Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego

Transkrypt

1 Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego 1. Podstawy prawne. Skrócony raport kwartalny dla Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości Fundusz Inwestycyjny Zamknięty obejmuje: informację o Funduszu, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pienięŝnych, zestawienie lokat oraz wybrane dane finansowe, sporządzone zgodnie z następującymi aktami prawnymi: - Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. z 2002 r., Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), - Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859), - Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 r., Nr 209, poz. 1744), - Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 21 września 2004 roku w sprawie wyceny nieruchomości i sporządzania operatu szacunkowego (Dz. U. z 2004 r., Nr 207, poz. 2109). 2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących. Inwestycyjny Zamknięty zakupił 1% akcji spółki PK 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA od spółki PK 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. O zdarzeniu tym Fundusz informował w raporcie bieŝącym nr 121/2008. Inwestycyjny Zamknięty zakupił 1% akcji spółki PK 8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA od spółki PK 8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. O zdarzeniu tym Fundusz informował w raporcie bieŝącym nr 122/2008. Inwestycyjny Zamknięty zakupił 1% akcji spółki PK 9 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA od spółki PK 9 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. O zdarzeniu tym Fundusz informował w raporcie bieŝącym nr 123/2008. Inwestycyjny Zamknięty zakupił 1% akcji spółki Projekt Komercyjny 11 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA od spółki Projekt Komercyjny 11 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. O zdarzeniu tym Fundusz informował w raporcie bieŝącym nr 124/2008. W dniu 27 października 2008 roku Salwator Włochy Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy poŝyczki zawartej z Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ zmieniający termin oraz wysokość rat udzielonej poŝyczki. W dniu 31 października 2008 roku PK 17 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 4 września 2007 roku zmieniający definicję dnia spłaty oraz okres udostępnienia kredytu inwestycyjnego. W dniu 27 listopada 2008 roku Salwator Włochy Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy poŝyczki zawartej z Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ zmieniający termin płatności rat udzielonej poŝyczki. W dniu 28 listopada 2008 roku Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 10 maja 2006 roku polegający na obniŝeniu limitu kredytowania dla kredytu inwestycyjnego oraz zmianie udostępnienia i terminu ostatecznej spłaty kredytu budowlanego. Ponadto uległy zmianie kwoty zabezpieczeń. O zdarzeniu tym Fundusz informował w raporcie bieŝącym nr 129/

2 W dniu 28 listopada 2008 roku PK 17 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 4 września 2007 roku zmieniający procedurę określania wysokości marŝy banku oraz warunki uruchomienia kredytu inwestycyjnego. W dniu 5 grudnia 2008 roku PK 6 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z ING Bank Śląski S.A. w dniu 30 października 2006 roku zmieniający zabezpieczenia w związku z przekształceniem Projekt Komercyjny 6 Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną. W dniu 19 grudnia 2008 roku PK 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 28 lipca 2006 roku zmieniający w szczególności zabezpieczenia w związku z przekształceniem Nieruchomość Batorego Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną oraz definicję Okresu Odsetkowego. W dniu 19 grudnia 2008 roku PK 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 20 lutego 2007 roku zmieniający w szczególności zabezpieczenia w związku z przekształceniem Projekt Komercyjny 2 Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną oraz definicję Okresu Odsetkowego. W dniu 19 grudnia 2008 roku PK 4 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 15 września 2005 roku zmieniający w szczególności zabezpieczenia w związku z przekształceniem Projekt Komercyjny 4 Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną oraz definicję Okresu Odsetkowego. W dniu 19 grudnia 2008 roku PK 8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA podpisała aneks do umowy kredytowej zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. w dniu 25 sierpnia 2003 roku zmieniający w szczególności zabezpieczenia w związku z przekształceniem Projekt Komercyjny 8 Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną oraz definicję Okresu Odsetkowego. W dniu 16 stycznia 2009 roku Salwator Włochy Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy poŝyczki zawartej z Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ zmieniający termin oraz wysokość rat udzielonej poŝyczki. 3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Dnia 9 lipca 2007 roku Fundusz zakończył okres inwestycyjny budowania Portfela Rynku Nieruchomości. Obecnie intencją Towarzystwa zarządzającego Funduszem jest inwestowanie w nieruchomości za pośrednictwem spółek celowych w formie spółek komandytowo-akcyjnych. Zarządzający Funduszem przeprowadził proces przekształcenia formy prawnej załoŝonych wcześniej spółek celowych ze spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, za pomocą których Fundusz inwestował w nieruchomości komercyjne w początkowej fazie okresu inwestycyjnego, w spółki komandytowo-akcyjne. Obecnie większość inwestycji komercyjnych Funduszu prowadzonych jest poprzez spółki komandytowo-akcyjne. W spółkach zajmujących się projektami deweloperskimi rozpoczęły się procesy mające na celu przekształcenia w spółki komandytowo-akcyjne aktualnie są zarejestrowane 3 spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, które docelowo będą pełnić rolę komplementariuszy w przyszłych spółkach komandytowo-akcyjnych. Warto jednak zauwaŝyć, Ŝe proces przekształcenia deweloperskich spółek mieszkaniowych Funduszu jest zaleŝny od obopólnej zgody wspólników, wśród których oprócz Funduszu są takŝe deweloperzy, z którymi realizowane są projekty, a w związku z tym Zarządzający Funduszem nie moŝe przedstawić terminu oraz prawdopodobieństwa faktu, Ŝe trzy projekty deweloperskie mieszkaniowe będą realizowane w zmienionej formie organizacyjno-prawnej. Zachwianie równowagi na rynkach finansowych, które wpłynęło między innymi na spowolnienie tempa sprzedaŝy mieszkań, moŝe wpłynąć negatywnie na terminy realizacji a w konsekwencji rentowność inwestycji mieszkaniowych Funduszu. Niepewność na rynku i wzrost stóp kapitalizacji miały wpływ na wyniki inwestycyjne. 4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

3 5. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie dokonywał emisji ani wykupu papierów wartościowych. 6. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. 7. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. 8. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. 9. Zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego w danym roku obrotowym. 10. Stanowisko Zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Fundusz nie publikował prognozy wyników. 11. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej. W czwartym kwartale 2008 r. nie toczyły się Ŝadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej, które dotyczyły Funduszu. 12. Informacje o zawarciu przez Fundusz lub jednostkę od niego zaleŝną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŝeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyraŝoną w złotych równowartość kwoty EURO - jeŝeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieŝącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Fundusz lub jednostkę od niego zaleŝną, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości. 13. Informacje o udzieleniu przez Fundusz lub przez jednostkę od niego zaleŝną poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŝnej od tego podmiotu, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Funduszu. Nie zostały zawarte transakcje o powyŝszym charakterze

4 14. Inne informacje, które zdaniem Funduszu są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. 15. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału. Trudna sytuacja na rynku finansowym, w szczególności trudności w pozyskaniu finansowania dłuŝnego wpłynęły na osłabienie tempa transakcji inwestycyjnych na rynku nieruchomości oraz trend wzrostu stóp kapitalizacji w wycenach nieruchomości. Niepewność na rynku i wzrost stóp kapitalizacji mogą mieć wpływ na wyniki inwestycyjne. 16. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieŝący okres sprawozdawczy. 17. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. 18. Zestawienie oraz objaśnienie róŝnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. 19. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu. 20. W przypadku niepewności, co do moŝliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. 21. Inne informacje niŝ wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian

5 Podpisy osób reprezentujących Fundusz Krzysztof Człapowski Członek Zarządu Monika Michałkiewicz Prokurent Poznań, dnia 13 lutego 2009 r