Relative Strength Index (37.3348) MACD (-.487) WIG2 (2,445., 2,448.61, 2,396.54, 2,6.96, -16.611)? 26 2 25 2 24 2 23 2 ly 1 17 24 31 7 August 14 21 28 4 11 September 18 9 16 23 6 13 2 27 4 11 18 27 3 8 218 15 22 29 5 x1 2 Marc Byki 1 - Wielton 2 - Auto Partners 3 - ABC Data 4 - Orbis Niedźwiedzie 1 - BZWBK 2 - Kęty 3 - Medicalgorythmics 4 - Getin Do okna łatwiej... Utworzone w poprzednim tygodniu okno bessy z wtorku 24-2482 pkt. oczywiście okazało się zbyt silne by je zamknąć przez rozpędzone do czwartku byki. Warto dodać że jest to jedno z większych okien uformowanych w trakcie dziesięciu lat, a największe od pamiętnego Brexitu w czerwcu 216 roku. Czwartkowe odpadnięcie i potwierdzenie w piątek tworzy zatem spadkową formację Zewnętrznej Trójki Spadkowej z czwartkowym oporem wewnątrz wspomnianego (2473 pkt.) okna. Utrzymująca się dość wysoka smienność nakazuje (zwłaszcza dla chętnych) bezpiecznego inwestowania w górę powstrzymać się na jakiś czas. Z pewnością zamknięcie wspomnianego okna bessy ułatwiło by tę decyzję. W krótkoterminowej perspektywie władzę na rynku przejęły niedźwiedzie. Najbliższe wsparcie to grudniowe minima strefa 23-2375 pkt. Pokonanie jej dołem przeniesie uczestników rynku zaproszenie do średnioterminowego trendu spadkowego. Aktualna sytuacja bowiem skłania do stwierdzenia że obecny trend w średnim terminie to takie nie wiadomo co. Następny opór to maksimum z 1 II - 258 pkt., także tegoroczne maksimum 26 pkt. Nadal nie zmienia się perspektywa długoterminowa - tu przewagę na tym rynku utrzymuje popyt i będzie tak co najmniej do momentu wyłamania minimum dużej białej świecy z 12 lipca - 2297 pkt. Dodatkowo dno konsolidacji (rejon 229) z przełomu VI/VII stanowi nadal kluczową strefę wsparcia. Na wykresie tygodniowym pojawił się niewielki korpus z długim górnym cieniem sygnalizujący - istotny nawis podażowy Wraz z uformowaną wcześniej spadkową Gwiazdą wieczorną doji może świadczyć o tymczasowej sile podaży. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę oporu 2459-2489 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (31 pkt) w zakończonym tygodniu utrzymał się na wysokim poziomie - wcześniej zmienił optykę trendu przechodząc (co należy do rzadkości) z trendu wzrostowego do trendu spadkowego bez okresu konsolidacji (korekty). Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (-.7144). -.5 Wielton Kurs - 12,74 zł. Relative Strength Index (58.278) 8-WIELTON (12.72, 12.82, 12., 12.7, +.2) 15.5 15. Środowy ruch ma szansę zainicjować dłuższą sekwencję wzrostową. Jeśli jednak nastąpi spadek poniżej 11,58 zł. popyt może mieć kłopot, my natomiast zamkniemy naszego byka. 14.5 14. 13.5 13. 12.5 12. 11.5 11. 1.5 1 x1 9 16 23 6 13 2 27 4 218 MACD (.2328) Relative Strength Index (62.2613) 8-AUTOPARTNERS (5.12, 5.18, 5., 5.1, -.2).5. -.5 -.1 55 45 35 5.45 5. 5.35 5. 5.25 5.2 5.15 5.1 5.5 5. 4.95 4.9 4.85 4.8 4.75 4. 4.65 4. 4.55 4. 4.45 4. Auto Partners Kurs - 5,1 zł. Środową zwyżką popyt przejął inicjatywę. Jeśli jednak nastąpi ruch dołem poniżej 4,71 zł. wtedy zamkniemy naszego byka. 6 13 2 27 4 11 18 27 3 218 8 15 22 29 5 12 19 26 5 x1 2 MACD (-.396).5. ABC Data Kurs - 2,12 zł. Relative Strength Index (53.8223) 8-ABCDATA (2.12, 2.12, 2.8, 2.12, -.1) Popyt próbuje odbudować pozycję i przejąć inicjatywę. Jednakże spadek kursu poniżej 1,94 zł. zamknie byka. 2.25 2.2 2.15 2.1 2.5 2. 1.95 1.9 1.85 1.8 1 x1 9 16 23 6 13 2 27 4 218 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (.12243) Orbis Kurs - 98,2 zł. Relative Strength Index (54.114) 4-ORBIS (98., 98.8, 95., 98.2, +1.2) Na poziomie 9, zł. nadal znajduje się w miarę silne wsparcie. Jeśli jednak dojdzie do spadku poniżej tego poziomu wówczas zamkniemy byka. 1 95 9 85 1 1 9 16 23 6 13 2 27 4 218 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-3.85178) 1 5 BZ WBK Kurs - 384, zł. -5 Relative Strength Index (36.549) 2-BZWBK (384.2, 387.8, 38., 384., -17.) 65 55 45 35 4 445 4 435 4 425 42 415 41 5 395 39 385 38 375 3 365 3 Piątkowa formacja luki doji zazwyczaj oznacza kłopoty popytu. Dopiero wzrost ponad 9, zł. przywróci spokój byków, a przede wszystkim zamknie niedźwiedzia. 355 3 345 3 335 2 1 1 9 16 23 6 13 2 27 4 218 x1 Marc MACD (-5.6916) Relative Strength Index (.3881) 4-KETY (387., 387., 378., 379., -8.) 5-5 42 415 Kęty Kurs - 379,24 zł. Maksimum 1 II - 3, zł. nadal pozostaje oporem. Ruch ponad wspomniany pozom zamknie niedźwiedzia. 41 5 395 39 385 38 375 9 16 23 6 13 2 27 4 218 2 2 1 1 MACD (-6.5) Relative Strength Index (31.125) 4-MEDICALG (176., 176., 174., 175., +.1) -5-1 -15 2 2 2 2 2 22 21 2 19 18 Medicalgorythmics Kurs - 175, zł. Kurs pozostaje pod negatywnym wpływem formacji trójki bessy z I-wszej dekady lutego. Powrót ponad 192, zł. zamknie naszego niedźwiedzia. 1 2 1 1 9 16 23 6 13 2 27 4 218 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.3649).5. Getin Kurs - 1,34 zł. Relative Strength Index (32.2766) 8-GETIN (1., 1., 1.3, 1., -.1) 65 55 45 35 1. Nowe lokalne minima, kilka okien bessy to jednak nieciekawa średnioterminowa perspektywa dla popytu. Powrót ponad 1,46 zł. zamknie naszego niedźwiedzia. 1.65 1. 1.55 1. 1.45 1. 1.35 1 1 x1 9 16 23 6 13 2 27 4 218 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl