Sprawozdanie finansowe Investor Property FIZ. za rok 2014

Sprawozdanie finansowe Investor Property FIZ za rok 2014

INVESTOR PROPERTY FIZ AN skorygowany FIZ-R-E_20120101 2014 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2013 obejmujący okres od 2013-01-01 do 2013-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2015-04-03 INVESTOR PROPERTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH INVESTOR PROPERTY FIZ AN (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 37891 00 (22) 37891 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1080009267 142510283 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1 (podmiot uprawniony do badania) 2015-04-02 (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Waluta sprawozdania finansowego: zł (nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załaczeniu przekazuje się wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu. Plik Opis InvPropertyFIZ_Wprowadzenie.pdf PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 W załączeniu przekazuje się pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. Plik Opis InvPropertyFIZ_PismoPrezesa.pdf SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu Towarzystwa z działalności Funduszu. Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Plik Opis InvPropertyFIZ_SprZDzialFund.pdf WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 1 237 II. Koszty funduszu netto 155 346 III. Przychody z lokat netto -154-109 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 0-7 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -100-143 VI. Wynik z operacji -254-259 VII. Zobowiązania 106 745 VIII. Aktywa 3 790 4 694 IX. Aktywa netto 3 684 3 949 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 030 4 041 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 914,23 977,18 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -63,07-64,08 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2014 rok 2013 rok Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 3 531 3 431 90,52 3 531 3 500 74,55 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 50 21 0,56 50 52 1,12 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 0 0 0,00 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 2 768 306 8,08 2 768 306 6,52 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. INVESTOR PROPERTY SP. Z O.O. 1 S.K.A. Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 70 300 Polska 3 531 3 431 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ 1. INVESTOR PROPERTY SP. Z O.O. Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. INVESTOR PROPERTY SP. WARSZAWA Polska 1 000 50 21 Z O.O. JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Procentowy udział w aktywach ogółem 90,52 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 0 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,56 Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 RELIGA DEVELOPMENT 1. S.A. RELIGA DEVELOPMENT S.A. Polska 2013-03-22 PIENIĘŻNE 2 768 1 2 768 306 WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Wartość według Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 8,08 Wartość według Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BILANS 2014 rok 2013 rok I. Aktywa 3 790 4 694 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 35 2. Należności 26 51 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 750 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 3 758 3 858 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 106 745 III. Aktywa netto (I-II) 3 684 3 949 IV. Kapitał funduszu 4 073 4 084 1. Kapitał wpłacony 14 314 14 314 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -10 241-10 230 V. Dochody zatrzymane 2 756 2 910 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2 259 2 413 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 497 497-3 145-3 045 3 684 3 949 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 030 4 041 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 914,23 977,18 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 030 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 914,23 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVPR00010: 4 030 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVPR00010: 914,23 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2014-01-01 od 2013-01-01 do 2014-12-31 do 2013-12-31 I. Przychody z lokat 1 237 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 1 237 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 155 346 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 0 171 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 43 40 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 18 16 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 65 76 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 1 8 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 1 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 27 34 a) Opłaty dla GPW i KDPW 27 34 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 155 346 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -154-109 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -100-150 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0-7 - z tytułu różnic kursowych 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -100-143 - z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji -254-259 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -63,07-64,08 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -63,07-64,08 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2014-01-01 od 2013-01-01 do 2014-12-31 do 2013-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 3 949 9 181 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -254-259 a) przychody z lokat netto -154-109 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0-7 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -100-143 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -254-259 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -11-4 973 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-11 -4 973 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -265-5 232 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 3 684 3 949 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 3 833 6 846 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 11,00 5 061,00 c) saldo zmian -11,00-5 061,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 14 314,00 14 314,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 10 284,00 10 273,00 f) saldo zmian 4 030,00 4 041,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 030,00 4 041,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 977,18 1 008,66 914,23 977,18-6,44-3,12 Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR PROPERTY FIZ AN 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym FIZ-R-E_20120101 2014 914,23 970,15 - data wyceny 2014-12-31 2013-09-30 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 953,63 990,33 - data wyceny 2014-03-31 2013-03-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 914,23 977,18 - data wyceny 2014-12-31 2013-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 914,23 977,18 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,04 5,05 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,00 2,50 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,12 0,58 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,47 0,23 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,70 1,11 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2014-01-01 od 2013-01-01 do 2014-12-31 do 2013-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 690-425 I. Wpływy 776 37 149 1. Z tytułu posiadanych lokat 26 72 2. Z tytułu zbycia składników lokat 750 37 077 3. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 86 37 574 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 0 37 118 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 0 283 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 17 39 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 15 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 35 77 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 8 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 28 34 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -719-9 517 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 719 9 517 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 719 9 517 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -29-9 942 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 35 9 977 Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR PROPERTY FIZ AN F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) FIZ-R-E_20120101 2014 6 35 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę-1 Politykę rachunkowości. Plik InvPropertyFIZ_Nota1_PolitykaRach.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2014 rok 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 26 a) Subskrypcja na akcje Investor Property sp. z o.o. 25 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2014 rok 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 5 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 101 13. Pozostałe zobowiązania 0 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 6 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 6 6 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 23 1. zł 23 23 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę-5 Ryzyka. Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Plik Opis InvPropertyFIZ_Nota5_Ryzyka.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania RELIGA DEVELOPMENT 1. S.A. Polska 2 768 2 768 w tys. zł 8,08 20% 2013-03-22 * Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 * Zabezpieczeniem roszczeń funduszu wobec pożyczkobiorcy, którym jest Religa Development S.A. w upadłości likwidacyjnej (postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej VIII Wydział Gospodarczy dla spraw Upadłościowych i Naprawczych z dnia 7.11.2012 r., sygn. akt VIII GU 194/12 została ogłoszona upadłość Religa Development S.A. obejmująca likwidację majątku dłużnika), są: a) Poręczenie cywilnoprawne pana Dariusza Religa (postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej VIII Wydział Gospodarczy dla spraw Upadłościowych i Naprawczych z dnia 7.11.2012 r., sygn. akt VIII GU 179/12 została ogłoszona upadłość pana Dariusza Religii), b) Poręczenie cywilnoprawne pani Edyty Religa, c) Akt notarialny zawierający oświadczenie Religa Development S.A. z siedzibą we Wrocławiu o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, d) Akt notarialny zawierający oświadczenie pana Dariusza Religa o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, e) Weksel własny in blanco wystawiony przez Religa Development S.A. z siedzibą we Wrocławiu z poręczeniem wekslowym pana Dariusza Religa i pani Edyty Religa, f) Weksel własny in blanco wystawiony przez panią Edytę Religa. g) Zastaw rejestrowy ustanowiony na 18.860.000 akcji imiennych serii A Religa Development Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu o numerach od A00000001 od A18860000, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 2 (dwóch) głosów na Walnym Zgromadzeniu, wpisany do rejestru zastawów pod numerem pozycji 2294702. h) Zastaw rejestrowy ustanowiony na 11.140.000 akcjach imiennych serii A o numerach od A18860001 do A30000000 uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 2 (dwóch) głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz 11.911.340 akcjach serii B Religa Development Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu o numerach od B00800001 do B12711340, wpisany do rejestru zastawów pod numerem pozycji 2236230. i) Hipoteka łączna umowna do kwoty 11.400.000 zł ( jedenaście milionów czterysta tysięcy złotych) ustanowiona na nieruchomościach objętych księgami wieczystymi: I. KW nr WR1E/00044754/4 (obręb Szczodre, działka ewidencyjna nr 361), II. KW nr WR1E/00084862/6 (obręb Kiełczówek, działka ewidencyjna nr 53/2), III. KW numer WR1E/00084936/6 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 316/9), IV. KW numer WR1E/00081698/4 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 316/19), V. KW numer WR1E/00084639/4 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 317/26); VI. KW numer WR1E/00084640/4 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 317/27). Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2014 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 6 III. 2) Należności w tys. zł 26 IV. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 3 758 V. II. Zobowiązania w tys. zł 106 A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 6 B) 2) Należności w tys. zł 26 C) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 3 758 D) II. Zobowiązania w tys. zł 106 1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 6 2. 2) Należności w tys. zł 26 3. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 3 758 4. II. Zobowiązania w tys. zł 106 Razem w tys. zł 3 684 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR PROPERTY FIZ AN ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT FIZ-R-E_20120101 2014 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0-100 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 0 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Wpływ na wartość aktywów netto w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 W załączeniu przekazuje się informację dodatkową. Plik Opis InvPropertyFIZ_InformacjaDodatkowa.pdf OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się oświadczenie Zarządu Towarzystwa. Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 InvPropertyFIZ_OswiadczenieZarzadu.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się oświadczenie Depozytariusza. Plik Opis DepING_Investor_Property.pdf OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się opinię niezależnego biegłego rewidenta. Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 Plik Opis InvProperty_OpiniaBieglegoRewidenta.pdf RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się raport z badania sprawozdania finansowego przygotowany przez biegłego rewidenta. Plik Opis InvProperty_RaportBieglegoRewidentaZBadaniaSF.p PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2015-04-03 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2015-04-03 Beata Sax Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 26

INVESTOR PROPERTY FIZ AN FIZ-R-E_20120101 2014 2015-04-03 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu 2015-04-03 Andrzej Kaczorowski Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2015-04-03 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 27