Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Lotos: kontynuacja spadków

Transkrypt

1 Poniedziałek Indeksy GPW WIG otw ,9-0,7% WIG zam ,3-2,4% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw ,2-0,9% WIG 20 zam ,8-2,3% FW20U11 otw ,0-0,8% FW20U11 zam ,0-2,2% mwig40 otw ,8-0,4% mwig40 zam ,4-2,8% Największe wzrosty kurs zmiana RESBUD 8,00 9,1% QUANTUM 8,85 9,1% HARDEX 25,00 7,4% PTI 9,00 6,9% NEWWORLDN 31,00 6,5% Największe spadki kurs zmiana NFIEMF 7,80-17,1% MOSTALEXP 0,61-15,3% YAWAL 5,00-14,5% PRONOX 0,21-12,5% MISPOL 3,66-10,5% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 164, PKOBP 34, PZU 348, PEKAO 142, PGE 19, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,0-0,2% RTS 1 650,9-0,4% PX ,8-1,5% DJIA ,3-2,2% NASDAQ 2 480,3-2,6% S&P ,0-2,5% DAX XETRA 5 538,3-3,4% FTSE 5 292,0-2,3% CAC 3 148,5-3,6% NIKKEI 8 770,1-2,0% HANG SENG ,0-2,2% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,62 0,0% EUR/PLN 4,190 1,0% USD/PLN 2,950 1,4% EUR/USD 1,421-0,4% miedź (USD/t) 9 145,0-1,4% miedź (PLN/t) ,0-0,3% ropa Brent (USD/bbl) 112,96-1,5% Wykres dnia: Lotos W piątek Lotos przełamał wsparcie w okolicach 30,00 zł, generując sygnał kontynuacji trendu spadkowego. Kurs porusza się w średnioterminowym kanale spadkowym, a minimalny zasięg ruchu należy określid na 26,25 zł, ale spadki mogą sięgnąd 24,00 zł i niżej. Najważniejsze informacje: KGHM, Tauron, Enea - Negocjacje w sprawie kupna ZEW Niedzica KGHM - Możliwe zwiększenie produkcji w kraju JSW - Nowe ściany wydobywcze, podatek od podziemnych wyrobisk Sektor bankowy - Zysk netto po 7 miesiącach wyniósł 9,06 mld PLN Bank Millennium - BCP rozważa fuzje z innym portugalskim bankiem GPW - Obroty sesyjne na głównym rynku, oferta zakupu TGE Wilbo - Zgoda na emisję obligacji o wartości do 12 mln PLN PKM Duda - Sprzedaż spółki Agrohop za 3,76 mln EUR TVN, Cyfrowy Polsat - Oglądalnośd w sierpniu 2011 NG2 - Spadek obrotów w sierpniu Dom Development - Zakup nieruchomości za 209,4 mln PLN brutto ABC Data - Skup akcji własnych w celu umorzenia lub odsprzedaży Boryszew - Ofertę w procesie prywatyzacji WM Dziedzice Ambra - Komentarze do wyników Pozostałe informacje: Krakchemia Kruk NG2 Orzeł Biały P.R.I. Pol-Aqua Petrolinvest PANI TERESA MEDICA Lotos: kontynuacja spadków Lotos Mid-term Oscillator September October November December 2011 February March April May June July August September Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM, Tauron, Enea Negocjacje w sprawie kupna ZEW Niedzica MSP dopuściło pięd podmiotów do negocjacji w sprawie kupna Zespołu Elektrowni Wodnych Niedzica. Do negocjacji zostały dopuszczone: Energa, Energo-Pro, KGHM II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, Tauron oraz konsorcjum ZEW Niedzica Pracownicy, KI Energy oraz Kulczyk Holding. Oferty wiążące złożyły wcześnie także Enea, GDF GDF-Suez Energia Polska oraz Polski Bazalt. KGHM Możliwe zwiększenie produkcji w kraju KGHM pracuje nad wdrożeniem technologii wydobycia z użyciem kombajnu, dzięki czemu produkcja miedzi może wzrosnąd nawet o kilkanaście procent rocznie. Nowe maszyny mogłoby zacząd działad na skalę przemysłową już w 2013 r. Nowa technologia znacznie poprawi efektywnośd, pozwoli zwiększyd wydobycie i zmniejszyd koszty. Nowa technologia umożliwiłaby też koncernowi sięgnięcie do trudniejszych złóż. Strategia KGHM na lata zakłada zwiększenie produkcji miedzi z własnych zasobów do ponad 700 tys. ton rocznie (obecnie około 450 tys. ton). Kluczem do realizacji planu mają byd przejęcia zagranicznych złóż rud czerwonego metalu. (A. Iwaoski) JSW Nowe ściany wydobywcze, podatek od podziemnych wyrobisk Z wywiadu z Jarosławem Zagórowskim prezesem JSW wynika, że w IV kw. zostaną uruchomione nowe ściany wydobywcze, dzięki czemu produkcja węgla powinna wzrosnąd. JSW powróci też do eksploatacji ścian w kopalniach Krupioski i Jas-Mos. JSW prowadzi rozmowy ze związkami zawodowymi w koksowni Victoria. Według prezesa wystarczającym porozumieniem powinna byd pięcioletnia gwarancja pracy i płacy. 13 września Trybunał Konstytucyjny podejmie decyzję na temat podatku od podziemnych wyrobisk. Dla branży górniczej może to oznaczad kolejny miliard złotych opłat. (A. Iwaoski) Sektor bankowy Zysk netto po 7 miesiącach wyniósł 9,06 mld PLN Z najnowszych danych KNF wynika, że zysk netto sektora bankowego po siedmiu miesiącach tego roku wyniósł 9,06 mld PLN i był wyższy niż w analogicznym okresie roku 2010 o 37%. W samym lipcu zysk netto wyniósł 1,26 mld PLN. W ujęciu rocznym dynamika miesięcznego wyniku odsetkowego utrzymuje się na średnim, tegorocznym poziomie 15%. Wynik odsetkowy również kształtuje się zgodnie z trendem, i po siedmiu miesiącach jest o 3% wyższy r/r. W lipcu saldo rezerw banków wyniosło 648 mln PLN, jest to wynik o 7% wyższy niż średni miesięczny wynik tego roku. Portfel zagrożonych hipotecznych kredytów we franku wzrósł w samym lipcu o 11%. Za większą cześd wzrostu odpowiada wzrost kursu CHF, który w lipcu wzrósł o 8,4%. Skorygowany o efekt waluty wzrost portfela zagrożonych frankowych kredytów hipotecznych wyniósł 2,4% m/m. (G.Zawada) Bank Millennium BCP rozważa fuzje z innym portugalskim bankiem Portugalska prasa donosi, że Banco Comercial Portugues (właściciel 65,5% akcji Banku Millennium) rozważa fuzję z innym portugalskim bankiem. Wśród potencjalnych partnerów wymieniani są: Banco Espirito Santo i Banco Portugues de Investimento. Dodatkowo pojawiły się głosy, że potencjalna fuzja mogłaby spowodowad, że BCP zrezygnowałoby z zamiaru sprzedania Bank Millennium. (G.Zawada) GPW Obroty sesyjne na głównym rynku, oferta zakupu TGE Obroty sesyjne na rynku głównym GPW wyniosły w sierpniu 26,8 mld PLN, co oznacza wzrost o 90,6% r/r. Wartośd obrotów sesyjnych od stycznia do sierpnia wyniosła 173,8 mld PLN, co oznacza wzrost o 34,6% r/r. Średnia liczba transakcji na sesję przekroczyła 77 tys. i był to drugi wynik w historii po 88 tys. transakcji na sesję w kwietniu Giełda Papierów Wartościowych złożyła w piątek ofertę niewiążącą na zakup akcji Towarowej Giełdy Energii, stanowiących około 80% kapitału zakładowego TGE. (G.Zawada) 2

3 Wilbo Zgoda na emisję obligacji o wartości do 12 mln PLN Akcjonariusze Wilbo wyrazili 1 września zgodę na emisję obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 12 mln PLN. Do określenia pozostałych warunków emisji został upoważniony zarząd. Wcześniej prezes Wilbo, Tomasz Konewka, informował, że w przypadku pozytywnej decyzji akcjonariuszy emisja obligacji dwuletnich z możliwością wcześniejszego wykupu odbyłaby się w ciągu najbliższych dwóch miesięcy, a środki zostałyby przeznaczone na finansowanie aktualnej działalności spółki. (M.Kalwasioska) PKM Duda Sprzedaż spółki Agrohop za 3,76 mln EUR Agro Duda, spółka zależna Polskiego Koncernu Mięsnego Duda, zawarła umowę sprzedaży udziałów w spółce rolnej Agrohop za 3,76 mln EUR. Transakcja wpisuje się w program restrukturyzacyjny Duda 2012, zakładający sprzedaż aktywów nie związanych z działalnością operacyjną grupy. Agrohop prowadzi działalnośd w zakresie upraw rolnych pszenicy, żyta, kukurydzy, rzepaku oraz innych roślin paszowych. PKM Duda planuje w okresie uzyskad z restrukturyzacji łącznie, co najmniej 80 mln PLN korzyści finansowych. Efekty finansowe z tytułu realizowania programu Duda 2012 wyniosły 7,2 mln PLN w I półroczu 2011 r. (58% planu na ten rok), a w całym 2010 roku 12,5 mln PLN. (M.Kalwasioska) TVN, Cyfrowy Polsat Oglądalnośd w sierpniu 2011 Całodobowy udział kanału TVN w rynku spadł w sierpniu 2011 roku do 12,9% z 13% rok wcześniej. Całodobowy udział Polsatu w sierpniu zwiększył się do 13,9% z 13,4%. W peak-time ( ) w sierpniu udział kanału TVN zmniejszył się do 16,8% z 17,9%. W tym czasie oglądalnośd Polsatu wzrosła do 15,5% z 13,7%. W sierpniu oglądalnośd kanału TVN w komercyjnej grupie docelowej (16-49 lat) całodobowo spadła do 13,4% z 14,1% rok wcześniej, a w peak-timie zmniejszyła się do 16,8% z 18,2% W przypadku Polsatu całodobowo udział w grupie komercyjnej wzrósł do 15,4% z 15,1% rok wcześniej, zaś w peak-timie wzrósł do 17,1% z 15,5%. (W.Giller) NG2 Spadek obrotów w sierpniu O 9%, do 73 mln PLN, spadły w sierpniu obroty w porównaniu z rokiem ubiegłym. Wiceprezes NG2 pogorszenie obrotów tłumaczy deszczową pogodą w pierwszej połowie minionego miesiąca. Dodaje, że w drugiej połowie sierpnia sprzedaż się już systematycznie poprawiła. Podkreśla, że handel podczas dwóch letnich miesięcy (lipca i sierpnia) ma niewielki wpływ na roczne wyniki w grupie. Podtrzymuje, że w skali całego roku przychody wzrosną dwucyfrowo w ujęciu procentowym. (W.Giller) Dom Development Zakup nieruchomości za 209,4 mln PLN brutto Dom Development wraz z Wojskowym Towarzystwem Budownictwa Społecznego "Kwatera" zawarły umowę sprzedaży prawa własności niezabudowanej nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Powązkowskiej, o powierzchni m kw. Kontrakt ma wartośd 209,4 mln PLN brutto. (S. Ozga) ABC Data Boryszew Skup akcji własnych w celu umorzenia lub odsprzedaży NWZA ABC Data, zwołane na 30 września, zdecyduje o udzieleniu zarządowi upoważnienia do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia lub dalszej odsprzedaży. Według projektu uchwały akcje będą mogły byd nabywane w trakcie sesji giełdowych i w transakcjach pozasesyjnych. Nabyte akcje własne będą mogły zostad przeznaczone do dalszej odsprzedaży, w tym, w procesach przejęcia i akwizycji, w szczególności odsprzedaży dokonywanej na rzecz udziałowców w przejmowanych podmiotach w zamian za udziały lub akcje tych podmiotów lub do umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Walne podejmie też uchwałę o zmianach w składzie rady nadzorczej. Ofertę w procesie prywatyzacji WM Dziedzice Boryszew złożył zgłoszenie do wzięcia udziału w aukcji dotyczącej zbycia udziałów Skarbu Paostwa w spółce Walcownia Metali "Dziedzice". Aukcja dotyczy akcji stanowiących 8,11% kapitału zakładowego spółki. Walcownia Metali Dziedzice wchodzi w skład grupy kapitałowej Impexmetalu. 3

4 Ambra Komentarze do wyników Ambra chce wypłacid 0,40 PLN dywidendy na akcję z zysku netto za rok obrotowy 2010/2011. Ambra spodziewa się, że w roku obrotowym rozpoczętym 1 lipca br. zanotuje dynamikę wzrostu przychodów i zysków zbliżoną lub wyższą od ubiegłorocznej. Ambra oczekuje, że udział alkoholi mocnych w przychodach grupy zwiększy się w ciągu 2-3 lat do ok. 10% z obecnych 6,6%. Sprzedaż tego segmentu wzrośnie tym samym o mln PLN. Pozostałe informacje Krakchemia Kruk NG2 Orzeł Biały P.R.I. Pol-Aqua Petrolinvest PANI TERESA MEDICA Wystawiono na rzecz spółki przez Towarzystwo Ubezpieczeo Euler Hermes polisę ubezpieczenia ryzyka kredytu kupieckiego z opcją windykacji należności. Łączna wartośd umów zawartych przez Grupę Kapitałową KRUK z Grupą Kapitałową Telekomunikacja Polska w okresie od 5 maja 2011 r. do dnia publikacji niniejszego raportu osiągnęła wartośd 21,67 mln PLN netto. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za miesiąc sierpieo wyniosły 73,1 mln PLN i były niższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 9,6 %. Przychody za okres styczeo sierpieo wyniosły 624,3 mln PLN i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku 2010 o 6,2 %. Przychody ze sprzedaży detalicznej za miesiąc sierpieo wyniosły 63,5 mln PLN i były niższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 5,5 %, narastająco za okres styczeo sierpieo wyniosły 560,0 mln PLN i były wyższe o 7,6% w stosunku do tego samego okresu 2010 roku. Emitent podpisał umowę z Ministrem Gospodarki o dofinansowanie na realizację projektu "Utworzenie OBR modelowania i optymalizacji, procesów technologicznych stopów metali nieżelaznych", ze środków publicznych w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 63,96 mln netto PLN. Całkowita kwota wydatków kwalifikowanych wynosi ok. 35,97 mln PLN. Po spełnieniu warunków wynikających z umowy oraz rozporządzenia Ministra Gospodarki z dn. 8 maja 2009 r. w sprawie udzielania pomocy finansowej dla inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, , Orzeł Biały otrzyma dofinansowanie na realizację projektu w maksymalnej wysokości ok. 14,39 mln PLN. Sąd wydał postanowienie o dokonaniu w KRS wpisu połączenia Przedsiębiorstwa Robót Inżynieryjnych "POL- AQUA" spółki przejmującej ze spółką PA ENERGOBUDOWA jako spółki przejmowanej. Połączenie zostało dokonane przez przejęcie tj. poprzez przeniesienie całości majątku spółki PA ENERGOBUDOWA na spółkę Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych "POL-AQUA". W związku z zawiadomieniem z GPW o zwiększeniu ilości akcji spółki notowanych w obrocie giełdowym w dn. 5 września 2011 r. zostanie wprowadzonych do obrotu na GPW akcji serii C spółki objętych w wykonaniu warrantów subskrypcyjnych, po cenie emisyjnej jednej akcji równej 10,00 PLN, zarejestrowanych w KDPW. W związku z powyższym nastąpi podwyższenie KZ spółki do kwoty ok. 788,77 mln PLN. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych i wprowadzonych do obrotu na GPW akcji spółki wynosid będzie Zarząd spółki PANI TERESA MEDICA informuje, że w dn. 2 września 2011 r. został o zawarciu transakcji sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej MEGASENIOR. Głównym powodem zbycia udziałów jest koniecznośd ponoszenia zbyt wysokich nakładów finansowych na rozwój przedsięwzięcia w stosunku do możliwej do osiągnięcia rentowności. Główną korzyścią z transakcji jest fakt, że nabywca jednorazowo spłacił wszystkie zobowiązania wobec PANI TERESA MEDICA, dzięki czemu nie zostały poniesione przez spółkę PANI TERESA MEDICA żadne straty. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy C&C Energy FON Spółka zwołuje ZWZA, które odbędzie się w dn. 30 września 2011 r. o godz. 10:00, w Warszawie, przy ul. Złotej 59 (budynek Skylight). NWZ spółki uchwala emisję nie więcej niż imiennych warrantów subskrypcyjnych. Wykaz akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na NWZ: 1) Fartpol Holdings Limited - 21,22% na tym NWZ, 2) ATLANTIS - 49,83% na tym NWZ. 4

5 PGF Pronox Technology Tamex Obiekty Sportowe Spółka zwołuje na dzieo 29 września 2011 r. NWZ na godz i odbędzie się w Łodzi, w siedzibie spółki, przy ulicy Zbąszyoskiej nr 3. Spółka zwołuje na dzieo 29 września 2011 r. na godzinę NWZ spółki, które odbędzie się w siedzibie spółki w Katowicach przy ul. Paderewskiego 32 c. Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów na NWZ: 1) DI BRE BANK akcji, 2) ING Bank Śląski akcji, 3) DM IDM akcji. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Atlantis Atlantis Energy Akcjonariusz spółki spółka FON zawiadomiła o zbyciu akcji, które nastąpiło na skutek zawarcia przez FON ze spółką DAMF Invest w dniu r. umowy objęcia akcji na podstawie której FON zbyła akcji emitenta. Aktualnie FON nie posiada żadnych akcji emitenta. Damian Patrowicza, będący podmiotem dominującym wobec spółki DAMF Invest, zawiadomił o nabyciu akcji emitenta w ilości dającej 65,99 % udziału ogólnej liczbie głosów emitenta. Pośrednie nabycie akcji emitenta przez Damiana Patrowicza nastąpiło na skutek zawarcia przez spółkę od niego zależną DAMF Invest - w dn. 29 sierpnia 2011 r. dwóch umów objęcia akcji DAMF Invest ze spółką FON oraz spółką FOGUT Holdings Limited. Łącznie na mocy umów objęcia akcji z dn. 29 sierpnia 2011 r. DAMF Invest nabyła akcji emitenta, która to ilośd stanowi 65,999% udziału w KZ emitenta i uprawnia do oddania głosów, stanowiących 65,999% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Damian Patrowicz aktualnie łącznie pośrednio posiada akcje emitenta która to ilośd stanowi 70,76 % udziału w KZ emitenta i uprawnia do oddania głosów, stanowiących 70,76 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Do spółki wpłynęło zawiadomienie Mariusza Patrowicza, będącego podmiotem dominującym wobec spółki DAMF Invest, o nabyciu akcji emitenta w ilości dającej 65,99 % udziału ogólnej liczbie głosów emitenta, które nastąpiło na skutek zawarcia przez spółkę od niego zależną DAMF Invest w dn. 29 sierpnia 2011 r. dwóch umów objęcia akcji DAMF Invest ze spółką FON oraz spółką FOGUT Holdings Limited. Łącznie na mocy umów objęcia akcji z dn. 29 sierpnia 2011 r. DAMF Invest nabyła akcji emitenta, która to ilośd stanowi 65,999% udziału w KZ emitenta i uprawnia do oddania głosów, stanowiących 65,999% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki emitenta. Aktualnie Mariusz Patrowicz łącznie pośrednio posiada akcje emitenta, która to ilośd stanowi 70,76 % udziału w KZ emitenta i uprawnia do oddania głosów, stanowiących 70,76 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Do spółki wpłynęło zawiadomienie akcjonariusza DAMF Invest o nabyciu akcji emitenta w ilości dającej 65,99 % udziału ogólnej liczbie głosów emitenta. Nabycie akcji Emitenta nastąpiło na skutek zawarcia przez DAMF Invest w dn. 29 sierpnia 2011 r. dwóch umów objęcia akcji ze spółką FON oraz spółką FOGUT Holdings Limited. Łącznie na mocy umów objęcia akcji z dn. 29 sierpnia 2011 r. DAMF Invest nabyła akcji emitenta, która to ilośd stanowi 65,999% udziału w KZ emitenta i uprawnia do oddania głosów, stanowiących 65,999% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki emitenta. DAMF Invest aktualnie łącznie bezpośrednio i pośrednio posiada akcji emitent, która to ilośd stanowi 70,76 % udziału w KZ emitenta i uprawnia do oddania głosów, stanowiących 70,76 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. W wyniku uzyskania przez DAMF Invest statusu podmiotu dominującego wobec akcjonariuszy emitenta spółek: 1) Atlantis, 2) FON ECOLOGY, 3) Urlopy.pl oraz 4) ELKOP ENERGY - DAMF Invest łącznie pośrednio nabyło akcji emitenta. DAMF Invest poinformowała, że aktualnie pośrednio posiada akcji emitenta, która to ilośd stanowi łącznie 63,95% udziału w KZ emitenta i pośrednio uprawnia do oddania głosów, stanowiących 63,95 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Do spółki wpłynęło zawiadomienie Damiana Patrowicza, będącego podmiotem dominującym wobec spółki DAMF Incest o pośrednim nabyciu akcji emitenta. W wyniku uzyskania przez spółkę zależną Damiana Patrowicza spółkę DAMF Invest statusu podmiotu dominującego wobec akcjonariuszy emitenta spółek: 1) Atlantis, 2) FON ECOLOGY, 3) Urlopy.pl, 4) ELKOP ENERGY - Damian Patrowicz łącznie pośrednio nabył akcji emitenta. Aktualnie Damian Patrowicz pośrednio posiada akcji emitenta, która to ilośd stanowi łącznie 63,95 % udziału w KZ emitenta i pośrednio uprawnia do oddania głosów, stanowiących 63,95 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. 5

6 Elkop FON Jupiter NFI LST Capital Netmedia PC Guard W wyniku uzyskania przez spółkę zależną Mariusza Patrowicza spółkę DAMF Invest statusu podmiotu dominującego wobec akcjonariuszy emitenta spółek: 1) Atlantis, 2) FON ECOLOGY, 3) Urlopy.pl, 4) ELKOP ENERGY - Mariusz Patrowicz łącznie pośrednio nabył akcji emitenta, która to ilośd stanowi łącznie 63,95 % udziału w KZ emitenta i pośrednio uprawnia do oddania głosów, stanowiących 63,95 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Mariusz Patrowicz aktualnie pośrednio posiada akcji emitenta, która to ilośd stanowi łącznie 63,95 % udziału w KZ emitenta i pośrednio uprawnia do oddania głosów, stanowiących 63,95 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Osoba blisko związana z członkiem RN w dn. 24 sierpnia 2011 r. zbyła akcji emitenta po średniej cenie 0,24 PLN za każdą akcję emitenta. Na skutek zawarcia przez ATLANTIS ze spółką DAMF Invest w dn. 29 sierpnia 2011 r. umowy objęcia akcji nastąpiło zbycie akcji emitenta przez ATLANTIS. Obecnie ATLANTIS nie posiada żadnych akcji emitenta. FORUM XIII FIZ zarządzany przez FORUM TFI otrzymał zawiadomienia o dokonaniu wpisu do rejestru przedsiębiorców KRS podwyższenia KZ spółki Jupiter NFI. Aktualnie, w wyniku rejestracji ww. podwyższenia KZ Jupiter NFI wynosi ok. 9,91 mln PLN i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela, uprawniających do głosów na WZ spółki Jupiter NFI. Posiadany przez fundusz pośrednio udział stanowi 8,17 % w KZ oraz w głosach na WZ Jupiter NFI. Bogdan Małachwiej nabył na sesji giełdowej akcji LST CAPITAL i aktualnie wraz z podmiotami zależnymi posiada akcji zwykłych na okaziciela LST CAPITAL, stanowiących 17,23% KZ spółki, uprawniających do głosów na WZ spółki, stanowiących 17,23% ogólnej liczby głosów na WZ LST CAPITAL. Do etravel zostały wniesione wkłady pieniężne oraz wkład niepieniężny w zamian za akcje nowej emisji etravel. KZ został podwyższony z dotychczasowej wysokości 0,1 mln PLN do wysokości 1,38 mln PLN, w drodze emisji akcji serii B oraz akcji serii C. Cena emisyjna każdej akcji nowych emisji wyniosła 5,00 PLN. Wszystkie akcje serii B objęła NETMEDIA w zamian za wkład niepieniężny, którego przedmiotem jest zorganizowana częśd przedsiębiorstwa obejmująca organizacyjnie i finansowo wyodrębniony zespół składników materialnych i niematerialnych związanych z operacyjną działalnością turystyczną i pomocniczą NETMEDIA, o wartości ok. 63,86 mln PLN. Wartośd ta została uznana przez niezależnego biegłego rewidenta za wartośd godziwą. Akcje serii C zostały objęte w zamian za wkłady pieniężne dokonane przez dwa podmioty. NETMEDIA objęła akcji, a zależna od niej spółka Nsoft, w której udział emitenta w KZ wynosi 62%, objęła akcji. Po zarejestrowaniu podwyższenia KZ spółki etravel emitent będzie posiadał 99,9% udziału w KZ oraz 99,9% ogólnej liczby głosów na WZ. Pozostałe 0,1% udziału w KZ oraz 0,1% ogólnej liczby głosów na WZ etravel będzie w posiadaniu zależnej od emitenta spółki Nsoft. Zależna od emitenta spółka NetmediaCapital Ltd objęła od NETMEDIA akcji spółki Inwestycje Alternatywne Profit. Łączna wartośd rynkowa objętych transakcją stanowi ok. 14,68 mln PLN. W zamian emitent objął udziałów NetmediaCapital Ltd. Po transakcji NETMEDIA posiada bezpośrednio akcji IAP stanowiących 0,02% udziałów w KZ IAP, a spółka NetmediaCapital LTD posiada akcji IAP, stanowiących 31,77% udziałów w KZ IAP. Pośredni stan posiadania przez emitenta akcji IAP w wyniku transakcji nie uległ zmianie. Została podpisana umowa o przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa pomiędzy etravel a Marketing. Wartośd wnoszonego wkładu niepieniężnego (aportu) została określona w wysokości ok. 22,51 mln PLN. W związku z wniesieniem wkładu niepieniężnego (aportu) KZ spółki emarketing został podwyższony z dotychczasowej wysokości 5 tys. PLN do wysokości ok. 22,52 mln PLN, poprzez ustanowienie nowych udziałów o wartości nominalnej 50 PLN każdy udział. RUBICON PARTNERS NFI w wyniku objęcia w ofercie prywatnej akcji serii F spółki PC GUARD, posiada akcji PC GUARD, które stanowią 6,93 % udziału w KZ i dają prawo do akcji głosów na WZ spółki, i stanowią 6,93 % w głosach na WZ. Urlopy.Pl Osoba blisko związana z członkiem RN dokonała transakcji sprzedaży akcji w dn. 24 sierpnia 2011 r. po średniej cenie 0,1241 PLN/szt. 6

7 Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Energopol Lentex Magellan Marvipol Sygnity Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,9067 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,466% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, transakcji nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 8, PLN. Na dzieo 2 września 2011 r. Energopol Południe posiada łącznie akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ Energopol Południe, stanowiącym 2,657% udziału w KZ spółki. Spółka dokonała nabycia szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 21,49 PLN za szt. Po powyższej transakcji "Lentex" posiada łącznie szt. akcji własnych, stanowiących 0,075 % KZ i dających głosów (0,075 %) na WZA. DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu w dn. 1 września 2011 r. na rachunek własny spółki 299 akcji własnych po średniej cenie 37,75 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,6000% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Emitent dokonał nabycia po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,09 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi , co stanowi 1,8376% w KZ. ING Securities, działając w imieniu i na rachunek Sygnity, nabyła na rachunek Sygnity szt. akcji Sygnity po średniej jednostkowej cenie 15,5018 PLN. W wyniku niniejszej transakcji spółka posiada łącznie szt. akcji własnych, stanowiących 1,038% KZ i dających 1,038% głosów na WZ spółki. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 6 września LPP Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (77,57 PLN na akcję) 6 września ASSECO NWZA 7 września NG2 Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (1,50 PLN na akcję) 12 września HANDLOWY NWZA 12 września NFI EMF NWZA 13 września PGE Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (0,65 PLN na akcję) 15 września PKO BP Wypłata dywidendy 1,98 PLN na akcję 7

8 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 2000 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro Cena spot aluminium, LME, USD/t /9/2010 6/15/ /19/2010 2/22/2011 6/28/2011 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw /9/2010 6/15/ /19/2010 2/22/2011 6/28/2011 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton /9/2010 6/15/ /19/2010 2/22/2011 6/28/2011 COMEX LME Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton /9/2010 6/15/ /19/2010 2/22/2011 6/28/2011 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 8

9 Wykresy i tabele sektorowe pozycje długie netto Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) 2/9/2010 6/15/ /19/2010 2/22/2011 6/28/2011 niekomercyjne nieraportowane cena miedzi cena miedzi, USD/t Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /16/2010 7/6/ /23/2010 4/12/2011 8/30/2011 niekomercyjne komercyjne nieraportowane 9

10 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,7 10,7 9,4 1,9 1,3 1,2 Handlowy* zawieszona ,2 11,0 9,4 1,9 1,3 1,3 ING BSK* zawieszona ,4 10,7 9,8 2,1 1,5 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 11,7 10,6 1,4 1,3 1,2 Millennium* zawieszona ,3 11,6 9,3 1,5 1,2 1,1 Pekao* zawieszona ,6 12,8 11,2 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,0 19,2 12,7 8,5 8,7 5,8 JSW Kupuj ,00 7,5 4,3 4,7 2,7 2,0 2,1 KGHM Kupuj ,00 7,2 4,6 5,2 4,8 3,2 3,5 NWR Trzymaj ,00 48,9 26,9 31,2 16,3 13,2 14,4 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 17,6 26,9 7,6 3,8 4,9 4,5 Lotos Sprzedaj ,25 5,7 5,0 4,3 8,3 7,0 6,0 PGNiG Kupuj ,50 13,1 12,1 10,3 5,4 6,1 5,2 PKN Orlen Neutralnie ,06 6,9 11,2 9,8 4,3 5,8 5,3 Puławy** Kupuj ,48 52,0 7,3 6,7 21,3 4,2 3,9 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 26,8 38,7 21,4 6,2 9,0 5,9 LPP Neutralnie ,00 32,6 24,9 24,9 12,3 11,8 11,8 NFI Empik Neutralnie , NG2 Neutralnie ,90 19,4 14,0 12,3 12,7 10,9 8,4 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 7,3 6,2 3,9 5,8 5,4 4,1 Netmedia Kupuj ,95 10,0 7,5 6,3 11,9 8,3 7,4 Oponeo.pl Kupuj ,29 18,2 12,4 10,0 9,4 7,2 5,9 Polimex Mostostal* zawieszona Travelplanet.pl Kupuj , ,0-18,3 10,6 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 10