Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ

25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ za rok 2016 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2017-04-11 INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR CEE FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378 91 00 (22) 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070007700 141018278 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2017-04-06 (podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Fundusze powiązane: Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu podstawowego) (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik InvCEE_Wprowadzenie.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik InvCEE_PismoPrezesa.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu. Plik InvCEE_SprZDzialalnosc i.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR CEE FIZ WYBRANE DANE FINANSOWE FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 92 120 II. Koszty funduszu netto 614 616 III. Przychody z lokat netto -522-496 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -1 221-276 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 2 663-61 VI. Wynik z operacji 920-833 VII. Zobowiązania 670 841 VIII. Aktywa 10 216 11 304 IX. Aktywa netto 9 546 10 463 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 21 322 25 490 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 447,69 410,49 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 43,15-32,67 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2016 rok 2015 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 3 268 4 873 47,70 5 945 4 875 43,14 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 373 396 3,50 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 2 451 2 468 24,15 1 964 1 987 17,58 8. Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 0 0 0,00 168 141 1,24 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. EXCLUSIVE PROPERTY REIT 1. (BG1100083069) Aktywny rynek - rynek regulowany 2. FAST FINANCE S.A. (PLFSTFC00012) Aktywny rynek - rynek regulowany BULGARIAN STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 160 000 Bułgaria 428 217 48 282 Polska 156 83 Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Proc entowy udział w aktywach ogółem 2,13 0,81 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR CEE FIZ 3. MABION S.A. (PLMBION00016) Aktywny rynek - rynek regulowany 4. CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany 5. SMT S.A. (PLADVPL00029) Aktywny rynek - rynek regulowany FIZ-R-E_20120101 2016 GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 6. MORIZON S.A. (PLMORZN00016) Aktywny rynek - alternatywny system o NEWCONNECT ASO MEDICALGORITHMICS S.A. 7. (PLMDCLG00015) Aktywny rynek - rynek regulowany 8. ADIUVO INVESTMENT S.A. (PLADVIV00015) Aktywny rynek - rynek regulowany 9. ENTER AIR S.A. (PLENTER00017) Aktywny rynek - rynek regulowany 10. STELMET S.A. (PLSTLMT00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 22 500 Polska 497 1 670 14 000 Polska 314 731 60 000 Polska 720 614 50 000 Polska 100 125 520 Polska 116 160 11 455 Polska 272 319 25 366 Polska 355 647 10 000 Polska 310 307 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje TREASURY - OK0717 (PL0000108502) Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje TREASURY - WZ0119 (PL0000107603) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu BONDSPOT POLAND TREASURY - OK1018 (PL0000109062) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu BONDSPOT POLAND b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne SKARB PAŃSTWA Polska 2017-07-25 0,0000 (ZERO) SKARB PAŃSTWA Polska 2019-01-25 1,7900 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2018-10-25 0,0000 (ZERO) WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 16,35 7,15 6,01 1,22 1,57 3,12 6,33 3,01 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 500 485 496 4,85 500 485 496 4,85 1 000,00 500 485 496 4,85 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 2 000 1 966 1 972 19,30 2 000 1 966 1 972 19,30 1 000,00 1 000 1 001 1 007 9,86 1 000,00 1 000 965 965 9,44 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łąc zna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 2 500 2 451 2 468 24,15 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 1. WZ0119 (PL0000107603) 1 007 9,86 2. OK0717 (PL0000108502) 496 4,85 3. OK1018 (PL0000109062) 965 9,44 BILANS 2016 rok 2015 rok I. Aktywa 10 216 11 304 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 875 3 789 2. Należnośc i 0 116 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 7 341 7 399 - dłużne papiery wartościowe 2 468 1 987 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 670 841 III. Aktywa netto (I-II) 9 546 10 463 IV. Kapitał funduszu 51 618 53 455 1. Kapitał wpłacony 100 000 100 000 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -48 382-46 545 V. Dochody zatrzymane -43 686-41 943 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -2 741-2 219 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -40 945-39 724 1 614-1 049 9 546 10 463 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 21 322 25 490 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 447,69 410,49 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 21 322 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 447,69 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLIBURU00017 : 21 322 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLIBURU00017 : 447,69 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 I. Przychody z lokat 92 120 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 45 42 2. Przychody odsetkowe 47 73 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 614 616 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 307 374 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 94 94 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 11 11 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 120 122 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 1 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 65 0 13. Pozostałe 16 14 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 614 616 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -522-496 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 442-337 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -1 221-276 - z tytułu różnic kursowych 3 40 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: 2 663-61 - z tytułu różnic kursowych -86-189 VII. Wynik z operacji 920-833 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 43,15-32,67 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny 43,15-32,67 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 10 463 13 193 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 920-833 a) przychody z lokat netto -522-496 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 221-276 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 663-61 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 920-833 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 837-1 897 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-1 837-1 897 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -917-2 730 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 9 546 10 463 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 230 12 468 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 4 168,00 4 346,00 c) saldo zmian -4 168,00-4 346,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 100 000,00 100 000,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 78 678,00 74 510,00 f) saldo zmian 21 322,00 25 490,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 21 322,00 25 490,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 410,49 442,18 447,69 410,49 9,06-7,17 406,86 410,49 - data wyceny 2016-01-31 2015-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 460,30 461,10 - data wyceny 2016-08-31 2015-03-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 447,69 410,49 - data wyceny 2016-12-31 2015-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 447,69 410,49 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,00 4,94 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,92 0,75 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,11 0,09 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,17 0,98 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR CEE FIZ 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu FIZ-R-E_20120101 2016 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 143-1 088 I. Wpływy 8 279 8 752 1. Z tytułu posiadanych lokat 84 121 2. Z tytułu zbycia składników lokat 8 195 8 631 3. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 7 136 9 840 1. Z tytułu posiadanych lokat 66 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 6 523 9 209 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 311 382 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 94 94 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 11 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 118 129 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 14 15 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 057-1 827 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 2 057 1 827 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2 057 1 827 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -66 5 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -914-2 915 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu spraw ozdawczego (E+/-D) 3 789 6 704 2 875 3 789 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik InvCEE_Nota.1.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2016 rok 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2016 rok 1. Z tytułu nabytych aktywów 360 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 250 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 57 13. Pozostałe zobowiązania 3 NOTA-5 RYZYKA Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Plik InvCEE_Nota.5.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2016 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 2 875 III. 2) Należności w tys. zł 0 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 7 341 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 2 468 VI. II. Zobowiązania w tys. zł 670 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 2 857 2) Należności w tys. zł 0 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 7 124 - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 2 468 II. Zobowiązania w tys. zł 667 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 0 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2) Należności 2) Należności 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: II. Zobowiązania b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 14 w tys. TRY 0 w tys. USD 4 w tys. GBP 0 w tys. USD 0 w tys. BGN 217 w tys. EUR 3 EUR 0 GBP 3 TRY 0 USD 1 f) 2) Należności GBP 0 g) 2) Należności h) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: i) II. Zobowiązania USD 0 BGN 96 EUR 1 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 2 875 2) Należności w tys. zł 0 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 7 341 - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 2 468 II. Zobowiązania w tys. zł 670 Razem w tys. zł 9 546 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0-85 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 3 0 0-1 13. Wierzytelności 0 0 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 307 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik InvCEE_Inf.Dod.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu o poprawności sprawozdania. Plik InvCEE_Spr.Zarzadu.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie depozytariusza. Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik 2017.04.06_Oswiadczenie_Depozytariusz_ING_InvC Opis OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik InvCEEFIZ_Osw.Audytor.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik CEE Opinia.pdf Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik CEE Raport.pdf Opis STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 91 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Plik Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-11 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2017-04-11 Beata Sax Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR CEE FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 2017-04-11 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-11 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 22