SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY POLMED ZA 2016 ROK RAPORT ROCZNY GRUPY POLMED ZA 2016 ROK ZAWIERAJĄCY SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY POLMED ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 R. DO 31 GRUDNIA 2016 R. Starogard Gdański, dnia 24 marca 2017 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY POLMED w tys. PLN za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 w tys. EUR za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 Przychody netto ze sprzedaży 92 054 72 861 21 038 17 411 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 614 5 435 1 054 1 299 Zysk (strata) brutto 4 449 5 236 1 017 1 251 Zysk (strata) netto 4 334 5 220 991 1 247 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na 31.12.2016 w tys. PLN Stan na 31.12.2015 Stan na 31.12.2016 w tys. EUR Stan na 31.12.2015 Aktywa trwałe 40 009 42 551 9 044 9 985 Aktywa obrotowe 18 216 16 108 4 118 3 780 Aktywa razem 58 225 58 658 13 161 13 765 Kapitał zakładowy 28 442 28 351 6 429 6 653 Kapitał własny 40 699 40 038 9 200 9 395 Zobowiązania długoterminowe 6 032 7 235 1 363 1 698 Zobowiązania krótkoterminowe 11 493 11 385 2 598 2 672 Pasywa razem 58 225 58 658 13 161 13 765 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. PLN za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 w tys. EUR za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 Przepływy netto z działalności operacyjnej 5 797 9 019 1 325 2 155 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -524-1 447-120 -346 Przepływy netto z działalności finansowej -6 259-2 132-1 430-510 Zmiana netto środków pieniężnych -986 5 439-225 1 300 Stan na 31.12.2016 Stan na 31.12.2015 Stan na 31.12.2016 Stan na 31.12.2015 Liczba akcji (szt.) 28 436 561 28 350 061 28 436 561 28 350 061 Zysk netto na akcję (w PLN) 0,15 0,18 0,03 0,04 Rozwodniony zysk netto na akcję (w PLN) 0,15 0,18 0,03 0,04 Wartość księgowa na akcję (w PLN) 1,43 1,41 0,32 0,33 2
W celu przeliczenia pozycji wykazanych w tabeli Wybrane dane finansowe na EUR zastosowano następujące kursy wymiany: Pozycje sprawozdania z sytuacji majątkowej przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązujący w dniu kończącym okres sprawozdawczy: na dzień 31.12.2016 na dzień 31.12.2015 1 EUR = 4,4240 1 EUR = 4,2615 Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego: za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 1 EUR = 4,3757 1 EUR = 4,1848 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY POLMED OD DNIA 01 STYCZNIA DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU OŚWIADCZENIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Zarząd jednostki dominującej POLMED S.A. oświadcza, iż zgodnie z 89 ust. 1 pkt. 4 i 90 ust. 1 pkt. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, sprawozdanie finansowe Grupy POLMED za 2016 rok i prezentowane dane porównywalne sporządzone zostały według naszej najlepszej wiedzy zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ) w zakresie w jakim istnieje konieczność ich zastosowania dla potrzeb rzetelnej prezentacji, jasności i przejrzystości sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2016 rok wraz ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy POLMED odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy na dzień 31.12.2016 roku. Również sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Radosław Szubert Prezes Zarządu POLMED S.A. Romuald Magdoń Wiceprezes Zarządu POLMED S.A. Starogard Gdański, 24.03.2017 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Zarząd jednostki dominującej POLMED S.A. oświadcza, iż zgodnie z 89 ust.1 pkt. 5 i 90 ust.1 pkt. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych podmiot uprawniony do badania i przeglądu sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Do przeglądu skonsolidowanego sprawozdania Grupy POLMED został wybrany podmiot BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych (prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów) pod nr 3355. Podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok spełniali warunki do wydania raportu z badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Radosław Szubert Prezes Zarządu POLMED S.A. Romuald Magdoń Wiceprezes Zarządu POLMED S.A. Starogard Gdański, 24.03.2017 r. 4
SPIS TREŚCI: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 10 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 11 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA... 12 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 12 2. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 12 3. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI... 12 4. WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 12 5. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW... 12 6. ZASADY KONSOLIDACJI... 12 7. ZASADY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 13 7.1. Istotne zasady rachunkowości... 13 7.2. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walucie obcej... 13 7.3. Przyjęte w Grupie POLMED zasady wyceny... 13 7.3.1. Aktywa niematerialne... 13 7.3.2. Rzeczowe aktywa trwałe... 14 7.3.3. Zapasy... 14 7.3.4. Należności... 15 7.3.5. Inne aktywa obrotowe... 15 7.3.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 15 7.3.7. Rezerwy... 15 7.3.8. Świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia... 15 7.3.9. Leasing... 16 7.3.10. Dotacje i rozliczenia międzyokresowe przychodów... 16 7.3.11. Zobowiązania... 16 7.3.12. Kredyty bankowe i pożyczki... 16 7.3.13. Kapitały... 16 7.3.14. Podatek odroczony... 16 7.3.15. Przychody, koszty i wynik finansowy... 17 7.3.16. Przychody i zyski... 17 7.3.17. Koszty i straty... 17 7.3.18. Wynik finansowy... 17 7.4. Nowe standardy i interpretacje... 17 7.5. Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę... 22 7.6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 22 7.7. Korekta błędu oraz zasad rachunkowości... 23 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 24 8. PRZYCHODY I KOSZTY... 24 8.1. Przychody ze sprzedaży według segmentów... 24 8.2. Segmenty działalności GRUPY POLMED... 26 8.3. Przychody ze sprzedaży... 26 8.4. Pozostałe przychody operacyjne... 26 8.5. Przychody finansowe... 27 8.6. Koszty według rodzaju... 27 8.8. Pozostałe koszty operacyjne... 28 8.9. Koszty finansowe... 29 9. PODATEK DOCHODOWY... 29 9.1. Obciążenia podatkowe... 29 9.2. Bieżący podatek dochodowy... 29 5
9.3. Ryzyko podatkowe... 29 9.4. Odroczony podatek dochodowy... 30 9.5. Podatek odroczony w sprawozdaniu z całkowitych dochodów... 31 9.6. Informacje o zmianie stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego... 31 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE... 31 10.1.Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w 2016 roku... 32 10.2.Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w 2015 roku... 33 11. AKTYWA NIEMATERIALNE... 34 11.1.Zmiany stanu aktywów niematerialnych w 2016 roku... 35 11.2.Zmiany stanu aktywów niematerialnych w 2015 roku... 36 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH - STRUKTURA UDZIAŁOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ... 36 13. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI... 37 13.1.Analiza wiekowania należności z tytułu dostaw i usług... 38 13.2.Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności... 38 14. ZAPASY... 38 14.1.Analiza wiekowania zapasów... 38 15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY... 39 15.1.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty struktura walutowa... 39 16. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE... 39 17. KAPITAŁY... 39 17.1.Wyemitowany kapitał akcyjny... 39 17.2.Wyemitowany kapitał akcyjny struktura... 40 17.3.Wyemitowany kapitał akcyjny struktura własnościowa... 40 17.4.Kapitał zapasowy... 41 17.5.Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny... 41 17.6.Pozostałe kapitały rezerwowe... 41 18. KREDYTY, POŻYCZKI ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO... 41 18.1.Podział kredytów według stanu na 31.12.2016... 43 18.2.Podział kredytów według stanu na 31.12.2015... 43 18.3.Podział pożyczek według stanu na 31.12.2016... 43 18.4.Podział pożyczek według stanu na 31.12.2015... 43 18.5.Podział zobowiązań z tytułu leasingu finansowego na dzień 31.12.2016... 44 18.6.Podział zobowiązań z tytułu leasingu finansowego na dzień 31.12.2015... 44 19. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE... 44 20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I REZERWY... 45 21. REZERWY... 45 22. ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU PRZYSZŁYCH ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH... 46 22.1.Założenia aktuarialne... 46 23. PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW... 47 24. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 48 25. INSTRUMENTY FINANSOWE WARTOŚĆ BILANSOWA... 49 25.1.Ryzyko kredytowe... 49 25.2.Ryzyko stopy procentowej... 50 25.3.Ryzyko płynności... 51 26. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM... 53 27. ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI ZAWARTYCH POMIĘDZY JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ A PODMIOTAMI ZALEŻNYMI WYELIMINOWANE W KONSOLIDACJI... 54 28. STRUKTURA ZATRUDNIENIA... 54 29. WYNAGRODZENIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ... 54 30. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE... 54 31. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA... 55 32. ZDARZENIA PO DACIE SPRAWOZDANIA... 55 33. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH W GRUPIE POLMED... 56 6
GRUPA POLMED SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok 2016 Nota za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 Przychody ze sprzedaży 8.3 92 054 72 861 w tym od jednostek powiązanych 0 0 przychody ze sprzedaży usług 91 551 72 426 przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 503 435 Koszt własny sprzedaży 8.6 82 656 64 335 koszt wytworzenia usług 82 137 63 922 wartość sprzedanych towarów i materiałów 519 413 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 9 398 8 527 Koszty sprzedaży 0 0 Koszty ogólnego zarządu 4 835 3 529 Pozostałe przychody operacyjne 8.4 822 569 Pozostałe koszty operacyjne 8.8 770 130 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 614 5 435 Przychody finansowe 8.5 61 57 Koszty finansowe 8.9 225 256 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 449 5 236 Podatek dochodowy 9.1 9.2 115 16 cześć bieżąca 9.5 58 41 część odroczona 57-24 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 334 5 220 Działalność zaniechana Zysk (strata) za okres z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 4 334 5 220 Inne całkowite dochody Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 0 Rachunkowość zabezpieczeń - zabezpieczenia przepływów pieniężnych 0 0 Skutki aktualizacji majątku trwałego - zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 Zyski i straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 0 0 Podatek dochodowy związany z elementami pozostałymi całkowitych dochodów 0 0 Inne całkowite dochody netto 0 0 Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących Całkowite dochody netto ogółem 4 334 5 220 7
GRUPA POLMED SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ za rok 2016 Nota Aktywa trwałe 40 009 42 551 Rzeczowe aktywa trwałe 10 26 541 29 007 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 Aktywa niematerialne 11 12 383 12 424 Aktywa finansowe 0 0 Należności długoterminowe i inne rozliczenia międzyokresowe 0 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9.3 1 085 1 120 Aktywa obrotowe 18 216 16 108 Zapasy 14 247 200 Należności z tytułu dostaw i usług 13 11 797 8 151 Bieżące należności podatkowe 13 9 732 Pozostałe należności 13 222 512 Inwestycje krótkoterminowe 64 56 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 5 331 6 317 Rozliczenia międzyokresowe 16 546 139 Aktywa zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży 0 0 AKTYWA RAZEM 58 225 58 658 Kapitał własny 40 699 40 038 Wyemitowany kapitał akcyjny 17.1 28 442 28 351 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0 0 Kapitał zapasowy 17.4 6 686 5 462 Kapitał z aktualizacji wyceny 17.5 1 393 1 393 Pozostałe kapitały rezerwowe 17.6 1 227 1 186 Zysk (strata) z lat ubiegłych -1 384-1 574 Wynik roku bieżącego 4 334 5 220 Zobowiązania długoterminowe 6 032 7 235 Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 18 3 295 4 234 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 18 361 628 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 0 0 Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 35 33 Rezerwa na podatek odroczony 9.3 1 392 1 370 Przychody przyszłych okresów 23 949 969 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 11 493 11 385 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 6 347 5 337 Pożyczki i kredyty bankowe 18 2 026 2 925 Zobowiązania z tytułu leasingu 18 466 467 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 0 0 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 2 107 1 573 Bieżące zobowiązania podatkowe 20 11 16 Przychody przyszłych okresów 23 107 106 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 20 428 961 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Zobowiązania razem 17 526 18 620 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 58 225 58 658 8
GRUPA POLMED SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok 2016 sporządzone metodą pośrednią za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 Nota A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 4 334 5 220 II. Korekty razem 24 1 463 3 799 1. Amortyzacja 2 830 2 734 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 191 210 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 14 41 5. Zmiana stanu rezerw 40 120 6. Zmiana stanu zapasów -48 3 7. Zmiana stanu należności -2 632-1 354 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 511 2 226 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -589-222 10. Inne korekty 145 41 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 5 797 9 019 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 55 984 1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 984 2. Inne wpływy inwestycyjne 55 0 II. Wydatki 579 2 443 1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 517 2 375 2. Inne wydatki inwestycyjne 62 68 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -524-1 459 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 347 1 844 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 147 15 2. Kredyty i pożyczki 0 1 828 3. Inne wpływy finansowe 200 0 II. Wydatki 6 606 3 976 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3 981 1 701 2. Spłaty kredytów i pożyczek 1 850 1 312 3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 583 753 4. Zapłacone odsetki i prowizje 192 210 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -6 259-2 132 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -986 5 428 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -986 5 439 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 6 317 878 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: 5 331 6 317 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY POLMED ZA 2016 ROK GRUPA POLMED SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok 2016 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy pozostały Zyski zatrzymane z lat ubiegłych Zysk netto Razem Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Stan na 31.12.2015 28 351 5 462 1 393 1 186 3 646 0 40 038 Korekty błędów 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany zasad rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 Po przekształceniu 28 351 5 462 1 393 1 186 3 646 0 40 038 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 0 0 0 Ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Dochody całkowite ogółem 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 01.01.2016 28 351 5 462 1 393 1 186 3 646 0 40 038 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 0 4 334 4 334 Ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 0 0 161 0 0 161 Emisja akcji zwykłych w ramach planu pracowniczych opcji 87 120 0-119 0 0 87 na akcje Emisja zamiennych akcji preferencyjnych bez prawa do dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Emisja obligacji zamiennych 0 0 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Odkup akcji zwykłych 0 0 0 0 0 0 0 Koszty odkupu akcji zwykłych 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienie do zysków zatrzymanych 0 1 049 0 0-1 049 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0-3 981 0-3 981 Powiązany podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 Podwyższenie kapitału zakładowego w spółkach zależnych 5 55 0 0 0 0 60 Stan na 31.12.2016 28 442 6 686 1 393 1 227-1 384 4 334 40 699 10
GRUPA POLMED SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok 2015 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy pozostały Zyski zatrzymane z lat ubiegłych Zysk netto Razem Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Stan na 31.12.2014 28 350 4 324 1 393 1 025 1 250 0 36 343 Korekty błędów 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany zasad rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 Po przekształceniu 28 350 4 324 1 393 1 025 1 250 0 36 343 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 0 0 0 Ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Dochody całkowite ogółem 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 01.01.2015 28 350 4 324 1 393 1 025 1 250 0 36 343 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 0 5 220 5 220 Ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 0 0 161 0 0 161 Emisja akcji zwykłych w ramach planu pracowniczych opcji 0 0 0 0 0 0 0 na akcje Emisja zamiennych akcji preferencyjnych bez prawa do dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Emisja obligacji zamiennych 0 0 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Odkup akcji zwykłych 0 0 0 0 0 0 0 Koszty odkupu akcji zwykłych 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysków z lat ubiegłych 0 1 122 0 0-1 122 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0-1 701 0-1 701 Powiązany podatek dochodowy 1 15 0 0 0 0 15 Stan na 31.12.2015 28 351 5 462 1 393 1 186-1 574 5 220 40 038 11
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY POLMED ZA 2016 ROK DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Na dzień 31 grudnia 2016 r. POLMED S.A. jest jednostką dominującą, z czego wynika konieczność sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego dla Grupy Kapitałowej POLMED. Zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest zapewnić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego dającego rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na koniec okresu obrotowego oraz wyniku finansowego za ten okres. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. 2. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd jednostki dominującej zatwierdził sprawozdanie finansowe Grupy POLMED za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku do publikacji w dniu 24 marca 2017 roku. 3. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ) w zakresie, w jakim istnieje konieczność ich zastosowania dla potrzeb rzetelnej prezentacji, jasności i przejrzystości sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. 4. WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Sprawozdanie finansowe Grupy POLMED jest przedstawione w złotych polskich (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. 5. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe Spółek z Grupy, które zarządzający śledzą w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to te elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające ich działalność. Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonej grupy świadczonych usług, mających jednolity charakter. Prezentacja według segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy POLMED i jest zawarta w niniejszym sprawozdaniu finansowym za rok 2016. 6. ZASADY KONSOLIDACJI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe POLMED S.A. sporządzone za okres 01.01.2016 31.12.2016, sprawozdanie finansowe Spółki POLMED Zdrowie Sp. z o.o. za okres 01.01.2016 31.12.2016, sprawozdanie finansowe Spółki POLMED Development Sp. z o.o. za okres 01.01.2016 31.12.2016 oraz sprawozdanie finansowe spółki POLMED Innovation Sp. z o.o. za okres 01.07.2016 31.12.2016 wraz z danymi porównawczymi. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostka zależna podlega konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nią kontroli przez Grupę. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje 12
jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Grupa ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki. 7. ZASADY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 7.1. Istotne zasady rachunkowości W bieżącym roku nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości. 7.2. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walucie obcej Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego przeliczono na euro ( EUR ) zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia: sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu; sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi niżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w złotych przez kurs wymiany. Pozycje sprawozdania z sytuacji majątkowej przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązujący w dniu kończącym okres sprawozdawczy: na dzień 31.12.2016 na dzień 31.12.2015 1 EUR = 4,4240 1 EUR = 4,2615 Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego: za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 1 EUR = 4,3757 1 EUR = 4,1848 7.3. Przyjęte w Grupie POLMED zasady wyceny 7.3.1. Aktywa niematerialne W pozycji tej ujęte są nabyte przez jednostki z Grupy, zaliczone do aktywów trwałych prawa nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby jednostki. Aktywa niematerialne wycenia się: znak towarowy został wniesiony do Spółki dominującej aportem zgodnie z aktem notarialnym z dnia 14 maja 2007 r. rep A nr 8371/2007 jako składnik zorganizowanego zespołu składników niematerialnych i materialnych przedsiębiorstwa POLMED MEDICAL Radosław Szubert, Romuald Magdoń Spółka Jawna. W związku z brakiem możliwości określenia okresu ekonomicznego użytkowania - znak towarowy nie jest amortyzowany. Z przeprowadzonego przez Zarząd Spółki dominującej testu na utratę wartości znaku towarowego na dzień 31 grudnia 2016 roku wynika, że wartość przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych jest wyższa od wartości bilansowej znaku towarowego i tym samym nie zachodzi konieczność dokonania odpisów aktualizujących znaku towarowego. pozostałe aktywa niematerialne są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia i amortyzowane liniowo przez okres, który odpowiada szacowanemu okresowi użytkowania. Przewidywany okres użytkowania posiadanych przez Grupę aktywów niematerialnych wynosi od 1 do 40 lat. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym 13
okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów niematerialnych są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. 7.3.2. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowymi aktywami trwałymi są składniki majątkowe, które są utrzymywane w celu ich gospodarczego wykorzystania oraz którym towarzyszy oczekiwanie, że będą wykorzystywane dłużej niż przez jeden rok. Do rzeczowych aktywów trwałych są także kwalifikowane środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Środki trwałe są wyceniane w następujący sposób: nieruchomości i budynki: wycenione są według MSR 16 zgodnie z ogólna zasadą w cenie nabycia lub wytworzenia, gdy poniesione nakłady zwiększają wartość składnika. Środki trwałe w budowie wyceniane są według poniesionych nakładów. pozostałe środki trwałe wycenione są według cen nabycia, lub kosztu wytworzenia. Wartość gruntów, budynków i budowli przyjmowana jest w wartości godziwej. Do środków trwałych zalicza się urządzenia medyczne oraz pozostałe przedmioty trwałego użytkowania o wartości powyżej 3.500 PLN. Wartość początkowa środków trwałych zostaje pomniejszona o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne uwzględniają okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają faktyczne zużycie środków trwałych. Metoda amortyzacji Okres amortyzacji/użytkowania Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów) Nie podlegają amortyzacji Środki trwałe w toku budowy Nie podlegają amortyzacji Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe: Budynki, budowle Liniowa od 10 do 40 lat Urządzenia techniczne i maszyny Liniowa od 10 do 20 lat Środki transportu Liniowa 10 lat Inne środki trwałe Liniowa 10 lat Rozpoczęcie amortyzacji następuje, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, tzn. w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu lub innych o podobnym charakterze, zaliczone są do majątku Spółki i amortyzuje się je w okresie trwania umowy lub w okresie ekonomicznej przydatności, w zależności od tego, który z nich jest dłuższy. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Ujęte w ramach wyposażenia środki trwałe poniżej 3.500 PLN zostały odpisane jednorazowo w koszty w bieżącym okresie sprawozdawczym. 7.3.3. Zapasy Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej (towary) oraz zużywanymi w procesie świadczenia usług (materiały). zapasy materiałów Spółka nie prowadzi ewidencji magazynowej, odpisując w koszty zużycia materiałów wartość zakupionych składników majątku w momencie ich zakupu, dokonując jednocześnie inwentaryzacji tych składników aktywów na koniec roku obrotowego. zapasy towarów są wyceniane według cen nabycia. Rozchód towarów dokonywany jest według metody FIFO (pierwsze weszło- pierwsze wyszło). 14
7.3.4. Należności Należności ujmowane są pierwotnie w wartościach nominalnych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania przychodu. Na dzień bilansowy należności handlowe wycenia się z zachowaniem zasad ostrożności. Wartość należności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty przez dokonanie odpisu aktualizującego w odniesieniu do należności: skierowanych na drogę sądową w wysokości 100%, od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości w wysokości 100%, przeterminowanych powyżej roku o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności w wysokości 100%. Grupa POLMED na 31.12.2016 roku nie posiada należności w walutach obcych. 7.3.5. Inne aktywa obrotowe Inne aktywa obrotowe obejmują czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów. Kategoria ta obejmuje poniesione wydatki, które stanowią koszt przyszłych okresów. Rozliczenia międzyokresowe czynne ujmowane są pierwotnie w wartościach dokonanych wydatków, zaś na dzień bilansowy wyceniane są zgodnie z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Odpisy rozliczeń międzyokresowych przychodów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń, w zależności od ich charakteru. 7.3.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie oraz środki na rachunkach bankowych, w tym utrzymywane w ramach lokat bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, w tym należne odsetki od lokat bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane są w wartościach nominalnych. Jednostki z Grupy posiadają środki pieniężne w walutach obcych /EUR/ sporadycznie. 7.3.7. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółkach z Grupy ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie, oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane, jako koszty odsetek. Rezerwy obejmują: rezerwy na odroczony podatek dochodowy; rezerwy na świadczenia pracownicze; rezerwy na pozostałe zobowiązania. W spółkach z Grupy nie tworzy się rezerw na nagrody jubileuszowe, ponieważ regulamin wynagradzania pracowników obowiązujących w Grupie nie przewiduje tego rodzaju wypłat. Regulamin wynagradzania nie przewiduje również preferencyjnych wypłat odpraw emerytalnych. W spółkach z Grupy obowiązują zasady wypłat odpraw emerytalnych w wysokości uregulowanej w Kodeksie Pracy. Pozostałe rezerwy wyceniane są w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. 7.3.8. Świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia Kwoty zobowiązań spółek z Grupy z tytułu ww. świadczeń ustalane są osobno dla każdego zatrudnionego metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. 15
7.3.9. Leasing Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na spółki z Grupy zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Aktywowane środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. 7.3.10. Dotacje i rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują w szczególności środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, rozliczanych równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych dotacją. Wartość godziwa dotacji, które dotyczą składnika aktywów jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią aktywa. 7.3.11. Zobowiązania Inne długoterminowe zobowiązania finansowe w pozycji tej wykazuje się przypadające do zapłaty części zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w latach następujących po roku lub latach dalszych niż rok następujący po dniu bilansowym. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują stan zadłużenia Grupy z wszelkich tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzień bilansowy płatnych w złotych wymagający zapłaty najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym. Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota ta obejmuje oprócz wartości nominalnej zobowiązań także odsetki za zwłokę w spłacie zobowiązań, naliczone przez kontrahentów. Odsetki księgowane są w ciężar kosztów finansowych. 7.3.12. Kredyty bankowe i pożyczki Kredyty bankowe i pożyczki wykazywane są w podziale na cześć długoterminową i krótkoterminową. W momencie początkowego ujęcia, długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. W następnych okresach, długoterminowe kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Kredyty krótkoterminowe wykazywane są tak jak inne zobowiązania krótkoterminowe. 7.3.13. Kapitały Kapitały własne ujmuje się w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa i Statutu Spółek z Grupy. 7.3.14. Podatek odroczony Aktywa z tytułu podatku dochodowego: Jednostki tworzą aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub 16
całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Aktywa z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Jednostki tworzą rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik rezerwy zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. 7.3.15. Przychody, koszty i wynik finansowy Jednostki sporządzają porównawczy rachunek zysków i strat. Dla celów niniejszego sprawozdania dokonano przekształcenia na wariant kalkulacyjny. 7.3.16. Przychody i zyski Za przychody i zyski uznaje się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli. 7.3.17. Koszty i straty Przez koszty i straty rozumie się uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez akcjonariuszy. 7.3.18. Wynik finansowy Na wynik finansowy składają się: wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, wynik operacji nadzwyczajnych, obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, obejmującego część bieżącą oraz odroczoną. 7.4. Nowe standardy i interpretacje Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2015 rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zmiany wynikające ze zmian MSSF: Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2016 roku: Zmiany w MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach Zmiany w MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji Zmiany w MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny Produkcyjne 17
Zmiany w MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014) Zmiany w MSR 1: Inicjatywa w sprawie ujawnień Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii. Główne konsekwencje zastosowania nowych regulacji: Zmiany w MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach Zmiany w MSSF 11 zostały opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Celem zmian jest przedstawienie szczegółowych wytycznych wyjaśniających sposób ujęcia transakcji nabycia udziałów we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany wymagają, aby stosować zasady identyczne do tych, które stosowane są w przypadku połączeń jednostek. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji Zmiany w MSSF 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zostały opublikowane w dniu 12 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana stanowi dodatkowe wyjaśnienia w stosunku do dozwolonych do stosowania metod amortyzacji. Celem zmian jest wskazanie, że metoda naliczania umorzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparta na przychodach nie jest właściwa, jednak w przypadku wartości niematerialnych metoda ta może być zastosowana w określonych okolicznościach. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny Produkcyjne Zmiany w MSSF 16 i 41 zostały opublikowane w dniu 30 czerwca 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana ta wskazuje, że rośliny produkcyjne powinny być ujmowane w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe w zakresie MSR 16. W związku z powyższym rośliny produkcyjne należy rozpatrywać poprzez pryzmat MSR 16, zamiast MSR 41. Produkty rolne wytwarzane przez rośliny produkcyjne nadal podlegają pod zakres MSR 41. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych Zmiany w MSR 27 zostały opublikowane w dniu 12 sierpnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany przywracają w MSSF opcję ujmowania w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone za pomocą metody praw własności. W przypadku wyboru tej metody należy ją stosować dla każdej inwestycji w ramach danej kategorii. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 18 grudnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie rachunkowości jednostek inwestycyjnych. Grupa zastosowała te zmiany z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu tj. 1 stycznia 2016 roku. Zastosowanie zmienionych standardów nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014): 18
W dniu 25 września 2014 r. w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 4 standardów: MSSF 5 Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana, w zakresie przeklasyfikowania aktywów lub grupy do zbycia z przeznaczonych do sprzedaży do posiadanych w celu przekazania właścicielom i odwrotnie, MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia, m.in. w zakresie zastosowania zmian do MSSF 7 odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych do śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych, MSR 19 Świadczenia pracownicze, w zakresie waluty obligacji korporacyjnych wysokiej jakości wykorzystywanych do ustalenia stopy dyskonta, MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie doprecyzowania, w jaki sposób wskazać, że ujawnienia wymagane przez par. 16A MSR 34 zostały zamieszczone w innym miejscu raportu śródrocznego. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, z wyjątkiem poprawki do MSR 34, która może skutkować dodatkowymi ujawnieniami w śródrocznych sprawozdaniach finansowych Grupy. Zmiany w MSR 1: Inicjatywa w sprawie ujawnień W dniu 18 grudnia 2014 roku w ramach dużej inicjatywy mającej na celu poprawę prezentacji i ujawnień w raportach finansowych opublikowano zmiany do MSR 1. Zmiany te mają służyć dalszemu zachęcaniu jednostek do stosowania profesjonalnego osądu w określaniu jakie informacje ujawnić w ich sprawozdaniach finansowych. Przykładowo, zmiany doprecyzowują, że istotność dotyczy całości sprawozdań finansowych oraz, że zawarcie nieistotnych informacji może zredukować użyteczność ujawnień stricte finansowych. Ponadto, zmiany doprecyzowują, że jednostki powinny stosować profesjonalny osąd przy określaniu w jakim miejscu i w jakiej kolejności prezentować informacje przy ujawnianiu informacji finansowych. Opublikowanym zmianom towarzyszą też zmiany w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych, który zwiększa wymogi ujawnień odnośnie przepływów z działalności finansowej oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jednostki (szczegóły poniżej). Grupa zastosowała zmiany od 1 stycznia 2016 roku, a ich skutkiem była zmiana zakresu i/lub formy ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Lub Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę: Grupa nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych 2015 rok i/lub na dzień 31 grudnia 2015 roku. Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje): W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2018 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowego standardu. 19
MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF 15 Przychody z umów z klientami Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku (pierwotnie 2017 roku) lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach. W dniu 11 września 2015 roku Rada Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości opublikowała projekt zmian w przyjętym standardzie odraczający o rok datę wejścia w życie tego standardu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowego standardu. MSSF 16 Leasing Nowy standard został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcą wykazywanie w bilansach aktywów i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowego standardu. Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi biznesu zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 Połączenia jednostek, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia standardu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niezrealizowanych strat. Zmiany w MSR 12 zostały opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczących dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 20
Zmiany w MSR 7: Inicjatywa w sprawie ujawnień Zmiany w MSR 7 zostały opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Celem zmian było zwiększenie zakresu informacji przekazywanej odbiorcom sprawozdania finansowego w zakresie działalności finansowej jednostki poprzez dodatkowe ujawniania zmian wartości bilansowej zobowiązań związanych z finansowaniem działalności jednostki. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, poza zmianą zakresu ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Doprecyzowanie zapisów MSSF 15: Przychody z umów z klientami Doprecyzowanie zapisów MSSF 15 zostało opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku i ma ono zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później (zgodnie z datą rozpoczęcia obowiązywania całego standardu). Celem zmian w standardzie było wyjaśnienie wątpliwości pojawiających się w trakcie analiz przedwdrożeniowych odnośnie: identyfikacji zobowiązania do spełnienia świadczenia (performance obligation), wytycznych stosowania standardu w kwestii identyfikacji zleceniodawcy/agenta oraz przychodów z licencji dotyczących własności intelektualnej, czy wreszcie okresy przejściowego przy pierwszym zastosowaniu nowego standardu. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji Zmiany w MSSF 2 zostały opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem zmian w standardzie było doprecyzowanie sposobu ujmowania niektórych rodzajów transakcji płatności na bazie akcji. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe opublikowane w dniu 12 września 2016 roku. Mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2014-2016): W dniu 8 grudnia 2016 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 3 standardów: MSSF 1 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie usunięcia kilku zwolnień przewidzianych w tym standardzie, które nie mają już zastosowania, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, w zakresie doprecyzowania wymogów odnośnie ujawnień informacji na temat udziałów niezależnie od tego czy są one traktowane jako przeznaczone do sprzedaży, przekazania w formie dywidendy i działalność zaniechana, czy też nie, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, w zakresie momentu, w którym jednostki o charakterze inwestycyjnym (np. venture capital) mogą zdecydować o wyborze sposobu wyceny udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej, a nie metodą praw własności. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (niektóre już dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r.) lub później. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób określić datę transakcji dla celów ustalenia właściwego kursu (do przeliczeń) transakcji zawartej w walucie obcej w sytuacji, gdy jednostka płaci lub otrzymuje zaliczkę w walucie obcej. 21
Grupa zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2018 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowej interpretacji. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowej interpretacji. Zmiana w MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych Zmiana w MSR 40 została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Jej celem jest doprecyzowanie, że przeniesienie nieruchomości z lub do nieruchomości inwestycyjnych może nastąpić wtedy, i tylko wtedy, gdy nastąpiła zamiana sposobu użytkowania nieruchomości. Grupa zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2018 roku. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, MSSF 16 Leasing opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku, Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku, Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niezrealizowanych strat opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku, Zmiany w MSR 7: Inicjatywa w sprawie ujawnień opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku, Doprecyzowanie zapisów MSSF 15: Przychody z umów z klientami opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku, Zmiany w MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku, Zmiany w MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe opublikowane w dniu 12 września 2016 roku, Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2014-2016) opublikowane w dniu 8 grudniu 2016 roku, KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe, opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku, Zmiana w MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych, opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku. 7.5. Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę W sprawozdaniu okresu bieżącego nie zmieniano zasad rachunkowości, z wyjątkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF. 7.6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd: W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd jednostki dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, kompletne we wszystkich istotnych aspektach. 22
Niepewność szacunków: Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w tych informacjach finansowych nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2014 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych: utrata wartości pojedynczych składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych: Grupa przyjmuje założenia w celu ustalenia wartości odzyskiwanej i analizuje przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości. stawki amortyzacyjne: wysokość stawek amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o określonym okresie ekonomicznej użyteczności. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego: Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. wycena rezerw na świadczenia pracownicze: rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane na podstawie metod statystycznych. wartość godziwa instrumentów finansowych: wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się, wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. odpisy aktualizujące należności: wartość odpisów na należności szacowana jest na podstawie indywidualnej oceny możliwości spłaty należności przeterminowanych, szacując indywidualnie ryzyko nieotrzymania płatności. Przy doborze odpowiednich założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. odpisy aktualizujące zapasy: wartość odpisów aktualizujących zapasy szacowana jest na podstawie indywidualnej oceny możliwości sprzedaży towarów. Przy doborze odpowiednich założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. 7.7. Korekta błędu oraz zasad rachunkowości W sprawozdaniu okresu bieżącego nie korygowano żadnych błędów lat ubiegłych. Nie zmieniano również zasad rachunkowości, z wyjątkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF. 23
8. PRZYCHODY I KOSZTY NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za rok 2016 8.1. Przychody ze sprzedaży według segmentów za rok zakończony 31.12.2016 za rok zakończony 31.12.2015 Dynamika SEGMENTY SPRZEDAŻY Wartość Udział % Wartość Udział % R/R NFZ 18 412 20,0% 17 469 24,0% 105,4% Medycyna pracy 33 500 36,4% 27 731 38,1% 120,8% Firmy ubezpieczeniowe 31 424 34,1% 19 979 27,4% 157,3% Pacjenci indywidualni 7 521 8,2% 6 534 9,0% 115,1% RAZEM USŁUGI MEDYCZNE 90 856 98,7% 71 713 98,4% 126,7% Usługi najmu 672 0,7% 697 1,0% 96,4% Pozostałe usługi 22 0,0% 16 0,0% 136,6% Szczepionki i inne 503 0,5% 435 0,6% 115,7% RAZEM PRZYCHODY 92 054 100,0% 72 861 100,0% 126,3% Działalność zaniechana Przychody ze sprzedaży towarów 0 0 Przychody ze sprzedaży usług 0 0 0 0 Razem 92 054 72 861 Znacząca część usług medycznych świadczonych przez Emitenta jest świadczona w ramach kontraktów zawartych z Narodowym Funduszem Zdrowia (NFZ). Ich udział w całości przychodów ze sprzedaży Grupy POLMED systematycznie spada. Jeszcze w roku 2012 przekraczał on 30%, na koniec 2015 roku wynosił nieco poniżej 25%, zaś w roku 2016 stanowił 20%. Największy udział w strukturze przychodów z kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia stanowi podstawowa opieka zdrowotna oraz świadczenia związane z nocną i świąteczną opieka zdrowotną. W podziale wg terytorium największą wartość posiadają kontrakty zawarte z Pomorskim Oddziałem NFZ. Na poniższych wykresach przedstawiono strukturę przychodów z tytułu realizowanych kontraktów z NFZ. Wykres Struktura przychodów kontraktów z NFZ Struktura przychodów NFZ ROK 2016 Struktura przychodów NFZ ROK 2015 NiŚOM 34,1% POZ 43,6% NiŚOM 34,1% POZ 42,7% REH 8,2% AOS 9,0% REH 8,2% AOS 8,9% STM 4,2% ASDK 0,9% STM 5,1% ASDK 1,0% 24
Wykres Struktura terytorialna kontraktów z NFZ Mazowiecki 1,9% NFZ - struktura terytorialna 2016 Śląski 16,6% Dolnośląski 1,2% NFZ - struktura terytorialna 2015 Mazowiecki 1,9% Śląski 17,9% Dolnośląski 1,2% Pomorski 80,1% Pomorski 79,1% Pozostałe przychody są generowane poprzez kontrakty z firmami kupującymi abonamentowe świadczenia medyczne oraz z firmami ubezpieczeniowymi, których łączny udział systematycznie wzrasta. W roku 2014 roku wynosił on około 62%, w roku 2015 osiągnął niemal 66%, a w roku 2016 przekroczył poziom 70%. W tym segmencie największymi klientem w 2016 roku (poza NFZ) stało się TU ZDROWIE SA, które generuje już blisko 18% obrotów Grupy. Jest to efekt podpisana w 2015 roku umowy o współpracy z TU ZDROWIE SA. Konsekwencją powyższego jest spadek udziału procentowego w przychodach Grupy POLMED dwóch dotychczasowych liderów i kluczowych kontrahentów, czyli Spółek z Grupy PGNiG oraz Spółek z Grupy PZU. W ostatnich latach ich łączny udział oscylował w granicach 22-23% ogółu przychodów Grupy POLMED. Obecnie spadł on do poziomu 17,5%. Pozostałych 10 największych klientów generuje około 15-20% sprzedaży Grupy POLMED, przy czym żaden z nich nie przekracza wartości 3,5% w łącznych przychodach Grupy POLMED.. Kontrahenci GRUPA POLMED 2016 ROK Kontrahenci GRUPA POLMED 2015 ROK Klient J 1,2% Klient I 1,1% Klient H 1,5% Klient G 1,7% Klient F 1,5% Klient E 1,6% Pozostali 31,6% AMAZON 4,8% Grupa PGNiG 7,9% NFZ 20,0% Grupa PZU 9,6% TU ZDROWIE 17,6% Klient J 1,3% Klient I 1,4% Klient H 1,6% Klient G 2,0% Klient F 3,0% Pozostali 33,0% Klient E 2,1% AMAZON 3,5% Grupa PGNiG 8,7% NFZ 24,0% TU ZDROWIE 7,5% Grupa PZU 11,9% 25