RAPORT SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A.

Transkrypt

1 RAPORT SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A. 1 STYCZNIA 31 MARCA 2014 ROKU Warszawa, 15 maja 2014 roku Copernicus Securities S.A., ul. Grójecka 5, Warszawa. T: , F: , E: biuro@copernicus.pl, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS , NIP , REGON: Kapitał zakładowy wynosi PLN (w pełni opłacony).

2 SPIS TREŚCI I. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. i Spółkach wchodzących w jej skład Skład osobowy organów zarządczych i nadzorczych wchodzących w skład Spółki dominującej Struktura Akcjonariatu Spółki dominującej ze wskazaniem Akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Liczba osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej II. Dane finansowe Grupy Kapitałowej Bilans Grupy Kapitałowej Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej III. Dane finansowe Spółka dominująca Bilans Spółki dominującej Rachunek zysków i strat Spółki dominującej Rachunek przepływów pieniężnych Spółki dominującej Zestawienie zmian w kapitale własnym Spółki dominującej Informacja o przyjętych zasadach przy sporządzaniu raportu kwartalnego IV. Komentarz Zarządu Spółki dominującej na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Kapitały nadzorowane i kapitał wewnętrzny Struktura przychodów Grupy Kapitałowej V. Stanowisko Zarządu Spółki Dominującej dotyczące publikowanych przez Copernicus Securities S.A. prognoz VI. Opis istotnych wydarzeń i osiągnieć w I kwartale 2014 roku VII. Oświadczenie Zarządu Spółki dominującej

3 I. INFORMACJE OGÓLNE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES S.A. 1. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. i Spółkach wchodzących w jej skład. Na dzień 31 marca 2014 roku w skład Grupy Kapitałowej Copernicus Securities S.A. (dalej: Grupa Kapitałowa ) wchodzą: Copernicus Securities S.A. (dalej: Spółka dominująca ) podmiot dominujący Grupy Kapitałowej, Copernicus Capital TFI S.A. podmiot wyspecjalizowany w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi, MCF Accounting Services Sp. z o.o. podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność rachunkowo księgowa oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, Copernicus Services Sp. z o.o. podmiot świadczy usługi z zakresu corporate finance, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne oraz w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy, Copernicus Investments Limited spółka prawa cypryjskiego, której przedmiotem działalności jest oferowanie usług doradztwa finansowego, transakcyjnego oraz kapitałowego, jak również prowadzenie inwestycji kapitałowych, CC 12 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty - CC12 FIZ jest funduszem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej, za pośrednictwem którego są prowadzone inwestycje portfelowe w różnego rodzaju aktywów, Copernicus Services Spółka z o.o. Spółka Komandytowo Akcyjna spółka, która świadczy usługi na rzecz klientów Grupy Kapitałowej oraz realizuje część inwestycji własnych Grupy Kapitałowej, CBT S.A. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej oraz prowadząca działalność związaną z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat, Copernicus Services Spółka z o.o. DUO Spółka komandytowo-akcyjna spółka świadcząca usługi doradztwa związanego z zarządzaniem oraz pozostałego doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, Wontom Sp. z o.o. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, Cinty Sp. z o.o. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, Spółka dominująca została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 12 grudnia 2005 roku w kancelarii notarialnej Doroty Kałowskiej (Rep. Nr 15653/2005). Siedzibą Spółki dominującej jest Warszawa. Aktualnie Spółka dominująca jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS

4 Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność maklerska, prowadzona przez Spółkę dominującą na podstawie zezwolenia udzielonego decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr DDM-M /2006 z dnia 25 lipca 2006 roku. Spółka dominująca posiada status conka Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz status bezpośredniego uczestnika rozliczającego w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A., jest również conkiem alternatywnego systemu obrotu (ASO) i posiada status autoryzowanego doradcy na tym rynku. Drugim podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność prowadzona przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Towarzystwo ). Przedmiotem działalności Towarzystwa jest: 1) tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie funduszy inwestycyjnych wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. W dniu 12 października 2004 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, decyzją nr DFIAV/ /2004 udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności w przedstawionym zakresie. 2) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. W dniu 20 grudnia 2010 roku Komisja Nadzoru Finansowego, decyzją nr DFL/S/4030/74/40/09/10/27-2/EW udzieliła zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. Miejsce prowadzenia działalności Grupy Kapitałowej: Spółki z Grupy Kapitałowej prowadzą działalność na terenie Polski, za wyjątkiem Copernicus Investments Ltd., która prowadzi działalność na Cyprze. 2. Skład osobowy organów zarządczych i nadzorczych wchodzących w skład Spółki dominującej Na dzień 31 marca 2014 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki dominującej jest następujący: Marek Witkowski Prezes Zarządu Agnieszka Kwaczyńska Conek Zarządu Monika Trzeciak Conek Zarządu Na dzień 31 marca 2014 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej wchodzą następujące osoby: Anna Pawlak - Przewodnicząca Rady Nadzorczej Dariusz Strączyński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Małgorzata Billewicz - Conek Rady Nadzorczej Tomasz Gajdziński - Conek Rady Nadzorczej Grzegorz Skowroński - Sekretarz Rady Nadzorczej 4

5 3. Struktura Akcjonariatu Spółki dominującej ze wskazaniem Akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Marek Witkowski posiadający akcji Spółki dominującej, co stanowi 23,54 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Marcin Billewicz posiadający akcji Spółki dominującej, co stanowi 16,45 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Certus Development Sp. z o.o. SKA posiadający akcji Spółki dominującej, co stanowi 10,00 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Małgorzata Billewicz posiadająca akcji Spółki dominującej, co stanowi 8,66 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Pelagia Billewicz posiadająca akcji Spółki dominującej, co stanowi 6,94 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Monika Witkowska posiadająca akcji Spółki dominującej, co stanowi 6,06 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Pozostali akcjonariusze posiadający akcji Spółki dominującej, co stanowi 28,35 % udziału w ogólnej liczbie głosów. 4. Liczba osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej. Na dzień 31 marca 2014 roku liczba osób zatrudnionych w Spółce dominującej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosła 30,25 a w całej Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosła 77,03. 5

6 II. DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 1. Bilans Grupy Kapitałowej A. AKTYWA TRWAŁE , ,31 I. Wartości niematerialne i prawne , ,75 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych , ,50 III. Rzeczowe aktywa trwałe , ,79 IV. Należności długoterminowe , ,92 V. Inwestycje długoterminowe VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,35 B. AKTYWA OBROTOWE , ,92 I. Zapasy ,02 0,00 II. Należności krótkoterminowe , ,20 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,36 1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu , ,20 2. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności , ,45 3. Środki pieniężne , ,71 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,36 AKTYWA RAZEM: , ,23 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,00 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) , ,86 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,16 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , ,34 VII. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 136,65 35,27 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,31 IX. Zysk (strata) netto , ,78 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 1 88 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH , ,68 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne , ,68 II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,55 I. Rezerwy na zobowiązania , ,88 II. Zobowiązania długoterminowe , ,61 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,06 IV. Rozliczenia międzyokresowe 897,55 0,00 PASYWA RAZEM : , ,23 6

7 2. Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI , ,33 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,33 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,92 I. Amortyzacja , ,26 II. Zużycie materiałów i energii , ,88 III. Usługi obce , ,53 IV. Podatki i opłaty , ,07 V. Wynagrodzenia , ,04 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,81 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , ,33 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) , ,41 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , ,85 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne , ,85 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , ,17 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne , ,17 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) , ,09 G. PRZYCHODY FINANSOWE , ,62 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki , ,59 III. Zysk ze zbycia inwestycji ,28 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0, ,84 V. Inne , ,19 H. KOSZTY FINANSOWE , ,54 I. Odsetki 6 920, ,82 II. Strata ze zbycia inwestycji 0, ,68 III. Aktualizacja wartości inwestycji ,93 0,00 IV. Inne , ,04 I. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH J. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (F+G-H+/-I) , ,17 K. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH (K.I.-K.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne L. ODPIS WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH , ,07 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne , ,07 M. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDK , ,68 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 4 447, ,68 N. ZYSK (STRATA) BRUTTO (J+/-K-L+M) , ,78 O. PODATEK DOCHODOWY , ,00 P. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) R. UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI S. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI T. ZYSK (STRATA) NETTO (N-O-P+/-R+/-S) , ,78 7

8 3. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,54 I. Zysk (strata) netto , ,78 II. Korekty razem , ,32 1. Amortyzacja , ,26 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 65,00-236,84 3. Odsetki, dywidendy 5 970, ,70 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej , ,23 5. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności , ,77 6. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , ,43 7. Zmiana stanu należności , ,98 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych , ,87 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , Pozostałe korekty Odpisy wartości firmy , , Odpisy ujemnej wartości firmy , ,68 B. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ , ,75 I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej , ,55 1. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostki dominującej 2. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności znaczącego inwestora 3. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności wspólnika jednostki współzależnej 4. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostek podporządkowanych 5. Zbycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności ,88 0,00 6. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych 7. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych 8. Otrzymane udziały w zyskach (dywidendy) 9. Otrzymane odsetki 0, ,55 10.Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej , ,30 1. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostki dominującej 2. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności znaczącego inwestora 3. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności wspólnika jednostki współzależnej 4. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostek podporządkowanych 5. Nabycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności ,52 0,00 6. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych 7. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych 1 516, ,30 8. Udzielone pożyczki długoterminowe 9. Pozostałe wydatki C. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ , ,85 I. Wpływy z działalności finansowej ,00 0,00 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 8

9 2. Emisja długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek ,00 0,00 5. Emisja krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 6. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych 7. Wpływy z emisji akcji własnych 8. Dopłaty do kapitału 9. Pozostałe wpływy II.Wydatki z tytułu działalności finansowej , ,85 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Spłata zobowiązań podporządkowanych 6. Wydatki z tytułu emisji akcji własnych 7.Nabycie akcji własnych ,32 0,00 8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 10. Wydatki na cele społecznie użyteczne 11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , Zapłacone odsetki 5 970, , Pozostałe wydatki D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , ,14 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM: , ,14 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU , ,85 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM: , ,71 o ograniczonej możliwości dysponowania , ,95 9

10 4. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej I. KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO) , ,06 I. a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach , ,06 1. Kapitał podstawowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 2. NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ PODSTAWOWY NA POCZĄTEK OKRESU 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0, Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 3. UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE NA POCZĄTEK OKRESU , ,86 - nabycie akcji własnych ,32 0, Akcje własne na koniec okresu , ,86 4. KAPITAŁ (FUNDUSZ) ZAPASOWY NA POCZĄTEK OKRESU , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - rozwiązanie rezerwy 4.2. Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , ,16 5. KAPITAŁ (FUNDUSZ) Z AKTUALIZACJI WYCENY NA POCZĄTEK OKRESU 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE NA POCZĄTEK OKRESU , , Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych podziału zysku - niezarejestrowana wpłata na kapitał zakładowy spółki powiązanej Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu , ,34 7. RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH NA POCZĄTEK OKRESU 71,65 272,11 a. zwiększenia 65,00 0,00 b. zmniejszenia 0,00 236, Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na koniec okresu 136,65 35,27 8. ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH NA POCZĄTEK OKRESU , ,31 - korekty błędów ,54 0, Zmiany zysku (straty) z lat ubiegłych - przeznaczenie na kapitał zapasowy - przeznaczenie na kapitał rezerwowy - przeznaczenie na wypłatę dywidendy 8.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,31 9. WYNIK NETTO , ,78 10

11 a. zysk netto , ,78 c. strata netto d. odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,00 III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku , ,00 III. DANE FINANSOWE SPÓŁKA DOMINUJĄCA 1. Bilans Spółki dominującej A. AKTYWA TRWAŁE , ,95 I. Wartości niematerialne i prawne , ,77 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych III. Rzeczowe aktywa trwałe , ,22 IV. Należności długoterminowe , ,14 V. Inwestycje długoterminowe , ,94 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,88 B. AKTYWA OBROTOWE , ,37 I. Zapasy II. Należności krótkoterminowe , ,64 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,20 1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu , ,62 2. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności , ,45 3. Środki pieniężne , ,13 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,53 AKTYWA RAZEM: , ,32 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,72 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) , ,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,45 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny , ,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,21 VIII. Zysk (strata) netto , ,06 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,60 I. Rezerwy na zobowiązania , ,66 II. Zobowiązania długoterminowe ,34 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,94 11

12 IV. Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM : , ,32 2. Rachunek zysków i strat Spółki dominującej Zł A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI , ,88 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,88 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki III. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,74 I. Amortyzacja , ,27 II. Zużycie materiałów i energii , ,92 III. Usługi obce , ,76 IV. Podatki i opłaty , ,48 V. Wynagrodzenia , ,89 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,70 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , ,72 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) , ,14 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 9 662, ,87 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 9 662, ,87 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , ,22 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne , ,22 F. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) , ,79 G. PRZYCHODY FINANSOWE , ,73 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki , ,25 III. Zysk ze zbycia inwestycji , ,06 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , ,42 V. Inne 24,18 0,00 H. KOSZTY FINANSOWE , ,46 I. Odsetki 5 913,40 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 5 469, ,46 I. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH J. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (F+G-H+/-I) , ,06 K. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH (K.I.-K.II.) I. Zyski nadzwyczajne 12

13 II. Straty nadzwyczajne L. ODPIS WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne M. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne N. ZYSK (STRATA) BRUTTO (J+/-K-L+M) , ,06 O. PODATEK DOCHODOWY , ,00 P. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) R. UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI S. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI T. ZYSK (STRATA) NETTO (N-O-P+/-R+/-S) , ,06 3. Rachunek przepływów pieniężnych Spółki dominującej A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,87 I. Zysk (strata) netto , ,06 II. Korekty razem , ,93 1. Amortyzacja , ,27 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki, dywidendy 1 433, ,55 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej , ,00 5. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności 8 742,34 0,00 6. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , ,79 7. Zmiana stanu należności , ,29 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych , ,96 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4 476, , Pozostałe korekty B. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ , ,75 I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej , ,55 1. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostki dominującej 2. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności znaczącego inwestora 3. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności wspólnika jednostki współzależnej 4. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostek podporządkowanych 5. Zbycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności ,88 0,00 6. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych 7. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych 8. Otrzymane udziały w zyskach (dywidendy) 9. Otrzymane odsetki 0, ,55 10.Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 11. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej , ,30 13

14 1. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostki dominującej 2. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności znaczącego inwestora 3. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności wspólnika jednostki współzależnej 4. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności jednostek podporządkowanych 5. Nabycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności ,08 0,00 0, ,00 6. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych 7. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych 1 516, ,30 8. Udzielone pożyczki długoterminowe 9. Pozostałe wydatki C. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ,84 0,00 I. Wpływy z działalności finansowej 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Emisja długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 5. Emisja krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 6. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych 7. Wpływy z emisji akcji własnych 8. Dopłaty do kapitału 9. Pozostałe wpływy II.Wydatki z tytułu działalności finansowej ,84 0,00 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Spłata zobowiązań podporządkowanych 6. Wydatki z tytułu emisji akcji własnych 7. Nabycie akcji własnych ,32 0,00 8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 10. Wydatki na cele społecznie użyteczne 11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 4 127,57 0, Zapłacone odsetki 1 433,95 0, Pozostałe wydatki D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , ,62 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM: , ,62 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU , ,75 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM: , ,13 o ograniczonej możliwości dysponowania , ,95 14

15 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Spółki dominującej I. KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO) , ,45 I. a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach , ,45 1. Kapitał podstawowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 2.2. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu , ,00 - nabycie akcji własnych ,32 0, Akcje własne na koniec okresu , ,00 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - rozwiązanie rezerwy 4.2. Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , ,45 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu , ,00 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych - podziału zysku 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 7. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na początek okresu a. zwiększenia b. zmniejszenia 7.1. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych na koniec okresu 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , Zmiany zysku (straty) z lat ubiegłych - przeznaczenie na kapitał zapasowy - przeznaczenie na kapitał rezerwowy - przeznaczenie na wypłatę dywidendy 8.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,21 9. Wynik netto , ,06 a. zysk netto , ,06 c. strata netto d. odpisy z zysku II. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY NA KONIEC OKRESU (BZ) , ,72 III. KAPITAŁ WŁASNY PO UWZGLĘDNIENIU PROPONOWANEGO PODZIAŁU ZYSKU , ,72 15

16 5. Informacja o przyjętych zasadach przy sporządzaniu raportu kwartalnego Spółka stosuje zasady rachunkowości wynikające z ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości. W dniu 18 grudnia 2013 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą Copernicus Securities S.A. działając na podstawie art. 45 ust. 1a i 1c oraz art. 55 ust. 6 i 8 ustawy o rachunkowości podjęło uchwałę nr 10 w sprawie zmiany polityki rachunkowości Spółki (co było następstwem podjęcia uchwały nr 9 w sprawie ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji Spółki serii A, C i C1 do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) Postanowiono dokonać zmiany przyjętych zasad rachunkowości Spółki i z dniem 1 stycznia 2014 roku rozpocząć sporządzanie sprawozdań finansowych w Spółce (jednostkowych i skonsolidowanych) zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSR), w rozumieniu art. 2 ust. 3 ustawy o rachunkowości. Uchwała nr 10 o zmianie polityki rachunkowości wejdzie w życie z chwilą ożenia przez Copernicus Securities S.A. do Komisji Nadzoru Finansowego wniosku o zatwierdzenie prospektu emisyjnego lub jego części, w którym zgodnie z przepisami Rozporządzenia Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 roku w sprawie implementacji dyrektywy 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady odnośnie informacji zamieszczanych w prospekcie emisyjnym, formy prospektu emisyjnego, zamieszczania informacji poprzez odwołania, publikacji prospektu emisyjnego oraz rozpowszechniania informacji o charakterze reklamowym (Dz. Urz. UE L 149 z ) wskazany zostanie zamiar ubiegania się o dopuszczenie akcji Spółki objętych tym prospektem emisyjnym do obrotu na rynku regulowanym. Do tego momentu w Spółce obowiązuje polityka rachunkowości oparta na postanowieniach przepisów ustawy o rachunkowości. IV. KOMENTARZ ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Poziom kapitałów własnych Grupy Kapitałowej kształtował się na dzień 31 marca 2014 roku na poziomie ,81 w stosunku do poziomu z dnia 31 marca 2013 roku w wysokości ,00 co oznacza, że poziom kapitałów własnych spadł o ,19. Copernicus Capital TFI S.A. prezentuje przychody i koszty z działalności operacyjnej Towarzystwa dotyczące działalności sekurytyzacyjnej, poprzez wprowadzenie nowych zapisów zasad kompensowania przychodów i kosztów związanych z wynagradzaniem zmiennym. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym wynik na działalności związanej z zarządzaniem funduszami sekurytyzacyjnymi per saldo. Powyższe dotyczy funduszy sekurytyzacyjnych, wobec których Copernicus Capital TFI S.A. zleciło wykonanie czynności w zakresie obsługi pakietów wierzytelności zewnętrznym podmiotom. W przychodach z tytułu działalności operacyjnej ujmowane są przychody z tytułu zarządzania (wynagrodzenie stałe oraz zmienne) pomniejszone o koszty, które Towarzystwo poniosło z tytułu zlecenia zarządzania sekurytyzacyjnymi wierzytelnościami wyspecjalizowanym podmiotom. Powyższe wpływa na zmniejszenie pozycji przychodów ze sprzedaży netto oraz kosztów działalności operacyjnej/usługi obce Copernicus Capital TFI S.A., co zostało odzwierciedlone w zaprezentowanych wynikach w Rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej pkt. II 2 niniejszego Raportu. 16

17 Zmiana metodologii opisanej powyżej została zarekomendowana Spółce przez Audytora zewnętrznego. W pierwszym kwartale 2014 roku Zarząd Spółki Copernicus Securities SA powziął informację o udzieleniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na odkupywanie jednostek uczestnictwa Subfunduszu Dłużnych Papierów Korporacyjnych wydzielonego w ramach Copernicus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zarządzanego przez Copernicus Capital TFI S.A. w ratach w okresie od dnia 12 lutego 2014 roku do 14 sierpnia 2014 roku włącznie, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji. Powyższe nie wpłynęło na przestrzeganie przez Spółkę dominującą norm adekwatności kapitałowej w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym, o których mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi. Kapitały nadzorowane i kapitał wewnętrzny W pierwszym kwartale 2014 roku poziom skonsolidowanych kapitałów nadzorowanych Grupy Kapitałowej wyniósł ,06. Kwota całkowitego skonsolidowanego wymogu kapitałowego (wyliczona zgodnie z metodologią opisaną w I Filarze) wyniosła ,77. W omawianym okresie, poziom skonsolidowanego kapitału wewnętrznego Grupy Kapitałowej (wyliczonego według przyjętej metodologii na potrzeby II Filaru) ukształtował się na poziomie ,75. Tym samym poziom odchylenia skonsolidowanego kapitału wewnętrznego od skonsolidowanych kapitałów nadzorowanych zamknął się nadwyżką w wysokości ,31. W pierwszym kwartale 2014 roku poziom kapitałów nadzorowanych Spółki dominującej wyniósł ,33. Kwota całkowitego wymogu kapitałowego (wyliczona zgodnie z metodologią opisaną w I Filarze) wyniosła ,81. W omawianym okresie, poziom kapitału wewnętrznego Spółki dominującej (wyliczonego według przyjętej metodologii na potrzeby II Filaru) ukształtował się na poziomie ,78. Tym samym poziom odchylenia kapitału wewnętrznego od poziomu nadzorowanych kapitałów zamknął się nadwyżką w wysokości ,55. Struktura przychodów Grupy Kapitałowej Struktura przychodów osiąganych narastająco przez spółki Grupy Kapitałowej po wyłączeniu transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi, po pierwszym kwartale 2014 roku wygląda następująco: Copernicus Securities S.A. 19,70% Copernicus Capital TFI S.A. 66,18% Pozostałe 14,12% V. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ DOTYCZĄCE PUBLIKOWANYCH PRZEZ COPERNICUS SECURITIES S.A. PROGNOZ Spółka dominująca nie publikowała prognoz finansowych, zarówno dotyczących Spółki dominującej, jak i Grupy Kapitałowej. 17

18 VI. OPIS ISTOTNYCH WYDARZEŃ I OSIĄGNIĘĆ W I KWARTALE 2014 ROKU Rynek, na którym działa Spółka dominująca Copernicus Securities S.A. jest bardzo konkurencyjny. Usługi bankowości inwestycyjnej oraz zarządzania aktywami są świadczone przez kilkadziesiąt podmiotów, zarówno lokalnych, jak i należących do międzynarodowych grup finansowych. W okresie objętym raportem Spółka dominująca Copernicus Securities S.A. koncentrowała się na budowaniu wartości Grupy Kapitałowej. Do niewątpliwych sukcesów Grupy Kapitałowej należy zaliczyć utrzymanie wiodącej pozycji na rynku funduszy inwestycyjnych zamkniętych, zbudowanie silnej pozycji na rynku emisji obligacji, wiodącej pozycji na rynku animacji (około 90 animowanych instrumentów finansowych) oraz nieustanny rozwój kompetentnej i rentownej spółki księgowej. W pierwszym kwartale 2014 roku Spółka dominująca Copernicus Securities S.A. zrealizowała projekty w zakresie emisji obligacji na kwotę 578 mln. Na koniec pierwszego kwartału 2014 roku łączna wartość aktywów, znajdujących się w aktywnym zarządzaniu przekroczyła kwotę 164,48 mln, z czego 66,37 mln przypadło na aktywa Copernicus FIO Subfunduszu Płynnościowego Plus. Towarzystwo na koniec pierwszego kwartału 2014 roku zarządzało aktywami na łączną kwotę 8,82 mld, z czego 8,17 mld stanowiły Fundusze Inwestycyjne Zamknięte oraz 0,49 mld Fundusze Sekurytyzacyjne. Subfundusze znajdujące się pod parasolem Copernicus Fundusz Inwestycyjny Otwarty nadal utrzymują wysokie pozycje w rankingach pod względem osiąganych stóp zwrotu. Ich wyniki są rezultatem przede wszystkim przemyślanej polityki inwestycyjnej oraz wysokiej jakości zarządzania. Szczególne dobre wyniki osiągały fundusze akcyjne. Subfundusz Akcji wypracował stopę zwrotu na poziomie 3,3% i zajął miejsce tuż za podium w swojej grupie porównawczej. Subfundusz Akcji Dywidendowych osiągnął zysk na poziomie 2,19% przy średnim wyniku w grupie akcji polskich uniwersalnych na poziomie 0,85%, bijąc tym samym benchmark o 0,39 pkt. proc. Zarządzający Subfunduszem Akcji Dywidendowych, został wyróżniony przez zagraniczny portal Citywire Global w zestawieniu zarządzających, którzy uzyskali najlepsze wyniki inwestycyjne w 2013 roku na świecie. Dzięki indywidualnej, efektywnej strategii zarządzania Subfunduszem Akcji Dywidendowych znala się na czternastym miejscu wśród dwudziestu wyróżnionych - najlepszych zarządzających na świecie w 2013 roku. Zestawienie zostało przygotowane na podstawie wyników zarządzania, uwzględniających najwyższe, dodatnie odchylenie od średniej wyników uzyskiwanych przez innych menadżerów na danym rynku. Osiągnięcie zasługuje na tym większe uznanie, że zarządzający Subfunduszem Akcji Dywidendowych został zauważony i doceniony jako jedyny Polak. Ponadto, Zarządzający Subfunduszem Akcji Dywidendowych, dzięki świetnym wynikom inwestycyjnym otrzymał w marcu dwukrotnie Złoty Portfel Gazety Giełdy i Inwestorów Parkiet. Wyróżnienia dla Subfunduszu zostały przyznane w kategoriach Najlepszy wynik wśród funduszy inwestycyjnych rynku kapitałowego oraz w Fundusz akcji polskich w 2013 roku. 6 lutego 2014 zakończyła się emisja certyfikatów nowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego Copernicus Invictus FIZ. Jest to pierwszy w Polsce fundusz oferujący akcje z amerykańskich giełd w połączeniu z jednoczesnym wykorzystaniem instrumentów pochodnych, w celu zmniejszenia ryzyka i optymalizacji zysków. Wartość 18

19 zgromadzonych aktywów w czasie subskrypcji sięgnęła ponad 4,3 mln. Copernicus Invicuts FIZ jest funduszem lokującym do 100% aktywów w wyselekcjonowane papiery wartościowe emitowane przez najlepiej rokujące spółki amerykańskiej i światowej gospodarki, notowane na New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ. Portfolio inwestycyjne składające się z podmiotów reprezentujących przekrój niemal wszystkich sektorów gospodarki zapewnia balans i stabilność inwestycyjną. Większość akcji nabywanych przez Fundusz uprawnia do kwartalnych dystrybucji dywidendy. Do 10% aktywów Fundusz może lokować w opcje głównie na CBOE (Chicago Board Options Exchange). W szczególności stosowanie strategii opcji, jako instrumentu zmniejszającego ryzyko oraz zwiększającego potencjalny zysk inwestorów, jest nowym i atrakcyjnym elementem wyróżniającym ten Fundusz z wąskiego grona podobnych produktów, które jedynie i wyłącznie oferują akcje z amerykańskich giełd. W dniu 25 marca 2014 roku Copernicus Securities S.A. zawarł dwie umowy z Bankiem Zachodnim WBK S.A na linie kredytową, służącą zabezpieczeniu transakcji zawieranych na rynkach zagranicznych dla klientów Domu Maklerskiego, tj.: o kredyt śróddzienny w rachunku bieżącym na kwotę (słownie: trzydzieści pięć milionów otych 00/100) i o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę (słownie: siedem milionów otych 00/100). Umowa o kredyt śróddzienny w rachunku bieżącym na kwotę zawarta została z przeznaczeniem na usprawnienie płynności (na ewentualne finansowanie operacji na rynkach zagranicznych zawieranych na rachunek klientów pod rozliczenia transakcji na papierach wartościowych, które nie zostaną rozliczone w terminie). Umowa o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę zawarta została z przeznaczeniem na finansowanie operacji na rynkach zagranicznych zawieranych na rachunek klientów, które nie zostaną rozliczone w terminie wymaganą przez umowę o kredyt śróddzienny w rachunku bieżącym na kwotę Kredyty mogą zostać uruchomione przez Bank wyłącznie w przypadku nierozliczenia transakcji, o których mowa powyżej i na podstawie obu umów w żaden sposób nie mogą być przeznaczone na finansowanie żadnego z obszarów działalności Copernicus Securities S.A. i spółek zależnych. Umowa o kredyt śróddzienny w rachunku bieżącym na kwotę została zawarta na okres od 25 marca 2014 roku do 24 marca 2015 roku, umowa o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę została zawarta na okres od 25 marca 2014 roku do 31 marca 2015 roku. Zarząd Spółki dominującej Copernicus Securities S.A. informuje, iż w dniu 04 marca 2014 roku w wykonaniu uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki Copernicus Securities S.A. z dnia 24 lutego 2014 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych Spółki opublikowanej raportem bieżącym nr 10/2014 oraz działając na podstawie Uchwały Zarządu Spółki z dnia 27 lutego 2014 roku w sprawie Programu Skupu Akcji Własnych opublikowanej raportem bieżącym nr 15/2014 nabytych zostało, podczas sesji na rynku NewConnect łącznie sztuki akcji własnych odpowiadających 1132 głosom na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Nabyte akcje stanowią 0,1% kapitału zakładowego Emitenta. Uchwałą z dnia 24 lutego 2014 roku Zarząd Copernicus Securities S.A., działając na podstawie art Kodeksu spółek handlowych, podjął decyzję o umorzeniu nabytych akcji własnych w liczbie sztuk. Koszt nabycia tych akcji wynosi Zgodnie z art. 77 lit. a) w związku z art. 78 ust. 1 lit. b) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012, umorzenie akcji domu maklerskiego wymaga uzyskania zezwolenia na takie umorzenie udzielonego przez organ nadzoru. Copernicus Securities S.A. wystąpił w dniu 10 marca 2014 roku do Komisji Nadzoru Finansowego o takie zezwolenie i na dzień dzisiejszy oczekuje decyzji organu. 19

20 VII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za pierwszy kwartał 2014 roku sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę dominującą oraz że kwartalny skonsolidowany raport zawiera rzetelny obraz rozwoju jak i sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej. 20