GRUPA AGORY: SA- QS / SPRAWOZDANE ZA DWA KWARTAŁY R. PREZENTOWANE WEDŁUG POLSKCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚC PRZYCHODY 406,5 MLN ZŁ, WYNK NETTO 159,2 MLN ZŁ NAJWAŻNEJSZE NFORMACJE Przychody wyniosły 406,5 mln zł (spadek o 0,1) Koszt amortyzacji wzrósł o 81,4 do 41,9 mln zł Wynik operacyjny wyniósł 85,8 mln zł Marża EBTDA osiągnęła poziom 31,3, a marża EBTDA na działalności wydawniczej 34,2 Wynik netto wyniósł 159,2 mln zł Gazeta Przy spadku rynku prasy codziennej o ponad 6 średni nakład sprzedany Gazety w pierwszym półroczu spadł o 2,9 (spadek analogiczny jak w pierwszym kwartale br.) i wyniósł 454 tys. egzemplarzy, Przychody z ogłoszeń Gazety spadły o 1,6 do 303,9 mln zł Rynek reklamy w prasie codziennej spadł o 2,6 (według szacowanych wydatków Agory Monitoring uwzględniających poziom średniego rabatu, nie uwzględniających inflacji), zaś jego udział w rynku reklamy spadł o 0,8 pkt. Przychody netto ze strony ogłoszeniowej Gazety wzrosły o 15,0 do 6.035 zł nternet Całkowita sprzedaż usług internetowych wyniosła 1,5 mln zł (w tym przychody ze sprzedaży reklam 1,0 mln zł) i wzrosła o 6,5 W czerwcu r. liczba wizyt w portalu www.gazeta.pl wyniosła 2,7 mln, liczba odsłon 26,7 mln (odpowiednie dane tylko dla www.wyborcza.pl, która jest częścią portalu wynoszą 0,9 mln i 6,2 mln) Radiostacje lokalne Sprzedaż reklam grupy radiostacji spadła o 3,3 do 16,0 mln zł, przy spadku rynku reklamy radiowej o 10 (według szacowanych wydatków Agory Monitoring uwzględniających poziom średniego rabatu, nie uwzględniających inflacji) EBTDA wyniosła 1,3 mln zł, marża EBTDA była na poziomie 7,5 Udział radiostacji Agory w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej (grupa wiekowa 25-45 lat, miasta powyżej 100.000 mieszkańców) w pierwszym półroczu r. utrzymał się na poziomie zeszłego roku Nowa Siedziba W pierwszym półroczu r. nakłady inwestycyjne na nową siedzibę wyniosły 22,9 mln zł. Od momentu rozpoczęcia inwestycji (pierwszy wydatek w czerwcu 1998 r.) nakłady wyniosły 55,8 mln zł Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: W drugim kwartale nastąpiło dalsze osłabienie rynku reklamowego, odzwierciedlające słabą koniunkturę gospodarczą. Przed nami tradycyjnie najsłabszy w roku wakacyjny, a mało optymistyczne prognozy ekonomiczne na ostatnie trzy miesiące roku nie wróżą poprawy trendów. W tej sytuacji koncentrujemy się na najważniejszych zadaniach: skutecznej konkurencji o wpływy i utrzymaniu pozycji rynkowej, ograniczeniu kosztów operacyjnych (pozwala nam to utrzymać wciąż wysoką marżę EBTDA) i konsekwentnym realizowaniu strategii rozwoju Agory. CZYNNK ZEWNĘTRZNE WEWNĘTRZNE STOTNE DLA ROZWOJU GRUPY Sytuacja gospodarcza w Polsce i rynek reklamowy. Przychody ze sprzedaży Spółki w roku Od początku roku Polska gospodarka wyraźnie spowalnia tempo. Najnowsze prognozy mówią o realnym wzroście PKB w bieżącym roku na poziomie 1,7-2,5 wobec 4,5 prognozowanych przez rząd pod koniec zeszłego roku. Związane z osłabieniem gospodarki obniżanie się krajowego popytu oraz redukcje kosztów w przedsiębiorstwach bezpośrednio wpływają na osłabienie rynku reklamowego. Rosnąca konkurencja między mediami powoduje wzrost rabatów udzielanych klientom. W efekcie dane cennikowe o wielkości rynku reklamowego w roku bieżącym nie dają rzetelnego obrazu rozwoju rynku w odniesieniu do roku ubiegłego. Według danych cennikowych rynek reklamy w Polsce w pierwszym półroczu r. wzrósł o 20,8. Najwyższą dynamikę odnotował rynek reklam telewizyjnych wzrost wpływów cennikowych w stosunku do pierwszego półrocza r. wyniósł 41,6. Rynek reklamy prasy wzrósł o 5,0 (przy spadku powierzchni ogłoszeniowej o około 10). 1
Według danych cennikowych spadek odnotowały jedynie rynek reklamy radiowej i rynek reklamy zewnętrznej odpowiednio o 4,9 i 10,1. Według szacunków Agory-Monitoring, uwzględniających poziom średniego rabatu, oraz zmianę strategii sprzedaży w TV, wzrost wydatków na reklamę w pierwszym półroczu r. wyniósł 1,2 (bez uwzględnienia inflacji). Najsilniej dotknięte branże w całym rynku reklamowym to: auto-moto, kosmetyki i budownictwo, zaś w rynku prasy to: automoto, budownictwo, dom/wnętrze i praca. Specjaliści z branży otwarcie przyznają, że realne wydatki na reklamę spadły, reklamodawcy zaś otrzymują ogromne rabaty, które w przypadku nadawców telewizyjnych przekraczają często 50. Telewizja odchodzi od sprzedaży bloków reklamowych na rzecz sprzedaży widowni. Ta sytuacja powoduje, że na reklamę telewizyjną mogą sobie pozwolić nawet średniej wielkości przedsiębiorcy, a do TV przechodzą typowe dotąd prasowe i radiowe budżety reklamowe. Agora spodziewa się, że w roku będziemy świadkami spadku realnych wydatków na reklamę w Polsce, w tym wydatków na reklamę prasową. Dzięki ustalonej pozycji na rynku reklamy i rynku sprzedaży prasy oraz stabilnej polityce rabatowej Grupa Agory osiągnie łączne przychody ze sprzedaży na poziomie mniej więcej przychodów w roku. Koszt papieru Gazety W pierwszym półroczu r. pomimo cen papieru w DEM o około 20, koszt papieru był taki sam jak w pierwszym półroczu r. Złożyły się na to oszczędności osiągnięte przez zredukowanie wolumenu produkcji o 5,1 (o 3,6 mln zł mniejszy koszt) dzięki zmianom wprowadzonym do układu i struktury produktów oraz niski kurs EURO. Utrzymanie się kursu EURO na poziomie z roku zwiększyłoby koszt papieru o 10,6 mln zł. Programy ograniczenia kosztów Spółka zaplanowała dalsze działania mające na celu redukcję kosztów produkcji przy utrzymaniu atrakcyjności i nakładu Gazety. Następuje też redukcja kosztów operacyjnych na poziomie wszystkich jednostek organizacyjnych. Ponadto zarząd poddał szczególnej kontroli zatrudnienie w Spółce. Należy jednocześnie podkreślić, że cięcia wydatków nie obejmują dziedzin kluczowych dla utrzymania pozycji rynkowej, dalszego rozwoju i realizacji strategii Spółki. WYNK OPERACYJNE Gazeta Wyborcza Sprzedaż egzemplarzy Przy średniej cenie netto wyższej o 11,1 w stosunku do ubiegłego roku wpływy ze sprzedaży Gazety wzrosły o 5,3 i wyniosły 82,4 mln zł. Przychody te stanowią 20,3 przychodów Grupy. Według wstępnych danych ZKDP w pierwszym półroczu r. liczba sprzedanych egzemplarzy gazet codziennych spadła o ponad 6. Średni nakład sprzedany Gazety w pierwszym półroczu r. osiągnął 454 tys. egzemplarzy, o 2,9 mniej niż w analogicznym okresie r. Do osiągnięcia zeszłorocznego poziomu zabrakło 13 tys. egzemplarzy. W czerwcu r. udało się wyhamować spadek średniego nakładu sprzedanego. Średni nakład sprzedany w czerwcu br. wzrósł w porównaniu do maja br., choć nadal był niższy niż w czerwcu r. Nadal dobrze sprzedaje się Gazeta w poniedziałek (wzrost o 1,2 w pierwszym półroczu) i w piątek (wzrost o 2,0). Sprzedaż ogłoszeń Sprzedaż ogłoszeń Gazety Wyborczej wyniosła w pierwszym półroczu r. 303,9 mln zł, o 1,6 mniej niż w ubiegłym roku, i stanowiła 74,8 przychodów Grupy. Według szacunków Agora-Monitoring uwzględniających poziom średniego rabatu, rynek reklamy w Polsce w pierwszym półroczu r. wzrósł o 1,2 (bez uwzględnienia inflacji), a rynek reklamy gazet codziennych spadł o 2,6. Udział Gazety w rynku reklamy dzienników krajowych wzrósł o 2,2 pkt. do 65,4. Udział Gazety na rynku warszawskim spadł do 81,9 (o 1,6 pkt.), a na pozostałych rynkach lokalnych do 24,0 (spadek o 0,8 pkt.). Udział Gazety w całym rynku reklamy spadł tylko o 0,4 pkt, przy spadku udziału reklamy prasowej w całym rynku o 0,8 pkt.. 2
Przychody ze sprzedaży ogłoszeń w GW w mln zł Ogłoszenia krajowe Gazety Wyborczej 88,1 97,3-9,5 166,3 168,7-1,5 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 55,8 56,5 54,7 54,6 Ogłoszenia lokalne (bez Warszawy) Gazety 35,8 38,3-6,5 69,3 71,1-2,5 Wyborczej udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 22,7 22,3 22,8 23,0 Ogłoszenia lokalne Warszawa Gazety Wyborczej 33,9 36,4-6,9 68,3 69,0-0,9 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 21,5 21,2 22,5 22,4 Przychody ze sprzedaży ogłoszeń GW razem 157,8 172,0-8,3 303,9 308,8-1,6 Rynek prasy odnotował w pierwszym półroczu r. (źródło: Agora-Monitoring) spadek powierzchni ogłoszeniowej o około 10. Powierzchnia ogłoszeń w dziennikach ogólnopolskich spadła o 11,8, w dziennikach warszawskich o 7,7, a w pozostałych dziennikach lokalnych o 10,8. Gazeta Wyborcza odnotowała spadek powierzchni ogłoszeń krajowych o 12,9, warszawskich o 11,1, pozostałych lokalnych o 15,5. Średnia dzienna publikowana liczba stron ogłoszeniowych we wszystkich krajowych i lokalnych wydaniach Gazety wyniosła 334 (390 w pierwszym półroczu r.). W pierwszym kwartale br. przychody ze sprzedaży ogłoszeń były o 6,8 wyższe niż w pierwszym kwartale r. Taki wzrost wskazywał już na słabszą dynamikę rynku reklamowego. Przychody ze sprzedaży ogłoszeń w drugim kwartale br. były co prawda o 8,0 wyższe niż w pierwszym kwartale br., jednak o 8,3 poniżej analogicznego okresu roku poprzedniego. Świadczy to o pogłębionym trendzie spadkowym rynku reklamowego. Koszty papieru i druku Gazety Wyborczej Wolumen produkcji Gazety Wyborczej w pierwszym półroczu r. obniżył się o 5,1 w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (wydrukowano 11,1 mld stron). Udział kolorystyki wyniósł 78,6 (58,3 w pierwszym półroczu r.). Koszt papieru do produkcji Gazety Wyborczej wyniósł w pierwszym półroczu r. 76,7 mln zł i stanowił 28,7 kosztów rodzajowych bez amortyzacji. Do produkcji zużyto 33,1 tys. ton papieru, 1.546 ton mniej (spadek o 4,5) niż przed rokiem. Pomimo cen papieru w DEM o około 20, koszt papieru kształtował się na analogicznym poziomie jak w pierwszym półroczu r. (spadek o 0,1) ze względu na niski kurs EURO oraz zmniejszenie wolumenu produkcji. Koszt druku zewnętrznego Gazety Wyborczej wyniósł w omawianym okresie 10,2 mln zł (spadek o 40,2). W drukarniach zewnętrznych drukowane są tylko produkty w technologii druku piecowego (Wysokie Obcasy, Magazyn Kolorowy, okładka Gazety Telewizyjnej). W pierwszym półroczu r. 10,9 wolumenu produkcji, czyli 1,2 mld stron drukowane było w drukarniach zewnętrznych (analogiczne dane roku to odpowiednio: 19,9 i 2,3 mld stron). Koszt druku w drukarniach własnych (Białołęka, Piła, Agora Poligrafia) Gazety Wyborczej wyniósł w omawianym okresie 47,8 mln zł, z czego prawie 85 stanowią koszty stałe. 3
Koszt druku w drukarniach własnych w mln zł Razem koszty stałe 20,3 13,6 49,2 40,5 24,8 63,2 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz 7,2 5,6 28,0 13,7 10,3 33,4 pracowników Średnie zatrudnienie etatowe w okresie 731 578 26,6 746 549 36,0 Amortyzacja 9,5 3,4 181,5 19,0 6,4 197,8 Pozostałe koszty operacyjne 3,6 4,6-21,8 7,8 8,1-4,3 Koszty zmienne (głównie materiały produkcyjne) 3,7 3,7-0,3 7,3 6,9 6,9 RAZEM koszty stałe i zmienne 24,0 17,3 38,7 47,8 31,7 51,0 W drugim półroczu r. Grupa zakończyła budowę trzech drukarń: od sierpnia r. rozpoczęła się amortyzacja budynku w Białołęce oraz maszyn poligraficznych w Białołęce i Tychach, od grudnia r. rozpoczęto amortyzację budynku i maszyny poligraficznej w Pile. To spowodowało wzrost kosztu amortyzacji o blisko 200. Spadek w pozostałych kosztach operacyjnych jest spowodowany spadkiem kosztów wkładkowania Gazety (w r. wkładkowanie automatyczne). NTERNET (z alokacjami) W czerwcu r. w projekcie pracowało 100 osób, w tym 5 alokowanych. W pierwszym półroczu r. koszty operacyjne wyniosły 13,8 mln zł (w tym amortyzacja 3,6 mln zł, reklama 3,3 mln zł). Projekt nternet obniżył wynik netto Grupy o 8,9 mln zł. Na nakłady inwestycyjne (środki trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz inwestycje rozpoczęte) przeznaczono 14,4 mln zł. W ramach działalności internetowej Agora SA utworzyła w listopadzie r. wraz z ComputerLand S.A. wspólne przedsięwzięcie: Centrum Handlu nternetowego Sp. z o.o. (CH) - internetowy pasaż handlowy skierowany do małych i średnich przedsiębiorstw. Przedpremierowa wersja pasażu wystartowała w maju r. i obecnie prowadzona jest kampania reklamowa i sprzedaż oferty. Kapitał założycielski CH wynoszący 6 mln zł został podwyższony w czerwcu br. o kolejne 3 mln zł (obecnie w rejestracji) i został objęty przez wspólników w równych proporcjach (po 50). RADO Radiostacje lokalne Grupa radiostacji lokalnych Agory w mln zł Łączne przychody Grupy 10,3 10,6-2,8 17,3 17,8-2,9 EBTDA 1,7 2,3-22,9 1,3 1,9-30,8 Marża EBTDA (EBTDA/Przychody) 16,8 21,2-4,4 7,5 10,5-3,0 Liczba radiostacji lokalnych na koniec okresu (nadających) 14 13 14 13 W czerwcu br. Agora SA nabyła udziały stanowiące 24 kapitału zakładowego spółki pod firmą Radio Wanda Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. W lipcu br. Agora SA stała się właścicielem 100 udziałów w kapitale zakładowym ROM Sp. z o.o., nadawcy radia Klasyka 103,7 FM w Warszawie oraz właścicielem 99,96 udziałów kapitału zakładowego Radio Trefl Sp. z o.o. (powiększyła swoje udziały o 41). W ponadregionalnej stacji TOK FM, w której Agora SA posiada 41,61 udziałów, przychody ze sprzedaży wzrosły o 29,0, a strata netto wyniosła 5,4 mln zł. 4
Przedsięwzięcie radiowe nadal nie spełnia warunku istotności określonego w polskich zasadach rachunkowości i dlatego nie podlega konsolidacji. Pion Radio w Agorze SA ma za zadanie sprawowanie nadzoru nad radiostacjami. W pierwszym półroczu r. działalność operacyjna pionu pomniejszyła wynik operacyjny Grupy o 1,2 mln zł. W sumie, uwzględniając koszty pionu Radio oraz koszty/przychody finansowe, które są powiązane z działalnością radiostacji (m.in. rezerwy zawiązane, dywidendy, odsetki od pożyczek i kredytów udzielonych radiostacjom - opisane poniżej w punkcie saldo przychodów i kosztów finansowych ), działalność radiowa pomniejszyła wynik netto Grupy o 9,7 mln zł. NOWE PRZEDSĘWZĘCA W pierwszym półroczu r. koszty operacyjne pionu wyniosły 1,3 mln zł (w tym usługi prawne i audytorskie 0,5 mln zł), co pomniejszyło wynik netto Grupy o 0,9 mln zł. Struktura kosztów GRUPY Koszty Grupy według rodzaju w mln zł Zużycie materiałów, energii i towarów 47,5 48,9-2,9 95,1 92,9 2,4 w tym papier Gazety Wyborczej 38,7 40,3-3,8 76,7 76,8-0,1 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz 49,9 47,1 5,9 96,5 86,7 11,3 pracowników w tym wynagrodzenia 40,7 38,8 4,7 78,5 71,4 10,0 Amortyzacja 20,5 12,2 68,2 41,9 23,1 81,4 Pozostałe koszty i usługi obce 41,3 42,5-2,8 76,1 76,0 0,1 Razem koszty według rodzaju 159,2 150,7 5,6 309,6 278,7 11,1 Razem koszty według rodzaju BEZ AMORTYZACJ 138,7 138,5 0,1 267,7 255,6 4,7 Zużycie materiałów, energii i towarów Papier do produkcji Gazety Wyborczej stanowi 80,6 tej kategorii kosztów. Koszt wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników Średnie etatowe zatrudnienie w pierwszym półroczu r. wzrosło o 14,3 w porównaniu z pierwszym m r. Główna przyczyna takiego to zatrudnienie w nowych drukarniach Grupy w drugim półroczu r. Na koniec czerwca r. Grupa zatrudniała 3,5 tys. pracowników na etatach, o 1,1 mniej (o 39 etatów mniej) niż na koniec marca r. Koszt amortyzacji Wzrost kosztu amortyzacji związany jest głównie z inwestycjami poligraficznymi zakończonymi w drugiej połowie r. Pozostałe koszty rodzajowe stotne pozycje w tej kategorii kosztów to: reklama i reprezentacja (16,6 mln zł), koszt druku zewnętrznego Gazety Wyborczej (10,2 mln zł), czynsze (7,5 mln zł), usługi łączności (6,6 mln zł), usługi komputerowe (6,1 mln zł), usługi prawne (3,6 mln zł), transport prasy (3,3 mln zł). 5
Struktura kosztów GRUPY po wyeliminowaniu projektu nternet, pionu Radio, nowych przedsięwzięć, nowej siedziby Koszty według rodzaju w mln zł Zużycie materiałów, energii i towarów 47,4 48,8-2,9 95,0 92,7 2,4 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz 47,0 45,1 4,2 90,9 83,7 8,6 pracowników w tym wynagrodzenia 38,3 37,4 2,5 74,1 69,2 7,2 Amortyzacja 17,9 12,0 49,7 38,2 22,7 68,1 Pozostałe koszty i usługi obce 36,0 41,4-13,1 69,0 74,2-6,9 Razem koszty według rodzaju 148,3 147,3 0,7 293,1 273,3 7,2 Razem koszty według rodzaju BEZ AMORTYZACJ 130,4 135,3-3,7 254,9 250,6 1,7 WYNK FNANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW STRAT w mln zł Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i 208,5 221,8-6,0 406,5 406,8-0,1 Zysk (strata) na sprzedaży 48,4 69,9-30,8 93,9 126,1-25,5 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (5,2) (2,3) - (8,1) (5,4) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 43,2 67,6-36,1 85,8 120,7-28,9 Wynik na działalności finansowej 94,6 6,1 1448,8 95,9 12,7 652,5 Zysk (strata) brutto 137,8 73,7 86,9 181,6 133,5 36,1 Podatek dochodowy (14,5) (19,9) -27,2 (22,4) (35,8) -37,4 Zysk (strata) netto 123,3 53,8 129,1 159,2 97,7 63,0 EPS zysk na 1 akcję zwykłą w zł 2,17 0,95 129,1 2,81 1,72 63,0 EBTDA 63,4 79,7-20,5 127,4 146,0-12,8 Marża EBTDA (EBTDA/Przychody) 30,4 35,9-5,5 31,3 35,9-4,6 Na saldo pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych składają się m.in. darowizny, zawiązanie/rozwiązanie rezerw i wartość netto likwidowanych środków trwałych. stotny wpływ na tą pozycję ma zawiązanie/rozwiązanie rezerw na należności, które w pierwszym półroczu r. wyniosło per saldo minus 7,5 mln zł. Na saldo przychodów i kosztów finansowych składają się głównie: koszty i przychody odsetkowe, dywidendy, wynik na sprzedaży papierów wartościowych, różnice kursowe oraz koszty długoterminowych transakcji walutowych zakupu EURO. W pierwszym półroczu r. przychody z krótkoterminowych inwestycji finansowych (papiery wartościowe, forward, depozyty bankowe) wyniosły 18,4 mln zł, w tym zarachowane przychody z przeszacowania papierów wartościowych na dzień 30 czerwca r. blisko 5,9 mln zł. Średnia rentowność krótkoterminowych inwestycji finansowych wyniosła około 17,9 p.a. Przychody finansowe zawierają kwotę 104 mln zł będącą zyskiem na transakcjach związanych ze zbyciem pakietu 12,12 akcji Telewizyjnej Korporacji Partycypacyjnej S.A. (dalej TKP) o wartości księgowej netto 22,5 mln zł (na te akcje utworzono wcześniej rezerwy w wysokości 98,5 mln zł). Zgodnie z informacjami w odpowiednim komunikacie oraz komentarzu do wyników za pierwszy br., pierwsza transakcja polegała na zamianie 5,94 akcji TKP na pożyczkę udzieloną dla Agory przez jej akcjonariusza Cox Poland nvestments, nc (Cox) razem z odsetkami wynoszącą 81,8 mln zł. Kolejna transakcja polegała na sprzedaży przez Agorę i Coxa posiadanych przez nich pakietów akcji TKP na rzecz PolCom nvest S.A. Agora otrzymała za swój pakiet (6,18 akcji TKP) 41,3 mln zł. Równocześnie TKP zapłaciło Agorze 3,6 mln zł odsetek, z których zgodnie z umową z 5 grudnia 1997 r. o współpracy strategicznej pomiędzy Agorą i Coxem, Cox otrzymał 1,8 mln zł. Dodatkowo na tych transakcjach Agora zrealizowała 1,6 mln zł dodatnich różnic kursowych i odsetek. Transakcja spowodowała wzrost prezentowanego w rachunku zysków i strat podatku o 2,1 mln zł, podczas gdy podatek należny (faktycznie zapłacony w pierwszym półroczu) w konsekwencji transakcji obniżył się o 4,6 mln zł. 6
Łączny wpływ transakcji zbycia akcji TKP na zysk netto Grupy wyniósł 101,9 mln zł (wartość obliczona na dzień 30 czerwca r.). Podana wartość może ulec zmianie w ciągu roku z powodu wpływu transakcji zbycia akcji TPK na rozliczenie ulgi inwestycyjnej (zależność od osiągniętego wyniku finansowego w całym roku ). W przychodach finansowych uwzględniono dywidendę otrzymaną od warszawskiego radia Pogoda w wysokości 2,4 mln zł. Koszty działalności finansowej obciążyły m.in. zawiązane rezerwy na udzieloną gwarancję spłaty kredytu bankowego (9,6 mln zł) oraz na udziały i pożyczki dla spółki stowarzyszonej nforadio Sp. z o.o. (2,5 mln zł). Zgodnie z informacjami podanymi w sprawozdaniu finansowym za rok, w styczniu r. Grupa rozwiązała jeden z trzech zawartych w r. kontraktów terminowych na zakup EURO. Jednocześnie na okres od stycznia r. do lipca 2002 r. zawieszono wykonywanie drugiego kontraktu. W konsekwencji w pierwszym półroczu r. Grupa poniosła koszty finansowe w wysokości 7,3 mln zł (w tym 1,4 mln zł stanowi rezerwa na płatność przypadającą na 2002 r.). Dodatkowo w związku z wypełnianiem pozostawionego kontraktu, w pierwszym półroczu r. Grupa poniosła zrealizowane straty w wysokości 3,6 mln zł i zarachowała niezrealizowane straty na różnicach kursowych wynoszące 6,8 mln zł (kwota ta wynika z przewalutowania na 30 czerwca r. sumy wszystkich kwot EURO, które w ramach kontraktu mają być zakupione, wg kursu obowiązującego na ten dzień: 3,3783 zł za 1 EURO). Wybrane pozycje rachunku zysków i strat po wyeliminowaniu projektu nternet, pionu Radio, nowych przedsięwzięć, nowej siedziby, zbycia TKP w mln zł Zysk (strata) na działalności operacyjnej 53,1 69,2-23,3 100,6 123,6-18,6 Zysk (strata) brutto 52,8 73,7-28,4 101,4 134,7-24,7 Zysk (strata) netto 37,4 52,9-29,3 76,8 97,6-21,3 EPS zysk na 1 akcję zwykłą w zł 0,66 0,93-29,3 1,35 1,72-21,3 EBTDA 70,7 81,1-12,8 138,5 148,6-6,8 Marża EBTDA (EBTDA/Przychody) 34,1 36,9-2,8 34,2 36,8-2,5 BLANS w mln zł 30.06.20 01 30.06.20 00 RAZEM AKTYWA 1.125,1 1.006,7 11,8 Majątek trwały 745,2 647,0 15,2 udział w sumie bilansowej 66,2 64,3 Majątek obrotowy i rozliczenia międzyokresowe 379,9 359,7 5,6 udział w sumie bilansowej 33,8 35,7 RAZEM PASYWA 1.125,1 1.006,7 11,8 Kapitał własny 998,4 762,7 30,9 udział w sumie bilansowej 88,7 75,8 Rezerwy 26,9 5,9 358,0 udział w sumie bilansowej 2,4 0,6 Zobowiązania, rozlicz. międzyokres. i dochody 99,8 238,1-58,1 przyszłych okresów udział w sumie bilansowej 8,9 23,6 Rezerwy Wzrost stanu rezerw o 21 mln zł w porównaniu ze stanem na dzień 30 czerwca r. wynika z utworzenia rezerw na koszty zamknięcia transakcji typu swap (1,4 mln zł) i na zobowiązanie warunkowe z tytułu udzielonej gwarancji spłaty 63,63 kredytu bankowego nforadio Sp. z o.o. (9,6 mln zł). Dodatkowo wzrosła rezerwa na podatek odroczony (o 10,1 mln zł) jako skutek rozliczenia transakcji zbycia TKP i zamiany pożyczki Coxa (wzrost o 6,2 mln zł) oraz zwiększenia rezerwy na podatek odroczony wynikający z różnicy pomiędzy amortyzacją rachunkową a podatkową (4,6 mln zł). 7
Zobowiązania długoterminowe W konsekwencji zamiany pożyczki Coxa na 49 udziałów Agory SA w TKP S.A. (opisane szerzej przy omawianiu wyniku na działalności finansowej), zobowiązania długoterminowe zmniejszyły się (w porównaniu ze stanem na dzień 30 czerwca r.) o kwotę pożyczki otrzymanej od Coxa wraz z odsetkami. Na dzień 30 czerwca Grupa nie posiadała żadnych zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek, za wyjątkiem zobowiązań dotyczących długoterminowych kontraktów walutowych (8,8 mln zł). Zobowiązania krótkoterminowe spadły o 43,9 w porównaniu ze stanem na dzień 30 czerwca r. Główna przyczyna to zmniejszenie zobowiązań na poczet inwestycji o 53,5 mln zł. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PENĘŻNYCH w mln zł Przepływy pieniężne netto z działalności 61,5 64,3-4,3 116,7 107,6 8,5 operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności (23,5) (42,1) - (6,2) (93,8) - inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2,3) (0,5) - (15,9) (0,5) - Razem przepływy pieniężne netto 35,7 21,7 64,5 94,6 13,3 609,9 Środki pieniężne na koniec okresu 132,5 44,9 195,4 132,5 44,9 195,4 Na koniec omawianego okresu Grupa dysponowała wolnymi środkami w wysokości 132,5 mln zł w gotówce i 106,3 mln zł w krótkoterminowych papierach wartościowych. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej to głównie wydatki na inwestycje majątkowe w wysokości 94,6 mln zł (22,9 mln zł na nową siedzibę, 14,4 mln zł na projekt nternet, 21,7 mln na inwestycje komputerowe i telekomunikacyjne, 19,5 mln na inwestycje poligraficzne) oraz wpływy netto ze sprzedaży papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (55,0 mln zł). NFORMACJE UZUPEŁNAJĄCE W dniu 26 kwietnia r. Agora nabyła 100 udziałów w spółce CTY MAGAZNE Sp. z o.o., wydawcy czterech bezpłatnych miesięczników City Magazine Warszawa, City Magazine Kraków, City Magazine Poznań oraz City Magazine Trójmiasto. City Magazine jest wiodącym bezpłatnym miesięcznikiem specjalizującym się w dostarczaniu informacji o wydarzeniach kulturalnych, rozrywkowych i sposobach spędzania wolnego czasu, skierowanym przede wszystkim do osób w przedziale wiekowym 20-35 lat. Wydawany w kolorze, w formacie A3, w Warszawie liczy przeciętnie 52 strony, z czego reklamy stanowią nie więcej niż 45. Wszystkie tytuły należą do Związku Kontroli i Dystrybucji Prasy. Obecny nakład we wszystkich miastach wynosi około 105.000 egzemplarzy. Cena nabycia udziałów ustalona została na kwotę 982.500 zł. W przypadku osiągnięcia przez CTY MAGAZNE przychodów za rok założonych w umowie kupna udziałów oraz spełnienia innych warunków ustalonych w tej umowie cena nabycia może wzrosnąć maksymalnie o 818.000 zł. 8 czerwca r. Agora SA nabyła udziały stanowiące 24 kapitału zakładowego spółki pod firmą Radio Wanda Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Cena nabycia udziałów wyniosła łącznie 1.080.000 zł (słownie: jeden milion osiemdziesiąt tysięcy złotych). Agora SA posiada łącznie 24 udziałów w kapitale zakładowym spółki i ma prawo do 24 głosów na zgromadzeniu wspólników. Radio Wanda Sp. z o.o. ma zamiar wystąpić o koncesję na nadawanie lokalnego programu radiowego w Krakowie. 21 czerwca r. członkowie zarządu Agory SA - Wanda Rapaczynski, Piotr Niemczycki, Helena Łuczywo oraz Zbigniew Bąk - podpisali Umowę o ograniczeniu obrotu papierami wartościowymi. Umowa ma na celu stworzenie czytelnych zasad dokonywania transakcji papierami wartościowymi przez osoby mające dostęp do poufnych informacji w Spółce. Wobec braku polskich regulacji zarząd Agory wzorował się na rozwiązaniach przyjmowanych przez spółki amerykańskie oraz na przepisach wprowadzonych przez giełdę londyńską. Złamanie zasad spowoduje sankcję w postaci obowiązku zapłaty kwoty równej ostatniej, przed ich naruszeniem, rocznej pieniężnej premii motywacyjnej na rzecz wskazanej przez pozostałych członków zarządu osoby prawnej, zajmującej się działalnością charytatywną. 8
Równocześnie Agora wprowadziła dla swoich pracowników Kodeks dobrej praktyki w obrocie papierami wartościowymi, zalecający stosowanie się do analogicznych standardów. Przepisy tego Kodeksu mają charakter instruktażowy. 27 czerwca r. odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Agory SA, które między innymi dokonało zmian w statucie Spółki. Zarząd Spółki wziął pod uwagę zastrzeżenia zgłaszane przez niektórych akcjonariuszy mniejszościowych i przedstawił Walnemu Zgromadzeniu autopoprawkę do punktu nr 2 uchwały o zmianach w statucie spółki tak, aby proponowany tekst 8 statutu (kapitał docelowy) brzmiał następująco: 8.1. Zarząd Spółki jest upoważniony przez okres trzech lat, licząc od dnia zarejestrowania niniejszej zmiany statutu, do dokonania jednego albo więcej podwyższeń kapitału zakładowego o łączną kwotę nie większą niż 42.568.143 złotych (kapitał docelowy). 2. Uchwała Zarządu w sprawie wydania akcji w zamian za wkłady niepieniężne nie wymaga zgody Rady Nadzorczej. 3. Z zastrzeżeniem ust. 4 w granicach kapitału docelowego Zarząd jest uprawniony do wyłączenia lub ograniczenia prawa poboru akcji za zgodą Rady Nadzorczej. 4. Uprawnienie, o którym mowa w ust. 3 Zarządowi nie przysługuje w przypadku podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji przeznaczonych do zaoferowania: (i) osobom, które wykonują lub wykonywały pracę na rzecz Spółki lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub umownie ze Spółką na podstawie umowy o pracę albo innej umowy, jak umowa zlecenia lub umowa o dzieło w opinii Zarządu uznanej za podobną w skutkach do umowy o pracę lub (ii) podmiotowi, który udostępni objęte przez niego akcje osobom określonym w pkt (i). Ponadto Walne Zgromadzenie przyjęło zgłoszony w trakcie dyskusji nad uchwałą nr 1 i poparty przez Zarząd wniosek o wykreślenie z proponowanego tekstu 15 ustępu 5 tego paragrafu dotyczącego ograniczeń w zakresie powoływania przez Walne Zgromadzenie rewidenta do spraw szczególnych w celu zbadania określonego zagadnienia związanego z utworzeniem Spółki lub prowadzeniem jej spraw zgodnie z art. 158b Ustawy o publicznym obrocie papierami wartościowymi. Pozostałe uchwały zostały podjęte w brzmieniu zaproponowanym przez zarząd i przekazanym przez Spółkę w raporcie bieżącym nr 22/01 z dnia 19 czerwca r. Uchwała o zmianie statutu została przyjęta jednogłośnie. Walne Zgromadzenie powołało do rady nadzorczej Spółki profesora Stanisława Sołtysińskiego na kolejną trzyletnią kadencję oraz pana Johna Mellotta, przedstawiciela Cox Enterprises, nc. na trzyletnią kadencję. Pan John Mellott zastąpił w radzie pana Deana Eisnera, którego kadencja wygasła. Zgodnie z uchwałą nr 10 i uchwałą nr 11 Walnego Zgromadzenia członkowie zarządu nabyli warunkowe prawo do nabycia akcji Agory w liczbie: Wanda Rapaczynski 1.277 akcji serii D i 47.327 akcji serii B Piotr Niemczycki 1.259 akcji serii D i 46.639 akcji serii B Helena Łuczywo 1.005 akcji serii D i 43.208 akcji serii B Zbigniew Bąk 216 akcji serii D i 18.685 akcji serii B Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków zarządu a. akcje 31/03/ zmiana 30/06/ Wanda Rapaczynski 1.377.340 0 1.377.340 Piotr Niemczycki 1.832.930 0 1.832.930 Helena Łuczywo 1.373.394 (750) 1.372.644 Zbigniew Bąk 0 0 0 b. warunkowe prawo do nabycia akcji (warunkiem jest podpisanie umów ograniczających zbywalność akcji) 31/03/ zmiana 30/06/ Wanda Rapaczynski 479 48.604 49.083 Piotr Niemczycki 472 47.898 48.370 Helena Łuczywo 472 44.213 44.685 Zbigniew Bąk 0 18.901 18.901 9
Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków rady nadzorczej 31/03/ zmiana 30/06/ Henryka Bochniarz 0 0 0 Dean Eisner 0 0 0 Tomasz Sielicki 33 0 33 Stanisław Sołtysiński* - - - Louis Zachary 0 0 0 Stanisław Sołtysiński inwestuje w fundusz typu BLND TRUST. Akcjonariusze mogący wykonywać ponad 5 ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu 31/03/ zmiana 30/06/ Agora-Holding Sp. z o.o. 44,3 0,3pp 44,6 Cox Poland nvestment, nc. 12,2 (1,9pp) 10,3 Bankers Trust Company 10,0 (1,9pp) 8,1 WYDARZENA PO DNU BLANSOWYM 12 lipca r. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie na wniosek zarządu Spółki wprowadziła do obrotu giełdowego 2.870.845 akcji zwykłych na okaziciela Agory SA, stanowiących 16 free float Agory (tj. znajdujących w rękach drobnych akcjonariuszy akcji wprowadzonych do obrotu giełdowego, w tym akcji reprezentujących GDRy Spółki). 2,5 mln akcji stanowi własność akcjonariuszy, którzy objęli akcje w wyniku przekształcenia Spółki w spółkę akcyjną w 1998 roku. Pozostałe akcje są akcjami nabytymi w ramach planów motywacyjnych realizowanych przez Agorę. Dnia 1 lipca r. wygasły w stosunku do powyższych akcji umowne ograniczenia zbywalności, zgodnie z zasadami przedstawionymi w prospekcie emisyjnym. 6 lipca r. na podstawie warunkowej umowy zbycia udziałów na Agorę przeszła własność udziałów stanowiących 51 kapitału zakładowego ROM Sp. z o.o., nadawcy radia Klasyka 103,7 FM w Warszawie, a łącznie z uprzednio posiadanymi przez Agorę udziałami 100 kapitału zakładowego, dając Agorze prawo do wykonywania łącznie 100 głosów na zgromadzeniu wspólników. Cena nabycia udziałów wyniosła łącznie 779 tysięcy złotych. W dniu 25 lipca roku na podstawie umowy sprzedaży zawartej w tym dniu na Agorę przeszła własność udziałów stanowiących 41 kapitału zakładowego Radio Trefl Sp. z o.o. Łącznie z uprzednio posiadanymi udziałami Agora posiada po tej transakcji 99,96 kapitału zakładowego, i ma prawo do wykonywania łącznie 99,96 głosów na zgromadzeniu wspólników. Cena nabycia udziałów wyniosła łącznie 3,2 miliona złotych. NFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU SA-QS / Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za drugi roku, sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości przyjętymi przez Grupę dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy przedstawionymi w całości w raporcie rocznym za rok. Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za drugi r. przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca u, który wyniósł 1 EURO = 3,4648 zł. pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za dwa y r. przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku (styczeń-czerwiec), który wyniósł 1 EURO = 3,5909 zł pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 3,3858 zł. W okresie od 1 stycznia r. do 30 czerwca r. zmieniono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty (w nawiasach kwota zmiany za drugi r.): rezerwy na należności wzrost o 8.060 tys. zł (wzrost o 5.000 tys. zł), rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych spadek o 3.170 tys. zł (spadek o 3.540 tys. zł), 10
zwiększono rezerwy na udziały i pożyczki w spółce stowarzyszonej o kwotę 2.497 tys. zł (wzrost o 2.497 tys. zł), zmniejszono rezerwę na udziały w Telewizyjnej Korporacji Partycypacyjnej S.A. o kwotę 98.518 tys. zł (spadek o 98.518 tys. zł). Na dzień 30 czerwca r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 15.989 tys. zł i wzrósł w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia r. o 10.897 tys. zł. W okresie od 1 stycznia 30 czerwca r. Grupa zawiązała rezerwy na straty pewne i prawdopodobne z tytułu zmiany warunków transakcji walutowych w wysokości 1.374,5 tys. zł. W drugim kwartale r. utworzono rezerwę na udzieloną gwarancję spłaty kredytu bankowego spółki stowarzyszonej w wysokości 9.600 tys. zł. Na dzień 30 czerwca r. Grupa nie była stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10 kapitałów własnych. Zmiany danych porównywalnych Z dniem 31 grudnia r. Grupa zmieniła zasadę klasyfikacji bilansowej kosztów publicznej emisji akcji spółki przeprowadzonej w 1999 r., zgodnie z opisem w sprawozdaniu rocznym za r. Dane porównywalne na 30 czerwca r. zostały odpowiednio zmienione. Zmiana polega na pomniejszeniu wartości niematerialnych i prawnych oraz kapitału zapasowego Grupy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o kwoty odpowiednio 18.502 tys. zł oraz 13.492 tys. zł, dodatkowo została zmniejszona rezerwa na podatek dochodowy o 5.010 tys. zł. 11
Formularz SA-QS / (/rok) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 46 ust. 8 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160 Zarząd Spółki AGORA SA podaje do wiadomości raport kwartalny za roku WYBRANE DANE FNANSOWE (rok bieżący) okres od 1.04. 30.06. w tys. PLN y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.06. dnia 6 sierpnia roku (data przekazania) w tys. EURO okres od 1.04. 30.06. y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.06.. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 208 457 406 544 60 164 113 215. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 43 167 85 766 12 459 23 884. Zysk (strata) brutto 137 812 181 652 39 775 50 587 V. Zysk (strata) netto 123 301 159 221 35 587 44 340 V. Aktywa ( 30.06.) 1 125 144 332 313 V. Kapitał własny ( 30.06.) 998 372 294 870 V. Liczba akcji ( 30.06.) 56 757 525 56 757 525 V. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) ( 30.06.) 17,59 5,20 SKONSOLDOWANY BLANS w tys. PLN 30.06. koniec u (rok bieżący) 31.03. koniec poprz. u (rok bieżący) 30.06. koniec u 31.03. koniec poprz. u A k t y w a. Majątek trwały 745 207 749 482 646 999 574 211 1. Wartości niematerialne i prawne 32 863 21 109 19 620 19 989 2. Wartość firmy z konsolidacji - - - - 3. Rzeczowy majątek trwały 679 047 678 200 586 612 512 301 4. Finansowy majątek trwały 33 297 50 173 40 767 41 921 - akcje i udziały jednostkach objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - 5. Należności długoterminowe - - - -. Majątek obrotowy 377 408 316 398 358 575 343 630 1. Zapasy 25 210 28 895 18 253 17 978 2. Należności krótkoterminowe 113 312 110 891 108 633 102 352 3. Akcje (udziały) własne do zbycia - - - - 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 106 340 79 763 186 820 200 134 5. Środki pieniężne 132 546 96 849 44 869 23 166. Rozliczenia międzyokresowe 2 529 3 250 1 135 1 764 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 2 529 3 250 1 135 1 764 A k t y w a r a z e m 1 125 144 1 069 130 1 006 709 919 605 P a s y w a. Kapitał własny 998 372 875 070 762 748 708 925 1. Kapitał akcyjny 56 758 56 758 56 758 56 758 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) - - - - 3. Kapitał zapasowy 781 759 607 691 607 166 474 933 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 634 637 740 751 5. Pozostałe kapitały rezerwowe - - - - 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych - - - - 7. Różnice kursowe z konsolidacji - - - - 8. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych - 174 064 424 132 649 9. Zysk (strata) netto 159 221 35 920 97 660 43 834. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji - - - -. Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych - - - - V. Rezerwy 26 963 6 744 5 887 4 767 1. Rezerwy na podatek dochodowy 15 989 5 369 5 887 4 767 2. Pozostałe rezerwy 10 974 1 375 - - V. Zobowiązania 83 178 165 772 218 716 187 991 1. Zobowiązania długoterminowe 8 783 1 393 86 027 80 083 2. Zobowiązania krótkoterminowe 74 395 164 379 132 689 107 908 V. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 16 631 21 544 19 358 17 922 P a s y w a r a z e m 1 125 144 1 069 130 1 006 709 919 605 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1
SKONSOLDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW STRAT Formularz SA-QS / (rok bieżący) okres od 1.04. do 30.06. y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.06. okres od 1.04. do 30.06. y narastająco okres od 1.01. do 30.06.. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 208 457 406 544 221 834 406 795 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 207 185 402 665 220 434 404 314 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 272 3 879 1 400 2 481. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (110 465) (214 424) (99 080) (185 687) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (109 624) (211 430) (97 910) (183 702) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (841) (2 994) (1 170) (1 985). Zysk (strata) brutto na sprzedaży (-) 97 992 192 120 122 754 221 108 V. Koszty sprzedaży (24 286) (45 055) (20 643) (38 064) V. Koszty ogólnego zarządu (25 293) (53 160) (32 165) (56 939) V. Zysk (strata) na sprzedaży (-V-V) 48 413 93 905 69 946 126 105 V. Pozostałe przychody operacyjne 1 218 2 186 3 470 4 223 V. Pozostałe koszty operacyjne (6 464) (10 325) (5 821) (9 669) X. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (V+V-V) 43 167 85 766 67 595 120 659 X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach 2 420 2 420 2 054 2 085 X. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego - - - - X. Pozostałe przychody finansowe 118 594 132 149 14 490 25 092 X. Koszty finansowe (26 369) (38 687) (10 433) (14 435) XV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (X+X+X+X-X) 137 812 181 648 73 706 133 401 XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) - 4 49 65 1. Zyski nadzwyczajne - 4 49 66 2. Straty nadzwyczajne - - - (1) XV. Odpis wartości firmy z konsolidacji - - - - XV. Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji - - - - XV. Zysk (strata) brutto 137 812 181 652 73 755 133 466 XX. Podatek dochodowy (14 511) (22 431) (19 929) (35 806) XX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - - XX.Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - XX. (Zysk) strata akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych - - - - XX. Zysk (strata) netto 123 301 159 221 53 826 97 660 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy), 235 625 169 088 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 56 757 525 56 757 525 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) 4,15 2,98 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2
SKONSOLDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PENĘŻNYCH Formularz SA-QS / (rok bieżący) okres od 1.04. do 30.06. y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.06. okres od 1.04. do 30.06. y narastająco okres od 1.01. do 30.06. A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (+/-) - metoda pośrednia 61 508 116 724 64 282 107 588. Zysk (strata) netto 123 301 159 221 53 826 97 660. Korekty razem (61 793) (42 497) 10 456 9 928 1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych - - - - 2. Udział w (zyskach) stratach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - 3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy z konsolidacji lub rezerwy kapitałowej z konsolidacji) 20 514 41 898 12 198 23 103 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 8 753 14 398 3 700 2 842 5. Odsetki i dywidendy (2 424) (4 225) (244) 794 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (105 412) (108 273) (3 521) (3 661) 7. Zmiana stanu pozostałych rezerw 9 599 10 974 - - 8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 14 511 22 431 19 929 35 806 9. Podatek dochodowy zapłacony (7 146) (10 507) (16 981) (22 281) 10. Zmiana stanu zapasów 3 685 456 (275) 226 11. Zmiana stanu należności 5 073 1 712 (3 801) (28 022) 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) (2 264) (5 343) 2 957 3 271 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 417) (3 033) 3 423 4 786 14. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (2 499) 574 (2 072) 887 15. Pozostałe korekty (2 766) (3 559) (4 857) (7 823) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (-) (23 517) (6 206) (42 119) (93 750). Wpływy z działalności inwestycyjnej 118 849 485 771 68 930 267 572 1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych - - - - 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 398 488 2 275 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: 41 264 41 264 - - - w jednostkach zależnych - - - - - w jednostkach stowarzyszonych - - - - - w jednostce dominującej - - - - 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 70 657 434 226 66 533 263 973 5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 12 25-34 6. Otrzymane dywidendy 2 420 2 420 2 054 2 085 7. Otrzymane odsetki 3 602 3 643-5 8. Pozostałe wpływy 496 3 705 341 1 200. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej (142 366) (491 977) (111 049) (361 322) 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych (9 977) (17 011) (2 024) (2 870) 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego (27 546) (70 096) (63 192) (131 180) 3. Nabycie składników finansowego majątku trwałego, w tym: (2 083) (2 083) (1) (1 284) - w jednostkach zależnych (992) (992) (1) (1 284) - w jednostkach stowarzyszonych (1 091) (1 091) - - - w jednostce dominującej - - - - 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych - - - - 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (91 180) (379 249) (43 846) (221 842) 6. Udzielone pożyczki długoterminowe (3 840) (5 095) (954) (3 114) 7. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom (udziałowcom) mniejszościowym - - - - 8. Pozostałe wydatki (7 740) (18 443) (1 032) (1 032) C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (-) (2 294) (15 945) (460) (516). Wpływy z działalności finansowej - - - - 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek - - - - 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek - - - - 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych - - - - 6. Dopłaty do kapitału - - - - 7. Pozostałe wpływy - - - - Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3
Formularz SA-QS /. Wydatki z tytułu działalności finansowej (2 294) (15 945) (460) (516) 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek - - - - 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek - - - - 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 5. Koszty emisji akcji własnych - - - - 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych - - - - 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli - - - - 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących - - - - 9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne (452) (618) (460) (516) 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - - 11. Zapłacone odsetki - - - - 12. Pozostałe wydatki (1 842) (15 327) - - D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C) 35 697 94 573 21 703 13 322 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 35 697 94 573 21 703 13 322 - w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych - - - - F. Środki pieniężne na początek okresu 96 849 37 973 23 166 31 547 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 132 546 132 546 44 869 44 869 ZOBOWĄZANA POZABLANSOWE 30.06. koniec u (rok bieżący) 31.03. koniec poprz. u (rok bieżący) 30.06. koniec u 31.03. koniec poprz. u a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: 10 911 9 520 9 520 9 520 - na rzecz jednostek zależnych 500 500 500 500 - na rzecz jednostek stowarzyszonych 10 411 9 020 9 020 9 020 - na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) - - - - - gwarancji i poręczeń - - - - Zobowiązania pozabilansowe, razem 10 911 9 520 9 520 9 520 Podpisy osób reprezentujących Spółkę Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie rachunkowości Spółki Wanda Rapaczynski - Prezes Zarządu Piotr Niemczycki - Wiceprezes Zarządu Hanna Kossowska Helena Łuczywo - Członek Zarządu Zbigniew Bąk - Członek Zarządu dnia 6 sierpnia roku dnia 6 sierpnia roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4