Warszawa, Polska - 5 listopada 2002 r. - Netia Holdings S.A. ("Netia" lub "Spółka") (GPW: NET), największy pod względem osiąganych przychodów niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za trzeci kwartał i za okres pierwszych trzech kwartałów 2002 roku. Dane finansowe Przychody za III kw. 2002 r. wyniosły 152,4 mln PLN (36,7 mln USD), co stanowi wzrost o 11% w stosunku do III kw. 2001 r. Przychody za okres styczeń-wrzesień 2002 r. wyniosły 450,4 mln PLN (108,6 mln USD), wykazując wzrost o 14% w porównaniu do takiego samego okresu w roku ubiegłym. Jednorazowa korekta księgowa aktualizująca wartość aktywów, na kwotę 108,7 mln PLN (26,2 mln USD), wpłynęła na wynik finansowy w III kw. 2002 r. i dotyczyła nieplanowanego odpisu amortyzacyjnego środków trwałych (27.350 linii podłączonych i 100.975 portów zainstalowanych w centralach telekomunikacyjnych). Skorygowana EBITDA (przed nieplanowym odpisem amortyzacyjnym środków trwałych) za III kw. 2002 r. wyniosła 48,7 mln PLN (11,7 mln USD), co pozwoliło osiągnąć skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 31,9%. Skorygowana EBITDA za pierwsze trzy kwartały 2002 r. wyniosła 121,0 mln PLN (29,2 mln USD), ze skorygowaną marżą EBITDA na poziomie 26,9%. Środki pieniężne dostępne na dzień 30 września 2002 r. wynosiły 374,1 mln PLN (90,2 mln USD), zaś dodatkowe środki zdeponowane na rachunkach o ograniczonej zbywalności wynosiły 56,8 mln PLN (13,7 mln USD). Kapitał własny Grupy Netia na koniec III kw. 2002 r. osiągnął wartość ujemną 1.166,0 mln PLN tj. ok. (281,1 mln) USD. Umowa Restrukturyzacyjna dotycząca restrukturyzacji zadłużenia Netii, podpisana przez Netię, Telię AB, podmioty z grupy Warburg Pincus & Co, inwestorów finansowych i Komitet Obligatariuszy w dn. 5 marca 2002 r. ("Umowa Restrukturyzacyjna"), jest realizowana. Warunki restrukturyzacji określone w Umowie Restrukturyzacyjnej przewidują zamianę istniejącego zadłużenia Netii z tytułu wyemitowanych obligacji i zobowiązań z tytułu transakcji swap na nowe obligacje o łącznej wartości nominalnej 50 mln EUR, które zostaną wyemitowane przez Netię Holdings B.V., holenderską spółkę zależną Netii, oraz akcje Spółki nowej emisji stanowiące 91% kapitału zakładowego Netii po restrukturyzacji. Dotychczasowi Akcjonariusze Netii będą posiadali akcje stanowiące 9% kapitału zakładowego Netii po restrukturyzacji i otrzymają warranty subskrypcyjne uprawniające do nabycia akcji Spółki stanowiących dodatkowe 15% kapitału zakładowego Netii po restrukturyzacji. Ponadto, Netia wyemituje akcje stanowiące do 5% kapitału zakładowego po restrukturyzacji, wyłączając warranty subskrypcyjne przeznaczone dla dotychczasowych Akcjonariuszy, w ramach planu motywacyjnego dla kluczowych pracowników. Wszystkie niezbędne emisje akcji i warrantów związane z restrukturyzacją zostały uchwalone przez Akcjonariuszy Netii. W dniu 25 października 2002 r. Netia złożyła w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ("KPWiG") uaktualnioną wersję prospektu emisyjnego, złożonego uprzednio w kwietniu 2002 r., dotyczącego emisji akcji zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną. Prospekt emisyjny Netii jest obecnie rozpatrywany przez KPWiG. Postępowania układowe w Polsce. Większość wierzycieli Netii, Netii Telekom S.A. ("Telekom") i Netii South Sp. z o.o. ("South"), reprezentująca odpowiednio ponad
95%, 98% i 100% ogólnej wartości wierzytelności objętych układem, głosowała za przyjęciem propozycji układowych. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienia o zatwierdzeniu układów dla Netii i Telekomu odpowiednio w dniach 9 sierpnia 2002 r. i 25 czerwca 2002 r. Termin rozprawy w przedmiocie zatwierdzenia układu South nie został jeszcze wyznaczony. Umowa ugody z wierzycielami, którzy uprzednio złożyli zażalenia w toku polskich postępowaniach układowych i w toku postępowania ochronnego w Stanach Zjednoczonych została podpisana w dniu 21 października 2002 r. ("Umowa"). Strony uzgodniły, że zrzekną się wzajemnie wszystkich roszczeń związanych z restrukturyzacją spółek Netii, holenderskich podmiotów zależnych Netii oraz roszczeń dotyczących rachunku inwestycyjnego Spółki w Stanach Zjednoczonych. Zarząd Netii jest przekonany, iż Umowa ułatwi zakończenie restrukturyzacji finansowej, co przyniesie korzyść zarówno klientom Grupy Netii, jak również jej Akcjonariuszom. Propozycje układowe w Holandii. Wszyscy wierzyciele obecni w dniu 28 października 2002 r. na zgromadzeniu wierzycieli trzech holenderskich spółek zależnych Netii głosowali za przyjęciem propozycji układowych dla Netii Holdings B.V., Netii Holdings II B.V. oraz Netii Holdings III B.V. Posiedzenie sądu holenderskiego w przedmiocie zatwierdzenia układów dla tych spółek zostało wyznaczone na dzień 6 listopada 2002 r. Odroczenie płatności rat opłat koncesyjnych na łączną kwotę ok. 33 mln EUR zostało uzyskane przez niektóre spółki operatorskie z grupy Netia do dnia 31 grudnia 2002 r. Pierwotnie, data płatności odroczonych opłat koncesyjnych przypadała w listopadzie i grudniu 2001 r. Ponadto, w związku z odroczeniem opłat koncesyjnych została ustalona opłata prolongacyjna w wysokości 15,8 mln PLN, płatna do dnia 31 grudnia 2002 r. Dane operacyjne Krajowa sieć szkieletowa Netii miała 3.580 km długości na dzień 30 września 2002 r. Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i wyłączeń abonentów) wyniosła 340.232, co stanowi spadek o 1% w porównaniu z III kw. 2001 r. Liczba linii biznesowych wyniosła 103.209, co stanowi wzrost o 10% w porównaniu z III kw. 2001 r. Udział linii biznesowych dzwoniących w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 30,3%, zaś przychody od klientów biznesowych w okresie styczeńwrzesień 2002 r. stanowiły 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej. Nowe, bardziej konkurencyjne stawki na połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 1 listopada 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 2% do kwoty 120 PLN we wrześniu 2002 r. z kwoty 122 PLN we wrześniu 2001 r. jako rezultat konkurencji cenowej. Z drugiej strony, na wzrost przychodów miał wpływ zwiększający się poziom przychodów z usług transmisji danych, komercyjnych usług sieciowych (carrier's carrier) i innych niebezpośrednich usług głosowych. Zatrudnienie zostało zmniejszone do poziomu 1.283 osób na dzień 30 września 2002 r. z poziomu 1.639 osób na dzień 30 września 2001 r., w ramach programu redukcji kosztów rozpoczętego w sierpniu 2001 r. Pozostałe
Wojciech Mądalski został powołany na stanowisko Prezesa Zarządu Netii Holdings S.A. z dniem 17 września 2002 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Netii Holdings S.A. podjęło w dniu 30 sierpnia 2002 r. uchwałę, na której podstawie mandat członków Rady Nadzorczej powołanych w 1999 roku, tj. Jana Guza, Donalda Muchy i Davida Oertle, wygaśnie na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki zatwierdzającym sprawozdania finansowe za rok obrotowy 2002. Amerykańskie kwity depozytowe (ADS) Netii zostały wycofane z obrotu na Nasdaq począwszy od rozpoczęcia sesji w dniu 15 października 2002 r. Netia złożyła wniosek o rozpatrzenie tej decyzji przez Nasdaq Listing and Hearing Review Council. Wojciech Mądalski, Prezes Zarządu Netii Holdings S.A., stwierdził: - Przychody w trzecim kwartale wzrosły o 11% w porównaniu z trzecim kwartałem roku ubiegłego, odzwierciedlając stały rozwój, w trudnych warunkach rynkowych, naszej bazy klientów biznesowych. W rezultacie tych wysiłków oraz redukcji kosztów, skorygowana marża EBITDA utrzymywała tendencję wzrostową. Podejmujemy nowe działania zmierzające do wzmocnienia naszej sprzedaży i marketingu oraz koncentrujemy się na obsłudze klienta tak, aby zwiększyć przychody wykorzystując zaawansowaną infrastrukturę technologiczną Netii i oferowany zakres usług. Zamierzamy zakończyć proces restrukturyzacji Netii do końca 2002 roku, co stworzy solidną strukturę kapitałową Netii na przyszłość. Avi Hochman, Wiceprezes ds. Finansowych Netii, dodał: - To był bardzo owocny kwartał w zakresie wdrażania finansowej i operacyjnej restrukturyzacji Netii. Dokonaliśmy znacznego postępu w procesie restrukturyzacji zadłużenia Netii. Wzmacniamy także strukturę naszego bilansu, aby odzwierciedlić dalszą koncentrację na pozyskaniu klientów biznesowych w dochodowych obszarach miejskich. W związku z tym zdecydowaliśmy się na dokonanie nieplanowego odpisu amortyzacyjnego w odniesieniu do wybudowanych linii, które znajdują się na innych obszarach, i z których nie spodziewamy się uzyskać wystarczających przychodów. Ponadto, działania mające na celu zwiększanie przychodów są uzupełniane poprzez kontynuację działań zwiększających efektywność i wzmacniających rynkową pozycję Netii. Powyższe działania przyczyniły się do znaczącego wzrostu w trzecim kwartale br. skorygowanego wskaźnika EBITDA do poziomu 48,7 mln PLN oraz marży skorygowanej EBITDA do poziomu 31,9%. Informacje Finansowe Porównanie pierwszych trzech kwartałów 2002 r. do pierwszych trzech kwartałów 2001 r. Przychody za okres styczeń-wrzesień 2002 r. wzrosły o 14% do kwoty 450,4 mln PLN (108,6 mln USD) z kwoty 394,0 mln PLN w analogicznym okresie 2001 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 17% do kwoty 436,7 mln PLN (105,3 mln USD) z kwoty 372,9 mln PLN za pierwsze trzy kwartały 2001 roku. Główną przyczyną tego wzrostu był wzrost liczby linii biznesowych, wyższy udział linii biznesowych w liniach dzwoniących ogółem oraz wprowadzenie nowych produktów, takich jak niebezpośrednie usługi międzymiastowe, usługi transmisji danych i komercyjne usługi hurtowe. Jednorazowa korekta księgowa aktualizująca wartość aktywów w kwocie 108,7 mln PLN (26,2 mln USD) miała wpływ na wynik finansowy w omawianym okresie i wiązała się z dokonanym nieplanowym odpisem środków trwałych. Rezerwa ta dotyczy naszej inwestycji w 27.350 linii podłączonych i 100.975 portów, zlokalizowanych poza obszarami o znaczeniu strategicznym dla Netii. Jest to kolejna korekta po odpisach w kwocie 317,1 mln PLN dokonanych w trzecim kwartale 2001 r. dotyczących odpisu wartości firmy z konsolidacji oraz nieplanowanego odpisu amortyzacyjnego środków trwałych, będąca kolejnym krokiem ku wzmocnieniu naszego bilansu.
Większość portów objętych rezerwą dotyczy wcześniejszego odpisu 70.200 linii podłączonych. Skorygowany wskaźnik EBITDA (przed nieplanowym odpisem amortyzacyjnym środków trwałych) wzrósł o 147% do 121,0 mln PLN (29,2 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2002 r., w porównaniu do 48,9 mln PLN za ten sam okres 2001 r. Skorygowana marża EBITDA wzrosła za ten okres do 26,9% w porównaniu do 12,4% za pierwsze trzy kwartały 2001 roku. Wzrost ten został osiągnięty dzięki skutecznemu wdrożeniu pod koniec 2001 r. programu redukcji kosztów, który stanowił jeden z elementów działań zmierzających do ograniczenia wydatkowania posiadanych zasobów pieniężnych oraz wzrostowi przychodów z nowych usług. Inne koszty operacyjne zmniejszyły się o 12% do 233,6 mln PLN (56,3 mln USD) za piewsze trzy kwartały 2002 r. z poziomu 265,5 mln PLN w tym samym okresie roku ubiegłego. Inne koszty operacyjne stanowiły 52% przychodów ogółem za okres styczeń-wrzesień 2002 r. w porównaniu do 67% za okres styczeń-wrzesień 2001 r., z czego wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników stanowiły główny element tych kosztów. Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników zmniejszyły się o 14% do 89,9 mln PLN (21,6 mln USD) za pierwsze trzy kwartały 2002 r. z poziomu 105,0 mln PLN za ten sam okres w 2001 r., głównie w związku z redukcją zatrudnienia. Ponadto, pozycja innych kosztów operacyjnych za pierwsze trzy kwartały 2001 r. zawierała rezerwę na roszczenia sporne wobec Millennium Communications S.A. w kwocie 16,9 mln PLN. Opłaty międzyoperatorskie wyniosły 89,5 mln PLN (21,6 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2002 r. w porównaniu do 89,7 mln PLN za ten sam okres roku ubiegłego. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do wpływów z tytułu opłat za połączenia spadły do 29% z poziomu 34%, co jest rezultatem wzrastającego udziału połączeń telekomunikacyjnych realizowanych za pośrednictwem sieci szkieletowej stanowiącej własność Netii. Amortyzacja środków trwałych wzrosła o 20% do kwoty 152,2 mln PLN (36,7 mln USD) za pierwsze trzy kwartały 2002 r. z kwoty 126,7 mln PLN za ten sam okres 2001 r. ze względu na oddanie do eksploatacji kolejnych fragmentów sieci. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych wzrosła o 33% do 54,8 mln PLN (13,2 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2002 r. z kwoty 41,1 mln PLN za okres styczeń-wrzesień 2001 r., z powodu zwiększonej amortyzacji oprogramowania komputerowego związanego z naszymi systemami informatycznymi. Koszty finansowe netto wzrosły do kwoty 634,4 mln PLN (152,9 mln USD) za okres styczeńwrzesień 2002 r. z poziomu 389,3 mln PLN za ten sam okres w 2001 r. w wyniku strat kursowych związanych ze znaczącą deprecjacją złotego wobec euro i dolara amerykańskiego w trzech pierwszych kwartałach 2002 r. w porównaniu do relatywnie stabilnego poziomu kursów walut w pierwszych trzech kwartałach 2001 r. Ponadto, koszty odsetek od obligacji wyemitowanych przez Netię za okres styczeń-wrzesień 2002 r. zostały w pełni zawarte w kosztach finansowych, pomimo wstrzymania przez Grupę Netia płatności odsetek z tytułu tych obligacji w grudniu 2001 r. Zgodnie z przepisami prawa holenderskiego, odsetki z tytułu wyemitowanych obligacji są naliczane do momentu zakończenia postępowań układowych w Holandii. Po zakończeniu postępowań holenderskich koszty finansowe naliczone w czasie ich trwania zostaną obniżone do kwoty naliczonej do dnia otwarcia postępowań układowych w Holandii. Strata netto zmniejszyła się o 5% do kwoty 823,6 mln PLN (198,5 mln USD) za okres styczeńwrzesień 2002 r. w porównaniu do straty netto w wysokości 862,8 mln PLN za ten sam okres roku ubiegłego. Poziom straty netto za pierwsze trzy kwartały 2002 r. wynika ze wzrostu poziomu kosztów finansowych netto, związanych głównie z niezrealizowanymi stratami kursowymi, jednakże większość kosztów finansowych to pozycje, które nie mają wpływu na przepływy środków pieniężnych. Ponadto, na poziom straty netto za okres styczeń-wrzesień 2001 r. miały wpływ trzy jednorazowe korekty księgowe aktualizujące wartość aktywów w kwocie 334,1 mln PLN.
Poziom wydatków z tytułu działalności inwestycyjnej za pierwsze trzy kwartały 2002 r. uległ zmniejszeniu o 61% do kwoty 221,1 mln PLN (53,3 mln USD) w porównaniu z 570,3 mln PLN za ten sam okres w 2001 r., zgodnie z założeniami zweryfikowanego planu biznesowego zatwierdzonego pod koniec 2001 r. mającego na celu ograniczenie wydatkowania posiadanych zasobów pieniężnych. Środki pieniężne na dzień 30 września 2002 r. wyniosły 374,1 mln PLN (90,2 mln USD). Ponadto, Netia posiadała na dzień 30 września 2002 r. środki zdeponowane na rachunkach inwestycyjnych w wysokości 56,8 mln PLN (13,7 mln USD), przeznaczone na wypłaty odsetek w czerwcu 2002 r. z tytułu obligacji "Senior Notes" wyemitowanych w 2000 r. Zgodnie z warunkami Umowy Restrukturyzacyjnej, depozyty te zostaną przekazane Spółce z chwilą zakończenia restrukturyzacji. Porównanie III kwartału 2002 r. z II kwartałem 2002 r. Przychody ogółem za III kw. 2002 r. wzrosły o 1% do kwoty 152,4 mln PLN (36,7 mln USD) z kwoty 151,4 mln PLN za II kw. 2002 r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 2% przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 149,1 mln PLN (35,9 mln USD) w III kw. 2002 r. z kwoty 146,9 mln PLN za II kw. 2002 r. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek przychodów z działalności prowadzonej przez spółkę Uni-Net, joint venture Netii i Motoroli oferującej radiowe usługi trunkingowe, o 27% do kwoty 3,3 mln PLN (0,8 mln USD) za III kw. 2002 r., w porównaniu do 4,5 mln PLN za II kw. 2002 r. Skorygowany wskaźnik EBITDA (przed nieplanowym odpisem amortyzacyjnym środków trwałych) za III kw. 2002 r. wzrósł o 15% do kwoty 48,7 mln PLN (11,7 mln USD) w porównaniu do 42,2 mln PLN za II kw. 2002 r. Marża skorygowanego wskaźnika EBITDA wzrosła do 31,9% za III kw. 2002 r. w porównaniu do 27,9% za II kw. 2002 r. Wzrost wyniku i marży EBITDA jest spowodowany głównie wprowadzeniem w końcu 2001 r. polityki znaczącej redukcji kosztów oraz wzrostu przychodów z nowych usług. Strata netto za III kw. 2002 r. wyniosła 328,1 mln PLN (79,1 mln USD) w porównaniu do straty netto w wysokości 250,0 mln PLN w II kw. 2002 r. Na wzrost straty netto miał głównie wpływ nieplanowy odpis amortyzacyjny w wysokości 108,7 mln PLN (26,2 mln USD) związany z jednorazową korektą księgową przeprowadzoną w III kw. 2002 r. Podsumowanie działalności operacyjnej Liczba linii podłączonych na dzień 30 września 2002 r. wyniosła 503.358. Liczba linii podłączonych zmniejszyła się w porównaniu z II kw. 2002 r. i III kw. 2001 r. ze względu na dokonany odpis 27.350 linii. Liczba linii dzwoniących zmniejszyła się o 1% do poziomu 340.232 linii na dzień 30 września 2002 r. z poziomu 343.634 linii na dzień 30 września 2001 r. oraz o 1% z poziomu 342.145 na dzień 30 czerwca 2002 r. Powyższe zmiany w liczbie linii dzwoniących uwzględniają rezygnacje oraz wyłączenia abonentów nie płacących rachunków dokonane przez Spółkę, które wyniosły odpowiednio 8.257 i 5.341 w III kw. 2002 r. oraz 19.599 i 18.550 w pierwszych trzech kwartałach 2002 r. Odnotowane rezygnacje były spowodowane w głównej mierze wpływem pogarszającej się sytuacji gospodarczej w Polsce, która również wpłynęła na sytuację naszych klientów oraz migracją klientów poza zasięg działalności naszej sieci. Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła do poziomu 30,3% z poziomu 27,3% na dzień 30 września 2001 r. oraz 29,8% na dzień 30 czerwca 2002 r., co odzwierciedla strategię Netii polegającą na kierowaniu oferty świadczenia usług telekomunikacyjnych głównie do generujących wysokie przychody klientów korporacyjnych oraz
małych i średnich przedsiębiorstw. Liczba klientów biznesowych wzrosła w III kwartale 2002 r., podczas gdy liczba klientów indywidualnych uległa zmniejszeniu. Przychody uzyskane od abonentów biznesowych stanowiły w okresie styczeń-wrzesień 2002 r. 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej ogółem. Liczba linii biznesowych wzrosła o 10% do poziomu 103.209 na dzień 30 września 2002 r. z poziomu 93.713 linii na dzień 30 września 2001 r. oraz o 1% w porównaniu z 101.997 liniami biznesowymi na dzień 30 czerwca 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 2% do kwoty 120 PLN (29 USD) we wrześniu 2002 r. z kwoty 122 PLN we wrześniu 2001 r. i o 2% w porównaniu do kwoty 123 PLN w czerwcu 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta biznesowego zmniejszył się o 7% do kwoty 226 PLN (54 USD) we wrześniu 2002 r. z kwoty 243 PLN we wrześniu 2001 r. i o 4% z poziomu 236 PLN w czerwcu 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta indywidualnego zmniejszył się o 4% do kwoty 73 PLN (18 USD) we wrześniu 2002 r. w porównaniu z kwotą 76 PLN we wrześniu 2001 r. i zmniejszył się o 1% w porównaniu z kwotą 74 PLN w czerwcu 2002 r. Nowe, niższe stawki na połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 1 listopada 2002 r. dla połączeń standardowych oraz w technologii telefonii internetowej (Voice over Internet Protocol). Nowe pakiety taryfowe dla usług międzymiastowych oferowanych przez Netia 1 Sp. z o.o. ("Netia 1") (Netia 1055) oraz usług ISDN zostały wprowadzone z dniem 1 czerwca 2002 r. Nowe pakiety uzupełniają dotychczasową ofertę taryfową Netii, dając możliwość rozliczania opłat za rzeczywisty czas rozmów (billing naliczany co 1 sekundę od początku trwania połączenia). Od 15 października 2002 r. klienci korzystający z usługi ISDN Multi mogą rozliczać według tej taryfy także połączenia analogowe i usługi ISDN Duo. Telefonia internetowa Netia 1055, usługa umożliwiająca tańsze połączenia międzynarodowe, została uruchomiona z dniem 1 lipca 2002 r. Usługa ta uzupełnia obecną ofertę Netii 1, spółki z Grupy Netia oferującej usługi międzymiastowe za pośrednictwem prefiksu Netii 1055. Usługa połączeń z sieciami telefonii komórkowej dla klientów Netii 1 została wprowadzona z dniem 1 sierpnia 2002 r. Jest to kolejna usługa zaoferowana użytkownikom niebezpośrednich usług międzymiastowych oferowanych przez Netię 1. Usługa ryczałtu internetowego została wprowadzona dla klientów korzystających z oferowanego przez Netię wdzwanianego dostępu do Internetu (abonenci Netii i innych operatorów) oraz klientów Netii będących użytkownikami linii ISDN Duo, odpowiednio z dniem 16 kwietnia, 17 czerwca i 5 lipca 2002 r. Usługa daje możliwość korzystania z Internetu przez określoną liczbę godzin miesięcznie za zryczałtowaną opłatą, przy naliczaniu opłaty za dostęp do Internetu za każdą minutę. Krajowa sieć szkieletowa Netii, obejmująca swoim zasięgiem największe polskie miasta, a której długość wynosi 3.580 km, składa się obecnie z 2.470 km światłowodów oraz 1.110 km linii dzierżawionych. Netia buduje dodatkową infrastrukturę o długości ok. 960 km, której ukończenie zaplanowano w 2002 r. Zatrudnienie na dzień 30 września 2002 r. wyniosło 1.283 osób w porównaniu do 1.639 na dzień 30 września 2001 r. oraz 1.323 na dzień 30 czerwca 2002 r. W 2001 r. Netia rozpoczęła proces redukcji zatrudnienia o ok. 20%, którego realizacja jest nadal kontynuowana. Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 26% do przeciętnego poziomu 270 w III kw. 2002 r. z poziomu 215 w III kw. 2001 roku. Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 24% do przeciętnego poziomu 261 w okresie styczeń-wrzesień 2002 r. z poziomu 211 w tym samym okresie w 2001 r.
Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się o 43% do kwoty 39.451 PLN w III kw. 2002 r. z kwoty 27.523 PLN w III kw. 2001 r. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się również o 43% do kwoty 37.276 PLN w pierwszych trzech kwartałach 2002 r. z kwoty 26.078 PLN w pierwszych trzech kwartałach 2001 r. Płatności z tytułu koncesji telekomunikacyjnych. W dniu 28 czerwca 2002 r. Minister Infrastruktury podjął decyzje odraczające do dnia 31 grudnia 2002 r. płatność rat opłat koncesyjnych niektórych spółek operatorskich należących do Grupy Netia, przypadających pierwotnie do zapłaty w listopadzie i grudniu 2001 r. Uprzednio, na podstawie decyzji Ministra Infrastruktury z dnia 30 listopada 2001 r. i 19 stycznia 2002 r., termin płatności powyższych rat został prolongowany pierwotnie do dnia 20 stycznia 2002 r., a następnie do dnia 30 czerwca 2002 r. Łączna kwota odroczonych rat z tytułu opłat koncesyjnych wynosi ok. 33 mln EUR. Z tytułu odroczenia rat została wyznaczona opłata prolongacyjna w wysokości 15,8 mln PLN, płatna w grudniu 2002 r. W związku ze zmianą uregulowań prawnych dotyczących działalności telekomunikacyjnej, która nastąpiła wraz z wejściem w życie z dniem 1 styczna 2001 r. nowej ustawy Prawo telekomunikacyjne, Netia złożyła do odpowiednich organów administracyjnych wnioski o potwierdzenie wygaśnięcia, umorzenia lub odroczenia płatności pozostałych rat z tytułu opłat koncesyjnych. Zmiany w strukturze kapitałowej Netii 1, spółki z grupy Netia świadczącej niebezpośrednie usługi międzymiastowe (prefix 1055). Netia Holdings S.A. i Stoen S.A. uzgodniły w dniu 2 lipca 2002 r., iż Stoen S.A. nabędzie 133.233 akcje Netii Holdings w drodze zamiany za 87.332 udziały w Netii 1. Umowa została zawarta w wykonaniu "Porozumienia obecnych i przyszłych wspólników oraz spółki Netia 1" z dnia 22 listopada 1999 r. oraz w następstwie zmian prawnych znoszących ograniczenia dla udziału kapitału zagranicznego wprowadzonych z dniem 1 stycznia 2001 r. przez nową ustawę Prawo telekomunikacyjne. W wyniku transakcji, spółki grupy Netia dysponują łącznie 89% udziałem w kapitale zakładowym Netii 1, zaś pozostałe 11% kapitału zakładowego jest własnością Telii AB. Sąd Arbitrażowy przy Krajowej Izbie Gospodarczej (dalej "Sąd Arbitrażowy") oddalił powództwo główne Millennium Communiations S.A. ("Millennium") i Newman Finance Corporation ("Newman") przeciwko Netii o ustalenie, iż Umowa Objęcia Akcji z dnia 8 sierpnia 2002 roku jest nieważna i nieskuteczna oraz o zapłatę przez Spółkę kwoty 11,5 mln PLN tytułem rekompensaty. Sąd Arbitrażowy oddalił także powództwo Spółki dotyczące zapłaty przez Millennium i Newman kwoty 8,5 mln PLN tytułem odszkodowania. Zarząd Spółki zamierza wystąpić do właściwego sądu powszechnego o uchylenie powyższego wyroku Sadu Arbitrażowego z uwagi m.in. na rażące uchybienia prawu oraz procedurze sądowej. Odrębnie od powyższego postępowania, toczy się nadal sprawa z powództwa Spółki przeciwko Millennium w Sądzie Okręgowym w Warszawie o zwrot pożyczki w kwocie 11,5 mln PLN. Najważniejsze dane PLN'000 2002 2001 III kw. 02 II kw. 02 I kw. 02 IV kw. 01 III kw. 01 Przychody ze sprzedaży 450.372 393.983 152.396 151.416 146.560 144.868 136.789 Skorygowana EBITDA*** 121.028 48.872 48.689 42.249 30.090 29.294 17.745 Marża % 26,9% 12,4% 31,9% 27,9% 20,5% 20,2% 13,0%
Wynik netto bez efektu różnic kursowych (509.662) (788.881) (237.506) (130.078) (142.078) (516.166) (495.795) Wynik netto (823.548) (862.808) (328.131) (250.010) (245.407) (286.409) (761.020) Zobowiązania długoterminowe netto** 3.271.657 2.775.926 3.271.657 3.201.760 3.063.715 2.862.423 2.775.926 Wynik operacyjny (194.677) (470.959) (133.136) (24.567) (36.974) (57.940) (383.261) USD'000 * 2002 2001 III kw. 02 II kw. 02 I kw. 02 IV kw. 01 III kw. 01 Przychody ze sprzedaży 108.570 94.977 36.738 36.502 35.331 34.923 32.976 Skorygowana EBITDA*** 29.176 11.781 11.738 10.185 7.254 7.062 4.278 Marża % 26,9% 12,4% 31,9% 27,9% 20,5% 20,2% 13,0% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (122.863 ) (190.174 ) (57.255) (31.358) (34.251) (124.431 ) (119.521) Wynik netto (198.532 ) (207.996 ) (79.102) (60.270) (59.160) (69.044) (183.458) Zobowiązania długoterminowe netto ** 788.693 669.188 788.693 771.843 738.565 690.040 669.188 Wynik operacyjny (46.930) (113.533 ) (32.095) (5.922) (8.913) (13.968) (92.392) * Kwoty w USD zostały przeliczone po 4,1482 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 30 września 2002 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe wraz z częścią krótkoterminową pomniejszone o środki pieniężne i depozyty o ograniczonej zbywalności. *** EBITDA oznacza wynik netto, zgodnie z definicją przyjętą przez międzynarodowe standardy rachunkowości oraz przez USGAAP, skorygowany o koszty amortyzacji, koszty finansowe netto, koszty podatku dochodowego, udział udziałowców mniejszościowych w wyniku netto, udział w wynikach spółek konsolidowanych metodą praw własności, oraz straty nadzwyczajne i efekt rozwodnienia udziałów. EBITDA za rok 2001 i 2002 została dodatkowo skorygowana o pozaplanowe odpisy amortyzacyjne dotyczące wartości firmy z konsolidacji i środków trwałych,
oraz o efekty naruszenia warunków emisji obligacji i rozwiązania transakcji swap i jednocześnie została nazwana "skorygowana EBITDA". Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez międzynarodowe standardy rachunkowości ani przez USGAAP, a tym samym nie może być uważana za alternatywny wskaźnik wielkości dochodu netto, wskaźnik dochodowości operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik płynności. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita, oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w zależności od używającej go spółki i co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami. Podstawowe dane operacyjne III kw. 02* II kw. 02 I kw. 02 IV kw. 01 III kw. 01 Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu 503.358 529.658 527.562 526.402 519.035 Dane o ilości abonentów Ilość linii dzwoniących na koniec okresu 340.232 342.145 342.288 343.802 343.634 Przyrost netto linii dzwoniących w okresie Przyrost netto linii biznesowych w okresie Ilość linii dla abonentów biznesowych na koniec okresu Udział linii instytucjonalnych w całkowitej ilości linii (1.913) (143) (1.514) 168 5.296 1.212 1.434 2.569 4.281 5.721 103.209 101.997 100.563 97.994 93.713 30,3% 29,8% 29,4% 28,5% 27,3% Średni przychód na linię (PLN) 120^ 123^ 130 122 122 Średni przychód na linię abonenta biznesowego (PLN) Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) 226^ 236^ 251 225 243 73 74 79 81 76 * Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za III kwartał 2002 r. została
zweryfikowana i pomniejszona o 27.350 linii podłączonych, stanowiących podstawę nieplanowego odpisu amortyzacyjnego, tak aby prezentowane dane były rzetelne i nie obejmowały tych fragmentów lokalnej sieci dostępowej Netii, które nie będą w pełni wykorzystywane. ^ Średni miesięczny przychód na linię i linię abonenta biznesowego nie uwzględnia przychodów z usług hurtowych. Rachunek zysków i strat (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie badany) (w tysiącach PLN) 2002 2001 III kw. 02 II kw. 02 Przychody z działalności telekomunikacyjnej 436.691 372.894 149.060 146.874 Przychody z pozostałej działalności 13.681 21.089 3.336 4.542 Razem przychody 450.372 393.983 152.396 151.416 Rozliczenia międzyoperatorskie (89.532) (89.738) (29.982) (30.168) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (6.172) (6.805) (2.032) (2.063) Inne koszty operacyjne (233.640) (265.512) (71.693) (76.936) Skorygowana EBITDA 121.028 48.872 48.689 42.249 Marża (%) 26,9% 12,4% 31,9% 27,9% Rezerwa na należności objęte postępowaniem sądowym 0 (16.944) 0 0 Amortyzacja środków trwałych (152.191) (126.664) (54.905) (48.513) Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych (54.825) (41.145) (18.231) (18.303) Odpis wartości firmy z konsolidacji 0 (238.217) 0 0
Nieplanowy opis amortyzacyjny środków trwałych (108.689) (96.861) (108.689) 0 Wynik na działalności operacyjnej (194.677) (470.959) (133.136) (24.567) Marża (%) -43,22% -119,5% -87,4% -16,2% Koszty finansowe netto (634.397) (389.324) (202.113) (224.607) Wynik brutto przed opodatkowaniem (829.074) (860.283) (335.249) (249.174) Podatek dochodowy (2.218) (4.426) (893) (676) Udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku 7.744 1.901 8.011 (160) Wynik netto (823.548) (862.808) (328.131) (250.010) Marża (%) -182,9% -219,0% -215,3% -165,1% Wynik netto na akcję (PLN) (26,69) (28,00) (10,61) (8,11) Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu 30.854.382 30.817.291 30.927.353 30.817.291 Nota do kosztów finansowych Koszty odsetek netto (320.511) (286.082) (111.488) (104.675) Różnice kursowe netto (313.886) (73.927) (90.625) (119.932) Strata na transakcjach zabezpieczających ryzyko kursowe 0 (29.315) 0 0
(w tysiącach PLN) Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie badany) 30 września 2002 31 grudnia 2001 Środki pieniężne 374.100 486.946 Depozyty o ograniczonej zbywalności 56.802 47.500 Należności Należności handlowe netto 87.402 91.838 Należności z tytułu podatków 6.122 15.179 Pozostałe netto 6.649 3.510 Zapasy 1.548 1.708 Rozliczenia międzyokresowe czynne 9.737 9.358 Razem aktywa bieżące 542.360 656.039 Inwestycje 1.061 1.949 Środki trwałe netto 2.278.213 2.454.309 Oprogramowanie komputerowe netto 104.195 82.944 Koncesje telekomunikacyjne netto 647.272 695.149 Pozostałe aktywa długoterminowe 60.999 13.957 Razem aktywa długoterminowe 3.091.740 3.248.308 Aktywa razem 3.634.100 3.904.347
Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych 3.702.559 3.396.869 Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne 190.793 165.613 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe 77.056 170.779 Zobowiązania z tytułu rozwiązania umów terminowych 203.882 224.907 Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe 491.583 163.561 Przychody przyszłych okresów 7.520 7.495 Razem zobowiązania bieżące 4.673.393 4.129.224 Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne 109.640 92.764 Razem zobowiązania długoterminowe 109.640 92.764 Udziały mniejszościowe 17.064 25.607 Kapitał akcyjny 203.285 203.285 Kapitał zapasowy 1.713.865 1.713.865 Akcje własne do zbycia (2.812) (3.611) Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego (3.080.335) (2.256.787) Razem kapitał własny (1.165.997) (343.248) Pasywa razem 3.634.100 3.904.347 Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych
(według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie badane) (w tysiącach PLN) 2002 2001 III kw. 02 II kw. 02 Wynik netto (823.548) (862.808) (328.131) (250.010) Amortyzacja (w tym wartości firmy z konsolidacji) 207.016 185.747 73.136 66.816 Odpis kosztów uzyskania kredytu 0 95.009 0 0 Udziały mniejszościowe w wyniku (7.744) (1.901) (8.011) 160 Naliczone odsetki 314.951 232.372 109.520 102.436 Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji 15.890 12.009 5.387 5.534 Odpis wartości firmy z konsolidacji 0 220.279 0 0 Nieplanowy odpis amortyzacyjny środków trwałych Rezerwa na należności objęte postępowaniem sądowym 108.689 96.861 108.689 0 0 16.944 0 0 Zmiana aktywów długoterminowych 0 1.425 0 0 (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych 317.397 78.273 88.412 125.199 Zmiana kapitału obrotowego 20.052 71.155 24.473 (931) Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej 152.703 145.365 73.475 49.204 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (221.071) (513.881) (56.299) (72.710) Zmiana w finansowym majątku trwałym 0 8.500 0 0
Zakup udziałów od udziałowców mniejszościowych 0 (60.883) 0 0 Zakup koncesji telekomunikacyjnych 0 (3.998) 0 0 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (221.071) (570.262) (56.299) (72.710) Spłata odsetek od zobowiązań długoterminowych Zmiana stanu depozytów o ograniczonej zbywalności Wydatki związane z restrukturyzacją finansową Płatności z tytułu rozwiązania umów zabezpieczających ryzyko kursowe Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0 (55.220) 0 0 0 (7.135) 0 0 (46.739) 0 (13.851) (12.401) (29.279) 0 0 0 (76.540) (62.355) (13.851) (12.401) Różnice kursowe na środkach pieniężnych 31.540 (12.210) 5.838 11.645 Zmiana stanu środków pieniężnych (112.846) (499.462) 9.163 (24.262) Środki pieniężne na początek okresu 486.946 1.142.850 364.937 389.199 Środki pieniężne na koniec okresu 374.100 643.388 374.100 364.937