WALUTY, ZŁOTO, ROPA EUR/USD - na granicy ważnego wsparcia, osłabienie franka EUR/USD - W środę doszło do wybicia w dół z kilkunastogodzinnej fazy konsolidacji. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.1271 USD, zamknięcie blisko dna. Dziś w nocy doszło do spadku do 1.1261 USD, potem nastąpiło odbicie, lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.1318 USD, obecnie eurodolar jest notowany po 1.1295 USD. Dziś w kalendarzu: 00:00 (Australia) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board listopad (0,1%, poprzednio - 0,2%), 00:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r) grudzień (0,2%, prognoza 0,9%, poprzednio 0,4%), 08:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Nationwide (m/m) styczeń (0,3%, prognoza 0,3%, poprzednio 0,2%), 09:55 (Niemcy) - Stopa bezrobocia s.a. styczeń (prognoza 6,5%, poprzednio 6,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Koniunktura gospodarcza 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI styczeń (prognoza 30, poprzednio 61), 14:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, wst. (m/m) styczeń (prognoza -0,8%, poprzednio 0,0%), Inflacja CPI, wst. (r/r) styczeń (prognoza -0,1%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 300 tys., poprzednio 307 tys.), 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m) grudzień (prognoza 0,5%, poprzednio 0,8%). PROGNOZA: Bardzo ważne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w okolicy 1.1285 USD (szczyty z piątku i poniedziałku). Na razie nie udało się pokonać tego wsparcia. Sądzę, że odbicie z dzisiejszego dna jest korekcyjne i szybko może ulec zakończeniu. Przełamanie wsparcia w rejonie 1.1261-1.1285 USD wygeneruje sygnał do powrotu na styczniowe dno i nieco niżej w ramach fali dziewiątej. Target szacuję na 1.09-1.10 USD (wykres 1). Po zakończeniu spadków ze szczytu z połowy grudnia można oczekiwać trwalszego 2-3 tygodniowego odbicia. Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie GBP/USD W środę przed południem kurs funta wzrósł do 1.5217 USD, próba pokonania szczytu z poniedziałku (1.5222 USD) nie udała się. Po południu doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na Strona 1
poziomie 1.5129 USD. Dziś rano funt spadł do 1.5109 USD, obecnie funt jest notowany po 1.5125 USD (wykres 2). PROGNOZA: Próba przebicia silnej bariery w okolicy 1.5235 USD nie udała się. W ciągu kilku sesji czeka nas powrót na styczniowe dno w rejonie 1.4950 USD. W dalszej perspektywie możliwe jest trwalsze odreagowanie blisko miesięcznych spadków. Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD) EUR/CHF W środę kurs euro wzrósł do poziomu 1.0317 CHF, w ciągu dnia doszło do cofnięcia do 1.0181 CHF, dziś rano doszło do dalszych wzrostów. Wielosesyjne maksimum wypadło na poziomie 1.0444 CHF, obecnie euro jest notowane nieznacznie niżej (wykres 3). PROGNOZA: Po przebiciu oporu w rejonie 1.0350 CHF otworzyła sie droga do silnej bariery w okolicy 1.0530 CHF. Próba przebicia tego oporu nie powinna się udać. W dalszej wielosesyjnej perspektywie możliwy powrót do wsparcia w postaci dna z 2011 roku. Potem oczekuję na kolejne trwalsze odbicie. Wykres 3. Euro w relacji do franka (EUR/CHF) Strona 2
USD/PLN W środę doszło do wzrostu do 3.7666 PLN, zamknięcie wysoko po 3.7647 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.7450 PLN (wykres 4). PROGNOZA: Sytuacja bez zmian, w kilkusesyjnej perspektywie ryzyko wyjścia na nowy szczyt i atak na silny opór w rejonie 3.80 PLN. W dalszym terminie oczekuję na przesilenie i odreagowanie wzrostów z grudniowego dna. Wsparcie znajduje się w okolicy 3.65 PLN oraz 3.59 PLN. Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) CHF/PLN W środę rano kurs franka spadł do 4.1015 PLN, w ciągu dnia doszło do odbicia do 4.1680 PLN, zamknięcie po 4.1582 PLN. Dziś doszło do dalszych spadków. Dno wypadło na poziomie 4.0542 PLN. Obecnie frank jest notowany po 4.0750 PLN (wykres 5). PROGNOZA: Próba trwałego przełamania wsparcia w rejonie 4.06 PLN jest mało realna. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty. Silny opór jest w okolicy 4.22 PLN. W dalszej perspektywie oczekuję na zwrot na południe i na powrót na styczniowe dno. Wykres 5. Frank szwajcarski w relacji do złotego (CHF/PLN) Strona 3
Złoto W środę kurs złota spadł do 1280 USD, zamknięcie po 1283.14 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1271.87 USD, obecnie złoto jest notowane po 1274.50 USD (wykres 6). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy spadek do wsparcia w postaci chmury Ichimoku. Po obronie wsparcia możliwy ruch w górę. Przebicie oporu w rejonie 1280 USD otworzy drogę na ostatnie szczyty (1305-1306 USD). Atak na silny opór w rejonie 1315 USD może się nie udać. W efekcie możliwa jest wielosesyjna korekta. Po jej zakończeniu oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę wzrostów, która może dotrzeć do oporu w rejonie 1388 USD. Wykres 6. Kontrakty CFD na złoto Ropa W środę doszło do spadku do poziomu 44.13 USD, dno z połowy stycznia (44.22 USD) zostało nieznacznie przekroczone. Dziś rano kurs ropy spadł do 44.23 USD, obecnie ropa jest notowana blisko dna (wykres 7). Wykres 7. Kontrakty CFD na ropę Strona 4
PROGNOZA: W mojej ocenie próba trwałego przebicia styczniowego dna (44.22 USD) może się nie udać. W efekcie w krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest atak na ważną barierę w okolicy 46.15 USD. Przebicie tego oporu (sygnał może się pojawić po np. długiej zielonej świecy H1) otwiera drogę na silne opory (49.00-49.30 USD) a po ich przełamaniu (wcześniej korekta) możliwy powrót na szczyt z 15-go stycznia (51.17 USD). Po zakończeniu wielosesyjnej korekty oczekuję na dalsze spadki (target 40 USD). Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 5