1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE BANKU ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU. 3

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Z WYNIKÓW OCENY BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A., W TYM BIURA MAKLERSKIEGO, SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A., W TYM BIURA MAKLERSKIEGO, SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU ORAZ WNIOSKU ZARZĄDU CO DO PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK OBROTOWY 2016 WRAZ Z OCENĄ ADEKWATNOŚCI I SKUTECZNOŚCI SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ W BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A.

2 SPIS TREŚCI 1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE BANKU ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU. 3 Sprawozdanie finansowe... 3 Wybrane dane finansowe... 3 Jednostkowy rachunek zysków i strat... 4 Sprawozdanie z całkowitych dochodów... 7 Sprawozdanie z sytuacji finansowej... 7 Fundusze własne i wskaźniki kapitałowe... 8 Wskaźniki finansowe... 9 Ocena dokonana przez Radę Nadzorczą SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. W 2016 ROKU WNIOSEK ZARZĄDU W SPRAWIE PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK OBROTOWY SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek zysków i strat prawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Fundusze własne i wskaźniki kapitałowe Wskaźniki finansowe Ocena Grupy Kapitałowej dokonana przez Radę Nadzorczą SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. W 2016 ROKU OCENA ADEKWATNOŚCI I EFEKTYWNOŚCI SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ W BANKU OCENA ADEKWATNOŚCI I EFEKTYWNOŚCI SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO ISTOTNYCH RYZYK BANKU PODSUMOWANIE

3 1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE BANKU ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU Zgodnie z art Kodeksu Spółek Handlowych oraz 20 ust. 1 pkt 2) lit a) Statutu Banku Rada Nadzorcza Banku BGŻ BNP Paribas S.A. dokonała oceny sprawozdania finansowego Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, sprawozdania Zarządu z działalności Banku BGŻ BNP Paribas S.A., oraz wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Powyższej oceny dokonano na podstawie: 1. Sprawozdania finansowego obejmującego: sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku na dzień 31 grudnia 2016 roku, które po stronie aktywów wykazuje sumę tys. zł, rachunek zysków i strat Banku za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł, sprawozdanie z całkowitych dochodów Banku za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące całkowitą stratę w wysokości tys. zł, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące zmniejszenie stanu kapitału własnego o kwotę tys. zł, sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Banku za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące ujemny stan środków pieniężnych netto na kwotę tys. zł, oraz noty do sprawozdania finansowego 2. Sprawozdania Zarządu z działalności Banku BGŻ BNP Paribas S. A. w 2016 roku. 3. Wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. 4. Opinii i raportu niezależnego biegłego rewidenta Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa wybranego do badania sprawozdania finansowego uchwałą Rady Nadzorczej Nr 79/2015 z dnia 11 czerwca 2015 roku. Rada Nadzorcza stwierdza, co następuje: SPRAWOZDANIE FINANSOWE W wyniku dokonanej oceny sprawozdania finansowego Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza stwierdza, że sprawozdanie to we wszystkich istotnych aspektach zostało sporządzone: zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, zgodnie z przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Banku wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego, oraz przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2016 do dnia 31 grudnia 2016 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej Banku BGŻ BNP Paribas S.A. na dzień 31 grudnia 2016 roku. WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł 12 miesięcy do miesięcy do zmiana r/r tys. zł % Zysk (strata) brutto ,5% Zysk (strata) netto ,7% Koszty integracji ( ) ( ) (15,9%) Zysk (strata) netto ,3% Kapitał własny razem (41 964) (0,7%) Zobowiązania i kapitał własny razem ,7% 3

4 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W 2016 roku Bank BGŻ BNP Paribas S.A. wypracował zysk netto w wysokości tys. zł, tj. o tys. zł (o 497,7%) wyższy niż osiągnięty w roku Wynik z działalności bankowej zrealizowany w 2016 roku wyniósł tys. zł i był o 23,5% wyższy niż osiągnięty w 2015 roku. Wzrost ten był przede wszystkim rezultatem poprawy wyniku z tytułu odsetek. Głównymi czynnikami determinującymi porównanie wyników zrealizowanych w analizowanych okresach sprawozdawczych były przeprowadzone w latach procesy połączeniowe banków BGŻ S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A.. Porównywalność danych została zaburzona poprzez fakt prospektywnego ujęcia wyniku BNP Paribas Bank Polska S.A. w wynikach Banku w 2015 roku, tj. począwszy od 30 kwietnia 2015 roku oraz włączenia wyników Sygma Bank Polska S.A. do wyników Banku od 31 maja 2016 roku. Dodatkowo w latach 2015 i 2016 Bank ponosił znaczne koszty związane z procesami połączeniowymi. Eliminując wpływ kosztów integracji w ww. okresach, zysk netto Banku w 2016 roku wyniósłby tys. zł i byłby o 8,3% wyższy niż zysk poprzedniego roku. Koszty procesów integracji banków w 2016 roku były niższe o 15,9% w porównaniu do 2015 roku i wyniosły tys. zł. W latach 2015 i 2016 miały miejsce zdarzenia, niezależne od Banku, wpływające na poziom realizowanych wyników. W 2016 roku najważniejszym z nich było wprowadzenie, Ustawą o podatku od niektórych instytucji finansowych z dnia 15 stycznia 2016 r., dodatkowego opodatkowania aktywów banków wg stawki miesięcznej 0,0366%. Łączne obciążenie wyniku brutto Banku z tego tytułu wyniosło w 2016 roku tys. zł. Do zdarzeń wpływających istotnie na porównanie wyników finansowych obu okresów należy również zaliczyć dodatkowe obciążenia kosztowe dotyczące 2015 roku tj.: obowiązkowa wpłata do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego przeznaczona na wypłatę środków gwarantowanych dla deponentów Spółdzielczego Banku Rzemiosła i Rolnictwa w Wołominie (90,2 mln zł), utworzenie rezerwy na wpłatę do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców (FWK, 38,2 mln zł) oraz kara UOKiK związana z ustalaniem opłat interchange od transakcji z użyciem kart płatniczych systemów Visa i MasterCard w Polsce (10,6 mln zł), jak również wpływające pozytywnie na wyniki brutto 2016 roku rozliczenie transakcji przejęcia Visa Europe Limited przez Visa Inc. ( tys. zł). Wynik z tytułu odsetek W 2016 roku wynik z tytułu odsetek, stanowiący główne źródło przychodów Banku, zwiększył się o tys. zł, tj. o 25,4%, co było efektem wzrostu przychodów z tytułu odsetek o tys. zł, tj. o 21,8% r/r przy jednoczesnym wolniejszym tempie wzrostu kosztów odsetkowych - przyrost o tys. zł, tj. o 13,9% r/r. Na poziom przychodów i kosztów odsetkowych w 2016 roku wpływ miały zarówno czynniki zewnętrzne jak również tempo wzrostu wolumenów komercyjnych będące w dużej mierze pochodną połączenia banków BGŻ S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A.. Wśród czynników zewnętrznych należy wymienić politykę NBP w zakresie kształtowania podstawowych stóp procentowych polegającą na ich stabilizacji na rekordowo niskim poziomie (stopa referencyjna w wysokości 1,5%). W strukturze przychodów odsetkowych Banku największą pozycję, tj. 70,4% stanowią przychody z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek udzielonych klientom, a ich wartość zwiększyła się o tys. zł, tj. o 19,9% w porównaniu do 2015 roku. Obok odsetek od kredytów i pożyczek wzrosły również odsetki od kredytów udzielonych klientom w rachunku bieżącym (o tys. zł, tj. o 12,8% r/r). Powyższe wzrosty wynikały ze zwiększenia skali działania głównie segmentów Bankowości Korporacyjnej oraz Bankowości Detalicznej i Biznesowej. Dynamika wzrostu wolumenu kredytowego brutto Banku r/r wyniosła 6,9%. Wzrost kosztów odsetek kształtowały m.in. wyższe koszty z tytułu zobowiązań wobec banków. Było to rezultatem procesów połączeniowych (braku w przypadku 2015 roku kosztów ponoszonych z tytułu finansowania otrzymanego przez BNP Paribas Polska S.A. w okresie do 30 kwietnia 2015 roku oraz zwiększenia kosztów 2016 roku po połączeniu z Sygma Bank Polska S.A. od 31 maja 2016 roku). W przypadku obu tych banków udział zobowiązań wobec banków w źródłach finansowania działalności był bardzo wysoki. Na koniec 2016 roku Bank stosował rachunkowość zabezpieczeń. Pozycjami zabezpieczanymi były rachunki bieżące w EUR o stałej stopie procentowej, instrumentami zabezpieczającymi standardowe transakcje wymiany stopy procentowej (plain vanilla IRS) w EUR o wartości nominalnej tys. zł. Zmiana wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczających ujmowana jest w wyniku na rachunkowości zabezpieczeń, odsetki od transakcji IRS i pozycji zabezpieczanych ujmowane są w wyniku odsetkowym. Wynik odsetkowy netto na powiązaniach zabezpieczających (suma przychodów odsetkowych z instrumentów zabezpieczających i kosztów odsetkowych na instrumentach zabezpieczanych) za 2016 roku był ujemny i wyniósł tys. zł wobec wartości dodatniej za 2015 rok, na poziomie tys. zł. 4

5 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji w roku 2016 wyniósł tys. zł i był wyższy o tys. zł, tj. o 8,4% r/r w rezultacie wzrostu przychodów z tytułu opłat i prowizji o tys. zł, tj. o 15,9% r/r, przy jednoczesnym wzroście kosztów prowizyjnych o tys. zł, tj. o 61,5%. Wzrost przychodów z tytułu opłat i prowizji - głównie w następstwie przejęcia bazy klientowskiej BNP Paribas Bank Polska S.A.oraz Sygma Bank Polska S.A. - został odnotowany w prawie wszystkich kategoriach prowizyjnych, a w szczególności z tytułu: operacji rozliczeniowych o tys. zł, tj. o 49,3% do czego przyczynił się przede wszystkim wzrost liczby transakcji rozliczeniowych, a także wpływ zmian wprowadzanych w Tabeli Opłat i Prowizji, kredytów i pożyczek o tys. zł, tj. o 19,8%, kart płatniczych o tys. zł, tj. o 9,5%, od zobowiązań gwarancyjnych o tys. zł, tj. o 27,8%. Wzrost kosztów z tytułu opłat i prowizji spowodowany był głównie przez: wyższe o tys. zł, tj. o 17,5% koszty prowizyjne dotyczące kart płatniczych, ponoszone na rzecz operatorów kart płatniczych z tytułu większej liczby transakcji realizowanych przez klientów Banku, wyższe o tys. zł, tj. o 386,6% koszty opłat i prowizji od sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, wzrost o tys. zł, tj. o 90,6% kosztów związanych z siecią placówek partnerskich. Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend w 2016 roku pochodziły z zysków spółek za rok 2015, w których Bank posiadał udziały mniejszościowe, tj.: Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. (KIR, 911 tys. zł), Biuro Informacji Kredytowej S.A. (BIK, tys. zł), PONAR Silesia S.A. (1 647 tys. zł), VISA (43 tys. zł), a także od spółek zależnych: BNP Paribas Group Service Center S.A. (6 016 tys. zł) oraz BGŻ BNP Paribas Faktoring sp. z o.o. (2 744 tys. zł). Wynik na działalności handlowej oraz wynik na działalności inwestycyjnej Wynik na działalności handlowej za 12 miesięcy 2016 roku wyniósł tys. zł i był wyższy o tys. zł, tj. o 37,7% r/r. Poziom i zmienność tego wyniku kształtowane są głównie przez wycenę instrumentów pochodnych oraz wynik z pozycji wymiany. Wynik na działalności inwestycyjnej w 2016 roku wyniósł tys. zł i był niższy o tys. zł w porównaniu z wynikiem osiągniętym za rok Na wynik zrealizowany w 2016 roku największy wpływ miało wynagrodzenie wynikające z rozliczenia transakcji przejęcia Visa Europe Limited przez Visa Inc. W wyniku tego rozliczenia Bank otrzymał 6,9 mln euro w gotówce (tj tys. zł, w przeliczeniu po kursie euro z dnia r. 4,3945) oraz uprzywilejowanych akcji Visa Inc. Serii C. Całkowity zysk z tytułu realizacji niniejszej transakcji wyniósł tys. zł. Na wynik 2015 roku składają się natomiast zrealizowane zyski ze sprzedaży portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży w I, II i IV kwartale 2015 r. (w łącznej wysokości tys. zł). W grudniu 2015 roku Bank zrealizował również zyski kapitałowe z akcji i obligacji zamiennych na akcje w wysokości 13,8 mln zł. Dodatkowo w IV kwartale 2016 roku Bank utworzył odpis z tytułu utraty wartości na udziały w spółce zależnej w kwocie tys. zł. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne w 2016 roku wyniosły tys. zł i były wyższe o tys. zł, tj. o 88,2% w porównaniu z rokiem poprzednim. Było to związane przede wszystkim z: poprawą o tys. zł salda rozwiązania rezerw na sprawy sporne i pozostałe zobowiązania, w tym częściowym rozwiązaniem w I kwartale 2016 r. rezerwy utworzonej na pokrycie kary pieniężnej nałożonej przez UOKiK w 2012 r. w związku ze stosowaniem przez Bank określonej treści wzorca umowy o prowadzenie indywidualnych kont emerytalnych, a uznanej za praktykę naruszającą zbiorowe interesy konsumentów w kwocie 687 tys. zł, ujęciem w pozostałych przychodach operacyjnych przychodów z działalności leasingowej w rezultacie włączenia działalności leasingowej w struktury operacyjne Banku od momentu prawnego połączenia z BNP Paribas Bank Polska S.A., ujęciem w innych przychodach operacyjnych korekty rocznej naliczonego za 2015 rok podatku VAT w kwocie tys. zł, wyższym zyskiem na sprzedaży/likwidacji środków trwałych. 5

6 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszy operacyjne w 2016 roku wyniosły tys. zł i były wyższe o tys. zł (tj. o 27,4%) w porównaniu z rokiem 2015, co było związane przede wszystkim z: wzrostem kosztów z tytułu windykacji należności, ujęciem w pozostałych kosztach operacyjnych kosztów z działalności leasingowej w rezultacie włączenia działalności leasingowej w struktury operacyjne Banku od momentu prawnego połączenia z BNP Paribas Bank Polska S.A., Dodatkowo w pozostałych kosztach operacyjnych w 2016 roku zostały ujęte koszty związane z integracją banków - dotyczą przede wszystkim spisania w straty i likwidacji majątku, który nie był przewidziany do wykorzystania w docelowej strukturze Banku oraz dodatkowych kosztów poniesionych z tytułu zakończenia współpracy z jedną z firm realizujących bezgotówkowe rozliczenia pieniężne - w łącznej kwocie 18,9 mln zł. W 2015 roku łączna kwota kosztów integracji ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych wyniosła 32,7 mln zł. Pozycja pozostałe koszty operacyjne w 2015 roku zawiera kwotę 10,6 mln zł z tytułu kary pieniężnej w związku z wydanym wyrokiem w sprawie sposobu naliczania opłaty interchange od transakcji realizowanych z użyciem kart płatniczych systemów Visa i MasterCard w Polsce przez banki działające w porozumieniu oraz kwotę 6,9 mln zł z tytułu utworzenia rezerwy na likwidację oddziałów, przewidzianą w ramach procesów restrukturyzacji w związku z połączeniem BGŻ S.A. z BNP Paribas Bank Polska S.A.. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe za rok 2016 wyniósł tys. zł i jego wpływ był większy o tys. zł, tj. o 26,9% w porównaniu z rokiem Przyczyniły się do tego przede wszystkim ekspozycje BNP Paribas Bank Polska S.A., które są uwzględniane w portfelu kredytowym Banku od maja 2015 r. (przejęty portfel na r. wynosił 18,1 mld zł) oraz w mniejszym stopniu połączenie z Sygma Bank Polska S.A. z dniem r. Zannualizowany koszt ryzyka kredytowego wyrażony jako relacja wyniku z tytułu odpisów aktualizujących do średniego stanu kredytów i pożyczek netto udzielonych klientom (obliczonego na bazie stanów na koniec kwartałów) wyniósł w 2016 roku 0,7% i był niemal identyczny jak w 2015 roku. Biorąc pod uwagę główne segmenty operacyjne: segment Bankowości Detalicznej i Biznesowej odnotował spadek odpisów o 912 tys. zł r/r, segment Bankowości MSP i Agro wzrost o tys. zł r/r, segment Bankowości Korporacyjnej (łącznie z CIB) wzrost o tys. zł r/r. Ogólne koszty administracyjne, koszty pracownicze i amortyzacja Ogólne koszty administracyjne (wraz z amortyzacją) Banku od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku wzrosły o tys. zł, tj. o 5,8% w porównaniu z rokiem poprzednim. Na poziom kosztów zarówno w roku 2016, jak i w 2015 miały wpływ procesy integracyjne banków: od maja 2015 r. zostały ujęte koszty exbnpp, od czerwca 2016 r. natomiast koszty exsygma Banku, Łączna kwota kosztów integracji poniesionych przez Bank w 2016 roku wyniosła 173,4 mln zł (wobec 206,4 mln zł w 2015 r.), z czego: 154,5 mln zł zostało ujęte w ogólnych kosztach administracyjnych (w ,7 mln zł), 18,9 mln zł - w pozostałych kosztach operacyjnych (w ,7 mln zł). Koszty integracji uwzględnione w ogólnych kosztach administracyjnych (154,5 mln zł) obejmują głównie: projekty realizowane w związku z integracją 63,6 mln zł (w tym: połączenie operacyjne - 28,8 mln zł, projekt reorganizacji sieci - 8,1 mln zł, koszty działań wspierających realizację synergii 7,5 mln zł, koszty rebrandingu - 4,9 mln zł, pozostałe projekty dotyczyły m.in. ujednolicania polityk, procedur oraz narzędzi przyjętych do stosowania w strukturach połączonego banku), utworzenie rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia 26,0 mln zł, koszty naliczenia przyśpieszonej amortyzacji systemów, które po zakończeniu fuzji operacyjnej zostały wyeliminowane z użytkowania 24,4 mln zł, program retencyjny 12,1 mln zł, koszty związane z połączeniem Banku BGŻ BNP Paribas S.A. z Sygma Bank Polska S.A. - 10,6 mln zł, 6

7 Koszty integracji ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (18,9 mln zł) dotyczą przede wszystkim spisania w straty i likwidacji majątku, który nie był przewidziany do wykorzystania w docelowej strukturze Banku oraz dodatkowych kosztów poniesionych z tytułu zakończenia współpracy z jedną z firm realizujących bezgotówkowe rozliczenia pieniężne. Na porównanie poziomu kosztów działania w analizowanych latach miały wpływ także: w 2015 (i) koszty z tytułu składki na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców (w kwocie 38,2 mln zł) oraz (ii) koszty obowiązkowej wpłaty do BFG przeznaczonej na wypłatę środków gwarantowanych dla deponentów Spółdzielczego Banku Rzemiosła i Rolnictwa w Wołominie w związku z wystąpieniem Komisji Nadzoru Finansowego o ogłoszenie upadłości tego banku (90,2 mln zł), w 2016 r. - wzrost opłaty na rzecz BFG wynikający ze zwiększenia skali działania, po połączeniu z BNP Paribas Bank Polska S.A., uwzględnienia opłat ponoszonych przez Sygma Bank Polska S.A., wprowadzenia nowych stawek od 2016 roku oraz dodatkowych kosztów BFG związanych z procesem upadłości Banku Spółdzielczego w Nadarzynie. Koszty amortyzacji w analizowanym okresie w relacji do 2015 roku wzrosły o tys. zł, tj. o 33,7%. Było to wynikiem m.in. naliczenia przyspieszonej amortyzacji WNiP, które po zakończeniu fuzji operacyjnej zostały wyeliminowane z użytkowania. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Całkowite dochody Banku w 2016 roku były o tys. zł niższe niż rok wcześniej. Bezpośrednim powodem obserwowanego pogorszenia była negatywna zmiana wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (negatywny efekt w wysokości tys. zł), częściowo zneutralizowana wzrostem zysku netto wypracowanego w porównywanych latach. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa Suma bilansowa Banku według stanu na koniec grudnia 2016 roku wyniosła tys. zł, i była wyższa o tys. zł, tj. o 11,7%, w porównaniu do końca grudnia 2015 roku. Na wzrost ten wpłynęło między innymi połączenie Banku BGŻ BNP Paribas S.A. z Sygma Bank Polska S.A., dokonane z dniem 31 maja 2016 roku. Wartość księgowa aktywów Sygma Bank Polska S.A. na 31 maja 2016 roku wyniosła tys. zł (w tym kredyty netto w kwocie tys. zł). Najważniejsze zmiany w strukturze aktywów Banku na przestrzeni 2016 roku to wzrost udziału aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przy jednoczesnym spadku udziału kredytów i pożyczek udzielonych klientom oraz pozycji kasa i środki w Banku Centralnym. W strukturze aktywów dominują kredyty i pożyczki udzielone klientom, których udział stanowił 75,6%% wszystkich aktywów na koniec grudnia 2016 roku w porównaniu do 79,1% na koniec 2015 roku. W ujęciu wartościowym wolumen kredytów i pożyczek netto wzrósł o tys. zł, tj. o 6,7%. Drugą, co do wielkości pozycję aktywów zajmowały aktywa dostępne do sprzedaży, które stanowiły 17,8% sumy bilansowej na koniec 2016 roku (12,3% rok wcześniej). W 2016 roku ich wartość wzrosła o tys. zł, czyli o 61,0%, przede wszystkim w rezultacie rozbudowy portfela obligacji skarbowych (wzrost o , tj. o 49,5%) oraz zakupu bonów pieniężnych NBP w kwocie tys. zł wg stanu na koniec 2016 roku. Zmianom struktury po stronie aktywów dochodowych towarzyszyło zmniejszenie wartości pozycji kasa i środki w Banku Centralnym, która obniżyła się o tys. zł, tj. o 53,9%. Portfel kredytowy Struktura i jakość portfela kredytowego Na koniec grudnia 2016 roku kredyty i pożyczki brutto udzielone klientom wyniosły tys. zł i wzrosły o tys. zł, tj. o 6,9%, na co wpłynęło miedzy innymi włączenie portfela kredytów konsumenckich Sygma Bank Polska S.A. od 31 maja 2016 roku. Kredyty i pożyczki udzielone przedsiębiorstwom wzrosły o 2,0% i stanowią 31,2% portfela kredytów brutto (na koniec 2015 roku 32,7%). Kredyty i pożyczki udzielone gospodarstwom domowym (łącznie z kredytami dla przedsiębiorców indywidualnych i rolników) wzrosły o tys. zł, tj. o 8,9%. Prawie połowę kredytów dla gospodarstw domowych (42,4%) stanowią kredyty hipoteczne w wysokości tys. zł. Wskaźnik udziału ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości w kredytach i pożyczkach brutto udzielonych klientom wzrósł do 8,0% na koniec 2016 roku wobec 7,5% na koniec 2015 roku. 7

8 Zobowiązania i kapitał własny Według stanu na koniec grudnia 2016 roku łączna wartość zobowiązań Banku wynosiła tys. zł i była o tys. zł, tj. o 13,0% wyższa niż na koniec 2015 roku. Na koniec 2016 roku udział zobowiązań w sumie zobowiązań i kapitałów własnych Banku wyniósł 91,3% i był o 1,1 p.p. wyższy niż rok wcześniej. Najistotniejszą zmianą w strukturze zobowiązań w 2016 roku był wzrost udziału zobowiązań wobec klientów przy jednoczesnym spadku udziału zobowiązań wobec banków. Na koniec 2016 zobowiązania wobec klientów zwiększyły się o tys. zł, tj. o 18,6% w porównaniu do końca grudnia 2015 roku i wynosiły tys. zł. Ich udział w całości zobowiązań wzrósł do 86,1% w porównaniu do 82,0% na koniec 2015 roku. W rezultacie znacznego przyrostu zobowiązań wobec klientów możliwa była redukcja zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych z grupy BNP Paribas, co skutkowało zmniejszeniem udziału zobowiązań wobec banków w sumie zobowiązań, który na koniec 2016 roku wyniósł 8,2%, w porównaniu do 13,4% na koniec 2015 roku. Wartość zobowiązań wobec banków na koniec 2016 roku wyniosła tys. zł i była o tys. zł niższa niż rok wcześniej (o tj. 30,5%). Wartość zobowiązań podporządkowanych wzrosła o 108,7% w rezultacie ujęcia w bilansie pozyskanych z grupy BNP Paribas pożyczek podporządkowanych: w wysokości 440 mln zł oraz 40 mln euro, zgodnie z wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego decyzjami z dnia 29 stycznia 2016 r. oraz w wysokości 60 mln euro, zgodnie z decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 23 grudnia 2016 roku. Zobowiązania wobec klientów Na koniec grudnia 2016 roku zobowiązania wobec klientów wynosiły tys. zł, odnotowując wzrost o 18,6% r/r, w rezultacie istotnej poprawy akwizycji w sektorze klientów korporacyjnych oraz utrzymywania konkurencyjnego poziomu oprocentowania dla klientów detalicznych. Udział rachunków bieżących w strukturze zobowiązań wobec klientów ogółem nieznacznie spadł z poziomu 52,5% na koniec grudnia 2015 roku do poziomu 50,0% na koniec grudnia 2016 roku. Wartościowo środki zdeponowane na rachunkach bieżących wzrosły o tys. zł, tj. o 13,1%. Z kolei udział depozytów terminowych w strukturze zobowiązań wobec klientów ogółem wzrósł z 42,0% na koniec grudnia 2015 roku do 45,6% na koniec 2016 roku. Wartościowo lokaty terminowe wzrosły o tys. zł, tj. o 28,9% w porównaniu do grudnia 2015 roku. Kredyty i pożyczki otrzymane spadły o tys. zł, a pozostałe zobowiązania wzrosły o tys. zł. Depozyty klientów indywidualnych wzrosły o tys. zł, tj. o 14,3% i stanowią 49,8% wszystkich zobowiązań wobec klientów na koniec grudnia 2016 roku w porównaniu do 51,6% na koniec grudnia 2015 roku. Z kolei depozyty klientów korporacyjnych wzrosły o tys. zł, tj. o 35,0%. Ich udział w strukturze zobowiązań wobec klientów ogółem wzrósł z 36,3% na koniec grudnia 2015 roku do 41,3% na koniec 2016 roku. Kapitał własny Według stanu na koniec grudnia 2016 roku kapitał własny Banku wyniósł tys. zł i był o tys. zł niższy niż na koniec 2015 roku. Zmiana stanu kapitału własnego wynikała głównie ze spadku wartości kapitału z aktualizacji wyceny (z poziomu tys. zł na koniec 2015 roku do -552 tys. zł na koniec 2016 roku) w rezultacie odniesienia na kapitał własny strat z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Jednocześnie w wyniku połączenia BGŻ BNP Paribas S.A i Sygma Bank Polska S.A., dokonanego z dniem 31 maja 2016 roku, w kapitałach własnych Banku według stanu na roku, uwzględniono kwotę tys. zł w ramach kapitału zapasowego oraz kwotę tys. zł w ramach pozostałych kapitałów rezerwowych. Kategoria zyski zatrzymane wzrosła z kwoty tys. zł na koniec 2015 roku, do tys. zł na koniec 2016 roku. FUNDUSZE WŁASNE I WSKAŹNIKI KAPITAŁOWE Łączny współczynnik kapitałowy Banku wyniósł na koniec roku 2016 r. 14,94% i wzrósł w stosunku do grudnia 2015 r. o 1,16 p.p. W wyniku fuzji prawnej Banku BGŻ BNP Paribas S.A. z Sygma Bank Polska S.A. w dniu 31 maja 2016 roku nastąpiło podwyższenie kapitału podstawowego Tier I. Całkowite fundusze własne na 31 grudnia 2016 roku wzrosły o tys. zł w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2015 roku, co wynikało głównie z: fuzji prawnej banków BGŻ S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A. - podwyższenie kapitału rezerwowego oraz funduszu ogólnego ryzyka; 8

9 zatrzymania zysku Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok 2015 w kwocie tys. zł, z przeznaczeniem na fundusz ryzyka ogólnego - zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku BGŻ BNP Paribas S.A. z dnia 30 czerwca 2016 roku; ujęcia w kapitale podstawowym Tier I zysku netto Banku wypracowanego w okresie od r. do r. w kwocie tys. zł., zgodnie z decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia r. o wyrażeniu zgody na zaliczenie do kapitału podstawowego Tier I zysku netto za pierwsze półrocze 2016 roku; ujęcia pożyczek podporządkowanych w kapitale uzupełniającym Tier II w wysokości 440 mln zł oraz 40 mln euro, zgodnie z wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego decyzjami z dnia 29 stycznia 2016 r.; ujęcia pożyczki podporządkowanej w kapitale uzupełniającym Tier II w wysokości 60 mln euro, zgodnie z decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 23 grudnia 2016 roku. W dniu 19 października 2016 roku Zarząd Banku BGŻ BNP Paribas S.A. otrzymał od Komisji Nadzoru Finansowego zalecenie utrzymania przez Bank funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 0,71 p.p. w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych, który powinien składać się co najmniej w 75% z kapitału Tier I (co odpowiada 0,53 p.p.). W dniu 4 listopada 2016 roku Komisja Nadzoru Finansowego na podstawie art. 39 ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i po zasięgnięciu opinii Komitetu Stabilności Finansowej w formule makroostrożnościowej, zidentyfikowała Bank jako instytucje o znaczeniu systemowym oraz nałożyła dodatkowy bufor w wysokości równoważnej 0,25 p.p. łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko, obliczonej zgodnie z art. 92 ust. 3 unijnego rozporządzenia CRR (nr 575/2013). W analizowanym okresie, łączna kwota ekspozycji na ryzyko wzrosła o tys. zł, co wynikało w głównej mierze z połączenia banków. WSKAŹNIKI FINANSOWE W roku 2016 stopa zwrotu z kapitału, obliczona po wyłączeniu kosztów integracji wyniosłaby 3,0%. Efekty synergii i rezultaty działań restrukturyzacyjnych powinny spowodować poprawę rentowności kapitału w przyszłości. Po wyłączeniu kosztów integracji stopa zwrotu z aktywów wynosiłaby 0,3% i nie uległaby zmianie w porównaniu z rokiem poprzednim. Prezentacja wskaźników obliczonych na bazie kategorii rachunku zysków i strat z wyłączeniem kosztów integracji (rozumianych jako dodatkowe koszty związane z procesami połączeniowymi banków BGŻ S.A., BNP Paribas Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A.) ma na celu pokazanie dodatkowej informacji pozwalającej na ocenę aktualnego potencjału połączonych banków. Marża odsetkowa netto pozostała na poziomie 2,6% pomimo koncentracji Banku na pozyskiwaniu depozytów klientów i utrzymywania konkurencyjnego oprocentowania, w sytuacji rekordowo niskiego poziomu stóp procentowych w Polsce (stopa referencyjna NBP na poziomie 1,5%). Wskaźnik Koszty/Dochody poprawił się znacząco, przede wszystkim ze względu na istotny wzrost dochodów (o 22,5%) przy trzykrotnie niższym wzroście kosztów. Wyłączając koszty integracji, wskaźnik Koszty/Dochody ukształtowałby się na poziomie 65,0%, niższym o 8,9 p.p. w stosunku do 73,9% na koniec roku Dla potrzeb kalkulacji powyższego wskaźnika za mianownik przyjmuje się kategorię dochodu z działalności bankowej, która stanowi sumę wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu opłat i prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, wyniku na działalności inwestycyjnej, wyniku na rachunkowości zabezpieczeń oraz pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Wskaźnik kosztów ryzyka nie zmienił się w porównaniu do poziomu odnotowanego w 2015 roku i wyniósł 0,7%. Wartości wskaźników stanowiących relację kredytów do depozytów oraz kredytów do źródeł finansowania ogółem poprawiły się w porównaniu ze stanem na koniec 2015 roku z uwagi na wzrost udziału depozytów klientów w finansowaniu działalności Banku. 9

10 Wskaźniki finansowe zmiana /2015 p.p. Stopa zwrotu z kapitału (1) 3,0%* 3,3%* 3,5%* (0,2 p.p.) Stopa zwrotu z aktywów (2) 0,3%* 0,3%* 0,4%* 0,0 p.p. Marża odsetkowa netto (3) 2,6% 2,6% 2,9% 0,0 p.p. Koszty/Dochody (4) 65,0%* 73,9%* 67,4%* (8,9 p.p.) Koszty ryzyka kredytowego (5) (0,7%) (0,7%) (1,1%) 0,0 p.p. Kredyty netto/depozyty (6) 99,8% 112,3% 97,2% (12,5 p.p.) Kredyty brutto/razem źródła finansowania (7) 90,0% 97,4% 88,3% (7,4 p.p.) * wartości znormalizowane z wyłączeniem kosztów integracji. Wpływ kosztów integracji na zysk netto został oszacowany z zastosowaniem standardowej stopy podatku dochodowego 19%. W przypadku kategorii koszty wielkość widoczną w sprawozdaniu finansowym pomniejszono o wielkość kosztów integracji ewidencjonowanych w ramach ogólnych kosztów administracyjnych oraz amortyzacji. W przypadku kategorii dochody wielkości rachunku zysków i strat składające się na wynik z działalności bankowej skorygowano o koszty integracji ewidencjonowane w ramach pozostałych kosztów operacyjnych. (1) Relacja zysku netto do średniego kapitału własnego obliczonego na bazie stanów na koniec 5 ostatnich kwartałów. (2) Relacja zysku netto do średnich aktywów obliczonych na bazie stanów na koniec 5 ostatnich kwartałów. (3) Relacja wyniku z tytułu odsetek do średnich aktywów obliczonych na bazie stanów na koniec 5 ostatnich kwartałów. (4) Relacja sumy ogólnych kosztów administracyjnych i amortyzacji do wyniku z działalności bankowej, obliczonego jako suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu opłat i prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, wyniku na działalności inwestycyjnej, wyniku na rachunkowości zabezpieczeń oraz pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. (5) Relacja odpisów netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek do średniego stanu kredytów i pożyczek netto udzielonych klientom obliczonego na bazie stanów na koniec 5 ostatnich kwartałów. (6) Relacja kredytów i pożyczek udzielonych klientom (netto) do depozytów klientów, stan na koniec okresu. (7) Relacja kredytów i pożyczek brutto udzielonych klientom do sumy zobowiązań wobec klientów, wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych, kredytów otrzymanych od innych banków oraz zobowiązań podporządkowanych. Stan na koniec okresu. OCENA DOKONANA PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ Po zapoznaniu się z przygotowanym przez Zarząd sprawozdaniem finansowym Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku oraz opinią i raportem niezależnego biegłego rewidenta Rada Nadzorcza postanawia pozytywnie ocenić sprawozdanie finansowe Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku oraz rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu jego zatwierdzenie. 2. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BANKU BGŻ BNP PARIBAS S.A. W 2016 ROKU Rada Nadzorcza stwierdza, że sprawozdanie Zarządu z działalności Banku BGŻ BNP Paribas S.A. w 2016 roku jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Rada Nadzorcza rekomenduje Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Banku BGŻ BNP Paribas S.A. zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Banku BGŻ BNP Paribas S.A. w 2016 roku oraz udzielenie absolutorium Członkom Zarządu Banku BGŻ BNP Paribas S.A. 3. WNIOSEK ZARZĄDU W SPRAWIE PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK OBROTOWY 2016 Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wniosek Zarządu o przekazanie zysku netto za rok obrotowy 2016 roku w kwocie ,10 złotych (czterdzieści dziewięć milionów trzysta osiemdziesiąt osiem tysięcy dwieście siedem złotych i dziesięć groszy) złotych w całości na fundusz ogólnego ryzyka na niezidentyfikowane ryzyko działalności bankowej. 10

11 4. SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU Zgodnie z 20 ust. 1 pkt 2) lit b) Statutu Banku Rada Nadzorcza Banku BGŻ BNP Paribas S.A. dokonała oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Banku BGŻ BNP Paribas S.A. w 2016 roku. Powyższej oceny dokonano na podstawie: 1. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego: sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, które po stronie aktywów wykazuje sumę tys. zł, rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł, sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące całkowitą stratę w wysokości tys. zł, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące zmniejszenie stanu kapitału własnego o kwotę tys. zł, sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące ujemny stan środków pieniężnych netto na kwotę tys. zł, oraz noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BGŻ BNP Paribas S. A. w 2016 roku. 3. Opinii i raportu niezależnego biegłego rewidenta Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa. wybranego do badania sprawozdania finansowego uchwałą Rady Nadzorczej Nr 79/2015 z dnia 11 czerwca 2015 roku. Rada Nadzorcza stwierdza, co następuje: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W wyniku dokonanej oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza stwierdza, że sprawozdanie to we wszystkich istotnych aspektach: sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych, oraz przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2016 do dnia 31 grudnia 2016 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Banku BGŻ BNP Paribas S.A. na dzień 31 grudnia 2016 roku. WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł 12 miesięcy do miesięcy do zmiana r/r tys. zł % Zysk (strata) brutto ,7% Zysk (strata) netto ,2% Koszty integracji ( ) ( ) (12,1%) Zysk (strata) netto ,0% Kapitał własny razem ( ) (1,9%) Zobowiązania i kapitał własny razem ,6% 11

12 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W 2016 roku Grupa Banku BGŻ BNP Paribas S.A. wypracowała zysk netto w wysokości tys. zł, tj. o tys. zł (o 478,2%) wyższy niż osiągnięty w roku Wynik z działalności bankowej zrealizowany w 2016 roku wyniósł tys. zł i był o 28,8% wyższy niż osiągnięty w 2015 roku. Wzrost ten był przede wszystkim rezultatem poprawy wyniku z tytułu odsetek. Głównymi czynnikami determinującymi porównanie wyników zrealizowanych w analizowanych okresach sprawozdawczych były przeprowadzone w latach procesy połączeniowe banków BGŻ S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A.. Porównywalność danych została zaburzona poprzez fakt prospektywnego ujęcia wyniku BNP Paribas Bank Polska S.A. w wynikach Banku w 2015 roku, tj. począwszy od 30 kwietnia 2015 roku oraz fakt rozpoczęcia konsolidacji wyników Sygma Bank Polska S.A. od momentu nabycia akcji tego Banku. Dodatkowo w latach 2015 i 2016 Grupa ponosiła znaczne koszty związane z procesami połączeniowymi. Eliminując wpływ kosztów integracji w ww. okresach, zysk netto Grupy w 2016 roku wyniósłby tys. zł i byłby o 24,0% wyższy niż zysk poprzedniego roku. Koszty procesów integracji banków w 2016 roku były niższe o 12,1% w porównaniu do 2015 roku i wyniosły tys. zł. W latach 2015 i 2016 miały miejsce zdarzenia, niezależne od Grupy, wpływające na poziom realizowanych wyników. W 2016 roku najważniejszym z nich było wprowadzenie, Ustawą o podatku od niektórych instytucji finansowych z dnia 15 stycznia 2016 r., dodatkowego opodatkowania aktywów banków wg stawki miesięcznej 0,0366%. Łączne obciążenie wyniku brutto Grupy z tego tytułu wyniosło w 2016 roku tys. zł. Do zdarzeń wpływających istotnie na porównanie wyników finansowych obu okresów należy również zaliczyć dodatkowe obciążenia kosztowe dotyczące 2015 roku tj.: obowiązkowa wpłata do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego przeznaczona na wypłatę środków gwarantowanych dla deponentów Spółdzielczego Banku Rzemiosła i Rolnictwa w Wołominie (90,2 mln zł), utworzenie rezerwy na wpłatę do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców (FWK, 38,2 mln zł) oraz kara UOKiK związana z ustalaniem opłat interchange od transakcji z użyciem kart płatniczych systemów Visa i MasterCard w Polsce (10,6 mln zł), jak również wpływające pozytywnie na wyniki brutto 2016 roku rozliczenie transakcji przejęcia Visa Europe Limited przez Visa Inc. ( tys. zł). Wynik z tytułu odsetek W 2016 roku wynik z tytułu odsetek, stanowiący główne źródło przychodów Grupy, zwiększył się o tys. zł, tj. o 28,4%, co było efektem wzrostu przychodów z tytułu odsetek o tys. zł, tj. o 24,9% r/r przy jednoczesnym wolniejszym tempie wzrostu kosztów odsetkowych - przyrost o tys. zł, tj. o 17,2% r/r. Na poziom przychodów i kosztów odsetkowych w 2016 roku wpływ miały zarówno czynniki zewnętrzne jak również tempo wzrostu wolumenów komercyjnych będące w dużej mierze pochodną połączenia banków BGŻ S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A.. Wśród czynników zewnętrznych należy wymienić politykę NBP w zakresie kształtowania podstawowych stóp procentowych polegającą na ich stabilizacji na rekordowo niskim poziomie (stopa referencyjna w wysokości 1,5%). W strukturze przychodów odsetkowych Grupy największą pozycję, tj. 71,5% stanowią przychody z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek udzielonych klientom, a ich wartość zwiększyła się o tys. zł, tj. o 24,2% w porównaniu do 2015 roku. Obok odsetek od kredytów i pożyczek wzrosły również odsetki od kredytów udzielonych klientom w rachunku bieżącym (o tys. zł, tj. o 12,8% r/r). Powyższe wzrosty wynikały ze zwiększenia skali działania głównie segmentów Bankowości Korporacyjnej oraz Bankowości Detalicznej i Biznesowej. Dynamika wzrostu wolumenu kredytowego brutto Grupy r/r wyniosła 5,1%. Wzrost kosztów odsetek kształtowały m.in. wyższe koszty z tytułu zobowiązań wobec banków. Było to rezultatem procesów połączeniowych (braku w 2015 roku kosztów ponoszonych z tytułu finansowania otrzymanego przez BNP Paribas Polska S.A. w okresie do 30 kwietnia 2015 roku oraz niższych kosztów w 2015 roku dot. finansowania działalności Sygma Bank Polska S.A. z uwagi na rozpoczęcie konsolidacji od 1 grudnia 2015 roku). W przypadku obu tych banków udział zobowiązań wobec banków w źródłach finansowania działalności był bardzo wysoki. Na koniec 2016 roku Grupa stosowała rachunkowość zabezpieczeń. Pozycjami zabezpieczanymi były rachunki bieżące w EUR o stałej stopie procentowej, instrumentami zabezpieczającymi standardowe transakcje wymiany stopy procentowej (plain vanilla IRS) w EUR o wartości nominalnej tys. zł. Zmiana wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczających ujmowana jest w wyniku na rachunkowości zabezpieczeń, odsetki od transakcji IRS i pozycji zabezpieczanych ujmowane są w wyniku odsetkowym. Wynik odsetkowy netto na powiązaniach zabezpieczających (suma przychodów odsetkowych z instrumentów zabezpieczających i kosztów odsetkowych na instrumentach zabezpieczanych) za 2016 roku był ujemny i wyniósł tys. zł wobec wartości dodatniej za 2015 rok, na poziomie tys. zł. 12

13 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji w roku 2016 wyniósł tys. zł i był wyższy o tys. zł, tj. o 16,7% r/r w rezultacie wzrostu przychodów z tytułu opłat i prowizji o tys. zł, tj. o 23,1% r/r, przy jednoczesnym wzroście kosztów prowizyjnych o tys. zł, tj. o 61,4%. Wzrost przychodów z tytułu opłat i prowizji - głównie w następstwie przejęcia bazy klientowskiej BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Sygma Bank Polska S.A. - został odnotowany w prawie wszystkich kategoriach prowizyjnych, a w szczególności z tytułu: kredytów i pożyczek o tys. zł, tj. o 37,4%, operacji rozliczeniowych o tys. zł, tj. o 50,3% do czego przyczynił się przede wszystkim wzrost liczby transakcji rozliczeniowych, a także wpływ zmian wprowadzanych w Tabeli Opłat i Prowizji, kart płatniczych o tys. zł, tj. o 11,3%, od zobowiązań gwarancyjnych o tys. zł, tj. o 27,8%. Wzrost kosztów z tytułu opłat i prowizji spowodowany był głównie przez: wyższe o tys. zł, tj. o 18,1% koszty prowizyjne dotyczące kart płatniczych, ponoszone na rzecz operatorów kart płatniczych z tytułu większej liczby transakcji realizowanych przez klientów Banku, wyższe o tys. zł, tj. o 386,6% koszty opłat i prowizji od sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, wzrost o tys. zł, tj. o 109,1% kosztów związanych z siecią placówek partnerskich. Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend w 2016 roku pochodziły z zysków spółek za rok 2015, w których Bank posiadał udziały mniejszościowe, tj.: Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. (KIR, 911 tys. zł), Biuro Informacji Kredytowej S.A. (BIK, tys. zł), PONAR Silesia S.A. (1 647 tys. zł), VISA (43 tys. zł). Wynik na działalności handlowej oraz wynik na działalności inwestycyjnej Wynik na działalności handlowej za 12 miesięcy 2016 roku wyniósł tys. zł i był wyższy o tys. zł, tj. o 39,1% r/r. Poziom i zmienność tego wyniku kształtowane są głównie przez wycenę instrumentów pochodnych oraz wynik z pozycji wymiany. Wynik na działalności inwestycyjnej w 2016 roku wyniósł tys. zł i był niższy o tys. zł w porównaniu z wynikiem osiągniętym za rok Na wynik zrealizowany w 2016 roku największy wpływ miało wynagrodzenie wynikające z rozliczenia transakcji przejęcia Visa Europe Limited przez Visa Inc. W wyniku tego rozliczenia Grupa otrzymała 6,9 mln euro w gotówce (tj tys. zł, w przeliczeniu po kursie z dnia r. 4,3945) oraz uprzywilejowanych akcji Visa Inc. Serii C. Całkowity zysk z tytułu realizacji niniejszej transakcji wyniósł tys. zł. Na wynik 2015 roku składają się natomiast zrealizowane zyski ze sprzedaży portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży głównie w I, II i IV kwartale 2015 r. (w łącznej wysokości tys. zł). W grudniu 2015 roku Bank zrealizował również zyski kapitałowe z akcji i obligacji zamiennych na akcje w wysokości 13,8 mln zł. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne w 2016 roku wyniosły tys. zł i były wyższe o tys. zł, tj. o 114,3% w porównaniu z rokiem poprzednim. Było to związane przede wszystkim z: przyrostem o tys. zł przychodów z tytułu odzyskanych należności przedawnionych, umorzonych i nieściągalnych oraz spłaty należności wyłączonych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, wzrostem o tys. zł przychodów z tytułu sprzedaży towarów i usług, poprawą o tys. zł salda rozwiązania rezerw na sprawy sporne i pozostałe zobowiązania, w tym częściowym rozwiązaniem w I kwartale 2016 r. rezerwy utworzonej na pokrycie kary pieniężnej nałożonej przez UOKiK w 2012 r. w związku ze stosowaniem przez Bank określonej treści wzorca umowy o prowadzenie indywidualnych kont emerytalnych, a uznanej za praktykę naruszającą zbiorowe interesy konsumentów w kwocie 687 tys. zł, ujęciem w pozostałych przychodach operacyjnych przychodów z działalności leasingowej w rezultacie włączenia działalności leasingowej w struktury operacyjne Banku od momentu prawnego połączenia z BNP Paribas Bank Polska S.A., ujęciem w innych przychodach operacyjnych korekty rocznej naliczonego za 2015 rok podatku VAT w kwocie tys. zł. 13

14 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszy operacyjne w 2016 roku wyniosły tys. zł i były wyższe o tys. zł (tj. o 26,1%) w porównaniu z rokiem 2015, co było związane przede wszystkim ze: wzrostem kosztów z tytułu windykacji należności, ujęciem w pozostałych kosztach operacyjnych kosztów z działalności leasingowej w rezultacie włączenia działalności leasingowej w struktury operacyjne Banku od momentu prawnego połączenia z BNP Paribas Bank Polska S.A.. Dodatkowo w pozostałych kosztach operacyjnych w 2016 roku zostały ujęte koszty związane z integracją banków - dotyczą przede wszystkim spisania w straty i likwidacji majątku, który nie był przewidziany do wykorzystania w docelowej strukturze Banku oraz dodatkowych kosztów poniesionych z tytułu zakończenia współpracy z jedną z firm realizujących bezgotówkowe rozliczenia pieniężne - w łącznej kwocie 18,9 mln zł. W 2015 roku łączna kwota kosztów integracji ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych wyniosła 32,7 mln zł. Pozycja pozostałe koszty operacyjne w 2015 roku zawiera kwotę 10,6 mln zł z tytułu kary pieniężnej w związku z wydanym wyrokiem w sprawie sposobu naliczania opłaty interchange od transakcji realizowanych z użyciem kart płatniczych systemów Visa i MasterCard w Polsce przez banki działające w porozumieniu oraz kwotę 6,9 mln zł z tytułu utworzenia rezerwy na likwidację oddziałów, przewidzianą w ramach procesów restrukturyzacji w związku z połączeniem BGŻ S.A. z BNP Paribas Bank Polska S.A.. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe za rok 2016 wyniósł tys. zł i jego wpływ był większy o tys. zł, tj. o 32,1% w porównaniu z rokiem 2015 Przyczyniły się do tego przede wszystkim ekspozycje BNP Paribas Bank Polska S.A., które są uwzględniane w portfelu kredytowym Banku od maja 2015 r. (przejęty portfel na r. wynosił 18,1 mld zł) oraz rozpoczęcie konsolidacji Sygma Bank Polska S.A. z dniem 1 grudnia 2015 r. Zannualizowany koszt ryzyka kredytowego wyrażony jako relacja wyniku z tytułu odpisów aktualizujących do średniego stanu kredytów i pożyczek netto udzielonych klientom (obliczonego na bazie stanów na koniec kwartałów) wyniósł w 2016 roku 0,7% i był niemal identyczny jak w 2015 roku. Biorąc pod uwagę główne segmenty operacyjne: segment Bankowości Detalicznej i Biznesowej odnotował spadek odpisów o tys. zł r/r, segment Bankowości MSP i Agro wzrost o tys. zł r/r, segment Bankowości Korporacyjnej (łącznie z CIB) wzrost o tys. zł r/r. Ogólne koszty administracyjne, koszty pracownicze i amortyzacja Ogólne koszty administracyjne (wraz z amortyzacją) Grupy poniesione w 2016 roku wzrosły o tys. zł, tj. o 9,5% w porównaniu z rokiem poprzednim. Na poziom kosztów zarówno w roku 2016, jak i w 2015 miały wpływ procesy integracyjne banków: od maja 2015 r. zostały ujęte koszty exbnpp, od grudnia 2015 r. zostały ujęte koszty exsygma Banku. Łączna kwota kosztów integracji poniesionych przez Grupę w 2016 roku wyniosła 181,4 mln zł (wobec 206,4 mln zł w 2015), z czego: 162,5 mln zł zostało ujęte w ogólnych kosztach administracyjnych (w ,7 mln zł), 18,9 mln zł - w pozostałych kosztach operacyjnych (w ,7 mln zł). Koszty integracji uwzględnione w ogólnych kosztach administracyjnych (162,5 mln zł) obejmują głównie: projekty realizowane w związku z integracją 63,6 mln zł (w tym: połączenie operacyjne - 28,8 mln zł, projekt reorganizacji sieci - 8,1 mln zł, koszty działań wspierających realizację synergii 7,5 mln zł, koszty rebrandingu - 4,9 mln zł, pozostałe projekty dotyczyły m.in. ujednolicania polityk, procedur oraz narzędzi przyjętych do stosowania w strukturach połączonego banku), utworzenie rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia 26,0 mln zł, koszty naliczenia przyśpieszonej amortyzacji systemów, które po zakończeniu fuzji operacyjnej zostały wyeliminowane z użytkowania 24,4 mln zł, program retencyjny 12,1 mln zł, koszty związane z połączeniem BGŻ BNP Paribas z Sygma Bank Polska - 10,6 mln zł, koszty poniesione (jeszcze przed fuzją z BGŻ BNPP) przez Sygma Bank Polska w związku z połączeniem 8,0 mln zł. 14