udział w rynku wyniósł 88% dla usług BSA i 62% dla usług WLR Netia pierwsza uruchomiła usługi z wykorzystaniem dostępu do pętli abonenckiej TP (176 uwolnionych węzłów LLU i dostęp do 1,8 mln linii na dzień 3 września 29 r., 3 węzłów z dostępem do 2,7 mln linii prognozowane na koniec 29 r.) Marka rozpoznawalna na terenie całego kraju w segmencie konsumenckim i biznesowym Ogólnopolska sieć dystrybucji Ogólnopolska sieć szkieletowa zapewnia pojemność i łącza od punktów styku Utrzymanie i zarządzanie siecią realizowane na terenie całego kraju poprzez umowę serwisową z firmą Ericsson Segment biznesowy generuje środki pienięŝne, pozwala osiągnąć wysoką marŝę i daje moŝliwości wzrostu Proces optymalizacji kosztów w toku Pełne finansowanie dla realizowanej strategii, ze znaczącą poduszką finansową w postaci dostępnych linii kredytowych Współpraca z telewizją cyfrową n w celu zaoferowania w 21 r. usług pakietowych 3play Dostęp z ofertą do 5 sklepów Play Germanos WdroŜona we współpracy z Play oferta usług komórkowych i konwergentnych (komplementarna oferta dla klientów biznesowych) Usługi hostingowe m.in. dla Google Zarządzanie DuŜe doświadczenie zespołu zarządzającego i znajomość polskiego rynku telekomunikacyjnego Udowodnione umiejętności z zakresu fuzji i przejęć oraz obszarów regulacyjnych Plany motywacyjne skorelowane z wartością dla akcjonariuszy 26

Strategia... Wizja i misja Netii MISJA Być najczęściej wybieranym dostawcą usług szerokopasmowych WIZJA Być najszybciej rosnącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce dzięki: Zaspokajaniu potrzeb klientów na pełen zakres wysokiej jakości usług szerokopasmowego dostępu do Internetu Zwiększaniu wartości firmy poprzez dynamiczny wzrost bazy klientów Zapewnianiu inspirującego, ukierunkowanego na realizację celów i przedsiębiorczego środowiska pracy ZrównowaŜony wzrost bazy klientów szerokopasmowych, aby utrzymać pozycję wiodącego alternatywnego operatora telekomunikacyjnego Wzrost wartości klienta poprzez zwiększoną penetrację usługami pakietowymi (3Play), komórkowymi i konwergentnymi Optymalizacja silnej pozycji i rentowności w segmencie klientów biznesowych i hurtowych Redukcja kosztów, optymalizacja nakładów inwestycyjnych i poprawa efektywności 1. mln linii szerokopasmowych do końca 212 r. (koncentracja na klientach indywidualnych i z sektora małych i średnich przedsiębiorstw) Większość klientów usług szerokopasmowych w 212 r. będzie pozyskana w ramach dostępu do własnej sieci i LLU Klienci posiadający dwie usługi - głos i Internet - będą w 212 r. stanowili znaczącą część bazy wszystkich abonentów DosprzedaŜ usług komórkowych i konwergentnych klientom biznesowym WdroŜenie usługi IPTV w 21 r. Wzrost rentowności segmentu klientów biznesowych i hurtowych oraz osiągnięcie satysfakcjonującego poziomu marŝy EBITDA Znacząca redukcja kosztów i korzyści z efektu skali Optymalizacja nakładów inwestycyjnych na IT i sieć (istniejące sieci i rozbudowa przepływności) Utrzymanie kultury organizacyjnej wspierającej strategię zorientowaną na wzrost wartości Umacnianie wśród pracowników podstawowych wartości: ukierunkowania na potrzeby klienta i realizację celów, przedsiębiorczości oraz zaufania Osiągnięcie satysfakcjonującej marŝy FCF do końca 212 r. Roczny wzrost przychodów (CAGR) w latach 21-12 na poziomie 5%-1% w segmentach klientów detalicznych i 3%-5% ogółem MarŜa skorygowanej EBITDA na poziomie 2% w 29 r., 23%+ w 21 r. i 28%+ w 212 r. Proporcja nakładów inwestycyjnych do przychodów na poziomie 15% w 21 r. 27

Strategia... Elementy strategii wzrostu Netii Wzrost liczby klientów 27 Rozwój sieci dystrybucji i funkcji wsparcia w celu obsługi klientów indywidualnych w całym kraju Agresywne pozyskanie klientów usług szerokopasmowych w oparciu o geo-marketing Wiodąca pozycja w bitstreamie Optymalizacja inwestycji w WiMax Selektywne pozyskanie wysokiej jakości lokalnych sieci dostępowych (sieci Ethernet) DosprzedaŜ usług WLR klientom bitstreamu i pośrednich usług głosowych (CPS) Rozszerzenie portfela usług 28 Szybkie wejście i rozwój LLU w najbardziej atrakcyjnych lokalizacjach Internetowe usługi dodatkowe i kontentowe zwiększają ARPU i lojalność klientów Usługi mobilne i konwergentne poprzez partnerstwo z Play Dalszy rentowny wzrost segmentów klientów korporacyjnych i hurtowych 28

Strategia... Elementy strategii wzrostu Netii (cd.) Wzrost wartości klienta dla osiągnięcia rentowności 29 Wzrost dostępności LLU i migracja do LLU klientów usług Bitstream/WLR Koncentracja na sprzedaŝy krzyŝowej usług pakietowych (multi-play) Utrzymanie wysokiej marŝy EBITDA w sektorach klientów korporacyjnych i hurtowych Integracja Tele2 Polska oraz dalsze pozyskiwanie i integracja lokalnych sieci internetowych (Ethernet) Realizacja inicjatyw dot. obniŝania kosztów i wzrost efektywności poprzez ekonomię skali Zysk netto i dodatni FCF 21 Skalowalne i pozbawione ryzyka wdroŝenie oferty 3Play oferta IPTV we współpracy z telewizją n Dalsza redukcja kosztów i koncentracja na wzroście efektywności Koncentracja na dostępie opartym na infrastrukturze oraz klientach kupujących 2 lub 3 usługi w pakiecie Wzrost przychodów od duŝej bazy klientów szerokopasmowych dzięki wprowadzeniu usług kontentowych i e-handlu MoŜliwa dalsza konsolidacja rynku oraz świadczenie usług mobilnych klientom indywidualnym 29

Strategia... Znaczne przyspieszenie ekspansji usług szerokopasmowych Porty szerokopasmowe Zmiana przychodów z usług transmisji danych 6 12 134 171 218 257 292 347 414 441 459 49 14 CAGR Q1 27 Q2 29 = ~11% 18% ('ooo) 5 4 3 2 1 272 227 248 26 22 525 151 128 7 21 99 71 91 92 9 9 41 22 24 37 43 52 52 36 64 68 72 75 78 81 83 82 84 87 9 I kw.7 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 Cel na 29 sieć miedziana i TVK sieć Ethernet WiMAX LLU BSA (PLN mln) 12 1 8 6 4 2 6% % 11% 16% 9% 8% 15% 122 129 13 11 12% 81 87 95 8% 13% 51 58 63 7 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Przyłączenia usług szerokopasmowych netto Średnie ARPU z usług szerokopasmowych Przyłączenia organiczne netto (tys.) Udział w rynku z przyłączeń organicznych netto Przyłączenia M&A netto (tys.) Łączny dział w rynku przyłączeń netto Łączny udział w rynku I kw. 7 41 16% - 16% 2.4% II kw. 7 1 5% 22 15% 3.% III kw. 7 36 24% 1 28% IV kw. 7 34 15% 12 19% I kw. 8 35 16% 4 18% 3.8% 4.5% 5.1% II kw. 8 27 2% 8 26% III kw. 8 26 2% 28 42% IV kw. 8 27 23% 4 45% I kw. 9 28 18% 18% II kw. 9 18 15% 15% 5.7% 6.6% 7.6% 7.9% 8.1% 8.5% - - III kw. 9 31 39% - 39% (PLN) 12 1 8 6 4 2 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 Źródło: Netia, TP, dane historyczne Netii uwzględniają akwizycje 3

Strategia... Połączone z rozwojem bazy klientów usług głosowych WLR 1 Linie głosowe Przychody z usług głosowych 422 451 489 1,33 1,65 1,15 1,129 1,147 (') 12 1 8 6 4 2 642 673 711 731 74 1165 31 64 12 399 396 394 391 387 387 391 391 391 391 392 I kw.7 II kw.7 III kw.7 ` IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 Cel na 29 (PLN mln) 2 15 1 5 98-5% 93 9 89 92 94-3% -1% Nabycie Tele2 Polska we wrześniu 28 r. 4% 2% 21% 113 66% 188 184 184 186 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9-2% % 1% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% Własna sieć LLU (VoIP) WLR Przychody za kwartał Zmiana k-d-k Przyłączenia usług głosowych netto ARPU dla usług głosowych I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 1 8 Przyłączenia usług głosowych netto (tys.) (4) (2) (2) 27 3 38 544 32 39 24 18 (PLN) 6 4 Łączny udział w rynku 3.5% 3.5% 3.6% 3.9% 4.2% 4.5% 9.7% 1.1% 1.6% 11.% 11.2% 2 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 Średnie Własna sieć WLR Źródło: Netia, TP, historyczne dane Netii do II kw. 28 r. bez Tele2 Polska 1 Hurtowy dostęp do abonamentu 31

Strategia... Fuzjami i przejęciami na rynku usług głosowych Netia przejmuje spółkę Tele2 Polska we wrześniu 28 r. Przełomowa zmiana pozycji rynkowej Netii Atrakcyjna cena Netia staje się prawie trzykrotnie większa pod względem przychodów niŝ drugi co do wielkości operator alternatywny Wzrost przychodów o ponad 4% przy pozytywnej przyrostowej EBITDA Znaczny potencjał dosprzedaŝy usług szerokopasmowych, usług dodanych i kontentowych Wartość przedsiębiorstwa Tele2 Polska wynosi 114 mln PLN 2,8 x EBITDA prognozowana na 28 w wysokości 4 mln PLN Cena za klienta w wysokości 156 PLN (37 euro) porównywalna z całkowitym kosztem pozyskania nowego klienta Spodziewane roczne synergie na poziomie 46 mln PLN w 21 r. (PLN'mln) 14 12 1 8 6 4 2 Podstawowe dane finansowe Tele2 Polska 8,2% 15,6% 8,% 5,8% 16 111 115 115 115 111 89 92 6,6%,% 1,2% I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 Przychody IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 MarŜa EBITDA Baza klientów Tele2 Polska 2% 2,4% IV kw. 8 15% 1% 5% % Znaczące i szybkie efekty synergii 28 mln PLN oszczędności rocznie na kosztach sieci 11 mln PLN oszczędności rocznie na budŝetach promocyjnych (zakończenie promocji usług pod marką Tele2 w ciągu pierwszych 6-8 miesięcy) Zwiększenie marŝy w związku z przeniesieniem do 1% klientów na własne łącza Netii Oszczędności wynikające z efektów skali: niŝsze koszty outsourcingu, przejęcie pracowników, optymalizacja kosztów obsługi IT i sprzedaŝy (') 6 5 4 3 2 1 26 337 4 446 484 52 54 2 7 15 23 28 34 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 Klienci usług szerokopasmow ych Klienci usług głosow ych (WLR) III kw. 8 5 IV kw. 8 1 Wyniki jednostkowe Tele2 Polska za okresy sprzed IV kw. 28 r. 2 Kalkulacja obejmuje wyłącznie linie WLR Tele2 Polska 32

Strategia... Oraz aktywną konsolidacją rynku usług szerokopasmowych Netia konsoliduje polski rynek ethernetowy poprzez liczne akwizycje Nabycia spółek w II kw. 27 - IIII kw. 28 r.: Następne kroki: Przejęta spółka (miasto) Liczba abonentów Integracja na platformy Netii oraz zapewnienie łączności poprzez linie Netii 1. Lanet (Wrocław) 2. Komnet (Wrocław) 3. Magma (Wrocław) 4. Akron (Wrocław) 8,233 7,254 6,328 1,151 DosprzedaŜ usług głosowych i kontentowych Netii Zwiększenie penetracji wśród gosp. dom. w zasięgu obecnie 27% ze 34 tys. 5. Netis (Jastrzębie) 6. 3VNet (Brzeg) 7. Zielona Burza (Trzebnica) 8. Inet (Brzeg) 9. Verizone (Wrocław) 1. Ozimek Net (Ozimek) 11. Ikatel (Wrocław) 12. Interbit (Tczew) 13. Punkt (Opole) 14. Cybertech (Białystok) 15. Connect (Białystok) Średnia waŝona cena/klienta: 1,1 PLN 4,447 665 598 1,257 1,4 513 572 3,246 4,367 3,535 4,63 47,826 Nabycia spółek w IV kw. 28 r.: Przejęta spółka (miasto) 16. Seal-Net (Kluczbork) 17. Netster (ŁomŜa) 18. Ticom (Tarnowskie Góry) 19. Air Bites (14 miast) 2. Easy Com (Góra) Przejęcia aktywów Średnia waŝona cena/klienta: Wzrost organiczny Łączna liczba abonentów na dzień 3.9.29 86 PLN Liczba abonentów 937 1,68 819 24,486 6,261 3,2 36,771 5,886 9,483 Nota: Cena za abonenta w transakcjach historycznych uwzględnia gotówkę netto w przejmowanym podmiocie Nota: Cena za abonenta w transakcjach w 4 kw. 28 r. nie uwzględnia gotówki netto w przejmowanym podmiocie Źródło: Netia 33

Strategia... WdroŜony program redukcji kosztów Kompleksowa analiza kosztów operacyjnych została przeprowadzona w IV kw. 28 r. i I kw. 29 r. Projekt Profit Wszystkie podlegające kompresji obszary kosztów zostały poddane analizie: Operacje sieciowe i IT (wewnętrzne i outsourcing) Obsługa klienta Marketing i SprzedaŜ Funkcje wsparcia Zakupy (koszty operacyjne) Szczegółowy plan i harmonogram wdroŝenia opracowane, projekt w trakcie implementacji od I kw. 29 r. Celem projektu jest redukcja począwszy od 21 r. kosztów operacyjnych o 1 mln PLN w skali roku Około 2 mln PLN oszczędności w 29 r. Oszczędności osiągnięte dzięki projektowi Profit będą realizowane w uzupełnieniu do wcześniej zapowiedzianych synergii z tytułu integracji Tele2 Polska z Grupą Netia (szacowanych na poziomie 46 mln PLN w skali roku) Pozytywny wpływ na marŝę EBITDA wzrost o +3pp na koniec 21 r. odzwierciedlony w prognozie średnioterminowej Netii (szczegóły na kolejnych slajdach) Źródło: Netia 34

Segmenty klientów biznesowych generują środki pienięŝne

Segmenty... Klienci biznesowi są waŝni dla Spółki Segment korporacyjny Segment małych i średnich firm Segment carrier (usługi dla innych operatorów) Przychody kwartalne w wysokości +85 mln PLN ~31% przychodów ogółem za 28 r. Kwartalny zysk EBITDA w wysokości +37 mln PLN ~6% zysku EBITDA za 28 r. 1 Przychody kwartalne w wysokości +45 mln PLN ~12% przychodów ogółem za 28 r. Kwartalny zysk EBITDA w wysokości +5 mln PLN ~1% zysku EBITDA za 28 r. 1 Przychody kwartalne w wysokości ok. 45 mln PLN ~19% przychodów ogółem za 28 r. Kwartalny zysk EBITDA w wysokości +16 mln PLN ~27% zysku EBITDA za 28 r. 1 Większa koncentracja na wysokiej wewnętrznej stopie zwrotu z projektów Cel osiągania stabilnych przychodów Ścisła kontrola kosztów i zmniejszenie relacji nakładów inwestycyjnych do przychodów aby podwyŝszyć poziom FCF Oferta usług komórkowych i konwergentnych Netii OneOffice jako podstawowa, standardowa usługa dla klientów SOHO/SME Oferta usług komórkowych i konwergentnych Netii Wykorzystanie moŝliwości świadczenia usług większej liczbie klientów w oparciu o dostęp regulowany Oportunistyczne podejście aby podwyŝszyć poziom wykorzystania aktywów i pojemności Koncentracja na projektach o wysokiej EBITDA i niskich nakładach inwestycyjnych Wyjście z projektów wymagających wysokich nakładów inwestycyjnych, takich jak kontrakt na usługi transmisyjne dla P4 Redukcja znaczenia niskomarŝowych usług tranzytu i terminacji ruchu 1 Łączny kwartalny zysk EBITDA i przychody prezentowanych segmentów nie sumują się na łączny zysk EBITDA i przychody prezentowane w kwartalnych sprawozdaniach finansowych (szczegółowe informacje znajdują się w notach do sprawozdania finansowego) 36

Segmenty... Wszystkie segmenty klientów generują środki pienięŝne Segment klientów indywidualnych Segment małych i średnich firm (mln PLN') 17 13 9 (mln PLN') 5 25 3.8 32.4 34. 45.3 45.2 44.7 44.1 5 1-3 I kw. 28 II kw. 28 III kw. 28 IV kw. 28 I kw. 29 II kw. 29 III kw. 29 I kw. 28 II kw. 28 III kw. 28 IV kw. 28 I kw. 29 II kw. 29 III kw. 29 Przychody EBITDA FCF Przychody EBITDA FCF Przepływy gotówkowe w segmentach małych i średnich firm oraz klientów rezydencjalnych gwałtownie rosną wraz ze wzrostem bazy tych klientów Segment korporacyjny Segment carrier (usługi dla innych operatorów) (mln PLN') (mln PLN') 8 87.8 85.4 87.2 84.5 88.3 87.6 86.8 6 4 5.9 52.5 52.6 56. 56. 51.7 43.6 4 2 I kw. 28 II kw. 28 III kw. 28 IV kw. 28 I kw. 29 II kw. 29 III kw. 29 I kw. 28 II kw. 28 III kw. 28 IV kw. 28 I kw. 29 II kw. 29 III kw. 29 Przychody EBITDA FCF Przychody EBITDA FCF Segmenty korporacyjny i klientów hurtowych generują wysokie środki pienięŝne Nota: Ze względu na brak alokacji pewnej części kosztów zyski EBITDA dla powyŝszych segmentów przekraczają łączny zysk EBITDA prezentowany w kwartalnych sprawozdaniach finansowych (szczegółowe informacje w notach do sprawozdania finansowego) Udział niealokowanych nakładów inwestycyjnych zmniejszył się z 13% łącznych nakładów inwestycyjnych w I kw. 28 r. do 9% w I kw. 29 r. 37