01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Transkrypt

1 SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Nie całe dwa miesiące pozostały do startu PPK. 1 lipca ruszymy pełną parą. Będzie to dla dystrybutorów okres wzmożonego wysiłku, ale też mam nadzieję duża szansa. Zarówno TFI jak i dystrybutorzy wiążą z nim spore nadzieje na ożywienie. Aegon PTE, PKO TFI, AXA TFI oraz TFI PZU poinformowały, że zostały zarejestrowane w ewidencji PPK. Tym samym mogą oferować PPK i podpisywać z pracodawcami umowy o zarządzanie i prowadzenie PPK. Jakieś paliwo do wzrostów polskiej giełdzie jest bardzo potrzebne bo, polski parkiet zostaje w tym roku w tyle za resztą. Giełdy w Chinach, Stanach Zjednoczonych, Europie Zachodniej, a nawet naszych sąsiadów z regionu rosną co najmniej dwukrotnie szybciej. Marazm na GPW to wypadkowa wielu czynników jedne, jak np. ujemny bilans sprzedaży funduszy inwestycyjnych, ciągną się od wielu miesięcy; inne jak na przykład trudne do oszacowania skutki propozycji rządowej w sprawie likwidacji OFE, to całkiem nowe elementy układanki. Na tle globalnych rynków można powiedzieć, że indeks szerokiego rynku WIG wzrósł tylko o +0,8%. Przełożyło się to na wyniki funduszy akcji polskich uniwersalnych oraz małych i średnich spółek (+0,6%). Słabiej w kwietniu wypadły fundusze dłużne. Te inwestujące w polskie długoterminowe papiery skarbowe odnotowały stratę na poziomie średnio 0,2%. Na uwagę zasługuje rosnąca inflacja CPI (w marcu o +1,7% r/r, a w kwietniu aż o +2,2% pozostawiając daleko w tyle oczekiwania analityków). Jeśli trend się utrzyma, może to wpłynąć na niewzruszoną dotychczas Radę Polityki Pieniężnej, która od marca 2015 r. utrzymuje stopy procentowe na poziomie 1,5%. Podwyżka stóp, a nawet same oczekiwania co do takiej decyzji, mogą negatywnie wpłynąć na wyniki funduszy długoterminowych polskich papierów skarbowych. Początek II kwartału przyniósł ożywienie na krajowym rynku obligacji korporacyjnych. Największe spółki bez problemu znajdowały nabywców na swoje papiery dłużne. Wśród nich dominowały fundusze emerytalne i inwestycyjne. W segmencie funduszy inwestujących w obligacje korporacyjne, po fatalnych wynikach IDEA BANKU (1,9mld w rok) rozpoczęło się prześwietlanie funduszy pod katem posiadania obligacji tego zacnego emitenta. Na koniec 2018 roku obligacje z terminem zapadalności w sierpniu 2020 r. znajdziemy w portfelach funduszy Skarbiec TFI i w funduszach Gamma zarządzanych przez PKO TFI. Natomiast te z terminem na grudzień 2025 r. znajdują się w portfelach kilku funduszy TFI BGŻ BNP Paribas i w jednym funduszu Altus TFI. 01.

2 01 ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU absolutnej stopy zwrotu konserwatywne Ipopema Makro Alokacji (Ipopema SFIO) absolutnej stopy zwrotu uniwersalne Skarbiec Market Neutral (Skarbiec FIO) 2,45% 0,74% 1,30% 8,48% 11,54% Skarbiec Market Opportunities (Skarbiec FIO) 0,60% 1,40% 7,80% 6,60% 24,70% Rockbridge Selektywny (Rockbridge FIO Parasolowy) 4,91% 1,78% 6,90% 5,86% 1,33% Rockbridge FIO Akcji Lewarowany (d. Rockbridge FIO Strategii Akcyjnej) 5,34% 7,82% 15,54% 16,49% 8,69% 02 AKCJI POLSKICH akcji polskich małych i średnich spółek Ipopema Małych i Średnich Spółek (Ipopema SFIO) Ipopema mindeks FIO kategoria A 0,59% 6,59% 10,41% 15,59% 14,28% MetLife Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO) 7,41% 13,25% 4,69% 19,20% 4,64% MetLife Akcji Średnich Spółek (Krajowy FIO) 2,68% 8,82% 10,11% 31,57% 5,44% Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) 6,65% 9,65% 1,92% 3,53% 36,63% UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO) 4,46% 8,25% 10,73% 13,64% 2,34% Rockbridge Akcji Małych i Średnich Spółek (Rockbridge FIO Parasolowy) 10,52% 9,75% 2,96% 12,54% 3,05% akcji polskich pozostałe Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) 1,69% 8,99% 5,41% 6,58% 32,28% akcji polskich uniwersalne BPS Akcji (BPS FIO) 1,47% 6,84% 1,09% 13,35% 6,69% Ipopema Akcji (Ipopema SFIO) 0,60% 8,41% 0,25% 8,77% 12,23% MetLife Akcji (Krajowy FIO) 0,51% 10,23% 1,20% 11,60% 9,92% MetLife Akcji Polskich (Światowy SFIO) 0,17% 8,73% 0,17% 12,95% 8,14% Skarbiec Top Funduszy Akcji SFIO 2,86% 7,37% 2,09% 3,18% 21,59% Skarbiec Akcja (Skarbiec FIO) 0,37% 5,49% 5,38% 6,13% 25,26% UniAkcje Wzrostu (UniFundusze FIO) 2,36% 6,29% 5,55% 7,83% 14,15% UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) 1,57% 6,93% 4,03% 7,54% 14,82% Rockbridge Akcji (Rockbridge FIO Parasolowy) 2,80% 7,16% 2,75% 11,94% 2,47% AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych (AGIO SFIO) 4,40% 7,69% 1,98% 11,80% 10,62% AGIO Akcji PLUS (AGIO PLUS FIO) 0,16% 4,83% 16,34% 8,81% BPS Momentum Akcji (BPS SFIO) (d. BPS Akcji Polskich) 2,08% 4,92% 7,43% 03 AKCJI ZAGRANICZNYCH akcji amerykańskich MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) 5,19% 4,79% 4,71% 9,54% 20,88% Skarbiec US STEEP (Skarbiec Global Funds SFIO) akcji azjatyckich bez Japonii MetLife Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy SFIO) 5,82% 13,18% 9,50% 1,41% 14,35% UniAkcje: Daleki Wschód (UniFundusze SFIO) 4,86% 14,05% 3,02% 0,86% 21,64% 02.

3 03 AKCJI ZAGRANICZNYCH akcji europejskich rynków wschodzących MetLife Akcji Nowa Europa (Światowy SFIO) 1,53% 6,05% 9,08% 13,76% 4,10% UniAkcje Dywidendowy (UniFundusze FIO) 7,91% 8,29% 0,38% 1,61% 8,88% UniAkcje: Nowa Europa (UniFundusze FIO) 0,04% 4,04% 5,12% 1,79% 9,65% akcji globalnych rynków rozwiniętych Ipopema Globalnych Megatrendów (Ipopema SFIO) 8,57% 6,78% 0,09% 10,49% 41,60% MetLife Akcji Rynków Rozwiniętych (Światowy SFIO) 6,45% 5,38% 6,45% 20,29% Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) 11,03% 11,58% 9,00% 27,61% 66,78% Skarbiec Rynków Rozwiniętych (Skarbiec FIO) 7,43% 4,16% 14,92% 35,58% Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) 15,59% 18,67% 15,61% 46,58% 91,19% Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO) 12,36% 9,75% 5,24% 31,15% 72,14% Rockbridge Dywidendowy (Rockbridge FIO Parasolowy) UniAkcje Selektywny Globalny (UniFundusze SFIO) 9,31% 8,97% 9,40% 9,89% 18,82% Rockbridge Akcji Globalnych (Rockbridge FIO Parasolowy) 5,73% 1,30% 5,05% 0,43% 14,07% akcji globalnych rynków wschodzących MetLife Akcji Rynków Wschodzących (Światowy SFIO) 3,92% 11,82% 4,53% 5,34% =19,31% Skarbiec Rynków Wschodzących (Skarbiec FIO) Rockbridge Akcji Rynków Wschodzących (Rockbridge FIO Parasolowy) 8,84% 5,74% 1,34% 6,28% Skarbiec Emerging Markets Opportunities (Skarbiec Global Funds SFIO) 6,91% 14,04% 5,61% 19,04% 43,62% akcji tureckich UniAkcje: Turcja (UniFundusze FIO) 15,90% 3,62% 33,22% 37,93% 44,27% akcji zagranicznych sektora zdrowia i biotechnologii UniAkcje Biopharma (UniFundusze SFIO) 2,36% 2,31% 11,91% 1,29% 15,01% 04 DŁUŻNE PLN papierów dłużnych polskich uniwersalne UniKorona Dochodowy (UniFundusze FIO) (d. UniKorona Pieniężny) 0,60% 1,46% 1,65% 5,63% 8,74% UniAktywny Dochodowy (UniFundusze SFIO) (d. UniAktywny Pieniężny) 1,80% 6,16% 9,92% AGIO Oszczędnościowy PLUS (AGIO PLUS FIO) (d. AGIO Pieniężny PLUS) 0,32% 0,68% BPS Konserwatywny (BPS FIO) (d. BPS Pieniężny) 1,81% 4,40% 6,96% BPS Dłużny (BPS SFIO) (d. BPS Płynnościowy) 0,67% 1,12% 1,08% 3,09% 6,26% Ipopema Oszczędnościowy (Ipopema SFIO) (d. Ipopema Gotówkowy) 0,30% 0,73% 1,57% 4,70% 7,22% Skarbiec Konserwatywny Plus (Skarbiec FIO) (d. Skarbiec Obligacji Globalnych) 0,49% 1,27% 1,41% 4,38% 7,41% MetLife Konserwatywny (Krajowy FIO) (d. MetLife Pieniężny) 0,41% 0,65% 4,07% 5,80% MetLife Konserwatywny Plus (Światowy SFIO) (d. MetLife Lokacyjny) 0,33% 0,66% 0,93% 4,19% 6,15% 03.

4 04 DŁUŻNE PLN papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych Ipopema Dłużny (Ipopema SFIO) 0,53% 0,89% 1,96% 7,28% 8,65% MetLife Obligacji Skarbowych (Krajowy FIO) 0,05% 0,99% 0,56% 3,26% 4,57% UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO) 0,51% 0,60% 4,53% 5,10% UniObligacje Aktywny (UniFundusze SFIO) 1,25% 1,47% 1,26% 2,49% 2,42% Rockbridge Obligacji 2 (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,14% 0,09% 3,64% 3,40% Rockbridge Obligacji (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,14% 0,12% 3,38% 2,86% Skarbiec Obligacja (Skarbiec FIO) 0,32% 0,78% 1,05% 6,13% 7,73% papierów dłużnych polskich korporacyjnych BPS Obligacji Korporacyjnych (BPS SFIO) 0,55% 0,74% 1,17% 0,43% 3,77% Rockbridge Obligacji Korporacyjnych (Rockbridge FIO Parasolowy) 1,52% 1,38% 4,46% 6,89% AGIO Kapitał PLUS (AGIO PLUS FIO) 0,84% 1,21% 1,85% 4,89% 6,82% UniProfit Plus (UniFundusze SFIO) (d. UniWIBID Plus) 0,53% 1,07% 2,26% 4,78% 6,98% UniOszczędnościowy (UniFundusze FIO) (d. UniLokata) 0,50% 1,01% 2,10% 4,69% 6,76% papierów dłużnych polskich skarbowych Rockbridge Lokata Plus (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,65% 1,56% 1,62% 4,94% 6,44% Rockbridge Dłużny (Rockbridge FIO Parasolowy) (d. Rockbridge Skarbowy) 0,42% 1,18% 0,59% 3,03% 4,00% BPS Oszczędnościowy (BPS SFIO) (d. BPS Depozytowy) 0,05% 0,91% 1,55% Skarbiec Konserwatywny (Skarbiec FIO) (d. Skarbiec Kasa) 0,19% 0,68% 0,97% 4,07% 5,91% papierów dłużnych polskich długoterminowych uniwersalne BPS Obligacji (BPS FIO) 0,05% 1,39% 4,80% 5,93% Ipopema Obligacji (Ipopema SFIO) 0,25% 0,89% 1,70% 5,84% 7,46% MetLife Obligacji Plus (Światowy SFIO) 0,12% 1,27% 1,14% 4,02% 5,26% Skarbiec Dłużny Uniwersalny (Skarbiec FIO) (d. Skarbiec Depozytowy) 0,44% 1,12% 1,29% 3,79% 6,38% 05 DŁUŻNE ZAGRANICZNE papierów dłużnych globalnych uniwersalne MetLife Obligacji Światowych (Światowy SFIO) 1,61% 3,12% 2,01% 1,85% 6,61% Skarbiec Global Strategic Bond (Skarbiec Global Funds SFIO) papierów dłużnych USA uniwersalne UniDolar (USD) (UniFundusze FIO) (d. UniDolar Pieniężny) 0,64% 1,56% 3,05% 3,84% papierów dłużnych globalnych High Yield Skarbiec Global High Yield Bond (Skarbiec Global Funds SFIO) 3,09% 3,64% 3,92% 5,89% 17,00% Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu (Skarbiec FIO) (d. Skarbiec Lokacyjny) 1,90% 2,35% 0,77% 2,55% 7,73% papierów dłużnych zagranicznych pozostałe UniObligacje: Nowa Europa (UniFundusze FIO) 2,28% 2,94% 6,07% 8,08% 12,66% papierów dłużnych globalnych korporacyjnych UniEuro (EUR) (UniFundusze SFIO) (d. UniEURIBOR) 0,38% 0,36% 0,10% 0,52% 1,09% 04.

5 06 MIESZANE POLSKIE mieszane polskie aktywnej alokacji MetLife Aktywnej Alokacji (Krajowy FIO) 0,81% 8,14% 1,36% 12,57% 2,06% mieszane polskie stabilnego wzrostu BPS Stabilnego Wzrostu (BPS FIO) 0,17% 0,13% 2,87% 5,13% Ipopema Emerytura Plus (Ipopema SFIO) 0,01% 4,72% 2,65% MetLife Stabilnego Wzrostu (Krajowy FIO) 0,36% 3,41% 0,06% 1,13% Skarbiec Top Funduszy Stabilnych SFIO 1,45% 3,12% 0,97% 0,68% 12,02% Skarbiec III Filar (Skarbiec FIO) 1,76% 0,76% 15,10% UniStabilny Wzrost (UniFundusze FIO) 1,10% 5,07% 3,85% 11,75% Rockbridge Stabilnego Wzrostu (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,49% 2,43% 3,58% 6,87% 2,26% AGIO Stabilny PLUS (AGIO PLUS FIO) 2,95% 0,77% 3,96% 0,53% mieszane polskie z ochroną kapitału MetLife Ochrony Wzrostu (Światowy SFIO) 0,62% 0,37% 1,59% 3,24% 3,24% mieszane polskie zrównoważone UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO) 2,65% 7,19% 0,39% 0,18% 13,20% Rockbridge Zrównoważony (Rockbridge FIO Parasolowy) 1,00% 3,06% 3,81% 9,82% 2,88% Skarbiec Waga (Skarbiec FIO) 0,47% 2,59% 3,29% 2,84% 12,09% 07 MIESZANE ZAGRANICZNE mieszane zagraniczne aktywnej alokacji Skarbiec Global Income (Skarbiec Global Funds SFIO) 3,25% 1,53% 4,74% mieszane zagraniczne zrównoważone MetLife Zrównoważony Azjatycki (Światowy SFIO) 2,08% 6,50% 6,82% 2,72% 7,52% MetLife Zrównoważony Nowa Europa (Krajowy FIO) mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu AGIOKapitał (AGIO SFIO) 08 RYNKU SUROWCÓW rynku surowców pozostałe Skarbiec Rynków Surowcowych (Skarbiec FIO) 2,31% 12,78% 18,67% 14,84% 17,35% Rockbridge Rynków Surowcowych (Rockbridge FIO Parasolowy) 1,45% 4,46% 14,32% 8,57% 4,49% Zastrzeżenia prawne: Niniejszy dokument została stworzon z należytą starannością, w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z najlepiej pojętym interesem Klientów, z wykluczeniem jakiegokolwiek konfliktu interesów, który mógłby wpłynąć na jej treść. Niniejsze wyliczenia wyrażają wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Phinance S.A. za wiarygodne. Inwestycja w fundusze inwestycyjne jest obarczona wieloma czynnikami ryzyka np. między innymi z sytuacją makroekonomiczną kraju i międzynarodową, określonym stanem prawnym i możliwością jego zmian, a także tendencjami zachodzącymi w innych segmentach rynku finansowego (m.im. rynki walutowe, stopy procentowe) czy towarowego. Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego może cechować się dużą zmiennością. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zalecane jest zapoznanie się z prospektem informacyjnym danego funduszu oraz kluczowymi informacjami dla inwestorów lub z analogicznym dokumentem, opisującym ryzyka związane z inwestowaniem w dany instrument finansowy. Przedstawione dane odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji osiągnięcia ich w przyszłości. Phinance S.A. informuje, że nie ponosi żadnej odpowiedzialności za straty finansowe spowodowane podjętymi decyzjami inwestycyjnymi. Członkowie władz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych ani osoby im bliskie nie są członkami władz Phinance S.A. Żadna z osób zaangażowanych w przygotowanie dokumentu nie pełni funkcji w organach Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, nie zajmuje stanowiska kierowniczego, ani nie jest osobą bliską dla członków władz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych zarządzających przedstawionymi funduszami. Phinance S.A. pełni dla funduszy inwestycyjnych rolę dystrybutora jednostek uczestnictwa na mocy umów z Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych zarządzających funduszami. Wynagrodzenie osób sporządzających niniejszy dokument nie jest w żaden sposób zależne od wyników uzyskiwanych przez Klientów w ramach podejmowania decyzji. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Phinance S.A. jest zabronione. 05.