SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY zawierający skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ZA IV KWARTAŁ 2017 ROKU Poznań, dn. 14 lutego 2018 r.
Spis treści 1. INFORMACJE OGÓLNE... 3 2. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 4 3. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 5 4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI... 5 5. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 6 6. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 10 7. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 13 8. INICJATYWY PODEJMOWANE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 16 9. NAJISTOTNIEJSZE WYDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM... 17 10. INNE INFORMACJE... 17 2
1. INFORMACJE OGÓLNE a. Spółka Aztec International S.A. (dalej: Spółka, Emitent) powstała w dniu 4 sierpnia 2008 roku w wyniku przekształcenia Aztec International Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Zgodnie ze Statutem Spółka została zawiązana na czas nieokreślony. b. Siedziba Emitenta ul. Bułgarska 63/65 60-320 Poznań Polska Spółki zależne Aztec (U.K.) Limited Unit 55, Enterprises Trading Estate Hurst Lane, Pedmore Road Brierley Hill, West Midlands DY5 1TX, United Kingdom Bimecom S.A. ul. Bułgarska 63/65 60-320 Poznań Polska c. Numer KRS: 0000311478 - Emitent został wpisany do Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 sierpnia 2008 r. d. Numer REGON: 634231705 e. Numer NIP: 787-19-22-976 f. Podstawowy przedmiot działalności Emitenta: sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego (PKD 46.74.Z); obróbka mechaniczna elementów metalowych (PKD 25.62.Z); produkcja wyrobów z drutu, łańcuchów i sprężyn (PKD 25.93.Z); produkcja złączy i śrub (PKD 25.94.Z); sprzedaż maszyn i urządzeń (PKD 46.69.Z); sprzedaż detaliczna drobnych wyrobów metalowych, farb i szkła (PKD 47.52.Z). 3
g. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta na dzień r.: Zarząd: 1. Marek Ciulis Prezes Zarządu 2. Rafał Cędrowski Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy Rada Nadzorcza: 1. Henry de Graan Przewodniczący 2. Aneta Grząbka Sekretarz 3. Matthew de Graan 4. Maciej Gramala 5. Tomasz Nieborak 6. David Welk Powyższe dane nie uległy zmianie do dnia publikacji raportu. h. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych w przeliczeniu na pełne etaty: Według stanu na dzień r. Emitent zatrudniał łącznie 34 osoby w przeliczeniu na pełne etaty. Według stanu na dzień r. Grupa Kapitałowa Emitenta zatrudniała łącznie 45 osób w przeliczeniu na pełne etaty. Na dzień publikacji raportu, tj. 14.02.2018 r., Emitent zatrudniał łącznie 31 osób w przeliczeniu na pełne etaty. Grupa Kapitałowa Emitenta zatrudniała łącznie 42 osoby w przeliczeniu na pełne etaty. 2. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Akcjonariusz Procentowy udział w ogólnej liczbie akcji Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Matthew de Graan 32,74% 32,74% Henry de Graan 31,76% 31,76% Hamade LCC 8,54% 8,54% Pozostali akcjonariusze 26,96% 26,96% 4
3. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Skład Grupy Kapitałowej Aztec International na dzień r.: Jednostka dominująca Aztec International S.A. Jednostki zależne Aztec (U.K.) Limited Bimecom S.A. Aztec International S.A. posiada 100% udziałów w spółce Aztec (U.K.) Ltd. oraz 55% akcji i ogólnej liczby głosów w spółce Bimecom S.A. Struktura Grupy pozostała bez zmian do dnia publikacji niniejszego raportu. 4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Raport kwartalny został sporządzony zgodnie z postanowieniami: - Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect"; - Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. poz. 2342 z 2017 roku, z późniejszymi zmianami) oraz załącznika nr 1 do tej ustawy Zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym, o którym mowa w art. 45 ustawy, dla innych jednostek niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji ; - Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. nr 169 poz. 1327 z 2009 roku). Dane przedstawione w niniejszym raporcie kwartalnym nie podlegały badaniu ani przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. Emitent stosuje polskie zasady rachunkowości. Emitent nie zmieniał stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w latach poprzednich. 5
5. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS (w zł) Wyszczególnienie 30.09.2017 A. AKTYWA TRWAŁE 4 739 199,53 4 721 858,51 5 236 229,00 I. Wartości niematerialne i prawne 180,50 41 169,75 164 349,25 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 III. Rzeczowe aktywa trwałe 3 466 205,83 3 403 296,95 3 795 243,29 IV. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 V. Inwestycje długoterminowe 1 089 696,19 1 089 696,19 1 089 696,19 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 183 117,01 187 695,62 186 940,27 B. AKTYWA OBROTOWE 11 141 314,14 11 402 898,40 10 930 322,15 I. Zapasy 6 414 716,44 6 219 345,09 5 364 245,36 II. Należności krótkoterminowe 2 223 539,85 3 662 831,81 2 590 635,01 III. Inwestycje krótkoterminowe 2 403 480,38 1 421 406,81 2 877 764,43 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 99 577,47 99 314,69 97 677,35 C. NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ PODSTAWOWY 0,00 0,00 0,00 D. UDZIAŁY (AKCJE WŁASNE) 0,00 0,00 0,00 AKTYWA RAZEM 15 880 513,67 16 124 756,91 16 166 551,15 Wyszczególnienie 30.09.2017 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 12 287 977,58 12 307 429,86 12 433 944,90 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 3 414 667,00 3 414 667,00 3 414 667,00 II. Kapitał (fundusz) zapasowy 8 121 714,66 8 121 714,66 7 631 746,04 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 V. Różnice kursowe z przeliczenia 24 524,54 126 279,79 284 666,59 VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych 684 924,76 684 924,76 578 791,11 VII. Zysk (strata) netto 42 146,61-40 156,35 524 074,16 VIII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 104 857,68 113 938,81 238 343,69 C. UJEMNA WARTOŚĆ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0,00 0,00 0,00 I. Ujemna wartość - jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 II. Ujemna wartość - jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 3 487 678,42 3 703 388,24 3 494 262,56 I. Rezerwy na zobowiązania 103 203,61 122 836,94 145 362,24 II. Zobowiązania długoterminowe 166 108,11 0,00 88 680,02 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 189 109,50 2 641 306,49 3 227 895,26 IV. Rozliczenia międzyokresowe 29 257,20 939 244,81 32 325,04 PASYWA RAZEM 15 880 513,67 16 124 756,91 16 166 551,15 6
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2017-01.01.2016-01.10.2017-01.10.2016- A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, w tym: 21 982 725,78 19 776 165,95 5 515 204,78 4 112 298,40 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 13 896 915,43 12 779 171,92 2 523 532,90 2 513 775,15 II. Zmiana stanu produktów 367 653,17 309 450,88 36 967,86-76 272,80 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 7 718 157,18 6 687 543,15 2 954 704,02 1 674 796,05 B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 21 913 083,90 20 045 094,07 5 470 393,71 4 374 525,60 I. Amortyzacja 659 136,32 702 228,21 162 126,14 170 598,44 II. Zużycie materiałów i energii 9 827 557,35 8 821 749,95 1 766 392,90 1 636 825,23 III. Usługi obce 2 124 467,92 2 209 216,73 537 923,14 456 304,99 IV. Podatki i opłaty 166 865,48 168 330,22 12 685,83 18 459,87 V. Wynagrodzenia 3 462 745,15 3 354 968,91 831 593,43 850 318,53 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 634 957,69 461 089,57 188 545,59 124 759,60 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 302 045,10 378 473,71 100 960,75 101 992,06 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 735 308,89 3 949 036,77 1 870 165,93 1 015 266,88 C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) 69 641,88-268 928,12 44 811,07-262 227,20 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 101 431,30 1 374 140,25 61 614,50 1 289 802,88 I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 42 098,63 421 587,86 42 098,63 419 961,84 II. Dotacje III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV. Inne przychody operacyjne 59 332,67 952 552,39 19 515,87 869 841,04 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 99 258,78 230 698,32 1 546,52 83 940,50 I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 83 620,75 116 376,73 8 093,98 23 946,02 III. Inne koszty operacyjne 15 638,03 114 321,59-6 547,46 59 994,48 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) 71 814,40 874 513,81 104 879,05 943 635,18 G. PRZYCHODY FINANSOWE 50 812,30 12 070,11-4 155,13 9 659,15 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 5 022,34 3 340,63 1 132,01 975,94 III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych 1 462,36 8 681,74 1 462,36 8 681,74 IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych V. Inne 44 327,60 47,74-6 749,50 1,47 H. KOSZTY FINANSOWE 99 444,35 138 116,76 61 488,86 32 786,72 I. Odsetki 39 169,62 54 365,04 9 142,48 11 592,43 7
II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych 0,00 0,00-7 889,63 0,00 III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych IV. Inne 60 274,73 83 751,72 60 236,01 21 194,29 I. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH J. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (F+G-H+/-I) 23 182,35 748 467,16 39 235,06 920 507,61 K. ODPIS WARTOŚCI FIRMY I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne L. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY 0,00 23 333,33 0,00 0,00 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 0,00 23 333,33 0,00 0,00 II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne M. ZYSK (STRATA) Z UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI N. ZYSK (STRATA) BRUTTO (J-K+L+/-M) 23 182,35 771 800,49 39 235,06 920 507,61 O. PODATEK DOCHODOWY 45 113,22 9 382,64-33 986,78-18 650,36 P. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) R. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI 64 077,48-238 343,69 9 081,13-334 240,23 S. ZYSK (STRATA) NETTO (N-O-P+/-R) 42 146,61 524 074,16 82 302,97 604 917,74 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2017-01.01.2016-01.10.2017-01.10.2016- I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 12 433 944,90 12 298 894,14 12 307 429,86 11 642 286,88 12 433 944,90 12 298 894,14 12 307 429,86 11 642 286,88 12 287 977,57 12 433 944,90 12 287 977,57 12 433 944,90 12 287 977,57 12 433 944,90 12 287 977,57 12 433 944,90 8
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2017-01.01.2016-01.10.2017-01.10.2016- A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) netto 42 146,61 524 074,16 82 302,97 604 917,74 II. Korekty razem -195 911,86-353 293,80-323 638,55 119 907,30 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) -153 765,25 170 780,36-241 335,58 724 825,04 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 170 716,21 374 574,21 167 470,55 372 070,99 II. Wydatki 58 505,31 11 791,84-483 926,31-26 518,78 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 112 210,90 362 782,37 651 396,86 398 589,77 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 1 565 881,32 1 503 894,62 1 458 172,69 1 503 128,91 II. Wydatki 1 998 611,02 2 733 329,66 364 659,20 959 854,99 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -432 729,70-1 229 435,04 1 093 513,49 543 273,92 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III±B.III±C.III) -474 284,05-695 872,31 1 503 574,77 1 666 688,73 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH -474 284,05-695 872,31 1 503 574,77 1 666 688,73 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 2 877 764,43 3 573 636,74 899 905,61 1 211 075,70 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F±D) 2 403 480,38 2 877 764,43 2 403 480,38 2 877 764,43 9
6. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWY BILANS (w zł) Wyszczególnienie 30.09.2017 A. AKTYWA TRWAŁE 5 410 644,85 5 338 931,56 5 715 990,70 I. Wartości niematerialne i prawne 180,50 41 169,75 164 349,25 II. Rzeczowe aktywa trwałe 3 192 711,27 3 072 906,18 3 328 909,35 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 2 042 624,19 2 042 624,19 2 042 624,19 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 175 128,89 182 231,44 180 107,91 B. AKTYWA OBROTOWE 9 506 864,05 9 331 028,73 8 430 656,81 I. Zapasy 5 473 011,67 4 947 950,27 4 162 879,16 II. Należności krótkoterminowe 1 258 088,09 2 736 359,53 1 460 792,97 III. Inwestycje krótkoterminowe 2 678 576,07 1 550 057,24 2 710 691,75 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 97 188,22 96 661,69 96 292,93 C. NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ (FUNDUSZ) PODSTAWOWY 0,00 0,00 0,00 D. UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE 0,00 0,00 0,00 AKTYWA RAZEM 14 917 508,90 14 669 960,29 14 146 647,51 Wyszczególnienie 30.09.2017 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 11 688 100,91 11 629 536,59 11 383 725,19 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 3 414 667,00 3 414 667,00 3 414 667,00 II. Kapitał (fundusz) zapasowy 7 969 058,19 7 969 058,19 7 752 206,73 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 V. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 VI. Zysk (strata) netto 304 375,72 245 811,40 216 851,46 VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 3 229 407,99 3 040 423,70 2 762 922,32 I. Rezerwy na zobowiązania 70 229,72 30 278,35 44 104,15 II. Zobowiązania długoterminowe 166 108,11 0,00 76 827,40 III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 963 812,96 2 070 900,54 2 609 665,73 IV. Rozliczenia międzyokresowe 29 257,20 939 244,81 32 325,04 PASYWA RAZEM 14 917 508,90 14 669 960,29 14 146 647,51 10
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2017-01.01.2016-01.10.2017-01.10.2016- A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, w tym: 18 124 929,26 15 093 535,67 4 491 866,44 2 952 765,88 - od jednostek powiązanych 21 100,87 20 321,78 1 424,87-864,09 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 13 903 855,34 12 651 868,77 2 524 063,74 2 491 549,15 II. Zmiana stanu produktów 350 463,76 291 099,09 42 369,67-73 134,70 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 3 870 610,16 2 150 567,81 1 925 433,03 534 351,43 B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 17 653 686,12 15 172 700,69 4 387 281,02 3 166 492,07 I. Amortyzacja 519 911,46 549 843,20 127 688,00 135 402,68 II. Zużycie materiałów i energii 9 603 239,96 8 492 846,18 1 726 051,44 1 592 781,12 III. Usługi obce 1 152 540,75 1 195 012,08 291 552,25 219 558,33 IV. Podatki i opłaty, w tym: 166 725,48 168 134,48 12 685,83 18 404,13 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 3 031 603,64 2 806 633,71 739 551,82 706 628,15 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym: 475 546,71 399 958,70 117 618,08 106 920,85 - emerytalne 154 692,33 143 161,69 39 957,47 41 216,35 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 211 853,27 278 212,85 80 057,55 73 140,62 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 492 264,85 1 282 059,49 1 292 076,05 313 656,19 C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) 471 243,14-79 165,02 104 585,42-213 726,19 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 88 482,87 566 230,40 45 762,48 477 822,13 I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 42 098,63 421 587,86 42 098,63 419 961,84 II. Dotacje III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV. Inne przychody operacyjne 46 384,24 144 642,54 3 663,85 57 860,29 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 80 372,00 184 016,55-1 120,95 37 659,10 I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 69 252,93 116 376,73 5 459,74 23 946,02 III. Inne koszty operacyjne 11 119,07 67 639,82-6 580,69 13 713,08 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) 479 354,01 303 048,83 151 468,85 226 436,84 G. PRZYCHODY FINANSOWE 25 249,52 26 688,06-1 557,32 13 934,26 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: a) od jednostek powiązanych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale b) od jednostek pozostałych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 11
II. Odsetki, w tym: 23 778,42 17 998,59 5 997,73 5 251,05 - od jednostek powiązanych 19 541,62 15 539,05 5 027,18 4 455,08 III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 1 462,36 8 681,74 1 462,36 8 681,74 - w jednostka powiązanych IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych V. Inne 8,74 7,73-9 017,41 1,47 H. KOSZTY FINANSOWE 91 508,81 82 585,43 60 615,21 15 765,65 I. Odsetki, w tym: 31 234,08 33 490,22 8 268,83 7 763,89 - dla jednostek powiązanych II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00-7 889,63 0,00 - w jednostkach powiązanych III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych IV. Inne 60 274,73 49 095,21 60 236,01 8 001,76 I. ZYSK (STRATA) BRUTTO (F+G-H) 413 094,72 247 151,46 89 296,32 224 605,45 J. PODATEK DOCHODOWY 108 719,00 30 300,00 30 732,00 899,00 K. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) L. ZYSK (STRATA) NETTO (I-J-K) 304 375,72 216 851,46 58 564,32 223 706,45 JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2017-01.01.2016-01.10.2017-01.10.2016- I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 11 383 725,19 11 166 873,73 11 629 536,59 11 160 018,74 11 383 725,19 11 166 873,73 11 629 536,59 11 160 018,74 11 688 100,91 11 383 725,19 11 688 100,91 11 383 725,19 11 688 100,91 11 383 725,19 11 688 100,91 11 383 725,19 12
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2017-01.01.2016-01.10.2017-01.10.2016- A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) netto 304 375,72 216 851,46 58 564,32 223 706,45 II. Korekty razem -154 171,94 434 537,18-185 382,99 461 605,46 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) 150 203,78 651 388,64-126 818,67 685 311,91 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 170 716,21 374 574,21 167 470,55 372 070,99 II. Wydatki 121 242,92 221 791,84-481 188,70-26 518,78 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 49 473,29 152 782,37 648 659,25 398 589,77 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 1 565 881,32 1 503 893,89 1 458 172,69 1 503 128,91 II. Wydatki 1 879 926,77 2 711 101,32 334 993,89 954 287,27 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -314 045,45-1 207 207,43 1 123 178,80 548 841,64 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III±B.III±C.III) -114 368,38-403 036,42 1 645 019,38 1 632 743,32 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH -114 368,38-403 036,42 1 645 019,38 1 632 743,32 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 2 186 082,16 2 589 118,58 426 694,40 553 338,84 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F±D) 2 071 713,78 2 186 082,16 2 071 713,78 2 186 082,16 7. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Aztec International W IV kwartale 2017 roku Grupa Kapitałowa Aztec International S.A. uzyskała 5,5 mln zł przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Przychody tego okresu są o ok. 30% wyższe od przychodów analogicznego okresu roku poprzedniego. Na wzrost przychodów Grupy miała wpływ przede wszystkim jednostka dominująca, o czym szerzej w dalszej części raportu. Tak wysokie przychody ze sprzedaży pozwoliły na wygenerowanie zysku ze sprzedaży w ostatnim kwartale 2017 roku, pomimo zwiększonych kosztów działalności operacyjnej. Wynik ten jest znacząco wyższy od wyniku ze sprzedaży IV kwartału 2016 roku, kiedy Grupa odnotowała na tym poziomie sprawozdawczym stratę. 13
Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej osiągnięty w IV kwartale 2017 roku wyniósł 82,3 tys. zł. Wygenerowanie tak wysokiego zysku w ostatnim kwartale roku, będącym okresem zmniejszonej aktywności branży budowlanej, należy uznać za bardzo dobre osiągnięcie Grupy. Jednostka dominująca Aztec International oraz jednostka zależna Aztec (U.K.) osiągnęły zysk netto, natomiast spółka zależna Bimecom poniosła stratę netto. W raportowanym okresie w Grupie Kapitałowej zostały przeprowadzone zmiany personalne na szczeblu kierowniczym. Zarząd jednostki dominującej Aztec International dokonał zmiany kierownictwa w spółce zależnej Aztec (U.K.). Szczegółowe informacje na ten temat znajdują się w części raportu dotyczącej Aztec (U.K.). Znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży jednostki dominującej Aztec International S.A. W IV kwartale 2017 roku spółka Aztec International osiągnęła przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w wysokości 4,4 mln zł, tj. o 47% wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. W ostatnim kwartale roku jednostka zrealizowała korzystne zlecenia sprzedaży technologii do Rumunii i na Ukrainę. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów uzyskiwane przez jednostkę dominującą we wszystkich kwartałach 2017 roku były wyższe niż w analogicznych kwartałach 2016 roku (Wykres 1). W konsekwencji w porównaniu rok do roku przychody ze sprzedaży 2017 roku są wyższe o 20% od uzyskanych w roku poprzednim. Spółka podobnie jak w roku 2016 wykorzystywała koniec roku na realizację działań marketingowych oraz przygotowania do sezonu w branży budowlanej, przypadającego na miesiące wiosenno-letnie. W ramach działań marketingowych Emitent kontynuował prace nad katalogiem produktów. Celem realizowanych działań reklamowych jest rozpowszechnienie informacji na temat Spółki i oferowanych przez nią produktów, a dzięki temu pozyskanie nowych odbiorców. W IV kwartale 2017 roku pracownicy Aztec International wzięli udział w targach branżowych, w czasie których spotykali się z obecnymi dostawcami oraz nawiązywali nowe kontakty biznesowe z potencjalnymi kontrahentami. W trakcie rozmów podejmowanych podczas tego 14
wydarzenia zostały wynegocjowane z dostawcą korzystniejsze dla Emitenta warunki współpracy. Wykres 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Aztec International S.A. w kwartałach 2016 r. oraz 2017 r. (w mln PLN). 6 w mln zł 5 4,6 4,8 4,2 5,1 4,4 4 3,5 3 3,0 3,0 2016 2017 2 1 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Źródło: Opracowanie własne W ostatnim kwartale 2017 roku Aztec International osiągnął zysk ze sprzedaży w wysokości 104,6 tys. zł. Wynik ten jest wyższy od odnotowanego w IV kwartale poprzedniego roku, kiedy Spółka poniosła stratę ze sprzedaży. Poprawa wyniku na działalności operacyjnej wynika przede wszystkim z realizacji wskazanych na początku korzystnych zleceń sprzedaży technologii. Emitent osiągnął w IV kwartale 2017 roku zysk netto w wysokości 58,6 tys. zł. Na osiągnięcie takiego wyniku mimo sezonu niesprzyjającego branży budowlanej miała wpływ głównie działalność operacyjna Spółki, w ramach której zrealizowano wspomniane już dochodowe kontrakty. W IV kwartale 2017 roku został odnowiony kredyt bankowy dla spółki Aztec International. Otrzymanie środków pieniężnych z tytułu tego źródła finansowania wpłynęło pozytywnie na 15
płynność finansową jednostki. Zaciągnięcie kredytu było również przyczyną wzrostu zadłużenia widocznego w sprawozdaniu finansowym. Zmiana kierownictwa spółki zależnej Aztec (U.K.) W związku z niezadowalającymi wynikami finansowymi jednostki zależnej Aztec (U.K.) zarząd jednostki dominującej Aztec International podjął decyzję o zmianie kierownictwa spółki córki. Zmiana personalna została przeprowadzona w IV kwartale 2017 roku. Przed nową kadrą menadżerską zostały postawione ambitne cele sprzedażowe, które mają doprowadzić do poprawy wyników finansowych. Pierwsze efekty pracy nowego kierownictwa były widoczne już w IV kwartale 2017 roku. Zysk netto spółki brytyjskiej wyniósł 3,9 tys. GBP, co jest wynikiem lepszym niż w analogicznym kwartalne 2016 roku, kiedy Aztec (U.K.) poniósł stratę netto w wysokości 8,3 tys. GBP. Na niski wynik IV kwartału 2016 roku miały wpływ m. in. zwiększone nakłady inwestycyjne związane z modyfikacją strategii sprzedażowej, o której Emitent informował w poprzednich raportach okresowych. W IV kwartale 2017 roku Aztec (U.K.) osiągnął przychody netto ze sprzedaży w wysokości 212,6 tys. GBP. Wielkość uzyskanych przychodów ze sprzedaży jest zbliżona do wartości z analogicznego okresu roku poprzedniego. W raportowanym okresie została przeprowadzona reorganizacja zespołu sprzedażowego, o konieczności której Emitent informował w raporcie okresowym za III kwartał 2017 roku. 8. INICJATYWY PODEJMOWANE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Wnioskowanie o kolejne oznakowanie CE Aztec International ubiega się o uzyskanie oznakowania CE dla kolejnej części produktów, dla których nie posiada jeszcze aprobaty. Oznakowanie CE potwierdza spełnienie przez produkty dyrektyw technicznych Unii Europejskiej. Emitent oczekuje, że posiadanie przez produkty 16
istotnego w branży znaku pozwoli z sukcesem funkcjonować nawet na najbardziej wymagających rynkach, a dzięki temu zwiększyć sprzedaż. Budowa własnej linii produkcyjnej do wytwarzania kalot W IV kwartale 2017 roku w spółce Aztec International trwały prace polegające na projektowaniu i budowie własnej linii produkcyjnej do wytwarzania kalot, czyli podkładek siodłowych. Rozpoczęcie produkcji jest planowane na II kwartał 2018 roku. Emitent przewiduje jednak wcześniejsze zakończenie projektu. 9. NAJISTOTNIEJSZE WYDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM Pozyskanie finansowania kredyt celowy Aztec International podpisał umowę kredytową z bankiem Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, na podstawie której otrzymał kredyt celowy na łączną kwotę 800 tys. EUR. Uzyskane finansowanie zostanie przeznaczone na wydatki bieżące oraz realizację kontraktu zawartego z międzynarodowym holdingiem Würth Oy i Ferrometal Oy. Szczegółowe informacje dotyczące umowy kredytowej zostały opublikowane w raporcie bieżącym ESPI 12/2017. 10. INNE INFORMACJE Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania publikowanych prognoz: Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych. Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a Załącznika nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Dokument Informacyjny. 17