SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW BRANśOWYCH I GEOGRAFICZNYCH Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Informacje dotyczące segmentów działalności są prezentowane w dwóch formach. Pierwszy segment, podstawowy, dotyczy podziału działalności w podziale na branŝe: - produkty elektroniki i automatyki przemysłowej - działalność handlowa - pozostała działalność. Druga forma prezentuje prowadzoną działalność gospodarczą w podziale na segmenty jako rynki geograficzne. Wynik finansowy danego segmentu zawiera przychody i koszty bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz przychody i koszty przypisane pośrednio. WyŜej wymienione kwoty zawierają takŝe transakcje wewnętrzne w ramach grupy kapitałowej, ustalone według cen sprzedaŝy, zawierających narzut zysku. Kwoty podlegające wyłączeniom w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały odrębnie. Aktywa i pasywa danego segmentu zawierają składniki majątkowe i zobowiązania przypisane bezpośrednio do danego segmentu oraz składniki majątkowe i zobowiązania przypisane metodą pośrednią. Wykazane aktywa zostały pomniejszone o odpisy aktualizujące. Aktywa i pasywa danego segmentu nie zawierają rozliczeń podatkowych. Nakłady inwestycyjne zawierają ogólną kwotę kosztów poniesionych w danym okresie sprawozdawczym w celu nabycia aktywów segmentu (rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych), co do których istnieje oczekiwanie, iŝ będą wykorzystywane przez więcej niŝ jeden okres sprawozdawczy. 52
a) Segmenty branŝowe Produkty elektroniki i automatyki przemysłowej Działalność handlowa Pozostała działalność Wyłączenia Wartość skonsolidowana 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 PRZYCHODY - sprzedaŝ na zewnątrz 31 150 27 237 5 574 4 043 7 549 6 167 - sprzedaŝ między segmentami 218 280 141 110 1 015 576 (1 374) (966) Przychody ogółem 31 368 27 517 5 715 4 153 8 564 6 743 (1 374) (966) 44 273 37 447 WYNIK Wynik na sprzedaŝy 984 1 336 280 488 279 347 (2) (1) 1 541 2 170 POZOSTAŁE INFORMACJE - aktywa segmentu 27 076 34 949 4 642 1 056 6 962 1 895 - - 38 680 37 900 - nieprzypisane aktywa 3 381 2 214 Skonsolidowane aktywa ogółem 42 061 40 113 - pasywa segmentu 3 868 3 758 178 143 622 595 - - 4 668 4 496 - nieprzypisane pasywa 37 393 35 617 Skonsolidowane pasywa ogółem 42 061 40 113 Nakłady inwestycyjne 3 611 3 184 - - 271 - - - 3 882 3 184 Amortyzacja 3 984 4 155-6 515 734 - - 4 499 4 895 53
b) Geograficzna struktura sprzedaŝy Polska Europa Zachodnia Europa Wschodnia Wartość skonsolidowana 1-12/04 1-12/03 1-12/04 1-12/03 1-12/04 1-12/03 1-12/04 1-12/03 Przychody ze sprzedaŝy 42 476 35 294 1 726 1 100 71 1 053 44 273 37 447 Koszty własne sprzedaŝy 41 124 33 513 1 548 1 045 60 719 42 732 35 277 Zysk na sprzedaŝy 1 352 1 781 178 55 11 334 1 541 2 170 Pozostałe przychody operacyjne 1 562 326 - - - - 1 562 326 Pozostałe koszty operacyjne 1 137 740 - - - - 1 137 740 Zysk na działalności operacyjnej 1 777 1 367 178 55 11 334 1 966 1 756 Zysk netto 1 365 564 143 22 9 137 1 517 723 Aktywa segmentu 42 061 40 113 - - - - 42 061 40 113 Nakłady inwestycyjne 3 882 3 184 - - - - 3 882 3 184 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE I. Instrumenty finansowe 1. Informacje o instrumentach finansowych 1.1. Podział posiadanych przez Grupę Kapitałową ZEG instrumentów finansowych Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Dane za okres od 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004 roku. Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu - - - - PoŜyczki udzielone i naleŝności 482 490 482 490 własne, w tym: - poŝyczki udzielone 482 490 482 490 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, w tym: 1 297 2 072 1 123 2 226 - lokaty bankowe 423 1 425-1 828 - bony skarbowe 874 398 1 123 398 Aktywa finansowe dostępne do 6 - - 6 sprzedaŝy, w tym: - akcje i udziały 6 - - 6 Grupa Kapitałowa ZEG posiada zaciągnięte kredyty bankowe i poŝyczki, które zostały zaprezentowane w notach nr 22D i 23C. Dane za okres od 1 stycznia 2003 do 31 grudnia 2003 roku. 54
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu PoŜyczki udzielone i naleŝności własne, w tym: Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu - - - - 929 26 473 482 - poŝyczki udzielone 929 26 473 482 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, w tym: 1 931 1 270 1 904 1 297 - lokaty bankowe 635 367 579 423 - bony skarbowe 826 903 855 874 - weksle obce 470-470 - Aktywa finansowe dostępne do 69-63 6 sprzedaŝy, w tym: - akcje i udziały 69-63 6 Tytuły zwiększeń i zmniejszeń instrumentów: - lokaty bankowe, bony skarbowe instrumentów weksle obce ich zwiększenia instrumentów zmniejszenia wynikają z bieŝącej działalności inwestycyjnej, - poŝyczki zwiększenia instrumentów zmniejszenia wynikają z udzielenia oraz spłat poŝyczek, - akcje, udziały zmniejszenia wynikają ze sprzedaŝy akcji oraz z dokonanego odpisu aktualizującego 1.2. Na dzień 31.12.2004 roku Grupa Kapitałowa ZEG posiadała instrumenty finansowe: a) zakres i charakter instrumentu, ilość b) cel nabycia lub wystawienia instrumentu c) kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności d) suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych e) termin ustalenia cen, termin zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu f) moŝliwość wcześniejszego rozliczenia okres lub dzień jeśli istnieje g) cena lub przedział cen realizowanego instrumentu h) moŝliwość wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów i) ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz termin ich lokaty bankowe bony skarbowe poŝyczki udzielone pozbawione ryzyka inwestycje krótkoterminowe, suma lokat: 1 828 tys. zł lokowanie wolnych środków suma lokat: 1 828 tys. zł odsetki zaleŝne od czasu trwania płynne do 3 miesięcy stałe poprzez rozwiązanie lokaty wg wartości nominalnej i odsetek pozbawione ryzyka inwestycje krótkoterminowe, wartość bilansowa: 398 tys. zł lokowanie wolnych środków nominał: 400 tys. zł dyskonto 20 tys. zł wygasają: 28.09.2005 i 7.12.2005, cena zakupu odpowiednio: 158 tys. zł, 240 tys. zł stałe poprzez sprzedaŝ bonów 3 poŝyczki krótkoterminowe, wartość bilansowa: 490 tys. zł finansowanie bieŝącej działalności wielkość nominalna poŝyczek odsetki zaleŝne od terminu spłaty zgodnie z umowami poprzez wypowiedzenie w przypadku nieprzestrzegania umowy 400 tys. zł wg wartości nominalnej i odsetek brak brak brak zmienna, WIBOR + stopa banku rentowność 5,2% zmienna stopa WIBOR + stała marŝa 55
płatności j) dodatkowe zabezpieczenie związane z tym instrumentem, przyjęte lub złoŝone, oraz inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi k) rodzaj ryzyka związanego z instrumentem np.: ryzyko stopy procentowej, kredytowe, brak brak brak ryzyko stopy procentowej i kredytowe instytucji finansowej walutowe Ryzyko stopy procentowej - opis ryzyka stopy procentowej minimalne wynikające ze zmiennej stopy procentowej ryzyko kredytowe instytucji finansowej brak ryzyko stopy procentowej i kredytowe poŝyczkobiorcy minimalne wynikające ze zmiennej stopy procentowej - wcześniej przypadający termin moŝliwy brak brak wykupu - efektywna stopa procentowa efektywna stopa jest bliska nominalnej efektywna stopa jest bliska nominalnej Ryzyko kredytowe - opis ryzyka kredytowego nieistotne z uwagi na nieistotne z uwagi na krótki termin inwestycji krótki termin inwestycji efektywna stopa jest bliska nominalnej równe wypłacalności danego podmiotu - maksymalna kwota straty kwota ulokowanych pieniędzy 398 tys. zł kwota udzielonych poŝyczek 1.3. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych Wiekowanie odsetek od pozostałych zobowiązań finansowych na 31.12.2004 rok: Odsetki od kredytów bankowych i poŝyczek otrzymanych Naliczone i Naliczone i niezrealizowane o terminie zapłaty zrealizowane do 3 m-cy 3-12 m-cy powyŝej 12 m-cy razem Razem odsetki 321 3 - - 3 324 1.4. Najistotniejszymi ryzykami finansowymi w działalności Grupy Kapitałowej ZEG są ryzyka kredytowe i stopy procentowej. Ryzyko kredytowe ograniczone jest poprzez: - zakładanie inwestycji krótkoterminowych jedynie w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, - duŝą liczbę i dywersyfikację między klientami spółki, którzy są jej dłuŝnikami. 1.5. Zasady wyceny Instrumenty finansowe ujmowane i wyceniane są zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. Nr 149 poz. 1674 z późn. zmianami). II. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym równieŝ udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (takŝe wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych. 56
Udzielone przez emitenta (ZEG S.A.) poręczenia wekslowe na rzecz spółek zaleŝnych wynoszą 500 tys. zł i obejmują: - poręczenie w formie weksla in blanco na rzecz spółki zaleŝnej ZEG-Energetyka Sp. z o.o. w kwocie 500 tys. zł będące prawnym zabezpieczeniem spłaty kredytu. Pozostałe zobowiązania pozabilansowe - wpis na hipotekę 4 424 tys. zł - zobowiązania wekslowe 5 936 tys. zł - zastaw na zapasach 1 889 tys. zł - zastaw na prawach do lokat terminowych i bonów skarbowych 1 267 tys. zł - zastaw rejestrowy i umowa przewłaszczenia środków trwałych 660 tys. zł - przelew wierzytelności 1 500 tys. zł III. Dane dotyczące zobowiązań wobec budŝetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. IV. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie. V. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby. Koszty wytworzenia prac rozwojowych prowadzonych na własne potrzeby i zakończonych pozytywnym wynikiem w 2004 roku wyniosły 3 168 tys. zł. VI. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliŝszych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym niefinansowe aktywa trwałe. Nakłady inwestycyjne poniesione w 2004 roku wyniosły: - na środki trwałe 634 tys. zł - na wartości niematerialne i prawne 3 248 tys. zł Nakłady inwestycyjne planowane w okresie najbliŝszych 12 miesięcy: - na środki trwałe 750 tys. zł - na wartości niematerialne i prawne 2 000 tys. zł VIIa. Informacje o transakcjach emitenta / jednostek powiązanych z podmiotami powiązanymi dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań. VIIb. Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych 57
1. ZEG S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku do sześciu spółek zaleŝnych: Nazwa podmiotu zaleŝnego Kapitał zakładowy (w tys. zł) % udziałów w kapitale zakładowym % udziałów w głosach na WZA ZEG-PCB Sp. z o.o. 100 100% 100% BH-ZEG Sp. z o.o. 500 100% 100% ZEG-Telekom Sp. z o.o. 1227 100% 100% ZEG-Energetyka Sp. z o.o. 893 100% 100% Wzajemne naleŝności i zobowiązania w Grupie Kapitałowej ZEG na 31.12.2004 wynosiły 142 tys. zł. Koszty i przychody z wzajemnych transakcji w 2004 roku: - przychody ze sprzedaŝy 1 374 tys. zł - koszty sprzedanych towarów i produktów 1 046 tys. zł - przychody finansowe 495 tys. zł - koszty finansowe 8 tys. zł 2. Podmiotem dominującym w stosunku do emitenta ZEG S.A. jest Mostostal-Export S.A. w Warszawie. Wg stanu na 31.12.2004 roku Mostostal-Export S.A. posiadał 817 033 akcji zwykłych spółki ZEG S.A., co stanowi 71,99% udziału w kapitale akcyjnym (1 akcja upowaŝnia do 1 głosu na WZA). Zobowiązania ZEG wobec Mostostal-Export S.A. na 31.12.2004 roku: - ZEG S.A. posiada zobowiązanie z tytułu otrzymanej poŝyczki krótkoterminowej w kwocie 9 tys. zł VIII. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji. IX. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitenta z podziałem na grupy zawodowe: 1. Pracownicy produkcyjni 173 osoby w tym: - bezpośrednio produkcyjni 152 osoby - pośrednio produkcyjni 21 osób 1. Pracownicy nieprodukcyjni 137 osób w tym: - zarząd i kierownicy średniego szczebla 28 osób - pracownicy administracyjno biurowi 52 osoby - badawczo rozwojowi 36 osób - inŝynieryjno techniczni 21 osób X. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych lub naleŝnych, odrębnie dla kaŝdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy teŝ wynikały z podziału zysku, a w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor oddzielnie informację o wartości 58
wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zaleŝnych, współzaleŝnych i stowarzyszonych. Zarządu emitenta. Prezes Zarządu - Andrzej Bywalec Członek Zarządu Stanisława Hofman Członek Zarządu Tadeusz Piskorski 253 tys. zł 195 tys. zł 193 tys. zł Rada Nadzorcza emitenta. Przewodniczący Rady Michał Skipietrow 41 tys. zł Wiceprzewodniczący Rady Henryk Gawroński 35 tys. zł Członek Rady Helmut Floeth 30 tys. zł Członek Rady Henryk Lach 30 tys. zł Członek Rady Mikołaj Skipietrow 30 tys. zł Wynagrodzenie Członków Zarządów spółek zaleŝnych w 2004 roku wyniosło 356 tys. zł XI. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŝyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zaleŝnych, współzaleŝnych i z nim stowarzyszonych. XII. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieŝący okres. XIII. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. XIV. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. Prawnym poprzednikiem emitenta Spółki Akcyjnej ZEG S.A. było przedsiębiorstwo państwowe ZEG powstałe w 1964 roku. Z dniem 1.02.1992 roku nastąpiło przekształcenie tego przedsiębiorstwa w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa w trybie ustawy z dnia 13.07.1990 roku o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych (Dz. U. Nr 51 poz. 298 z późniejszymi zmianami) z zachowaniem zasady ciągłości w dziedzinie gospodarczej i finansowej. Powstała spółka ZEG S.A. przejęła całość aktywów i pasywów przedsiębiorstwa państwowego na podstawie sporządzonego bilansu. XV. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne skonsolidowane dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji skonsolidowanego bilansu oraz skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego 59
sprawozdania finansowego jako okresu bazowego jeŝeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%. Nie występują XVI. Zestawienie oraz objaśnienie róŝnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi. Nie występują XVII. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie występują XVIII. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytułu oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie występują XIX. Opis niepewności co do moŝliwości kontynuowania działalności oraz stwierdzenie, Ŝe taka niepewność występuje oraz wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane XX. Wskazanie, Ŝe jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia wszystkich zastosowanej metody rozliczenia połączenia. XXI. W przypadku niestosowania w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów wszystkich akcji w jednostkach podporządkowanych metody praw własności naleŝy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy XXII. Istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej w przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień 60
bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niŝ o trzy miesiące. XXIII. Podstawa prawna niesporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji lub wyceny metodą praw własności jeŝeli remitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. XXIV. Podstawa prawna wraz z danymi uzasadniającymi wyłączenia jeŝeli remitent sporządzający skonsolidowane sprawozdanie finansowe wyłącza na podstawie odrębnych przepisów jednostkę podporządkowaną z obowiązku objęcia konsolidacją lub metodą praw własności. Podpisy wszystkich Członków Zarządu 03.03.2005r. Andrzej Bywalec Prezes Zarządu data Imię i nazwisko stanowisko / funkcja podpis 03.03.2005r. Stanisława Hofman Członek Zarządu data Imię i nazwisko stanowisko / funkcja podpis 03.03.2005r. Tadeusz Piskorski Członek Zarządu data Imię i nazwisko stanowisko / funkcja podpis Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 03.03.2005r. Stanisława Hofman Członek Zarządu data Imię i nazwisko stanowisko / funkcja podpis 61