INFORMACJA PRASOWA 14 maja 2015 r. Publikacja wyników finansowych za pierwszy kwartał 2015 r. GTC poprawia wyniki operacyjne oraz sprzedaje aktywa niezwiązane z działalnością podstawową i restrukturyzuje powiązane kredyty Globe Trade Centre S.A. ( GTC ) opublikowała dzisiaj wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2015 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i jest zaprezentowane w euro. Wyniki za pierwszy kwartał 2015 r. Zysk netto wzrósł do 8 mln euro (strata netto w wysokości 2 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.) Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 1 wzrósł do 9 mln euro (6 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.) dzięki poprawie wyników operacyjnych połączonej z obniżeniem kosztów Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych zostały utrzymane na poziomie 27 mln euro (27 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.) Marża brutto z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych wzrosła do 74% (72% w pierwszym kwartale 2014 r.) Wskaźnik pokrycia odsetek wyniósł 2.7x (3.1x w pierwszym kwartale 2014 r.) Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) wyniósł 53% na dzień 31 marca 2015 r. (54% na dzień 31 grudnia 2014 r.) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 13 mln euro (11 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.) Thomas Kurzmann, Prezes Zarządu GTC, komentuje: GTC nieprzerwanie kontynuuje poprawę wszystkich najważniejszych wskaźników operacyjnych dzięki stabilnym przychodom z najmu i usług oraz sprzedaży aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową, która postępuje zgodnie z harmonogramem. Po tym, jak plan emisji akcji nie uzyskał zgody akcjonariuszy, GTC rozważy alternatywny sposób finansowania swojej strategii wzrostu oraz odświeżenia portfolio spółki na kluczowych rynkach. 1 Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą wartości godziwej zabezpieczeń
Wyniki finansowe Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych i usług pozostały na niezmienionym poziomie i wyniosły 27 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. Marża na usługach najmu wzrosła do 74% w pierwszym kwartale 2015 r. z 72% w pierwszym kwartale 2014 r. Zysk brutto z działalności operacyjnej pozostał na poziomie 20 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. Koszty administracyjne, po wyłączeniu kosztów programu motywacyjnego, zmalały do 2,3 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. w porównaniu do 3 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r. Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 2 wzrósł do 9 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. w porównaniu do 6 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r. dzięki obniżeniu kosztów. Koszty finansowe netto wyniosły 8 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. w porównaniu do 11 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r. dzięki zmniejszeniu dźwigni finansowej. Zysk netto w wysokości 8 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. jest głównie wynikiem spadku kosztów administracyjnych i kosztów finansowych. Wartość aktywów na dzień 31 marca 2015 r. pozostała bez zmian w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2014 r. Poziom zadłużenia spadł do 783 mln euro na dzień 31 marca 2015 r. z 811 mln euro na dzień 31 grudnia 2014 r. Średnia zapadalność długu wyniosła 3,9 roku, a średni koszt długu wyniósł 4,2% w skali roku. Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości wyniósł 53% na dzień 31 marca 2015 r. w porównaniu do 54% na dzień 31 grudnia 2014 r. Pokrycie odsetek wyniosło 2.7x na dzień 31 marca 2015 r. w porównaniu do 3.1x na dzień 31 marca 2014 r. Wartość aktywów netto (przed udziałami niekontrolującymi) w przeliczeniu na akcję (NAV per share) wyniosła 1,4 euro na dzień 31 marca 2015 r. w porównaniu do 1,4 euro na dzień 31 grudnia 2014 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły do 13 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. (11 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.), głównie dzięki ograniczeniu kosztów. 2 Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą wartości godziwej zabezpieczeń 2
Kluczowe osiągnięcia Sprzedaż aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową i restrukturyzacja powiązanych kredytów W trakcie pierwszego i drugiego kwartału 2015 r. GTC sprzedało dwa aktywa niezwiązane z działalnością podstawową: centrum handlowe Galleria Buzau (Rumunia) oraz projekt mieszkaniowy Felicity (Rumunia), który został sprzedany w ramach restrukturyzacji kredytu związanego z tym projektem. Sprzedaż Centrum Biurowego Kazimierz W kwietniu 2015 r. GTC podpisało wstępną umowę sprzedaży Centrum Biurowego Kazimierz. Finalizacja transakcji jest przewidziana w maju 2015 r. 3
Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2015 r. (w tys. euro) 31 marca 2015 r. 31 marca 2014 31 grudnia 2014 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 1.186.247 1.385.900 1.221.319 Grunty pod zabudowę mieszkaniową 31.694 77.697 41.444 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 96.253 118.400 96.046 Rzeczowe aktywa trwałe 1.442 1.822 1.480 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2.180 3.963 2.245 Depozyty długoterminowe - 2.800 - Pozostałe aktywa trwałe 501 338 639 1.318.317 1.590.920 1.363.173 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 48.002-6.654 Aktywa obrotowe Zapasy 7.333 37.010 23.539 Należności 5.858 5.112 5.035 Naliczone przychody 1.435 1.307 1.358 Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków 1.831 3.287 1.840 Należności z tytułu podatku dochodowego 527 729 429 Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe koszów 3.862 4.138 2.268 Depozyty krótkoterminowe 33.674 31.070 31.705 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 80.590 192.231 81.063 135.110 274.884 147.237 AKTYWA RAZEM 1.501.429 1.865.804 1.517.064 4
Załącznik 1 Skonsolidowany bilans finansowy sporządzony na dzień 31 marca 2015 r. (kont.) (w tys. euro) 31 marca 2015 r. 31 marca 2014 r. 31 grudnia 2014 r. PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy 7.849 7.849 7,849 Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości 364.228 364.228 364.228 nominalnej Kapitał zapasowy 8.574 8.391 8.392 Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (3.771) (9.469) (3.839) Różnice kursowe z przeliczenia 3.764 755 1.128 Zyski (straty) zatrzymane 119.708 294.164 111.455 500.352 665.918 489.213 Udziały niekontrolujące (62.303) (39.207) (62.032) Kapitał własny razem 438.049 626.711 427.181 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 802.078 880.989 802.631 Depozyty od najemców 5.534 5.652 5.415 Inne zobowiązania długoterminowe 3.367 5.980 3.391 Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji 364 1.702 289 własnych Instrumenty pochodne 3.026 4.417 2.892 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków 125.286 124.549 130.062 939.655 1.023.289 944.680 22.320 26.597 19.650 94.057 157.274 119.560 3.503 1.053 1.736 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 524 565 521 Instrumenty pochodne 2.674 27.168 3.152 Otrzymane zaliczki 647 3.147 584 123.725 215.804 145.203 PASYWA RAZEM 1.501.429 1.865.804 1.517.064 5
Załącznik 2 Skonsolidowany bilans zysków finansowych za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. (w tys. euro) Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2014 r. Rok zakończony 31 grudnia 2014 r. Przychody operacyjne 29.596 30.961 124.284 Koszty operacyjne (9.586) (11.107) (43.155) Zysk brutto z działalności operacyjnej 20.010 19.854 81.129 Koszty sprzedaży (524) (612) (2.884) Koszty administracyjne (2.410) (1.857) (8.781) Strata z aktualizacji wartości aktywów/ utrata wartości aktywów (382) (1.586) (160.325) Utrata wartości projektów mieszkaniowych - (375) (34.079) Pozostałe przychody 1.262 81 3.145 Pozostałe koszty (840) (637) (2.529) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych 17.116 14.868 (124.324) Strata z tytułu różnic kursowych, netto (3.453) (783) (93) Przychody finansowe 894 3.904 Koszty finansowe (8.966) (12.390) (46.441) Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych oraz jednostek współzależnych (1.606) 423 (27.568) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3.798 3.012 (194.522) Podatek dochodowy 4.069 (4.772) (12.868) Zysk (strata) za okres 7.867 (1.760) (207.390) Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 8.253 (1.113) (183.822) Akcjonariuszom niekontrolującym (386) (647) (23.568) Zysk na jedną akcję (EUR) 0,02 (0,00) (0,53) 6
Załącznik 3 Skonsolidowany bilans przepływów pieniężnych za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. (w tys. euro) Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2014 r. Rok zakończony 31 grudnia 2014 r. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk / (strata) brutto 3.798 3.012 (194.522) Korekty o pozycje: Strata z aktualizacji wartości aktywów/ utraty wartości aktywów 382 1.961 194.404 Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych i współzależnych 1.606 (423) 27.568 Strata / (Zysk) na sprzedaży środków trwałych (1.037) (4) (4) Strata / (Zysk) z tytułu różnic kursowych, netto 3.365 686 (445) Przychody finansowe (707) (894) (3.904) Koszty finansowe 8.966 12.390 46.441 Płatności w formie akcji własnych 75 (1.195) (2.538) Amortyzacja 118 88 499 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego 16.566 15.621 67.499 Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i innych aktywów (3.000) (2.603) (1.680) obrotowych Zmiana stanu zapasów 2.290 3.330 12.895 Zmiana stanu zaliczek otrzymanych 68 486 (2.082) Zmiana depozytów od najemców - 125 17 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 4.377 305 (945) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 20.301 17.264 75.704 Podatek dochodowy zapłacony w okresie (819) (614) (2.452) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchomości inwestycyjne w budowie Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych i gruntów 19.482 16.650 73.252 (4.310) (11.595) (25.821) 9.704-10.614 Nabycie udziałów mniejszościowych - (279) (279) Nabycie jednostek stowarzyszonych - - - VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - - - Odsetki otrzymane 236 509 2.019 Koszty pozyskania najemców - (53) (208) Pożyczki udzielone 20 (187) (566) Spłata udzielonych pożyczek - 258 330 Środki pieniężne netto z (wykorzystane w) działalności inwestycyjnej 5.650 (11.347) (13.911) 7
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu emisji akcji - 53.680 53.680 Koszty związane z emisją akcji - (841) (841) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych 1.177 95.495 124.494 Spłata obligacji, pożyczek i kredytów długoterminowych (19.333) (5.834) (149.409) Rozliczenie instrumentów zabezpieczających - - (20.762) Odsetki zapłacone (7.278) (6.318) (38.456) Koszty pozyskania kredytów - (1.550) (1.561) Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych (1.760) (2.222) (89) Środki pieniężne netto z (wykorzystane w) działalności finansowej (27.194) 132.410 (32.944) Różnice kursowe z przeliczenia 1.589 (1.921) (1.773) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu/roku Środki pieniężne i ich ekwiwalentny na koniec okresu/roku (473) 135.792 24.624 81.063 56.439 56.439 80.590 192.231 81.063 8
*** Grupa GTC jest jedną z czołowych spółek sektora nieruchomości komercyjnych w Europie Środkowej, Wschodniej i Południowej. Akcje GTC są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w indeksie WIG 30, a także na wielu innych międzynarodowych indeksach. Od powstania w 1994 r. Grupa jest aktywna na rynkach nieruchomości w Polsce, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Węgier i Słowacji. Zbudowaliśmy 60 budynków komercyjnych, oferujących ponad 1 000 000 m kw. powierzchni najmu oraz dziewięć projektów mieszkalnych oferujących ponad 400 000 m kw. powierzchni. Dziś GTC jest właścicielem i zarządcą 34 budynków komercyjnych i biurowych, a także centrów handlowych, których łączna powierzchnia wynosi 653,000 m kw. Więcej informacji Małgorzata Czaplicka Globe Trade Centre S.A. tel.: +48 22 606 07 10 e-mail: mczaplicka@gtc.com.pl Tomasz Boguszewicz Hill + Knowlton Strategies tel.: +48 22 536 38 07 kom: +48 603 101 447 e-mail: tomasz.boguszewicz@hkstrategies.com 9