Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ

25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ za rok 2017 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2018-04-11 INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) 22 378 91 00 22 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 107-000-77-00 141018278 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2018-04-11 (podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik Wprowadzenie Investor CEE.pdf Opis Wprowadzenie do sprawozdania finansowego PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Plik Pismo Prezesa Investor CEE.pdf Opis Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu. Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Spr. z działalnośc i Investor CEE.pdf Sprawozdanie Zarządu z działalnośc i Funduszu WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 80 92 II. Koszty funduszu netto 543 614 III. Przychody z lokat netto -463-522 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 737-1 221 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 323 2 663 VI. Wynik z operacji 1 597 920 VII. Zobowiązania 431 670 VIII. Aktywa 9 604 10 216 IX. Aktywa netto 9 173 9 546 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 17 576 21 322 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 521,92 447,69 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 90,91 43,15 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2017 rok 2016 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 2 306 4 198 43,71 3 268 4 873 47,70 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 4 683 4 743 49,39 2 451 2 468 24,15 8. Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 0 0 0,00 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. EXCLUSIVE PROPERTY REIT 1. (BG1100083069) Aktywny rynek - rynek regulowany BULGARIAN STOCK EXCHANGE 130 000 Bułgaria 344 249 Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Proc entowy udział w aktywach ogółem 2,60 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ 2. BANK MILLENNIUM S.A. (PLBIG0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany 3. MABION S.A. (PLMBION00016) Aktywny rynek - rynek regulowany 4. CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany 5. ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany JERONIMO MARTINS SGPS 6. (PTJMT0AE0001) Aktywny rynek - rynek regulowany 7. ADIUVO INVESTMENT S.A. (PLADVIV00015) Aktywny rynek - rynek regulowany 8. ENTER AIR S.A. (PLENTER00017) Aktywny rynek - rynek regulowany 9. CELON PHARMA S.A. (PLCLNPH00015) Aktywny rynek - rynek regulowany PLAY COMMUNICATIONS S.A. 10. (LU1642887738) Aktywny rynek - rynek regulowany FIZ-R-E_20120101 2017 GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE NYSE EURONEXT - EURONEXT LISBON GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 30 000 Polska 184 268 15 500 Polska 342 1 748 3 369 Polska 76 327 1 900 Polska 105 151 2 000 Portugalia 131 135 13 455 Polska 326 195 20 366 Polska 285 586 8 425 Polska 257 302 7 000 Luksemburg 256 237 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje OK1018 (PL0000109062) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje WZ0119 (PL0000107603) WZ0120 (PL0000108601) TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system obrotu BONDSPOT POLAND TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system obrotu BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2018-10-25 0,0000 (ZERO) SKARB PAŃSTWA Polska 2019-01-25 1,8100 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2020-01-25 1,8100 (ZMIENNY) Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 2,79 18,21 3,40 1,57 1,41 2,03 6,10 3,14 2,46 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 750 724 742 7,72 750 724 742 7,72 1 000,00 750 724 742 7,72 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 4 000 3 959 4 001 41,67 4 000 3 959 4 001 41,67 1 000,00 1 000 1 000 1 012 10,54 1 000,00 1 500 1 507 1 519 15,82 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ OK0419 (PL0000109633) b) Bony skarbowe FIZ-R-E_20120101 2017 TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2019-04-25 0,0000 (ZERO) c) Bony pieniężne d) Inne WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BILANS 2017 rok 2016 rok I. Aktywa 9 604 10 216 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 663 2 875 2. Należnośc i 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 1 000,00 1 500 1 452 1 470 15,31 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 8 941 7 341 - dłużne papiery wartościowe 4 743 2 468 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 431 670 III. Aktywa netto (I-II) 9 173 9 546 IV. Kapitał funduszu 49 648 51 618 1. Kapitał wpłacony 100 000 100 000 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -50 352-48 382 V. Dochody zatrzymane -42 412-43 686 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 204-2 741 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -39 208-40 945 1 937 1 614 9 173 9 546 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 17 576 21 322 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 521,92 447,69 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 17 576 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 521,92 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLIBURU00017 : 17 576 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLIBURU00017 : 521,92 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-12-31 do 2016-12-31 I. Przychody z lokat 80 92 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 32 45 2. Przychody odsetkowe 45 47 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 3 0 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 543 614 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 303 307 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 84 94 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 19 11 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 120 120 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 1 10. Koszty odsetkowe 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 65 13. Pozostałe 16 16 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 543 614 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -463-522 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 060 1 442 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 737-1 221 - z tytułu różnic kursowych -2 3 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: 323 2 663 - z tytułu różnic kursowych -44-86 VII. Wynik z operacji 1 597 920 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 90,91 43,15 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny 90,91 43,15 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-12-31 do 2016-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 9 546 10 463 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 597 920 a) przychody z lokat netto -463-522 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 737-1 221 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 323 2 663 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 597 920 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 970-1 837 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-1 970-1 837 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -373-917 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 9 173 9 546 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 101 10 230 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 746,00 4 168,00 c) saldo zmian -3 746,00-4 168,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 100 000,00 100 000,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 82 424,00 78 678,00 f) saldo zmian 17 576,00 21 322,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 17 576,00 21 322,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 447,69 410,49 521,92 447,69 16,58 9,06 473,14 406,86 - data wyceny 2017-01-31 2016-01-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 531,17 460,30 - data wyceny 2017-03-31 2016-08-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 521,92 447,69 - data wyceny 2017-12-31 2016-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 521,92 447,69 I. Procentow y udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 5,38 6,00 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję FIZ-R-E_20120101 2017 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,83 0,92 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,19 0,11 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,19 1,17 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-12-31 do 2016-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -359 1 143 I. Wpływy 8 194 8 279 1. Z tytułu posiadanych lokat 75 84 2. Z tytułu zbycia składników lokat 8 119 8 195 3. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 8 553 7 136 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 66 2. Z tytułu nabycia składników lokat 8 014 6 523 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 304 311 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 80 94 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 19 10 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 120 118 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 16 14 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 853-2 057 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 1 853 2 057 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 853 2 057 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 3-66 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -2 212-914 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 2 875 3 789 663 2 875 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Polityka Rachunkowości. Plik Nota 1 Investor CEE.pdf Opis Nota 1 - Polityka Rachunkowości NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Nota 5_Investor CEE.pdf Nota 5 - Ryzyka NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Nazwa podmiotu Siedziba tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2017 rok I. (Pozyc ja bilansu po przelic zeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 663 III. 2) Należności w tys. zł 0 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 8 941 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 4 743 VI. II. Zobowiązania w tys. zł 431 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 594 2) Należności w tys. zł 0 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 8 557 - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 4 743 II. Zobowiązania w tys. zł 428 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. BGN 51 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2) Należności 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: II. Zobowiązania w tys. EUR 15 w tys. GBP 0 w tys. TRY 0 w tys. USD 3 w tys. USD 0 w tys. BGN 249 w tys. EUR 135 w tys. EUR 3 b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty BGN 24 Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 4 GBP 0 e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY 0 f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty g) 2) Należności h) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: i) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: j) II. Zobowiązania USD 1 USD 0 BGN 117 EUR 32 EUR 1 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 663 2) Należności w tys. zł 0 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 8 941 - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 4 743 II. Zobowiązania w tys. zł 431 Razem w tys. zł 9 173 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Uj emne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0-2 -44 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akc ji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł w aluta 1. (nazwa) NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadząc ych dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rac hunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 303 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik Informacja dodatkowa Investor CEE.pdf Opis Informacja dodatkowa OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu o poprawności rocznego sprawozdania finansowego. Plik Oświadczenie Zarządu Investor CEE.pdf Opis Oświadczenie Zarządu o poprawności rocznego sprawozdania finansowego OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie depozytariusza. Plik Opis Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Oświadczenie Depozytariusza Investor CEE.pdf Oświadczenie depozytariusza OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik Oświadczenie Zarządu Investor CEE.pdf Opis Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych jest częścią Sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego, załączonego do niniejszego raportu. Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Plik Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego. Plik Sprawozdanie z badania Investor CEE.pdf Opis Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania roc znego sprawozdania finansowego STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 91 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Plik Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2018-04-11 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2018-04-11 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2018-04-11 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2018-04-11 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o.o. Komisja Nadzoru Finansowego 21