GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2009 I 31 MARCA 2008 SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Aktywa trwałe 1 880 057 1 694 300 1 225 204 Rzeczowe aktywa trwałe 525 899 488 847 303 033 Nieruchomości inwestycyjne 861 737 2 438 Wartość firmy 60 871 53 638 49 383 Inne wartości niematerialne 1 109 662 969 891 641 927 Długoterminowe aktywa finansowe 110 637 97 079 109 735 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 15 530 13 451 73 718 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 51 507 66 261 41 188 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 090 4 396 3 782 Aktywa obrotowe 443 254 370 472 573 622 Zapasy 95 777 92 972 106 682 Krótkoterminowe aktywa finansowe 59 022 46 354 18 360 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 246 9 223 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 198 409 146 840 263 505 Środki pieniężne 63 706 61 719 156 799 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 10 570 8 461 28 276 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 5 524 4 903 - AKTYWA RAZEM 2 323 311 2 064 772 1 798 826 PASYWA własny 1 382 014 1 237 686 1 168 062 własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 225 261 1 106 545 1 146 410 akcyjny 611 959 611 959 611 959 z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 527 293 527 293 527 624 zapasowy 40 300 40 300 112 396 Pozostałe kapitały 3 709 3 289 1 844 z aktualizacji wyceny 6 022 6 022 6 022 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 146 697 8 664 (176 216) Zyski zatrzymane (110 719) (90 982) 62 781 Udziały mniejszości 156 753 131 141 21 652 Zobowiązania długoterminowe 268 517 236 633 216 696 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 168 303 163 897 163 420 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5 421 4 921 1 534 Przychody przyszłych okresów 26 138 13 014 31 977 Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 124 772 157 Zobowiazania z tytułu podatku odroczonego 68 531 54 029 19 608 Zobowiązania krótkoterminowe 672 780 590 453 414 068 Kredyty w rachunku bieżącym 101 157 108 186 19 072 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 230 149 220 626 214 097 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 298 727 211 794 146 729 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 2 038 3 418 2 577 Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe 40 709 46 429 31 593 PASYWA RAZEM 2 323 311 2 064 772 1 798 826

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.2009-01.01.2008-31.03.2009 31.03.2008 Przychody ze sprzedaży 73 575 90 729 Koszt własny sprzedaży 46 908 25 276 Zysk brutto na sprzedaży 26 667 65 453 Pozostałe przychody operacyjne 6 654 1 527 Koszty sprzedaży 11 463 11 323 Koszty ogólnego zarządu 19 566 15 370 Pozostałe koszty operacyjne 8 770 1 438 Zysk brutto na działalności operacyjnej (6 478) 38 849 Przychody finansowe 47 672 3 816 Koszty finansowe 37 830 36 070 Przychody/(Koszty) finansowe netto 9 842 (32 254) Udział w wyniku finansowym jednostek konsolidowanych metodą praw własności (15 947) 550 Zysk przed opodatkowaniem (12 583) 7 145 Podatek dochodowy 8 384 1 834 Zysk/(Strata) netto (20 967) 5 311 Przypisany Akcjonariuszom jednostki dominującej (19 737) 4 756 Akcjonariuszom mniejszościowym (1 230) 555 Zysk/(Strata) netto (20 967) 5 311 Średnia ważona ilość akcji (w szt.) 3 059 794 266 2 993 783 437 Zysk na jedną akcję (w złotych) (0,0065) 0,0016 Podstawowy (0,0065) 0,0016 Rozwodniony (0,0065) 0,0016

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2009-01.01.2008-31.03.2009 31.03.2008 Zysk/(Strata) netto (20 967) 5 311 Składniki innych całkowitych dochodów rozpoznanych bezpośrednio w kapitale Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 158 537 (40 041) Udział w innych składnikach całkowitych dochodów jednostek stowarzyszonych 2 926 - Całkowite dochody ogółem 140 496 (34 730) Przypisane Akcjonariuszom jednostki dominującej 118 296 (34 656) Akcjonariuszom mniejszościowym 22 200 (74) Całkowite dochody ogółem 140 496 (34 730)

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM akcyjny z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zapasowy Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporząd. Zyski zatrzymane własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości własny na 01.01.2008 544 381 285 284 112 396 1 802 6 022 (142 184) 64 656 872 357 14 436 886 793 Korekty błędów poprzednich okresów - - - - - 7 583 (8 834) (1 251) - (1 251) własny na 01.01.2008 skorygowany 544 381 285 284 112 396 1 802 6 022 (134 601) 55 822 871 106 14 436 885 542 Emisja akcji serii J 54 438 - - - - - - 54 438-54 438 Emisja akcji serii K 6 524 - - - - - - 6 524-6 524 Emisja akcji serii L 6 616 - - - - - - 6 616-6 616 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną - 242 340 - - - - - 242 340-242 340 Udział w rezerwie SciGen na płatność w formie akcji - - - 42 - - - 42-42 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - - - - - (41 615) 2 203 (39 412) - (39 412) Zyski (straty) w okresie - - - - - - 4 756 4 756 555 5 311 Udziały mniejszości Grupa MJ BIOTON Life Sciences - - - - - - - - 8 108 8 108 Udziały mniejszości Grupa SciGen - - - - - - - - (1 447) (1 447) własny na 31.03.2008 611 959 527 624 112 396 1 844 6 022 (176 216) 62 781 1 146 410 21 652 1 168 062 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną - (331) - - - - - (331) - (331) Pokrycie straty za 2007 - - (72 096) - - - 72 096 - - - Udział w rezerwie SciGen na płatność w formie akcji - - - 1 798 - - - 1 798-1 798 Pozostałe kapitały MJ Biopharm Pvt Ltd - - - (127) - - - (127) - (127) Pozostałe kapitały Fisiopharma S.r.l. - - - (238) - - - (238) - (238) Pozostałe kapitały Pharmatex Italia S.r.l. - - - 12 - - - 12-12 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - - - - - 184 880 (2 203) 182 677-182 677 Zyski (straty) z lat ubiegłych - - - - - - (8) (8) - (8) Zyski (straty) w okresie - - - - - - (223 648) (223 648) (4 696) (228 344) Udziały mniejszości Grupa MJ BIOTON Life Sciences - - - - - - - - 104 325 104 325 Udziały mniejszości Grupa SciGen - - - - - - - - 9 860 9 860 własny na 31.12.2008 611 959 527 293 40 300 3 289 6 022 8 664 (90 982) 1 106 545 131 141 1 237 686 razem

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporząd. własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Pozostałe Zyski Udziały akcyjny zapasowy kapitały zatrzymane mniejszości razem własny na 01.01.2009 611 959 527 293 40 300 3 289 6 022 8 664 (90 982) 1 106 545 131 141 1 237 686 Udział w rezerwie SciGen na płatność w formie akcji - - - 420 - - - 420-420 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - - - - - 138 033-138 033-138 033 Zyski (straty) w okresie - - - - - - (19 737) (19 737) (1 230) (20 967) Udziały mniejszości Grupa MJ BIOTON Life Sciences - - - - - - - - 21 800 21 800 Udziały mniejszości Grupa SciGen - - - - - - - - 5 042 5 042 własny na 31.03.2009 611 959 527 293 40 300 3 709 6 022 146 697 (110 719) 1 225 261 156 753 1 382 014

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2009-31.03.2009 01.01.2008-31.03.2008 Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto (20 967) 5 311 Korekty o pozycje: Amortyzacja 7 404 5 167 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto (33 435) (3 694) Odsetki i dywidendy zapłacone, netto 5 965 4 852 (Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej (12 431) 24 272 Podatek dochodowy bieżącego okresu 396 5 173 Podatek dochodowy zapłacony (2 535) (3 121) Pozostałe pozycje netto 972 440 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego (54 631) 38 400 Zmiana kapitału obrotowego: (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności (53 737) (10 130) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów (3 470) (556) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 77 632 (785) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych 9 718 (15 846) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw 16 821 (2 743) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów 13 123 2 623 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 456 10 963 Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy: 177 571 4 152 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 1 890 Z aktywów finansowych 177 453 2 039 Pozostałe wpływy 116 223 Wydatki: 199 858 137 712 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 9 552 73 180 Nabycie aktywów finansowych 190 274 55 645 Pozostałe wydatki 32 8 887 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (22 287) (133 560) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy: 145 907 348 083 Wpływy netto z tytułu emisji akcji 15 000 240 684 Kredyty i pożyczki 29 185 4 553 Emisja dłużnych papierów wartościowych 99 914 88 610 Pozostałe wpływy 1 808 14 236 Wydatki 127 089 115 770 Spłaty kredytów i pożyczek 21 278 59 983 Odsetki 5 815 5 037 Wykup dłużnych papierów wartościowych 99 996 50 023 Pozostałe wydatki - 727 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 18 818 232 313 Zmiana stanu środków pieniężnych netto 1 987 109 716 Środki pieniężne na początek okresu 61 719 47 083 Środki pieniężne na koniec okresu 63 706 156 799 Kredyty w rachunku bieżącym (101 157) (19 072) Środki pieniężne na koniec okresu (37 451) 137 727

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE BIOTON S.A. BILANS AKTYWA 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Aktywa trwałe 1 452 518 1 372 623 1 124 227 Rzeczowe aktywa trwałe 285 122 285 960 195 036 Wartości niematerialne 131 255 131 715 185 216 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 478 348 478 348 458 653 Długoterminowe aktywa finansowe 527 257 433 263 258 801 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 225 42 990 25 785 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 311 347 736 Aktywa obrotowe 321 152 324 815 554 439 Zapasy 66 720 66 453 65 179 Krótkoterminowe aktywa finansowe 55 453 40 643 18 360 Należności z tytułu podatku dochodowego 9 388 8 409 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 152 190 177 682 322 788 Środki pieniężne 31 220 27 415 132 991 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 181 4 213 15 121 AKTYWA RAZEM 1 773 670 1 697 438 1 678 666 PASYWA własny 1 105 490 1 070 695 1 162 347 akcyjny 611 959 611 959 611 959 z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 527 293 527 293 527 624 zapasowy 43 037 43 037 115 133 Zyski zatrzymane (76 799) (111 594) (92 369) Zobowiązania długoterminowe 170 762 157 764 193 818 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 143 581 143 707 160 858 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 043 1 043 982 Przychody przyszłych okresów 26 138 13 014 31 978 Zobowiązania krótkoterminowe 497 418 468 979 322 501 Kredyty w rachunku bieżącym 80 000 80 967 144 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 228 439 219 363 214 097 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 176 727 152 853 98 597 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego - - 2 577 Inne rozliczenia międzyokresowe 12 252 15 796 7 086 PASYWA RAZEM 1 773 670 1 697 438 1 678 666

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.2009-01.01.2008-31.03.2009 31.03.2008 Przychody ze sprzedaży 28 543 70 856 Koszt własny sprzedaży 13 179 23 470 Zysk brutto na sprzedaży 15 364 47 386 Pozostałe przychody operacyjne 5 910 1 190 Koszty sprzedaży 10 141 9 923 Koszty ogólnego zarządu 8 169 8 624 Pozostałe koszty operacyjne 8 154 1 046 Zysk brutto na działalności operacyjnej (5 190) 28 983 Przychody finansowe 113 874 6 207 Koszty finansowe 61 125 60 430 Przychody/(Koszty) finansowe netto 52 749 (54 223) Zysk przed opodatkowaniem 47 559 (25 240) Podatek dochodowy 12 764 (4 967) Zysk/(Strata) netto 34 795 (20 273) Średnia ważona ilość akcji (w szt.) 3 059 794 266 2 993 783 437 Zysk na jedną akcję (w złotych) 0,0114 (0,0068) Podstawowy 0,0114 (0,0068) Rozwodniony 0,0114 (0,0068) SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2009-01.01.2008-31.03.2009 31.03.2008 Zysk/(Strata) netto 34 795 (20 273) Składniki innych całkowitych dochodów rozpoznanych bezpośrednio w kapitale - - Całkowite dochody ogółem 34 795 (20 273)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM z emisji akcji powyżej ich akcyjny wartości nominalnej zapasowy Zyski zatrzymane razem własny na 01.01.2008 544 381 285 284 115 133 (72 096) 872 702 Emisja akcji serii J 54 438 - - - 54 438 Emisja akcji serii K 6 524 - - - 6 524 Emisja akcji serii L 6 616 - - - 6 616 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną - 242 340 - - 242 340 Zyski (straty) w okresie - - - (20 273) (20 273) własny na 31.03.2008 611 959 527 624 115 133 (92 369) 1 162 347 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną - (331) - - (331) Pokrycie straty za 2007 - - (72 096) 72 096 - Zyski (straty) z lat ubiegłych - - - (8) (8) Zyski (straty) w okresie - - - (91 313) (91 313) własny na 31.12.2008 611 959 527 293 43 037 (111 594) 1 070 695 własny na 01.01.2009 611 959 527 293 43 037 (111 594) 1 070 695 Zyski (straty) w okresie - - - 34 795 34 795 własny na 31.03.2009 611 959 527 293 43 037 (76 799) 1 105 490

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2009-31.03.2009 01.01.2008-31.03.2008 Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto 34 795 (20 273) Korekty o pozycje: Amortyzacja 5 107 4 263 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto (78 675) 21 733 Odsetki i dywidendy zapłacone, netto 685 2 112 (Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej 7 951 23 439 Podatek dochodowy bieżącego okresu - 3 979 Podatek dochodowy zapłacony (979) (3 062) Pozostałe pozycje netto - (9) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego (31 116) 32 182 Zmiana kapitału obrotowego: (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności 25 282 (19 653) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów (267) (1 890) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 7 892 (13 360) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych 10 833 (7 978) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw - 70 Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów 13 124 2 623 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 25 748 (8 006) Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy: 177 455 2 064 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 25 Z aktywów finansowych 177 453 2 039 Pozostałe wpływy - - Wydatki: 214 526 104 734 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 6 646 22 666 Nabycie aktywów finansowych 207 880 73 850 Pozostałe wydatki - 8 218 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (37 071) (102 670) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy: 141 606 329 295 Wpływy netto z tytułu emisji akcji 15 000 240 685 Kredyty i pożyczki 26 692 - Emisja dłużnych papierów wartościowych 99 914 88 610 Wydatki 126 478 115 043 Spłaty kredytów i pożyczek 20 994 59 983 Odsetki 5 488 5 037 Wykup dłużnych papierów wartościowych 99 996 50 023 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 15 128 214 252 Zmiana stanu środków pieniężnych netto 3 805 103 576 Środki pieniężne na początek okresu 27 415 29 415 Środki pieniężne na koniec okresu 31 220 132 991 Kredyty w rachunku bieżącym (80 000) (144) Środki pieniężne na koniec okresu (48 780) 132 847