SYNDYK UPADŁOŚCI TADEUSZ GRABOWSKI.

BIURO TECHNICZNO-PRAWNE ZESPÓŁ ANALIZ EKONOMICZNO - DORADCZYCH 10-062 Olsztyn, ul. Jagiellończyka 31, tel./ fax. (89) 534-96-92, 527-06-84, www.btp.olsztyn.pl Wykonujemy usługi w zakresie: - doradztwo w zakresie rynku nieruchomości - wyceny przedsiębiorstw - wyceny nieruchomości, maszyn, urządzeń technologicznych - kosztorysowania - opracowania business planów oraz programów naprawczych - obrotu nieruchomościami - prac geodezyjnych Nr rej. 11/24/2017 OPERAT SZACUNKOWY Sygn. akt: V GUp 24/15 Z wyceny ruchomości stanowiących majątek DALBRINIK Sp. z o. w WORYTACH w upadłości likwidacyjnej - wyposażenie nieruchomości numer składnika masy upadłości: 26/4 do 55/4 ZAMAWIAJĄCY: SYNDYK UPADŁOŚCI TADEUSZ GRABOWSKI. wycenianych ruchomości (bez VAT): 95 170,00 zł Słownie złotych: dziewięćdziesiąt pięć tysięcy sto siedemdziesiąt złotych 00/100 Opracowanie wykonał: Biegły Jarosław Groszyk Olsztyn 19 styczeń 2017

I. Uwagi do wyceny ruchomości: Ustalona wartość rynkowa definiowana jest jako racjonalnie określona ilość pieniędzy, którą kupujący będzie skłonny zaoferować chętnemu sprzedającemu w zamian za przedmiot transakcji przy założeniu równości stron, bez istnienia żadnego przymusu wpływającego na decyzję o zakupie i sprzedaży, przy pełnej znajomości przedmiotu sprzedaży i okoliczności transakcji, w określonym czasie. Powyższa wartość uwzględnia m.in. rodzaj i zastosowanie urządzenia, jego wytwórcę, konstrukcję, wyposażenie, stan techniczny, stopień zużycia i wiek środka technicznego, okres i sposób eksploatacji, a także warunki popytu i podaży określające atrakcyjność rynkową. Należy podkreślić, iż proponowane w niniejszym opracowaniu wyjściowe wartości nie muszą być tożsame z ceną transakcji pomiędzy sprzedającym a kupującym. Wartości te podlegają działaniu licznych praw ekonomicznych, w tym prawa popytu i podaży. Dlatego oszacowaną w niniejszym opracowaniu wartość rynkową należy traktować jako punkt wyjścia do ustalenia ostatecznej ceny, czy dalszych negocjacji, przetargów itp. Rzeczywista cena sprzedaży odzwierciedla oczekiwania potencjalnych nabywców, którzy kierują się różnymi kryteriami ekonomicznymi. Kryteria te mogą być rozbieżne od oceny dokonanej przez Biegłego w niniejszym opracowaniu. DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 2

II. Podstawy formalno-prawne: 1.Zleceniodawca- Syndyk Upadłości DALBRINIG Sp. z o.o. w Worytach. 2.Zleceniobiorca- Biuro Techniczno- Prawne 10-959 Olsztyn ul. Jagiellończyka 31. 3.Podstawa formalna- Zlecenie z 27 lipca 2016r- Sygn. sprawy V GUp-24/15 4.Aktualność opracowania- 19 lipiec 2017 r. 5.Przedmiot wyceny- wskazane maszyny i urządzenia. 6.Cel wyceny- Raport opracowany został celem określenia aktualnej wartości ruchomości przy uwzględnieniu wymuszonej sprzedaży ruchomości w związku z upadłością likwidacyjną. 7.Podstawa prawna- Kodeks Cywilny, Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964r. (Dz. U. Nr.16 poz. 93 ) z późniejszymi zmianami. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz.U. z dnia 9 kwietnia 2003r.) 8.Metoda wyceny- Ustalenie wartości rynkowej metodą porównawczą. 9.Materiały pomocnicze: -Internetowe bazy danych dotyczące ofert sprzedaży używanych maszyn i urzadzeń na terenie Polski. 10. Data i miejsce badania-29 września 2016r. w Worytach. 11. wycenianych ruchomości została określona według ich stanu na dzień 29- wrzesień-2016r. 12. Opracowanie wykonał biegły Jarosław Groszyk DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 3

III. Zastrzeżenia: 1.Istotą niniejszego opracowania jest określenie aktualnej wartości rynkowej wycenianych ruchomości. Ostatecznie cena zostanie ustalona w ramach negocjacji pomiędzy kupującym a sprzedającym, lub w ramach przetargu. 2.Wartości wycenionych ruchomości mogą być wykorzystane wyłącznie do celów dla jakich zostały opracowane. 3.Zleceniobiorca przyjmuje w dobrej wierze, że okazane mu do wyceny ruchomości, stanowią własność jednostki wycenianej, oraz iż dane uzyskane od zleceniodawcy są prawdziwe i odzwierciedlają stan faktyczny. 4. Operat szacunkowy z wyceny traci ważność po sześciu miesiącach od daty opracowania. 5. Zleceniobiorca nie bierze odpowiedzialności za wady materiałowe ukryte, bądź zmiany dokonane po przeprowadzeniu oględzin ruchomych środków trwałych w czasie wizji lokalnej. 6. Operat nie stanowi orzeczenia technicznego. 7.Ustalone wartości są to wartości (nie zawierają VAT). DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 4

IV. Zasady ustalania wartości technicznych metodą kosztową. określona w podejściu kosztowym jest równa kosztowi zastąpienia urządzenia nowego pomniejszonemu o ubytki wartości z przyczyn fizycznych, funkcjonalnych i ekonomicznych. Utrata wartości z przyczyn fizycznych- jest to ubytek wartości i użyteczności, którego przyczyną są zjawiska fizyczne związane z tarciem i zużyciem, rozpadem, oddziaływaniem czynników szkodliwych, a także z upływem czasu oraz inne ubytki nieskompensowane przez normalne zabiegi konserwacji i utrzymania, a także braki niekompletności i skutki awarii. Utrata wartości z przyczyn fizycznych ma najczęściej dwa składniki. Pierwszy z nich jest stosunkiem efektywnego czasu użytkowania do średniej żywotności, a drugi wynika z niekompletności środka technicznego, ewentualnie jest wywołany uszkodzeniami awaryjnymi. Utrata wartości z przyczyn wewnętrznych (funkcjonalnych) - jest to ubytek wartości, którego przyczyna tkwi we właściwościach środka technicznego. Jest spowodowana zużyciem funkcjonalnym i pogorszeniem efektywności działania, co jest następstwem zmian konstrukcyjnych wprowadzanych w nowych modelach urządzeń. Skutkiem utraty tej wartości może być np. brak przydatności do działania, nadmierna lub niedostateczna wydajność, nadmierne koszty eksploatacji, niska sprawności techniczna itd. Utrata wartości z przyczyn zewnętrznych (ekonomicznych) - jest to ubytek wywołany czynnikami zewnętrznymi w stosunku do środka technicznego. Przykładem utraty wartości z przyczyn ekonomicznych może być brak popytu na wytwory, które produkuje urządzenie lub na usługi, które wykonuje się za pomocą danego urządzenia Zmiany przepisów, bak surowców lub siły roboczej, względy ekologiczne, nietrafna lokalizacja, zmiany społeczne itd. DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 5

V. Zasady ustalania wartości metodą skorygowanej ceny średniej. W procesie wyceny zastosowano podejście porównawcze. Metoda ta polega na określeniu wartości rynkowej wycenianej ruchomości na podstawie zbioru kilku lub kilkunastu ruchomości reprezentatywnych przyjętych do porównań, które to ruchomości były przedmiotem transakcji sprzedaży. Jako ruchomości reprezentatywne rozumie się ruchomości, które były przedmiotem obrotu rynkowego, charakteryzujące się w szczególności podobieństwem, co do rodzaju i wyposażenia. Do określenia wartości rynkowej ruchomości należy dochodzić w drodze korekty średniej ceny rynkowej uzyskanej z tego zbioru, współczynnikami przypisanymi odpowiednim cechom rynkowym ruchomości w przypadku, gdy ruchomości porównawcze różnią się od ruchomości wycenianej. Procedura metody skorygowanej ceny średniej 1. Określenie rynku, na którym znajduje się wyceniana ruchomość, poprzez ustalenie rodzaju, obszaru i okresu badania cen transakcyjnych. 2. Ustalenie rodzaju i liczby cech rynkowych wpływających na poziom cen na rynku wraz z określeniem wag cech rynkowych. 3. Podanie charakterystyki wycenianej ruchomości z wyeksponowaniem jej cech rynkowych. 4. Opis ruchomości i jej cech rynkowych o cenie minimalnej (Cmin) i ruchomości i jej cech rynkowych o cenie maksymalnej (Cmax). 5. Określenie ceny średniej (Cśr) ze zbioru transakcji przyjętych do analizy lub z grupy ruchomości reprezentatywnych. 6. Określenie zakresu sumy współczynników korygujących jako Cmin/Cśr; Cmax/Cśr. 7. Określenie wartości rynkowej wycenianej ruchomości według formuły: gdzie WR wartość rynkowa Cśr- cena średnia u współczynnik korygujący n WR = Cśr Σ ui W przypadku porównywania ruchomości o tych samych cechach rynkowych: i = 1 WR = Cśr DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 6

VI. Wycena ruchomości: BIURO TECHNICZNO-PRAWNE ZESPÓŁ ANALIZ EKONOMICZNO DORADCZYCH 1.) Wyposażenie budynku-baru Nr 1 (działka nr 228/38) - nr składnika 26/4. L.p. Nazwa ruchomości Opis ruchomości Ilość Cena Zdjęcie 1 bar - kompletny Bar wykonany z płyty meblowej. Składa się z pięciu szafek dolnych i nadstawki z blatem barowym. Do wyposażenia należy: 1. lodówka ARDO model FMP22-1, o pojemności 220 litrów i wartości rynkowej 300 zł. 2. Ekspres do kawy ciśnieniowy BOSCH model BENVENUTO B30 o wartości rynkowej 400 zł. 3. Zmywarka BOSCH typ SD1301B o wartości rynkowej 300 zł. 1 1 500,00 zł 1 500,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 7

L.p. Nazwa ruchomości Opis ruchomości Ilość Cena Zdjęcie 2 stoły Nogi metalowe, chromowane, blat z płyty meblowej. 23 80,00 zł 1 840,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 8

L.p. Nazwa ruchomości Opis ruchomości Ilość Cena Zdjęcie 3 sofy Sofy, ławy barowe tapicerowane sztuczną skórą. 4 160,00 zł 640,00 zł Krzesło metalowe chromowane z siedziskiem tapicerowanym skajem. 60 40,00 zł 2 400,00 zł 5 zmywarka Zmywarka gastronomiczna FAGOR, typ FI 60 DD, moc 6 kw. 1 1 400,00 zł 1 400,00 zł 6 telewizor SONY BRAVIA, model KDL-55EX500 1 1 200,00 zł 1 200,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 9

L.p. Nazwa ruchomości Opis ruchomości Ilość Cena Zdjęcie 7 zlewy nierdzewne komplet Zlew gastronomiczny ze stali nierdzewnej jednokomorowy i dwa dwukomorowe z bateriami. 1 2 000,00 zł 2 000,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 10

L.p. Nazwa ruchomości Opis ruchomości Ilość Cena Zdjęcie 8 szafa Szafa ze stali nierdzewnej na naczynia. Przelotowa z drzwiami przesuwanymi. Stan 1 1 200,00 zł 1 200,00 zł 9 stół grzewczy Stół grzewczy (bemar wolnostojący) marki EDESA ze stali nierdzewnej, stan 1 950,00 zł 950,00 zł 10 mikrofalówka Mikrofalówka gastronomiczna HENDI BV, typ 281406, 24 litry, 1500W. 1 250,00 zł 250,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 11

L.p. Nazwa ruchomości Opis ruchomości Ilość Cena Zdjęcie 11 toster Toster gastronomiczny MILAN TOAST, typ 1407x, 2,7KW. Stan średni. 1 410,00 zł 410,00 zł 12 zamrażarka Zamrażarka wolnostojąca, skrzyniowa marki WHIRLPOOL, pojemność 133 l,, stan 1 240,00 zł 240,00 zł Razem wartość wyposażenia baru wynosi: 14 030,00 zł (czternaście tysięcy trzydzieści złotych). DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 12

2.) Wyposażenie domków. 27/4 Wyposażenie budynku mieszkalno-turystycznego Nr 14 (działka 228/59) Stół z pyty meblowej, rozkładany. Stan średni. Mikrofalówka LG, typ MS- 1922G. BOSCH, typ FD-8404, 1000 W. Ilość Cena 6 20,00 zł 120,00 zł 1 30,00 zł 30,00 zł 10 łóżko piętrowe 11 łóżko pojedyncze 12 lodówka Szafa trzydrzwiowa z płyty meblowej z 3 szufladami. Stan Szafa dwudrzwiowa z płyty meblowej. Lodówka GORENJE typ HES 1356, pojemność 123 litry. 2 200,00 zł 400,00 zł 2 700,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 13

28/4 Wyposażenie budynku mieszkalno-turystycznego Nr 20 (działka 228/32) Stół z pyty meblowej, rozkładany. Stan średni. Uszkodzona krawędź. Mikrofalówka LG, typ MS- 1922G. BOSCH, typ FD-8404, 1000 W. Ilość Cena 6 20,00 zł 120,00 zł 1 20,00 zł 20,00 zł Szafa trzydrzwiowa z płyty meblowej z 3 szufladami. Stan Szafa dwudrzwiowa z płyty meblowej. Lodówka GORENJE typ HES 1356, pojemność 123 litry. 2 200,00 zł 400,00 zł 2 690,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 14

29/4 Wyposażenie budynku mieszkalno-turystycznego Nr 21 (działka 228/31) Ilość Cena 11 łózko piętrowe Stół z pyty meblowej, rozkładany. Stan średni. Mikrofalówka LG, typ MS- 1922G. BOSCH, typ FD-8404, 1000 W. Szafa trzydrzwiowa z płyty meblowej z 3 szufladami. Stan Szafa dwudrzwiowa z płyty meblowej. Lodówka GORENJE typ HES 1356, pojemność 123 litry. 6 20,00 zł 120,00 zł 1 30,00 zł 30,00 zł 2 200,00 zł 400,00 zł 2 700,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 15

30/4 Wyposażenie budynku mieszkalno-turystycznego Nr 22 (działka 228/30) Ilość Cena Stół z pyty meblowej, rozkładany. Stan średni. Mikrofalówka LG, typ MS- 1922G. BOSCH, typ FD-8404, 1000 W. Szafa trzydrzwiowa z płyty meblowej z 3 szufladami. Stan Szafa dwudrzwiowa z płyty meblowej. Lodówka GORENJE typ HES 1356, pojemność 123 litry. 6 20,00 zł 120,00 zł 1 30,00 zł 30,00 zł 2 200,00 zł 400,00 zł 2 700,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 16

35/4 Wyposażenie budynku mieszkalno-turystycznego Nr 27 (działka 228/19) Ilość Cena Stół z pyty meblowej, rozkładany. Stan średni. Mikrofalówka DAEWOO typ KOG-6C17. BOSCH, typ FD-8502, 1000 W. Szafa trzydrzwiowa z płyty meblowej z 3 szufladami. Stan Szafa dwudrzwiowa z płyty meblowej. Lodówka GORENJE typ HES 1356, pojemność 123 litry. 6 20,00 zł 120,00 zł 1 30,00 zł 30,00 zł 2 200,00 zł 400,00 zł 2 700,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 21

41/4 Wyposażenie budynku mieszkalno-turystycznego Nr 1 (działka 247/1) dobry Widoczne ślady Stół z pyty meblowej, Stan Tapicerowane siedziska. Widoczne ślady Mikrofalówka WHIRLPOOL typ MWD302/SL. ELEKTROLUX typ CM2062, 1000 W. Ilość Cena 1 400,00 zł 400,00 zł 6 30,00 zł 180,00 zł 1 40,00 zł 40,00 zł Szafa dwudrzwiowa z płyty meblowej (200 zł) stan dobry oraz zabudowa z drążkiem 20 zł. Lodówka BEKO typ TSE 1262 pojemność 120 litrów. Stan 1 220,00 zł 220,00 zł 1 250,00 zł 250,00 zł 0 200,00 zł 0,00 zł 2 300,00 zł 600,00 zł 2 890,00 zł DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 27

Razem wartość wyposażenia domków wynosi: 81 140,00 zł (osiemdziesiąt jeden tysięcy sto czterdzieści) wszystkich wycenianych ruchomości wynosi: 95 170,00 zł Słownie złotych: dziewięćdziesiąt pięć tysięcy sto siedemdziesiąt złotych 00/100 Dokumentacja fotograficzna wyposażenia domków: DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 42

DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 43

DALBRINIK Sp. z o.o. w Worytach. Wycena BTP 2017 Strona nr 44