GRUPA KAPITAŁOWA. CFI Holding S.A.

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A. ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES r. Zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Wrocław, listopad 2018 rok

2 Spis treści: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH... 6 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD DO ROKU I. Informacje ogólne II. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych IV. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny V. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Sprawozdawczość według segmentów działalności Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją Odroczony podatek dochodowy Odpisy aktualizujące wartość aktywów Rzeczowe aktywa trwałe Leasing finansowy Nieruchomości inwestycyjne Zapasy Należności Umowy o usługi budowlane Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Zobowiązania finansowe Partycypacje i kaucje Instrumenty finansowe -informacje o wartości godziwej Transakcje z podmiotami powiązanymi Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy Aktywa przeznaczone do sprzedaży, wspólne przedsięwzięcia oraz zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) Opis organizacji Grupy Kapitałowej CFI HOLDING S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Strona 2 z 42

3 7. Zawarte przez CFI Holding S.A. lub jednostkę zależną od CFI Holding S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów Grupy Kapitałowej CFI Holding S.A Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA CFI HOLDING S.A Informacje o spółce Czas trwania spółki Okresy, za które prezentowane jest kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Wskazanie, czy kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne Wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie spółek Zagrożenie kontynuacji działania Informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro Wybrane dane finansowe Emitenta w przeliczeniu na euro SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III K WARTAŁ 2018r. CFI HOLDING S.A SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Istotne zmiany wielkości szacunkowych za III kwartał 2018r Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym kwartalnym skróconym sprawozdaniem finansowym, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacje dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Aktywa i zobowiązania warunkowe Instrumenty finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Transakcje z jednostkami powiązanymi Długoterminowe kontrakty budowlane Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Strona 3 z 42

4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Stan na Stan na Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - - Pożyczki udzielone Inne aktywa finansowe Należności długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Pozostałe należności krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Pożyczki udzielone Rozliczenie kontraktów - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Strona 4 z 42

5 PASYWA Stan na Stan na Kapitał własny Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Zyski zatrzymane Wynik finansowy okresu Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał Zobowiązanie długoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe - - Zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu partycypacji Zobowiązania z tytułu kaucji Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania - - Rozliczenia międzyokresowe przychodów Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania budżetowe Zobowiązania krótkoterminowe inne Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 8 8 Rezerwy na zobowiązania - - Rozliczenie kontraktów długoterminowych - - Rozliczenia międzyokresowe przychodów Pasywa razem Wartość księgowa na akcję ( w zł) 1,86 0,039 Strona 5 z 42

6 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Za okres Za okres Za okres Za okres Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostek Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 1. Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Koszty finansowe Zysk (strata ) z udziałów w jednostkach wycenianych metoda praw własności Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Podatek dochodowy odroczony Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona ilość akcji zwykłych Działalność kontynuowana: Zysk na 1 akcję zwykłą (zł) 0,11 0,3 0,0008 0,014 Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł) 0,05 0,01 0,0008 0,014 Działalność kontynuowana i zaniechana: Zysk na 1 akcję zwykłą (zł) 0,11 0,3 0,0008 0,014 Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł) 0,05 0,01 0,0008 0,014 Strona 6 z 42

7 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres Za okres Za okres Za okres Wynik netto Całkowite dochody netto Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Strona 7 z 42

8 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres Za okres I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Gotówka z działalności operacyjnej IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Przychody ze zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Przychody ze zbycia aktywów finansowych Przychody ze zbycia papierów wartościowych - - Przychody z tytułu dywidendy i udziałów w zyskach - - Przychody ze spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych Przychody z tytułu odsetek - - Inne wpływy z aktywów finansowych - - Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Wydatki na nabycie aktywów finansowych Wydatki na nabycie papierów wartościowych - - Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) Strona 8 z 42

9 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Za okres Za okres I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.V.+/ B.III+/ C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) o ograniczonej możliwości dysponowania Strona 9 z 42

10 + SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny na dzień Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów Kapitał własny po korektach Kapitał zakładowy Niewniesione wkłady na kapitał Pozostałe kapitały Niepodzielo ny wynik finansowy dziewięć miesięcy zakończonych Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Emisja akcji Korekta wyniku z tyt. zmiany zasad rachunkowości Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień dziewięć miesięcy zakończonych Kapitał własny na dzień Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów Kapitał własny po korektach Emisja akcji Obniżenie kapitału zakładowego pokrycie straty z lat ubiegłych Przeniesienie straty z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Korekta wyniku z tyt. zmiany zasad rachunkowości Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego Podział zysku netto Wypłata dywidendy Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Strona 10 z 42

11 INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD DO ROKU I. Informacje ogólne Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we Wrocławiu: Wrocław, ul. Teatralna CFI HOLDING S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki INTAKUS-BART Sp. z o.o. zgodnie z Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 27 września 2007 roku na podstawie aktu notarialnego nr Repetytorium 22889/2007 z dnia 27 września 2007 roku. Została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: Jednostka dominująca na dzień r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych: 1) 100% udziałów w Towarzystwie Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o., kapitał zakładowy ,5 tys. zł; 2) 100% akcji w BL8 Sp. z o.o. S.K.A., kapitał zakładowy 50,0 tys. zł; 3) 100% udziałów w Central Fund of Immovables Sp. z o.o., kapitał zakładowy tys. zł; Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień r. przez CFI Holding S.A.: 1) Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o., kapitał zakładowy ,5 tys. zł; 2) Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Chemikolor S.A., kapitał zakładowy 512,1 tys. zł; 3) Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o., kapitał zakładowy 723,0 tys. zł; 4) Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego POLCONFEX Sp. z o.o., kapitał zakładowy 768,6 tys. zł; 5) IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o., kapitał zakładowy 2 701,0 tys. zł; 6) Active Man Sp. z o.o., kapitał zakładowy 1 980,0 tys. zł; 7) Food Market Sp. z o.o., kapitał zakładowy 5,0 tys. zł; Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie Grupą są: zarządzanie holdingiem, usługi budowlane, usługi transportowe, usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego, usługi wynajmu nieruchomości, usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS, usługi gastronomiczne, usługi hotelarskie, usługi rekreacyjne, usługi medyczne usługi handlowe w sektorze odzieżowym, usługi handlowe w sektorze chemicznym, usługi zarządzania nieruchomościami, Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest: Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych A Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków Z Wynajem maszyn i urządzeń budowlanych Z wynajem nieruchomości na własny rachunek Strona 11 z 42

12 Schemat grupy kapitałowej CFI Holding S.A. na r.: CFI Holding S.A. 100% Central Fund of Immovables Sp. z o.o. 100% BL 8 Sp. z o.o. S.K.A - poprzez komplementariusza BL 8 Sp. z o.o. 100% TBS "Nasze kąty" Sp. z o.o. 100% Food Market Sp. z o.o. 70,11% Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o. 93,08% Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego "Polconfex" Sp. z o.o. 100% Wrocławskie Centrum SPA. Sp. z o.o. 52,95% P.U.H. Chemikolor S.A. 100% Active Man Sp. z o.o. 100% IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o. Strona 12 z 42

13 Spółka dominująca: Nazwa pełna: CFI HOLDING S.A. Adres siedziby: Wrocław, ul. Teatralna Identyfikator NIP: Numer KRS: Numer REGON: Kod ISIN Kod LEI PLINTKS JPS8B452HK4Y54 Akt założycielski Rep. A nr z dnia 22889/2007 z dnia r. Czas trwania: Główne obszary działalności: Nieoznaczony zarządzanie działalnością holdingu usługi budowlane, usługi sprzętowe wynajem maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego, Jednostki kontrolowane przez CFI Holding S.A.: Lp. Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień Zarządzanie działalnością 11. BL8 Sp. z o.o. Wrocław operacyjną jako 100 komplementariusz * Progi istotności w Grupie ustalone są na poziomie 1% sumy prostej aktywów Grupy, 10% sumy prostej przychodów Grupy oraz 10% sumy prostej wyników Grupy. W przypadku przekroczenia któregokolwiek z powyższych wskaźników jednostki zależne podlegają konsolidacji. W ramach Grupy Kapitałowej, w trzecim kwartale 2018 roku, zostały powołane poniższe jednostki gospodarcze: 1. Luxton Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. 2. CFI SPV1 Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 3. CFI SPV2 Sp. z o.o, z siedzibą w Łodzi 4. Restaurant & Conference Service Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Metoda Konsolidacji 1. Central Fund Of Immovables Wynajem nieruchomości, Łódź Sp. z o.o. działalność hotelarska 100 Pełna 2. Towarzystwo Budownictwa Wynajem mieszkań w Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z Łódź systemie TBS o.o. 100 Pełna 3. BL 8 Sp. z o.o. S.K.A Wrocław Działalność developerska 100 Pełna 4. Wrocławskie Przedsiębiorstwo Wsparcie operacyjne Wrocław Usług Hotelarskich Sp. z o.o. działalności hotelarskiej 70,11 Pełna 5. Działalność w sektorze Wrocławskie Centrum SPA Sp. z Wrocław rekreacji, sportu oraz usług o.o. medycznych 100 Pełna 6. Przedsiębiorstwo Handlowo- Działalność handlowa, sektor Łódź Usługowe Chemikolor S.A. chemiczny 52,95 Pełna 7. Krajowa Spółka Przemysłu Łódź Działalność handlowa, sektor 93,08 Pełna 8. Odzieżowego Polconfex Sp z o.o IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o. Wrocław 9. Active Man Sp. z o.o. Łódź 10. Food Market Sp z o.o. Łódź odzieżowy Wynajem maszyn budowlanych Działalność w sektorze usług rekreacji i sportu Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalnosci hotelarskiej W zamierzeniach Zarządu działalność operacyjna powyższych jednostek skupiona będzie na wsparciu Grupy w obrocie nieruchomościami inwestycyjnymi oraz wsparciu działalności restauracyjnej Central Fund of Immovables Sp. z o.o. Na moment publikacji sprawozdania spółki nie prowadziły działalności operacyjnej Wyłączone z konsolidacji* Strona 13 z 42

14 Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej. W trakcie prezentowanego okresu nie było zmian w strukturze jednostki gospodarczej. Zarząd i Rada Nadzorcza CFI HOLDING S.A. Skład osobowy Zarządu na dzień r. Joanna Feder-Kawczyńska Prezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień r. Janusz Teofil Tomaszewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Rafał Zenon Reczek Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Żbikowski Członek Rady Nadzorczej Aneta Maria Wodyk Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Andrzej Dębowski Członek Rady Nadzorczej W prezentowanym okresie skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej uległ zmianie. Dnia 23 lutego 2018 roku Zarząd CFI HOLDING S.A. otrzymał wiadomość, że Wiceprezes Zarządu Pan Michał Kawczyński złożył rezygnację z pełnionej funkcji w zarządzie Emitenta. Rada Nadzorcza przyjęła złożoną rezygnację Wiceprezesa Zarządu Pana Michała Kawczyńskiego oraz powołała na Prezesa Zarządu Emitenta Panią Joannę Feder-Kawczyńską (Raport bieżący 3/2018). W dniu 6 marca 2018 roku Zarząd Spółki CFI Holding S.A. otrzymał informację, że w dniu 6 marca 2018 roku został odebrany list Pana Mateusza Jakubowskigo datowany na dzień 27 lutego 2018 roku zawierający oświadczenie o rezygnacji Pana Mateusza Jakubowskiego z funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta (Raport bieżący 4/2018). W dniu 29 czerwca 2018 roku Zarząd CFI Holding S.A. poinformował, iż Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło w dniu 29 czerwca 2018 r. uchwałę o odwołaniu z chwilą jej podjęcia Członka Rady Nadzorczej Emitenta Pana Wojciecha Łaszkiewicza i powołaniu do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Pawła Żbikowskiego (Raport bieżący 14/2018). Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Symbol na GPW: Sektor na GPW: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca Warszawa CFI HOLDING (CFI) Hotele i Restauracje 2. System depozytowo rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na dzień r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość akcji Udział % Liczba głosów Udział % Polaris sp. z o.o. brak ,09% ,09% Market Vektor Property brak ,59% ,59% Grananda Investments S.A. brak ,77% ,77% Varso Investment S.A. brak ,01% ,01% Waldorf Group Sp. z o.o. brak ,89% ,89% Black Rock brak ,38% ,38% Pozostali akcjonariusze brak ,27% ,27% Razem x ,00% ,00% Strona 14 z 42

15 W dniu 8 sierpnia 2018 roku Zarząd CFI Holding S.A. powziął informacje o zarejestrowaniu w dniu 2 sierpnia 2018 roku przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział KRS podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta do kwoty zł. Aktualna wysokość i struktura kapitału zakładowego kształtuje się następująco: kapitał zakładowy Spółki wynosi złotych i dzieli się na: akcji o wartości nominalnej 0,31 zł każda, w tym: 1) akcji serii A - akcje notowane na rynku regulowanym, 2) akcji serii B - akcje nie dopuszczone do obrotu, 3) akcji serii C akcje nie dopuszczone do obrotu, 4) akcji serii D akcje nie dopuszczone do obrotu, 5) akcji zwykłych na okaziciela serii F akcje nie dopuszczone do obrotu. Aktualna liczba głosów wynosi w kapitale Spółki wynosi Podwyższenie kapitału zakładowego jest wynikiem objęcia akcji serii F, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym 9/2018 z dnia 9 czerwca 2018 roku, który następnie został skorygowany w dniu 25 lipca 2018 roku. Akcje serii F, zostały objęte przez siedem wskazanych niżej osób prawnych, w następujący sposób: 1. Polaris Sp. z oo. z siedzibą w Łodzi KRS , która objęła akcji serii F za kwotę ,80 zł; 2. MAPKET BEKTOPC ПРОПЪРТИ (Market Vektor Property) ЕООД z siedzibą w Primorsko EIK , która objęła akcje serii F za kwotę zł; 3. Grananda Investments S.A. z siedzibą w Warszawie KRS , która objęła akcji serii F za kwotę ,50 zł; 4. Varso Investment S.A. z siedzibą w Łodzi KRS , która objęła akcji serii F za kwotę ,80 zł; 5. Waldorf Group Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu KRS , która objęła akcji serii F, za kwotę ,70 zł; 6. БЛЯК РОКС (Black Rock) ЕООД z siedzibą w Primorsko EIK , która objęła akcji serii F za kwotę ,50 zł; 7. Restata Investments Limited z siedzibą 28 Irish Town, Gibraltar, która objęła akcji serii F za kwotę ,70 zł (Raport bieżący 20/2018, 21/2018, 22/2018, 23/2018, 25/2018, 26/2018, 27/2018, 28/2018, 29/2018). II. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 30 września 2018 roku. III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne. IV. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony roku. CFI Holding S.A., jako podmiot dominujący, sporządza śródroczne sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Strona 15 z 42

16 Podstawa sporządzenia Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacyjną Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy. Krwaltalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2017 rok obejmującym noty za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niektóre spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Ustawa ) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej. Niniejsze skrócone krwaltalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2017 rok. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu średniego NBP. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych. Ewentualne jednostkowe niezgodności w tabelach pomiędzy prezentowanymi danymi a podsumowaniami wynikają z zaokrągleń do pełnych tysięcy. V. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny W niniejszym sprawozdaniu finansowym są przestrzegane te same zasady (polityki) rachunkowości i metody obliczeniowe co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres obrotowy , za wyjątkiem zmian, które weszły w życie od roku. MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard zastąpił dotychczasowy MSR 39. Zmiany wprowadzone przez standard w rachunkowości instrumentów finansowych obejmują przede wszystkim: o inne kategorie aktywów finansowych, od których uzależniona jest metoda wyceny aktywów: wyceniane w zamortyzowanym koszcie, wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wyceniane w wartości godziwej przez wynik (z opcją ujęcia skutków wyceny w pozostałych całkowitych dochodach dla instrumentów kapitałowych); przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów oraz charakteru przepływów z niego, o nowe zasady rachunkowości zabezpieczeń odzwierciedlające w większym stopniu zarządzanie ryzykiem, zwiększające możliwość wyznaczenia instrumentów jako pozycje zabezpieczające oraz likwidujące sztywne zasady wyznaczania efektywności w przedziale %, o nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na przewidywanych stratach i powodujący konieczność szybszego ujmowania kosztów w wyniku finansowym; ujęcie straty z tytułu utraty wartości według dotychczasowych zasad następowało dopiero, gdy wystąpiły obiektywne dowody utraty wartości, takie jak znaczące trudności finansowe dłużnika lub niedotrzymanie warunków umowy, np. opóźnienie w spłacie; nowy model zakłada, że już od momentu ujęcia aktywa finansowego jednostka szacuje oczekiwane straty kredytowe za pomocą 3-stopniowego modelu opartego na zmianach ryzyka kredytowego; standard przewiduje uproszczenia m.in. dla należności handlowych i aktywów z tytułu umowy. Grupa dokonała analizy wpływu standardu na sprawozdanie finansowe. Jej wyniki wskazują na to, że w związku z charakterem należności, odpis z tytułu utraty wartości należności obliczony zgodnie z zasadami przewidzianymi w MSSF 9 Strona 16 z 42

17 pozostałby na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku. Wpływ wdrożenia MSSF 9 na zyski zatrzymane Grupy byłby nieistotny. Do tej pory Grupa posiadała przede wszystkim aktywa zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności. Zgodnie z nowym standardem wszystkie zostały kwalifikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę na dzień pierwszego zastosowania standardu wykazała, że są utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a przepływy te są wyłącznie spłatą wartości nominalnej i odsetek. Zmiana kategorii nie wpłynęła na wartość aktywów Grupy oraz jej wynik finansowy. Wartość godziwa poszczególnych inwestycji zakwalifikowanych do tej kategorii na dzień bilansowy została zaprezentowana w nocie 11. Kategorie zobowiązań finansowych nie zmieniły się. Klasa aktywów finansowych Kategoria MSR 39 MSSF 9 Wartość Wartość bilansowa Kategoria bilansowa Aktywa trwałe: Należności i pożyczki pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe długoterminowe wyceniane w wartości wyceniane w wartości godziwej aktywa finansowe godziwej przez wynik przez wynik Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności pożyczki i należności Pożyczki pożyczki i należności Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w wartości godziwej przez wynik wyceniane w zamortyzowanym koszcie Klasa zobowiązań finansowych Kategoria Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne wyceniane w instrumenty dłużne zamortyzowanym koszcie wyceniane w Pozostałe zobowiązania zamortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe: MSR 39 MSSF 9 Wartość Wartość bilansowa Kategoria bilansowa wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w zamortyzowanym koszcie MSSF 15 Zmiany jakie wprowadza MSSF 15 nie mają istotnego wpływu na pozycje zaprezentowanego sprawozdania. MSSF 16 Grupa nie zakończyła jeszcze procesu analizy wpływu MSSF 16 na sprawozdanie finansowe, jednak wstępne szacunki wskazują na to, że nie będzie miał istotnego wpływu na sprawozdanie. Strona 17 z 42

18 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. W grupie kapitałowej od roku zostały wydzielone segmenty działalności: - Budownictwo obejmuje całą działalność związaną z usługami budowlanymi, sprzętowymi i transportowymi. - TBS Towarzystwo Budownictwa Społecznego Nasze Kąty Sp. z o.o.- obejmuje całą działalność związaną z wynajmem lokali i ich utrzymaniem w ramach funkcjonowania towarzystwa budownictwa społecznego. - Nieruchomości komercyjne - obejmuje działalność związaną z wynajmem komercyjnych nieruchomości niemieszkalnych. - Hotele obejmuje działalność związaną z wynajmem pokoi hotelowych. - Chemikalia obejmuje działalność związaną ze sprzedażą nawozów sztucznych, środków ochrony roślin, barwników oraz innych chemikaliów. - Rekreacja i ochrona zdrowia obejmuje działalność związaną z funkcjonowaniem basenów kąpielowych, saunariów, SPA, siłowni i fitness. Sprawozdania finansowe segmentów obejmują jedynie przychody, koszty oraz wynik finansowy na segmencie. Wyniki segmentów za III kwartał 2018 roku przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Hotele Nieruchomości komercyjne Działalność kontynuowana TBS Chemikalia Budownictwo Rekreacja i ochrona zdrowia Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Koszty operacyjne Zysk (strata) segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe netto Zysk (strata) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Wynik mniejszości Zysk (strata) netto za okres Strona 18 z 42

19 Wyszczególnienie Wyniki segmentów za III kwartał 2017 roku przedstawiały się następująco: Hotele Nieruchomości komercyjne Działalność kontynuowana TBS Chemikalia Budownictwo Rekreacja i ochrona zdrowia Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Koszty operacyjne Zysk (strata) segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe netto Zysk (strata) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Wynik mniejszości Zysk (strata) netto za okres Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski. Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenowa na terenie całego kraju. 2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją. Food Market Sp. z o.o. Active Man Sp. z o.o. IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o. Aktywa netto Przychody ze sprzedaży Wynik netto Odroczony podatek dochodowy Stan na zmiana Stan na Aktywo z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Odpisy aktualizujące wartość aktywów W III kwartale 2018 roku wystąpiły następujące zmiany w wysokości odpisów aktualizujących aktywa Grupy: Tytuł zwiększenia zmniejszenia Odpisy aktualizujące należności Odpisy aktualizujące wyroby gotowe Strona 19 z 42

20 5. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych na dzień r. Wartość bilansowa brutto na dzień r Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia w leasingu Środki Transportu w leasingu Pozostałe Środki Trwałe w leasingu Środki trwałe w budowie Razem Zwiększenia, z tytułu: nabycia środków trwałych wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych inne zaliczek Zmniejszenia, z tytułu: sprzedaż inne zminiejszenie przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości Wartość bilansowa brutto na dzień r Umorzenie na dzień Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji Zmniejszenia, z tytułu: sprzedaż Umorzenie na dzień roku Wartość bilansowa netto na dzień roku Leasing finansowy Umowy leasingu finansowego na dzień : Wyszczególnienie Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne W okresie 1 roku W okresie od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Minimalne opłaty leasingowe ogółem Koszty finansowe x -45 x 32 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: krótkoterminowe długoterminowe Strona 20 z 42

21 7. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Wartośc bilansowa na pocztątek roku Zwiększenia stanu, z tytułu: nabycia nieruchomości aktywowanych późniejszych nakładów zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej inne zwiększenia - - Zmniejszenia stanu, z tytułu: zbycia nieruchomości reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej inne zmniejszenia Wartośc bilansowa na koniec roku Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy (na dzień 30 czerwca i 31 grudnia). Różnice odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Wycenę dokonuje wyspecjalizowany personel jednostki. Nieruchomości oddane do użytkowania, przynoszące dochód, grupa wycenia metoda dochodową, przyjmując maksymalny współczynnik pustostanów zaprezentowany w raportach dostępnych na rynku taki jak Knight Frank, mhipoteczny- w wysokości - max. 10% współczynnik kosztów stałych w wyskości 8% ceny średnie najmu w poszczególnych lokalizacjach w oparciu o raporty niezależnych jednostek współczynnik dyskonta w wysokości 10% Pozostałe nieruchomości inwestycyjne, które nie przynoszą dochodów zostają oszacowane metoda porównawczą. Dane wejściowe są to dane ofertowe skorygowane o współcznik dyskonta. Na potrzeby sprawozdania finansowego, w celu weryfikacji prawidłowści wycen, wyceny własne zostają skonfrontowane z wycenami niezależnych rzeczoznawców majątkowych przygotowanych na potrzeby kredytowe. Strona 21 z 42

22 Informacja o wartość godziwej. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych lub przez wykwalifikowany personel jednostki. Wyceny są sporządzane na podstawie obserwowalnych cen rynkowych. Pozycja w poziom 1 poziom 2 poziom 3 całkowitych Wpływ na sprawozdaniu z wynik okresu dochodów Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe przychody operacyjne Razem poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik okresu Nieruchomości inwestycyjne Razem Pozycja w sprawozdaniu z dochodów całkowitych Pozostałe przychody operacyjne Wzrost wartości aktywów w 2018 roku związany jest m.in. z ogólna tendencja wzrostowa występująca w segmencie nieruchomosci komercyjnych. Dodatkowo Grupa ponosiła kolejne nakłady inwestycyjne na podniesienie standardu wybranych nieruchomosci, które przyczyniły sie m.in. do zwiększenia jednostkowych cen najmu jak rownież wzrostu wartości poszczególnych aktywów Grupy. 8. Zapasy Wyszczególnienie Materiały (według ceny nabycia) Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) Produkty gotowe: Według ceny możliwej od uzyskania Towary Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych Należności Wyszczególnienie Należności handlowe od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Należności handlowe razem Pozostałe należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń Inne Pozostałe należności razem Strona 22 z 42

23 10. Umowy o usługi budowlane W okresie sprawozdawczym nie występowały umowy budowlane o charakterze długoterminowym. 11. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W dniu 9 czerwca 2018 roku Zarząd Spółki CFI HOLDING S.A. z siedzibą we Wrocławiu, poinformował, iż w dniu 9 czerwca 2018 roku Zarząd Emitenta podjął uchwałę o zakończeniu subskrypcji akcji zwykłych na okaziciela serii F, wyemitowanych na podstawie uchwały nr 4 z dnia 18 grudnia 2017 roku w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego w drodze emisji nowych akcji serii F w trybie subskrypcji prywatnej, wyłączenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji i dopuszczenia tych akcji do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, pokrycia strat Spółki z lat ubiegłych oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki w związku z dokonanym obniżeniem i podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki, o której powzięciu Emitent informował raportem bieżącym nr 55/2017 z dnia 18 grudnia 2017 roku. W ramach przeprowadzonej subskrypcji prywatnej zostały objęte akcje zwykłe na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,31 złotych każda (Raport bieżący 9/2018 i Raport bieżący 9/2018 korekta). Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta do kwoty zł nastąpiło w dniu 2 sierpnia 2018 roku (szczegółowo zostało to opisane w nocie nr 14 Informacje dotyczące emisji,wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych ) W dniu 16 czerwca 2018 roku Zarząd CFI Holding S.A. poinformował, że spółka zależna od Emitenta, tj. Central Fund of Immovables Sp z o.o. z siedzibą w Łodzi, w dniu 15 czerwca 2018 roku zawarła przed notariuszem Mariuszem Wróblewskim w Łodzi, umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości uregulowanej w księdze oznaczonej numerem GD1Y/ /6, prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Gdyni V Wydział Ksiąg Wieczystych, wraz z prawem własności posadowionego na niej budynku, położonych przy ul. Świętojańskiej 17/Skwerze Kościuszki 26 w Gdyni, za łączną cenę transakcyjną ,00 złotych brutto (Raport bieżący 11/2018). W dniu 29 czerwca Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że w dniu 28 czerwca 2018 roku, spółka zależna od Emitenta tj. Central Fund of Immovables Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, zawarła umowę Kredytu Nieodnawialnego Pożyczki Hipotecznej, z Bankiem posiadającym siedzibę w Polsce, na mocy której, Spółka zależna od Emitenta otrzymała kredyt w kwocie zł na okres od czerwca 2018 roku do czerwca 2033 roku. Przeznaczeniem kredytu jest refinansowanie wydatków inwestycyjnych poniesionych ze środków własnych przez Spółkę zależną od Emitenta, które przeznaczone były na zakup nieruchomości (Raport bieżący 12/2018). 12. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W prezentowanych okresie brak zdarzeń o nietypowym charakterze mających wpływ na wynik finansowy Grupy. 13. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Segmenty rynku w jakich działa Grupa Kapitałowa charakteryzują się sezonowością: W segmencie budowlanym - warunki atmosferyczne odgrywają istotną role w procesach budowlanych, W segmencie hotelarskim - w sezonie urlopowym, w miesiącach letnich następuje spadek obrotów, W segmencie chemikaliów - kluczowe znaczenie ma okres wegetacji roślin. 14. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W dniu 8 sierpnia 2018 roku Zarząd CFI Holding S.A. powziął informacje o zarejestrowaniu w dniu 2 sierpnia 2018 roku przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział KRS podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta do kwoty zł. Aktualna wysokość i struktura kapitału zakładowego kształtuje się następująco: kapitał zakładowy Spółki wynosi złotych i dzieli się na: akcji o wartości nominalnej 0,31 zł każda, w tym: 1) akcji serii A - akcje notowane na rynku regulowanym, 2) akcji serii B - akcje nie dopuszczone do obrotu, 3) akcji serii C akcje nie dopuszczone do obrotu, 4) akcji serii D akcje nie dopuszczone do obrotu, 5) akcji zwykłych na okaziciela serii F akcje nie dopuszczone do obrotu. Aktualna liczba głosów wynosi w kapitale Spółki wynosi Podwyższenie kapitału zakładowego jest wynikiem objęcia akcji serii F, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym 9/2018 z dnia 9 czerwca 2018 roku, który następnie został skorygowany w dniu 25 lipca 2018 roku. Strona 23 z 42