MSIG 218/2013 (4335) poz

Transkrypt

1 MSIG 218/2013 (4335) poz Poz CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-9591/2013] CC32 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1) Dane Funduszu Nazwa Funduszu: CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ( Fundusz lub CC32 FIZ ). CC32 FIZ jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych w rozumieniu Ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 648 w dniu 11 lipca 2011 r. Fundusz został utworzony na okres 20 lat liczony od dnia otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu. 2) Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Stosownie do brzmienia art. 19 Statutu celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Podstawowego Portfela Inwestycyjnego jest osiągnięcie w długoterminowym horyzoncie czasowym wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Podstawowego Portfela Inwestycyjnego. Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia wskazanych w Statucie celów inwestycyjnych. Fundusz jest utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych, o którym mowa w art. 196 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, i będzie lokował co najmniej 80% (osiemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż: a) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz; b) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. Bezpośrednimi inwestycjami Funduszu będą papiery wartościowe lub udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, w zależności od rodzaju formy prawnej Spółki Portfelowej oraz emitowane przez nie Instrumenty Rynku Pieniężnego i wierzytelności wobec tych spółek. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu, realizacji celu inwestycyjnego, dywersyfikacji portfela inwestycyjnego oraz kryteria doboru lokat opisane są w art Statutu Funduszu. 3) Dane Towarzystwa będącego organem Funduszu Nazwa, siedziba Towarzystwa: Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Grójecka 5, Warszawa Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS ) Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe CC32 FIZ obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku. 5) Kontynuacja działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Fundusz. 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 79

2 MSIG 218/2013 (4335) poz ) Podmiot, któremu powierzono przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma HLB M2 Audyt Sp. z o.o. Sp. K., ul. Rakowiecka 41/27, Warszawa (podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 3697). 7) Dotychczasowe emisje i serie certyfikatów inwestycyjnych Od daty rozpoczęcia działalności Fundusz wyemitował certyfikaty w trzech emisjach: Seria certyfikatów Data e-misji Liczba Certyfikatów Wartość emisji Seria A ,00 Seria B ,12 Seria C ,00 Poszczególne serie certyfikatów nie posiadają cech różnicujących je. ZESTAWIENIE LOKAT Tabela główna ZESTAWIENIE LOKAT NA DZIEŃ (w tys. PLN): Składniki lokat Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje , ,00 Warranty subskrypcyjne 0 0 0, ,00 Prawa do akcji 0 0 0, ,00 Prawa poboru 0 0 0, ,00 Kwity depozytowe 0 0 0, ,00 Listy zastawne 0 0 0, ,00 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0, ,00 Instrumenty pochodne 0 0 0, ,00 Udziały w spółkach z ograniczoną 0 0 0, ,00 odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa 0 0 0, ,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0, ,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0, ,00 Wierzytelności 0 0 0, ,00 Weksle 0 0 0, ,00 Depozyty 0 0 0, ,00 Waluty 0 0 0, ,00 Nieruchomości 0 0 0, ,00 Statki morskie 0 0 0, ,00 Inne 0 0 0, ,00 RAZEM , ,00 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 80

3 MSIG 218/2013 (4335) poz Tabele uzupełniające AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Nienotowane na rynku aktywnym ,99 ANIMEX SF Sp. z o.o. AGRO SKA ANIMEX SF Sp. o.o. EURO COMFORT SKA ANIMEX FOODS Sp. z o.o. SKA ANIMEX SF Sp. z o.o. GP SKA ANIMEX SF Sp. z o.o. Pasze SKA Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,72 Nie dotyczy Polska ,79 Nie dotyczy Polska ,97 Nie dotyczy Polska ,23 Nie dotyczy Polska ,28 GRUPA ANIMEX S.A ,99 Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 81

4 MSIG 218/2013 (4335) poz BILANS BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ: (w tys. PLN) I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0 V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV + V+/-VI) Liczba certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN 0,40 0,07 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN 0,40 0,07 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii A Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii B Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii C Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych w PLN: Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A 0,40 0,07 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B 0,40 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C 0,40 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 82

5 MSIG 218/2013 (4335) poz RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI ZA OKRES: (w tys. PLN) I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II - III) V. Przychody z lokat netto (I - IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych: Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych: 0 0 VII. Wynik z operacji (V +/- VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 0,01-0,93 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 0,01-0,93 Rejestracja Funduszu nastąpiła dnia 11 lipca 2011 r. Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 83

6 MSIG 218/2013 (4335) poz ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO ZA OKRES: (w tys. PLN) I. Zmiana wartości aktywów netto: Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4 +/- 5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjny 0 0 c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjny 0 0 c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,33 - * 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0,07 - * 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 0,40 0,07 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 471,43% - * 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 0,36 0,05 data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 0,48 0,96 data wyceny MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 84

7 MSIG 218/2013 (4335) poz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 0,40 0,05 data wyceny rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,40 0,07 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,04% 189,33% 1. Procentowy udział wynagrodzenia towarzystwa 0,02% 126,67% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00% 6,67% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01% 24,00% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00% * pierwsza wycena funduszu na dzień otwarcia ksiąg, tj. 19 lipca 2011 r. Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES: (w tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe 0 0 II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu usług wydawniczych, w tym poligraficznych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe 0 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 85

8 MSIG 218/2013 (4335) poz Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe 0 0 II. Wydatki Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 98 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego ( E+/-D) Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota nr 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz.1223, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859) Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe sporządzone jest w języku polskim i w walucie polskiej. Wartości w sprawozdaniu zaprezentowane zostały w zaokrągleniu do tysięcy złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny wykazanej z dokładnością do 0,01 złotego. Liczba certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach z dokładnością do czterech miejsc po przecinku. Zrealizowane przychody odsetkowe od środków pieniężnych na rachunkach bankowych, lokat O/N oraz depozytów o terminie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy (ujmowanych w sprawozdaniu finansowym jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty) w Rachunku przepływów pieniężnych prezentowane są w pozycji Odsetki w części dotyczącej przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 86

9 MSIG 218/2013 (4335) poz Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zalicza się znaki pieniężne w gotówce, środki na rachunkach bankowych, lokaty pieniężne płatne w ciągu 3 miesięcy oraz czeki, weksle obce oraz podobne dokumenty, jeżeli są one płatne w ciągu 3 miesięcy od daty ich wystawienia. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, przy czym składniki nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Cena nabycia składników lokat otrzymanych w zamian za inne składniki odpowiada wartości nabycia składników, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowanej o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Nabycie lub zbycie składników lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. Transakcje zawarte przez Fundusz, dla których na moment przeprowadzania wyceny aktywów brak jest potwierdzenia ich zawarcia uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów po momencie jego uzyskania. Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze (HIFO), polegającą na przypisaniu zbytym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metoda ta nie ma zastosowania do transakcji przy zobowiązaniu się stron transakcji do odkupu. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat, wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmian w kapitale wpłaconym bądź wypłaconym jest dzień, w którym wydanie lub wykupienie certyfikatów inwestycyjnych zostało ujęte we właściwym rejestrze. Metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji. Wycena aktywów Funduszu oraz ustalenie wartości aktywów netto Funduszu i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa dokonywana jest w dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. W dniu wyceny aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 23:00. Wartość aktywów netto Funduszu jest równa wartości wszystkich aktywów Funduszu pomniejszonych o wartość zobowiązań Funduszu w dniu wyceny. Wartość aktywów netto Funduszu na certyfikat inwestycyjny jest równa wartości aktywów netto Funduszu, w dniu wyceny, podzielonej przez całkowitą liczbę certyfikatów inwestycyjnych, które są w posiadaniu uczestników Funduszu. Aktywa, o ile w dalszej części nie wskazano inaczej, wycenia się a zobowiązania ustala się w wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku ustala się w oparciu o kursy dostępne na aktywnym rynku. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku wartość godziwą składnika lokat wyznacza się w oparciu o kurs z rynku głównego. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. Jako rynek główny uznaje się rynek, na którym w analizowanym okresie wolumen transakcji na danym instrumencie był największy. Wybór rynku głównego obowiązuje przez okres jednego miesiąca kalendarzowego i jest dokonywany w oparciu o dane z miesiąca poprzedzającego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku ustala się; - w przypadku dłużnych papierów wartościowych, weksli i depozytów według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, - w przypadku pozostałych składników lokat według wartości godziwej. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: - oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem; 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87

10 MSIG 218/2013 (4335) poz zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku; - oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; - oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Papiery wartościowe nabyte przy jednoczesnym zobowiązaniu drugiej strony do odkupu wycenia się od dnia zawarcia transakcji kupna do dnia transakcji odkupu metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe zbyte przy jednoczesnym zobowiązaniu się Funduszu do odkupu wycenia się od dnia zawarcia transakcji sprzedaży do dnia transakcji odkupu metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: Metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych W trakcie okresu sprawozdawczego Fundusz dokonał uzupełnienia i doprecyzowania zapisów polityki rachunkowości, jednak nie miały one charakteru istotnych zmian metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych Funduszu. Metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W trakcie okresu sprawozdawczego Fundusz dokonał uzupełnienia i doprecyzowania zapisów polityki rachunkowości, jednak nie miały one charakteru istotnych zmian metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota nr 2 Należności funduszu w tys. PLN Należności funduszu 0 0 1) Z tytułu zbytych lokat 0 0 2) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 4) Z tytułu dywidend 0 0 5) Z tytułu odsetek 0 0 6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 7) Z tytułu udzielonych pożyczek, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 8) Pozostałe 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 88

11 MSIG 218/2013 (4335) poz Nota nr 3 Zobowiązania funduszu w tys. PLN Zobowiązania funduszu ) Z tytułu nabytych aktywów 0 0 2) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 3) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 4) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 0 0 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów ) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów ) Z tytułu gwarancji lub poręczeń ) Z tytułu rezerw ) Z tytułu wynagrodzenia TFI ) Z usług w zakresie rachunkowości ) Pozostałe zobowiązania 5 1 Nota nr 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. PLN 1) Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki. w walucie po przeliczeniu na walutę polską w walucie po przeliczeniu na walutę polską RAIFFEISEN Bank SA / PLN ) Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* ) Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 0 * Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu na koniec każdego miesiąca kalendarzowego w okresie sprawozdawczym. Nota nr 5 Ryzyka Nie dotyczy. Nota nr 6 Instrumenty Pochodne Nie dotyczy. Nota nr 7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy. Nota nr 8 Kredyty i pożyczki W bieżącym i w poprzednim okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał żadnych kredytów ani pożyczek, jak również nie udzielił pożyczek pieniężnych. 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89

12 MSIG 218/2013 (4335) poz Nota nr 9 Waluty i różnice kursowe 1) Walutowa struktura pozycji bilansu, z podziałem według walut i po przeliczeniu na walutę polską w walucie po przeliczeniu na walutę polską w walucie po przeliczeniu na walutę polską I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN Należności 0 0 PLN Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 PLN Składniki lokat PLN Nieruchomości 0 0 PLN Pozostałe aktywa 0 0 PLN II. Zobowiązania PLN ) Dodatnie różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane 3) Ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane niezrealizowane różnice kursowe nie dotyczy zrealizowane różnice kursowe niezrealizowane różnice kursowe nie dotyczy zrealizowane różnice kursowe nie dotyczy zrealizowane różnice kursowe nie dotyczy niezrealizowane różnice kursowe nie dotyczy niezrealizowane różnice kursowe nie dotyczy nie dotyczy zrealizowane różnice kursowe nie dotyczy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 90

13 MSIG 218/2013 (4335) poz Nota nr 10 Dochody i ich dystrybucja ) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu Razem -1 Razem 0 Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 0 Nienotowane na aktywnym rynku, w tym: -1 - dłużne papiery wartościowe 0 Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe Nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 2) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu Razem Razem 0 Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 0 Nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 0 3) Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu Brak wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe Nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 4) Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat Razem 0 Razem 0 Przychody Przychody z lokat z lokat 0 0 Zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 Zrealizowany zysk ze zbycia lokat Brak LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91

14 MSIG 218/2013 (4335) poz Nota nr 11 Koszty funduszu ) Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 0 0 2) Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 0 0 3) Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu INFORMACJA DODATKOWA Wynagrodzenie stałe 200 Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników 0 Wynagrodzenie stałe 95 Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników 0 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Po dniu bilansowym Fundusz zgodnie z Uchwałą nr 33/01/2013 z dnia 28/01/2013 r. dokonał przydziału certyfikatów inwestycyjnych serii D o łącznej wartości ,00 PLN. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Nie dotyczy. 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu. a. Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b. Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły przypadki zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. c. Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. Nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) Kontynuacja działalności Funduszu. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu. 6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian. a. Na dzień bilansowy Fundusz przekraczał statutowy/ustawowy limit inwestycyjny: - aktywa spółki: ANIMEX SF Sp. z o.o. Euro Comfort SKA - przekraczały 20% wartości aktywów Funduszu. Fundusz ma 36 miesięcy na dostosowanie do ustalonych limitów, czyli do dnia 11 lipca 2014 r. b. Na dzień bilansowy nienotowane na aktywnym rynku lokaty funduszu, tj. ANIMEX SF Sp. z o.o. Pasze SKA, ANIMEX SF Sp. z o.o. GP SKA, ANIMEX SF Sp. z o.o. Agro SKA, ANIMEX SF Sp. z o.o. Euro Comfort SKA zostały wycenione metodą skorygowanych aktywów netto, zaś ANIMEX Foods Sp.zo.o SKA metodą zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych (DCF). MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 92

15 MSIG 218/2013 (4335) poz Metoda skorygowanych aktywów netto. Kluczowe w tej metodzie wyceny jest prawidłowe ustalenie wartości godziwej poszczególnych pozycji aktywów trwałych, obrotowych oraz zobowiązań, wynikających w szczególności z: aktualizacji wartości aktywów trwałych klasyfikowanych jako np. nieruchomości z uwzględnieniem wartości gruntów znajdujących się w użytkowaniu wieczystym, opartej na ich aktualnej wycenie, uwzględnienia utraty wartości innych rzeczowych aktywów trwałych i obrotowych (np. akcji spółek publicznych, obligacji, weksli), uwzględnienia utraty wartości należności i roszczeń, uwzględnienia wartości teraźniejszej należności i zobowiązań długoterminowych, uwzględnienia rezerw na zobowiązania oraz istotnych zobowiązań warunkowych. Metodę wyceny opisuje wzór: Wsan - wartość skorygowanych aktywów netto, Wsa - wartość skorygowanych aktywów, Zs - wartość skorygowanych zobowiązań. Wsan = Wsa - Zs Wartość akcji ustala się poprzez przyporządkowanie udziałów odpowiedniej kwoty kapitału własnego. Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) Metoda ta opiera się na ocenie potencjału generowania przez daną spółkę przyszłych przepływów pieniężnych. Metoda DCF pozwala na oszacowanie tzw. wartości wewnętrznej przedsiębiorstwa (ang. intrinsic value). Wycena spółek metodą dochodową polega na sprowadzeniu przyszłych przepływów środków pieniężnych generowanych przez przedsiębiorstwo do wartości na dzień wyceny za pomocą stopy dyskontowej. Schemat wyceny metodą FCFF (Free Cash Flow to Firm) - metoda przepływów pieniężnych do wszystkich stron finansujących opisany jest poniżej. E = EV D t=n FCF t RVF n EV= + + NOA t 1 (1+WACC) t (1+WACC) n, gdzie E - wartość kapitałów własnych (wartość dla właścicieli) Equity Value, EV - wartość firmy (wartość dla wszystkich stron finansujących) Enterprise Value, D - wartość rynkowa kapitałów obcych oprocentowanych (wartość dla wierzycieli), NOA - aktywa nieoperacyjne w wartości godziwej niezwiązane z działalnością firmy + środki pieniężne - wartość długu, FCFt - przepływ gotówki z działalności operacyjnej generowany przez firmę w okresie t, WACC - średni ważony koszt kapitału, RVF n - wartość rezydualna po okresie prognozy oparta na przepływie gotówki z działalności operacyjnej, W metodzie FCFF przepływ gotówkowy dyskontowany jest średnim ważonym kosztem kapitału: E D WACC = x k E + x k D x (1 T) E+D E+D, gdzie WACC - średni ważony koszt kapitału, ke - koszt kapitału własnego, kd - koszt kapitału obcego, E - wartość rynkowa kapitałów własnych, D - wartość rynkowa długu oprocentowanego, T - stawka podatku dochodowego. 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93

16 MSIG 218/2013 (4335) poz WACC powinien być wyznaczany w oparciu o następujące wskaźniki: - stopa wolna od ryzyka - rentowność 5-letnich obligacji polskich; - premia za ryzyko długu - WIBOR 3M; - premia za ryzyko rynkowe - zgodnie z zaleceniem Darmodorana dla rynku polskiego; - beta kalkulowana w oparciu o betę podawaną dla sektora, w którym działa wyceniane przedsiębiorstwo według Darmodorana i strukturę długu oprocentowanego do kapitałów własnych wycenianej Spółki. OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Zgromadzenia Inwestorów CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Fundusz), z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grójeckiej 5 (kod pocztowy: , Warszawa), obejmującego: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - zestawienie lokat na 31 grudnia 2012 roku wykazujące lokaty w wysokości tysiące złotych, - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazujący aktywa netto w kwocie tysiące złotych, - rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w wysokości tysiące złotych, - zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zwiększenie aktywów netto o kwotę tysiące złotych, - rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 88 tysięcy złotych, - noty objaśniające i informację dodatkową. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Copernicus Capital Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo). Zarząd Towarzystwa oraz Członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Sprawozdanie finansowe Funduszu za poprzedni rok obrotowy, zakończony 31 grudnia 2011 roku, zbadaliśmy w roku ubiegłym. Wydaliśmy o tym sprawozdaniu finansowym opinię bez zastrzeżeń z objaśnieniami. Treść objaśnień przytaczamy w punkcie I.2.1 naszego raportu z badania. Zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę, na poniższe kwestie: Zestawienie lokat zawiera akcje spółek wniesionych na pokrycie ceny emisyjnej certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. Akcje te zostały wycenione do wartości godziwej na następny dzień po zakończeniu zapisów na certyfikaty, tj. na dzień 17 stycznia 2012 roku, w sytuacji braku wiarygodnej wartości rynkowej możliwej do uzyskania z aktywnego rynku. Wśród akcji wnoszonych na pokrycie certyfikatów najistotniejszą wartość stanowiły akcje Animex Foods Sp. z o.o. SKA. Na dzień 17 stycznia 2012 roku zostały one wycenione metodą zdyskontowanych przepływów środków pieniężnych (DCF) i metodą porównań rynkowych na kwotę tysięcy złotych (100% akcji). MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 94

17 MSIG 218/2013 (4335) poz Wycena metodą DCF została sporządzona w oparciu o prognozy Spółki obowiązujące na dzień wyceny. Wycenę spółki metodą porównań rynkowych przeprowadzono w oparciu o niezaudytowane dane finansowe spółek referencyjnych na 31 marca 2011 roku oraz o dane finansowe spółki Grupy Animex S.A. na 31 marca 2011 roku (spółki przejętej przez Animex Grupa Drobiarska SA, która po połączeniu zmieniła nazwę na Grupa Animex S.A., po czym została przekształcona w Animex Foods Sp. z o.o. SKA). Na dzień bilansowy 31 grudnia 2012 roku dokonano ponownej wyceny spółki Animex Foods Sp. z o.o. SKA. Wobec braku możliwości odnalezienia na aktywnym rynku spółek porównywalnych, akcje wskazanej spółki wyceniono tylko jedną metodą (DCF), w oparciu o: - zaktualizowane (skorygowane) prognozy finansowe w stosunku do tych, na których oparto się przy wycenie spółki według stanu na 17 stycznia 2012 roku, które nie zostały jeszcze oficjalnie zatwierdzone na dzień sporządzenia sprawozdania Funduszu, - dane finansowe spółki na 30 listopada 2012 roku, - informacje przekazane przez przedstawicieli spółki Animex Foods Sp. z o.o. SKA. Na skutek zmian własnościowych w pierwszym półroczu 2012 roku na 31 grudnia 2012 roku bezpośrednio w portfelu Funduszu znajdowało się 3,97% akcji Animex Foods Sp. z o.o. SKA, pozostała cześć akcji znajdowała się w aktywach pozostałych lokat Funduszu. Wycena spółki na dzień 31 grudnia 2012 roku (100% akcji) wskazała spadek jej wartości o tysięcy złotych w stosunku do wartości oszacowanej na dzień 17 stycznia 2012 roku. W przyjętych, na potrzeby wyceny na dzień 31 grudnia 2012 roku, prognozach finansowych wskazanej powyżej spółki (tutaj prowadzonej w formie spółki komandytowo-akcyjnej) uwzględniono, od okresu sprawozdawczego kończącego się 31 marca 2015 roku, opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych. Ujęcie podatku dochodowego w prognozie Spółki spowodowało spadek jej wyceny o kwotę tysięcy złotych. Zwracamy uwagę, że wprowadzenie opodatkowania spółek komandytowo-akcyjnych podatkiem dochodowym nie zostało jeszcze przyjęte do porządku prawnego i dlatego wpływ podatku dochodowego na wycenę analizowanej spółki może być inny niż zaprezentowany w wycenie. Akcje pozostałych spółek portfelowych Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku w wartości wynoszącej tysięcy złotych zostały wycenione przez Zarząd metodą skorygowanych aktywów netto w oparciu o: - ostatnie dostępne nieaudytowane dane finansowe spółek na 30 listopada 2012 rok, - z uwagi na posiadanie w aktywach akcje Animex Foods Sp. z o.o. SKA, w oparciu o wycenę tej spółki metodą zdyskontowanych przepływów środków pieniężnych (DCF), - informacje przekazane przez przedstawicieli spółek. Oszacowana wartość godziwa spółek portfelowych na dzień 31 grudnia 2012 roku może różnić się od wartości realizacji w wyniku zmiany parametrów i okoliczności rynkowych w stosunku do wybranych metod i modeli wyceny oraz założeń przyjętych przez Zarząd Towarzystwa dla celów wyceny bilansowej. W trakcie naszych prac audytorskich korzystaliśmy z ustaleń innych biegłych rewidentów w zakresie określonym w Międzynarodowych Standardach Rewizji Finansowej (MSRF 600). Informacje zawarte w liście Zarządu Towarzystwa skierowanym do Uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio ze sprawozdania finansowego objętego badaniem są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym. Aleksandra Motławska Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający badanie w imieniu HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem Marek Dobek Wiceprezes Zarządu Komplementariusza HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 3697 Warszawa, dnia 29 marca 2013 roku 12 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95

18 MSIG 218/2013 (4335) poz KANCELARIA NOTARIALNA Artur Kędzierski - notariusz Wojciech Szczypkowski - notariusz spółka partnerska Warszawa, ul. Bagno 2 lok. 194 Repertorium A nr 7499/2013 AKT NOTARIALNY WYPIS Dnia dwudziestego piątego kwietnia roku dwa tysiące trzynastego ( ) w obecności asesora notarialnego Karoliny Kowalik-Staruch, zastępcy Artura Kędzierskiego, notariusza w Warszawie, prowadzącego Kancelarię Notarialną w Warszawie przy ulicy Bagno nr 2 lokal 194, przybyłego do lokalu biurowego przy ulicy Grójeckiej nr 5 w Warszawie, odbyło, się Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów funduszu inwestycyjnego CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie (adres Funduszu: Warszawa, ulica Grójecka nr 5, REGON: , NIP: ), wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem RFi 648 (w dalszej części tego aktu notarialnego zwanego również Funduszem ), stosownie do okazanego przy niniejszym akcie notarialnym wyciągu z rejestru funduszy inwestycyjnych, wydanego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy w dniu 11 stycznia 2013 roku oraz wyciągu z Ewidencji Uczestników CC32 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie, wydanego według stanu na dzień 24 kwietnia 2013 roku przez zarządzającą tym Funduszem Spółkę pod firmą Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (adres Spółki: Warszawa, ulica Grójecka nr 5, REGON: , NIP: ), wpisaną do rejestru przedsiębiorców, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , z którego to Zgromadzenia zastępca notariusza sporządził niniejszy: PROTOKÓŁ Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów 1. Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów otworzył Paweł Hawranek, reprezentujący jedynego uczestnika funduszu inwestycyjnego CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie, to jest spółkę prawa holenderskiego pod firmą Animex Netherlands B. V. z siedzibą, w Amsterdamie (adres: Naritaweg 165, 1043BW Amsterdam, Holandia), wpisaną w rejestrze Izby Handlowej pod numerem , oświadczeniem, że: w dniu dzisiejszym odbywa się w siedzibie funduszu inwestycyjnego CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, mieszczącej się w Warszawie przy ulicy Grójeckiej nr 5, Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów tego Funduszu, zwołane w sposób formalny, którego porządek obrad jest następujący: ) otwarcie obrad Zgromadzenia, stwierdzenie prawidłowości odbycia Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał, ) podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, ) podjęcie uchwały w sprawie wyboru audytora do dokonania przeglądu i badania półrocznego oraz rocznego sprawozdania finansowego za rok 2013, ) zamknięcie obrad Zgromadzenia; działa na podstawie pełnomocnictw z dnia 22 kwietnia 2013 roku i 23 kwietnia 2013 roku, które według jego oświadczenia nie wygasły, nie zostały odwołane ani ograniczone w swoim zakresie do chwili obecnej; jako przedstawiciel jedynego Uczestnika Funduszu, pełnić będzie funkcję Przewodniczącego Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów Następnie Przewodniczący zarządził sporządzenie listy obecności, podpisał ją i stwierdził, że na Zgromadzeniu reprezentowane są wszystkie wyemitowane przez Fundusz certyfikaty inwestycyjne i jest ono zdolne do powzięcia wiążących uchwał. Do punktu 2) porządku obrad: Przewodniczący poddał pod głosowanie Uchwałę, o następującej treści: Uchwała Nr 1 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów CC32 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku 1 Działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych, Zgromadzenie Inwestorów CC32 Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) postanawia zatwierdzić sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 12 LISTOPADA 2013 R. 96

19 MSIG 218/2013 (4335) poz za okres od dnia 01 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, na które to sprawozdanie składają się: ) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku, wykazujący aktywa netto w kwocie tysiące złotych, ) rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 01 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku wykazujący dodatni wynik z operacji netto w kwocie tysiące złotych, ) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku wykazujące łączną dodatnią zmianę wartości aktywów netto w kwocie tysiące złotych, ) rachunek przepływów środków pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych w kwocie 88 tysięcy złotych, ) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazujące lokaty w kwocie złotych, ) noty objaśniające i informacja dodatkowa Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia Przewodniczący stwierdził, iż powyższ uchwała została podjęta jednogłośnie (za podjęciem uchwały oddano głosów, przy braku głosów przeciw i głosów wstrzymujących się ) Do punktu 3) porządku obrad: Przewodniczący poddał pod głosowanie Uchwałę, o następującej treści: Uchwała Nr 2 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów CC32 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w sprawie wyboru audytora do dokonania przeglądu i badania półrocznego oraz rocznego sprawozdania finansowego za rok Zgromadzenie Inwestorów CC32 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie działając na podstawie art. 8 ust. 1 lit. n) Statutu Funduszu wyraża zgodę na wybór HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. do dokonania przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu za I półrocze 2013 roku oraz badania rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia Przewodniczący stwierdził, iż powyższa uchwała została podjęta jednogłośnie (za podjęciem uchwały oddano głosów, przy braku głosów przeciw i głosów wstrzymujących się, ) Do punktu 4) porządku obrad: Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął Zgromadzenie, załączając do protokołu listę obecności Tożsamość Przewodniczącego Zgromadzenia - Pawła Jacka HAWRANKA, syna Jacka i Ewy, zamieszkałego w Warszawie (02-661) przy ulicy Modrej nr 90 m. 88, zastępca notariusza ustalił na podstawie okazanego przy niniejszym akcie notarialnym dowodu osobistego serii AUA numer , z terminem ważności do dnia 2 sierpnia 2021 roku, PESEL: Koszty niniejszego aktu notarialnego ponosi Fundusz Wypisy niniejszego aktu notarialnego będą wydawane Uczestnikom Funduszu oraz Funduszowi w dowolnej liczbie egzemplarzy Koszty niniejszego aktu notarialnego wynoszą: a) wynagrodzenie notariusza na podstawie 10 pkt 3) i 17 ust. 1 pkt 1) rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 28 czerwca 2004 roku w sprawie maksymalnych stawek taksy notarialnej (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 roku, poz. 237) w kwocie 250,00 zł; b) podatek od towarów i usług (VAT) - według stawki 23% - na podstawie art. 41 ust. 1 w związku z art. 146a ustawy z dnia 11 marca 2004 roku o podatku od towarów i usług (tekst jednolity: Dz. U. z 2011 roku, Nr 177, poz ze zm.) w kwocie 57,50 zł LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 97