INVESTOR FIZ RB 71 2007 korekta 71 / 2007 (numer kolejny raportu / rok) Data przekazania: 2007-10-24 Nazwa podmiotu: INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY Temat: Aneks do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 43 ust. 1 pkt 40 W załączeniu przesyłam Aneks nr 8 z dnia 4 października 2007 r. do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Plik Aneks8.2007.10.04.pdf SprFinDepInvFIZ30.06.2007.pdf RapSprFinInvFIZ30.06.2007.pdf Opis Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2007-10-24 Arnold Mardoń Członek Zarządu 2007-10-24 Michał Słysz Członek Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 1
Aneks nr 8 z dnia 4 października 2007 r. do Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego W Prospekcie emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 21 grudnia 2006 r. z późn. zm., wprowadza się następujące zmiany: 1) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, na stronie 1 w akapicie 1 dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa, w związku z czym zmianie uległ również adres siedziby Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa. ; 2) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w Podsumowaniu, na stronie 8 w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007 r. ; 3) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w Podsumowaniu, na stronie 14 w akapicie zaczynającym się od słów: W dniach 7-13 maja 2006r., dodaje się zdanie w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła 234.291. (dane nieaudytowane). ; 4) w związku z ustaleniem wyceny Certyfikatów na dzień 30 września 2007 r., w Podsumowaniu, na stronie 15, w akapicie zaczynającym się od słów: Najnowsze zbadane sprawozdanie finansowe Funduszu, dodaje się zdanie w brzmieniu: Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny Funduszu na dzień 30 września 2007 r. wynosiła 2.778,00 zł, co oznacza wzrost o 177,80% w stosunku do ceny emisyjnej Certyfikatów serii A (z uwzględnieniem podziału Certyfikatów 1:10 z dnia 1 czerwca 2006 r.) (dane nieaudytowane) ; 5) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w Podsumowaniu, na stronie 16 w akapicie zaczynającym się od słów: Investor Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ma siedzibę w Warszawie, dodaje się zdanie w brzmieniu brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa, w związku z czym zmianie uległ również adres siedziby Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa. ; 6) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w rozdziale 3, w pkt 3.1. w pierwszym akapicie dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa, telefon: +48 22 542 43 50, telefaks: +48 22 542 43 60. ; 1
7) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w rozdziale 4, w pkt 4.1.1 w pierwszym akapicie dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa, w związku z czym zmianie uległ również adres siedziby Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa, telefon: +48 22 542 43 50, telefaks: +48 22 542 43 60. ; 8) w związku z nabyciem akcji spółki BGI Group AD, w rozdziale 4, w pkt 4.1.6 dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z nabyciem przez Fundusz akcji BGI Group AD, spółki celowej służącej do realizacji projektów inwestycyjnych w sektorze nieruchomości w Bułgarii i Rumunii, powstała grupa kapitałowa, w skład której wchodzi Fundusz oraz BGI Group AD. ; 9) w związku z nabycie akcji spółki BGI Group AD, w rozdziale 4, w pkt 4.1.7 dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z nabyciem przez Fundusz akcji spółki podmiotem zależnym od Funduszu stała się spółka BGI Group AD z siedzibą w Bułgarii. Fundusz posiada 84 % kapitału zakładowego spółki BGI Group AD. ; 10) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.1.8 na końcu dodaje się punkt w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła 234.291. (dane nieaudytowane). ; 11) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.2.2 na końcu dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane). Wybrane historyczne informacje finansowe Funduszu w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Pozycja bilansu 30/06/2007 31/12/2006 Aktywa 544 035,0 75 735,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 71 936,9 9 201,9 Należności 20 392,5 1 799,0 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 442 880,8 64 157,5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 8 816,8 576,8 Pozostałe aktywa 8,0 - Zobowiązania 32 471,0 6 504,0 Aktywa netto 511 564,0 69 231,2 Kapitał funduszu 399 248,4 47 473,6 Kapitał wpłacony 417 423,2 57 105,5 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -18 174,8-9 631,9 Dochody zatrzymane 11 466,0 2 252,6 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 100 849,6 19 505,0 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 511 564,0 69 231,2 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 194 418 35 208 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 631,26 1 966,35 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: 2
PLINVST00010 194 418 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST00010 511 564,0 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) 30/06/2007 31/12/2006 SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 350 186,4 445 307,7 81,9 41 070,3 57 192,0 75,52 Warranty subskrypcyjne 661,7 1 405,6 0,3 576,8 0,76 Prawa do akcji 4 159,0 6 965,5 9,20 Prawa poboru 4 984,3 0,9 Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Depozyty 36 409,8 36 409,8 6,7 5 522,4 5 522,4 7,29 Razem 387 257,9 488 107,4 89,7 50 751,7 70 256,7 92,77 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) Pozycja rachunku wyniku z operacji 2007/01/01-2007/06/30 2006/01/01-2006/06/30 01/01/2006-31/12/2006 Przychody z lokat 2 115,8 810,3 515,6 Dywidendy i inne udziały w zyskach 1 031,4 11,3 130,9 Przychody odsetkowe 1 084,4 157,4 384,7 Koszty funduszu 29 032,7 3 807,9 6 942,5 Wynagrodzenie dla towarzystwa 25 394,7 3 553,9 6 348,9 Opłaty dla depozytariusza 357,3 165,4 321,7 Usługi w zakresie rachunkowości 74,8 43,8 101,1 Ujemne saldo różnic kursowych 2 794,5-45,5 Pozostałe 411,4 44,8 125,3 Koszty pokrywane przez towarzystwo 33,7-46,7 Koszty funduszu netto 28 999,0 3 807,9 6 895,7 Przychody z lokat netto -26 883,2-2 997,6-6 380,1 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 117 441,2 8 792,5 27 129,3 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 36 096,6 7 392,3 8 775,7 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 81 344,6 1 400,1 18 353,6 Wynik z operacji 90 558,0 5 794,9 20 749,2 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 465,79 145,27 589,33 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) Rachunek przepływów pieniężnych 2007/01/01-2007/06/30 2006/01/01-2006/06/30 2006/01/01-2006/12/31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -290 277,8-25 514,4-31 605,5 Wpływy 298 201,3 109 562,0 258 045,0 Wydatki 588 479,1 135 076,4 289 650,5 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 353 012,8 46 005,1 39 250,9 Wpływy 360 351,3 46 635,5 46 682,3 Wydatki 7 338,5 630,5 7 431,4 Zmiana stanu środków pieniężnych netto 62 735,0 20 490,7 7 645,5 3
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 9 201,9 1 556,4 1 556,4 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 71 936,9 22 047,2 9 201,9 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) ; 12) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.2.3 na końcu dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Na dzień 30 czerwca 2007 r. Aktywa Funduszu wynosiły 544.035 tys. zł, na co składały się akcje spółek notowanych na rynkach regulowanych o wartości 442.881 tys. zł, środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości 71.937 tys. zł, warranty subskrypcyjne i prawa poboru o wartości 6.390 tys. zł oraz należności o wartości 20.392 tys. zł. Akcje spółek notowanych na rynkach regulowanych stanowiły 81,41% Aktywów Funduszu, środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13,22%, warranty subskrypcyjne i prawa poboru 1,17%, a należności 3,75% Aktywów. (obliczenia własne nieaudytowane) Z akcji 215.819 tys. zł ulokowane było w akcjach spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz w akcjach polskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym, 59.427 tys. zł w akcjach spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, oraz na giełdzie w Londynie, w Wielkiej Brytanii, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach, 37.224 tys. zł w akcjach spółek notowanych na giełdzie w Stambule, w Turcji, 59.841 w akcjach spółek notowanych na giełdach w pozostałych krajach europejskich takich jak Bułgaria, Austria i Holandia oraz w akcjach bułgarskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym, a 72.997 tys. zł w akcjach spółek notowanych na giełdzie w Singapurze oraz w Hong Kongu.(obliczenia własne nieaudytowane) Akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz akcje polskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym stanowiły 39,67 % aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, oraz na giełdzie w Londynie, w Wielkiej Brytanii, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach 10,92 %, akcje spółek notowanych na giełdzie w Stambule, w Turcji 6,84 %, akcje spółek notowanych na giełdach w pozostałych krajach europejskich takich jak Bułgaria, Austria i Holandia oraz akcje bułgarskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym 11 %, a akcje spółek notowanych na giełdach w Singapurze i Hongkongu 13,42 % (obliczenia własne nieaudytowane). Jeżeli chodzi o branże to 82.628 tys. zł ulokowane było w akcjach spółek surowcowych, 61.663 tys. zł w akcjach spółek z sektora handlowego, 58.153 tys. zł w akcjach spółek z sektora przemysłowego, 1.292 tys. zł w akcjach spółek z sektora spożywczego, 7.809 tys. zł w akcjach spółek z sektora internetowego, 124.405 tys. zł w akcjach spółek z sektora budowlanego, 30.007 tys. zł w akcjach spółek z sektora informatyka, 6.020 tys. zł w akcjach spółek z sektora nieruchomości, 28.226 tys. zł w akcjach spółek z sektora usługi, a 45.105 tys. zł w akcjach spółek z sektora finansowego (obliczenia własne nieaudytowane). Akcje spółek surowcowych stanowiły 15,19 % aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek z sektora handlowego 11,34 %, akcje spółek z sektora przemysłowego 10,69 %, akcje spółek z sektora spożywczego 0,24 %, akcje spółek z sektora internetowego 1,44 %, akcje spółek z sektora budowlanego 22,87 %, akcje spółek z sektora informatyka 5,52 %, akcje spółek z sektora nieruchomości 1,11 %, akcje spółek z sektora usługi 5,19 %, a akcje spółek z sektora finansowego 8,29 % (obliczenia własne nieaudytowane). Depozyty w ING Banku Śląskim wynosiły 36.409,8 tys. PLN, z czego 11.698 tys. PLN stanowiły depozyty w PLN, 85,6 tys. EUR depozyty w EUR, 6.300 USD tys. depozyty w USD, a 2.547 CAD tys. depozyty w CAD Depozyty w PLN stanowiły 32,13 % całości depozytów, depozyty w EUR 0,89 %, depozyty w USD 48,43 %, a depozyty w CAD 18,56% (obliczenia własne nieaudytowane). Fundusz inwestował również w instrumenty pochodne zarówno w celach zabezpieczających, jak i inwestycyjnych. Na instrumenty pochodne nabyte w celach zabezpieczających składały się kontrakty zabezpieczające ryzyko walutowe Funduszu na kursy walut: kurs CAD do USD oraz kurs PLN do USD. Na dzień 30 czerwca 2007 r. Fundusz posiadał krótką pozycję wielkości 142 kontraktów na kurs CAD do USD, oraz długą pozycję wielkości 338 kontraktów na kurs PLN do USD. W/w instrumenty pochodne notowane były na 4
rynku Chicago Mercantile Exchange w Stanach Zjednoczonych. Natomiast na instrumenty pochodne nabyte w celach inwestycyjnych składały się kontrakty na kurs złota, kurs srebra, kurs NIKKEI INDEX, kurs DAX INDEX oraz na kurs BOVESPA INDEX. Na dzień 30 czerwca 2007 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 88 kontraktów na kurs złota, długą pozycję wielkości 86 kontraktów na kurs srebra, długą pozycję wielkości 1000 kontraktów na kurs NIKKEI INDEX, długą pozycję wielkości 200 kontraktów na kurs DAX INDEX oraz długą pozycję wielkości 1200 kontraktów na kurs BOVESPA INDEX W/w instrumenty pochodne notowane były odpowiednio na rynku Chicago Board of Trade (kontrakty na kurs złota i srebra), Chicago Mercantile Exchange (kontrakty na kurs NIKKEI INDEX), Deutsche Boerse Eurek (kontrakty na DAX INDEX) oraz na Sao Paulo Stock Exchange (kontrakty na kurs BOVESPA INDEX). (obliczenia własne nieaudytowane) Kontrakty na kurs CAD do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 100.000 USD. Kontrakty na kurs PLN do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 USD. Kontrakty na srebro zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 5000 USD. Kontrakty na złoto zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 100 USD. Kontrakty na NIKKEI INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 5 USD. Kontrakty na DAX INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 25 EUR. Kontrakty na BOVESPA INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 1 BRL. Przez cenę rozumie się kurs rozliczeniowy danego dnia publikowany przez giełdę, na której notowane są dane kontrakty. (dane nieaudytowane) Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom zarówno jeżeli chodzi o rodzaje wykorzystywanych instrumentów, geograficzny i branżowy obszar i zakres inwestycji, czy ukierunkowanie portfela na wzrosty lub spadki cen instrumentów, tak, że skład portfela inwestycyjnego Funduszu w dniu przeprowadzania kolejnych Ofert Certyfikatów może znacznie się różnić od składu portfela inwestycyjnego Funduszu na dzień 30 czerwca 2007 r. analizowanego w niniejszym punkcie. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. 5
Aktywa Funduszu na 30/06/2007 Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym 442 881 81,41% Warranty subskrypcyjne i prawa poboru 6 390 1,17% Należności 20 392 3,75% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 71 937 13,22% Pozostałe aktywa 2 435 0,45% Razem Aktywa Funduszu: 544 035 100,00% Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) Sektory: akcje na 30/06/2007 Wartościowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Obszary geograficzne: akcje na 31/03/2007 Wartościowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Sektor surowcowy 82 628 15,19 Polska 215 819 39,67 Sektor handel 61 663 11,34 Kanada + Wielka Brytania 59 427 10,92 Sektor przemysłowy 58 153 10,69 Turcja 37 224 6,84 Sektor spożywczy 1 292 0,24 Europa - Inne 59 841 11,00 Sektor internet 7 809 1,44 Hong Kong + Singapore 72 997 13,42 Sektor budownictwo 124 405 22,87 Razem: 445 308 81,85 Sektor informatyka 30 007 5,52 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) Sektor nieruchomości 6 020 1,11 Sektor usługi 28 226 5,19 Sektor finanse 45 105 8,29 Razem: 445 308 81,85 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) AKCJE na 30/06/2007 Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział aktywach ogółem w Sektor* ARTMAN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 113 277 Polska 9 062 1,67 handel 6
BBIDEVNFI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 1 062 939 Polska 2 540 0,47 nieruchomości BYTOM Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 3 020 800 Polska 15 436 2,84 przemysłowy CAPITAL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 821 349 Polska 13 593 2,50 usługi CCIINT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 415 116 Holandia 14 633 2,69 usługi EFEKT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 66 585 Polska 2 770 0,51 handel HUTMEN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 109 953 Polska 2 771 0,51 handel IGROUP Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 860 047 Polska 7 809 1,44 internet ITG Nienotowane na aktywnym rynku 449 160 Polska 2 403 0,44 informatyka KRUK Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 111 925 Polska 4 018 0,74 handel MISPOL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 51 251 Polska 1 292 0,24 spożywczy MONNARI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 166 629 Polska 6 115 1,12 handel MOSTALPLC Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 41 857 Polska 3 893 0,72 budownictwo MOSTALWAR Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 813 364 Polska 37 415 6,88 budownictwo NFIEMF Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 1 255 Polska 31 0,01 handel ONE2ONE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 356 265 Polska 5 486 1,01 informatyka OPOCZNO Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 659 590 Polska 34 958 6,43 budownictwo PUE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 10 509 Polska 6 305 1,16 przemysłowy TRAVELPL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 373 363 Polska 31 736 5,83 handel ULMA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 76 402 Polska 28 185 5,18 budownictwo ADMIRAL BAY Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 580 700 Kanada 693 0,13 surowce Agnico-Eagle Mines Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 50 000 Kanada 5 108 0,94 surowce Amarillo Gold Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 180 000 Kanada 549 0,10 surowce ANHUI CONCH Aktywny rynek - rynek regulowany HKSE 1 014 000 Hong Kong 19 955 3,67 budownictwo ARCELIK Aktywny rynek - rynek regulowany ISE 704 350 Turcja 16 947 3,12 przemysłowy ASYA Aktywny rynek - rynek regulowany ISE 270 000 Turcja 4 628 0,85 finanse AZTECH Aktywny rynek - rynek regulowany SGX 2 097 000 Singapore 2 222 0,41 informatyka BGI Nienotowane na aktywnym rynku 49 500 Bułgaria 24 0,00 nieruchomości CABO DRILLING** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 356 000 Kanada 2 302 0,42 surowce ENDEAVOUR SILVER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 110 000 Kanada 1 401 0,26 surowce EUROPEAN MINERALS Aktywny rynek - rynek regulowany LSE 1 153 800 Wielka Brytania 4 805 0,88 surowce EQUINOX MINERALS Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 851 000 Kanada 16 842 3,10 surowce First Investment Bank Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 1 014 531 Bułgaria 24 827 4,56 finanse GOLDCORP Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 68 000 Kanada 4 562 0,84 surowce GARANTI BANKASI Aktywny rynek - rynek regulowany ISE 1 000 000 Turcja 15 650 2,88 finanse 7
GREAT PANTHER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 537 700 Kanada 2 582 0,48 surowce HULDRA SILVER** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 212 000 Kanada 1 736 0,32 surowce Hang Fung Gold Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 8 958 000 Hong Kong 5 160 0,95 handel HL Asia Aktywny rynek - rynek regulowany SGX 3 089 000 Singapore 19 465 3,58 przemysłowy INTERCAPITAL Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 233 083 Bułgaria 3 456 0,64 nieruchomości INTL MILLENNIUM MINING** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 199 500 Kanada 138 0,03 surowce KAPSCH TRAFFICCOM Aktywny rynek - rynek regulowany WB 120 000 Austria 16 901 3,11 informatyka MAANSHAN Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 10 630 000 Hong Kong 23 201 4,27 surowce METANOR Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 800 000 Kanada 1 677 0,31 surowce Northern Orion Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 600 000 Kanada 9 656 1,78 surowce ORKO SILVER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 344 500 Kanada 777 0,14 surowce STARCORE INTL VENT. LTD. Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 856 000 Kanada 4 382 0,81 surowce Sim Technology Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 3 000 000 Hong Kong 2 995 0,55 informatyka Savant Explorations*** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 133 202 Kanada 99 0,02 surowce Selwyn Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 229 000 Kanada 2 119 0,39 surowce Razem: 445 308 81,85 * procentowy udział w aktywach ogółem jest mniejszy niż jedna setna procenta i wynosi - 0,001% ** emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX-V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; *** w dniu 06.06.2007 spółka Savant Explorations została wydzielona ze spółki Pacifica; akcje spółki Savant Explorations zostały przyznane dotychczasowym akcjonariuszom spółki Pacifica; ze względu na koszty sporządzenia wyceny oraz małą wartość otrzymanych akcji odstąpiono od oszacowania ceny ich nabycia i przyjęto wartość zero. WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem HULDRA SILVER INC.* Nienotowane na aktywnym rynku 250 000 Kanada 0 13 0,00 CABO DRILLING* Nienotowane na aktywnym rynku 400 000 Kanada 0 329 0,06 SFINKS Nienotowane na aktywnym rynku 23 631 Polska 662 1 063 0,20 INTL MILLENNIUM MINING* Nienotowane na aktywnym rynku 66 499 Kanada 0 0 0,00 Razem: 662 1 406 0,26 8
* emisje warrantów posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; warranty posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; warranty posiadane przez Fundusz są imienne i nie podlegają obrotowi, w odpowiednim trybie mogą zostać skonwertowane na akcje. PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BYTOM Nienotowane na aktywnym rynku 3 020 800,00 Polska - 4 984 0,92 Razem: - 4 984 0,92 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) Procentowy udział w aktywach ogółem INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FC$U7 Regulowany CME CME USA KURS CAD DO USD -142 FPLN$U7 Regulowany CME CME USA KURS PLN DO USD 338 FGOLDQ7 Regulowany CBOT CBOT USA KURS ZŁOTA 88 FSILVER U7 Regulowany CBOT CBOT USA KURS SREBRA 86 FNIK U7 Regulowany CME CME USA NIKKEI/INDEX 1000 FDAX U7 Regulowany EUREX EUREX GER DAX/INDEX 200 FBOVESPA Q7 Regulowany BMF BMF BRL BOVESPA/INDEX 1200 CME (Chicago Mercantile Exchange), CBOT (Chicago Board of Trade), EUREX (Deutsche Boerse Eurex), BMF (Sao Paulo Stock Exchange) Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) DEPOZYTY Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł Banki: 36 409,8 ING Bank Śląski S.A. PLN 6 000,0 6 000,0 ING Bank Śląski S.A. PLN 5 668,0 5 668,0 9
ING Bank Śląski S.A. PLN 30,0 30,0 ING Bank Śląski S.A. EUR 85,6 322,4 ING Bank Śląski S.A. USD 6 300,0 17 633,0 ING Bank Śląski S.A. CAD 2 547,0 6 756,4 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) 10
13) w związku z dokonaniem ostatniej wyceny Certyfikatów na dzień 1 października 2007 r. w rozdziale 4, w pkt 4.2.4 w tabeli dodaje się wiersz w brzmieniu: 01.10.2007 2 779,51 14) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r. oraz w związku z wyceną Certyfikatów na 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.2.5 w ostatnim akapicie dodaje się zdania w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła 234.291. Na 30 września 2007 r. Wartość Aktywów Netto Funduszu wynosiła 650.859 tys., a Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny 2.778,00 zł. (dane nieaudytowane). ; 15) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. w rozdziale 4, w pkt 4.2.7 dodaje się akapit w brzmieniu: Na wynik z operacji Funduszu w okresie od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. istotny wpływ miały: a) dobry dobór inwestycji przez zarządzających Funduszem, w wyniku czego w okresie od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Fundusz osiągnął zrealizowany i niezrealizowany zysk w łącznej wysokości 117.441,2 tys. zł, b) emisje Certyfikatów serii E, F, G w wyniku których Fundusz pozyskał kapitał w wysokości 492.406,5 tys. zł, c) koszty netto Funduszu w okresie od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. w wysokości 29.032,7 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2007 r. zrealizowany i niezrealizowany zysk Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. stanowił 22,96%, a koszty Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. stanowiły 5,68% kapitału i zakumulowanego wyniku z operacji Funduszu na dzień 30 czerwca 2007 r. wynoszących łącznie 511.564 tys. zł (obliczenia własne nieaudytowane). ; 16) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.2.19 w drugim akapicie dodaje się punkt w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła 234.291. (dane nieaudytowane) 17) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. w rozdziale 4, w pkt 4.4 na końcu dodaje się tabelę w brzmieniu: Koszty Funduszu i wynagrodzenie Towarzystwa na dzień 30 czerwca 2007 r. w tys. zł: Pozycja rachunku wyniku z operacji 2007/01/01-2007/06/30 2006/01/01-2006/06/30 01/01/2006-31/12/2006 Koszty funduszu 29 032,7 3 807,9 6 942,5 Wynagrodzenie dla towarzystwa 25 394,7 3 553,9 6 348,9 Opłaty dla depozytariusza 357,3 165,4 321,7 Usługi w zakresie rachunkowości 74,8 43,8 101,1 Ujemne saldo różnic kursowych 2 794,5-45,5 Pozostałe 411,4 44,8 125,3 Źródło: przeglądane sprawozdanie finansowe funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) 18) w związku ze zmianami Statutu Funduszu dotyczącymi kosztów pokrywanych z Aktywów Funduszu, w rozdziale 4, w pkt 4.4.1 dodaje się akapit w brzmieniu: 11
W dniu 3 października 2007 r. dokonano ogłoszenia zmian Statutu dotyczących kosztów pokrywanych z Aktywów Funduszu w zakresie określonym poniżej. Przedmiotowe zmiany wejdą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2008 r. obowiązuje następujące brzmienie ust. 4-7 w art. 30 Statutu Funduszu: 4. Koszt wynagrodzenia Depozytariusza wymieniony w ust. 1 pkt 2 jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej, w skali roku kalendarzowego, wyższej z dwóch wartości: i) 0,2% wartości Aktywów Funduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzedzającym roku kalendarzowym, o którym mowa w art. 24 ust. 2 pkt 2 Statutu Funduszu, albo ii) 100.000 PLN. Koszt wynagrodzenia Depozytariusza stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. 5. Koszt wynagrodzenia likwidatora Funduszu jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej, za okres trwania likwidacji, wyższej z dwóch wartości: i) 0,1% wartości Aktywów Funduszu na dzień otwarcia likwidacji Funduszu, albo ii) 100.000 PLN. Koszt wynagrodzenia likwidatora, stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. 6. Koszt prowadzenia księgowości Funduszu jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej w skali roku kalendarzowego, wyższej z dwóch wartości: i) 0,1% wartości Aktywów Funduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzedzającym roku kalendarzowym, o którym mowa w art. 24 ust. 2 pkt 2 Statutu Funduszu, albo ii) 100.000 PLN. Koszt prowadzenia księgowości Funduszu, stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. 7. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu dokonuje Rada Nadzorcza Towarzystwa. Koszt wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej, w skali roku kalendarzowego, wyższej z dwóch wartości: i) 0,1% wartości Aktywów Funduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzedzającym roku kalendarzowym, o którym mowa w art. 24 ust. 2 pkt 2 Statutu Funduszu, albo ii) 100.000 PLN. Koszt wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu, stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. ; 19) w związku ze zmianami Statutu Funduszu dotyczącymi wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem, w rozdziale 4, w pkt 4.4.2 dodaje się akapit w brzmieniu: W dniu 3 października 2007 r. dokonano ogłoszenia zmian Statutu dotyczących wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem w zakresie określonym poniżej. Przedmiotowe zmiany wejdą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2008 r. obowiązuje następujące brzmienie ust. 1 i 3 w art. 30 Statutu Funduszu: 1. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem w wysokości określonej w ust. 2, które jest pobierane w każdym Dniu Wyceny od wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny. Wynagrodzenie jest naliczane w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku kalendarzowego liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego. 3. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia uzależnionego od wzrostu Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Wynagrodzenie naliczane jest ostatniego Dnia Wyceny w roku kalendarzowym, od umarzanych Certyfikatów w momencie umorzenia Certyfikatów w ciągu roku obrotowego oraz w Dniu Wyceny na 7 dni przed nową emisją Certyfikatów. ; 20) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.7.1 w pkt b, dodaje się punkt w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła 234.291. (dane nieaudytowane) ; 21) w związku z nabyciem akcji spółki BGI Group AD, w rozdziale 4, w pkt 4.7.3 dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z nabyciem przez Fundusz akcji spółki BGI Group AD podmiotem zależnym od Funduszu stała się spółka BGI Group AD. Podmiot zależny od Funduszu nie posiada Certyfikatów Funduszu. ; 12
22) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w rozdziale 4, w pkt 4.7.5 w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007 r. ; 23) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.7.7, na końcu dodaje się tabelę w brzmieniu: Dane na dzień 30 września 2007 r.: Seria Kapitał wpłacony zł Kapitał wypłacony łącznie zł A, B, C, D, E, F, G * 549 512 020,02 44 933 501,16 *Razem z dopłatą Towarzystwa do kapitału w związku z korektą wyceny na 31/01/2006 *Razem z dopłatą Towarzystwa do kapitału w związku z podziałem certyfikatów z 01/06/2006 Źródło: Towarzystwo (dane nieaudytowane) ; 24) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w rozdziale 5, w pkt 5.1.1 w pierwszym akapicie dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, 02-516 Warszawa, telefon: +48 22 542 43 50, telefaks: +48 22 542 43 60. ; 25) w związku z zawarciem przez Fundusz umów sprzedaży akcji z innym funduszem zarządzanym przez Towarzystwo, w rozdziale 5, pkt 5.5.7 dodaje się zdanie w brzmieniu: Fundusz zawarł z Investor Bułgaria i Rumunia Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym zarządzanym przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.: umowę sprzedaży 7.500 akcji BGI Group AD, stanowiących 15% kapitału zakładowego spółki, umowę sprzedaży 231.033 akcji spółki ICPD (Intercapital Property Development REIT Sofia). ; 26) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 6, w pkt 6.2.1 dodaje się zdanie w brzmieniu: Na dzień 30 czerwca 2007 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiły 71.936,9 tys. zł i były wystarczające do regulowania bieżących zobowiązań Funduszu. (dane nieaudytowane). ; 27) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 6, w pkt 6.2.2 dodaje się tabelę w brzmieniu: Na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) Pozycja bilansu 30/06/2007 31/12/2006 Aktywa 544 035,0 75 735,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 71 936,9 9 201,9 Należności 20 392,5 1 799,0 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 442 880,8 64 157,5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 8 816,8 576,8 Pozostałe aktywa 8,0-13
Zobowiązania 32 471,0 6 504,0 Aktywa netto 511 564,0 69 231,2 Kapitał funduszu 399 248,4 47 473,6 Kapitał wpłacony 417 423,2 57 105,5 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -18 174,8-9 631,9 Dochody zatrzymane 11 466,0 2 252,6 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 100 849,6 19 505,0 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 511 564,0 69 231,2 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) ; 28) w związku z ogłoszeniem zmian Statutu Funduszu, w rozdziale 6, w pkt 6.3.5 po akapicie zaczynającym się od słów Postanowienia w sprawie umorzenia: dodaje się akapity w brzmieniu: W dniu 3 października 2007 r. dokonano ogłoszenia zmian Statutu dotyczących postanowień w sprawie umorzenia Certyfikatów w zakresie określonym poniżej. Przedmiotowe zmiany wejdą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2008 r. obowiązuje następujące brzmienie ust. 7, 8 i 11 oraz dodanego ust. 11a w art. 8 Statutu Funduszu: Zlecenie wykupu powinno wskazywać liczbę Certyfikatów podlegających wykupieniu, termin wykupu, oraz numer rachunku, na który mają zostać wypłacone środki pieniężne z tytułu wykupienia. 8. Zlecenie wykupu powinno być złożone nie wcześniej niż 7 dnia i nie później niż 21 dnia miesiąca, w którym przypada Dzień Wykupu. 11. Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie równej 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. 11a. Jeżeli powstała w wyniku zastosowania redukcji, o której mowa w ust. 11, liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie mniejsza od liczby równej 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów, wówczas każdy zredukowany pakiet Certyfikatów objęty poszczególnymi zleceniami wykupu, powiększany będzie o jeden Certyfikat, w kolejności od największego pakietu, aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu będzie równa liczbie 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów. Jeżeli nie będzie możliwe powiększenie pakietów Certyfikatów w sposób opisany w zdaniu poprzednim, w szczególności w sytuacji gdy poszczególne pakiety opiewać będą na równą liczbę Certyfikatów, wybór pakietu podlegającego powiększeniu nastąpi w sposób losowy. ; 29) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt 6.3.7, w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007r. ; 30) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt 6.4.1.3, w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007 r. ; 14
31) w związku z ofertą Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt 6.4.5.5, dodaje się lit. e w brzmieniu: e) wpłaty, które będą dokonywane w emisji Certyfikatów serii H przez: - inwestorów: [liczba Certyfikatów na zostanie dokonany zapis] * [cena emisyjna jednego Certyfikatu równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 24 ust. 3 Statutu] + [opłata manipulacyjna za wydanie Certyfikatów], - członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo osoby zarządzające wyższego szczebla lub osoby powiązane: [liczba Certyfikatów, na które zostanie dokonany zapis] * [cena emisyjna jednego Certyfikatu równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 24 ust. 3 Statutu] + [opłata manipulacyjna za wydanie Certyfikatów], cena emisyjna jednego Certyfikatu będzie jednolita dla wszystkich Certyfikatów w danej serii, a opłata manipulacyjna za wydanie Certyfikatów jednolita dla wszystkich wpłat o takiej samej wartości, z zastrzeżeniem, że Towarzystwo na mocy Statutu Funduszu zwolniło pracowników Towarzystwa, członków organów Towarzystwa oraz akcjonariuszy Towarzystwa, a także osoby współpracujące z Funduszem lub Towarzystwem z obowiązku wnoszenia w/w opłaty manipulacyjnej za wydanie Certyfikatów. Towarzystwo może również obniżyć wysokość opłaty manipulacyjnej lub całkowicie zrezygnować z jej pobierania zarówno w stosunku do wszystkich jak i oznaczonych zapisujących, w szczególności Towarzystwo może zwolnić z obowiązku wnoszenia w/w opłaty manipulacyjnej za wydanie Certyfikatów osoby będące Uczestnikami Funduszu na dzień poprzedzający rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E oraz inne osoby w szczególnych przypadkach. ; 32) w związku z ofertą Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt 6.8.1, dodaje się akapit w brzmieniu: Ponieważ cena emisyjna jednego Certyfikatu serii H jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 24 ust. 3 Statutu Funduszu, więc rozwodnienie majątkowe spowodowane Ofertą właściwie nie występuje i może być jedynie spowodowane zmianą wartości Certyfikatów w trakcie trwania Oferty w stosunku do ceny emisyjnej. Natomiast rozwodnienie struktury posiadaczy Certyfikatów spowodowane Ofertą będzie wyglądało następująco. Po zakończeniu Oferty: w przypadku gdy w trakcie emisji Certyfikatów serii H zostanie wyemitowana minimalna liczba 100 Certyfikatów z serii H, już wyemitowane Certyfikaty serii A, B, C, D, E, F, G będą stanowiły 99,96 % ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii H będą stanowiły 0,04 % ogólnej liczby Certyfikatów, w przypadku gdy w trakcie emisji Certyfikatów serii H zostanie wyemitowana maksymalna liczba 400.000 Certyfikatów z serii H, już wyemitowane Certyfikaty serii A, B, C, D, E, F, G będą stanowiły 37,50 % ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii H będą stanowiły 62,50 % ogólnej liczby Certyfikatów. ; 33) w związku z dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 7, w pkt 7.2 dodaje się punkty w brzmieniu: Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Raport z przeglądu sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. ; 34) w związku ze zmianami danych teleadresowych Punktów Subskrypcyjnych, w rozdziale 7, w pkt 7.3, dodaje się tabelę w brzmieniu: Dane teleadresowe Punktów Subskrypcyjnych na dzień 4 października 2007 r. Lp. MIASTO ULICA Nr kier. TELEFON 1 Białystok ul. Suraska 3 a 0-85 744 21 08 2 Biała Podlaska* ul. G. Narutowicza 20 0-83 344-46-65/06/07/05 3 Bielsko Biała* ul. Cynkarska 22 A 0-33 828-01-43/39/22 4 Bydgoszcz * ul. Sobieszewska 3 0-52 326-84-18/28 15
5 Ciechanów ul. 17-go Stycznia 60 0-23 674 13 52 6 Częstochowa* ul. J. Waszyngtona 5 0-34 370-46-15 7 Dzierżoniów ul. Rzeźnicza 2 0-74 831 97 99 8 Ełk ul. Armii Krajowej 24 0-87 610 47 17 9 Gdańsk * ul. Bogusławskiego 2 0-58 300 22 55/99 10 Gdynia * ul. Śląska 64 0-58 661-49-63 11 Gorzów Wielkopolski ul. Walczaka 3 0-95 721 63 29 12 Jelenia Góra ul. Bankowa 34 0-75 753 30 98 13 Katowice * ul. Teatralna 17 a 0-32 787 98 07/28/47/69 14 Kielce ul. Sienkiewicza 47 0-41 366 02 15 15 Kołobrzeg Plac Ratuszowy 5a/1 0-94 354 74 63 16 Konin ul. Św. M. Kolbe 3 0-63 244 65 38 17 Koszalin* Al. Armii Krajowej 8 0-94 342-77-61 wew. 187/114 18 Kraków ul. Pawia 5 0-12 632 70 11/633-62-00 wew. 219 19 Kutno* ul. Podrzeczna 18 0-24 251-03-31/33 20 Legnica* ul. Grodzka 75 0-76 21 Lublin ul. 1 go Maja 16 a 0-81 531 91 44 856-69-96 /92 /94/ 85/91 854-35-67 22 Łomża ul. Dworna 12 0-86 216 46 38/39 23 Łowicz * ul. Starościńska 1 0-46 830-11-91 wew.77/37/76 24 Łódź* ul. Piotrkowska 57 0-42 670-20-70/24/22 25 Malbork* ul. 17-go Marca 43 0-55 272-23-00/08 26 Międzyrzecz ul. Poznańska 6 0-95 742 15 13 27 Nowy Sącz ul. Nawojowska 4 0-18 443 53 91 28 Olsztyn al. Piłsudskiego 11/17 0-89 527 27 10 29 Opole ul. Rynek 24/25 0-77 454 43 64 30 Ostrołęka ul. Gorbatowa 9 0-29 760 65 56 31 Piotrków Trybunalski * ul. Grota Roweckiego 5 0-44 645-27-26/12/14/28/31 32 Płock ul. 1-go Maja 7 d 0-24 264 04 08 33 Poznań ul. Piekary 17 0-61 8 521 521/22 34 Przemyśl ul. Kamienny Most 6 0-16 675 05 86 35 Puławy* ul. Centralna 9 0-81 888-94-02/15 36 Radom ul. Traugutta 29 0-48 361 22 70 37 Rzeszów ul. Jagiellońska 9 0-17 8 520 521 38 Siedlce ul. Joselewicza 2 0-25 640 90 04 39 Sieradz ul. Sarańska 5 0-43 822 61 34 40 Skierniewice* ul. Zawadzkiego 4 0-46 833-31-67 wew. 101/104 41 Słupsk * Pl. Zwycięstwa 2 0-59 848-18-17/34 42 Szczecin ul. Jagiellońska 97 0-91 48 00 207 43 Tarnobrzeg ul. Wyspiańskiego 5 0-15 823 11 15 44 Tarnowskie Góry* ul. Cebuli 5 0-32 393 28 03 45 Tarnów ul. Lwowska 72/96 C 0-14 629 11 98/632-85-52 46 Toruń* ul. Wały gen. Sikorskiego 15 0-56 659-34-07/21/39 47 Wałbrzych* ul. 11 Listopada 5 0-74 849-47-04/05 48 Warszawa* ul. Broniewskiego 9 E 0-22 33-00-711/639-23-68 49 Warszawa* ul. Francuska 47 0-22 511-10-40/41/43/45 16
50 Warszawa* Al. Niepodległości 119 0-22 312-41-20/23 51 Warszawa* ul. Rzymowskiego 30 0-22 847-69-62/63 52 Warszawa* ul. Wąwozowa 18 0-22 859-70-18/19 53 Warszawa ul. Zielna 41/43 0-22 322 90 50 54 Warszawa ul. Żurawia 6/12 0-22 32 94 417 55 Wieluń* Pl. Legionów 6 0-43 842-71-00/11/10/08 56 Wrocław * Plac Teatralny 3 0-71 37-66-312 57 Zamość ul. Piłsudskiego 27 a 0-84 638 54 03 58 Zielona Góra* ul. Stary Rynek 24 A 0-68 327-12-21/410-54- 11/13/15/69/85 17