MiFID PAKIET INFORMACYJNY DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 1 11/8/11 11:22:55

Transkrypt

1 MiFID PAKIET INFORMACYJNY DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 1 11/8/11 11:22:55

2 SPIS TREŚCI 1. BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. 3 I. Czym jest MiFID? 4 II. Katalog instrumentów i produktów finansowych objętych MiFID 5 III. Świadczenie usług inwestycyjnych Klientom Banku 6 IV. Zasady MiFID 8 V. Informacje o Banku 13 VI. Postanowienia końcowe REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG FINANSOWYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH PRZEZ BANK MILLENNIUM S.A. 15 Rozdział 1. Postanowienia ogólne Zakres świadczonych usług Definicje Zawarcie umowy Pełnomocnictwa Składanie Zlecenia Przekazywanie Potwierdzeń z wykonania Zlecenia Zakres odpowiedzialności Banku Opłaty, prowizje i wydatki Rozpatrywanie reklamacji Skutki podatkowe Odstąpienie, wypowiedzenie oraz rozwiązanie Umowy 24 Rozdział 2. Zasady dotyczące poszczególnych rodzajów usług Lokaty Inwestycyjne Produkty ubezpieczeniowo-inwestycyjne Tytuły Uczestnictwa Produkty łączone DPW Przyjmowanie i przekazywanie Zleceń do Millennium DM Udzielanie porad inwestycyjnych o charakterze ogólnym Klientom Prestige/Bankowości Prywatnej 33 Rozdział 3. Postanowienia końcowe OPIS RYZYKA ZWIĄZANEGO Z INSTRUMENTAMI I PRODUKTAMI FINANSOWYMI DLA OSÓB FIZYCZNYCH W BANKU MILLENNIUM S.A. 35 I. Opis ryzyka związanego z instrumentami i produktami finansowymi 36 II. Katalog ryzyk POLITYKA PRZYJMOWANIA I PRZEKAZYWANIA OPŁAT, PROWIZJI I ŚWIADCZEŃ NIEPIENIĘŻNYCH W BANKU MILLENNIUM S.A POLITYKA WYKONYWANIA ZLECEŃ W BANKU MILLENNIUM S.A _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 2 11/8/11 11:22:56

3 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 3 11/8/11 11:22:56

4 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. Szanowni Państwo! Niniejsza Broszura jest adresowana do Klientów Banku Millennium S.A., którzy inwestują w instrumenty i produkty finansowe będące w ofercie Banku oraz korzystają z usług inwestycyjnych za pośrednictwem Banku, a także do osób, które zamierzają inwestować w instrumenty i produkty finansowe oraz korzystać z usług inwestycyjnych Banku. Broszura stanowi zbiór najważniejszych informacji o prawach Klientów i obowiązkach Banku w związku ze stosowaniem przez Bank wymogów dyrektywy MiFID (ang. Markets in Financial Instruments Directive). Dyrektywa MiFID ma na celu zapewnienie Klientom ochrony inwestycyjnej oraz zwiększenie konkurencyjności między firmami inwestycyjnymi. Dyrektywa MiFID nakłada na Bank szereg obowiązków związanych ze świadczeniem usług inwestycyjnych i oferowaniem Klientom instrumentów i produktów finansowych. Zgodnie z wymogami dyrektywy MiFID, Bank jest zobowiązany przekazywać Klientom informacje adekwatne do ich wiedzy i doświadczenia związanego z inwestowaniem w instrumenty i produkty finansowe. Bank jest zobowiązany do działania w najlepiej pojętym interesie Klienta oraz do przekazywania Klientom informacji o charakterystyce i ryzykach związanych z poszczególnymi instrumentami i produktami finansowymi. W niniejszej Broszurze znajdą Państwo szczegółowe informacje o zasadach klasyfikacji Klientów, ocenie odpowiedniości instrumentów i produktów finansowych względem wiedzy i doświadczenia Klientów, jak również informacje podstawowe o Banku i sposobach komunikacji z Bankiem. Pozostałe wymagane informacje są dostępne na stronie internetowej Banku. W przypadku jakichkolwiek Państwa pytań uprzejmie prosimy o kontakt z Bankiem: w placówkach Banku, za pośrednictwem infolinii (z tel. stacjonarnych) lub (z tel. komórkowych i spoza Polski). 1. CZYM JEST MiFID? MiFID (ang. Markets in Financial Instruments Directive) to dyrektywa europejska dotycząca rynku instrumentów i produktów finansowych, która ustanawia jednolite ramy prawne dla banków, domów maklerskich oraz innych podmiotów prowadzących działalność maklerską na terenie Unii Europejskiej, a także na terenie Islandii, Norwegii i Liechtensteinu. Podstawowym celem dyrektywy MiFID jest zapewnienie zwiększonej ochrony inwestorów, promowanie konkurencji w sektorze usług finansowych oraz zapewnienie przejrzystości działania firm inwestycyjnych na rynku kapitałowym UE. Zgodnie z wymogami MiFID, podmioty oferujące usługi inwestycyjne są zobowiązane do: działania w najlepiej pojętym interesie Klienta, oferowania instrumentów i produktów finansowych i usług inwestycyjnych odpowiednich do wiedzy i doświadczenia Klientów, dostarczania Klientom jednoznacznych i niewprowadzających w błąd informacji o produktach i ryzykach związanym z inwestowaniem w instrumenty finansowe. Wdrożenie przepisów dyrektywy MiFID w krajach Unii Europejskiej, w tym w Polsce, następuje poprzez przyjęcie do porządku prawnego odpowiednich ustaw i rozporządzeń. W Polsce dyrektywa MiFID jest implementowana poprzez wdrożenie postanowień następujących aktów prawnych: Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U z późn. zmianami), Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U ), Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 23 listopada 2009 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 4 11/8/11 11:22:56

5 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego (Dz.U ). Powyższe regulacje jako pakiet wdrożą postanowienia dyrektywy MiFID najpóźniej 17 czerwca 2010 r. Do tej daty Bank Millennium S.A. (dalej również Bank ), Millennium Dom Maklerski S.A. oraz inne banki i domy maklerskie działające na rynku usług inwestycyjnych w Polsce są zobowiązane dostosować swoją działalność do wymogów znowelizowanego prawa. II. KATALOG INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH OBJĘTYCH MiFID Wdrożenie MiFID wpływa na modyfikację procesu świadczenia usług inwestycyjnych w zakresie poniższych instrumentów i produktów finansowych, które Bank może oferować następującym Klientom: A. Klientom Indywidualnym: Fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Polisy ubezpieczeniowe z funduszami inwestycyjnymi, Produkty strukturyzowane: oo Lokaty inwestycyjne, Produkty łączone Akcje i inne papiery wartościowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego, Akcje zakupione w pierwszej ofercie publicznej, Akcje zakupione w pierwszej ofercie publicznej z wykorzystaniem środków z kredytu. B. Klientom Prestige/ Klientom Bankowości Prywatnej: Fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Fundusze inwestycyjne zarządzane przez zagraniczne firmy inwestycyjne, Polisy ubezpieczeniowe z funduszami inwestycyjnymi, Produkty strukturyzowane: oo Lokaty inwestycyjne, oo Produkty strukturyzowane z pełną gwarancją kapitału, oo Produkty strukturyzowane z częściową gwarancją kapitału, Produkty łączone Dłużne papiery wartościowe: oo Bony skarbowe, oo Obligacje skarbowe, oo Obligacje korporacyjne, oo Obligacje komunalne, Akcje i inne papiery wartościowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego, Akcje zakupione w pierwszej ofercie publicznej, Akcje zakupione w pierwszej ofercie publicznej z wykorzystaniem środków z kredytu. C. Klientom Biznes: Fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Produkty strukturyzowane: oo Produkty strukturyzowane z pełną gwarancją kapitału, Dłużne papiery wartościowe: oo Bony skarbowe, oo Obligacje skarbowe, oo Obligacje korporacyjne, oo Obligacje komunalne, Produkty rynku walutowego: oo Terminowe transakcje wymiany walutowej, oo Transakcje swapa walutowego, _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 5 11/8/11 11:22:56

6 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. oo oo Opcje walutowe, Inwestycje dwuwalutowe, D. Klientom Bankowości Przedsiębiorstw: Fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Produkty strukturyzowane: oo Produkty strukturyzowane z pełną gwarancją kapitału, Dłużne papiery wartościowe: oo Bony skarbowe, oo Obligacje skarbowe, oo Obligacje korporacyjne, oo Obligacje komunalne, Produkty rynku walutowego: oo Terminowe transakcje wymiany walutowej, oo Transakcje swapa walutowego, oo Opcje walutowe, oo Inwestycje dwuwalutowe, oo Egzotyczne opcje walutowe, oo Strategie opcyjne na walutę, Produkty rynku stopy procentowej: oo Terminowe transakcje na stopę procentową (FRA), oo Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), oo Opcje na stopę procentową, oo Walutowe transakcje zamiany stóp procentowych (CIRS), oo Opcje egzotyczne na stopę procentową, oo Strategie opcyjne na stopę procentową, Produkty rynku towarowego: oo Terminowe transakcje na cenę towaru oo Transakcje swapa walutowego, oo Opcje na cenę towaru, oo Opcje egzotyczne na cenę towaru, oo Strategie opcyjne na cenę towaru Informacje o szczegółowych zasadach postępowania Banku w odniesieniu do poszczególnych instrumentów i produktów finansowych określają właściwe regulaminy Banku. Wykaz instrumentów i produktów finansowych będących w aktualnej ofercie Banku jest dostępny w placówkach Banku oraz na stronie internetowej Banku. III. ŚWIADCZENIE USŁUG INWESTYCYJNYCH KLIENTOM BANKU Bank, na podstawie zawartych umów, świadczy następujące usługi inwestycyjne: Przyjmowanie zleceń Klienta dotyczących nabycia lub zbycia instrumentów finansowych i ich przekazywanie do podmiotów realizujących zlecenia, Wykonywanie zleceń Klienta dotyczących nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na jego rachunek prowadzony w Banku, a ponadto może udzielać Klientom Prestige, Bankowości Prywatnej, Biznes i Bankowości Przedsiębiorstw porady inwestycyjnej o charakterze ogólnym, na warunkach określonych we właściwych regulaminach Banku. W związku z obrotem instrumentami finansowymi, Bank świadczy również usługi: Prowadzenia rachunków papierów wartościowych, w ramach wydzielonej działalności powierniczej, Prowadzenia rachunków bieżących w złotych polskich i wybranych walutach wymienialnych, służących rozliczeniom transakcji na instrumentach finansowych, Kredytowania inwestycji _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 6 11/8/11 11:22:56

7 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. Skrócony odpis działań podejmowanych przez Bank w zakresie zapewnienia ochrony aktywów przechowywanych w ramach wydzielonej działalności powierniczej oraz podstawowe informacje dotyczące systemów gwarantujących bezpieczeństwo przechowywanych i rejestrowanych aktywów określają właściwe regulaminy świadczenia usług powierniczych. W związku z opisanymi wyżej usługami, Bankowi przysługuje prawo do pobierania opłat lub prowizji. Szczegółowe informacje na temat wysokości i zasad pobierania opłat lub prowizji określają właściwe regulaminy oraz cenniki. Realizacja usług inwestycyjnych wiąże się ponadto z następującymi czynnościami realizowanymi przez Bank w trakcie i po dokonaniu inwestycji przez Klienta: 1) Bank umożliwia składanie Zleceń w następujący sposób: w formie pisemnej bezpośrednio w placówce Banku, za pośrednictwem telefonu na zasadach określonych w Umowie KBE lub odrębnej Umowie Telefonicznej, pod warunkiem że Klient zawarł z Bankiem taką umowę, za pośrednictwem strony internetowej Banku na zasadach określonych w Umowie KBE, pod warunkiem że Klient zawarł z Bankiem taką umowę, za pośrednictwem kanałów komunikacji określonych w umowie w zakresie instrumentów i produktów finansowych oferowanych przez Departament Skarbu, pod warunkiem że Klient zawarł z Bankiem taką umowę, przy czym dostępność poszczególnych kanałów w zakresie składania Zleceń określają właściwe regulaminy Banku. 2) Bank ma obowiązek przekazywania, na żądanie Klienta, informacji dotyczących aktualnego stanu wykonania zlecenia w formie kontaktu ustalonej z Bankiem, 3) Bank jest uprawniony do odmowy realizacji złożonej zlecenia, z ważnych powodów, w tym w szczególności w przypadku: braku w zleceniu elementów potrzebnych do jego realizacji, w tym identyfikacji rodzaju transakcji, ceny lub terminu wykonania, wewnętrznej sprzeczności zlecenia, niejednoznaczności lub niejasności zlecenia, takiej jakości lub sformułowania zlecenia, która uniemożliwia odczytanie lub zrozumienie któregokolwiek z elementów jej treści, wątpliwości co do tożsamości osoby składającej zlecenia lub też zakresu jej umocowania, niezależnej od Banku awarii systemów informatycznych lub teleinformatycznych potrzebnych do realizacji zlecenia lub wykonania lub rozliczenia transakcji zawartej na jej podstawie, niezapewnienia środków pieniężnych niezbędnych do realizacji zlecenia. 4) Bank niezwłocznie informuje Klienta o odmowie i przyczynach niemożliwości wykonania zlecenia. 5) W zakresie wykonywanych Zleceń Bank jest zobowiązany do przekazywania Klientom potwierdzeń zawarcia transakcji niezwłocznie po realizacji transakcji, jednak nie później niż do końca dnia roboczego następującego po dniu wykonania zlecenia Klienta. Jeżeli podmiotem wykonującym zlecenia jest podmiot inny niż Bank, za przekazanie potwierdzenia zawarcia transakcji odpowiedzialny jest podmiot wykonujący zlecenie. 6) Klient ma prawo do składania reklamacji i skarg w zakresie usług świadczonych przez Bank na podstawie zawartych umów, w sposób określony w regulaminach Banku. Zasady składania przez Klienta reklamacji zostały szczegółowo opisane w rozdziale IV, pkt. 6 niniejszej Broszury _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 7 11/8/11 11:22:56

8 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. IV. ZASADY MIFID Czynności przed rozpoczęciem świadczenia usług inwestycyjnych I. Zasady klasyfikacji Klientów Każdy Klient Banku dokonujący transakcji w zakresie instrumentów i produktów finansowych oraz korzystający z usług inwestycyjnych lub usługi prowadzenia rachunku papierów wartościowych zostanie przypisany do jednej z trzech następujących kategorii Klienta według zasad MiFID: Klienci Detaliczni przysługuje im najszerszy zakres obowiązków ze strony Banku, Klienci Profesjonalni przysługuje im zakres obowiązków węższy niż dla Klientów Detalicznych. Zgodnie z dyrektywą MiFID, Bank zakłada, że Klienci Profesjonalni posiadają odpowiedni poziom wiedzy i doświadczenia pozwalający na prawidłową ocenę ryzyka związanego z dokonywanymi decyzjami inwestycyjnymi, Uprawnieni Kontrahenci przysługuje im najwęższy zakres obowiązków ze strony Banku. Zgodnie z dyrektywą MiFID, Bank zakłada, że Uprawnieni Kontrahenci posiadają rozległą wiedzę na temat działania rynków instrumentów i produktów finansowych. 1) KLIENCI DETALICZNI Za Klienta Detalicznego Bank uznaje: Klienta Indywidualnego, Klienta Prestige Klienta Bankowości Prywatnej, Klienta Biznes, Klienta Bankowości Przedsiębiorstw, który nie został sklasyfikowany jako Klient Profesjonalny, z zastrzeżeniem, że jednostki administracji samorządowej są klasyfikowane przez Bank jako Klienci detaliczni. Bank klasyfikuje Klientów Bankowości Przedsiębiorstw jako Klientów Detalicznych, jeśli nie spełniają co najmniej dwóch warunków dotyczących wielkości aktywów: suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej euro osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej euro, kapitał (fundusz) własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej euro. 2) KLIENCI PROFESJONALNI Kategorię Klienta Profesjonalnego Bank nadaje: 1) bankom, 2) firmom inwestycyjnym, 3) zakładom ubezpieczeń, 4) funduszom inwestycyjnym lub towarzystwom funduszy inwestycyjnych, 5) funduszom emerytalnym lub powszechnym towarzystwom emerytalnym, 6) towarowym domom maklerskim, 7) podmiotom zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych rynkach, lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich rynków, o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą uczestnicy rozliczający tych rynków, 8) innym niż wskazane w pkt. 1 7 instytucjom finansowym, 9) inwestorom instytucjonalnym innym niż wskazane powyżej, prowadzącym regulowaną działalność na rynku finansowym, 10) podmiotom prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność równoważną do działalności prowadzonej przez podmioty wskazane powyżej, 11) przedsiębiorcom spełniającym co najmniej dwa z podanych poniżej wymogów dotyczących wielkości aktywów: a) suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej euro, b) osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej euro, c) kapitał (fundusz) własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej euro. d) równowartość kwot wskazanych w lit. a-c jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez tego przedsiębiorcę sprawozdania finansowego _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 8 11/8/11 11:22:56

9 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. 12) jednostkom administracji rządowej, organowi publicznemu, który zarządza długiem publicznym, bankom centralnym, Bankowi Światowemu, Międzynarodowemu Funduszowi Walutowemu, Europejskiemu Bankowi Centralnemu, Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu lub innej organizacji międzynarodowej pełniącej podobne funkcje, 13) innym inwestorom instytucjonalnym, których głównym zakresem działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotom zajmującym się sekuratyzacją aktywów lub innego rodzaju transakcjami finansowymi, 14) podmiotom innym niż wskazane w pkt. 1 13, które na swój wniosek zostały przez Bank uznane za Klienta Profesjonalnego 3) UPRAWNIONY KONTRAHENT Kategorię Uprawnionego Kontrahenta Bank nadaje Klientom spełniającym kryteria nadania kategorii Klienta Profesjonalnego, na których rzecz świadczy następujące usługi: 1) wykonuje zlecenia w imieniu i na rzecz Klientów, lub 2) realizuje transakcje na własny rachunek lub 3) otrzymuje i przekazuje zlecenia. Jeżeli powyższe usługi są świadczone na rzecz jednostki administracji samorządowej lub przedsiębiorcy, któremu nadano kategorię Klienta Detalicznego, Bank jest zobowiązany do uzyskania pisemnej zgody tego podmiotu na traktowanie go jak Uprawnionego Kontrahenta. 4) ZMIANA KATEGORII KLIENTA Bank może nadać kategorię Klienta Profesjonalnego: 1) Klientom Detalicznym, na pisemne żądanie Klienta, zaakceptowane przez Bank, jeżeli spełniają przynajmniej dwa z poniższych wymogów: a) zawierają transakcje o wartości stanowiącej co najmniej równowartość w złotych euro każda na odpowiednim rynku ze średnią częstotliwością co najmniej 10 transakcji na kwartał w przeciągu czterech ostatnich kwartałów, b) wartość portfela instrumentów i produktów finansowych Klientów łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi w jego skład wynosi co najmniej równowartość w złotych euro; c) pracują lub pracowali w sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów i produktów finansowych lub usług inwestycyjnych, które miałyby być świadczone przez firmę inwestycyjną na ich rzecz na podstawie zawieranej umowy. Wyżej wymienione kwoty w euro są przeliczane na równowartość w złotych przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu poprzedzającym datę złożenia żądania zmiany kategorii z Klienta Detalicznego na Klienta Profesjonalnego. Dowodem spełnienia ww. warunków są: wyciągi z rachunków instrumentów finansowych potwierdzające dokonywane transakcje oraz wartość portfela w zakresie spełnienia warunku, o którym mowa w pkt. 4.1 lit. a) oraz lit. b), świadectwa pracy, umowy cywilnoprawne określające zakres obowiązków lub adekwatne dokumenty, przetłumaczone na język polski potwierdzające staż pracy w sektorze finansowym oraz posiadaną wiedzę w zakresie instrumentów i produktów finansowych w zakresie spełnienia warunku, o którym mowa w pkt. 4.1) lit. c). 2) Uprawnionym Kontrahentom, na pisemne żądanie Klienta, zaakceptowane przez Bank. Na pisemny wniosek Klienta Bank może zmienić Klientom Profesjonalnym kategorię na Klienta Detalicznego. Bank informuje, że w związku z ewentualną zmianą klasyfikacji zostanie zmieniony zakres obowiązków Banku. W związku ze świadczeniem usług inwestycyjnych, Bank wykonuje obowiązki wobec Klientów zgodnie z ich klasyfikacją. Przedmiotowe obowiązki dotyczą czynności realizowanych przez Bank na rzecz Klientów przed rozpoczęciem świadczenia usług inwestycyjnych, w trakcie oraz po ich dokonaniu _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 9 11/8/11 11:22:57

10 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. Poniższa tabela prezentuje zakres obowiązków Banku względem Klientów poszczególnych kategorii regulacyjnych, przed rozpoczęciem świadczenia usług inwestycyjnych: Zakres obowiązków Banku przed rozpoczęciem świadczenia usług inwestycyjnych Klienci Detaliczni Klienci Profesjonalni Uprawnieni Kontrahenci Nadanie Klientowi kategorii MiFID dotyczy Przekazanie informacji dotyczących zasad zarządzania konfliktami interesów w Banku dotyczy Przekazanie informacji o sytuacji wystąpienia konfliktu interesów dotyczy Przekazanie polityki wykonywania zleceń w Banku Przekazanie informacji zawierających ogólny opis charakteru instrumentów i produktów finansowych znajdujących się w ofercie Banku i związanych z nimi ryzyk Przekazanie informacji obejmujących zestawienie przechowywanych lub rejestrowanych aktywów w przypadku świadczenia usługi przechowywania i rejestrowania papierów wartościowych lub prowadzenia rachunków pieniężnych dotyczy dotyczy nie dotyczy Klient jest poddawany ocenie odpowiedniości, mającej na celu stwierdzenie, czy posiada on doświadczenie i wiedzę, aby prawidłowo ocenić ryzyko związane z danym instrumentem lub produktem finansowym czy świadczoną mu usługą inwestycyjną nie dotyczy Przekazanie informacji dotyczących Banku i prowadzonej przez Bank działalności oraz informacji związanych z usługą inwestycyjną, która ma być świadczona na rzecz Klienta 2. Ocena odpowiedniości oferowanych instrumentów i produktów finansowych Celem oceny odpowiedniości jest wskazanie instrumentów i produktów finansowych, które są odpowiednie dla Klienta, biorąc pod uwagę jego wiedzę i doświadczenie w obszarze zawierania transakcji w zakresie instrumentów i produktów finansowych. Na podstawie informacji udzielonej przez Klienta Bank przeprowadza ocenę odpowiedniości: przed rozpoczęciem świadczenia usług inwestycyjnych, w dowolnym momencie na wniosek Klienta. Ponadto Bank może proponować dokonanie aktualizacji informacji niezbędnych do przeprowadzenia oceny odpowiedniości instrumentów i produktów finansowych Klienta. Ocena odpowiedniości może zostać wykonana: w każdej placówce Banku, oraz dla Klientów Indywidualnych, Klientów Prestige i Klientów Bankowości Prywatnej za pośrednictwem strony internetowej Banku na zasadach określonych w Umowie KBE, pod warunkiem że Klient zawarł z Bankiem taką umowę, _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 10 11/8/11 11:22:57

11 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. 3. Zasady zarządzania konfliktem interesów Konflikt interesów stanowią znane Bankowi okoliczności mogące doprowadzić do powstania sprzeczności między interesem Banku i obowiązkiem działania przez Bank w sposób rzetelny, z uwzględnieniem najlepiej pojętego interesu Klienta, jak również znane Bankowi okoliczności mogące doprowadzić do sprzeczności między interesami kilku Klientów Banku. Na żądanie Klienta, Bank przedstawia Klientowi szczegółowe informacje dotyczące zasad postępowania Banku w przypadku powstania konfliktu interesów. Potencjalne źródła konfliktu interesów: Dla potrzeb identyfikacji i ustalania konfliktów interesów Bank bierze pod uwagę następujące okoliczności: możliwość osiągnięcia przez Bank lub osobę powiązaną z Bankiem zysku lub uniknięcia straty finansowej wskutek poniesienia straty lub nieuzyskania zysku przez co najmniej jednego Klienta Banku, posiadanie przez Bank lub osobę powiązaną powodu do przedłożenia interesu danego Klienta lub grupy Klientów nad interesy innego Klienta lub grupy Klientów, posiadanie przez Bank lub osobę powiązaną interesu w określonym wyniku usługi finansowej świadczonej na rzecz Klienta albo transakcji przeprowadzanej w imieniu Klienta, rozbieżnego z interesem Klienta, prowadzenie przez Bank lub osobę powiązaną działalności tożsamej z działalnością Klienta, otrzymanie przez Bank lub osobę powiązaną od osoby innej niż Klient korzyści majątkowej innej niż standardowe prowizje i opłaty, w związku z usługą świadczoną na rzecz Klienta. Przykładami konfliktu interesów są poniższe sytuacje: zawieranie transakcji z Klientami lub rekomendowanie transakcji z wykorzystaniem pozycji instrumentów i produktów finansowych, które Bank utrzymuje w swoim portfelu, doradztwo w zakresie zakupu Instrumentów i produktów finansowych, których emitentem jest Bank lub podmiot powiązany z Bankiem, bez zachowania zasady działania w najlepiej pojętym interesie tych Klientów, uczestniczenie w procesie obsługi i podejmowania decyzji w stosunku do Klienta, na rzecz którego pracownik Banku świadczy pracę lub podejmuje prace zlecone lub którego z pracownikiem Banku łączą więzy pokrewieństwa albo bliskie relacje, realizacja na rachunek Klienta transakcji, w odniesieniu do których Bank zajmuje pozycję przeciwstawną. Miary przeciwdziałania konfliktom interesów Bank stosuje szereg działań służących przeciwdziałaniu konfliktom interesów, w szczególności: wdraża regulacje wewnętrzne służące ochronie informacji poufnych lub informacji stanowiących tajemnicę zawodową, regulacje dotyczące przyjmowania i przekazywania zachęt oraz regulacje dotyczące zasad dokonywania transakcji własnych, dba o to, aby zatrudniani pracownicy byli odpowiednio wykwalifikowani do wypełniania swoich obowiązków służbowych, zapewnia nadzór nad działaniami pracowników Banku. Informowanie Klienta o wystąpieniu konfliktu interesów Bank informuje Klientów o zidentyfikowanych konfliktach interesów niezwłocznie po ich stwierdzeniu, w celu umożliwienia Klientom podjęcia świadomej decyzji inwestycyjnej. W przypadku, gdy Klient nie potwierdzi otrzymania powyższej informacji lub woli korzystania z usług Banku w związku z zaistniałym Konfliktem interesów: przed zawarciem Umowy Umowa nie może zostać zawarta, w trakcie obowiązywania Umowy brak potwierdzenia przez Klienta woli kontynuowania Umowy skutkuje wyłączeniem możliwości przyjmowania Zleceń i wykonywania Transakcji przez Bank w zakresie usług, których dotyczy Konflikt interesów _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 11 11/8/11 11:22:57

12 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. 4. Przyjmowanie i przekazywanie korzyści pieniężnych i niepieniężnych (Zachęty) Świadcząc usługi inwestycyjne, Bank nie przyjmuje od osób trzecich innych niż Klient ani nie udziela osobom trzecim innym niż Klient żadnych korzyści innych niż standardowa prowizja lub opłata za daną usługę, chyba że służą one zwiększeniu jakości usługi świadczonej na rzecz Klienta. Przyjęcie ani udzielenie prowizji nie może stać w sprzeczności z należytym wykonaniem usługi w interesie Klienta, a sam fakt jej przyjęcia lub udzielenia, jej rodzaj i rozmiar musi zostać podany do wiadomości Klienta przed rozpoczęciem świadczenia usługi, w sposób kompletny, przystępny i zrozumiały. Tryb postępowania Banku w opisanych powyżej sytuacjach reguluje Polityka przyjmowania i przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych w Banku Millennium S.A. 5. Polityka wykonywania zleceń w Banku Millennium S.A. W zakresie zawierania transakcji na instrumentach i produktach finansowych oraz świadczenia usług przyjmowania i przekazywania zleceń Bank kieruje się zasadami Polityki wykonywania zleceń w Banku Millennium S.A.. Zgodnie z Polityką, Bank wykonuje transakcje, których stroną jest rachunek własny Banku, w oparciu o warunki transakcji ustalone z Klientem (ang. execution only), postępując zgodnie z ustalonymi warunkami. W zakresie zleceń Klienta przyjmowanych w ramach w działalności skarbowej, dotyczących instrumentów dłużnych, istnieje możliwość więcej niż jednego miejsca wykonania zlecenia. W takich przypadkach, o ile Klient nie zastrzeże inaczej, Bank wykonuje zlecenie z rachunku własnego, a ustalona cena jest odnoszona do warunków panujących w innych miejscach wykonania takiego zlecenia. Jeżeli podmiotem wykonującym zlecenia jest podmiot inny niż Bank, za właściwe i terminowe wykonanie zlecenia odpowiedzialny jest podmiot wykonujący zlecenie. Bank działa w najlepiej pojętym interesie Klienta, przekazując zlecenie do miejsca wykonania zlecenia zgodnie z czasem wymaganym dla danego zlecenia. 6. Zasady wnoszenia i rozpatrywania przez Bank reklamacji Klientów Klienci Banku mają prawo do składania reklamacji w zakresie świadczonych przez Bank usług: w placówkach Banku, za pośrednictwem Kanałów Bankowości Elektronicznej, drogą korespondencyjną, za pośrednictwem Millennium TFI lub Millennium DM, w zakresie produktów tych podmiotów oferowanych przez Bank, za pośrednictwem podmiotów innych niż Bank i określonych powyżej, w zakresie produktów, dla których Bank pełni rolę dystrybutora lub agenta. Bank rozpatruje reklamację złożoną przez Klienta, udzielając odpowiedzi w formie uzgodnionej z Klientem w terminie 14 dni od dnia wpływu reklamacji do Banku. Termin rozpatrzenia reklamacji może ulec wydłużeniu, w przypadku gdy rozpatrzenie reklamacji wymaga skontaktowania się przez Bank z Millennium DM, Millennium TFI lub podmiotami zewnętrznymi niezależnymi od Banku. Szczegółowe zasady przyjmowania i rozpatrywania reklamacji regulują odpowiednie regulaminy produktowe _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 12 11/8/11 11:22:57

13 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. V. INFORMACJE O BANKU 1. Pełna nazwa Banku oraz nazwa podmiotu dominującego w grupie kapitałowej, do której należy Bank A. Nazwa Banku Bank Millennium Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Stanisława Żaryna 2A, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sadowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS , posiadający NIP Kapitał zakładowy w wysokości ,00 zł, w całości wpłacony. Bank został założony w formie spółki akcyjnej w dniu 7 czerwca 1989 r., początkowo pod firmą Bank Inicjatyw Gospodarczych BIG S.A. (BIG). W 1997 r. BIG połączył się z Bankiem Gdańskim S.A., a następnie firma Banku została zmieniona na BIG Bank GDAŃSKI S.A. (BBG). W dniu 23 grudnia 2002 r. firma Banku została zmieniona na jego aktualną firmę Bank Millennium S.A. B. Akcjonariat Bank jest spółką publiczną, której akcje znajdują się w obrocie na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Millennium jest Banco Commerciale Portugese z siedzibą w Lizbonie. Aktualne Informacje o Grupie Kapitałowej Millennium są dostępne na stronie internetowej Banku. 2. Dane pozwalające na bezpośredni kontakt Klienta z Bankiem Bank Millennium S.A. ul. Stanisława Żaryna 2a Warszawa 3. Sposoby komunikacji Klienta z Bankiem Klienci mogą kontaktować się z Bankiem pod numerami telefonów: Klienci Indywidualni (z tel. stacjonarnych) (z tel. komórkowych i spoza Polski) Klienci Prestige (z tel. stacjonarnych) (z tel. komórkowych i spoza Polski) Klienci Bankowości Prywatnej (z tel. stacjonarnych) (z tel. komórkowych i spoza Polski) Klienci Biznes (pon.-pt. 8:00 19:00) (z tel. stacjonarnych) (z tel. komórkowych i spoza Polski) Klienci Bankowości Przedsiębiorstw (z tel. stacjonarnych) (z tel. komórkowych i spoza Polski) Klienci Departamentu Powierniczego tel.: (22) lub (22) fax.: (22) lub (22) Język, w którym Klient może się kontaktować z Bankiem i w którym będą mu przekazywane informacje oraz dokumenty Klienci Banku mogą kontaktować się z Bankiem w języku polskim. Dokumenty podpisywane z Klientami oraz informacje przekazywane Klientom są przygotowywane również w języku polskim. Bank może wyrazić zgodę na komunikowanie się z Klientem w innym języku niż język polski. 5. Sposoby przekazywania zleceń do Banku Klienci Banku mogą składać zlecenia w zakresie instrumentów i produktów finansowych oferowanych przez Bank w sieci placówek Banku, których lista jest dostępna na stronie internetowej Banku, przez Kanały Bankowości Elektronicznej, w Departamencie Skarbu lub Departamencie Powierniczym _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 13 11/8/11 11:22:57

14 BROSZURA INFORMACYJNA O WYMOGACH MiFID DLA KLIENTÓW BANKU MILLENNIUM S.A. 6. Oświadczenie potwierdzające, że Bank posiada zezwolenie na działalność oraz nazwa organu nadzoru, który udzielił zezwolenia Bank pozostaje pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego, która stosownie do treści Ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. Nr 157, poz z późn. zmianami) oraz ustawy z dnia 29 września 1997 r. Prawo Bankowe (Dz. U. z 2002 r., Nr 72, poz. 665 z późn. zmianami) sprawuje nadzór nad bankami, oddziałami i przedstawicielstwami banków zagranicznych w Polsce. Bank z siedzibą w Warszawie, ul. Stanisława Żaryna 2A jest bankiem powierniczym w rozumieniu art. 3 pkt 36 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz 1538 z późn. zmianami) na podstawie zezwolenia wydanego w dniu 21 grudnia 1995 r. przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). Nazwa organu nadzoru wydającego zezwolenie: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) Pl. Powstańców Warszawy 1, Warszawa, tel. (+48 22) VI. POSTANOWIENIA KOŃCOWE W przypadku zmian treści niniejszej Broszury Bank poinformuje o tym Klienta poprzez zamieszczenie aktualnego brzmienia Broszury na stronie internetowej Banku oraz poinformuje o tym fakcie Klienta w sposób przewidziany w umowie zawartej z Klientem _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 14 11/8/11 11:22:57

15 REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG FINANSOWYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH PRZEZ BANK MILLENNIUM S.A _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 15 11/8/11 11:22:57

16 REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG FINANSOWYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH PRZEZ BANK MILLENNIUM S.A. Rozdział 1. Postanowienia Ogólne 1.1. Zakres świadczonych usług Niniejszy Regulamin świadczenia usług finansowych dla osób fizycznych przez Bank Millennium S.A., zwany dalej Regulaminem określa ogólne warunki obsługi Klientów w zakresie świadczenia następujących usług finansowych: 1) przyjmowania i przekazywania Zleceń związanych z obsługą inwestycji Klienta w Funduszach, a w szczególności nabycia lub zbycia Tytułów Uczestnictwa, które są dystrybuowane za pośrednictwem Banku oraz innych Zleceń związanych z uczestnictwem w tych Funduszach, 2) przyjmowania Zleceń nabycia lub zbycia Instrumentów finansowych i przekazywania ich do wykonania do Millennium DM, który będzie jednocześnie prowadził Rachunek inwestycyjny Klienta w zakresie tych Instrumentów finansowych, 3) zawierania z Klientem jako agent umowy o prowadzenie Rachunku inwestycyjnego i świadczenie usług wykonywania Zleceń, 4) wykonywania Zleceń nabycia lub zbycia DPW, w tym zawierania z Klientem przez Bank na własny rachunek umów kupna lub sprzedaży DPW, 5) zawierania z Klientem we własnym imieniu i na własny rachunek lub jako agent umów oraz wykonywania zleceń w zakresie następujących Instrumentów i Produktów finansowych: a) lokat inwestycyjnych zawierających wbudowane Instrumenty finansowe, b) produktów ubezpieczeniowo-inwestycyjnych, 6) realizacji Zleceń dotyczących Produktów łączonych. 2. Dla Klientów Prestige/ Bankowości Prywatnej oprócz usług określonych w ust.1 Bank udziela również porad inwestycyjnych o charakterze ogólnym. 3. Informacja o usługach określonych ust.1 dostępnych odpowiednio dla Klienta Indywidualnego i Klienta Prestige/ Bankowości Prywatnej jest dostępna w Jednostkach Banku i na stronie internetowej Banku. 4. Bank świadczy powyższe usługi finansowe na podstawie Umowy ramowej o świadczenie usług finansowych, niniejszego Regulaminu oraz innych umów, których zawarcie z Bankiem lub Millennium DM umożliwia świadczenie tych usług Definicje 2. Użyte w Regulaminie określenia oznaczają: 1) Bank Bank Millennium S.A., 2) Bon Skarbowy lub Bon - papier wartościowy na okaziciela emitowany zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania bonów skarbowych (Dz.U nr 113 poz. 771), 3) BPW bankowy papier wartościowy, w rozumieniu art ustawy Prawo Bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 r. (Dz.U.2002 nr 72 poz. 665 z późn. zm.) emitowany przez Bank na warunkach podanych do publicznej wiadomości. BPW może występować w postaci zerokuponowego, kuponowego lub strukturyzowanego DPW, 4) Cena Brutto - suma Ceny Netto i Narosłych Odsetek w odniesieniu do 100 PLN (lub odpowiedniej części wartości nominalnej w przypadku innej waluty Transakcji) wartości nominalnej danego DPW dla kuponowych DPW, 5) Cena Netto - minimalna cena DPW (w przypadku Transakcji zbycia) lub maksymalna cena DPW (w przypadku Transakcji nabycia), zaakceptowana przez Klienta, wskazana w PLN (lub innej walucie wymienialnej Transakcji) w odniesieniu do 100 PLN (lub innej waluty wymienialnej Transakcji) wartości nominalnej danego DPW, 6) Cena Transakcyjna - cena, która została faktycznie uzyskana przez Klienta za sprzedane lub zapłacona za zakupione DPW będące przedmiotem Transakcji, która nie może być wyższa lub niższa od Ceny Netto lub Ceny Brutto, w zależności od rodzaju Transakcji, 7) Cennik Usług odpowiednio Cennik Usług dla Klientów Millennium Prestige/ Cennik Usług dla Klientów Bankowości Prywatnej lub Cennik Usług dla Klientów Indywidualnych, 8) Czynności Alternatywne - czynności, które Emitent może podjąć w przypadku wystąpienia Zakłócenia Rynku. 9) Dłużny Papier Wartościowy lub DPW - papier skarbowy (Bon Skarbowy lub Obligacja emitowana przez Skarb Państwa), BPW, Obligacja, Obligacja Strukturyzowana lub Zagraniczny DPW, 10) Dzień Roboczy - dzień, w którym Bank prowadzi działalność, od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy, zgodnie z polskimi przepisami prawa, 11) Dzień Rozliczenia Transakcji - Dzień Roboczy uzgodniony przez Strony dla danej Transakcji, w którym Bank oraz Klient zobowiązani są do wykonania swoich zobowiązań wynikających z tej Transakcji, 12) Dzień Emisji dzień, w którym po raz pierwszy prawa z niematerialnych Obligacji lub BPW danej serii zostają zapisane _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 16 11/8/11 11:22:57

17 REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG FINANSOWYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH PRZEZ BANK MILLENNIUM S.A. w Ewidencji Obligacji lub odpowiednio Ewidencji BPW, 13) Dzień Zawarcia Transakcji - Dzień Roboczy, w którym Bank zaakceptował wszystkie warunki dotyczące Transakcji, zawarte w Zleceniu złożonym przez Klienta zgodnie z Umową, 14) Emitent Bank lub inny podmiot uprawniony do emitowania DPW zgodnie z obowiązującym prawem, 15) Ewidencja BPW - prowadzony przez Bank system ewidencjonowania stanu i zmian stanu posiadania BPW niematerialnych na rachunkach papierów wartościowych, prowadzonych na imię i rzecz Klienta, w sposób pozwalający na identyfikację Klienta, 16) Ewidencja Obligacji prowadzony przez Bank system ewidencjonowania stanu i zmian stanu posiadania Obligacji niematerialnych na rachunkach papierów wartościowych, prowadzonych na imię i rzecz Obligatariuszy, w sposób pozwalający na identyfikację Obligatariuszy, 17) Fundusze - fundusze inwestycyjne, których Tytuły Uczestnictwa są dystrybuowane za pośrednictwem Banku na podstawie stosownych umów między Bankiem a towarzystwami funduszy inwestycyjnych lub spółkami zarządzającymi, 18) Informacje o Kliencie - dokument zawierający dane osobowe lub finansowe Klienta / pełnomocnika oraz wzór podpisu, 19) Instrumenty finansowe instrumenty finansowe w znaczeniu określonym w Ustawie, w zakresie których Bank świadczy usługi przyjmowania i przekazywania Zleceń lub usługi wykonywania Zleceń, 20) Jednostka Banku Placówka Banku, Departament Powierniczy Banku, Departament Skarbu Banku, 21) Jednostka Obrotu liczba Instrumentów finansowych, poniżej której Zlecenie brokerskie nie może zostać przekazane na rynek pozagiełdowy, 22) KBE Kanały Bankowości Elektronicznej w rozumieniu Regulaminu ogólnego, 23) Klient osoba fizyczna, która zawarła z Bankiem Umowę, 24) Klient Indywidualny klient posiadający Rachunek Bankowy z oferty segmentu klientów indywidualnych w Bankowości Detalicznej, 25) Klient Prestige/ Bankowości Prywatnej - klient posiadający Rachunek Bankowy z oferty segmentu Prestige / Bankowości Prywatnej w Bankowości Detalicznej, 26) Konflikt interesów konflikt w znaczeniu określonym w Rozporządzeniu, 27) Kupon - stopa oprocentowania DPW, z wyłączeniem Bonów, zerokuponowych DPW oraz BPW Strukturyzowanych, która jest naliczana od wartości nominalnej takiego DPW, 28) Lokata Inwestycyjna produkt strukturyzowany oferowany Klientowi na warunkach subskrypcji określonych przez Bank w Warunkach Lokaty Inwestycyjnej dotyczących poszczególnych lokat inwestycyjnych, którego oprocentowanie uzależnione jest od kształtowania się wskaźnika określonego w Warunkach Lokaty Inwestycyjnej, 29) Lokata pomostowa - lokata terminowa, której termin zapadalności jest równy terminowi rozliczenia DPW lub Lokaty Inwestycyjnej oferowanej w ramach Subskrypcji, 30) Millenet system bankowości internetowej Banku Millennium, 31) Millennium DM Millennium Dom Maklerski S.A., 32) Narosłe Odsetki - wartość odsetek naliczonych od dnia emisji (łącznie z tym dniem) lub od dnia ostatniej płatności Kuponu (łącznie z tym dniem) do Dnia Rozliczenia Transakcji (wyłączając ten dzień) po stopie Kuponu według zasad określonych dla określonych DPW, 33) Obligacja DPW emitowany w serii, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela Obligacji i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia opisanego w Warunkach Emisji Obligacji, 34) Obligacja Strukturyzowana DPW, którego wysokość Kuponu uzależniona jest od kształtowania się Wskaźnika, określonego w Propozycji Nabycia, 35) Placówka Banku terenowa placówka Banku obsługująca Klienta, 36) Planowanie finansowe projektowanie modelowego (symulacja) składu portfela inwestycyjnego według grup Instrumentów i Produktów finansowych, w związku z profilem inwestycyjnym i planowaniem celów finansowych, 37) Polisa dokument potwierdzający zawarcie przez Klienta umowy ubezpieczenia z zakładem ubezpieczeń, 38) Potwierdzenie dokument potwierdzający wykonanie Zlecenia przez Bank, 39) Produkt finansowy - lokata inwestycyjna zawierająca wbudowane Instrumenty finansowe oraz produkty ubezpieczeniowo-inwestycyjne i Produkty łączone, 40) Produkt łączony oferowany przez Bank produkt oparty na dwóch lub więcej produktach, w szczególności takich jak: oszczędnościowa lokata terminowa i Instrument lub Produkt finansowy, inne produkty oferowane przez Bank, 41) Propozycja Nabycia dokument, do którego Emitent Obligacji bądź BPW załącza Warunki Emisji Obligacji bądź BPW, 42) Rachunek Bankowy rachunek oszczędnościowo-rozliczeniowy wskazany przez Klienta, służący wykonaniu usług objętych zakresem Umowy, 43) Rachunek DPW - rachunek lub rejestr papierów wartościowych Klienta w Banku służący do prowadzenia ewidencji DPW Klienta, otwarty przez Bank na rzecz Klienta nie później niż w dniu zawarcia Umowy, na podstawie Umowy Powierniczej, _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 17 11/8/11 11:22:58

18 REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG FINANSOWYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH PRZEZ BANK MILLENNIUM S.A. 44) Rachunek inwestycyjny rachunek papierów wartościowych oraz rachunek pieniężny prowadzony przez Millennium DM na podstawie umowy zawartej pomiędzy Klientem i Millennium DM, 45) Regulamin Millennium DM regulamin, w oparciu o który, Millennium DM prowadzi Rachunek inwestycyjny oraz świadczy usługę wykonywania Zleceń, 46) Regulamin Powierniczy Regulamin świadczenia usług powierniczych przez Bank Millennium S.A. lub Regulamin świadczenia przez Bank Millennium S.A usług powierniczych w zakresie instrumentów finansowych emitowanych oraz będących w obrocie zagranicą, 47) Regulamin ogólny - Regulamin ogólny otwierania i prowadzenia rachunków bankowych dla osób fizycznych w Banku Millennium Spółka Akcyjna, 48) Rozporządzenie Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U. Nr 204 poz.1577), 49) Sesja giełdowa sesja giełdowa na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) lub dzień transakcyjny na BondSpot S.A, 50) Strona - odpowiednio Bank lub Klient, 51) Subskrypcja okres rozpoczynający się w dniu ogłoszenia przez Bank Warunków Subskrypcji DPW lub Lokaty Inwestycyjnej, a kończący się nie później niż w Dniu Zawarcia Transakcji, w którym Klient może złożyć Zlecenie nabycia DPW lub Lokaty Inwestycyjnej, 52) Transakcja transakcja zawarta w wyniku wykonania Zlecenia Klienta, 53) Transakcja nabycia DPW - umowa, zawarta pomiędzy Stronami w Dniu Zawarcia Transakcji na skutek zaakceptowania Zlecenia przez Bank, na podstawie, której Klient kupuje od Banku DPW, na warunkach uzgodnionych przez Strony, 54) Transakcja zbycia DPW - umowa, zawarta pomiędzy Stronami w Dniu Zawarcia Transakcji na skutek zaakceptowania Zlecenia przez Bank, na podstawie, której Klient sprzedaje Bankowi DPW na rynku wtórnym, na warunkach uzgodnionych przez Strony, 55) Tytuł Uczestnictwa jednostki uczestnictwa w otwartych Funduszach inwestycyjnych, certyfikaty inwestycyjne emitowane przez zamknięte Fundusze inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa w zagranicznych Funduszach inwestycyjnych, 56) Umowa - Umowa ramowa o świadczenie usług finansowych, 57) Umowa KBE umowa z Klientem zawierająca postanowienia w zakresie KBE, 58) Umowa Powiernicza - Umowa o świadczenie usług powierniczych lub Umowa o świadczenie usług powierniczych w zakresie Instrumentów finansowych emitowanych oraz będących w obrocie zagranicą zawarta pomiędzy Klientem a Bankiem, 59) Umowa telefoniczna inna niż Umowa KBE umowa z Klientem, regulująca zasady składania Zleceń telefonicznych, 60) Ustawa - Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183 poz z późn. zm.), 61) Waluta Transakcji - waluta, w jakiej nominowany jest DPW, 62) Wartość Transakcyjna - w przypadku kuponowych DPW oznacza iloczyn wartości nominalnej DPW będącego przedmiotem Transakcji oraz liczby tych DPW oraz Ceny Brutto, podzielony przez 100, a w przypadku dyskontowych DPW oznacza iloczyn wartości nominalnej DPW będącego przedmiotem Transakcji oraz liczby tych DPW, oraz Ceny Netto, podzielony przez 100, 63) Warunki Emisji określone przez Emitenta warunki emisji DPW, 64) Warunki Lokaty Inwestycyjnej szczegółowe parametry Lokaty Inwestycyjnej, 65) Warunki Subskrypcji - wstępnie określone przez Emitenta warunki emisji DPW oferowanego w ramach Subskrypcji, 66) Wniosek o zawarcie umowy ubezpieczenia pisemne oświadczenie klienta dotyczące przystąpienia do ubezpieczenia, 67) Wskaźniki - wskaźniki rynku finansowego lub towarowego, takie jak kursy walut, ceny akcji, wartości indeksów giełdowych, ceny towarów lub koszyki tych zmiennych, od których kształtowania może być uzależnione oprocentowanie Obligacji Strukturyzowanych lub kwota rozliczenia BPW Strukturyzowanych, 68) Współuprawnieni osoby, które zawarły z Bankiem Umowę na zasadach określonych w 6 w tym małżonkowie posiadający małżeńską wspólność majątkową, 69) Wynik Oceny wynik oceny odpowiedniości dla Klienta oferowanych Instrumentów i Produktów finansowych, 70) Zagraniczny DPW DPW wyemitowany zgodnie z prawem państwa innego niż Polska i niedopuszczony do obrotu na żadnym zagranicznym rynku regulowanym, 71) Zakłócenia Rynku - zdarzenia, po zajściu których Emitent może zastosować Czynności Alternatywne. 72) Zlecenie zlecenie kupna lub sprzedaży Instrumentów lub Produktów finansowych lub oświadczenie woli wywołujące _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 18 11/8/11 11:22:58

19 REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG FINANSOWYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH PRZEZ BANK MILLENNIUM S.A. 73) 74) 75) odpowiednie skutki, złożone przez Klienta, a także polecenie, zlecenie lub instrukcja wydana Bankowi przez Klienta w zakresie usług finansowych objętych Umową i niniejszym Regulaminem, zawierająca oświadczenie woli Klienta, w tym w szczególności jego anulowanie lub modyfikacje, Zlecenie brokerskie zlecenie lub oferta, a także odpowiedź na ofertę wystawiane przez Millennium DM na podstawie Zlecenia i przekazywane na krajowy rynek zorganizowany (rynek regulowany lub alternatywny system obrotu) w celu jego wykonania, zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku, Zlecenie OTP zlecenie kupna papierów wartościowych przyjmowane z odroczonym terminem płatności, Zlecenie Telefoniczne Zlecenie złożone przez Klienta za pośrednictwem telefonu, w ramach Umowy KBE lub Umowy telefonicznej Zawarcie umowy Przed zawarciem Umowy Bank udostępnia Klientowi: 1) Formularz testu służący przygotowaniu Wyniku Oceny, 2) Regulamin, 3) Broszurę informacyjną o wymogach MiFID dla Klientów Banku Millennium S.A., 4) Politykę przyjmowania i przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych w Banku Millennium S.A., 5) Opis ryzyka związanego z instrumentami i produktami finansowymi dla osób fizycznych w Banku Millennium S.A. związanego z obrotem tymi Instrumentami i Produktami finansowymi, oraz 6) Politykę wykonywania zleceń w Banku Millennium S.A.. 2. Informacje, o których mowa w ust. 1 mogą być przekazywane Klientowi w formie pisemnej lub za pomocą elektronicznych nośników informacji a także są dostępne na stronie internetowej Banku. 3. Przed zawarciem oraz w trakcie obowiązywania Umowy, Bank informuje Klienta o istniejących Konfliktach interesów związanych ze świadczeniem usług objętych Umową w zakresie wskazanym w 1 ust. 1 i 2 Regulaminu. W przypadku, gdy Klient nie potwierdzi otrzymania powyższej informacji oraz woli korzystania z usług Banku w tym zakresie w związku z zaistniałym Konfliktem interesów: 4. przed zawarciem Umowy - Umowa nie może zostać zawarta, 5. w trakcie obowiązywania Umowy stosuje się zapisy ust Brak potwierdzenia przez Klienta woli kontynuowania Umowy skutkuje wyłączeniem możliwości przyjmowania Zleceń i wykonywania Transakcji przez Bank w zakresie usług, których dotyczy Konflikt interesów Umowa zawierana jest z Klientem, którzy posiada lub przed zawarciem Umowy otworzy w Banku Rachunek Bankowy. 2. W celu zawarcia Umowy Klient udziela Bankowi informacji niezbędnych do jej zawarcia i wykonywania oraz wypełnienia obowiązków Banku wynikających z przepisów prawa. 3. Przed zawarciem Umowy Bank dokonuje oceny poziomu wiedzy Klienta dotyczącej inwestowania w zakresie Instrumentów i Produktów finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego, w oparciu o informacje przekazane przez Klienta na formularzu określonym przez Bank. Bank może nie dokonać powyższej oceny w przypadku zawierania Umowy z Klientem profesjonalnym w rozumieniu Ustawy. 4. Wynik Oceny, o której mowa w ust.3, Bank przekazuje Klientowi do akceptacji na formularzu określonym przez Bank. Akceptacja przez Klienta Wyniku Oceny jest warunkiem zawarcia Umowy. W przypadku odmowy akceptacji Wyniku Oceny przez Klienta Bank odmawia zawarcia Umowy. 5. Jeżeli w ocenie Banku oferowane Instrumenty i Produkty finansowe oraz usługi świadczone, na podstawie Umowy, są dla Klienta nieodpowiednie lub, co do których Bank nie jest w stanie dokonać oceny, Bank odpowiednio ostrzega Klienta, że korzystanie z tych Instrumentów i Produktów finansowych, niesie ze sobą zbyt duże ryzyko inwestycyjne lub że nie może dokonać powyższej oceny. 6. Jeżeli pomimo ostrzeżenia Banku, o którym mowa w ust.5, Klient zdecyduje się na inwestowanie w te Instrumenty i Produkty finansowe, to oznacza, że akceptuje związane z tym ryzyko, w szczególności ryzyko poniesienia strat finansowych. Opis ryzyk związanych z poszczególnymi Instrumentami i Produktami finansowymi jest dostępny w Opisie ryzyka związanego z instrumentami i produktami finansowymi dla osób fizycznych w Banku Millennium S.A.. 7. Środki zainwestowane w Instrumenty i Produkty finansowe, nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, z wyłączeniem: 1) środków zainwestowanych w bankowe papiery wartościowe, z zastrzeżeniem, iż gwarancją są objęte w 100 % _Pakiet informacyjny MiFID A4_v1.indd 19 11/8/11 11:22:58