Programy wsparcia finansowego start-up ów Piotr Sławski Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości 26 maj 2007r.
Plan prezentacji 1) Wstęp Działalność PARP Finansowanie wczesnych faz rozwoju i problem equity gap 2) Funkcjonujące programy wsparcia Działanie 1.2 Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw (SPO-WKP) 3) Planowane programy wsparcia Program Technostarterzy Działania 3.1, 3.2. 3.3. w Programie Operacyjnym Innowacyjna Gospodarka (PO IG) 4) Dodatkowe informacje
Działalność PARP Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości to podlegająca Ministrowi Gospodarki Agencja rządowa powstała w 2000r. na mocy Ustawy Cel działalności: Zarządzanie funduszami pochodzącymi z budżetu państwa i Unii Europejskiej, przeznaczonymi na wspieranie przedsiębiorczości, ze szczególnym uwzględnieniem potrzeb małych i średnich przedsiębiorstw
Działalność PARP Realizowane zadania: udzielanie dotacji m.in. dla firm sektora MSP, instytucji działających na rzecz rozwoju MSP, udzielanie dotacji dla instytucji szkoleniowych oraz instytucji rynku pracy, świadczenie usług doradczych i eksperckich, ułatwianie przedsiębiorcom dostępu do wiedzy, informacji gospodarczej, opracowań i analiz, organizowanie przedsięwzięć informacyjnych i promocyjnych.
Kapitał finansujący wczesne fazy rozwoju Koncepcja innowacyjnego projektu Przygotowanie biznesplanu Powstanie firmy Rozwój firmy Ekspansja działalności firmy Pre-seed Capital Seed Capital WCZESNE FAZY Start-up Capital Expansion Venture Capital/ Kredyty bankowe Sprzedaż udziałów/ akcji spółki (np. IPO/ MBO) BA/ CTT VENTURE CAPITAL
Problem equity gap Ogólne informacje: Luka kapitałowa (equity gap) to nieciągłość podaży kapitału długoterminowego Zjawisko equity gap zidentyfikowane w latach 30- tych w Wielkiej Brytanii w tzw. raporcie Macmillan a Według Komisji Europejskiej problem equity gap dotyczy ok. 20% MSP w krajach członkowskich UE W Polsce equity gap znajduje się w przedziale 0,1-2 mln zł do 8-10 mln zł Wielkość szacowanej przez EIF w Polsce luki kapitałowej to 400 mln EUR Equity gap wpływa negatywnie na podaż projektów dla funduszy PE/VC, a pośrednio również na ilość IPO na giełdzie
Problem equity gap Przyczynami występowania equity gap są: Wysokie ryzyko inwestycyjne w przypadku nowych i małych projektów Relatywnie wysokie koszty przeprowadzania analizy due diligence Wysoka wartość kapitałów lokowanych przez inwestorów instytucjonalnych w funduszach PE/VC System wynagradzania zarządzających funduszami uzależniający wynagrodzenie od wielkości funduszu PE/VC Sposoby ograniczania equity gap: Rozwój rynku business angels Wsparcie funduszy PE/VC ze środków publicznych/ Funduszy Strukturalnych Inne narzędzia, w tym wsparcie rozwoju funduszy pożyczkowych
Funkcjonujące programy wsparcia Działanie 1.2 Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006 Poprawa dostępności do zewnętrznego finansowania inwestycji przedsiębiorstw: Dokapitalizowanie funduszy mikro-pożyczkowych (Poddziałanie 1.2.1) Dokapitalizowanie funduszy poręczeń kredytowych (Poddziałanie 1.2.2) Wspieranie powstawania funduszy kapitału zalążkowego typu seed capital (Poddziałanie 1.2.3)
Wsparcie funduszy mikropożyczkowych Wsparcie polega na przyznaniu bezzwrotnej dotacji na powiększenie kapitału funduszu mikropożyczkowego Wielkość wsparcia od 3 do 50 mln zł, do 70% wydatków kwalifikowanych Podmioty uprawnione do wsparcia to nie działające dla zysku lub przeznaczające zysk na cele związane z zadaniami PARP osoby prawne Pożyczki dla mikro i małych przedsiębiorców Pożyczki do wysokości 120 tys. zł Podstawowym zabezpieczeniem weksel Oprocentowanie nie niższe niż stopa referencyjna KE (aktualnie 5,94 p.p.) Wartość aktualnie udzielonego wsparcia wynosi 346 mln zł Budżet programu środki zostały wyczerpane
Wsparcie funduszy poręczeniowych Wsparcie polega na przyznaniu bezzwrotnej dotacji na powiększenie kapitału funduszu Wielkość wsparcia od 3 do 50 mln zł, do 80% wydatków kwalifikowanych Podmioty uprawnione do wsparcia to nie działające dla zysku lub przeznaczające zysk na cele związane z zadaniami PARP osoby prawne Poręczenia kredytów i pożyczek dla mikro, małych i średnich przedsiębiorców Poręczenia do 80% wartości zobowiązania Poręczenia kredytów i pożyczek oprocentowanych nie niżej niż stopa referencyjna KE (aktualnie 5,94 p.p.) Wartość aktualnie udzielonego wsparcia wynosi 366,5 mln zł Budżet programu środki zostały wyczerpane
Wsparcie funduszy kapitału zalążkowego Wsparcie polega na udzieleniu zwrotnej pomocy funduszowi Gwarancja zwrotu środków inwestora prywatnego mająca postać podporządkowania zwrotu środków publicznych względem zwrotu środków prywatnych Wielkość wsparcia od 3 do 50 mln zł, do 50% wydatków kwalifikowanych Fundusze jako osoby prawne lub jednostki nie posiadające osobowości prawnej Inwestycje w spółki z sektora MSP do 1 mln EUR 6 funduszy otrzyma wsparcie Wartość wsparcia przyznanego funduszom to 65,8 mln PLN
Wsparcie funduszy kapitału zalążkowego Co to jest fundusz kapitału zalążkowego? Fundusz kapitału zalążkowego fundusz venture capital inwestujący w fazę seed (zalążkową) i start-up (rozpoczynanie działalności) przedsiębiorcy W co mogą inwestować fundusze? Mikro, mali i średni przedsiębiorcy znajdujący się we wczesnej fazie rozwoju Inwestycje w spółki kapitałowe Przedsiębiorcy prowadzący działalność na terenie RP przez okres nie dłuższy niż 3 lata Limit inwestycji na pojedynczego przedsiębiorcę wynosi 1 mln EUR Instrumenty udziałowe, quasi-udziałowe, dłużne Inwestycje do 31 grudnia 2008r. Sektory wykluczone to sektory niskiego ryzyka inwestycyjnego (np. usługi finansowe, prawne, księgowe; pośrednictwo, handel lub zarządzanie nieruchomościami)
Planowane programy wsparcia 1) Program Technostarterzy 2) Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej Działanie 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyższonego ryzyka Działanie 3.3 Tworzenie systemu ułatwiającego inwestowanie w MSP
Program Technostarterzy Kto otrzymuje wsparcie? Ośrodki sieci KSU (np. agencje rozwoju regionalnego, centra wspierania biznesu, kluby oraz inne organizacje przedsiębiorców i pracodawców, inkubatory przedsiębiorczości, instytuty badawczo-rozwojowe, ośrodki innowacji i technologii, ośrodki wspierania przedsiębiorczości) http://ksu.parp.gov.pl/lista15.html Mikro i mali przedsiębiorcy działający na terenie inkubatora lub parku technologicznego
Program Technostarterzy Na co przeznacza otrzymane wsparcie ośrodek KSU? Usługi doradcze i informacyjne (badanie prawa własności, analizy rynkowe, najem powierzchni, rejestracja działalności) dla twórców lub współtwórców innowacyjnego rozwiązania zamierzających je wykorzystać w komercyjnej działalności Usługi doradcze związane z bieżącym zarządzaniem firmą i usługi informacyjne dla przedsiębiorców, którzy otrzymali bezpośrednie wsparcie w ramach 2 komponentu programu Tryb przyznawania wsparcia ośrodkowi KSU PARP wysyła zaproszenia do ośrodków KSU Ośrodki przesyłają wnioski o udzielenie wsparcia (każdy max 5 wniosków) Wybierane są wnioski zgodnie z kolejnością napływających zgłoszeń
Program Technostarterzy Warunki udzielenia bezpośredniego wsparcia przedsiębiorcy na rozpoczęcie działalności innowacyjnej Prowadzenie działalności na terenie inkubatora lub parku technologicznego Zamierzają podjąć działalność innowacyjną zgodnie z biznesplanem opracowanym przez ośrodek KSU w ramach I komponentu wsparcia Zapewnią wkład własny w wysokości 10% wartości projektu
Program Technostarterzy Na co może przeznaczyć bezpośrednie wsparcie przedsiębiorca? Zakup wartości niematerialnych i prawnych Zakup nowych maszyn i urządzeń oraz wyposażenia i sprzętu z oprzyrządowaniem Zakup usług (zaprojektowanie produktu lub usługi, przygotowania prototypu, wyprodukowanie serii próbnej, uzyskanie wymaganych certyfikatów wymaganych, transport, instalacja i serwisowanie zakupionych środków trwałych, promocja produktu lub usługi)
Program Technostarterzy Wielkość bezpośredniego wsparcia przyznawanego przedsiębiorcy Wsparcie od 50 do 180 tys. PLN Tryb przyznawania bezpośredniego wsparcia przedsiębiorcy PARP wysyła zaproszenie do przedsiębiorców korzystających z usług ośrodka KSU w ramach I komponentu 3 miesięczny okres rozpatrywania wniosków Kryteria wyboru wniosków o udzielenie wsparcia to: stopień gotowości do prowadzenia działalności innowacyjnej, potencjał rynkowy, przewidywany wpływ zaplanowanych działań na rozwój przedsiębiorcy, wysokość zaplanowanych kosztów działań w stosunku do przewidywanych rezultatów Uruchomienie programu powinno nastąpić w II półroczu 2007r.
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej Podmioty uprawnione do aplikowania o wsparcie Instytucje wspierające powstawanie innowacyjnych przedsiębiorstw (np. inkubatory, w tym przedsiębiorczości akademickiej, centra transferu technologii i innowacji, akceleratory technologii, parki naukowo-technologiczne)
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej Na co przeznaczone jest wsparcie? Dwuetapowe wsparcie powstawania przedsiębiorstw o charakterze innowacyjnym I etap to identyfikacja potencjalnych przedsiębiorców przez instytucje wspierające powstawanie innowacyjnych przedsiębiorstw i inkubacja projektów z otrzymanej w ramach wsparcia dotacji II etap to inwestycja kapitałowa dokonywana przez fundusz typu venture capital działający przy lub w ramach podmiotu otrzymującego wsparcie (do 50% udziałów w tworzonej spółce) Środki do dyspozycji w ramach I i II etapu na jednego przedsiębiorcę to maks. 200 tys. EUR Budżet programu 110 mln EUR Instytucja wdrażająca - PARP
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyższonego ryzyka Wsparcie powstawania funduszy venture capital inwestujących w fazę seed, start-up i ekspansję Fundusze korzystające ze wsparcia inwestowały będą do 1,5 mln EUR w przedsiębiorców znajdujących się we wczesnych etapach rozwoju Wsparcie ma charakter zwrotnego dokapitalizowania połączonego z gwarancją pierwszeństwa wypłaty środków dla inwestora prywatnego Bezzwrotne dotacje na pokrycie części kosztów zarządzania funduszem znajdującym się w portfelu KFK Instytucja wdrażająca Krajowy Fundusz Kapitałowy Budżet programu 180 mln EUR
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.3 Tworzenie systemu ułatwiającego inwestowanie w MSP Wsparcie istniejących i nowych sieci inwestorów prywatnych, w tym sieci aniołów biznesu Wsparcie współpracy pomiędzy sieciami inwestorów prywatnych a inkubatorami przedsiębiorczości, szkołami wyższymi i funduszami venture capital Finansowanie platform kojarzących inwestorów z przedsiębiorcami poszukującymi finansowania Finansowanie programów kształcących gotowość inwestycyjną przedsiębiorców Budżet działania - 50 mln EUR
Dodatkowe informacje PARP i inicjatywy PARP PARP www.parp.gov.pl Portal Π www.pi.gov.pl Portal e-msp www.e-msp.pl Stowarzyszenia funduszy VC i aniołów biznesu Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych www.psik.org.pl Lewiatan Business Angels www.lba.pl Polska Sieć Aniołów Biznesu PolBAN www.polban.pl
Dodatkowe informacje Fundusze VC inwestujące w fazę seed i start-up www.bbicapital.pl www.bioventures.pl www.bmp.com www.iif.pl www.intel.com/capital/ www.kerten.pl www.mci.com.pl www.oresaventures.com www.paulcap.com www.rfi.pl www.rp.com.pl http://seed.bioinfo.pl/ www.seedfund.pl www.satus.pl www.silesia.com.pl
Kontakt Piotr Sławski Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości Zespół Wdrażania Instrumentów Finansowych Tel. +48 22 432 85 13 Fax. + 48 22 432 84 87 E-mail: piotr_slawski@parp.gov.pl