z siedzibą w Poznaniu Skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartał 2012 roku (za okres od 1 października do 31 grudnia 2012r.) Poznań, 14 lutego 2013 roku strona 1 z 11
Spis treści 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE... 6 3. STRATEGIA W OBSZARZE ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI... 9 4. ISTOTNE CZYNNIKI ORAZ ZDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ORAZ INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI... 9 5. RYZYKA I ZAGROŻENIA DZIAŁALNOŚCI... 10 6. INFORMACJA ODNOŚNIE PROGNOZ FINANSOWYCH... 11 7. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 11 strona 2 z 11
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Dane rejestrowe Nazwa (firma): BRIJU Spółka Akcyjna Kraj: Polska Siedziba: Poznań Adres: Plac Bernardyński 4/3, 61-844 Poznań Adres korespondencyjny: ul. Paderewskiego 25-35, 62-200Gniezno Numer KRS: 0000382656 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy- Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gosp. REGON: KRSgGGGGospodarczy 639848296 KRS NIP: 784-21-49-999 Telefon: +48 614245903 Fax: +48 614245901 Poczta e-mail: briju@briju.pl Strona www: www.briju.pl Tradycja jubilerska założycieli BRIJU sięga już 1912 roku, kiedy powstała pierwsza rodzinna firma jubilerska, założona i prowadzona przez dziadka braci Piotrowskich. Od 1990 roku, bracia obecni akcjonariusze - działali pod nazwą Firma Jubilerska Piotrowscy. Następnie, 18 lipca 2000 roku została zawiązana Futurat Sp. z o. o., poprzednik prawny BRIJU, która uzyskała osobowość prawną wraz z wpisem do Rejestru Handlowego dnia 13 grudnia 2000 roku. Dnia 15 marca 2011 roku uchwałą Zgromadzenia Wspólników Futurat Sp. z o. o. została przekształcona ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną Futurat S.A. Przekształcona spółka została wpisana z dniem 1 kwietnia do Rejestru Przedsiębiorstw, prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS. Dnia 22 czerwca 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie BRIJU podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy Spółki z dotychczasowej Futurat S.A. na obecną Zmiana firmy Spółki została zarejestrowana w KRS dnia 27 czerwca 2011 roku. Zmiana firmy Spółki wynikała z realizacji jej strategii marketingowej. W 2012 roku Emitent nabył udziały w DI BRIJU Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna (99,98%) oraz BRIJU SECUR Sp. z o.o. (100%). W związku z powyższym, począwszy od IV kwartału 2012 roku Emitent jest zobowiązany do sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Spółka DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A. zajmuje się obsługą marketingową, rebrendowaniem sklepów i budową marki BRIJU na zlecenie Z kolei BRIJU SECUR Sp. z o.o. jest komplementariuszem spółki DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A. Opis działalności Podstawowym obszarem działalności BRIJU jest projektowanie, wytwarzanie i dystrybucja wysokiej jakości wyrobów jubilerskich ze złota oraz z kamieni szlachetnych (brylanty, rubiny, szafiry, szmaragdy) i syntetycznych (np. cyrkonie). Do produkcji biżuterii wykorzystywane jest białe, czerwone i żółte złoto w dowolnej próbie. Asortyment Spółki obejmuje takie wyroby jak: pierścionki, obrączki, kolczyki, zawieszki, broszki, sygnety, brylanty, litery czy znaki zodiaku. Spółka sprzedaje swoje wyroby zarówno odbiorcom hurtowym (w Polsce i zagranicą), jak detalicznym. strona 3 z 11
Drugim istotnym obszarem działalności Spółki jest handel kruszcami złota i srebra (surowcami), gdzie wykorzystywane są liczne branżowe kontakty na rynku krajowym i zagranicznym. Prowadzona obecnie przez działalność w branży jubilerskiej jest naturalną kontynuacją tradycji rodzinnych. Obecnie zatrudnia około 53 pracowników, stanowiących zespół wysoko wykwalifikowanych specjalistów, w tym znakomitych projektantów i rzemieślników złotników. Spółka nie tylko wykorzystuje doświadczenia trzech pokoleń złotników, ale również wprowadziła nowoczesne technologie w procesach produkcji i sprzedaży biżuterii, które w istotny sposób przyczyniły się do zwiększenia zdolności produkcyjnych, poszerzenia asortymentu oraz efektywniejszej sprzedaży. Na przestrzeni lat, Spółka stała się jednym z dominujących producentów biżuterii w Polsce, obecnie konsekwentnie rozszerza dystrybucję swoich wyrobów poza granice Polski. dysponuje własnym działem projektowania, w którym projektowana jest oryginalna, światowej jakości i poszukiwana przez klientów biżuteria. Poprzez uczestniczenie w prestiżowych targach biżuterii oraz dzięki licznym kontaktom handlowymi w wielu krajach Emitent eksportuje swoje wyroby do innych krajów, między innymi do Niemiec, Belgii, Włoch, Czech, Słowacji i na Węgry. Doświadczenie i nowoczesność produkcji oraz wzornictwo produkowanej biżuterii spowodowały, że dzisiaj Spółka jest jednym z najlepszych producentów biżuterii w Europie Środkowej. Władze Spółki Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego władze Spółki przedstawiały się następująco: Zarząd: Przemysław Piotrowski - Prezes Zarządu Tomasz Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Maria Piotrowska - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Magdalena Piotrowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej Jerzy Simiński - Sekretarz Rady Nadzorczej Barbara Piotrowska - Członek Rady Nadzorczej Jacek Krzyżaniak - Członek Rady Nadzorczej Struktura Akcjonariatu Na dzień sporządzenia raportu okresowego struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco: Udział w kapitale Udział w ogólnej Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów zakładowym liczbie głosów Tomasz Piotrowski 1666667 27,88% 2833334 29,89% Przemysław Piotrowski 1 666 667 27,88% 2 833 334 29,89% Jarosław Piotrowski 1 666 666 27,88% 2 833 332 29,89% Pozostali akcjonariusze 978 260 16,36% 978 260 10,33% Razem 5 978 260 100,00% 9 478 260 100,00% strona 4 z 11
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta Emitent prowadzi działalność operacyjną w strukturze grupy kapitałowej Emitenta poprzez spółki BRIJU S.A. oraz spółki celowej DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A., za pomocą której Grupa Emitenta prowadzi działania marketingowe. Ponadto, w ramach grupy kapitałowej Emitent optymalizuje swoje obciążenia podatkowe. Schemat organizacyjny: BRIJU S.A 100 % udziałów 99,98% udziałów BRIJU SECUR Sp. z o.o. komplementariusz DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A. 0,02% udziałów DI BRIJU SECUR Spółka z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna z siedzibą przy Placu Bernardyńskim 4/3, 61-844 Poznań, o numerze KRS: 0000431003, REGON: 30219808900000. Akcjonariuszami DI BRIJU SECUR Spółka z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna są: posiadająca udziały stanowiące 99,98% udziału w kapitale zakładowym i taki sam udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników oraz DI BRIJU SECUR Spółka z o.o., będąca komplementariuszem i posiadająca udziały stanowiące 0,02% udziału w kapitale zakładowym i taki sam udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. BRIJU SECUR Spółka z o.o. z siedzibą przy Placu Bernardyńskim 4/3, 61-844 Poznań, o numerze KRS: 0000426637, REGON: 30215693200000. posiada udziały stanowiące 100% udziału w kapitale zakładowym i taki sam udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. strona 5 z 11
2. WYBRANE DANE FINANSOWE Poniższe tabele prezentują wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta oraz wybrane dane finansowe Emitenta za IV kwartał 2012 r., jak również narastająco za okres od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r. wraz z danymi porównywalnymi za 2011 rok. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2011 rok jest tożsame z jednostkowym sprawozdaniem finansowym emitenta za 2011 rok, ponieważ Spółka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania za 2011 rok. Grupa Kapitałowa BRIJU wybrane kwartalne dane skonsolidowane (tys. zł) Wyszczególnienie 01.10.2012-31.12.2012 01.10.2011-31.12.2011 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 49 265 51 419 229 380 110 801 Koszty działalności operacyjnej 48 933 49 734 225 819 107 026 Amortyzacja 165 120 609 529 Zysk/strata ze sprzedaży 332 1 686 3 562 3 776 Pozostałe przychody operacyjne 428 286 1 422 1 609 Pozostałe koszty operacyjne 164 479 273 692 Zysk z działalności operacyjnej 595 1 493 4 711 4 692 Przychody finansowe 0 45 197 63 Koszty finansowe 356 113 813 947 Zysk z działalności gospodarczej 240 1 425 4 096 3 808 Zysk brutto 239 1 425 4 095 3 808 Zysk netto -109 963 3 511 3 089 Wyszczególnienie Stan na 31.12.2012 Stan na 31.12.2011 Aktywa trwałe 3768 2917 Aktywa obrotowe 31353 22646 Aktywa razem 35121 25563 Należności krótkoterminowe 14035 3443 Należności długoterminowe 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 224 4201 Zobowiązania krótkoterminowe 13123 7424 Zobowiązania długoterminowe 257 0 Kapitał własny 21601 18090 Kapitał podstawowy 5978 5978 strona 6 z 11
wybrane kwartalne dane jednostkowe (tys. zł) Wyszczególnienie 01.10.2012-31.12.2012 01.10.2011-31.12.2011 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 49 267 51 419 229 382 110 801 Koszty działalności operacyjnej 49 990 49 734 226 874 107 026 Amortyzacja 165 120 609 529 Zysk/strata ze sprzedaży -723 1 686 2 507 3 776 Pozostałe przychody operacyjne 428 286 1 423 1 609 Pozostałe koszty operacyjne 164 479 273 692 Zysk z działalności operacyjnej -459 1 493 3 657 4 692 Przychody finansowe 0 45 197 63 Koszty finansowe 356 113 813 947 Zysk z działalności gospodarczej -815 1 425 3 042 3 808 Zysk brutto 349 1 425 3 042 3 808 Zysk netto -1 164 963 2 458 3 089 Wyszczególnienie Stan na 31.12.2012 Stan na 31.12.2011 Aktywa trwałe 3823 2917 Aktywa obrotowe 31297 22646 Aktywa razem 35121 25563 Należności krótkoterminowe 14035 3443 Należności długoterminowe 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 168 4201 Zobowiązania krótkoterminowe 14176 7424 Zobowiązania długoterminowe 257 0 Kapitał własny 20548 18090 Kapitał podstawowy 5978 5978 Z uwagi na fakt, iż zmianie uległa jedna z zasad polityki rachunkowości Spółki, polegająca na tym, że pozostałe przychody operacyjne z tytułu odzysku i rafinacji wykazywane są obecnie jako korekta poniesionych ubytków w granicach norm, poniżej dodatkowo zaprezentowano wybrane dane finansowe Spółki, gdzie dla IV kwartału 2011 zastosowano obecnie prowadzoną politykę rachunkowości Przedstawione dane dla tego okresu mają charakter jedynie prezentacyjny i służą umożliwieniu porównania wyników za oba okresy. strona 7 z 11
wybrane kwartalne dane jednostkowe (tys. zł) charakter prezentacyjny dla IV kw. 2011 Wyszczególnienie 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2011-31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 229382 111413 Koszty działalności operacyjnej 226874 107026 Amortyzacja 609 529 Zysk/strata ze sprzedaży 2507 4388 Pozostałe przychody operacyjne 1423 997 Pozostałe koszty operacyjne 273 692 Zysk z działalności operacyjnej 3657 4692 Przychody finansowe 197 63 Koszty finansowe 813 947 Zysk z działalności gospodarczej 3042 3808 Zysk brutto 3042 3808 Zysk netto 2458 3089 Wyszczególnienie Stan na 31.12.2012 Stan na 31.12.2011 Aktywa trwałe 3823 2917 Aktywa obrotowe 31297 22646 Aktywa razem 35121 25563 Należności krótkoterminowe 14035 3443 Należności długoterminowe 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 168 4201 Zobowiązania krótkoterminowe 14176 7424 Zobowiązania długoterminowe 257 0 Kapitał własny 20548 18090 Kapitał podstawowy 5978 5978 strona 8 z 11
3. STRATEGIA W OBSZARZE ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI Spółka konsekwentnie realizuje założenia dotyczące rozwoju działalności, mające na celu zdobycie pozycji jednego z liderów rynku. Kilkuletnia strategia BRIJU obejmuje: Wykreowanie własnej marki producenckiej BRIJU celem zwiększenia zarówno przychodów z handlu wyrobami biżuteryjnymi, jak i uzyskiwanej marży na ich sprzedaży; Wykorzystanie potencjału detalicznej sieci sprzedaży stała współpraca z 300 sklepami na terenie całego kraju oraz doskonała znajomość rynku będące doskonałymi fundamentami do budowy sieci sklepów partnerskich i franczyzowych; Rozwój na rynkach zagranicznych wykorzystanie doświadczenia w sprzedaży wyrobów jubilerskich na rynkach zagranicznych; Zwiększenie udziału w rynku detalicznym oraz zdobycie pozycji jednego z liderów rynku będące naturalną konsekwencją realizacji wyżej wymienionych celów. 4. ISTOTNE CZYNNIKI ORAZ ZDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ORAZ INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Grupa Emitenta w IV kwartale 2012 roku rozpoczęła prace związane z rozszerzeniem formuły współpracy z klientami. Dotychczasowa strategia skupiała się na budowie sieci sklepów patronackich marki BRIJU, a obecne działania zmierzają w kierunku zacieśnienia współpracy z partnerami biznesowymi, czego efektem jest oferta kolejnych wariantów sprzedażowych sklepów partnerskich oraz franczyzowych. Prowadzone są intensywne rozmowy z potencjalnymi firmami chcącymi wejść w nowe warianty współpracy. Emitent prowadzi intensywne działania związane ze zwiększeniem udziału na rynku hurtowym oraz detalicznym. Strategia marketingowa na rok 2013 określa kierunki komunikacji oraz zakreśla cele niezbędne do osiągnięcia w tym roku wraz z ich parametryzacją. Firma prowadzi również rozmowy z podwykonawcami elementów POS oraz wyposażenia sklepów w celu maksymalnego ograniczenia kosztów związanych z rebrandingiem sklepów patronackich. Planowo realizowana jest strategia uzupełniania grup asortymentowych oraz towarowych niezbędnych do zwiększenia udziału w rynku oraz trwa reorganizacja działu handlowego, mająca na celu zwiększenie sprzedaży. W IV kwartale 2012 roku Spółka dokonała zakupu specjalistycznych maszyn i urządzeń do produkcji wyrobów jubilerskich, między innymi pieca indukcyjnego. Poniesione nakłady inwestycyjne umożliwią Spółce realizację większej liczby zamówień oraz dostosowanie się do rosnących wymagań rynku jubilerskiego. Grupa Emitenta odnotowała za IV kwartał 2012 roku niższy zysk netto w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Pogorszenie wyników związane jest z realizowaną strategią marketingową Spółki, a tym samym ponoszeniem znacznych wydatków na budowę marki. W IV kwartale 2012 roku poniesione koszty w tym zakresie wyniosły 849 tys. zł. strona 9 z 11
Sprzedaż w IV kwartale 2012 roku była nieznacznie niższa w porównaniu do analogicznego okresu w 2011 roku. Zmiana w pozycji przychodów ze sprzedaży wynika ze spadku sprzedaży głównie metali szlachetnych (złoto i srebro). Osiągnięte w IV kwartale 2012 roku niższe marże (w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego) wynikają głównie z konieczności poniesienia kosztów związanych z rozwojem detalicznej sprzedaży markowej biżuterii złotej. 5. RYZYKA I ZAGROŻENIA DZIAŁALNOŚCI Z uwagi na charakter prowadzonej działalności, głównym ryzykiem działalności Spółki jest sytuacja na rynku złota. W drugiej połowie 2011 ceny złota na światowych rynkach gwałtownie wzrosły, co było naturalną konsekwencją kryzysu ekonomicznego. Od tego okresu kurs uncji złota nie podlega gwałtownym wahaniom i w IV kwartale 2012 roku kurs uncji złota poruszał się w trendzie bocznym w granicach 5.140 5.700 PLN. Ceny uncji złota w PLN od 01.01.2011 do 13.02.2012 Wysokie ceny kruszcu niejednokrotnie odstraszają potencjalnych klientów wyrobów biżuteryjnych i mogą negatywnie wpłynąć na osiągane przez Spółkę przychody ze sprzedaży produktów. W celu zapobiegania tym trendom spółka buduje konsekwentnie markę BRIJU która zapobiega tak negatywnym działaniom rynkowym. strona 10 z 11
W celu zminimalizowania wpływu wahań cen złota na działalność Spółki, BRIJU dywersyfikuje swoją aktywność i prowadzi ją w ramach dwóch segmentów: produkcja i handel wyrobami jubilerskimi oraz handel kruszcami. W przypadku handlu kruszcami, Spółka dokonuje bieżącej analizy ryzyka cen surowców i dzięki szybkiej rotacji posiadanych zapasów minimalizuje ryzyko różnic kursowych i ceny złota. Ponadto, w celu zminimalizowania różnic kursowych BRIJU dokonuje transakcji zabezpieczających typu forward. Ewentualne bariery działalności Spółki, które dotykają większość podmiotów prowadzących działalność gospodarczą, takie jak: wysokie obciążenia budżetowe, niejasne i niespójne przepisy prawne, niepewność ogólnej sytuacji gospodarczej, Spółka pokonuje poprzez zatrudnianie wysoko wykwalifikowanych pracowników, utrzymując stałą współpracę z doradcami biznesowymi i audytorami, a wszelkie działania opiera na długoletnim doświadczeniu w branży. 6. INFORMACJA ODNOŚNIE PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie publikował prognoz na 2012 roku. 7. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Poznań, 14 lutego 2013 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU dotyczące informacji finansowych i danych porównywalnych za IV kwartał 2012 roku. Zarząd z siedzibą w Poznaniu oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe za IV kwartał 2012 roku i za porównywalny okres 2011 roku, zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami i zawierają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki. Jednocześnie z uwagi na trwające badanie sprawozdania finansowego przez biegłego rewidenta Zarząd Spółki zastrzega, że wyniki finansowe przedstawione w przygotowywanym raporcie rocznym mogą się różnić od wyników finansowych po IV kw. 2012, przedstawionych w niniejszym raporcie. Tomasz Piotrowski Wiceprezes Zarządu Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu strona 11 z 11