LEASING NIERUCHOMOŚCI NA PRZYKŁADZIE MULTIPLEKSÓW Maciej Bagiński, Multikino S.A. Warszawa, 5 marca 2008 Multikino S.A. Wiertnicza 166, Warszawa www.multikino.pl
Spis treści 1. Wprowadzenie 3 1.1 Grupa ITI 4 1.2 Multikino S.A. 5 1.3. Rynek multipleksów w 2007 roku. 6 1.4 Multikino w Polsce 7 1.5 Obiekty Multikina.. 8 1.6 Ciekawostki 10 2. Leasing nieruchomości 11 2.1 Podstawowe modele podatkowe 12 2.2 Podstawowe modele bilansowe. 13 2.3 Struktura modelu leasingu zwrotnego 14 2.4 Korzyści z leasingu nieruchomości 15 2
WPROWADZENIE 3 Multikino S.A. Wiertnicza 166, Warszawa www.multikino.pl
Grupa ITI Grupa ITI jest liderem na polskim rynku mediów i rozrywki. Działalność Grupy ITI obejmuje: produkcję i nadawanie programów telewizyjnych działania w zakresie nowych mediów prowadzenie multipleksów i dystrybucję filmów organizację duŝych imprez i sport 4
Multikino S.A. Drugi co do wielkości operator multipleksów w Polsce, w 2007 roku otwarcie 6 nowych kin, w tym flagowego kina sieci Multikina Złote Tarasy w Warszawie 14 multipleksów z łączną liczbą 130 ekranów i niemal 31 000 miejsc w jedenastu miastach Nowe atrakcyjne lokalizacje w trakcie budowy Firma wprowadzająca nowe atrakcyjne pomysły i inicjatywy na polski rynek rozrywki 5
Rynek multipleksów w 2007 roku 6
Multikino w Polsce Gdańsk Szczecin Bydgoszcz Poznań x 2 Elbląg Włocławek Warszawa x 2 Wrocław x 2 Zabrze Kraków Rybnik 7 Multikino S.A. Wiertnicza 166, Warszawa www.multikino.pl
Obiekty Multikina 8
Obiekty Multikina Złote Tarasy w Warszawie 9
Ciekawostki Ekran w Sali premierowej Multikina Złote Tarasy jest największym w Europie ekranem do projekcji cyfrowych 2007 rok - ponad 250 filmów na ekranach Multikina; 6 mln widzów W 2007 roku klienci Multikina zjedli ponad 200 ton popcornu, ponad 300 000 sztuk hot-dogów i 25 ton nachos Katyń 2,8 mln widzów; nominacja do Oscara w kategorii Najlepszy Film Nieanglojęzyczny 10
LEASING NIERUCHOMOŚCI I WYPOSAśENIA 11
Rodzaje leasingu w Multikino: Leasing operacyjny (wyposaŝenie kinotechnika) cała rata leasingowa stanowi dla leasingobiorcy koszt uzyskania przychodu minimalny okres leasingu nieruchomości 10 lat amortyzuje leasingodawca wykup przedmiotu leasingu za tzw. hipoteczną wartość netto VAT od kaŝdej raty leasingowej Leasing finansowy (nieruchomości) część odsetkowa raty leasingowej stanowi dla leasingobiorcy koszt uzyskania przychodu amortyzuje leasingobiorca dowolność w kształtowaniu okresu leasingu wykup przedmiotu leasingu za dowolnie ustaloną wartość VAT płatny z góry od wszystkich rat leasingowych 12 Multikino S.A. Wiertnicza 166, Warszawa www.multikino.pl
Modele bilansowe: Leasing finansowy (on balance) przedmiot leasingu wykazywany w aktywach leasingobiorcy Leasing operacyjny (off balance, pozabilansowy) przedmiot leasingu wykazywany w aktywach leasingodawcy zobowiązanie pozabilansowe dla leasingobiorcy 13
Ogólna struktura leasingu zwrotnego sale & lease back 14
Korzyści z leasingu (1) Kształtowanie wysokości obciąŝeń podatkowych poprzez uznanie wszystkich opłat leasingowych, w tym całej raty leasingowej, za koszt uzyskania przychodu, efekt tarczy podatkowej (dot. leasingu operacyjnego) Poprawa płynności finansowej leasingobiorcy (uwolnienie środków zamroŝonych w aktywach niepracujących) Urealnienie wartości nieruchomości uwolnienie cichych rezerw (zamortyzowany przedmiot moŝe zostać sprzedany po wyŝszej cenie rynkowej) W określonych sytuacjach moŝliwość uzyskania oszczędności z tytułu podatku od nieruchomości poprzez urealnienie wartości zamortyzowanych budowli 15
Korzyści z leasingu nieruchomości (2) Optymalizacja struktury bilansu leasingobiorcy (off balance) MoŜliwość sfinansowania do 100% wartości nieruchomości środkami obcymi MoŜliwość korzystania z przedmiotu leasingu w pełnym zakresie w okresie leasingu (klient jest gospodarczo właścicielem przedmiotu leasingu) Korzystna opcja nabycia przedmiotu po okresie leasingu (po cenie korzystniejszej niŝ rynkowa bez negatywnych konsekwencji podatkowych) Outsourcing wyodrębnienie działalności leasingobiorcy w obszarze leasingowanych przedmiotów od pozostałej aktywności 16