GRUPA KAPITAŁOWA MAKARONY POLSKIE

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA MAKARONY POLSKIE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU RZESZÓW, DNIA 12 LISTOPADA 2013 ROKU

2 Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Makarony Polskie zawiera: 1. Informacje ogólne Wybrane dane finansowe Grupa Makarony Polskie Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Dodatkowe noty objaśniające Wybrane dane finansowe w EURO zostały przedstawione zgodnie z 87 ust.7 pkt. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku: pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy (30 września 2013r. 1 EUR= 4,2163zł; 31 grudnia 2012r. 1 EUR = 4,0882 zł pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca I, II i III kwartału 2013 roku = 4,241 zł oraz na koniec każdego miesiąca I,II i III kwartału 2012 roku = 4,1789 zł. Niniejsze skrócone skonsolidowane i jednostkowe dane finansowe nie podlegały przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych; zostały zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 12 listopada 2013 roku. 2

3 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawa prawna sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego a) Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej (dalej zwanych MSSF ), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, (MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy oraz Spółki dominującej za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Zasady prezentacji niniejszego sprawozdania regulują również przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 33 poz. 259 z 2009 r.). b) Podstawa wyceny Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny do wartości godziwej niektórych aktywów tj. składników majątku zakupionych w ramach transakcji nabycia składników majątku w ramach transakcji zakupu aktywów trwałych służących do produkcji wyrobów pod marką Tenczynek, spółki Stoczek, w tym powstałej w ramach transakcji wartości firmy, składników majątku zakupionych w ramach transakcji zakupu Abak Sp. z o.o. oraz gruntów inwestycyjnych. c) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Walutą pomiaru Grupy, uwzględnioną w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. d) Zastosowane zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia sprawozdania Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku (opublikowanego w dniu 21 marca 2013 roku). 3

4 Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym spółek Grupy jest rok kalendarzowy. Jednostka dominująca - Makarony Polskie SA oraz jednostka zależna Stoczek Natura Sp. z o.o. sporządzają sprawozdania finansowe wg MSR/MSSF. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. Czas trwania działalności Makarony Polskie SA oraz Stoczek Natura Sp. z o.o. nie jest ograniczony. e) Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy Działalność Grupy nie wykazuje istotnych sezonowych lub cyklicznych trendów. f) Zmiany zasad sporządzania sprawozdania finansowego W III kwartale 2013 roku nie wystąpiły zmiany w zasadach wyceny stosowanych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. g) Niepewność szacunków Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym: stawki amortyzacyjne, utrata wartości aktywów (w tym należności), wartość rezerw, składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego (spółki rozpoznają składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie; pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione), wycena aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania- na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istnieją przesłanki do odpisu wartości firmy Stoczek oraz wartości marki Abak i Tenczynek. Stosowne testy, zgodnie z obowiązującymi zasadami, zostały wykonane według stanu na koniec 31 grudnia 2012 roku. Założenia dotyczące przyszłości oraz przyjęte szacunki są spójne z założeniami i szacunkami przyjętymi przez Grupę w sprawozdaniu finansowym za rok

5 h) Kontynuacja działalności Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Makarony Polskie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółek Grupy, w dającej się przewidzieć przyszłości i w nie zmniejszonym istotnie zakresie. Grupa nie prowadziła działalności, która została zaniechana w okresie III kwartału 2013 roku. W roku 2013 Grupa Makarony Polskie koncentruje swoje działania na następujących kierunkach strategicznych: konsekwentne wzmacnianie pozycji produktów brandowych w segmencie makaronów i przetworów owocowo-warzywnych, rozszerzenie współpracy z partnerami handlowymi poprzez oferowanie produktów pod markami należącymi do Grupy oraz produktów private label, rozwój eksportu na rynki strategiczne: Niemcy, Rosja, Chiny, Ukraina, rozwój struktur sprzedaży oraz dystrybucji numerycznej na rynku krajowym, budowanie przewagi technologicznej i produkcyjnej poprzez inwestycje w innowacje i automatyzacje, rozwój organiczny na poziomie min. 10% rocznie. Zdaniem Zarządu Makarony Polskie SA obecna sytuacja finansowa Grupy, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa nie stwarzają zagrożeń dla dalszego rozwoju. i) Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub rachunek przepływów pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość W okresie III kwartału 2013 roku nie wystąpiły tego typu nietypowe zdarzenia. j) Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej opublikowanych prognoz wyników W kwietniu 2013 raportem bieżącym nr 10/2013 Zarząd Makarony Polskie SA opublikował prognozy dotyczące wyników finansowych Grupy Kapitałowej Makarony Polskie na 2013 rok. Wyniki III kwartału 2013 roku są zgodne z planem finansowym. W ocenie Zarządu do dnia zatwierdzenia i publikacji niniejszego skróconego sprawozdania finansowego tj. do dnia 12 listopada 2013 roku nie istnieje ryzyko mogące wpłynąć na realizację opublikowanych prognoz finansowych Grupy na 2013 rok. k) Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2013 roku Grupa nie zastosowała w bieżącym roku nowych i zmienionych MSSF, które miałyby wpływ na wartości wykazane w 2013 roku oraz w latach ubiegłych oraz które spowodowałyby znaczące zmiany w polityce rachunkowości i prezentacji sprawozdań finansowych. 5

6 1.2. Struktura Grupy Kapitałowej Makarony Polskie na dzień 30 września 2013 roku oraz na dzień przekazania raportu. Grupa Kapitałowa Makarony Polskie składa się z dwóch spółek: ~ Makarony Polskie SA ( Spółka, Spółka dominująca ) ~ Stoczek Natura Sp. z o.o. ( Spółka zależna ). Aktualna organizacja Grupy przedstawia się następująco: Makarony Polskie SA jest producentem szerokiej gamy makaronów; wytwarzanych w technologii tłoczonej i walcowanej. Spółka oferuje makarony w wielu różnorodnych formach: świderki, kolanka, nitki, muszelki, spaghetti, pióra - wytwarzane zarówno na bazie mąki durum, jak też mąki makaronowej z pszenicy krajowej. Podstawowe oferowane marki makaronów to Makarony Polskie, Sorenti i Abak. Pod marką Sorenti oferowane są również sosy do makaronów. Stoczek Natura Sp. z o.o. jest producentem dań gotowych, pasztetów, smalców i przetworów warzywno-owocowych oferowanych pod marką Stoczek. Od 25 lutego 2011 roku spółka Stoczek jest również właścicielem marki Tenczynek, w której ofercie znajdują się dżemy, powidła, marynaty, sałatki oraz syropy. Do dnia sporządzenia raportu nie nastąpiły zmiany organizacyjne w ramach Grupy Makarony Polskie. 6

7 Poniżej przedstawione zostały podstawowe dane rejestrowe i kontaktowe spółek z Grupy Makarony Polskie: Makarony Polskie SA Siedziba: Rzeszów, ul. Podkarpacka 15, Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS , Kapitał zakładowy: zł, Regon: , NIP: Stoczek Natura Sp. z o.o. Siedziba: Stoczek Łukowski, ul. Dwernickiego 5, Sąd Gospodarczy Lublin Wschód z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Numer KRS: , Kapitał zakładowy: zł, Regon: , NIP: , 100% udziałów w kapitale zakładowym Stoczek Natura Sp. z o.o. jest własnością firmy Makarony Polskie SA. Na dzień 30 września 2013 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników, będący w posiadaniu Spółki dominującej w jednostce zależnej, jest równy udziałowi w kapitale tej jednostki Stan zatrudnienia na dzień 30 września 2013 roku w Grupie Makarony Polskie przedstawiał się następująco: Makarony Polskie SA 236 pracowników, Stoczek Natura Sp. z o.o. 52 pracowników Skład Zarządu jednostki dominującej W dniu 30 września 2013 roku oraz w dniu przekazania raportu Prezesem Zarządu Makarony Polskie SA jest Zenon Daniłowski. 7

8 Liczba i wartość nominalna akcji firmy Makarony Polskie SA, będąca w posiadaniu Członków Zarządu na dzień sporządzenia sprawozdania: Zarząd Zenon Daniłowski - Prezes Zarządu od r. Akcje będące w posiadaniu Członków Zarządu na dzień sporządzenia raportu za III kwartał 2013 roku Akcje będące w posiadaniu Członków Zarządu na dzień sporządzenia raportu za I półrocze 2013 roku Liczba akcji Wartość nominalna Liczba akcji Wartość nominalna Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w trakcie III kwartału 2013 roku i w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji przez Zarząd Rada Nadzorcza W dniu 30 września 2013 roku oraz w dniu publikacji sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzą: Roman Sobiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej, Grzegorz Słomkowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Jankowski Członek Rady Nadzorczej, Marek Rocki - Członek Rady Nadzorczej, Wiesław Wasilewski-Członek Rady Nadzorczej Liczba i wartość nominalna akcji Makarony Polskie SA oraz udziałów w jednostkach Grupy Makarony Polskie będąca w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania (zgodnie z posiadanymi informacjami): Rada Nadzorcza Akcje będące w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia raportu za III kwartał 2013 roku Akcje będące w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia raportu za I półrocze 2013 roku Liczba akcji Wartość akcji Liczba akcji Wartość nominalna Grzegorz Słomkowski* Wiesław Wasilewski Marek Rocki Roman Sobiecki Tomasz Jankowski - od 25 czerwca 2013r * Łączna liczba akcji, będąca w posiadaniu Pana Grzegorza Słomkowskiego (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej) i jego małżonki Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w trakcie III kwartału 2013 roku i w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji przez Członków Rady Nadzorczej. 8

9 1.6. Walne Zgromadzenie Makarony Polskie SA Kapitał zakładowy Makarony Polskie SA wg stanu na dzień 30 września 2013 roku: wysokość kapitału zakładowego zł, łączna liczba akcji akcji, ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu głosów. Struktura kapitału zakładowego Makarony Polskie SA: akcji zwykłych na okaziciela serii A, akcji zwykłych na okaziciela serii B, akcji zwykłych na okaziciela serii C, akcji zwykłych na okaziciela serii D, akcji zwykłych na okaziciela serii E. Wielkość kapitału zakładowego spółki Makarony Polskie SA nie uległa zmianie do dnia przekazania niniejszego raportu. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień opublikowania sprawozdania (zgodnie z posiadanymi informacjami): Akcjonariusz Liczba akcji Udział% w kapitale zakładowym Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział% w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Agro-Technika SA % % Elżbieta i Grzegorz Słomkowscy % % Marek Jutkiewicz % % PKO OFE ,99% ,99% Pozostali ,96% ,96% RAZEM % % Według najlepszej wiedzy Spółki nie było zmian dotyczących Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki od dnia opublikowania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2013 roku tj. od dnia 28 sierpnia 2013 roku Czynniki mające znaczący wpływ na wyniki finansowe w III kwartale 2013 roku i w kolejnych okresach Wyniki osiągnięte przez Grupę Makarony Polskie po III kw roku są wynikiem wprowadzonych procesów ścisłej kontroli: kosztów, rentowności kontraktów, systemu zaopatrzenia, wykorzystania zasobów ludzkich oraz surowca. 9

10 Czynnikiem, który będzie miał znaczący wpływ na funkcjonowanie Grupy w kolejnych okresach jest zakończenie procesu restrukturyzacji zobowiązań finansowych, o którym Spółka pisała w swoich raportach okresowych: - etap pierwszy zakończył się w czerwcu 2013 roku - spółka Makarony Polskie SA podpisała wówczas umowy kredytowe z Bankiem Gospodarstwa Krajowego o łącznej wartości 10,0 mln zł, a kredyt przeznaczony został m.in. na przejęcie finansowania z banków HSBC Bank Polska SA w wysokości 3,0 mln zł i BNP Paribas SA w wysokości 2,0 mln zł, - etap drugi zakończył się w październiku 2013 roku - spółka Makarony Polskie SA: - zawarła umowy kredytowe z Bankiem BZ WBK SA o łącznej wartości 19 mln zł, a kredyt przeznaczony został m.in. na spłatę kredytów krótkoterminowych zaciągniętych w Banku BGŻ SA przez spółki Makarony Polskie SA i Stoczek Natura Sp. z o.o. - udzieliła swojej spółce zależnej Stoczek Natura Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 4,3 mln zł celem refinansowania zobowiązań oprocentowanych tej spółki w Banku BGŻ SA. - w związku z przeprowadzonym refinansowaniem zobowiązań kredytowych spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. wobec Banku BGŻ SA spółka ta nie będzie już stroną umów kredytowych. Zakończenie programu restrukturyzacji finansowej spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. umożliwi wdrożenie nowej strategii rozwoju tej firmy. Zakończenie procesu restrukturyzacji zobowiązań finansowych Grupy Makarony Polskie pozytywnie wpłynie na funkcjonowanie Spółki z uwagi na następujące czynniki: - zmiana struktury zadłużenia poprzez zwiększenie udziału zobowiązań długoterminowych w strukturze zadłużenia Grupy (udział kredytów długoterminowych w sumie kredytów na dzień 31 grudnia 2012 wynosił 12%, szacunkowa wartość udziału kredytów długoterminowych w sumie kredytów na dzień 31 grudnia 2013 to około 62%), - poprawa bezpieczeństwa finansowania Grupy Makarony Polskie (wg szacunków Spółki zmiana podmiotu finansującego spowoduje wzrost udziału kapitałów stałych o 7-9 p.p. w strukturze finansowania Grupy), - uzyskanie niższego oprocentowania kredytów w stosunku do banku aktualnie finansującego działalność wynikiem tego będą niższe koszty finansowe oraz wyższy wynik finansowy (obniżenie kosztu kredytów o ok. 1 p.p.), - poprawa przepływów pieniężnych na poziomie działalności finansowej m.in. poprzez wynegocjowanie terminów karencji w kredytach długoterminowych w najbliższym okresie w Banku BGŻ zgodnie z aktualnymi umowami istnieje konieczność spłaty 710,00 tys. zł kapitału kwartalnie, w Banku BZ WBK okres karencji obowiązuje do maja 2014 roku, - uzyskanie kapitału na sfinansowanie inwestycji prowadzonych w projekcie Koncentracji produkcji makaronu w Zakładzie w Rzeszowie (wartość kredytu przeznaczona na inwestycje to około 1,3 mln zł). 10

11 2. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPA MAKARONY POLSKIE Wybrane dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 30 września 2013 roku ( w tys. ) 30 września 2012 roku ( w tys.) 30 września 2013 roku (w tys. EURO) 30 września 2012 roku (w tys. EURO) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej EBIT (zysk brutto + odsetki od kredytów) EBITDA (EBIT + amortyzacja) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Aktywa razem *** Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *** Zobowiązania długoterminowe *** Zobowiązania krótkoterminowe *** Kapitał własny *** Kapitał podstawowy *** Liczba akcji (w sztukach) Średnia ważona liczba akcji (w sztukach) w okresie danego roku obrotowego Zyska/strata na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) * , Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) ** * Zysk/strata netto na jedną akcję zwykłą = wynik netto/średnia ważona liczba akcji w okresie ** Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą = kapitały własne/liczba akcji na dany moment bilansowy *** Porównywalne dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku 11

12 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES III kwartał r r III kwartał r r Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Przychody netto ze sprzedaży materiałów i towarów Koszt własny Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy- część bieżąca Podatek dochodowy- część odroczona Zysk (strata) netto W tym przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Podstawowy wynik netto przypadający na jedną akcję w złotych 0,09 0,17 0,06 0,09 Rozwodniony wynik netto przypadający na jedną akcję w złotych 0,09 0,17 0,06 0,09 Inne całkowite dochody/straty netto Całkowite dochody netto ogółem Całkowite dochody netto przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niekontrolujące 12

13 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA 30 września 2013 roku 31 grudnia 2012 roku 30 września 2012 roku AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Inne wartości niematerialne Długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa- długoterminowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności krótkoterminowe Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Udzielone pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa- krótkoterminowe AKTYWA DO ZBYCIA SUMA AKTYWÓW PASYWA 30 września 2013 roku 31 grudnia 2012 roku 30 września 2012 roku KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski/straty zatrzymane (zysk/strata z lat ubiegłych) Wynik netto ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne (długoterminowe) Przychody przyszłych okresówdługoterminowe Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - Przychody przyszłych okresówkrótkoterminowe Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne (krótkoterminowe) Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 111 ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM SUMA PASYWÓW

14 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES Zysk/ strata przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Amortyzacja Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych 40 Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy od osób prawnych 1810 Inne korekty 1 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy z tytułu odsetek 4 6 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wpływy z tytułu spłaty pożyczek Udzielone pożyczki Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Zapłacone odsetki Inne wpływy finansowe Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu

15 6. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 września 2013 roku Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Wynik roku bieżącego Zysk/strata z lat ubiegłych Razem Stan na 1 stycznia 2013 roku Podział zysku/pokrycie straty Wynik netto po III kwartale 2013 roku Stan na 30 września 2013 roku Za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 września 2012 roku Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zysk roku bieżącego Zysk/strata z lat ubiegłych Razem Stan na 1 stycznia 2012 roku Podział zysku/pokrycie straty Wynik netto po III kwartale 2012 roku Stan na 30 września 2012 roku DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 7.1. Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów wg segmentów działalności Dla celów zarządczych Grupa podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu o oferowane produkty i usługi. Za okres od do Za okres od do Za okres od do Za okres od do Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży materiałów Przychody ze sprzedaży towarów Razem

16 Segmenty operacyjne Grupa Makarony Polskie wyróżnia segmenty operacyjne wykazane w tabeli poniżej: Za okres od do Za okres od do Za okres od do Za okres od do Makarony Dania gotowe, konserwy Dżemy Przetwory warzywne i marynaty Syropy Pozostałe Razem Podstawowe informacje dotyczące segmentów operacyjnych: I-III kwartał 2013 roku Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Makarony Dania gotowe Przetwory warzywne marynaty Dżemy Syropy Pozostałe Segmenty ogółem Przychody Grupy ogółem Koszty segmentów Zyski lub straty segmentów (wynik brutto ze sprzedaży) I-III kwartał 2012 roku Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Makarony Dania gotowe Przetwory warzywne marynaty Dżemy Syropy Pozostałe Segmenty ogółem Sprzedaż między segmentami Przychody Grupy ogółem Koszty segmentów Zyski lub straty segmentów (wynik brutto ze sprzedaży) Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów osoby decyzyjne monitorują aktywa przypadające na poszczególne segmenty. Osobom decyzyjnym nie są przedstawiane informacje na temat zobowiązań poszczególnych segmentów. Grupa zastosowała MSSF 8 Segmenty operacyjne. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Spółki z Grupy działają głownie na terenie Polski, której regiony z uwagi na bliskość lokalizacji, podobne warunki ekonomiczne i ryzyko ogólne, należy uznać za obszar jednorodny. 16

17 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów - struktura geograficzna Za okres od do Za okres od do Za okres od do Za okres od do Kraj Eksport, w tym: kraje Unii Europejskiej pozostałe kraje Razem Sprzedaż eksportowa Grupy po 3 kwartałach 2013 roku wyniosła ok. 6,7 mln. zł i była niższa o ok. 50% w stosunku do poziomu sprzedaży osiągniętego w analogicznym okresie 2012 roku. Podstawową przyczyną spadku była rezygnacja Grupy w I półroczu 2013 roku z realizacji nisko rentownego kontraktu na dostawy produktów makaronowych do jednej z zagranicznych sieci handlowych. Grupa Makarony Polskie zintensyfikowała działania na rzecz rozwoju eksportu, szczególnie na takich rynkach jak Niemcy, Chiny, Ukraina i Rosja. Duże oczekiwania wiązane są z otrzymaną dotacją ze środków Unii Europejskiej w kwocie ok. 0,4 mln zł. Dzięki tym środkom Grupa będzie mogła znacznie obniżyć rzeczywiste koszty uczestnictwa w różnego rodzaju imprezach branżowych o globalnym i strategicznym znaczeniu dla promocji działań eksportowych. Uczestnictwo Spółki w dotowanym przez Agencję Rynku Rolnego projekcie Makarony Europy, prowadzonym przez Polską Izbę Makaronu, powinno ułatwić nawiązanie kontaktów i rozbudowę dystrybucji na rynku Ukraińskim, a pośrednio może także ułatwić dostęp do rynku rosyjskiego Dane dotyczące wyniku finansowego oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję Za okres od do Za okres od do Zysk/strata netto na jedną akcję ,09 Wartość księgowa na jedna akcję w zł(wg danych na , oraz danych na ) ,51 Za okres od do Za okres od do Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/strata na działalności zaniechanej przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/strata netto przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję nie dotyczy nie dotyczy Za okres od do Za okres od do Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję Wpływ rozwodnienia nie dotyczy nie dotyczy Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję nie dotyczy nie dotyczy 17

18 Zysk netto przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). W Spółce dominującej w 2013 roku nie było czynników rozwadniających kapitał podstawowy. Wartość księgowa na jedną akcję to iloraz kapitałów własnych przez liczbę akcji na dany moment bilansowy Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy Makarony Polskie SA na dzień 30 września 2013 roku wynosił zł i dzielił się w następujący sposób: seria A seria B seria C seria D Seria E Rodzaj akcji na okaziciela na okaziciela na okaziciela na okaziciela na okaziciela Rodzaj uprzywilejo wania akcje zwykłe akcje zwykłe akcje zwykłe akcje zwykłe akcje zwykłe Liczba akcji w szt. Wartość nominalna 1 akcji w zł Wartość serii (emisji) wg wartości nominalnej w tys. zł Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) wkłady pieniężne wkłady niepieniężne wkłady pieniężne wkłady pieniężne Razem wkłady pieniężne Informacje o zmianach wielkości szacunkowych dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zmiany z tytułu rezerw Zmiany stanu na roku Stan na Utworzenie Wykorzystanie i rozwiązanie Stan na koniec okresu Na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy, w tym: b) pozostałe Razem

19 Zmiany stanu na roku Stan na Utworzenie Wykorzystanie i rozwiązanie Stan na koniec okresu Na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy, w tym: b) pozostałe Razem Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Zmiany stanu na Stan na Utworzenie Wykorzystanie i rozwiązanie Stan na koniec okresu Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo/Rezerwa po kompensacie 184 Zmiany stanu na Stan na Utworzenie Wykorzystanie i rozwiązanie Stan na koniec okresu Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo /Rezerwa po kompensacie Odpisy aktualizujące wartość aktywów Zmiany stanu na Stan na Utworzenie Wykorzystanie i rozwiązanie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące należności Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe Zmiany stanu na Stan na Utworzenie Wykorzystanie i rozwiązanie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące należności Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe Dywidendy zapłacone i zaproponowane do zapłaty W III kwartale 2013 roku nie wypłacono i nie zaproponowano wypłaty dywidend. 19

20 7.5. Rozliczenia pomiędzy jednostkami powiązanymi W okresie III kwartału 2013 roku spółka Makarony Polskie SA nie zawierała ze spółką zależną Stoczek Natura Sp. z o.o. istotnych transakcji. Pomiędzy spółkami Grupy Makarony Polskie obowiązuje porozumienie o wspólnej dystrybucji produktów spółek Makarony Polskie SA i Stoczek Natura Sp. z o.o. poprzez sieć dystrybucji firmy Makarony Polskie SA. Porozumienie zostało zawarte w celu poprawy efektywności sprzedaży produktów Grupy. Wynagrodzenie z tytułu umowy nie odbiega od wynagrodzenia stosowanego na rynku. W dniu 28 czerwca 2012 roku Makarony Polskie SA zawarła umowę ze Stoczek Natura Sp. z o.o. na pod dostawy do kontraktu zawartego przez Makarony Polskie SA z Agencją Rynku Rolnego, w ramach programu "Dostarczanie żywności najuboższej ludności Unii Europejskiej 2012", Przedmiotem umowy było wyprodukowanie przez Stoczek Natura Sp. z o.o. na rzecz Makarony Polskie SA dżemu wiśniowego i jego dostarczenie bezpośrednio do magazynów organizacji charytatywnych. Rozliczenie kontraktu nastąpiło w dniu 28 luty 2013 roku. W okresie objętym sprawozdaniem spółki Grupy Makarony Polskie udzielały sobie wzajemnie poręczeń, których szczegółowy wykaz znajduje się w punkcie 7.8 niniejszego sprawozdania. Spółka Makarony Polskie SA udzieliła w II kwartale 2013 roku spółce zależnej Stoczek Natura Sp. z o.o. pożyczki w kwocie tys. zł z terminem spłaty roku. Oprocentowanie pożyczki nie odbiega od standardów rynkowych. Rozliczenia pomiędzy jednostkami powiązanymi zostały wyłączone z konsolidacji. Podmiot powiązany III kwartał 2013 roku Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych I-III kwartał 2013 roku III kwartał 2012 roku I-III kwartał 2012 roku Jednostka dominująca- Makarony Polskie SA Podmiot powiązany Należności od podmiotów powiązanych Na dzień Na dzień Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Na dzień Na dzień Jednostka dominująca- Makarony Polskie SA: od/do Stoczek Natura Sp. z o.o Podmiot powiązany III kwartał 2013 roku Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych I-III kwartał 2013 roku III kwartał 2012 roku I-III kwartał 2012 roku Jednostka zależna- Stoczek Natura Sp. z o.o Podmiot powiązany Należności od podmiotów powiązanych Na dzień Na dzień Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Na dzień Na dzień Jednostka zależna Stoczek Natura Sp. z o.o od/do Makarony Polskie SA

21 7.6. Informacje o planowanych emisjach akcji W trakcie III kwartału 2013 roku oraz w okresie do dnia publikacji niniejszego raportu Spółka nie przeprowadziła emisji akcji oraz nie dokonała wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W dniu 21 maja 2012 roku Walne Zgromadzenie podjęło decyzję w sprawie zmian w Statucie Spółki Makarony Polskie. Zgodnie z podjętą Uchwalą Zarząd Makarony Polskie SA jest upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o łączną kwotę nie wyższą niż tys. zł w drodze jednej lub kilku kolejnych emisji akcji, w terminie do 30 kwietnia 2015 roku. W ramach kapitału docelowego Zarząd Spółki będzie mógł dostosować termin i wielkość emisji do aktualnych warunków rynkowych i potrzeb Spółki; akcje będą mogły być wydawane jedynie za wkłady pieniężne. Określenia ceny emisyjnej akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego będzie mogła dokonać Rada Nadzorcza Spółki. W ramach kapitału docelowego Zarząd nie będzie mógł wydawać akcji uprzywilejowanych ani też przyznawać akcjonariuszom uprawnień osobistych Znaczące umowy i wydarzenia dla działalności Grupy W dniu 14 czerwca 2013 roku zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowy kredytowe o łącznej wartości 10,0 mln zł: - Umowa kredytu obrotowego w kwocie 5,0 mln zł na okres 34 miesięcy, do dnia 30 marca 2016 roku. Kredyt przeznaczony został na przejęcie finansowania z banków HSBC Bank Polska SA w wysokości 3,0 mln zł i BNP Paribas SA w wysokości 2,0 mln zł. Spłata kredytu nastąpi w 7 ratach kwartalnych płatnych ostatniego dnia każdego kwartału począwszy od 30 września 2014 roku w następujących wysokościach: 6 rat w kwocie 0,25 mln zł każda i ostatnia 7 rata wyrównująca w kwocie 3,5 mln zł. - Umowa kredytu otwartego w rachunku bieżącym z limitem kredytowym w kwocie 5,0 mln zł na okres 12 miesięcy, do dnia 31 maja 2014 roku. Kredyt przeznaczony został na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Spłata kredytu nastąpi jednorazowo na koniec trwania umowy kredytowej. Zapisy umów nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych przez Bank dla tego typu umów. Oprocentowanie kredytów zostało ustalone w oparciu o WIBOR 3M powiększony o marżę banku nie odbiegającą od standardów stosowanych przez Bank. Zabezpieczenie spłaty kredytów stanowią: 1) hipoteka łączna do kwoty ,00 zł na: a) nieruchomości spółki Makarony Polskie SA położonej w Częstochowie, objętej KW nr CZ1C/ /8, b) nieruchomości spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. (Makarony Polskie SA posiada 100% udziałów tej spółki) położonej Stoczku Łukowskim, objętej KW nr LU1U/ /2, wraz z cesją praw z polis ubezpieczenia ww. nieruchomości; 2) weksel in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracja wekslową, 21

22 3) upoważnienie do rachunku bieżącego prowadzonego w BGK, 4) poręczenie Spółki Stoczek Natura Sp. z o.o Informacja o udzieleniu poręczeń kredytu, pożyczki i udzieleniu gwarancji Informacje o udzielonych poręczeniach Spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. udzieliła poręczeń na rzecz spółki Makarony Polskie SA, a ich stan na dzień 30 września 2013 roku zaprezentowano poniżej: Zobowiązania obce Nazwa Wierzyciela Wysokość poręczenia Data zabezpieczenia Data ważności Stan zabezpieczonego zobowiązania na Poręczenie kredytu w rachunku bieżącym w wys. 4,5 mln zł Poręczenie kredytu rewolwingowego w wys. 3,0 mln zł Poręczenie kredytu obrotowego w wys. 5,0 mln zł Poręczenie kredytu otwartego w rachunku bieżącym w wys. 5,0 mln zł Bank BGŻ SA tys. zł tys. zł Bank BGŻ SA tys. zł tys. zł Bank BGK tys. zł bezterminowo tys. zł Bank BGK tys. zł bezterminowo tys. zł Makarony Polskie SA udzieliła poręczeń spółce zależnej Stoczek Natura Sp. z o.o., a ich stan na dzień 30 września 2013 roku zaprezentowano poniżej: Zobowiązania obce Nazwa Wierzyciela Wysokość poręczenia Data zabezpieczenia Data ważności Stan zabezpieczonego zobowiązania na Poręczenie kredytu obrotowego w wys. 1,2 mln zł Bank BGŻ SA tys. zł bezterminowo tys. zł Poręczenie kredytu rewolwingowego w wys. 2,0 mln zł Bank BGŻ SA tys. zł bezterminowo tys. zł Poręczenie kredytu inwestycyjnego w wys. 2,5 mln zł Bank BGŻ SA tys. zł bezterminowo tys. zł 22

23 Informacje o udzielonych gwarancjach W 2013 roku spółki Grupy Makarony Polskie nie udzielały gwarancji Pozycje pozabilansowe Pozycje pozabilansowe* (w tys. zł) 30 września 2013 roku 31 grudnia 2012 roku 1. Aktywa warunkowe otrzymanych gwarancji i poręczeń zabezpieczenia na majątku weksli Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń zabezpieczeń na majątku zobowiązań wekslowych Pozycje pozabilansowe razem * W zestawieniu nieujęte są zobowiązania z tytułu zakończonych umów kredytowych dla których złożono wnioski o wykreślenie hipotek oraz poręczeń pomiędzy podmiotami wewnątrz Grupy ze względu na brak wpływów na saldo pozycji pozabilansowych Istotne postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W prezentowanym okresie sprawozdawczym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności firmy Makarony Polskie SA lub jednostki zależnej, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych firmy Makarony Polskie SA Istotne wydarzenia po dacie bilansowej Zawarcie znaczących umów kredytowych z bankiem BZ WBK SA W dniu 18 października 2013 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z Bankiem Zachodnim WBK SA umowy kredytowe o łącznej wartości 19,0 mln zł. 23

24 Umową kredytową o najwyższej wartości jest umowa kredytu inwestycyjnego o wartości 15,0 mln zł. Kredyt przeznaczony jest na spłatę kredytów krótkoterminowych zaciągniętych w Banku BGŻ przez spółki Makarony Polskie SA i Stoczek Natura Sp. z o.o., a także na sfinansowanie inwestycji w Zakładzie Produkcyjnym w Rzeszowie. Spłata kredytu nastąpi w 53 ratach miesięcznych począwszy od dnia 30 maja 2014 roku w następujących wysokościach: 52 raty w kwocie 0,2 mln zł każda i ostatnia 53 rata wyrównująca w kwocie 4,5 mln zł. Zapisy umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych przez Bank dla tego typu umów. Oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o WIBOR 3M i nie odbiega od standardów stosowanych w tym zakresie przez Bank. Zabezpieczenie spłaty kredytu inwestycyjnego stanowią: 1) hipoteka umowna łączna do kwoty najwyższej 28,5 mln zł ustanowiona na: - nieruchomości położonej w Rzeszowie przy ul. Podkarpackiej 15, dla której prowadzona jest KW nr RZ1Z/ /5 (wartość ewidencyjna budynków znajdujących się na tej nieruchomości wynosi ok. 5 mln zł) oraz - nieruchomości położonej w Płocku przy ul. Granicznej 46, dla której prowadzona jest KW PL PL1P/ /6, (wartość ewidencyjna budynków znajdujących się na tej nieruchomości wynosi ok. 6 mln) wraz z cesją praw z tytułu umowy ubezpieczenia ww. nieruchomości, 2) zastaw rejestrowy na środkach trwałych (linie produkcyjne w zakładzie w Rzeszowie) wraz z cesją praw z tytułu umowy ubezpieczenia, 3) zastaw rejestrowy na środkach trwałych (linia produkcyjna w zakładzie w Płocku) wraz z cesją praw z tytułu umowy ubezpieczenia, 4) zastaw rejestrowy na środkach trwałych spółki Stoczek Natura sp. z o.o. (zbiór środków trwałych w Zakładzie w Stoczku Łukowskim) wraz z cesją praw z tytułu umowy ubezpieczenia, 5) weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową, 6) poręczenie cywilne spółki Stoczek Natura sp. z o.o., 7) kaucja środków pieniężnych na zabezpieczenie płatności rocznych odsetek w całym okresie kredytowania w wysokości ustalonej na pierwszy rok kredytowania na kwotę 0,7 mln zł, z zastrzeżeniem, że ww. kwota kaucji będzie cyklicznie gromadzona o kwoty z tytułu nadwyżki z działalności gospodarczej Kredytobiorcy w ten sposób, że Kredytobiorca zobowiązany jest dokonywać co miesiąc wpłat na rachunek kaucji środków w wysokości co najmniej 0,06 mln zł począwszy od dnia 30 maja 2014r. aż do dnia uzyskania pełnej kwoty kaucji. Kwota kaucji jaka ma być utrzymana na każdy kolejny rok będzie weryfikowana co roku wg oprocentowania na koniec roku kalendarzowego i stanu zaangażowania w następnych 12 miesiącach. Zawarcie ww. umów kredytowych jest zakończeniem drugiego etapu procesu restrukturyzacji zobowiązań finansowych, o którym Spółka pisała w swoich raportach okresowych. Pierwszy etap restrukturyzacji zakończył się w czerwcu 2013 roku, spółka Makarony Polskie SA podpisała wówczas umowy kredytowe z Bankiem Gospodarstwa Krajowego o łącznej wartości 10,0 mln zł, a kredyt przeznaczony został m.in. 24

25 na przejęcie finansowania z banków HSBC Bank Polska SA w wysokości 3,0 mln zł i BNP Paribas SA w wysokości 2,0 mln zł). Udzielenie przez Stoczek Natura Sp. z o.o. poręczeń zobowiązań kredytowych spółki Makarony Polskie SA W dniu 18 października 2013 roku Spółka zależna Stoczek Natura Sp. z o.o. (Makarony Polskie SA posiada 100% udziałów w tej spółce) udzieliła poręczeń zobowiązań kredytowych zaciągniętych przez Makarony Polskie SA w Banku BZ WBK SA. Poręczenia będą zabezpieczać roszczenia Banku BZ WBK SA wobec spółki Makarony Polskie SA wynikające z: 1. Umowy o kredyt inwestycyjny w wysokości 15 mln zł z dnia 18 października 2013 roku - poręczenie zostało ograniczone do kwoty 30,0 mln zł, Bank może wystawić tytuł egzekucyjny do kwoty zadłużenia z tytułu kredytu w terminie do dnia 30 września 2021 roku, 2. Umowy kredytu w rachunku bieżącym w wysokości do 4,0 mln zł z dnia 18 października 2013 roku poręczenie zostało ograniczone do kwoty 8,0 mln zł, Bank może wystawić tytuł egzekucyjny do kwoty zadłużenia z tytułu kredytu w terminie do dnia 14 października 2017 roku. Stoczek Natura Sp. z o.o. nie otrzyma wynagrodzenia za udzielenie ww. poręczeń. W związku z przeznaczeniem przez spółkę Makarony Polskie SA części środków pozyskanych w ramach kredytu inwestycyjnego na refinansowanie zobowiązań zaciągniętych przez spółki Grupy w Banku BGŻ SA wygaśnięciu ulegną poręczenia wzajemne udzielone przez Makarony Polskie SA i Stoczek Natura Sp. z o.o., o których Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/2013 z dnia 31 stycznia 2013 roku i raportem bieżącym nr 8/2013 z dnia 18 kwietnia 2013 roku. Zawarcie umów o znaczącej wartości pomiędzy Makarony Polskie SA i spółką zależną Stoczek Natura Sp. z o.o. W dniu 23 października 2013 roku spółka Makarony Polskie SA udzieliła swojej spółce zależnej Stoczek Natura Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 4,3 mln zł celem refinansowania zobowiązań oprocentowanych tej spółki w Banku BGŻ SA. Umowa pożyczki została zawarta na okres do dnia 31 grudnia 2014 roku. Warunki umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Spłata pełnej kwoty pożyczki wraz z należnymi odsetkami zostanie dokonana przez spółkę Stoczek Natura Sp. z o.o. jednorazowo lub w częściach do dnia 31 grudnia 2014 roku. W związku z przeprowadzonym refinansowaniem zobowiązań kredytowych spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. wobec Banku BGŻ SA spółka ta nie będzie już stroną umów kredytowych. Zakończenie programu restrukturyzacji finansowej spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. umożliwi wdrożenie nowej strategii rozwoju tej firmy. Kryterium uznania w/w umowy za umowę znaczącą jest fakt, że w okresie krótszym niż 12 miesięcy spółki Makarony Polskie SA i Stoczek Natura Sp. z o.o. zawarły umowy o łącznej wartości 7,9 mln zł., przekraczającej 10% wartości kapitałów własnych Makarony Polskie SA. 25

26 7.12. Pozostałe znaczące zdarzenia i transakcje W dniu 23 lipca 2013 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie PKO BP BANKOWY PTE SA, który poinformował, że zarządzany przez niego PKO OFE wszedł w posiadanie (słownie: dziewięćset dwadzieścia cztery tysiące czterysta siedemdziesiąt) akcji Spółki stanowiących 9,9942% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Na dzień 19 lipca 2013 roku, w związku z zakończeniem likwidacji Otwartego Funduszu Emerytalnego POLSAT (zwanego dalej OFE POLSAT ) i przejęciem w tym dniu przez PKO OFE aktywów OFE POLSAT, liczba akcji spółki Makarony Polskie SA posiadanych przez PKO OFE wyniosła (słownie: dziewięćset dwadzieścia cztery tysiące czterysta siedemdziesiąt), co stanowi 9,9942% udziału w kapitale zakładowym Spółki, a liczba głosów z powyższych akcji wyniosła (słownie dziewięćset dwadzieścia cztery tysiące czterysta siedemdziesiąt), co stanowi 9,9942% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Bezpośrednio przed dniem zakończenia likwidacji OFE POLSAT, PKO OFE nie posiadał akcji Spółki, zaś OFE POLSAT posiadał (słownie: dziewięćset dwadzieścia cztery tysiące czterysta siedemdziesiąt) akcji Spółki (co stanowiło 9,9942% udziału w kapitale zakładowym Spółki), dających prawo do głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (stanowiących 9,9942% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 13 maja 2013 roku podjęta została decyzja o odstąpieniu od połączenia spółki Makarony Polskie Spółka Akcyjna z jej jednoosobową spółką zależną - Stoczek Natura Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (o zamiarze połączenia Spółka informowała raportami bieżącymi: 11/2012 z dnia 20 kwietnia 2012 roku, 12/2012 z dnia 20 kwietnia 2012 roku, 15/2012 z dnia 8 maja 2012 roku). W opinii Zarządu obecne warunki rynkowe funkcjonowania Grupy Makarony Polskie powodują, że koncentracja działalności produkcyjnej i handlowej w jednej spółce nie umożliwi osiągnięcia satysfakcjonującego poziomu efektów synergii opisanych w Planie połączenia z dnia 20 kwietnia 2012 roku. Biorąc powyższe pod uwagę, dbając o słuszny interes akcjonariuszy oraz dążąc do zachowania przejrzystości prowadzonej działalności operacyjnej, Zarząd Makarony Polskie SA podjął decyzję jak na wstępie. W III kwartale 2013 roku nie wystąpiły inne niż opisane powyżej istotne zdarzenia lub transakcje wymagające ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupy. Rzeszów, dnia 12 listopada 2013 roku Zenon Daniłowski Prezes Zarządu 26