INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK Kalendarium spotkań

12 lipca 2013 2013-07-12 TRIGON COVERAGE CCC Rejestracja spółki zależnej CCC Germany GmbH Kredyt Inkaso Umowa nabycia 90% udziałów spółki Mark Collect Limited Liability Company za 1,87 mln USD Rosyjska spółka zajmuje się windykacją należności zarówno na własny rachunek, jak też na zlecenie. Kredyt Inkaso zamierza w najbliższym czasie za pośrednictwem tej spółki dokonać na obszarze Rosji inwestycji w pakiety wierzytelności. Ponadto inwestycja ta jest elementem realizowanej przez Kredyt Inkaso strategii wejścia na rynki obrotu wierzytelnościami w krajach Europy Wschodniej. Medicalgorithmics Zwiększenie zaangażowania przez Aviva Investors Poland z 2,87% do 5,18% kapitału i głosów Pragma Faktoring Umowa faktoringowa z maksymalnym limitem w kwocie 1,7 mln PLN Radpol Umowa z WK Grupp na sprzedaż rur i kształtek PE i PP o wartości 3 mln EUR Kontrakt obowiązuje od momentu jej podpisania przez strony do dnia 31 grudnia 2014 roku z możliwością jej przedłużenia. Unibep Wygranie przetargu na budowę zespołu krytych pływalni w Lublinie za 89,4 mln PLN Notowania Kurs 1M 1Y W IG 45713 1,43% -5,52% 14,92% 53% W IG20 2279 1,54% -8,16% 5,81% 44% mw IG40 2830 1,36% -3,86% 27,01% 59% sw IG80 11739 0,82% -2,53% 25,22% 55% Kurs 1M 1Y S&P 1675 1,36% 3,88% 25,49% 93% DAX 8159 1,14% 0,19% 27,10% 80% RTX 1877 4,26% 4,85% -4,06% 131% SCI 2050-1,10% -7,27% -6,19% 167% Kurs 1M USD/PLN 3,30-0,15% -3,24% 4,41% EUR/PLN 4,32-0,02% -1,33% -2,57% EUR/USD 1,31-0,15% -1,94% 7,17% Miedź 7000 2,56% -0,92% -7,16% Ropa 108-0,11% 3,98% 6,47% Złoto 1283-0,28% -7,66% -18,41% Cukier 462-1,79% -1,13% -22,56% Kakao 2239 2,80% -5,29% -4,23% Pszenica 707-0,21% -1,91% -16,63% Bawełna 85-0,22% -5,63% 22,53% 1Y Kauczuk 236-2,04% -0,55% -1,46% INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK Kalendarium spotkań B3System: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Roberta Wodzińskiego 9,46% (10,13% kapitału) do 4,56% (4,88% kapitału) głosów B3System: Rezygnacja p. Roberta Wodzińskiego z pełnienia funkcji prezesa zarządu Ponadto z funkcji wiceprezesa zarządu zrezygnował p. Jarosław Kolankowski. Do składu zarządu powołano p. Monikę Białkowską, dotychczasowego członka RN. BBI Zeneris: Uchwała GPW o wprowadzeniu akcji spółki zależnej Viatron na NewConnect Emperia: pracuje nad siecią franczyzową Stokrotki, pierwsze sklepy w 2013 roku Rozwój sieci franczyzowej jest niezależny od planów organicznych spółki, które zakładają ok. 300 sklepów w 2016 roku. Stokrotka chce otwierać 30 sklepów rocznie. Fota: Zmniejszenie zaangażowania przez PPIM z 5,06% (5,93% kapitału) do 4,81% (5,64% kapitału) głosów Getin Holding: Warunkowa umowa zakupu białoruskiego banku za 21,1 mln PLN Umowa dotyczy nabycia 95% udziałów w Białoruskim Banku Małego Biznesu, banku specjalizującego się w rynku kredytów dla małych i średnich przedsiębiorców. 1

Getin Noble Bank: Powołanie nowej spółki Getin Fleet Podmiot oferuje szeroki pakiet rozwiązań w zakresie wynajmu, finansowania i zarządzania flotą pojazdów służbowych. Krezus: zainteresowana polskimi złożami soli potasowej MCI: Umowa nabycia 100% udziałów spółki Wearco została założona w 2011 roku przez p. Krzysztofa Bajołka i zespół związany poprzednio z Artmanem (marki House i Mohito) i LPP. Answear.com to pierwsza multibrandowa platforma e- commerce w polskiej branży odzieżowej. Answear to połączenie sklepu internetowego i bogatej części lifestylowej, w obrębie której publikowane są sesje wizerunkowe i rekomendacje profesjonalnych stylistów. W 2011 roku otworzył swój pierwszy salon stacjonarny w kieleckiej galerii Echo. Wśród ponad 200 marek dostępnych w Answear znajdują się między innymi G-Star, Pepe Jeans, Scotch &Soda, Tom Tailor, Diesel, Tommy Hilfiger, Marco Polo, Calvin Klein, Melissa, Guess Jeans, Jack & Jones, Vero Moda, Nike Sportswear, Adidas, Desiquel, Clark, Vagabond, Onitsuka Tiger, Cheap Monday. MCI: Podtrzymanie prognozy ok. 90 mln PLN zysku netto w I połowie 2013 roku Monnari Trade: Zwiększenie zaangażowania przez Union Investment TFI z 4,87% (5,90% kapitału) do 5% (6,06% kapitału) głosów Mostostal Warszawa: Udzielenie spółce dwóch pożyczek przez Acciona Infraestructuras Jedna pożyczka na kwotę 7,5 mln PLN ma być spłacona do dnia 7 lipca 2014 roku, druga w kwocie 6 mln EUR do dnia 11 lipca 2014 roku. Największe wzrosty mwig40 Intercars CAR 7,06% 4,9 173% Serinus Energy SEN 5,13% 48,7 74% Polimexms PXM 5,00% 10878,5 73% swig80 Empik EMF 6,33% 1,2 113% Gant GNT 5,92% 2526,0 127% Wawel WWL 5,42% 5,7 593% WIG Zamet ZMT 1,65% 2,9 3% Zastal ZST 0,00% 32,9 48% ZUE ZUE 0,32% 0,1 0% Petrolinvest: Przesunięcie terminu finalizacji sprzedaży 79% udziałów w TOO Emba Jug Nieft na 26 lipca 13 Polnord: Sąd rozpatrzy wniosek spółki o odszkodowanie od Warszawy 30 lipca Rubicon Partners: Cofnięcie powództwa akcjonariusza o stwierdzenie nieważności uchwał o podwyższeniu kapitału zakładowego Sfinks: Wyniki spółki w II kwartale 13 wyższe zarówno w ujęciu r/r jak i kw/kw prezes zarządu Celem spółki jest utrzymanie w kolejnych kwartałach dwucyfrowej dynamiki wzrostu wyniku EBITDA. w 2014 roku Sfinks ma być gotowy do ekspansji zagranicznej. Sfinks: Zaskarżenie decyzji UOKiK stwierdzającej ograniczenie konkurencji Tell: Zwiększenie zaangażowania przez Quercus TFI z 12,16% (15,45% kapitału) do 13,51% (17,16% kapitału) głosów Trans Polonia: Kandydatura p. Marcina Balickiego na członka RN zgłoszona przez Vataro Holdings ZUK Stąporków: Umowa na dostawę płyt od spółki Harsco Infrastructute Services GmbH za 926,6 tys. EUR Termin realizacji zamówień przypada sukcesywnie do dnia 30 października 2013 roku. mwig40 Kopex KPX -1,97% 107,1 109% Netia NET -1,87% 336,9 72% Petrolinv OIL -1,67% 1236,4 30% swig80 Elbudowa ELB -5,45% 0,0 4% Agroton AGT -5,20% 67,9 44% Ovostar OVO -4,01% 0,56 284% WIG Największe spadki Drop DRP -20,63% 2,0 28% Coal Energy CLE -18,33% 187,7 594% Insider trading Awbud AWB -7,14% 0,3 3% Alchemia Członek RN sprzedał 660 tys. akcji @ 4,50 PLN. 2

B3System Prezes zarządu zbył 139,5 tys. akcji @ 0,29 PLN. Boryszew Impexmetal kupił 3 mln akcji @ 0,44 PLN. BOŚ Bank Prezes zarządu nabył 600 akcji @ 32,15 PLN. Paged Członek zarządu kupił prawie 3 tys. akcji @ 16,65-17,00 PLN. Votum Insider kupił 500 akcji @ 4,37 PLN. Program skupu akcji własnych AmRest Nabycie 535 akcji @ 89,43 PLN. Ferro Nabycie 800 akcji @ 7,70 PLN. Investcon Group Nabycie 1,5 tys. akcji @ 0,91 PLN. Lentex Nabycie 15 tys. akcji @ 4,92 PLN. Makrum Nabycie 8,5 tys. akcji @ 1,47 PLN. Plast-Box Nabycie 11,6 tys. akcji @ 2,31 PLN. Sopharma Nabycie 24,7 tys. akcji @ 3,10 BGN. Transakcje pakietowe Alchemia Wolumen: 300 tys. @ 4,41 PLN % kapitału: 0,14 Permedia Wolumen: 34,8 tys. @ 9,45 PLN % kapitału: 1,78 3

Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 8,2% 11,7% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 4,7% 7,1% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-23 2013-06-10 uchw ała WZA AC 2,38 2,10 7,5% 6,6% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 w ypłacona ACE 0,21 0,29 2,5% 3,5% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-18 dzień w ypłaty Action 0,84 1,50 2,3% 4,1% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-03 2013-06-07 w ypłacona Ambra 0,40 0,40-0,60 4,9% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 4,58 --- 6,0% 2013-07-11 2013-07-16 2013-07-30 2013-06-27 uchw ała WZA Apator 0,75 1,40 2,6% 4,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-24 uchw ała WZA Aplisens 0,25 0,26 1,6% 1,7% 2013-06-19 2013-06-24 2013-07-11 2013-06-05 w ypłacona Arcus --- 0,10 --- 2,4% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-01 2013-06-20 uchw ała WZA Arteria 0,23 0,40 1,4% 2,5% 2013-10-14 2013-10-17 2013-11-13 2013-06-24 uchw ała WZA Asbis 0,13 0,16 2,3% 2,8% 2013-06-12 2013-06-15 2013-06-22 2013-06-04 w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 9,0% 7,4% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 4,9% 5,4% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 3,9% 8,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 uchw ała WZA Asseco CE 1,84 1,93 9,2% 9,7% 2013-04-15 2013-04-18 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0,10 --- 0,9% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-03 2013-06-12 w ypłacona ATM Grupa 0,12 0,02 8,5% 1,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-19 2013-06-14 uchw ała WZA Atende 0,07 0,08 --- 5,1% 2013-07-12 2013-07-17 2013-07-31 2013-06-25 uchw ała WZA Azoty Tarnów --- 1,50 --- 2,2% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-24 2013-04-17 w ypłacona Benefit 6,00 7,50 2,2% 2,7% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 2013-06-11 uchw ała WZA Berling 0,20 0,21 2,9% 3,0% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-11 dzień w ypłaty Betacom 0,60 nie mniej niż za rok 2011 9,7% --- --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Bogdanka 4,00 5,06 3,8% 4,8% 2013-09-10 2013-09-15 2013-10-01 2013-06-27 uchw ała WZA BRE Bank --- 10,00 --- 2,6% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 1,9% 1,9% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-19 2013-06-20 uchw ała WZA Budimex 10,97 4,39 11,7% 4,7% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,7% 2,6% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 w ypłacona CAM Media --- 0,05 --- --- 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 w ypłacona CCC 1,60 1,60 1,9% 1,9% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-11 2013-06-26 uchw ała WZA CEZ 7,30 6,49 9,2% 8,2% 2013-06-20 2013-06-25 2013-08-01 2013-06-19 uchw ała WZA, dyw idenda w CZK CNT --- 0,24 --- 4,6% 2013-06-20 2013-06-25 2013-09-15 2013-05-22 Comarch 1,50 1,50 1,8% 1,8% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-19 2013-06-26 uchw ała WZA Dębica 3,29 3,38 5,0% 5,1% 2013-08-27 2013-08-30 2013-12-18 2013-06-07 uchw ała WZA Decora 0,30 0,42 3,4% 4,7% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-05 2013-05-10 uchw ała WZA Dom Development 1,50 3,68 3,9% 9,5% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-05-22 w ypłacona Drop 1,20 2,00 10,2% 17,0% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-29 i 2013-08-12 2013-06-03 uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 3,1% 1,0% 2013-09-11 2013-09-14 2013-09-24 2013-06-14 uchw ała WZA Efekt 0,55 0,65 6,8% 8,0% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 uchw ała WZA Efekt 0,66 0,78 8,1% 9,6% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 uchw ała WZA Elektrobudow a 4,00 2,00 2,9% 1,5% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 uchw ała WZA Elektrotim 1,00 0,60 12,6% 7,6% 2013-06-04 2013-06-07 2013-06-28 2013-05-23 w ypłacona Emperia 56,41 0,93 91,7% 1,5% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-04 w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,6% 2,7% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 uchw ała WZA Energoaparatura --- 0,05 --- 4,3% 2013-06-05 2013-06-10 2013-07-10 2013-05-29 w ypłacona Energoinstal 0,25 0,30 1,6% 1,9% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona ES System 0,10 0,05 3,7% 1,9% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-05-22 uchw ała WZA Euco 0,48 0,80 3,6% 6,1% 2013-09-19 2013-09-24 2013-10-15 2013-06-25 uchw ała WZA Eurocash 0,18 0,90 0,3% 1,5% 2013-06-06 2013-06-11 2013-07-02 2013-05-20 w ypłacona Eurotel 1,50 1,60 9,0% 9,6% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Fasing 0,60 0,70 2,8% 3,3% 2013-08-26 2013-08-29 2013-09-12 2013-06-18 uchw ała WZA Ferro 0,30 0,24 4,2% 3,4% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-17 2013-06-04 uchw ała WZA Forte 0,75 0,95 3,4% 4,3% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-02 2013-05-28 w ypłacona Fortuna 0,23 2,80 1,5% 18,1% 2013-06-06 2013-06-11 2013-06-26 2013-05-28 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 3,7% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,7% 2,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-21 uchw ała WZA Handlow y 2,76 5,79 3,0% 6,4% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 2013-06-20 uchw ała WZA Hydrotor 1,25 2,00 4,2% 6,8% 2013-08-16 2013-08-21 2013-09-03 2013-06-22 uchw ała WZA Impel 1,50 1,50 4,7% 4,7% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-22 2013-06-29 uchw ała WZA Instal Kraków --- 0,20 --- 1,4% 2013-06-28 2013-07-03 2013-08-06 2013-05-18 Inter RAO --- 1,61 --- 5,5% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-28 2013-04-30 w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0,10 --- 2,1% 2013-05-10 2013-05-15 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona Introl 0,31 0,37 4,5% 5,4% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-06 2013-06-27 uchw ała WZA Izostal 0,17 0,18 2,6% 2,7% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 2013-05-16 uchw ała WZA JSW 5,38 2,52 8,3% 3,9% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-05-28 uchw ała WZA Kęty 5,00 6,00 3,4% 4,1% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 uchw ała WZA KGHM 28,34 9,80 25,0% 8,6% 2013-07-09 2013-07-12 2013-08-14 i 2013-11-14 2013-06-19 uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 5,4% 5,4% 2013-09-05 2013-09-10 2013-09-25 2013-06-27 w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 3,0% 3,0% 2013-09-19 2013-09-24 2013-12-06 2013-06-24 uchw ała WZA Kopex --- 0,05 --- 0,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-19 2013-06-26 uchw ała WZA Krka 6,27 6,60 2,9% 3,0% 2013-07-04 2013-07-09 --- 2013-07-04 uchw ała WZA Kruszw ica 0,98 0,11 3,3% 0,4% 2013-08-15 2013-08-20 2013-09-03 2013-06-20 uchw ała WZA Lena 0,15 0,30 4,4% 8,8% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 w ypłacona 4

Lentex --- 0,15 --- 3,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-06-24 uchw ała WZA LPP 78,67 84,10 1,2% 1,3% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-25 2013-06-14 uchw ała WZA Macrologic 2,50 2,50 7,0% 7,0% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 w ypłacona Megaron 0,80 1,18 3,1% 4,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-16 2013-06-19 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0,50 --- 3,2% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-05 w ypłacona MOL 6,25 6,38 2,6% 2,6% 2013-05-27 2013-05-30 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0,33 --- 3,0% 2013-10-29 2013-11-01 2013-11-15 2013-06-21 uchw ała WZA Mostostal Płock --- 1,18 --- 6,7% 2013-05-03 2013-05-08 2013-05-23 2013-04-24 w ypłacona MW Trade --- 0,53 --- 3,8% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 w ypłacona Neuca 2,60 3,20 1,6% 2,0% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,4% 9,6% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-14 i 2013-12-18 2013-06-11 uchw ała WZA NTT System --- 0,03 --- 4,2% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-27 2013-04-29 w ypłacona Olympic --- 0,42 --- 6,8% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 2,7% 0,4% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-30 2013-06-27 uchw ała WZA Opteam --- 0,08 --- --- 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-14 dzień w ypłaty Orbis 1,40 1,40 4,3% 4,3% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-01 2013-06-24 uchw ała WZA Orzeł Biały 0,75 0,22 6,4% 1,9% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-22 2013-06-06 uchw ała WZA Pani Teresa Medica 1,14 1,00 8,2% 7,2% 2013-07-04 2013-07-09 2013-07-23 2013-06-26 uchw ała WZA PCC Exol --- 0,01 --- 0,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 2013-06-25 uchw ała WZA Pegas --- 4,39 --- 5,1% 2013-10-15 2013-10-18 2013-10-29 2013-06-17 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 3,7% 5,8% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 2013-06-12 w ypłacona Pelion 1,50 2,00 1,9% 2,6% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona PGE 1,83 0,86 12,3% 5,8% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 2013-06-27 uchw ała WZA PGNiG --- 0,13 --- 2,1% 2013-07-17 2013-07-20 2013-10-03 2013-05-22 uchw ała WZA PKN Orlen --- 1,50 --- 3,2% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-13 2013-06-27 uchw ała WZA PKO BP 1,27 1,80 3,6% 5,1% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-04 2013-06-20 uchw ała WZA Plast-Box --- 0,08 --- 3,4% 2013-06-05 2013-06-10 2013-06-25 2013-05-23 w ypłacona Police --- 0,67 --- 2,5% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-15 2013-04-25 w ypłacona Pow er Media --- 0,04 --- 2,9% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,8% 9,9% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-21 w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 4,7% 6,1% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-12 dzień w ypłaty Procad --- 0,07 --- 6,1% 2013-06-21 2013-06-26 2013-07-11 2013-06-14 Prochem --- 0,78 3,1% 2013-06-19 2013-06-24 2013-09-30 2013-06-08 uchw ała WZA Projprzem --- 0,40 --- 4,3% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-05 2013-05-28 uchw ała WZA PWR Media 0,07 0,04 5,0% 2,9% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona PZU 22,43 29,70 5,3% 7,1% 2013-08-20 2013-08-23 2013-09-12 2013-05-23 uchw ała WZA Quercus 0,20 0,18 4,0% 3,6% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 w ypłacona Qumak --- 1,75 --- 15,8% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-15 2013-06-11 uchw ała WZA Radpol 0,47 0,20 5,2% 2,2% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 uchw ała WZA Rafamet --- 0,30 --- 1,8% 2013-06-17 2013-06-20 2013-07-05 i 2013-11-06 2013-06-13 Rainbow Tours --- 0,04 --- 0,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-11 uchw ała WZA Relpol --- 0,37 --- 4,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-14 Robyg 0,12 0,08 7,1% 4,7% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-17 2013-04-23 w ypłacona Ronson --- 0,03 --- 2,1% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-20 2013-06-27 uchw ała WZA Ropczyce --- 0,35 --- 2,0% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 w ypłacona Sanok 0,64 1,15 2,2% 4,0% 2013-09-10 2013-09-13 2013-10-01 2013-06-17 uchw ała WZA Seko --- 0,13 --- 2,3% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-18 2013-05-25 uchw ała WZA Selena FM --- 0,38 --- 2,8% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-14 2013-06-18 uchw ała WZA Silvano 1,05 0,42 9,6% 3,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-15 2013-06-28 uchw ała WZA Simple 0,23 0,47 3,0% 6,2% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-15 2013-06-19 uchw ała WZA Solar --- 0,21 --- 4,4% 2013-08-21 2013-08-26 2013-09-30 2013-06-27 uchw ała WZA Sonel 0,40 0,44 6,4% 7,0% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-19 2013-05-22 w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 2,7% 2,7% --- --- --- 2013-06-24 uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 2,8% 5,2% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-06-03 w ypłacona Stalprodukt --- 1,00 --- 0,6% 2013-09-10 2013-09-13 2013-09-30 2013-06-21 Stalprofil 0,27 0,14 1,7% 0,9% 2013-09-05 2013-09-10 2013-10-01 2013-06-12 uchw ała WZA Synthos (część I) 0,50 0,50 11,0% 11,0% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 w ypłacona Synthos (część II) --- 0,26 --- 5,7% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 w ypłacona Talex 0,20 0,30 2,5% 3,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4,34 --- 2,1% 2013-04-30 2013-05-03 2013-07-02 2013-04-27 w ypłacona TIM 0,60 0,12 11,3% 2,3% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-25 2013-05-15 uchw ała WZA Tauron 0,31 0,20 7,2% 4,6% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-18 2013-05-16 w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,8% 0,8% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 w ypłacona Toya --- 0,14 --- 4,1% 2013-07-08 2013-07-11 2013-07-25 2013-06-25 uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 19,0% 6,3% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 w ypłacona TVN (część I) 0,10 0,29 0,9% 2,6% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 w ypłacona TVN (część II) --- 0,35 --- 3,2% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 uchw ała WZA Ulma 3,81 2,00 7,1% 3,7% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-12 2013-06-18 dzień w ypłaty Unibep 0,12 0,12 1,8% 1,8% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-06-06 w ypłacona Unicredit --- 0,37 --- 2,3% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima 2000 0,23 0,25 7,8% 8,4% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-20 2013-06-21 uchw ała WZA Votum 0,36 0,44 8,6% 10,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 i 2013-09-17 2013-06-25 uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,6% 3,8% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-14 2013-05-09 w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,7% 1,7% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-15 2013-06-05 uchw ała WZA Waw el 11,00 14,00 1,3% 1,7% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 w ypłacona 5

Wielton 0,20 0,24 4,6% 5,5% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-02 i 2013-12-20 2013-06-20 uchw ała WZA Zamet Industry 0,18 0,52 5,0% 14,3% 2013-05-15 2013-05-20 2013-07-02 2013-05-13 w ypłacona ZPUE 6,40 10,44 1,8% 2,9% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,9% 3,1% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 2,0% 1,3% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 uchw ała WZA Zyw iec 24,00 31,00 5,7% 7,3% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) New Connect Dzień DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 3,3% 7,0% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-07 2013-05-16 w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,8% 3,5% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-03 2013-06-06 w ypłacona CCS --- 0,13 --- 7,3% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 2013-05-15 w ypłacona CF BPS --- 0,18 --- 3,4% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-17 2013-05-23 w ypłacona Codemedia --- 1,77 --- 9,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-31 2013-06-24 uchw ała WZA Copernicus 3,00 1,50 3,6% 1,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-05 2013-05-09 w ypłacona Danks 0,26 0,25 20,5% 19,7% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-10 2013-06-26 uchw ała WZA Drukpak --- 0,88 --- 4,5% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 22,7% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-29 2013-06-25 uchw ała WZA Ekoboks --- 0,17 --- 7,1% 2013-07-15 2013-07-18 2013-08-05 2013-06-21 uchw ała WZA Eurotax 0,56 0,36 14,0% 9,0% 2013-06-21 2013-06-26 2013-09-30 2013-05-28 uchw ała WZA GO TFI --- 0,36 --- 3,4% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-06-17 uchw ała WZA Gw arant 0,30 0,30 10,7% 10,7% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-26 2013-06-24 uchw ała WZA Hydrapres 0,01 0,01 3,1% 3,1% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-03 2013-06-20 uchw ała WZA IAI --- 0,04 --- 1,5% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-14 2013-06-26 uchw ała WZA Inter Media Services --- 0,02 --- 1,9% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-04 2013-06-10 uchw ała WZA KBJ --- 0,13 --- 4,1% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-16 2013-06-30 uchw ała WZA Makolab 0,03 0,03 3,0% 3,0% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-05 2013-06-28 uchw ała WZA Mediacap --- 0,09 --- 7,2% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-09 2013-06-20 uchw ała WZA Medicalgorithmics --- 1,10 --- 1,4% 2013-07-01 2013-07-04 2013-08-19 2013-06-27 uchw ała WZA Netw ise --- 0,50 --- 8,2% 2013-05-30 2013-06-04 2013-06-18 2013-05-27 uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 16,0% 2,2% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 w ypłacona PCZ --- 0,14 --- 0,4% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-16 2013-06-24 uchw ała WZA PGS Softw are 0,11 0,18 3,5% 5,7% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,5% 0,9% 2013-08-27 2013-08-30 2013-09-20 2013-06-27 uchw ała WZA Planet Soft --- 0,05 --- 6,2% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-06-28 uchw ała WZA Prolog --- 1,30 --- 14,2% 2013-06-20 2013-06-25 2013-07-10 2013-05-27 w ypłacona Revitum --- 0,20 --- 10,0% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-13 2013-05-20 w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,7% 1,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-19 uchw ała WZA Sevenet --- 0,09 --- 7,0% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona Unimot Gaz --- 0,14 --- 3,5% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-06-27 uchw ała WZA WDB --- 0,06 --- 5,9% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-19 2013-06-18 uchw ała WZA Wierzyciel 0,01 0,06 1,6% 9,4% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-26 2013-06-28 uchw ała WZA Wodkan --- 0,16 --- 4,1% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-24 uchw ała WZA 6

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 93,99 2 400 13,0 15,3 22,4 7,1 7,7 10,2 Elektrobudow a ELB 137,50 653 18,5 17,5 15,4 11,4 10,8 9,6 Elektrotim ELT 7,94 79 13,4 --- --- --- --- --- Introl INL 6,91 184 11,4 13,8 11,5 --- 7,4 6,7 Mirbud MRB 1,13 85 14,5 --- --- --- --- --- PA Nova NVA 17,65 177 10,6 --- 7,1 15,5 9,9 --- Projprzem PJP 9,20 55 10,1 --- --- 3,4 --- --- Rafako RFK 4,99 347 --- 6,9 6,6 8,7 6,9 6,7 Tesgas TSG 3,36 38 --- --- 22,4 --- 19,2 6,4 Trakcja TRK 0,53 218 --- 13,3 11,8 5,4 7,2 6,5 Unibep UNI 6,70 229 13,6 12,2 9,9 7,2 7,2 6,0 ZPUE PUE akumuluj (334,5 zł) 364,75 511 17,4 16,1 14,8 9,3 9,2 8,9 ZUE ZUE 6,18 136 --- --- 10,8 7,2 --- --- Nieruchomości BBI Development BBD 0,41 214 52,0 --- 10,3 34,3 37,6 --- Dom Development DOM redukuj (29,7 zł) 38,70 957 10,5 21,8 45,8 8,4 18,0 30,8 Czerw ona Torebka CZT 10,60 548 17,2 --- --- --- --- --- Echo Investment ECH 6,42 2 696 5,3 13,1 14,0 28,1 17,0 15,8 GTC GTC 8,18 2 612 --- --- 20,0 33,2 24,2 14,8 JW Construction JWC 4,97 269 23,5 --- --- 14,1 15,4 --- LC Corp LCC 1,63 730 9,1 --- --- --- --- --- Polnord PND 7,62 195 6,6 --- --- 5,8 --- --- Rank Progress RNK 8,23 306 7,9 --- --- --- --- --- Robyg ROB 1,70 439 21,9 --- 12,4 11,0 10,7 8,7 Ronson RON 1,41 384 12,1 --- 14,1 17,3 18,8 15,2 Handel AB ABE 20,86 338 8,0 7,7 7,2 7,4 8,1 7,5 ABC Data ABC 3,40 426 10,9 10,0 8,3 10,2 8,6 8,1 Action ACT 36,88 605 11,6 11,4 10,8 8,6 7,7 7,1 Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 89,00 1 888 20,8 23,6 17,7 8,2 6,9 5,9 CCC CCC akumuluj (80 zł) 84,00 3 226 27,3 21,5 16,2 17,9 14,6 11,6 Emperia EMP 61,50 930 123,7 24,9 18,0 26,0 8,4 6,9 Eurocash EUR 58,50 8 090 32,0 25,8 21,1 18,1 15,8 14,0 Farmacol FCL 50,09 1 172 10,0 9,9 10,3 10,6 7,2 7,4 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 126,00 1 785 17,8 15,5 13,4 12,2 11,5 10,0 LPP LPP kupuj (5600 zł) 6500,00 11 902 33,5 28,7 22,2 21,1 19,3 14,9 Neuca NEU 163,00 736 9,3 9,1 9,9 7,0 6,3 6,6 NFI Empik M&F EMF 19,75 2 087 16,3 --- 25,9 12,5 10,3 9,6 Pelion PEL 77,00 822 10,4 13,9 13,6 8,5 6,1 6,7 TIM TIM sprzedaj (7,4 zł) 5,29 117 73,4 10,9 8,3 12,1 4,4 3,5 Vistula VST 0,99 133 14,4 16,5 7,4 8,2 8,4 7,4 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 21,30 87 10,4 8,5 8,2 7,0 4,9 4,5 Agora AGO 7,80 397 --- 36,3 21,7 4,0 3,3 3,0 Asseco BS ABS 10,63 355 13,4 13,0 12,7 7,5 7,4 7,3 Asseco Pol ACP 44,29 3 676 9,8 9,9 10,1 6,4 6,2 6,1 Cinema City CCI 29,30 1 500 13,8 16,2 12,3 10,8 8,3 7,8 CD Projekt CDR 9,03 857 27,0 45,2 9,1 27,5 35,1 7,5 City Interactive CIA 16,39 207 32,1 5,9 6,5 --- 3,9 3,5 Comarch CMR 83,15 669 19,0 15,8 12,4 7,5 6,0 6,0 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 20,40 7 106 11,9 15,7 15,3 8,8 9,0 8,5 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 18,55 257 19,1 14,5 14,1 10,6 9,6 9,0 Midas MDS kupuj (1,07 zł) 0,86 401 --- --- --- --- --- 74,7 Macrologic MCL 35,67 67 11,3 --- --- 4,7 --- --- Sygnity SGN 16,93 201 --- 18,1 10,7 8,9 6,2 5,0 TP SA TPS 7,90 10 368 15,0 38,2 47,0 3,1 3,8 4,0 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 10,98 3 776 44,9 36,3 14,3 12,5 11,1 10,3 7

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 67,00 6 646 11,4 14,1 11,2 11,1 6,9 6,2 Ciech CIE 24,90 1 312 --- 18,3 13,1 119,1 5,4 5,2 Police PCE 26,33 1 975 22,8 22,7 20,4 8,9 11,1 10,3 Puław y ZAP 132,75 2 538 6,2 9,4 10,1 3,1 5,1 4,8 Synthos SNS 4,55 6 021 12,4 10,2 9,0 6,6 7,1 6,2 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 75,90 590 12,4 11,3 10,1 6,6 5,8 5,2 Apator APT redukuj (30 zł) 29,32 971 10,4 15,7 14,7 8,3 9,3 8,7 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 15,45 205 17,0 13,1 14,4 8,8 8,8 8,0 Barlinek BRK 1,13 287 --- --- 12,6 8,6 6,6 6,2 Dębica DBC 65,98 911 11,0 --- --- --- --- --- Famur FMF 5,26 2 533 9,6 13,2 13,3 5,2 6,5 6,6 Kęty KTY 145,00 1 347 12,1 12,9 12,4 6,8 7,5 6,9 Kopex KPX 9,64 717 7,2 10,6 --- 4,5 5,4 5,4 Mennica Polska MNC 15,65 811 9,2 7,0 --- 5,6 4,8 --- Radpol RDL akumuluj (11,8 zł) 9,01 232 18,5 10,2 8,6 10,8 7,0 6,1 Rovese RSE 1,70 1 379 --- 24,3 10,0 12,5 8,4 6,9 Seco/Warw ick SWG trzymaj (30,1 zł) 48,70 510 18,2 17,3 16,5 10,0 10,3 9,9 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 6,28 88 13,8 23,1 19,5 6,6 7,9 7,6 Stomil Sanok SNK 28,50 758 15,2 --- --- 8,4 7,9 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 14,00 181 10,1 6,3 4,5 1,1 1,0 0,9 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 62,50 1 056 13,0 10,7 9,8 3,3 2,5 2,0 Magellan** MAG kupuj (66,3 zł) 64,00 417 11,2 9,5 8,5 1,9 1,6 1,4 MW Trade** MWT kupuj (14,3 zł) 13,99 117 13,0 7,9 6,8 2,2 1,6 1,3 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 420,50 36 311 9,6 14,3 14,1 2,6 2,5 2,5 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 17,00 44 8,0 6,3 5,5 1,1 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 18,00 66 7,2 6,1 5,2 1,3 1,1 1,0 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 7,80 154 7,0 5,6 5,1 1,4 1,2 1,0 Open Finance** OPF trzymaj (17,5 zł) 13,35 724 5,9 7,4 7,1 2,0 1,8 1,8 Inne Cormay CRM 12,55 400 24,9 28,5 27,3 29,2 12,8 11,6 PCC Intermodal PCI kupuj (6,9 zł) 1,30 101 --- 6,1 3,1 --- 6,0 2,5 ZE PAK ZEP kupuj (36,9 zł) 25,68 1 305 3,4 6,1 6,1 3,0 3,7 4,2 New Connect Briju BRI 16,00 96 27,2 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (100 zł) 81,00 277 36,9 21,8 15,7 29,2 15,5 9,8 Orphee ORP 8,10 143 9,3 --- --- --- --- --- Plasma System PSM 17,00 34 8,7 --- --- --- --- --- Platige Image PLI 22,84 73 14,5 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 8,57 38 1,8 1,6 --- 1,1 --- --- *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA 8

2012-07-13 2012-08-13 2012-09-13 2012-10-13 2012-11-13 2012-12-13 2013-01-13 2013-02-13 2013-03-13 2013-04-13 2013-05-13 2013-06-13 2013-07-12 Small&mid vs WIG WIG mwig40 swig80 1300 1200 1100 1000 900 800 700 Research: Tomasz Mazurczak t.mazurczak@trigon.pl, (22) 433 83 68 Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Michał Sioda m.sioda@trigon.pl, (22) 433 83 92 Kacper Burdziński k.burdzinski@trigon.pl (22) 433 83 65 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 9