Agencja Usług Ksigowo - Prawnych Biegli Rewidenci Spółka z o.o.

Transkrypt

1 POCZTA Od : EM ZPUE Monika Bany Data odbioru : :35:22 Do : EM Kancelaria Publiczna KOMISJA PAPIERÓW WARTOCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2003 (zgodnie z 57 ust. 2 Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280) (dla emitentów papierów wartociowych o działalnoci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za rok obrotowy obejmujcy okres od do oraz za poprzedni rok obrotowy obejmujcy okres od do dnia (data przekazania) Zakład Produkcji Urzdze Elektrycznych B.Wypychewicz Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) ZPUE SA (skrócona nazwa emitenta) Włoszczowa nie uywany (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) Jdrzejowska (miejscowo) 79 c (041) (ulica) (041) board@zpuesa.com.pl (numer) (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (www) Agencja Usług Ksigowo-Prawnych "Biegli Rewidenci" Sp. z o.o. w Kielcach (podmiot uprawniony do badania) X X X X Skonsolidowany raport roczny zawiera : Opini i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Pismo Prezesa Zarzdu Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe X Wprowadzenie X Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym X Skonsolidowany bilans X Skonsolidowany rachunek przepływów pieninych X Skonsolidowany rachunek zysków i strat X Dodatkowe informacje i objanienia Sprawozdanie zarzdu (sprawozdanie z działalnoci grupy kapitałowej emitenta) Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSR / US GAAP w przypadku emitenta bdcego przedsibiorstwem leasingowym wraz z X Opini o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 59 ust. 2 ww. rozporzdzenia) WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowizania i rezerwy na zobowizania XI. Zobowizania długoterminowe XII. Zobowizania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 2,54 1,65 0,54 0,43 XVIII. Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 30,73 27,81 6,51 6,92 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedn akcj (w zł / EUR) 0,00 0,00 0,00 0,00 OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH O BADANYM ROCZNYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Agencja Usług Ksigowo - Prawnych Biegli Rewidenci Spółka z o.o. Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 1

2 Kielce, ul. Sandomierska 105, tel. (041) OPINIA NIEZALENEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ZAKŁADU PRODUKCJI URZDZE ELEKTRYCZNYCH B. WYPYCHEWICZ SPÓŁKA AKCYJNA za okres od 1 stycznia 2003 r. do 31 grudnia 2003 r. dla Komisji Papierów Wartociowych i Giełd Przeprowadzilimy badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej, w której dominujc jednostk jest Zakład Produkcji Urzdze Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna z siedzib we Włoszczowie przy ul. Jdrzejowskiej 79c, na które składa si: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2003 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka si sum ,02 zł skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 r. wykazujcy zysk netto w wysokoci ,61 zł zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku wykazujce zwikszenie kapitału własnego w kwocie ,86 zł skonsolidowany rachunek przepływów pieninych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku wykazujcy zwikszenie stanu rodków pieninych w kwocie ,82 zł Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporzdzone metod pełn. Za dokonanie przekształcenia i dostosowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w sposób umoliwiajcy porównywalno odpowiedzialny jest Zarzd jednostki dominujcej. Forma prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest zgodna z przepisami rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. nr 139, poz z póniejszymi zmianami). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2003 r. do 31 grudnia 2003 r. zostało sporzdzone zgodnie z: zasadami rachunkowoci zawartymi w ustawie z dnia 29 wrzenia 1994 r. (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694), przepisami rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporzdzania przez jednostki inne ni banki i zakłady ubezpiecze skonsolidowanych sprawozda finansowych (Dz. U. Nr 152, poz. 1729). Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 2

3 Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzilimy stosownie do postanowie: rozdziału 7 ustawy z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694); norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajow Rad Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania skonsolidowanego zaplanowalimy i przeprowadzilimy w taki sposób, aby uzyska racjonaln pewno, pozwalajc na wyraenie opinii o sprawozdaniu. W szczególnoci badanie obejmowało sprawdzenie poprawnoci zastosowanych przez jednostki powizane zasad (polityki) rachunkowoci i znaczcych szacunków, sprawdzenie w przewaajcej mierze w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikaj liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu skonsolidowanym, jak i całociow ocen sprawozdania skonsolidowanego. Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. obejmujce dane liczbowe i objanienia słowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majtkowej i finansowej badanej Grupy Kapitałowej na dzie 31 grudnia 2003 roku, jak te jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku, sporzdzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z okrelonymi w powołanej wyej ustawie, a w szczególnoci w rozdziale 6, zasadami (polityk) rachunkowoci, jest zgodne z wpływajcymi na tre sprawozdania skonsolidowanego przepisami prawa obowizujcymi grup kapitałow. Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowoci, a zawarte w nim informacje finansowe pochodzce ze zbadanego sprawozdania skonsolidowanego s z nim zgodne. Przeprowadzajcy badanie: Podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych nr 473 A G E N C J A USŁUG KSIGOWO-PRAWNYCH "Biegli Rewidenci" Sp. z o.o. Danuta Pisarek Kielce, ul. Sandomierska 105 tel. (041) , tel./fax NIP Biegły rewident nr ewid WICEPREZES ZARZADU PREZES ZARZDU mgr Stanisław Kwiecie mgr Krystyna Sieradzka Biegły Rewident Biegły Rewident Nr ewid Nr ewid Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 3

4 Kielce, dnia 31 maja 2004 r. RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Agencja Usług Ksigowo - Prawnych Biegli Rewidenci Spółka z o.o Kielce, ul. Sandomierska 105, tel. (041) RAPORT NIEZALENEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ZAKŁADU PRODUKCJI URZDZE ELEKTRYCZNYCH B. WYPYCHEWICZ SPÓŁKA AKCYJNA za okres od 1 stycznia 2003 r. do 31 grudnia 2003 r. dla Komisji Papierów Wartociowych i Giełd Przeprowadzilimy badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Zakładu Produkcji Urzdze Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna z siedzib we Włoszczowie przy ul. Jdrzejowskiej 79c, na które składa si: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2003 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka si sum ,02 zł skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 r. wykazujcy zysk netto w wysokoci ,61 zł zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku wykazujce zwikszenie kapitału własnego w kwocie ,86 zł Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 4

5 skonsolidowany rachunek przepływów pieninych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku wykazujcy zwikszenie stanu rodków pieninych w kwocie ,82 zł dodatkowe informacje i objanienia Na podstawie zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonalimy badania załczonych not objaniajcych do skonsolidowanego raportu rocznego Grupy Kapitałowej. Stwierdzilimy zgodno przedłoonego Komisji Papierów Wartociowych i Giełd skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2003 rok oraz not objaniajcych do tego sprawozdania. Dane zawarte w notach objaniajcych wynikaj z ksig rachunkowych i ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego, o którym wydano opini bez zastrzee w dniu 31 maja 2004 roku. Badanie to przeprowadzilimy stosownie do: rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 139, poz. 1569), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajow Rad Biegłych Rewidentów w Polsce, na podstawie umowy zawartej w dniu r. pomidzy badan jednostk, a Agencj Usług Ksigowo-Prawnych Biegli Rewidenci Spółka z o.o. w Kielcach, wpisan na list podmiotów uprawnionych do badania pod nr ewid Celem badania było ustalenie zgodnoci not objaniajcych ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i ksigami oraz zgodnoci formy ich prezentacji z wyej wymienionym rozporzdzeniem Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001 roku. Prace zwizane z badaniem not objaniajcych (raport roczny S.A. - RS 2003) zostały wykonane przez biegłego rewidenta Danut Pisarek wpisan na list biegłych rewidentów wykonujcych zawód biegłego rewidenta pod nr Danuta Pisarek A G E N C J A USŁUG KSIGOWO-PRAWNYCH... "Biegli Rewidenci" Sp. z o.o. Biegły rewident Kielce, ul. Sandomierska 105 nr ewid tel. (041) , tel./fax NIP WICEPREZES ZARZDU PREZES ZARZDU mgr Stanisław Kwiecie mgr Krystyna Sieradzka Biegły Rewident Biegły Rewident Nr ewid Nr ewid Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 5

6 PISMO PREZESA ZARZ DU Szanowni Pastwo! z kocem roku 2003 zamknity został kolejny etap w działalnoci Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. na europejskich rynkach elektroenergetycznych. Podobnie jak w latach ubiegłych równie omawiany okres cechował dalszy rozwój Grupy Kapitałowej, wyraajcy si zarówno wzrostem wskaników ekonomicznofinansowych, jak równie poszerzeniem składu Grupy. Równolegle ze wzrostem wskaników ekonomiczno-finansowych nastpował rozwój sfery technicznej i technologicznej w obrbie Grupy Kapitałowej, który zwizany jest cile z przyjt filozofi działania Grupy, nakierowanej na stały rozwój pozwalajcy utrzymywa wiatowe standardy techniczne i technologiczne, wpływajce w konsekwencji na konkurencyjno. Kierujc si wspomnian zasad Grupa Kapitałowa ZPUE S.A. poszerzyła swe szeregi o nowy podmiot, firm TE-co ZPUE Warszawa Sp. z o.o., której głównym przedmiotem działalnoci jest rozwijanie i wdraanie nowych rozwiza technicznych w zakresie odnawialnych ródeł energii. Niezalenie od rozwijania sfery techniczno-technologicznej Grupa w swojej działalnoci znaczny nacisk kładzie na strategi rozwoju terytorialnego, majc na celu stałe pozyskiwanie nowych rynków zbytu, zarówno na terenie kraju jak równie poza jego granicami. Przyjta przez Grup Kapitałow strategia działania, po raz kolejny, zaowocowała wzrostem wskaników ekonomiczno-finansowych. Przychody ze sprzeday w roku 2003 wzrosły do poziomu tys. zł., czyli o 16,5 % w porównaniu z rokiem Działania podejmowane w zeszłym roku wykazały, i oferowane przez Grup Kapitałow wyroby ciesz si duym zainteresowaniem na rynkach: rosyjskim, słowackim oraz litewskim. Osignite wyniki w roku 2003 pozwoliły podmiotowi dominujcemu zachowa czołowe miejsce wród firm z brany elektroenergetycznej oraz umocni pozycj krajowego lidera wród firm produkujcych urzdzenia do przesyłu energii rednich i niskich napi, co w konsekwencji wpłynło na wzmocnienie całej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. Jako Prezes Zarzdu podmiotu dominujcego pragn zapewni Pastwa, e dołoymy wszelkich stara, aby pozycja Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. była nadal stabilna. yczc Pastwu przyjemnej lektury Skonsolidowanego Raportu Rocznego za 2003 rok, Włoszczowa, dnia 3 czerwca 2004 r. pozostaj z powaaniem Bogusław Wypychewicz Prezes Zarzdu ZPUE S.A. Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 6

7 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2003 rok 1. Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalnoci emitenta Zakład Produkcji Urzdze Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna z siedzib we Włoszczowie powstał na podstawie umowy spółki potwierdzonej aktem notarialnym. Spółka rozpoczła działalno 7 stycznia 1997 r. z dniem pierwszego wpisu do Rejestru Handlowego Sdu Rejonowego w Kielcach pod nr RHB Do Krajowego Rejestru Sdowego - Rejestr Przedsibiorców wpisana została w dniu 27 listopada 2001 r. za numerem KRS: Podstawowym przedmiotem działalnoci Emitenta według Europejskiej Klasyfikacji Działalnoci jest produkcja aparatury rozdzielczej i kontrolnej energii elektrycznej (EKD 31.20). Podstawowymi segmentami działalnoci Grupy Kapitałowej s: produkcja urzdze elektroenergetycznych do przesyłu energii, handel urzdzeniami elektroenergetycznymi i materiałami do budowy sieci i urzdze elektroenergetycznych, wiadczenie usług w zakresie remontów i przegldów urzdze energetycznych oraz pomiarów elektrycznych. 2. Czas trwania emitenta i jednostek z grupy kapitałowej Czas trwania Emitenta oraz jego jednostek z Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. 3. Wskazanie okresów sprawozdawczych Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało za okres od 1 stycznia 2003 r. do 31 grudnia 2003 r. Porównywalne dane finansowe obejmuj okres od 1 stycznia 2002 r. do 31 grudnia 2002 r. 4. Skład osobowy Zarzdu emitenta Według stanu na dzie 31 grudnia 2003 roku Zarzd ZPUE S.A. działał w nastpujcym składzie: Bogusław Wypychewicz - Prezes Zarzdu, Dyrektor Generalny Ryszard Iwaczyk - Członek Zarzdu, Dyrektor ds. Finansowo- Handlowych Tomasz Stpie - Członek Zarzdu, Dyrektor ds. Techniczno- Produkcyjnych Prokurenci: Piotr Zawadzki - Szef Produkcji Kazimiera Wawrzykowska - Główny Ksigowy Kazimierz Grabiec - Szef Biura Zarzdu. 5. Skład Rady Nadzorczej emitenta Według stanu na dzie 31 grudnia 2003 roku Rada Nadzorcza ZPUE S.A. działała w nastpujcym składzie: Małgorzata Wypychewicz - Przewodniczcy Rady Nadzorczej Andrzej Grzybek - Zastpca Przewodniczcego Rady Nadzorczej Henryka Grzybek - Członek Rady Nadzorczej. 6. W skład ZPUE S.A. nie wchodz wewntrzne jednostki organizacyjne. 7. ZPUE S.A. jest podmiotem dominujcym sporzdzajcym skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W trakcie roku obrotowego 2003 nie nastpiło połczenie spółek z udziałem ZPUE S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzono przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej przez Spółk przez co najmniej 12 kolejnych miesicy i dłuej; nie s znane okolicznoci, które wskazywałyby na istnienie zagroe dla kontynuacji działalnoci. Spółka planuje rozszerzenie asortymentu produkowanych wyrobów, które powstan w wyniku poniesionych nakładów na cele rozwojowe. Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powizanych emitenta. ZPUE S.A. ZPUE GZE TE-co ZPUE ZPUE Bułgaria Sp. z o.o. Elektroprodukcija - ZPUE Sp. z o.o Gliwice Sp. z o.o. Warszawa Sp. z o.o. w Bułgarii spółka zalena w Republice Serbii spółka zalena spółka zalena Spółka zalena Jednostki wchodzce w skład grupy kapitałowej: Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 7

8 Zakład Produkcji Urzdze Elektrycznych B.Wypychewicz Spółka Akcyjna we Włoszczowie - jednostka dominujca, Zakład Produkcji Urzdze Elektrycznych GZE Gliwice Spółka z o.o. w Gliwicach, w której jednostka dominujca posiada 65,9 % udziałów w kapitale zakładowym, uprawniajcych do 65,9 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka zalena wpisana została do rejestru przedsibiorców przez Sd Rejonowy w Gliwicach w dniu 14 maja 2003 r. pod numerem , TE-co ZPUE WARSZAWA Sp. z o.o. z siedzib we Włoszczowie, w której jednostka dominujca posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym, uprawniajcych do 51 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka zalena wpisana została do rejestru przedsibiorców przez Sd Rejonowy w Kielcach w dniu 3 kwietnia 2003 r. pod numerem , ZPUE - BUŁGARIA Spółka z o.o. w Sofii w Bułgarii, w której jednostka dominujca posiada 80 % udziałów w kapitale zakładowym, uprawniajcych do 80 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka zalena wpisana została do rejestru gospodarczego przez Sofijski Grodzki Sd w Sofii w dniu 21 lutego 2002 r. pod numerem 119T3, ELEKTROPRODUKCJA - ZPUE Spółka z o.o. w Nowym Sadzie w Republice Serbii, w której jednostka dominujca posiada 100 % udziałów w kapitale zakładowym, uprawniajcych do 100 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka zalena wpisana została do rejestru gospodarczego przez Sd Handlowy w Nowym Sadzie w dniu 6 marca 2002 r. pod numerem Udział Emitenta w skonsolidowanych wynikach Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku kształtuje si nastpujco: Wyszczególnienie (w tys. zł.) ZPUE S.A. Grupa Kapitałowa Udział Emitenta w Grupie Kapitałowej Przychody netto ze sprzeday ,2% Zysk netto ,8% Suma bilansowa ,3% Z powyszego zestawienia wynika, e wpływ jednostek zalenych wpłynł negatywnie na wynik grupy kapitałowej. Poniesione przez jednostki zalene straty spowodowały zmniejszenie wyniku finansowego całej grupy kapitałowej. Podmiot dominujcy stosuje metody wyceny: wartoci niematerialne i prawne oraz rodki trwałe w wartoci poniesionych nakładów, stany i rozchody materiałów oraz towarów wycenia si według cen zakupu przy zastosowaniu metody pierwsze przyszło - pierwsze wyszło, aktywa finansowe oraz inwestycje w nieruchomoci wycenia si w cenach nabycia, z uwzgldnieniem ewentualnej utraty wartoci przez nie, produkty - w planowanych kosztach wytworzenia, produkcja w toku - w kosztach wytworzenia. Do amortyzacji rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych Spółka stosuje stawki przewidziane w wykazie rocznych stawek amortyzacyjnych, stanowicym załcznik do ustawy podatkowej metod liniow i degresywn. Odpisy aktualizujce nalenoci dokonuje si w przypadku nieuregulowanych nalenoci ponad 12 miesicy lub poniej, jeeli s wtpliwe do cignicia, np. dłunik postawiony w stan likwidacji lub w stan upadłoci. Do zbadanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2003 niezaleni biegli rewidenci nie wnieli adnych zastrzee. Okrelenie zastosowanych zasad i metod rachunkowoci, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego Zasady rachunkowoci Zasady rachunkowoci przyjte przy sporzdzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego s zgodne z Ustaw o rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994 roku (Dz. U. Nr 121 poz. 591 z póniejszymi zmianami). Przy sporzdzaniu sprawozdania skonsolidowanego uwzgldniono przepisy Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 139 poz z póniejszymi zmianami). Zapisy ksigowe prowadzone s według kosztów historycznych z wyjtkiem rodków trwałych podlegajcych okresowym aktualizacjom wyceny według zasad okrelonych przez Ministra Finansów. Dane wynikajce ze sprawozda finansowych jednostkowych wchodzcych w skład grupy kapitałowej zostały ustalone przy zachowaniu jednolitych zasad i metod wyceny aktywów i pasywów. Metody konsolidacji Jednostki zalene objte zostały konsolidacj metod pełn polegajc na sporzdzeniu: skonsolidowanego bilansu, Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 8

9 skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego rachunku przepływów rodków pieninych, zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Konsolidacji dokonano poprzez sumowanie poszczególnych pozycji sprawozda finansowych jednostki dominujcej i jednostek zalenych objtych sprawozdaniami w pełnej wysokoci, bez wzgldu na udział jednostki dominujcej we własnoci jednostek zalenych i dokonaniu wyłcze i korekt. Nie sumowano wartoci nabycia udziałów (akcji) jednostki zalenej przez jednostk dominujc oraz kapitałów podstawowych jednostek zalenych. Po dokonaniu sumowania wprowadzono wyłczenia konsolidacyjne zgodnie z Ustaw o rachunkowoci. Przy konsolidacji rachunku zysków i strat metod pełn dokonano sumowania wszystkich odpowiednich pozycji przychodów i kosztów jednostek zalenych i jednostki dominujcej. Pozycje rachunku zysków i strat sumowano w pełnej wysokoci bez wzgldu na to w jakiej czci jednostka dominujca jest włacicielem jednostki zalenej. Po dokonaniu sumowania wprowadzono korekty i wyłczenia konsolidacyjne zgodnie z Ustaw o rachunkowoci. Wyłczenia konsolidacyjne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe skorygowano o nastpujce wyłczenia: - wzajemne nalenoci i zobowizania jednostek objtych konsolidacj, - przychody i koszty dotyczce operacji dokonanych pomidzy jednostkami objtymi konsolidacj. Ni dokonano wypłaty dywidend przez jednostk zalen jednostce dominujcej. Wyłczenie konsolidacyjne z tego tytułu nie wystpuje. Wartoci niematerialne i prawne Wartoci niematerialne i prawne stanowi prawa majtkowe oraz wartoci nabyte okrelone w 3 rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 17 stycznia 1997 roku w sprawie amortyzacji rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych (Dz. U. Nr 6 poz. 35, ze zmian w Dz. U. Nr 14 poz. 78) nadajce si do gospodarczego wykorzystania w dniu przyjcia do uytkowania. Przepisy te stosuje si do wartoci niematerialnych i prawnych przyjtych do uytkowania przed rokiem. Do wartoci niematerialnych i prawnych przyjtych do uytkowania po roku przyjte zasady okrelone w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzonych do ustawy w dniu 20 listopada 1999 roku (Dz. U. Nr 95, poz z póniejszymi zmianami). Wartoci niematerialne i prawne wykazywane s w wartoci netto, to jest wartoci pocztkowej pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe stanowi: rodki trwałe, rodki trwałe w budowie i zaliczki na rodki trwałe w budowie. Do rodków trwałych zalicza si stanowice własno lub współwłasno: nieruchomoci, tj. grunty, prawo wieczystego uytkowania gruntów, budynki i budowle, w tym take lokale bdce odrbn własnoci oraz inwestycje w obcych rodkach trwałych, maszyny, urzdzenia i rodki transportu. rodki trwałe wykazywane s w wartoci netto, tj. według wartoci pocztkowej pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie. rodki trwałe w budowie stanowi ogół poniesionych kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z niezakoczon jeszcze budow, zakupem lub montaem. rodki trwałe w budowie wyceniane s według cen nabycia - dla gotowych dóbr inwestycyjnych oraz według kosztu wytworzenia - dla pozostałych zada inwestycyjnych. Amortyzacja Odpisy amortyzacyjne dokonywane s w oparciu o aktualny plan amortyzacji okrelajcy stawki, kwoty rocznych odpisów poszczególnych rodków trwałych. Odpisy dokonuje si poczwszy od pierwszego dnia miesica po miesicu, w którym przyjto rodek trwały do uytkowania, do koca tego miesica, w którym nastpuje zrównanie wartoci odpisów amortyzacyjnych z jego wartoci pocztkow lub w którym rodek trwały przeznaczono do likwidacji lub stwierdzono jego niedobór. rodki trwałe o cenie jednostkowej od zł do zł objte s ewidencj ilociowo - wartociow, przy czym ich wartoci odpisuje si w koszty w 100 % z chwil wydania do uytkowania. rodki trwałe w cenie jednostkowej powyej zł s rejestrowane w pozycjach analitycznych i amortyzuje si je przy zastosowaniu maksymalnych stawek amortyzacyjnych według załcznika do rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 17 stycznia 1997 roku w sprawie amortyzacji rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych (Dz. U. Nr 6 poz. 35 z póniejszymi zmianami). Do rodków trwałych przyjtych do uytkowania po roku stosuje si zasady okrelone w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzonych do ustawy w dniu 20 listopada 1999 roku (Dz. U. Nr 95, poz z póniejszymi zmianami). Stawki amortyzacji ekonomicznej (bilansowej) ustala si uwzgldniajc zmniejszenie fizyczne i ekonomiczne rodków trwałych oraz okres gospodarczej przydatnoci. Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 9

10 Amortyzacja podatkowa uwzgldnia ograniczenia zawarte w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych. Kwoty rocznych odpisów amortyzacyjnych dokonuje si głównie metod liniow, ale stosowana jest te metoda degresywna. rodki trwałe w budowie oraz grunty i prawo wieczystego uytkowania gruntu stanowice własno nie s amortyzowane. Amortyzacja planowana odzwierciedla normalne zuycie rodków trwałych i wartoci niematerialnych i prawnych i obcia koszty działalnoci. Koszty amortyzacji naliczone s zgodnie z obowizujcymi przepisami prawa, lecz nie wszystkie s kosztem uzyskania przychodów. Kwota amortyzacji nie uznana za koszt uzyskania przychodu zmniejsza koszty do odliczenia przy ustalaniu podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Jako koszty nieuzasadnione przyjto amortyzacj rodków trwałych objtych ulg inwestycyjn, dotacj z PFRON oraz amortyzacji samochodów osobowych i samochodów o ładownoci do 500 kg o wartoci powyej EUR, a take samochodów przyjtych w leasing operacyjny, który został przekształcony na finansowy. Inwestycje długoterminowe Składnikami inwestycji długoterminowych s udziały wyraone w walucie polskiej. Warto inwestycji długoterminowych wyceniana jest w cenie nabycia. Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe wykazuj stan poniesionych wydatków stanowicych koszty dotyczce przyszłych okresów obrotowych. Do długoterminowych rozlicze midzyokresowych zaliczono poniesione koszty: nie zakoczonych prac rozwojowych, organizacji i rozszerzenia spółki oraz leasingu finansowego. Zapasy Zapasy rzeczowych składników majtku obrotowego stanowi: materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe, towary, zaliczki na dostawy. Materiały wyceniane s według cen zakupu przy czym rozchód materiałów dokonywany jest według zasady pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. Produkcja w toku jest rozliczana na koniec kadego miesica i wyceniana według rzeczywistego kosztu wytworzenia (materiały plus robocizna bezporednia) przy uwzgldnieniu stopnia zaawansowania technologicznego - zgodnie z zasad Zakładowego Planu Kont. Towary wyceniane s według cen zakupu wynikajcych z faktur dostawców. Zaliczki na dostawy dotycz przedpłat za usługi i materiały. Nalenoci długoterminowe i krótkoterminowe Nalenoci długoterminowe stanowi nalenoci, których termin spłaty przypada w okresie dłuszym ni rok od dnia bilansowego, a zatem w roku zaprzyszłym i póniej. Nalenoci krótkoterminowe s nalenociami o okresie spłaty krótszym ni jeden rok. Nalenoci długoterminowe, krótkoterminowe oraz roszczenia wykazywane s w wartoci wymaganej zapłaty z uwzgldnieniem ostronej wyceny, a zatem pomniejszone o odpisy aktualizujce nalenoci. Kwota ta obejmuje odsetki za zwłok w zapłacie nalenoci. Odsetki te zarachowane zostały na przychody finansowe. Nalenoci zagroone powstałe w wyniku sprzeday podlegaj aktualizacji wyceny poprzez odpisy aktualizujce w ciar kosztów uwzgldniajcych stopie ryzyka jaki wie si z nalenoci. Utrata wartoci nalenoci spowodowana przedawnieniem, niecigalnoci lub umorzeniem powoduje spisanie nalenoci w ciar pozostałych kosztów operacyjnych. Nalenoci i zobowizania w walucie obcej przeliczone s na ostatni dzie roku obrotowego według kursu kupna danej waluty nie wyszego od kursu redniego NBP ustalonego przez Bank współpracujcy. Ustalone rónice kursowe zostały rozliczone: ujemne na koszty finansowe, dodatnie na przychody finansowe. Inwestycje krótkoterminowe Inwestycjami krótkoterminowymi s rodki pienine w kasie, rodki pienine na rachunkach bankowych oraz akcje własne nabyte przez Spółk w obrocie giełdowym. rodki pienine wycenione s w ich wartoci nominalnej. rodki pienine w walucie obcej przeliczone s na ostatni dzie roku obrotowego według obowizujcych kursów kupna, nie wyszych od redniego kursu NBP. Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 10

11 Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe wykazuj stan poniesionych kosztów podlegajcych rozliczeniu w przyszłym okresie. Kapitał własny Kapitał własny Grupy Kapitałowej obejmuje kapitał akcyjny jednostki dominujcej tworzony zgodnie z obowizujcymi przepisami prawa, Statutem Spółki i wpisem do Krajowego Rejestru Sdowego oraz obejmuje pozostałe udziały jednostek zalenych z uwzgldnieniem wyłcze wynikajcych z art. 60 Ustawy o rachunkowoci. Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włczono tylko t cz kapitałów własnych jednostki zalenej, która nabyta została przez udziałowców mniejszociowych. Kapitał akcyjny jednostki dominujcej wykazany jest zgodnie ze Statutem i wpisem do Krajowego Rejestru Sdowego. Kapitał zapasowy tworzony jest z zysku do podziału oraz wpłat gotówkowych na akcje powikszajce ich warto nominaln. Zgodnie ze Statutem odpis na ten kapitał nie moe by mniejszy ni 8 % zysku do podziału. Kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych powstałych w zwizku z działalnoci Spółki. Kapitał rezerwowy utworzony został w 2001 roku z podziału zysku za rok Był on utworzony na zakup akcji własnych. W roku 2003 dokonano umorzenia zakupionych akcji a tym samym zmniejszony został kapitał rezerwowy. Rezerwy Utworzona przez Spółk rezerwa dotyczy rezerwy na odroczony podatek dochodowy i na przewidywane wydatki zwizane z przychodem w 2003 r.. Obowizek tworzenia powyszej rezerwy istnieje wówczas, gdy wynik finansowy przed opodatkowaniem (brutto) wyliczony w ksigach rachunkowych jest wyszy od podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych, przy czym rónica taka spowodowana jest rozbienoci momentu kwalifikowania okrelonych przychodów i kosztów do wyniku finansowego oraz do podstawy opodatkowania. Zobowizania długoterminowe i krótkoterminowe Do zobowiza długoterminowych zaliczono zobowizania, których termin płatnoci przypada póniej anieli w roku nastpujcym po dniu bilansowym. Zobowizania krótkoterminowe obejmuj stan zadłuenia wszystkich tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzie bilansowy w kwocie wymagajcej zapłaty. Zobowizania przedawnione lub umorzone zwikszaj pozostałe przychody operacyjne lub finansowe. Zobowizania wyraone w walutach obcych zostały przeliczone na walut polsk odpowiednio według kursu sprzeday banku obsługujcego jednostk nie niszego od redniego kursu NBP. Ustalone przy wycenie bilansowej rónice kursowe zaliczono: dodatnie do przychodów finansowych, ujemne do kosztów finansowych. Fundusze specjalne Fundusze specjalne wykazane w bilansie wyraaj stan zarezerwowanych rodków przeznaczonych na cile okrelone cele, zarzdzanych zgodnie z regulaminem. Stanowi one odpis za Zakładowy Fundusz wiadcze Socjalnych zgodnie z ustaw z dnia 4 marca 1994 roku (Dz.U. Nr 43 poz. 163 z póniejszymi zmianami). Zakładowy Fundusz wiadcze Socjalnych zwiksza odpisy odnoszone w ciar kosztów działalnoci według zasad okrelonych w stosownych przepisach, a take odsetki od rodków pieninych i poyczek udzielonych z tego funduszu. Inne rozliczenia midzyokresowe Krótkoterminowe inne rozliczenia przychodów przyszłych okresów obejmuj otrzymane dofinansowanie stanowisk pracy przez PFRON. Przychody ze sprzeday produktów, materiałów i towarów Przychodem ze sprzeday produktów, tj. wyrobów gotowych oraz materiałów i towarów jest kwota nalena z tego tytułu od odbiorcy pomniejszona o naleny podatek od towarów i usług. Momentem sprzeday jest przekazanie produktów materiałów i towarów odbiorcy lub odebranie przez niego usługi. Koszt własny sprzeday Kosztami własnymi sprzeday s wszystkie koszty zwizane z biec działalnoci gospodarcz dotyczce sprzeday w danym okresie, wycenione po technicznym koszcie wytworzenia, powikszone o koszty sprzeday i koszty ogólne z wyjtkiem pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych oraz strat nadzwyczajnych. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne s to przychody i koszty nie zwizane bezporednio z podstawow działalnoci produkcyjn wpływajce na wynik finansowy. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe zawieraj: Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 11

12 Rónice kursowe, odsetki i prowizje od kredytów bankowych, przychody i koszty z posiadanych udziałów, odsetki od nalenoci i zobowiza, aktualizacja nalenoci na nalene odsetki oraz inne dotyczce operacji finansowych. Przychody i koszty s ksigowane w okresie, którego dotycz niezalenie od daty ich rozliczenia. Straty i zyski nadzwyczajne Straty i zyski nadzwyczajne przedstawiaj skutki finansowe zdarze powstajcych niepowtarzalnie poza normaln działalnoci Grupy Kapitałowej i dotycz zdarze losowych, a wic zarówno poniesionych strat jak i kosztów usunicia skutków tych zdarze oraz uzyskania z tego tytułu odszkodowania. Obowizkowe obcienie wyniku finansowego Obowizkowe obcienie wyniku finansowego brutto dotyczy: podatku dochodowego od osób prawnych za 2003 rok naliczonego według stawki 27 %, rozwizania i utworzenia rezerwy na podatek dochodowy od osób prawnych, ustalenia aktywu z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wynik finansowy brutto ustalono na podstawie przepisów o rachunkowoci i skorygowano w oparciu o przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych o przychody nie podlegajce opodatkowaniu, koszty nie stanowice kosztów uzyskania przychodu. Korekty skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych wynikajce z zastrzee Biegłych Rewidentów Opinia biegłych rewidentów z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wydana bez zastrzee. Dane łczne zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych W skład przedsibiorstwa emitenta nie wchodz wewntrzne jednostki organizacyjne samodzielnie sporzdzajce sprawozdania finansowe. W zwizku z tym skonsolidowane sprawozdania finansowe i porównywalne skonsolidowane dane finansowe nie zawieraj danych łcznych obejmujcych takie jednostki. Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2003 oraz 2002 przeliczono na EUR za pomoc nastpujcych kursów: poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu oraz rachunku przepływów pieninych przeliczono wg redniego kursu obowizujcego na dzie: 31 grudnia 2003 r., ustalonego przez Narodowy Bank Polski, tj. 4,7170 zł. i na dzie 31 grudnia 2002 r. - 4,0202 zł. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EUR wg kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowizujcych na ostatni dzie kadego zakoczonego miesica roku obrotowego, tj.: a. dla okresu stycze - grudzie 2003 r. - 4,4474 zł. b. dla okresu stycze - grudzie 2002 r. - 3,8697 zł. Rónice pomidzy Polskimi Standardami Rachunkowoci (PSR) i Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci (MSR) Spółka stosuje zasady i metody rachunkowoci zgodne z Ustaw o rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994 roku. Wynik finansowy oraz niektóre pozycje aktywów i pasywów róni si od wielkoci, które wykazane byłyby w sprawozdaniach finansowych sporzdzonych zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci. Rónice pomidzy przyjtymi zasadami rachunkowoci w Grupie, a MSR wynikaj z kwestii przedstawionych poniej: 1. Sposób ujcia kosztów emisji akcji. PSR zobowizuje si do zaliczenia kosztów emisji akcji od roku 2002 z wartoci niematerialnych i prawnych na rozliczenie midzyokresowe długoterminowe i rozliczenie przez okres do 5-ciu lat w formie umorzenia tyche wartoci. MSR koszty emisji kwalifikuje jako pomniejszenie wartoci kapitału uzyskanego ze sprzeday akcji powyej ich wartoci nominalnej. 2. Podatek odroczony. PSR stosuje podejcie oparte na analizie pozycji rachunku wyników przy wyliczaniu odroczonego podatku dochodowego. Ujmowanie podatku odroczonego w pasywach netto w PSR jest konieczne, natomiast w aktywach moe by ujte w sprawozdaniu finansowym, ale nie musi. MSR natomiast opiera si na analizie rónic bilansowych przy wyliczeniu odroczonego podatku dochodowego i wymaga ujcia w ksigach zarówno pasywa jak i aktywa, jeeli realizacja tego ostatniego jest prawdopodobna. 3. Leasing. Spółka korzysta ze rodków trwałych na podstawie umów leasingu. Cz z nich została zakwalifikowana do leasingu operacyjnego, a zgodnie z MSR naleało je równie zakwalifikowa do leasingu finansowego. 4. Urlopy i odprawy emerytalne. W stosunku do wypłat z tytułu odpraw emerytalnych oraz za niewykorzystany urlop Spółki stosuj metod kasow. Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 12

13 Według MSR na tego rodzaju koszty naleałoby utworzy rezerw. 5. Wycena materiałów i towarów. Wycena materiałów i towarów jest dokonywana według cen zakupu zgodnie z przyjt polityk, według MSR - wycena według cen nabycia. 6. Prezentacja z przepływów rodków pieninych według MSR róni si od prezentacji według polskich wymogów. Według zasad MSR fundusz socjalny winien by skompensowany ze rodkami tego funduszu w bilansie winna by wykazana kwota netto. 7. Koszty organizacji spółki. Koszty organizacji poniesione przy załoeniu lub póniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej s wykazywane od 2002 r. jako rozliczenia midzyokresowe długoterminowe (przeksigowane z dniem r. z wartoci niematerialnych i prawnych). W myl MSR aktywowanie tego rodzaju kosztów nie jest moliwe, koszty pozyskania kapitału pomniejszaj nadwyk wpływów z emisji nad wartoci nominaln akcji a ewentualnie powstała rónica odnoszona jest w koszty roku, którego dotyczy. Sprawozdawczo według segmentów branowych i geograficznych Pomimo, i działalno Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. wykracza poza granice Polski, to jednak zasadnicza jej cz wykonywana jest na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. W zwizku z tym nie zostały zidentyfikowane istotne rónice w ryzyku wynikajcym z geograficznego umiejscowienia poszczególnych podmiotów tworzcych Grup. Majc powysze na wzgldzie, emitent zrezygnował z prezentacji sprawozda finansowych w rozbiciu na segmenty geograficzne. Brana elektroenergetyczna, w której działaj jednostki tworzce Grup Kapitałow ZPUE S.A., z uwagi na swoj specyfik, nie daje moliwoci wyodrbnienia w jej ramach poszczególnych segmentów branowych. Cała działalno Grupy obejmuje zatem jeden obszar gospodarczy. SKONSOLIDOWANY BILANS Nota AKTYWA I. Aktywa trwałe Wartoci niematerialne i prawne, w tym: warto firmy Warto firmy jednostek podporzdkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nalenoci długoterminowe 4, Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Nieruchomoci Wartoci niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powizanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw własnoci udziały lub akcje w jednostkach zalenych i współzalenych nieobjtych konsolidacj 0 0 b) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia midzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci krótkoterminowe 8, Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powizanych 0 0 b) w pozostałych jednostkach c) rodki pienine i inne aktywa pienine Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m PASYWA I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Nalene wpłaty na kapitał zakładowy (wielko ujemna) Akcje (udziały) własne (wielko ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych 6 4 a) dodatnie rónice kursowe 7 4 b) ujemne rónice kursowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w cigu roku obrotowego (wielko ujemna) Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 13

14 Nota II. Kapitały mniejszoci III. Ujemna warto firmy jednostek podporzdkowanych IV. Zobowizania i rezerwy na zobowizania Rezerwy na zobowizania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne 0 0 a) długoterminowa 0 0 b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe 0 0 b) krótkoterminowe Zobowizania długoterminowe Wobec jednostek powizanych Wobec pozostałych jednostek Zobowizania krótkoterminowe Wobec jednostek powizanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia midzyokresowe Ujemna warto firmy Inne rozliczenia midzyokresowe a) długoterminowe 0 0 b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Warto ksigowa Liczba akcji Warto ksigowa na jedn akcj (w zł) 25 30,73 27,81 POZYCJE POZABILANSOWE Nota Nalenoci warunkowe Zobowizania warunkowe Inne (z tytułu) 0 0 P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m 0 0 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powizanych Przychody netto ze sprzeday produktów Przychody netto ze sprzeday towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powizanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzeday (I-II) IV. Koszty sprzeday V. Koszty ogólnego zarzdu VI. Zysk (strata) na sprzeday (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powizanych Odsetki, w tym: od jednostek powizanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartoci inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powizanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartoci inwestycji Inne XII. Zysk (strata) na sprzeday całoci lub czci udziałów jednostek podporzdkowanych XIII. Zysk (strata) z działalnoci gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarze nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartoci firmy jednostek podporzdkowanych XVI. Odpis ujemnej wartoci firmy jednostek podporzdkowanych 1 0 XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) cz bieca b) cz odroczona -379 XIX. Pozostałe obowizkowe zmniejszenia zysku (zwikszenia straty) XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw własnoci 0 0 XXI. (Zyski) straty mniejszoci 0 0 XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) rednia waona liczba akcji zwykłych Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 14

15 Nota Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł) 40 2,54 1,65 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał własny na pocztek okresu (BO) a) zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci 0 0 b) korekty błdów podstawowych 0 0 I.a. Kapitał własny na pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na pocztek okresu Zmiany kapitału zakładowego 0 0 a) zwikszenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu Nalene wpłaty na kapitał zakładowy na pocztek okresu Zmiany nalenych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 a) zwikszenia (z tytułu) 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) Nalene wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na pocztek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 0 a) zwikszenia (z tytułu) 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na pocztek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwikszenia (z tytułu) emisji akcji powyej wartoci nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymagan ustawowo minimaln warto) b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty odpis wartoci firmy Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na pocztek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0 0 a) zwikszenia (z tytułu) konsolidacji kapitałów 82 b) zmniejszenia (z tytułu) zbycia rodków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na pocztek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 0 a) zwikszenia (z tytułu) 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenie akcji własnych Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zysk (strata) z lat ubiegłych na pocztek okresu Zysk z lat ubiegłych na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci 0 0 b) korekty błdów podstawowych Zysk z lat ubiegłych, na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwikszenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych zwrot przez Urzd Skarbowy podatku dochodowego 72 b) zmniejszenia (z tytułu) rozliczenie z kapitałem zapasowym Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na pocztek okresu 0 0 a) zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci 0 0 b) korekty błdów podstawowych Strata z lat ubiegłych na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 0 a) zwikszenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzgldnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENINYCH A. Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszoci Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw własnoci Amortyzacja, w tym: odpisy wartoci firmy jednostek podporzdkowanych lub ujemnej wartoci firmy jednostek podporzdkowanych (Zyski) straty z tytułu rónic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalnoci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu nalenoci Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 15

16 Zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytów Zmiana stanu rozlicze midzyokresowych Inne korekty 98 1 III. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (I +/- II) - metoda porednia B. Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: 0 3 a) w jednostkach powizanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II. Wydatki Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powizanych nabycie aktywów finansowych udzielone poyczki długoterminowe 0 0 b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone poyczki długoterminowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszoci Inne wydatki inwestycyjne 40 2 III. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (I - II) C. Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i poyczki Emisja dłunych papierów wartociowych Inne wpływy finansowe 20 0 II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz włacicieli Inne, ni wypłaty na rzecz włacicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i poyczek Wykup dłunych papierów wartociowych Z tytułu innych zobowiza finansowych Płatnoci zobowiza z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 0 8 III. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej (I - II) D. Przepływy pienine netto, razem (A.II +/-B.II +/- C.III) E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieninych, w tym: zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych 0 0 F. rodki pienine na pocztek okresu G. rodki pienine na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej moliwoci dysponowania DODATKOWE INFORMACJE I OBJANIENIA A. NOTY OBJANIAJ CE NOTY OBJANIAJ CE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU NOTA 1A WARTOCI NIEMATERIALNE I PRAWNE a) koszty zakoczonych prac rozwojowych b) warto firmy 0 0 c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartoci, w tym: oprogramowanie komputerowe d) inne wartoci niematerialne i prawne e) zaliczki na wartoci niematerialne i prawne 0 17 Wartoci niematerialne i prawne, razem Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 16