Naftobudowa S.A. 31-670 Kraków, ul. Powstańców 66

Naftobudowa S.A. 31-670 Kraków, ul. Powstańców 66 Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku

SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 2 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI 6 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 10 1 BDO Polska sp. z o.o.

I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące Spółkę 1.1 Nazwa i forma prawna Nazwa przedsiębiorstwa brzmi: Naftobudowa Spółka Akcyjna 1.2 Siedziba Spółki Kraków, ul. Powstańców 66. 1.3 Przedmiot działalności W badanym okresie Spółka zajmowała się głównie działalnością w zakresie montażu maszyn i urządzeń przemysłowych dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego, dostaw i montażu pieców dla przemysłu rafineryjnego, konstrukcji stalowych, zbiorników i rurociągów, prac budowlano-montażowych w obiektach przemysłowych, użyteczności publicznej, mieszkaniowych oraz związanych z ochroną środowiska. 1.4 Podstawa działalności Naftobudowa S.A. działa na podstawie: Statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 21 stycznia 1992 roku (Rep. A Nr 646/92) wraz z późniejszymi zmianami, Kodeksu Spółek Handlowych. 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym W dniu 13 marca 2001 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy Sekcja Rejestrowa pod numerem KRS 2864. Wcześniej Spółka była zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem RHB 4009. 1.6 Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP 676-00-15-996 REGON 350543212 1.7 Wysokość kapitału zakładowego (własnego) i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Kapitał zakładowy Spółki wynosi 5.806.406,00 zł i dzieli się na 2.903.203 akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 2,00 zł każda. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału zakładowego. Kapitał własny spółki w porównaniu do 2003 roku zmalał o 1.795 tysięcy złotych. 2 BDO Polska sp. z o.o.

Akcje Spółki zostały dopuszczone do obrotu giełdowego w marcu 1999 roku. Obecnie wszystkie akcje Spółki znajdują się w obrocie giełdowym. 1.8 Zarząd Spółki Na dzień 31 grudnia 2004 roku członkami Zarządu byli: Krzysztof Diduch - Prezes Zarządu Kazimierz Wronkowski - Wiceprezes Zarządu W ciągu badanego okresu nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu. 1.9 Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: Konrad Jaskóła - Przewodniczący Grzegorz Szkopek - Wiceprzewodniczący Grażyna Kowalczuk - Sekretarz Wojciech Wilomski - Członek Tomasz Czałbowski - Członek W ciągu badanego okresu nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 1.10 Organizacja i zatrudnienie Spółka posiada oddziały w Niemczech i we Włoszech. Działalność gospodarcza poza granicami kraju koncentruje się głównie w Niemczech. Średnie zatrudnienie w 2004 roku wyniosło 549 pracowników. 1.11 Informacja o jednostkach powiązanych Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostal Siedlce S.A., będąc jednocześnie jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Naftobudowa S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skład Grupy Kapitałowej Naftobudowa S.A. przedstawia się następująco: Naftobudowa S.A. podmiot dominujący Naftobudowa 2 Sp. z o.o. podmiot pośrednio zależny Nafto-Tur Sp. z o.o. podmiot zależny Naftotechnika Sp. z o.o. podmiot zależny Naf-Industriemontage GmbH podmiot zależny Montonaft Sp. z o.o. podmiot zależny Naftobudowa Gorlice Sp. z o.o. podmiot stowarzyszony Naftoinwestbud S.A. w likwidacji podmiot stowarzyszony Ezan Sp. z o.o. w likwidacji podmiot stowarzyszony 3 BDO Polska sp. z o.o.

2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku, obejmujące: wprowadzenie do sprawozdania finansowego; bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 63.403 tysięcy złotych; rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2004 roku do dnia 31 grudnia 2004 roku wykazujący stratę w wysokości 1.650 tysięcy złotych; zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 1.795 tysięcy złotych; rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2004 roku do dnia 31 grudnia 2004 roku o kwotę 1.519 tysięcy złotych; dodatkowe informacje i objaśnienia. Przedłożone do badania sprawozdanie finansowe za 2004 rok zostało sporządzone na podstawie danych wynikających z ksiąg rachunkowych prowadzonych w siedzibie Spółki oraz sprawozdania finansowego sporządzonego w Oddziale w Niemczech, obejmującego okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku z uwzględnieniem wyłączeń w zakresie wzajemnych rozrachunków. Sprawozdanie Oddziału w Niemczech, które zostało włączone do sprawozdania finansowego badanej Spółki, wykazujące na dzień 31 grudnia 2004 roku po stronie aktywów i pasywów sumę 9.439 tys. zł oraz zysk netto za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku w wysokości 1.494 tys. zł, zostało sporządzone przez dyplomowanego księgowego i doradcę podatkowego w Niemczech. Udział tego sprawozdania finansowego w sumie bilansowej zbadanego sprawozdania wynosi 4,7%. 3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod nr 523. Rada Nadzorcza Naftobudowy S.A. dokonała wyboru BDO Polska Spółka z o.o. do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego za 2004 rok na podstawie uchwały nr 27/VI/2004 z dnia 14 września 2004 roku. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy podpisanej w dniu 17 września 2004 roku w siedzibie Spółki, w dniach od 7 marca do 15 marca 2005 roku oraz 16 listopada do 19 listopada 2004 przez BDO Polska Sp. z o.o. reprezentowaną przez Biegłego Rewidenta Grażynę Maślankę nr ewid. 9375/7031. Oświadczamy, że podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz biegły rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 66 ust. 1 i 2. Spółka w czasie badania udostępniła Biegłemu Rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 4 BDO Polska sp. z o.o.

4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku, które było badane przez BDO Polska Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania z objaśnieniem. Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku zostało zatwierdzone Uchwałą Nr 1 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 23 czerwca 2004 roku. Uchwałą Nr 14 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy postanowiono zysk netto roku 2003 w kwocie 7.841 tys. zł przeznaczyć na: pokrycie straty z lat ubiegłych 931 tys. zł zwiększenie kapitału zapasowego 6.910 tys. zł Sprawozdanie finansowe za rok 2004 przekazano do Urzędu Skarbowego, do Sądu Rejestrowego oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 94 z dnia 20 stycznia 2005 roku. 5 BDO Polska sp. z o.o.

II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI Poniżej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe wskaźniki finansowe. 1. Bilans AKTYWA 31.12.04 % sumy bilansowej 31.12.03 % sumy bilansowej 31.12.02 % sumy bilansowej Aktywa trwałe wartości niematerialne i prawne 2 0,0 1 0,0 6 0,0 rzeczowe aktywa trwałe 12 718 20,1 15 349 24,0 16 255 21,9 należności długoterminowe - 0,0-0,0-0,0 inwestycje długoterminowe 6 557 10,3 4 958 7,9 7 226 9,7 długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 092 1,7 1 178 1,9 2 816 3,8 20 369 32,1 21 513 34,0 26 303 35,4 Aktywa obrotowe zapasy 2 313 3,6 2 056 3,2 2 874 3,9 należności krótkoterminowe 25 616 40,5 31 845 50,2 37 071 49,8 inwestycje krótkoterminowe 6 021 9,5 7 281 11,5 6 179 8,3 krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 084 14,3 722 1,1 1 967 2,6 43 034 67,9 41 904 66,0 48 090 64,6 SUMA AKTYWÓW 63 403 100 63 417 100 74 393 100 PASYWA Kapitał własny kapitał zakładowy 5 806 9,2 5 806 9,2 5 806 7,8 kapitał zapasowy 12 121 19,1 5 155 8,1 12 116 16,3 kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny -74-0,1 127 0,2 93 0,1 pozostałe kapitały rezerwowe - 0,0-0,0-0,0 wynik z lat ubiegłych - 0,0-931 -1,5-932 -1,3 wynik netto roku bieżącego -1 650-2,6 7 841 12,4-6 964-9,4 16 203 25,6 17 998 28,4 10 119 13,5 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania rezerwy na zobowiązania 2 067 3,3 1 995 3,1 2 722 3,7 zobowiązania długoterminowe 4 147 6,5 6 503 10,3-0,0 zobowiązania krótkoterminowe 40 980 64,6 34 294 54,1 57 993 78,0 rozliczenia międzyokresowe 6 0,0 2 627 4,1 3 558 4,8 47 200 74,4 45 419 71,6 64 274 86,5 SUMA PASYWÓW 63 403 100 63 417 100 74 393 100 Kapitał własny zmniejszył się w porównaniu do 2003 roku o 1.795 tys. zł, w tym o: stratę bieżącego roku (1.650) ujemne różnice kursowe z przeliczenia oddziału zagranicznego (145) Kapitał pracujący spółki na skutek zwiększenia się zobowiązań krótkoterminowych uległ zmniejszeniu w stosunku do roku ubiegłego i w roku 2004 wyniósł 2.048 tys. zł. 6 BDO Polska sp. z o.o.

2. Rachunek zysków i strat 1.01- % do 1.01- % do 1.01- % do 31.12.2004 przych. 31.12.2003 przych. 31.12.2002 przych. Przychody ze sprzedaży 96 045 100,0 95 991 100,0 117 582 100,0 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i ogólnego zarządu 97 094 101,1 92 201 96,1 119 367 101,5 Wynik ze sprzedaży -1 049-1,1 3 791 3,9-1 785-1,5 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 3 339 3,5-2 164-2,3 596 0,5 Wynik z działalności operacyjnej 2 290 2,4 1 627 1,7-1 189-1,0 Przychody i koszty finansowe -3 991-4,2 7 202 7,5-7 686-6,5 Wynik z działalności gospodarczej -1 701-1,8 8 829 9,2-8 876-7,5 Zyski i straty nadzwyczajne 1 0,0 106 0,1 27 0,0 Wynik brutto -1 700-1,8 8 934 9,3-8 849-7,5 Podatek dochodowy i obowiązkowe zmniejszenia wyniku -50-0,1 1 099 1,1-1 885-1,6 Wynik netto -1 650-1,7 7 841 8,2-6 964-5,9 W 2004 roku Spółka zrealizowała przychody ze sprzedaży na porównywalnym poziomie do ubiegłego roku przy wzroście kosztów działalności podstawowej o 5,3%. W wyniku tak kształtujących się relacji osiągnięto ujemny wynik na sprzedaży w wysokości 1.049 tys. zł. Ujemny wynik na sprzedaży zniwelowany został dodatnim wynikiem na pozostałej działalności operacyjnej. Spółka rozwiązała w bieżącym roku odpisy aktualizujące wartość należności w kwocie 3.183 tys. zł, a utworzyła w kwocie 1.935 tys. zł. W 2003 roku odpisy stanowiły 36,3% wartości brutto należności, a w 2004 roku 35,1%. Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych powyżej 1 roku oraz dochodzonych na drodze sądowej wynoszą 95% wartości tych należności. W wyniku objęcia przez spółkę udziałów Naf-Industriemontage GmbH o wartości nominalnej 679 tys. euro za aport o wartości księgowej netto 548 tys. euro w księgach ujęto przychód w kwocie 131 tys. euro. W bieżącym okresie zmieniono sposób szacowania rezerwy na świadczenia emerytalne pracowników. W związku z przeprowadzoną przez aktuariusza wyceną spółka rozwiązała rezerwę na świadczenia emerytalne w wysokości 433 tys. zł uznając pozostałe przychody operacyjne. Zgodnie z tą wyceną rezerwa na świadczenia emerytalne na dzień 31 grudnia 2004 roku wynosi 263 tys. zł. Ponadto spółka rozwiązała pozostałe rezerwy na zobowiązania w kwocie 915 tys. zł, w tym 350 tys. zł z tytułu zmniejszenia się potencjalnego zobowiązania wynikającego z udzielonego poręczenia kredytu bankowego zaciągniętego przez spółkę zależną. Wobec wymienionych zdarzeń gospodarczych osiągnięto zysk z pozostałej działalności operacyjnej w kwocie 3.339 tys. zł. Zysk z pozostałej działalności operacyjnej pomniejszyła strata z działalności finansowej w kwocie 3.991 tys. zł. W badanym okresie wystąpiła nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w kwocie 2.599 tys. zł. Spółka poniosła koszty obsługi zadłużenia wobec banków w wysokości 760 tys. zł. Spółka posiada udziały w walucie obcej i dokonała ich wyceny wg średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2004 roku. Ujemny wynik tej wyceny w kwocie 463 tys. zł zaprezentowała w kosztach finansowych. Spółka dokonała również odpisu aktualizującego wartość udziałów w kwocie 500 tys. zł w związku ze zmniejszeniem się aktywów netto spółki zależnej z tytułu ponoszonych przez nią strat. W 2004 roku zrealizowano zysk ze zbycia finansowego majątku w kwocie 194 tys. zł oraz zyski z likwidacji majątku spółki zależnej w kwocie 204 tys. zł. Przychody finansowe z tytułu aktualizacji inwestycji krótkoterminowych w wysokości 223 tys. zł wynikają z wyceny posiadanych przez spółkę akcji podmiotu dominującego według ceny rynkowej. 7 BDO Polska sp. z o.o.

W rezultacie zaistniałych zdarzeń gospodarczych Spółka uzyskała stratę na działalności gospodarczej w wysokości 1.701 tys. zł. W badanym okresie Spółka osiągnęła stratę podatkową, w związku z czym nie wystąpiło obciążenie podatkowe. 3. Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku Rentowność kapitału własnego 1.01.04 31.12.04 1.01.03 31.12.03 1.01.02 31.12.02 wynik finansowy netto -2,6% 12,4% -9,4% suma aktywów wynik finansowy netto -10,2% 43,6% -68,8% kapitał własny Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto -1,7% 8,2% -5,9% przychody ze sprzedaży produktów i towarów Wskaźnik płynności I Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe ogółem 1,05 1,22 0,83 zobowiązania krótkoterminowe aktywa obrotowe ogółem zapasy 0,99 1,16 0,78 zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłaty należności w dniach średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni 70 101 104 przychody ze sprzedaży produktów i towarów Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni 98 96 84 koszt sprzedanych produktów i towarów Szybkość obrotu zapasów w dniach średni stan zapasów x 365 dni 9 11 8 koszt sprzedanych produktów i towarów Wartość księgowa na jedną akcję kapitał własny 5,58 6,20 3,49 liczba akcji Wynik finansowy na jedną akcję wynik finansowy netto za ostatnie 12 miesięcy -0,57 2,70-2,40 liczba akcji 8 BDO Polska sp. z o.o.

4. Interpretacja wskaźników Wskaźniki rentowności majątku, kapitału i sprzedaży w badanym okresie są ujemne w wyniku osiągniętej straty. W 2003 roku udział kapitału obcego wynosił 71,6%, podczas gdy w 2004 roku 74,4%. Wzrost kapitału obcego w finansowaniu działalności wynika ze zwiększenia zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych, krótkoterminowych kredytów oraz zaliczek otrzymanych na dostawy. Wskaźniki płynności uległy nieznacznemu pogorszeniu w stosunku do 2003 roku na skutek wzrostu zobowiązań krótkoterminowych. Analizując wskaźniki płynności należy zwrócić uwagę na wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 2.811 tys. zł i wysokość należności z tytułu kaucji gwarancyjnych zapadalnych powyżej 12 miesięcy oraz na fakt wykazywania w zobowiązaniach krótkoterminowych zobowiązań zgłoszonych do postępowania układowego z wierzycielami w kwocie 17.209 tys. zł. W dniu 9 lipca 2004 roku Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło propozycję układu. Do dnia wydania opinii nie doszło do zatwierdzenia przez sąd postępowania układowego z powodu złożonych zażaleń przez dwóch wierzycieli. Inkaso należności w stosunku do roku 2003 uległo skróceniu o 31 dni i kształtuje się na poziomie 70 dni. Wydłużył się natomiast okres spłaty zobowiązań o 2 dni i wynosi 98 dni. Tak ukształtowane wskaźniki rotacji świadczą o tym, że Spółka w większej mierze korzysta z kredytu kupieckiego udzielanego przez dostawców niż kredytuje swoich odbiorców. Wskaźnik szybkości obrotu zapasami obniżył się nieznacznie z poziomu 11 do 9 dni. Analizy wskaźnikowa i źródeł kształtowania wyniku nie wskazują na zagrożenie kontynuacji działalności. 9 BDO Polska sp. z o.o.

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu księgowości i kontroli wewnętrznej 1.1. System rachunkowości Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości. Zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę uwzględniają charakter prowadzonej działalności i są stosowane w sposób ciągły. Księgi rachunkowe są prowadzone w języku polskim w siedzibie Spółki. Księgi rachunkowe oddziału w Niemczech prowadzone są w siedzibie oddziału. Podstawą ujęcia w księgach rachunkowych zdarzenia gospodarczego są prawidłowo opisane i sporządzone dowody źródłowe. Ewidencja księgowa jest prowadzona przy użyciu oprogramowania komputerowego. Zapisów w księgach dokonuje się w sposób trwały. Sposób dokonywania zapisów w księgach pozwala na zidentyfikowanie daty dokonania operacji gospodarczej, dokumentu źródłowego, a także kwoty i oznaczenia kont księgowych, na których dana operacja została ujęta. Księgi rachunkowe są prowadzone rzetelnie, bezbłędnie, sprawdzalnie oraz na bieżąco. Dostęp do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera jest ograniczony do wytypowanych osób. Księgi rachunkowe, sprawozdania finansowe oraz dokumentacja księgowa są właściwie archiwizowane oraz chronione przed dostępem nieupoważnionych osób oraz zniszczeniem czy kradzieżą. Dowody księgowe, księgi rachunkowe i sprawozdania finansowe są przechowywane w siedzibie Spółki. 1.2. Inwentaryzacja składników majątku Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona zgodnie z ustawą o rachunkowości. Środki trwałe zostały zinwentaryzowane w drodze spisu z natury na dzień 31 grudnia 2004 roku. Długoterminowe aktywa finansowe zostały zinwentaryzowane w drodze potwierdzenia ilości posiadanych udziałów na dzień 31 grudnia 2004 roku. Materiały zostały zinwentaryzowane w drodze spisu z natury na dzień 31 grudnia 2004 roku. Produkcja w toku została zinwentaryzowana na dzień 31 grudnia 2004 roku. Należności zostały zinwentaryzowane w drodze potwierdzenia sald na dzień 31 grudnia 2004 roku i zapłat po dniu bilansowym. 10 BDO Polska sp. z o.o.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz kredyty bankowe zostały potwierdzone przez banki obsługujące Spółkę na dzień 31 grudnia 2004 roku. Środki pieniężne w kasie zostały potwierdzone spisem z natury przeprowadzonym na dzień 31 grudnia 2004 roku. Pozostałe składniki majątkowe zinwentaryzowano drogą porównania danych ksiąg rachunkowych z odpowiednimi dokumentami i weryfikacji realnej wartości tych składników. 1.3. Kontrola wewnętrzna Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za okres zakończony 31 grudnia 2004 roku wzięliśmy pod uwagę procedury systemu kontroli wewnętrznej, celem określenia naszego własnego sposobu postępowania i wydania opinii na temat sprawozdania finansowego, nie zaś celem zapewnienia o poprawności funkcjonowania struktur systemu kontroli wewnętrznej Spółki. Nasz przegląd systemu kontroli wewnętrznej mógł nie ujawnić wszystkich istotnych słabości w strukturze tego systemu. W Spółce funkcjonuje system kontroli wewnętrznej w następujących obszarach: sprzedaży usług, obrotu pieniężnego, zakupu usług obcych, wynagrodzenia. Organizacja systemu kontroli pozwala na: identyfikację i prawidłowe ewidencjonowanie operacji gospodarczych, szczegółowy opis operacji gospodarczych pozwalający na właściwą klasyfikację w celu sporządzenia sprawozdań finansowych, księgowanie operacji gospodarczych we właściwym okresie sprawozdawczym, właściwe przedstawienie operacji gospodarczych w sprawozdaniu finansowym. W czasie badania nie stwierdziliśmy istotnych wad systemu kontroli wewnętrznej. 2. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i informacje dodatkowe, i objaśnienia Zgodnie z ustawą o rachunkowości Naftobudowa S.A. sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Dane liczbowe w tych informacjach wynikają z ewidencji księgowej i są zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym wykazuje prawidłowo zmniejszenie kapitału własnego w okresie w kwocie 1.795 tys. zł; zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. 11 BDO Polska sp. z o.o.

4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzone zostało przez Spółkę z uwzględnieniem przepisów art. 48b ustawy, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem strat i zysków oraz zapisami w księgach rachunkowych. 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 31 sierpnia 2004 roku (Dz.U. nr 186 poz. 1921) Zarząd sporządził sprawozdanie z działalności Spółki w 2004 roku. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2004 rok. 6. Oświadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie wystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym. Katowice, dnia 25 marca 2005 roku BDO Polska Spółka z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Nr ewidencyjny 523 Oddział Katowice ul. Drzymały 15 40-059 Katowice Grażyna Maślanka Biegły Rewident nr ident. 9375/7031 dr Andrè Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o. 12 BDO Polska sp. z o.o.