Raport roczny za 2014 rok 00-121 Warszawa, ul. Sienna 39, tel. 22/35 68 300, faks: 22/313 01 20 e-mail: kontakt@kuke.com.pl, www.kuke.com.pl
List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, Z przyjemnością przekazuję w Państwa ręce Raport Roczny z działalności Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. za 2014 rok. Jak powszechnie wiadomo, jesteśmy polską firmą, która już prawie 25 lat ubezpiecza transakcje polskich przedsiębiorców, oferując usługi zapewniające bezpieczną wymianę handlową zarówno w kraju, jak i za granicą. Niniejszy Raport ma za zadanie przedstawić Państwu rezultaty naszej pracy na przestrzeni całego 2014 roku. Na wstępie pragniemy zwrócić uwagę, że łączna wartość składki w zakresie ubezpieczeń kredytu kupieckiego - gwarantowanych przez Skarb Państwa oraz komercyjnych - w roku 2014 wyniosła 69,53 mln zł, osiągając najwyższy poziom w dotychczasowej działalności Korporacji. W 2014 roku ubezpieczyliśmy transakcje na łączną kwotę 31.245,00 mln zł czyli zwiększyliśmy zakres wsparcia dla naszych klientów o 8,2% w stosunku do ubiegłego roku. Podpisaliśmy 1.397 nowych umów ubezpieczenia i gwarancji ubezpieczeniowych oraz odnowiliśmy 681 polis z lat ubiegłych. Na koniec 2014 roku obsługiwaliśmy łącznie 2.109 polis. Warto wspomnieć, że wspieramy również przedsiębiorstwa, eksportujące dobra inwestycyjne za granicę, które potrzebują finansowania i zabezpieczenia w dłuższym okresie. W tym obszarze zawarliśmy 16 umów ubezpieczenia dotyczących 17 kontraktów eksportowych o charakterze długoterminowym o sumarycznej wartości 887,68 mln zł. W 2014 roku rozpoczęliśmy prace nad rozszerzeniem oferty Korporacji skierowanej do małych i średnich firm, współpracujących z wieloma kontrahentami, głównie krajowymi. Opracowaliśmy założenia dla nowego produktu ubezpieczeniowego, który oparty byłby na samodzielnym ustalaniu przez naszych klientów limitów kredytowych dla swoich odbiorców, na warunkach i do wysokości wskazanej przez KUKE. W ciągu roku pracowaliśmy również nad indywidualnymi warunkami ubezpieczenia należności faktoringowych dla instytucji finansowych banków i faktorów. Ze względu na dużą liczbę kontrahentów, wysokie przewidywane obroty, możliwe zwiększone ryzyko i specyfikę oferowanych przez faktorów usług, każda umowa ubezpieczenia była indywidualnie dostosowywana do wymagań klienta i zasad prowadzonego przez niego faktoringu. 2
W dniu 3 lutego 2014 roku powołaliśmy do życia KUKE Finance Spółka Akcyjna, która swoją działalność operacyjną rozpoczęła w listopadzie 2014 roku. Głównym celem działalności KUKE Finance jest finansowanie należności zagranicznych i krajowych w ramach wszystkich dostępnych na rynku rodzajów faktoringu, ze szczególnym uwzględnieniem faktoringu pełnego, czyli z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta. Dzięki ścisłej współpracy z KUKE Finance S.A. możemy pomóc naszym klientom nie tylko poprawić płynność finansową, ale też kompleksowo zarządzać portfelem należności. Zapraszam serdecznie do lektury. Z poważaniem, Dariusz Poniewierka Prezes Zarządu KUKE S.A. 3
Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2014 W roku 2014 w Polsce tempo wzrostu gospodarczego wyniosło 3,3%. Było to wynikiem zdecydowanie lepszym od wypracowanego w całym roku 2013 sięgającego 1,7%. Przedsiębiorcy działali więc w środowisku popytu rosnącego szybciej niż w latach poprzednich i poprawiającej się kondycji finansowej kontrahentów. Podstawowym motorem wzrostu okazał się w roku 2014 popyt krajowy, podczas gdy w roku 2013 wzrost PKB wynikał głównie z wysokiego, dodatniego salda obrotów z zagranicą. Notowany w roku 2014 wysoki wzrost popytu krajowego był pochodną tak zwiększenia spożycia (w sektorze gospodarstw domowych oraz sektorze publicznym) jak i akumulacji (w skład której wchodzą nakłady brutto na środki trwałe oraz zmiana stanu zapasów). W przypadku spożycia szczególnie istotna była poprawa sytuacji finansowej gospodarstw domowych, rosło bowiem zatrudnienie i realna wartość wynagrodzeń. Dynamicznie rosły też wydatki na konsumpcję publiczną. Od pierwszego kwartału zaskakująco wysokie okazywały się wydatki związane z procesami inwestycyjnymi. Szczególną rolę odgrywały tu, odkładane z okresów poprzednich, przedsięwzięcia związane z modernizacją i rozbudową bazy produkcyjnej w przedsiębiorstwach. Warto podkreślić, że po dwóch latach wcześniejszych spadków, zaczęły rosnąć zapasy. Działo się tak w sytuacji istotnego wzrostu sprzedaży. Oczekiwania przedsiębiorców, co do przyszłego poziomu produkcji i zbytu, były zdecydowanie wyższe niż w latach poprzednich co owocowało większymi zakupami materiałów do dalszej produkcji i towarów do odsprzedaży. Wysoki popyt konsumpcyjny, inwestycyjny i zaopatrzeniowy istotnie wpłynął na zdynamizowanie importu, którego wzrost wyraźnie przekroczył wypracowany w tym samym czasie wzrost eksportu. W przypadku tego drugiego, na wynikach roku 2014 istotnie odcisnęła piętno trudna sytuacja eksporterów na rynkach wschodnich. W przypadku eksportu najlepiej prezentowała się sprzedaż do krajów Unii Europejskiej. W części z nich notowana była bowiem poprawa popytu związana z łagodzeniem tempa prowadzonych dostosowań fiskalnych. Dzięki temu, w przypadku części krajów, w miejsce recesji, pojawiła się stagnacja gospodarcza, w części zaś przypadków stagnację zastąpił wzrost. W konsekwencji nastroje u tamtejszych konsumentów i przedsiębiorców poprawiały się, co przekładało się na zwiększenie skłonności do zakupów. Umiarkowanie rozwijał się popyt na dobra konsumpcyjne i to nie tylko tych zaliczanych do kategorii dóbr szybko zbywalnych, ale również tych o bardziej trwałym charakterze. Tamtejsze przedsiębiorstwa zaczęły także generować silniejszy popyt na dobra zaopatrzeniowe i inwestycyjne. Należy jednak zaznaczyć, że skala poprawy na rynkach krajów unijnych przeciętnie była nieco mniejsza, niż zakładano w prognozach na rok 2014. 4
W przypadku sprzedaży na pozostałe rynki rozwinięte tempo wzrostu było stosunkowo niskie. Trzeba jednak mieć w pamięci, że rok 2013 był w ich przypadku szczególnie udany (rekordowo wysoki wzrost sprzedaży), więc brak korekty eksportu należy już uznać za sukces. Słabo w roku 2014 prezentowała się natomiast sprzedaż do krajów rozwijających się. Wzrost okazał się wyraźnie mniejszy niż w dwóch poprzednich, bardzo dobrych latach. Regres eksportu zanotowano jedynie w sprzedaży do krajów Europy Środkowej i Wschodniej. Był to efekt silnego ograniczenia popytu wynikającego z napiętej sytuacji gospodarczo-politycznej na linii Kijów Moskwa. Szczególnie spadł eksport do Ukrainy. Wynikało to ze znacznego obniżenia zdolności nabywczej tamtych klientów oraz wyjątkowego położenia gospodarczego kraju, prowadzącego na znacznym swym obszarze działania zbrojne. Spadek sprzedaży do Rosji wynikał zarówno ze zmniejszenia siły nabywczej tamtejszych odbiorców, jak i wprowadzonego embarga na towary żywnościowe. Według wstępnych statystyk opartych na sprawozdawczości celnej, prowadzonych w euro, wzrost polskiego eksportu w roku 2014 sięgnął 5,2%. Wywóz towarów do krajów strefy euro zwiększył się o 9,4%, a wynik ten w znacznym stopniu wypracowany został progresem sprzedaży do Niemiec (9,5%), Włoch (10,0%), Holandii (10,6%). Minimalnie tylko słabiej prezentowała się skala wzrostu eksportu liczonego dla wszystkich krajów UE, wyniosła bowiem 8,1%. Zwraca uwagę poprawa sprzedaży do pozostałych poza strefą euro krajów Unii, np. Szwecji (11,1%) oraz Czech (o 7,4%) i Węgier (9,6%). W przypadku krajów Europy Środkowej i Wschodniej eksport zmniejszył się o 17,5%. W przypadku krajów rozwijających się wzrost oszacowano na 6,8%. W roku 2014 eksport do pozostałych krajów rozwiniętych zwiększył się o 3,3%. Poprawiała się sytuacja na rynku krajowym. Ożywienie gospodarki w zakresie popytu konsumpcyjnego pojawiło się jeszcze w drugiej połowie 2013. W roku 2014 natomiast okazało się już całkiem mocne. Poprawiały się nastroje tak konsumentów jak i przedsiębiorców. Nie bez znaczenia było tu mające miejsce od jesieni 2012 do lata 2013 roku głębokie łagodzenie polityki monetarnej wzmocnione dodatkowo korektą stóp z jesieni 2014 roku. Łatwiejszy i tańszy dostęp do kredytowania w przypadku przedsiębiorstw sprzyjał powrotowi do planowania inwestycji, ale przede wszystkim przyczynił się do poprawy płynności i ograniczenia kosztów finansowania. Poprawa w zakresie dostępu do finansowania odczuwalna była również przez gospodarstwa domowe, przekładając się na dodatkowe wzmocnienie popytu konsumpcyjnego. W konsekwencji tempo wzrostu gospodarczego Polski w kolejnych kwartałach utrzymywało się na wysokim poziomie (z odpowiednio 3,4% przez 3,5% i 3,3% do 3,1%). W całym roku wynosząc 3,3% okazało się wyraźnie wyższe od 1,7% z roku 2013. 5
Mająca miejsce od drugiej połowy roku 2013 poprawa koniunktury gospodarczej przełożyła się na stopniowy spadek poziomu upadłości firm w Polsce. W roku 2014 zanotowano 818 upadłości, wobec 886 upadłości w roku 2013. W tym czasie natężenie upadłości spółek prawa handlowego uległo ograniczeniu z 1,33% na zakończenie roku 2013 do 1,24% w końcu roku 2014. 6
Organizacja Akcjonariusze i kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2014 roku kapitał zakładowy KUKE S.A. wynosił 110.702.900 zł i dzielił się na 1.107.029 akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100 zł każda. Struktura kapitału zakładowego na 31 grudnia 2014 roku przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział szt. zł % Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów 700.828 70.082.800 63,31 Bank Gospodarstwa Krajowego BP 406.201 40.620.100 36,69 Ogółem 1.107.029 110.702.900 100,00 W dniu 3 października 2013 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie KUKE S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego KUKE S.A. do kwoty 110.702.900 zł poprzez emisję 309.271 sztuk nowych akcji imiennych serii P o wartości nominalnej 100 zł każda, które zostały zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do Banku Gospodarstwa Krajowego. W związku z powyższym kapitał zakładowy KUKE S.A. z kwoty 79.775.800 zł został podwyższony do kwoty 110.702.900 zł czyli o kwotę 30.927.100 zł. Kapitał został opłacony w całości. Utworzenie Spółki zależnej KUKE Finance S.A. W dniu 3 lutego 2014 roku aktem notarialnym Repertorium A nr 502/2014 została zawiązana spółka akcyjna pod firmą KUKE Finance Spółka Akcyjna, w której KUKE S.A objęła wszystkie akcje imienne serii A w liczbie 50.000 sztuk o wartości nominalnej 100 zł i cenie emisyjnej 100 zł o łącznej wartości 5.000.000,00 zł. Opłacenie kapitału zakładowego nastąpiło w dniu 18 lutego 2014 roku. W dniu 10 marca 2014 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS dokonał rejestracji spółki KUKE Finance S.A. pod numerem KRS 0000501348. W dniu 2 października 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy KUKE S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego KUKE Finance S.A. do kwoty 14.700.000 zł poprzez emisję 9.700 sztuk nowych akcji imiennych serii B o wartości nominalnej 100 zł każda. Akcje serii B, zostały zaoferowane w drodze prawa poboru KUKE S.A. 7
W dniu 24 października 2014 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego KUKE Finance S.A. W związku z powyższym kapitał zakładowy KUKE Finance S.A. z kwoty 5.000.000 zł został podwyższony do kwoty 14.700.000 zł, czyli o kwotę 9.700.000 zł. Kapitał został opłacony w całości. Działalność operacyjną spółka rozpoczęła w listopadzie 2014 roku. Celem działalności KUKE Finance jest finansowanie należności zagranicznych i krajowych w ramach wszystkich dostępnych na rynku rodzajów faktoringu, ze szczególnym uwzględnieniem faktoringu pełnego, czyli z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta. Rada Nadzorcza W okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 12 czerwca 2014 roku skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Katarzyna Przewalska przewodnicząca Ryszard Słowiński wiceprzewodniczący Ryszard Frączek Małgorzata Galin Michał Kempa Maria Szymańska Jacek Zieliński Zwyczajne Walne Zgromadzenie KUKE S.A. z dniem 12 czerwca 2014 roku odwołało Panią Małgorzatę Galin oraz Pana Ryszarda Słowińskiego ze składu Rady Nadzorczej i powołało do składu Rady Nadzorczej KUKE S.A. dwóch nowych członków: Pana Michała Grubę i Pana Wojciecha Rząsieckiego. W dniu 15 lipca 2014 roku Rada Nadzorcza KUKE S.A. wybrała Pana Michała Grubę na wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej KUKE S.A. Z dniem 5 września 2014 roku Pan Wojciech Rząsiecki został wybrany przez Ministra Finansów spośród członków Rady Nadzorczej KUKE S.A. na przewodniczącego Rady Nadzorczej KUKE S.A. 8
W związku z rozszerzeniem przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy KUKE S.A. w dniu 12 czerwca 2014 roku składu liczbowego Rady Nadzorczej z 7 do 8 członków oraz zarejestrowaniem przedmiotowej zmiany Statutu KUKE S.A. przez sąd rejestrowy, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 11 września 2014 roku powołało do składu Rady Nadzorczej KUKE S.A. Pana Arkadiusza Zabłońskiego. W związku z powyższym od 11 września 2014 roku skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Wojciech Rząsiecki przewodniczący Michał Gruba wiceprzewodniczący Ryszard Frączek Michał Kempa Katarzyna Przewalska Maria Szymańska Arkadiusz Zabłoński Jacek Zieliński Skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. na dzień 31 grudnia 2014 roku przedstawiał się jak powyżej. Zarząd W okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 12 czerwca 2014 roku skład Zarządu KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Dariusz Poniewierka prezes zarządu Jan Czerepok wiceprezes zarządu Aleksandra Hanzel wiceprezes zarządu Z dniem 12 czerwca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie KUKE S.A. odwołało Pana Jana Czerepoka ze składu Zarządu KUKE S.A. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 12 czerwca 2014 roku powołało do składu Zarządu na wspólną kadencję p. Piotra Stolarczyka, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. 9
W związku z powyższym od dnia 12 czerwca 2014 roku w skład Zarządu KUKE S.A. wchodzą: Pan Dariusz Poniewierka - prezes Zarządu Aleksandra Hanzel - wiceprezes zarządu Piotr Stolarczyk - wiceprezes zarządu Skład Zarządu KUKE S.A. na dzień 31 grudnia 2014 roku przedstawiał się jak powyżej. 10
Wyniki KUKE S.A. w zakresie poszczególnych obszarów działalności Wyniki ogółem W 2014 roku Korporacja objęła ochroną ubezpieczeniową obrót o łącznej wartości 31.245,00 mln zł tj. o 8,2% więcej niż przed rokiem. Wartość ubezpieczonego obrotu (krajowego i eksportowego) w mln zł (produkty łącznie) 28 746,8 31 670,3 30 018,8 28 884,9 31 245,0 2010 2011 2012 2013 2014 W 2014 roku w zakresie ubezpieczonego obrotu eksportowego nastąpił spadek o 4,5% w stosunku do zanotowanego w roku 2013. Wartość ubezpieczonego obrotu eksportowego wyniosła 13.618,20 mln zł, przy czym w zakresie komercyjnych ubezpieczeń eksportowych 9.706,84 mln zł (wzrost wolumenu o 2,6%), a w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych i gwarancji ubezpieczeniowych 3.911,36 mln zł (spadek wolumenu o 18,6%). W strukturze geograficznej obrotu eksportowego objętego ubezpieczeniem i gwarancjami ubezpieczeniowymi zarówno komercyjnymi, jak i gwarantowanymi przez Skarb Państwa dominowały Niemcy (21,8%), Rosja (9,8%), Norwegia (5,7%), Czechy (5,7%) Białoruś (5,6%). Udział Ukrainy spadł z 7,9% w 2013 roku do 3,8%. Udział krajów UE wyniósł 64,7% (62,5% w 2013 r.), zaś krajów WNP 21,2% (28,2% w 2013 r.). 11
Struktura geograficzna ubezpieczonego obrotu eksportowego (produkty łącznie) Niemcy 31,4% 21,8% Rosja Czechy Norwegia 9,8% Białoruś Wielka Brytania Ukraina 2,5% 2,5% 3,4% 3,6% 3,8% 4,1% 5,7% 5,7% 5,6% Litwa Włochy Francja Holandia Pozostałe W 2014 roku Korporacja podpisała 1.397 nowych umów ubezpieczenia i gwarancji ubezpieczeniowych. Ponadto odnowiono 681 polis z lat ubiegłych. Łącznie w 2014 roku podpisano i odnowiono 2.078 polis, tj. o 3,1% więcej niż w 2013 roku Na koniec 2014 roku czynnych było 2.109 polis, co stanowiło wzrost o 2,5% w porównaniu do roku poprzedniego. Liczba podpisanych nowych polis i gwarancji komercyjnych wzrosła o 116,2% z 247 podpisanych w roku 2013 do 534 podpisanych w roku 2014. Natomiast liczba podpisanych polis i gwarancji w zakresie ubezpieczeń gwarantowanych przez Skarb Państwa wzrosła o 28,6% z 671 w 2013 roku do 863 podpisanych w 2014 roku. 12
Liczba zawartych nowych umów ubezpieczenia oraz udzielonych gwarancji (produkty łącznie) 1397 691 679 684 918 2010 2011 2012 2013 2014 13
Aktywność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej (komercja) Ubezpieczenie krótkoterminowego kredytu eksportowego i krajowego Okres spowolnienia gospodarczego przyniósł istotny wzrost roli ubezpieczeń kredytu kupieckiego jako podstawowego instrumentu ochrony przed zatorami płatniczymi, wspierającego prawidłowy rozwój każdej firmy. Ubezpieczenia tego typu oferowane przez KUKE S.A. to zbiór wielu funkcjonalności, w których obok odszkodowania w przypadku nieterminowej płatności lub jej braku, na czołowe miejsce wysuwa się profesjonalna ocena i monitorowanie ryzyka kontrahentów oraz bezpłatna windykacja ubezpieczonych należności. Korporacja w swojej ofercie dysponuje dwoma produktami: Europolisą oraz Pakietem pakietowym ubezpieczeniem krótkoterminowych należności eksportowych i krajowych. Produkty KUKE S.A. spełniają najwyższe standardy i rozwijają się wraz z oczekiwaniami naszych klientów. Wystandaryzowany produkt Europolisa to rozwiązanie dostosowane do potrzeb najmniejszych firm rodzimych, które pragną zadbać o swoje należności, częstokroć realizując pojedyncze transakcje do zagranicznych lub krajowych partnerów. Produkt ten odpowiada oczekiwaniom firm, które realizują niewielki obrót a ich portfel klientów nie jest jeszcze mocno rozbudowany. Firmy o większym potencjale i szerokiej, wielopłaszczyznowej strukturze odbiorców korzystają z produktu Pakiet. Elastyczna struktura tego ubezpieczenia pozwala dopasować warunki ochrony należności do specyfiki konkretnej branży oraz licznie prowadzonych transakcji. Gotowość KUKE S.A. do pełnego negocjowania warunków umowy sprzyja osiąganiu porozumienia i długotrwałej współpracy. W 2014 roku KUKE S.A. objęła ochroną ubezpieczeniową krótkoterminowe należności eksportowe i krajowe o łącznej wartości 27.140,60 mln zł (o 12,8% więcej niż w roku 2013). Składka przypisana brutto z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych należności eksportowych i krajowych wyniosła 46,82 mln zł, co stanowiło wzrost o 8,3% w stosunku do 2013 roku. 14
Gwarancje ubezpieczeniowe W ostatnich latach kontraktowe gwarancje ubezpieczeniowe stały się jednym z najbardziej powszechnych instrumentów zabezpieczenia procesu realizacji inwestycji na każdym jej etapie. Gwarancje ubezpieczeniowe KUKE S.A. pozwalają przedsiębiorcy uniknąć angażowania własnych środków pieniężnych, umożliwiają uczestniczenie w wielu przetargach jednocześnie, pozwalają na spełnienie wymagań kontrahentów żądających przedstawienia zabezpieczenia realizacji kontraktu lub usunięcia wad i usterek w okresie rękojmi. Gwarancja potwierdza pozytywną ocenę sytuacji finansowej firmy przez niezależną instytucję finansową, czym zwiększa wiarygodność przedsiębiorcy jako partnera biznesowego. Oferowane przez KUKE S.A. gwarancje spełniają najwyższe standardy europejskie, zapewniając każdej ze stron kontraktu wiele korzyści, a przede wszystkim zwiększając bezpieczeństwo jego realizacji. W 2014 roku wystawiono 357 gwarancji ubezpieczeniowych na kwotę 193,01 mln zł. W stosunku do 2013 roku wartość sum gwarancyjnych wzrosła o 178,67 mln zł. W roku sprawozdawczym wynagrodzenie KUKE S.A. z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych wyniosło 4,49 mln zł, w porównaniu do 0,30 mln zł w 2013 roku. 15
Działalność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych W 2014 roku wartość ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie 2 lata i więcej wyniosła 924,70 mln zł, w tym z tytułu aneksów zwiększających do umów ubezpieczenia z lat 2006, 2009, 2010 i 2013 38,95 mln zł. Korporacja zawarła 16 umów ubezpieczenia dotyczących objęcia ochroną ubezpieczeniową 17 kontraktów eksportowych o wartości 887,68 mln zł. W ramach rządowego Programu Finansowe Wspieranie Eksportu w 2014 roku KUKE S.A. zawarła 7 umów ubezpieczenia o łącznej wartości 92,79 mln zł. W 2014 roku KUKE S.A. udzieliła 196 gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych o łącznej wartości 210,56 mln zł, tj. 14 gwarancji kontraktowych o wartości 74,09 mln zł(wartość kontraktów, z którymi związane były udzielone gwarancje kontraktowe wyniosła 110,31 mln zł) i 182 gwarancje ubezpieczeniowe zapłaty należności związanych z akredytywami o wartości 136,46 mln zł (w tym, w ramach Programu rządowego Finansowe Wspieranie Eksportu realizowanego z Bankiem Gospodarstwa Krajowego udzielono 158 gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami na sumę 114,75 mln zł). W roku sprawozdawczym nastąpił spadek w zakresie sprzedaży gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie poniżej 2 lat. W ramach powyższych ubezpieczeń objęto ochroną obrót o wartości 2.776,11 mln zł, tj. 11% mniej niż w 2013 roku. Podpisano 651 nowych polis ubezpieczeniowych i odnowiono 254 dotychczasowe polisy. W roku 2014 wypłacono 59 odszkodowań na kwotę 95,68 mln zł, w tym: - 54 odszkodowania na łączną kwotę 11,16 mln zł z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych, - 5 odszkodowań na łączną kwotę 84,52 mln zł z tytułu ubezpieczeń średnioi długoterminowych. W ramach pozostałych produktów gwarantowanych przez Skarb Państwa w okresie sprawozdawczym nie wypłacono żadnych odszkodowań ani nie dokonano wypłat gwarancji. 16
W wyniku prowadzonych postępowań regresowych dotyczących gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych KUKE S.A. w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku uzyskała regresy o łącznej wartości 0,84 mln zł, w tym 0,63 mln zł z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych i 0,21 mln zł z tytułu ubezpieczeń średnio- i długoterminowych. 17
Zmiany w zakresie produktów ubezpieczeniowych Ubezpieczenia komercyjne W 2014 roku rozpoczęto prace nad przygotowaniem założeń dla nowego produktu ubezpieczeniowego, który oparty byłby na samodzielnym ustalaniu przez ubezpieczającego limitów kredytowych dla swoich kontrahentów, na warunkach i do wysokości wskazanej przez KUKE. Produkt miałby rozszerzyć ofertę Korporacji o ubezpieczenie dla małych i średnich przedsiębiorców współpracujących z wieloma kontrahentami, głównie krajowymi. W ciągu roku na bieżąco opracowywano indywidualne warunki ubezpieczenia należności faktoringowych dla instytucji finansowych banków i faktorów. Ze względu na dużą ilość kontrahentów, wysokie przewidywane obroty, możliwe zwiększone ryzyko i specyfikę oferowanych przez faktorów usług, każda umowa ubezpieczenia była indywidualnie dostosowywana do wymagań klienta i zasad prowadzonego przez niego faktoringu. Ubezpieczenia gwarantowane przez Skarb Państwa W związku z wprowadzeniem w 2013 roku nowych zmodyfikowanych ogólnych warunków gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń kontraktów eksportowych zawartych na okres kredytu poniżej dwóch lat, polisa obrotowa (OWU zatwierdzone decyzją Ministra Finansów z 17 lipca 2013 roku), do lipca 2014 roku Korporacja prowadziła akcję wymiany dotychczasowych umów ubezpieczenia na nowe. Większość (ok. 80% umów w portfelu) została wymieniona na nowe warunki. Część polis, które nie były wykorzystywane przez klientów została zamknięta. Zgłaszane do ubezpieczenia obroty zmniejszyły się o ok. 10%, co biorąc pod uwagę zakłócenia w handlu z Rosją i Ukrainą, które wpłynęły negatywnie na sprzedaż eksportową, jak i na negatywną ocenę ryzyka kontrahentów (zmniejszenie wartości limitów kredytowych o ok. 20%), należy uznać za relatywnie dobry wynik. Ustalenie przez KUKE warunków dokumentowych i formalnych, jakie powinna spełniać transakcja handlowa będąca przedmiotem ubezpieczenia, szczególnie kontrakt zawierany z Rosją, Ukrainą, Białorusią i Kazachstanem spowodowało dostosowanie większości kontraktów eksportowych klientów KUKE do tych wymagań. Wiązało się to z prowadzeniem szerokiej akcji informacyjnej oraz szkoleń dla klientów i brokerów. 18
W sierpniu 2014 roku w związku z wprowadzeniem przez Rosję embarga na wybrane produkty, KUKE przygotowała ofertę mającą na celu wsparcie polskich przedsiębiorców w sprzedaży produktów objętych embargiem do innych wybranych krajów, przez umożliwienie skorzystania z preferencyjnych stawek za ubezpieczenie obrotu realizowanego z kontrahentami z tych krajów. Przeprowadzono akcje mailingową do klientów, zamieszczono informacje w Internecie oraz przygotowano komunikat prasowy. W odniesieniu do ubezpieczeń należności o okresie spłaty 2 i więcej lat obowiązują stawki ustalane na podstawie klasyfikacji OECD, równocześnie Zarząd w ramach istniejących uwarunkowań prawnych we wrześniu 2014 roku podjął decyzję, zgodnie z którą wobec banków białoruskich Korporacja stosuje stawki skalkulowane wg ratingu o jeden stopień lepszego (na skali CC) od wynikającego z najlepszej spośród ocen agencji ratingowych przyznanych dla danego banku. W ramach działań wspierających eksporterów w związku z embargiem nałożonym przez Federację Rosyjską, w sierpniu 2014 roku wprowadzone zostały zmiany w uchwale w sprawie szczegółowych zasad działalności KUKE S.A. w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami oraz zasad ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji dla należności od dłużników mających siedzibę w krajach: Algieria, Arabia Saudyjska, Azerbejdżan, Bahrajn, Białoruś, Bośnia i Hercegowina, Chiny, Czarnogóra, Egipt, Indie, Indonezja, Iran, Katar, Kazachstan, Kuwejt, Macedonia, Malezja, Maroko, Mongolia, Oman, Serbia, Wietnam, Tunezja, Turcja, Turkmenistan, Zjednoczone Emiraty Arabskie, umożliwiające zastosowanie współczynnika 80% dla stawek w przypadku sprzedaży towarów objętych zakazem wwozu do Federacji Rosyjskiej. Ponadto, zmodyfikowano zasady ustalania wynagrodzeń z tytułu udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych i dostosowano je do występujących na rynku finansowym. W 2014 roku zakończone zostały prace mające na celu opracowanie ogólnych warunków gwarantowanego przez Skarb Państwa ubezpieczenia krótkoterminowych należności z tytułu kontraktu eksportowego, polisa indywidualna. OWU zostały zatwierdzone decyzją Ministra Finansów nr 14/DG z dnia 14 kwietnia 2014 roku Podstawowe zasady ubezpieczenia są zbliżone do ubezpieczenia średnio- i długoterminowego kredytu dostawcy. Ubezpieczenie jest kierowane do klientów realizujących jednostkowe projekty, na indywidualne zamówienie, kontrakty dotyczące towarów inwestycyjnych, usług budowlano-montażowych, maszyn i urządzeń, linii technologicznych, z kontrahentami z krajów określonych odrębną uchwałą KPUE, z wyłączeniem krajów ujętych przez Komisję Europejską na liście państw o ryzyku rynkowym. Wprowadzeniu tego produktu towarzyszyła akcja promocyjna obejmująca przygotowanie materiałów promocyjnych, realizację mailingów, reklamę w Internecie. 19
W 2014 roku trwały prace nad opracowaniem warunków ubezpieczenia ryzyka produkcji. W związku z faktem, że KUKE dysponuje niedużym doświadczeniem w ubezpieczeniu ryzyka produkcji, przeprowadzono analizę warunków ochrony oferowanych przez inne zagraniczne agencje ubezpieczeń. Przygotowany projekt OWU będzie poddany konsultacjom wewnątrz Korporacji oraz z wybranymi potencjalnymi klientami. Długoletnie prace, wraz z Ministerstwem Finansów i Ministerstwem Gospodarki, nad zmianą uregulowania kwestii krajowego pochodzenia produktów i usług doprowadziły do zmiany ustawy z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Zmiany kwestii krajowego pochodzenia produktów i usług, które weszły w życie 1 stycznia 2015 roku są zgodne ze zgłaszanymi przez eksporterów i banki finansujące oczekiwaniami. W 2014 roku powołana została grupa robocza przy Związku Banków Polskich, której celem jest wypracowanie rozwiązań wspólnie z bankami finansującymi polski eksport w zakresie ubezpieczeń należności średnio- i długoterminowych. Na spotkaniu tej grupy omawiano założenia nowego produktu, jak również przedstawiony został projekt nowych rozwiązań wzorowany na standardach międzynarodowych. W 2014 roku zbierane były uwagi w ramach procesu konsultacji z zainteresowanymi bankami. 20
Wyniki finansowe Analiza bilansu Suma bilansowa KUKE S.A. na koniec 2014 roku wyniosła 376,22 mln zł i była o 17,8% niższa niż na koniec 2013 roku. Spadek sumy bilansowej wynikał w głównej mierze ze spadku środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy (o 57,0%, tj. o 129,95 mln zł), na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych oraz spadku należności (o 4,9%, tj. o 1,87 mln zł). Aktywa W 2014 roku nastąpił spadek wartości niematerialnych i prawnych z 0,81 mln zł w 2013 roku do 0,63 mln zł. Lokaty stanowiły 62,1% sumy bilansowej. W porównaniu z końcem 2013 roku a ich wartość wzrosła o 26,7%, osiągając na 31 grudnia 2014 roku poziom 233,77 mln zł. Wartość należności na koniec 2014 roku wyniosła 36,29 mln zł, co stanowiło 9,6% wartości aktywów. W stosunku do 2013 roku wartość należności spadła o 4,9%, w tym: - należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich (dotyczące głównie rozliczeń z tytułu składki) wzrosły o 3,5% z 20,88 mln zł w 2013 r. do 21,62 mln zł w 2014 roku, - należności z tytułu reasekuracji spadły o 3,2% z 13,29 mln zł w 2013 roku do 12,87 mln zł w 2014 roku, - inne należności spadły o 54,7% z 3,99 mln zł w 2013 roku do 1,81 mln zł w 2014 roku, spadek ten wynikał z rozrachunków dotyczących prowizji pobieranej przez Korporację za prowadzenie ubezpieczeń gwarantowanych przez Skarb Państwa. 21
Inne składniki aktywów na 31 grudnia 2014 roku wyniosły 101,40 mln zł i były niższe o 56,0% od stanu na 31 grudnia 2013 roku 96,8% tej kwoty, tj. 98,17 mln zł stanowiły środki zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Pasywa Kapitały własne Korporacji na koniec 2014 roku wyniosły 202,86 mln zł i były o 37,7% wyższe niż na koniec roku ubiegłego. Ich udział w sumie bilansowej wyniósł 53,9% (32,2% w 2013 roku). Wzrost wynikał głównie z podwyższenia kapitału zakładowego KUKE S.A. o 30,93 mln zł oraz wzrostu kapitału zapasowego spółki w wyniku nadwyżki wartości emisyjnej akcji serii P nad ich wartością nominalną (agio) o 19,07 mln zł. Na 31 grudnia 2014 roku nastąpił spadek zobowiązań i funduszy specjalnych o 51,7% w stosunku do stanu sprzed roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 32,6%. Na koniec 2014 roku ich wartość wyniosła 122,58 mln zł, a 80,1% tej kwoty, tj. 98,17 mln zł, stanowiły zobowiązania z tytułu środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dotyczące działalności Korporacji na podstawie ustawy o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Na koniec okresu sprawozdawczego rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe (po uwzględnieniu udziału reasekuratorów oraz oszacowanych regresów) wyniosły 41,00 mln zł, co stanowiło spadek o 7,7% w stosunku do stanu na koniec 2013 roku Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 10,9%. Podział utworzonych w 2014 roku rezerw na udziale własnym przedstawia poniższa tabela. Rodzaj rezerwy Stan na 31.12.2013 2013 udział Stan na 31.12.2014 2014 udział Zmiana 2014/2013 w mln zł % w mln zł % % Rezerwa składek na pokrycie ryzyka niewygasłego 21,61 48,7 24,23 59,1 12,1 Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i 1) świadczenia 19,56 44,0 11,42 27,9-41,6 Rezerwa na wyrównanie szkodowości 0,00 0,0 1,71 4,2 - Rezerwa na premie i rabaty dla ubezpieczonych 3,25 7,3 3,63 8,9 11,8 Łącznie 44,42 100,0 41,00 100,0-7,7 1) po uwzględnieniu oszacowanych regresów różnice w sumach kontrolnych wynikają z zaokrągleń 22
Analiza technicznego rachunku ubezpieczeń oraz ogólnego rachunku zysków i strat W 2014 roku przychody z tytułu składki zarobionej netto (z uwzględnieniem zmiany stanu rezerwy na pokrycie ryzyka niewygasłego) wyniosły 24,45 mln zł, tj. o 1,4% (0,33 mln zł) więcej niż w 2013 roku. Składka przypisana brutto wzrosła o 17,8%, tj. 7,75 mln zł. Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym wyniosły w 2014 roku 20,23 mln zł, tj. o 15,7% mniej niż rok wcześniej. Poziom rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym, z uwzględnieniem oszacowanych regresów spadł o 8,14 mln zł (podobnie jak w roku 2013, gdy spadek ten wyniósł 8,12 mln zł). Koszty działalności ubezpieczeniowej (koszty administracyjne, akwizycji oraz otrzymane prowizje reasekuracyjne) spadły w stosunku do 2013 roku o 16,8% i wyniosły w analizowanym okresie 11,34 mln zł. Koszty administracyjne i akwizycji wzrosły w stosunku do 2013 roku o 8,0% i wyniosły 19,69 mln zł. Przychody z prowizji reasekuracyjnych (pomniejszające koszty działalności ubezpieczeniowej) były natomiast o 81,2% wyższe niż w 2013 roku i zamknęły się w kwocie 8,36 mln zł. Saldo pozostałych przychodów i kosztów technicznych na udziale własnym wyniosło 0,79 mln zł. Wynik techniczny przed utworzeniem rezerwy na wyrównanie szkodowości wyniósł 0,57 mln zł. Ze względu na dodatni wynik techniczny w grupie 14 ubezpieczeń Korporacja zawiązała rezerwę na wyrównanie szkodowości w wysokości 75% tego wyniku, tj. 1,71 mln zł. Ostatecznie wynik techniczny ubezpieczeń w 2014 roku wyniósł 1,14 mln zł w porównaniu do 5,67 mln zł w 2013 roku. W 2014 roku przychody KUKE S.A. z działalności lokacyjnej (liczone jako suma przychodów z lokat, niezrealizowanych zysków i strat z lokat oraz wyniku z realizacji lokat) wyniosły 6,84 mln zł. W porównaniu do 2013 roku przychody z działalności lokacyjnej były niższe o 9,7%. Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło 1,11 mln zł, w tym saldo prowizji i kosztów związanych z prowadzeniem gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych wyniosło 1,15 mln zł (wobec 4,38 mln zł w roku 2013) i wynikało z niższej niż przed rokiem kwoty prowizji będącej pochodną składki przypisanej brutto z tytułu tych ubezpieczeń. 23
W 2014 roku Korporacja zanotowała dodatni wynik finansowy brutto 6,46 mln zł, wobec zaewidencjonowanego w roku poprzednim 5,63 mln zł. Po naliczeniu obciążenia wyniku podatkiem dochodowym bieżącym i odroczonym w wysokości 0,94 mln zł, zysk netto wyniósł 5,52 mln zł (w porównaniu do 4,05 mln zł w 2013 roku). Wybrane pozycje z rachunku technicznego i rachunku zysków i 2013 2014 strat w mln zł w mln zł Składki netto 24,12 24,45 Odszkodowania i świadczenia -15,89-12,09 Premie i rabaty na udziale własnym -0,71-1,24 Saldo pozostałych przychodów i kosztów technicznych 0,43 0,79 Koszty działalności ubezpieczeniowej -13,63-11,34 Zmiana stanu rezerwy na wyrównanie szkodowości 0,00-1,71 Wynik techniczny -5,67-1,14 Saldo przychodów i kosztów z działalności lokacyjnej 7,23 6,49 Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych 4,07 1,11 Zysk (strata) brutto 5,63 6,46 Podatek dochodowy -1,59-0,94 Zysk (strata) netto 4,05 5,52 w celach prezentacyjnych pozycje mające ujemny wpływ na wynik pokazane są ze znakiem - Na dzień 31 grudnia 2014 roku Korporacja wykazywała nadwyżkę środków własnych w stosunku do marginesu wypłacalności oraz wymaganego kapitału gwarancyjnego w wysokości odpowiednio 195,65 mln zł i 185,42 mln zł. Aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych wyniosły 182,49 mln zł przy stanie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w wysokości 68,81 mln zł. Stopień pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami na koniec grudnia 2014 roku ukształtował się na poziomie 265%. Według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku, Korporacja spełniała wszystkie wymagane prawem normy ostrożnościowe w zakresie prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. 24
Wynik finansowy netto w mln zł 18,7 11,4 4,1 5,5 2010 2011 2012 2013 2014-8,3 25
AKTYWA (w tys. złotych) 31.12.2013 31.12.2014 Wartości niematerialne i prawne 815 631 Lokaty 184 546 233 769 Lokaty w jednostkach podporządkowanych 0 13 114 Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych 0 13 114 Inne lokaty finansowe 184 546 220 655 Pozostałe pożyczki 9 476 0 Dłużne papiery wartościowe i inne papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu 162 469 196 166 Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych 12 602 24 489 Należności 38 160 36 293 Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich 20 884 21 618 Należności od ubezpieczających 20 549 21 249 Inne należności 335 369 Należności z tytułu reasekuracji 13 286 12 866 Inne należności 3 990 1 809 Należności od budżetu 283 71 Pozostałe należności 3 707 1 738 Inne składniki aktywów 230 639 101 398 Rzeczowe składniki aktywów 1 801 1 501 Środki pieniężne 228 838 99 897 w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy 228 121 98 170 Rozliczenia międzyokresowe 3 509 4 131 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 509 1 411 Aktywowane koszty akwizycji 1 706 2 291 Inne rozliczenia międzyokresowe 294 429 AKTYWA RAZEM 457 669 376 222 26
PASYWA (w tys. złotych) 31.12.2013 31.12.2014 Kapitał własny 147 347 202 865 Kapitał podstawowy 79 776 110 703 Kapitał zapasowy 30 250 53 171 Kapitał z aktualizacji wyceny 0 197 Pozostałe kapitały rezerwowe 33 273 33 273 Zysk (strata) netto 4 048 5 521 Rezerwy techniczno - ubezpieczeniowe 77 003 69 492 Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego 37 137 41 680 Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia 34 261 19 838 Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych 5 064 6 265 Rezerwy na wyrównanie szkodowości (ryzyka) 0 1 709 Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno - ubezpieczeniowych (wielkość ujemna) 31 609 28 109 Udział reasekuratorów w rezerwie składek i w rezerwie na pokrycie ryzyka niewygasłego 15 525 17 448 Udział reasekuratorów w rezerwie na niewypłacone odszkodowania i świadczenia 13 730 8 030 Udział reasekuratorów w rezerwie na premie i rabaty dla ubezpieczonych 2 354 2 631 Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) 971 386 Oszacowane regresy i odzyski brutto 1 728 682 Udział reasekuratorów w oszacowanych regresach i odzyskach 758 296 Pozostałe rezerwy 7 527 5 108 Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników 3 070 3 260 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 727 559 Inne rezerwy 3 730 1 289 Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne 253 753 122 584 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich 1 447 1 838 Zobowiązania wobec ubezpieczających 205 93 Zobowiązania wobec pośredników ubezpieczeniowych 1 242 1 739 Inne zobowiązania z tytułu ubezpieczeń 0 7 Zobowiązania z tytułu reasekuracji 20 792 19 431 Inne zobowiązania 2 920 2 750 Zobowiązania wobec budżetu 601 726 Pozostałe zobowiązania 2 318 2 023 Fundusze specjalne 228 595 98 566 w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy 228 121 98 170 Rozliczenia międzyokresowe 4 620 4 669 Rozliczenia międzyokresowe kosztów -27 245 Przychody przyszłych okresów 4 646 4 423 PASYWA RAZEM 457 669 376 222 27
TECHNICZNY RACHUNEK UBEZPIECZEŃ MAJĄTKOWYCH I OSOBOWYCH (w tys. złotych) 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2014-31.12.2014 Składki 24 116 24 446 Składki przypisane brutto 43 552 51 302 Udział reasekuratorów w składce przypisanej 20 202 24 236 Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko niewygasłe brutto -5 887 4 543 Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek -5 121 1 922 Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym 3 262 3 546 Odszkodowania i świadczenia 15 887 12 092 Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym 24 011 20 231 Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto 43 920 33 326 Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych Zmiana stanu rezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym 19 909 13 095-8 124-8 139 Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto -12 737-13 377 Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia -4 613-5 238 Premie i rabaty na udziale własnym łącznie ze zmianą stanu rezerw na premie i rabaty 708 1 241 Koszty działalności ubezpieczeniowej 13 629 11 338 Koszty akwizycji 7 736 8 546 w tym zmiana stanu aktywowanych kosztów akwizycji -272-585 Koszty administracyjne 10 506 11 148 Prowizje reasekuracyjne i udział w zyskach reasekuratorów 4 612 8 356 Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym 2 830 2 753 Zmiany stanu rezerw na wyrównanie szkodowości (ryzyka) -3 1 709 WYNIK TECHNICZNY -5 673-1 141 28
OGÓLNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. złotych) 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2014-31.12.2014 Wynik techniczny -5 673-1 141 Przychody z lokat 7 984 8 254 Przychody z innych lokat finansowych 7 950 7 998 Wynik dodatni z realizacji lokat 34 255 Niezrealizowane zyski z lokat 0 173 Koszty działalności lokacyjnej 494 354 Niezrealizowane straty na lokatach 255 1 586 Pozostałe przychody operacyjne 18 482 14 402 w tym: przychody z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa 16 928 13 767 Pozostałe koszty operacyjne 14 409 13 290 w tym: koszty z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa 12 546 12 615 Zysk (strata) brutto 5 635 6 457 Podatek dochodowy 1 587 936 ZYSK (STRATA) NETTO 4 048 5 521 29
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. złotych) 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2014-31.12.2014 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 45 759-136 523 Wpływy 215 716 160 268 Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej 46 735 56 069 Wpływy z tytułu składek brutto 40 245 48 155 Wpływy z tytułu regresów, odzysków i zwrotów odszkodowań 3 500 4 597 Pozostałe wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej 2 990 3 318 Wpływy z reasekuracji biernej 28 330 23 823 Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej 140 651 80 376 Wydatki 169 957 296 791 Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej 75 917 68 921 Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto 43 442 33 671 Wydatki z tytułu akwizycji 10 402 12 496 Wydatki o charakterze administracyjnym 15 401 15 969 Wydatki z tytułu likwidacji szkód i windykacji regresów 3 837 4 326 Pozostałe wydatki z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej 2 836 2 459 Wydatki z tytułu reasekuracji biernej 25 747 29 179 Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej 68 293 198 691 Przepływy z działalności lokacyjnej 14 742-42 523 Wpływy 2 454 689 2 476 378 Wydatki 2 439 946 2 518 902 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -126 50 106 Wpływy 1 097 50 302 Wydatki 1 223 196 Przepływy pieniężne netto razem 60 375-128 940 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 60 375-128 940 Środki pieniężne na początek okresu 168 462 228 838 Środki pieniężne na koniec okresu 228 838 99 897 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 228 397 98 376 30
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (w tys. złotych) 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2014-31.12.2014 Kapitał własny na początek okresu 143 299 147 347 Kapitał podstawowy na początek okresu 79 776 79 776 Kapitał podstawowy na koniec okresu 79 776 110 703 Kapitał zapasowy na początek okresu 38 552 30 250 Zmiany kapitału zapasowego zwiększenia 1 22 921 z podziału zysku (ustawowo) 0 324 z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 3 524 agio 0 19 073 Zmiany kapitału zapasowego zmniejszenia 8 303 0 z tytułu pokrycia straty 8 303 0 Kapitał zapasowy na koniec okresu 30 250 53 171 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 1 0 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1 0 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0 197 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 33 273 33 273 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 33 273 33 273 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -8 303 4 048 zmniejszenia z tytułu podziału zysku 0 4 048 zwiększenia z tytułu pokrycia straty 8 303 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 Wynik netto 4 048 5 521 zysk netto 4 048 5 521 strata netto 0 0 Kapitał własny na koniec okresu 147 347 202 865 Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 147 147 202 515 31
PARAMETRY WYPŁACALNOŚCI (w tys. złotych) 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2014-31.12.2014 Aktywa zakładu ubezpieczeń 457 669 376 222 Aktywa przeznaczone na pokrycie wszelkich przewidywanych zobowiązań 310 322 173 357 rezerw techniczno-ubezpieczeniowych 44 422 40 997 pozostałych rezerw 7 527 5 108 pozostałych zobowiązań i funduszy specjalnych 253 753 122 584 rozliczeń międzyokresowych biernych i przychodów przyszłych okresów 4 620 4 669 Wartości niematerialne i prawne 815 631 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 509 1 411 Wielkość środków własnych 145 024 200 823 Margines wypłacalności 4 408 5 173 Minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego 15 048 15 403 1/3 kwoty marginesu wypłacalności 1 469 1 724 Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności 140 616 195 650 Kapitał gwarancyjny 15 048 15 403 Nadwyżka środków własnych na pokrycie kapitału gwarancyjnego 129 975 185 419 32
33
34