Prezentacja dla inwestorów 2015-03-17

Prezentacja dla inwestorów 2015-03-17

2 Zastrzeżenia prawne ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Amica Wronki SA ( AMICA lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody AMICA. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej AMICA ani Grupy Kapitałowej AMICA, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. AMICA przygotowała Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzje inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez AMICA lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach AMICA sporządzonych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi AMICA. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie analizy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników finansowych AMICA lub spółek Grupy Kapitałowych AMICA. W szczególności niniejsza Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza lub szacunki przyszłych wyników finansowych AMICA i Grupy Kapitałowej AMICA. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez AMICA będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani AMICA, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony AMICA, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakakolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.

Over 60 years Agenda of experience Wyniki finansowe 2014 Sytuacja bieżąca Realizacja strategii HIT2023 Kreacja wartości firmy dla akcjonariuszy 3

4 Wyniki finansowe 2014

1 565 103 1 656 121 78 63 92 81 2 027 147 112 99 Wyniki finansowe 2014 Skrócone wyniki finansowe Przychody EBITDA EBIT Zysk brutto zmiana 2014 vs 2013: 22,4% 21,9% 22,0% 22,2% w mln PLN

Wyniki finansowe 2014 Skrócone wyniki finansowe 2014 2013 Zmiana Dynamika % Przychody ze sprzedaży 2 027,5 1 656,0 372 22,4% Zysk brutto ze sprzedaży 636,0 524,5 112 21,3% Marża zysku brutto na sprzedaży 31,4% 31,7% EBITDA (*) 147,2 120,6 27 22,1% Marża EBITDA 7,3% 7,3% Zysk operacyjny 128,3 96,3 32 33,2% Marża na poziomie operacyjnym 6,3% 5,8% EBIT 111,6 91,7 20 21,7% Marża EBIT 5,5% 5,5% Zysk brutto 99,0 81,0 18 22,2% marża zysku brutto 4,9% 4,9% Zysk netto** 78,1 65,0 13 20,2% Marża zysku netto 3,9% 3,9% EBITDA zysk brutto + saldo odsetek + amortyzacja ** wynik netto 2013 roku został skorygowany o efekt utworzenia aktywa podatkowego dot. Specjalnej Strefy Ekonom. w mln PLN

Wyniki finansowe 2014 Kluczowe elementy determinujące wynik Pozytywne Wzrost sprzedaży na wszystkich rynkach, a w szczególności w Polsce, Niemczech i Wielkiej Brytanii Rozwój sprzedaży towarów handlowych Oszczędności na zakupach materiałów i komponentów Wzrost efektywności produkcji Negatywne Deprecjacja RUB 7 Deprecjacja UAH

Wyniki finansowe 2014 Sprzedaż po regionach 5% 5% 5% 32% 30% 27% 9% 9% 9% 22% 23% 25% 32% 33% 33% Polska Zachód Północ Wschód Południe Inni 8 tylko sprzedaż towarów i produktów

465 322 505 352 135 73 78 144 100 468 471 171 640 481 516 Wyniki finansowe 2014 Sprzedaż po regionach Polska Zachód Wschód Północ zmiana 2014 vs 2013: 26,7% 36,6% 9,5% 18,7% Południe 28,4% tylko sprzedaż towarów i produktów, w mln PLN 9

Wyniki finansowe 2014 Sprzedaż po kategoriach 3% 3% 2% 12% 13% 15% 5% 5% 4% 5% 5% 8% 8% 8% 8% 9% 10% 10% 16% 15% 16% 43% 40% 36% 10 Sprzęt grzejny FS Piekarniki i kuchnie do zabudowy Płyty do zabudowy Mikrofale i okapy Zmywarki Pralki Lodówki Inne

68 670 666 245 250 143 122 84 79 82 195 166 136 101 222 730 321 206 156 154 310 Sprzedaż po kategoriach Sprzęt grzejny wolnostojący zmiana 2014 vs 2013: Sprzęt grzejny do zabudowy Płyty do zabudowy Mikrofale i okapy 9,6% 28,3% 24,1% 14,4% Zmywarki Pralki Lodówki 84,4% 23,1% 40,0% Przychody ogółem; w mln PLN 11

Wyniki finansowe 2014 Bilans 2014 2013 Zmiana % Aktywa trwałe 418,4 397,8 21 5% Aktywa obrotowe 690,6 535,3 155 29% Aktywa razem 1 109,0 933,1 176 19% Kapitał własny 539,9 471,2 69 15% Zobowiązania i rezerwy 569,1 461,9 107 23% Zobowiązania długoterminowe 66,4 51,6 15 29% Zobowiązania krótkoterminowe 502,7 410,3 92 23% w tym zobowiązania całkowite z tytułu kredytów i pożyczek 93,6 98,4-5 -5% Pasywa razem 1 109,0 933,1 176 19% 12 w mln PLN

Wyniki finansowe 2014 Kapitał obrotowy netto 31.12.14 31.12.13 Zmiana % Należności handlowe 337,1 279,7 57,4 20,5% Zapasy 229,1 200,6 28,5 14,2% Zobowiązania handlowe 332,8 289,8 43,0 14,8% Kapitał obrotowy netto 233,4 190,5 42,9 22,5% Aktywa trwałe 418,4 397,8 20,6 5,2% Pozostałe -18,3-18,6 0,3-1,6% Zaangażowany kapitał netto 633,5 569,7 63,8 11,2% Zobowiązania odsetkowe 93,6 98,4-4,8-4,9% Kapitał własny 539,9 471,2 68,7 14,6% 13 w mln PLN

Wyniki finansowe 2014 Cash flow Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 31.12.14 31.12.13 Zmiana 89,9 53,7 36,2 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -31,7-36,2 4,5 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -28,3-66,2 37,9 Przepływy pieniężne netto 29,8-48,8 78,6 Środki pieniężne na początek okresu 26,0 74,8-48,8 Środki pieniężne na koniec okresu 55,8 26,0 29,8 14 w mln PLN

15 Sytuacja bieżąca

Sytuacja bieżąca Pozytywne Sytuacja bieżąca Pozytywny rozwój sprzedaży na czterech głównych rynkach Wzrost rentowności sprzedaży w Rosji Planowane nowe wdrożenia produktowe Negatywne Sytuacja polityczna w Rosji i na Ukrainie 16

17 Strategia HIT 2023

18 Pięć komponentów strategii HIT 2023

Wizja i kluczowe wskaźniki 2013 2014 2018 Przychody 1 656,0 2 027,5 3 450,0 EBITDA 120,6 147,2 300,2 Rentowność EBITDA 7,3% 7,3% 8,7% Dług netto / EBITDA 0,6 0,2 <2 Przychody Grupy Amica (mln PLN) 3 450 1 656 2 028 19 2013 2014 2018 w mln PLN

Ekspansja na nowe rynki - dywersyfikacja W ramach dywersyfikacji sprzedaży i intensywnego rozwoju w Europie Zachodniej Grupa Amica zdecydowała się na utworzenie Spółki Córki w Hiszpanii. 31% 27% 9% 9% 23% 25% 20% 9% 30% 30% 6% 38% 32% 33% 35% 22% 2013 2014 2015 2018 20 Polska Zachód Północ Wschód Południe

Ekspansja na nowe rynki - akwizycje Strategia HIT2023 ukierunkowała działania na Grupy Amica na 4 największe rynki Europy Zachodniej na których Amica nie jest obecna lub jej sprzedaż jest marginalna. W 2014 Amica uczestniczyła w procesie upadłościowym na nabycie aktywów hiszpańskiej spółki Fagor. 20% Akwizycje Wzrost organiczny 21 2014 2018

Silne marki regionalne Grupa Amica konsekwentnie buduje pozycję swoich marek w Europie stając się liderem w sprzęcie grzejnym na kluczowych rynkach. DE nr 1 DK nr 3 PL nr 1 UA nr 1 RU nr 1 Na rynku polskim Grupa Amica pozostaje liderem w całym segmencie AGD. CZ nr 2 SK nr 3 22 Wg badań wewnętrznych Spółki

Własne linie produktowe Koncentracja działań Grupy na umacnianie pozycji w zabudowie m.in. poprzez wdrażanie nowych produktów i towarów przy współpracy z kluczowymi dostawcami. W 2015 roku planowane jest wdrożenie kolejnej pełnej linii IN wyrobów do zabudowy w segmencie premium będącej uzupełnieniem oferty do linii Integra. Amica w 2014 roku zainwestowała blisko 15% swoich wydatków inwestycyjnych w rozwój produktów i towarów. Wydatki inwestycyjne Grupy Amica w latach 2014-2018 Inwestycje w produkty i towary 15% 23

24

Wysoki potencjał produkcji kuchni Inwestycje we wzrost mocy produkcyjnych Nowe kompetencje w produkcji Optymalizacja kosztów produkcji 25

Wysoki potencjał produkcji kuchni Inwestycje we wzrost mocy produkcyjnych Rozpoczęto kolejny etap rozbudowy mocy produkcyjnych. Amica planuje przeznaczyć blisko 30 mln zł w 2015. Do końca 2016 r planowane jest zwiększenie maksymalnych dziennych zdolności produkcyjnych o 17% do rocznych zdolności 1,6 mln sztuk Nowe kompetencje w produkcji Planowane jest rozszerzenie rodzajów produktów o: Kuchnie dwupiekarnikowe dla rynku angielskiego Płyty trójpolowe dla rynku hiszpańskiego i francuskiego Produkcja własnych elementów grzejnych do płyt indukcyjnych Optymalizacja kosztów produkcji Kontynuowany proces zwiększania efektywności produkcji. W 2015r oczekiwana jest poprawa o 6%. Dodatkowo uruchamiana jest produkcja kluczowych komponentów takich jak opakowania styropianowe. 26

27 Wartość firmy

Kapitalizacja Wartość firmy 28

Zysk na akcję Wartość firmy 29