Wizję zmieniamy w rzeczywistość

RAPORT ROCZNY 2016

Wizję zmieniamy w rzeczywistość

SPIS TREŚCI List Prezesa 03 Władze spółki 05 Misja, Wizja, Wartości 06 O Grupie struktura 08 Kompetencje Grupy Trakcja 09 Zasięg działalności Grupy 10 Struktura sprzedaży Grupy Trakcja 12 Przychody Grupy i główne wskaźniki ekonomiczne 13 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 14 Jednostkowy rachunek zysków i strat 15 Bilans Grupy Trakcja / Aktywa 16 Bilans Grupy Trakcja / Pasywa 17 Ład korporacyjny i polityka informacyjna 18 Relacje inwestorskie 19 Strategia Grupy Trakcja 20 Odpowiedzialność społeczna 23 Szanowni Państwo, Ubiegły rok był okresem poważnej próby dla rynku budowlanego w Polsce. Brak dużych przetargów, spadek zamówień oraz opóźnienia w rozpoczęciu nowych programów inwestycyjnych przełożyły się na kondycję całej branży. Trakcja PRKiI S.A. pomyślnie zdała ten trudny test, po raz kolejny udowadniając wysoką sprawność operacyjną i zdolność szybkiego wdrażania ważnych decyzji. Trakcja PRKiI S.A. jest kompleksowo przygotowana do realizacji zadań określonych w Krajowym Programie Kolejowym. Sprawnie i szybko przeprowadzony w minionym roku proces restrukturyzacji zatrudnienia przyniósł pełną konsolidację zasobów i zbudowanie nowoczesnej, kontraktowo zorientowanej organizacji. Ponadto, w roku 2016 istotnie zwiększyliśmy nasz dotychczasowy potencjał wykonawczy, przejmując pełną kontrolę nad spółką Bahn Technik Wrocław, dysponującą parkiem specjalistycznych maszyn do prac torowych. Dzięki skutecznej koordynacji działań, Grupa Trakcja systematycznie zwiększa zakres swojej działalności i otwiera nowe rynki, jednocześnie przykładając szczególną staranność do zachowania zrównoważonego tempa rozwoju i ograniczając potencjalne ryzyka. Niezmiennie cieszymy się wysokim poziomem zaufania publicznego naszych klientów i kontrahentów, jak również rynku kapitałowego. W ubiegłym roku skutecznie wdrożyliśmy procedury wynikające z unijnych dyrektyw MAR (Market Abuse Regulation) i MAD (Market Abuse Directive), określające nowe standardy transparentności spółki. Rok 2016 zakończyliśmy wejściem do grona spółek odpowiedzialnych, notowanych w Respect Index na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Mamy pełną świadomość, że miniony, trudny rok został przez Grupę Trakcja dobrze wykorzystany, zaś określone przez spółkę kierunki i strategia działania będą fundamentem trwałego zaufania naszych klientów i akcjonariuszy. Zapraszamy do zapoznania się z raportem rocznym Grupy Trakcja za rok 2016. W imieniu Zarządu Spółki Jarosław Tomaszewski Prezes Zarządu Trakcja PRKiI S.A. 3

WŁADZE SPÓŁKI NA DZIEŃ 31.12.2016 ZARZĄD JAROSŁAW TOMASZEWSKI MAREK KACPRZAK Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Marketingu i Przygotowania Produkcji Prezes Zarządu Dyrektor Generalny PAWEŁ NOGALSKI Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy RADA NADZORCZA DOMINIK RADZIWIŁŁ Przewodniczący Rady Nadzorczej JORGE MIARNAU MONTSERRAT Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej MIQUEL LLEVAT VALLESPINOSA Członek Rady Nadzorczej KOMITET AUDYTU WOJCIECH NAPIÓRKOWSKI Przewodniczący Komitetu Audytu FERNANDO PEREA SAMARRA Członek Komitetu Audytu DOMINIK RADZIWIŁŁ Członek Komitetu Audytu WOJCIECH NAPIÓRKOWSKI Członek Rady Nadzorczej FERNANDO PEREA SAMARRA Członek Rady Nadzorczej MICHAŁ HULBÓJ Członek Rady Nadzorczej ŁUKASZ ROZDEICZER KRYSZKOWSKI Członek Rady Nadzorczej 5

MISJA I WIZJA WARTOŚCI Grupa Trakcja dąży do osiągnięcia czołowej pozycji wśród firm budownictwa infrastrukturalnego w regionie państw Morza Bałtyckiego. ODPOWIEDZIALNOŚĆ Rzetelnie wypełniamy zobowiązania podjęte wobec naszych klientów i współpracowników. RELACJE Tworzymy pozytywne i trwałe relacje z inwestorami, kontrahentami, podwykonawcami, dostawcami oraz pracownikami, zyskując ich wieloletnie zaufanie. BEZPIECZEŃSTWO Nadzór nad poziomem bezpieczeństwa i stałe jego podnoszenie jest kluczową częścią naszych działań. LUDZIE Inwestujemy w wiedzę i umiejętności pracowników, budując ich entuzjazm oraz zaangażowanie. Rozwój potencjału gospodarczego państw i regionów oraz wspieranie mobilności społeczeństwa poprzez budowę nowoczesnej infrastruktury. KOMPETENCJE Systematycznie rozwijamy zakres naszych usług, oferujemy klientom kompleksowe rozwiązania i jednocześnie wzmacniamy nasz potencjał. JAKOŚĆ Realizujemy zadania zgodnie z oczekiwaniami klientów, mając otwartą postawę na wprowadzanie kolejnych innowacji. ŚRODOWISKO NATURALNE Wykonujemy jedynie zadania przyjazne dla środowiska, wykorzystując w tym celu ekologiczne technologie prowadzenia prac. 7

O GRUPIE STRUKTURA KOMPETENCJE GRUPY TRAKCJA Spółki Grupy Trakcja specjalizują się w różnych obszarach budownictwa infrastrukturalnego, takich jak: Budownictwo kolejowe, drogowe, mostowe, energetyczne, kubaturowe, projektowanie Budowa i kompleksowa modernizacja infrastruktury kolejowej, obejmująca tory i sieć trakcyjną, obiekty inżynieryjne, perony oraz stacje kolejowe wraz z elementami małej architektury. Budowa i modernizacja ulic, dróg, autostrad wraz z infrastrukturą okalającą: chodnikami, ścieżkami rowerowymi czy oświetleniem. Produkcja mas bitumicznych oraz betonu. 98,1% 100% 99,7% 82,3% Konstrukcja rozdzielnic niskiego i średniego napięcia do zasilania trakcji kolejowej, tramwajowej oraz trolejbusowej. Produkcja konstrukcji wsporczych sieci trakcyjnych. AB Kauno Tiltai Budowa dróg, mostów, kolei, budownictwo energetyczne Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. Roboty torowe, spawalnicze, usługi sprzętowe P.E.U.I.M. Sp. z o.o. Budowa dróg i mostów TORPROJEKT Sp. z o.o. Działalność projektowa Budowa i modernizacja podstacji trakcyjnych zasilających kolej oraz środki transportu komunikacji miejskiej jak tramwaje czy trolejbusy. Budowa kablowych i napowietrznych linii elektroenergetycznych średnich i niskich napięć. Budowa osiedli mieszkaniowych oraz obiektów kubaturowych o różnym przeznaczeniu. 100% 100% 94,6% Kompleksowe projektowanie dla budownictwa: kolejowego, drogowego, energetycznego oraz inżynieryjnego. PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. Działalność deweloperska Dalba Sp. z o.o. Inżynieria środowiska PDM Białystok S.A. Budowa dróg Budowa i modernizacja mostów oraz wiaduktów. Budowa sieci i kolektorów wodociągowych, kanalizacji sanitarnej, oczyszczalni i przepompowni ścieków oraz zbiorników żelbetowych, obiektów związanych % Udział Trakcji PRKiI w kapitale zakładowym spółki. z gospodarką odpadami i ochroną środowiska. 9

SZWECJA Sztokholm ZASIĘG DZIAŁALNOŚCI GRUPY ŁOTWA LITWA W roku 2016 Grupa Trakcja umacniała swoją pozycję na rynkach macierzystych: polskim oraz litewskim, a także kontynuowała ekspansję na rynek szwedzki i łotewski. Ponadto Trakcja PRKiI otworzyła jednostkę w Bułgarii, skąd monitoruje rynek lokalny oraz rynki pozostałych krajów bałkańskich. Gdańsk Grudziądz Bydgoszcz Kowno Wilno Mińsk BIAŁORUŚ Rodzaj działalności na terenie państwa: POLSKA Warszawa Kolejowa Wrocław Lublin Drogowa Energetyczna Kubaturowa Katowice Wieliczka UKRAINA Dniepr Mostowa Produkcja Projektowanie Inżynieria środowiska Jednostki organizacyjne Grupy Trakcja BUŁGARIA Sofia 11

STRUKTURA SPRZEDAŻY GRUPY TRAKCJA PRZYCHODY GRUPY I GŁÓWNE WSKAŹNIKI EKONOMICZNE 2016 2015 737 043 859 606 2016 5 133 2015 26 625 Skonsolidowany przychód ze sprzedaży (w mln zł) EBITDA (w mln zł) +4% 2000 200 (2 285) 1500 150 2016 2015 328 334 507 997 2016 2015 40 944 42 429 1000 100 2016 2015 23 285 26 410 2016 26 054 1 602 1 329 500 50 1 381 147 111 109 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2016 40 717 2015 45 777 2016 2015 Wartość Udział Wartość Udział Budownictwo kolejowe 737 043 53,4% 859 606 64,7% Zysk netto (w mln zł) +9% 80 4.0 3.0 60 2.0 40 Marża zysku netto +0,2% Budownictwo drogowe 507 997 36,8% 328 334 24,7% Budownictwo mostowe 23 285 1,7% 26 410 2,0% 20 50,3 51,7 56,3 1.0 3,1% 3,9% 4,1% Budownictwo tramwajowe 5 133 0,4% 26 625 2,0% Budownictwo energetyczne 26 054 1,9% - - 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Produkcja urządzeń 40 717 2,9% 45 777 3,4% Pozostała działalność 40 944 3,0% 42 429 3,1% Razem przychody ze sprzedaży 1 381 173 100% 1 329 180 100% Kraj 869 800 63,0% 842 202 63,4% Zagranica 511 373 37,0% 486 978 36,6% *(w tys. zł) Grupa Trakcja w 2016 roku odnotowała wzrost przychodów o 4% mimo spadku wartości rynku. Opóźnienie w ogłaszaniu przetargów na roboty kolejowe w ramach Perspektywy Unijnej na lata 2014-2020 spowodowało, iż Grupa prowadziła w 2016 roku aktywną politykę ofertowania skierowaną do mniejszych zadań, wcześniej pozostających poza obszarem podstawowej działalności. Kontynuowano dywersyfikację działalności poprzez otwarcie nowych jednostek operacyjnych, czego efektem był wzrost przychodów z rynku drogowego oraz skuteczna ekspansja w segmencie energetyki. Grupa Trakcja osiągnęła zysk netto za 2016 rok w kwocie 56 332 tys. zł, co w porównaniu do 2015 roku stanowiło 9% wzrostu. 312 13

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OD 1.01.2016 DO 31.12.2016 OD 1.01.2015 DO 31.12.2015 OD 1.01.2016 DO 31.12.2016 OD 1.01.2015 DO 31.12.2015 badane badane Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 1 381 173 1 329 180 Koszt własny sprzedaży (1 233 007) (1 163 047) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 148 166 166 133 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (6 261) (6 156) Koszty ogólnego zarządu (61 170) (71 106) Pozostałe przychody operacyjne 14 922 5 091 Pozostałe koszty operacyjne (10 314) (7 715) Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej 248 2 781 Odpis wartości firmy (11 799) (12 302) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 73 792 76 726 Przychody finansowe 4 525 7 461 Koszty finansowe (10 986) (11 503) Zysk (strata) brutto 67 331 72 684 Podatek dochodowy (10 999) (20 926) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 56 332 51 758 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za okres 56 332 51 758 badane badane Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 826 198 763 399 Koszt własny sprzedaży (787 275) (700 208) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 38 923 63 191 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (2 132) (1 718) Koszty ogólnego zarządu (25 275) (33 332) Pozostałe przychody operacyjne 3 548 3 622 Pozostałe koszty operacyjne (5 350) (1 669) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 9 714 30 094 Przychody finansowe 25 945 18 650 Koszty finansowe (5 929) (7 106) Zysk (strata) brutto 29 729 41 638 Podatek dochodowy (1 031) (6 477) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 28 699 35 161 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za okres 28 699 35 161 *(w tys. zł) *(w tys. zł) 314 15

BILANS GRUPY TRAKCJA AKTYWA BILANS GRUPY TRAKCJA PASYWA 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 badane przekształcone Aktywa trwałe 721 725 683 214 Rzeczowe aktywa trwałe 247 489 194 232 Wartości niematerialne 55 291 56 603 Wartość firmy z konsolidacji 337 855 334 718 Nieruchomości inwestycyjne 21 226 21 976 Inwestycje w jednostce współkontrolowanej - 14 140 Inwestycje w jednostkach pozostałych 25 25 Pozostałe aktywa finansowe 46 502 45 564 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 707 9 715 Kontrakty budowlane - 2 527 Rozliczenia międzyokresowe 2 630 3 714 Aktywa obrotowe 675 008 623 143 Zapasy 75 861 84 828 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 399 586 246 864 Pozostałe aktywa finansowe 8 660 14 830 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 148 799 251 435 Rozliczenia międzyokresowe 6 019 8 961 Kontrakty budowlane 36 083 16 225 Aktywa razem 1 396 733 1 306 357 *(w tys. zł) badane przekształcone Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) 771 137 722 341 Kapitał podstawowy 41 120 41 120 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 309 984 309 984 Kapitał z aktualizacji wyceny 5 765 6 178 Pozostałe kapitały rezerwowe 332 659 299 785 Niepodzielony wynik finansowy 54 685 50 203 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 26 924 15 071 Udziały niesprawujące kontroli 4 830 3 950 Kapitał własny ogółem 775 967 726 291 Zobowiązania długoterminowe 153 550 120 910 Oprocentowane kredyty i pożyczki 100 666 89 494 Rezerwy 27 650 9 202 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 134 11 737 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 068 5 549 Pochodne instrumenty finansowe 5 957 4 862 Pozostałe zobowiązania 75 66 Zobowiązania krótkoterminowe 467 216 459 156 Oprocentowane kredyty i pożyczki 22 003 21 625 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 309 988 288 100 Rezerwy 35 353 23 690 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 424 10 894 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 4 922 5 167 Pochodne instrumenty finansowe 1 018 981 Pozostałe zobowiązania finansowe - 148 Rozliczenia międzyokresowe 361 219 Kontrakty budowlane 80 432 108 223 Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań 1 715 109 Pasywa razem 1 396 733 1 306 357 316 *(w tys. zł) 17

ŁAD KORPORACYJNY I POLITYKA INFORMACYJNA RELACJE INWESTORSKIE na dzień 31.12.2016 Trakcja PRKiI stosuje się do zaleceń Dobrych Praktyk przyjętych Uchwałą Rady Giełdy z 4 lipca 2007 roku z późniejszymi zmianami. W ramach prowadzonej polityki informacyjnej, spółka opracowała mapę interesariuszy znajdujących się w jej bliższym oraz dalszym otoczeniu, z którymi utrzymuje przejrzyste i stałe relacje oraz zapewnia ciągłą komunikację. POZOSTALI AKCJONARIUSZE 50,77% COMSA S.A. 30,82% Spółka jest notowana na giełdzie od 04.2008 Trakcja PRKiI zapewnia wszystkim uczestnikom rynku dostęp do obiektywnych oraz rzetelnych informacji na temat jej wyników finansowych, portfela zamówień, potencjału wykonawczego bądź innych wydarzeń związanych z funkcjonowaniem spółki. W tym celu wykorzystuje różne kanały komunikacji: stronę internetową, na której umieszcza na bieżąco raporty giełdowe oraz komunikaty prasowe, kanał Grupy Trakcja w serwisie YouTube, środki masowego przekazu bądź bezpośrednie spotkania z analitykami, inwestorami, akcjonariuszami zarówno indywidualne, jak również grupowe. OFE PZU 8,46% OFE NN 9,95% Ilość notowanych akcji: 51 399 548 3400 NOTOWANIE AKCJI TRAKCJI PRKiI S.A. W ROKU 2016 14,00 13,00 14,16 +12% Akcjonariusz Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym Liczba głosów % udział w głosach na WZA COMSA S.A. 15 843 193 30,82% 15 843 193 30,82% OFE Nationale-Nederlanden 5 111 908 9,95% 5 111 908 9,95% 12,65 2926,28 2900 12,00 2857,41-2% OFE PZU 4 349 650 8,46% 4 349 650 8,46% Pozostali akcjonariusze 26 094 797 50,77% 26 094 797 50,77% Ogólna liczba akcji 51 399 548 100,00% 51 399 548 100,00% 11,00 PŁACIMY DYWIDENDĘ 10,00 W roku 2016 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Trakcji PRKiI, na podstawie rekomendacji Zarządu i Rady Nadzorczej, 2400 podjęło decyzję o podziale zysku za rok 2015 w wysokości 35 161 377,61 złotych w następujący sposób: 0 Q1 Q2 Q3 Q4 - kwotę 17 475 846,32 złotych (tj. 0,34 zł na jedną akcję) przeznaczyć na wypłatę dywidendy, - kwotę 17 685 531,29 złotych przeznaczyć na kapitał zapasowy. Trakcja PRKiI S.A. WIG-Budownictwo 183 19

STRATEGIA GRUPY TRAKCJA W najbliższych kilku latach Grupa Trakcja zamierza kontynuować dywersyfikację branżową i geograficzną poprzez: rozwój organiczny w segmencie budownictwa kolejowego, wzmocnienie roli budownictwa drogowego i budownictwa energetycznych linii przesyłowych w przychodach uzyskiwanych na rynku polskim (Trakcja PRKiI S.A.), wzmocnienie pozycji rynkowej w krajach macierzystych oraz na rynkach krajów bałtyckich i skandynawskich (spółki zależne), zdobycie nowych kontraktów na rynkach wschodnioeuropejskich i środkowoeuropejskich (Grupa Trakcja). 3 20 20

ODPOWIEDZIALNOŚĆ SPOŁECZNA Trakcja PRKiI, należąc do liderów budownictwa kolejowego w Polsce, podejmuje szereg działań z zakresu szeroko rozumianej odpowiedzialności społecznej. W swojej blisko 70-letniej historii, realizując cele biznesowe Trakcja PRKiI kładła jednocześnie nacisk na przestrzeganie uniwersalnych wartości oraz zasad zrównoważonego rozwoju, do których zaliczała m.in.: tworzenie przyjaznego i bezpiecznego środowiska pracy dla swoich pracowników, realizację inwestycji z najwyższą starannością, zgodnie z wymogami klientów, budowanie oraz podtrzymywanie pozytywnych relacji z otoczeniem zewnętrznym, a zwłaszcza z lokalnymi społecznościami podczas prowadzonych inwestycji, wykonywanie prac budowlanych z poszanowaniem środowiska naturalnego oraz z wykorzystaniem ekologicznych technologii, organiczną budowę nowych kompetencji i rozwój działalności, co przekłada się na szerszą i kompleksową ofertę oraz podniesienie satysfakcji klientów, stabilizację miejsc pracy, jak również zaufanie akcjonariuszy i instytucji finansowych, a także publiczną wiarygodność w systemie gospodarczym. Odzwierciedleniem tych starań było zakwalifikowanie Trakcji PRKiI w roku 2016 do prowadzonego przez Warszawską Giełdę Papierów Wartościowych indeksu spółek odpowiedzialnych społecznie RESPECT INDEX. Także w roku 2016 Trakcja PRKiI przyjęła strategię CSR, zakładającą dalszy rozwój działalności spółki w obszarach związanych ze sprawami pracowniczymi, uczciwymi praktykami rynkowymi, zaangażowaniem społecznym czy ochroną środowiska naturalnego. 23

TRAKCJA PRKiI S.A. ul. Złota 59 XVIII p. 00-120 Warszawa www.grupatrakcja.com Recepcja tel.: +48 22 483 30 00 fax: +48 22 483 30 01 email: recepcja@grupatrakcja.com