MSIG 207/2017 (5344) poz

Transkrypt

1 MSIG 207/2017 (5344) poz Poz UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-25637/2017] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniObligacje FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, dnia 12 kwietnia 2017 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty lub nazwą skróconą UniObligacje FIZ. Fundusz został utworzony 16 października 2012 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 794. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej Ustawą, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce w dniu 16 października 2012 r. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 24 Statutu. 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 187

2 MSIG 207/2017 (5344) poz Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu, inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniObligacje FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz działający na rachunek funduszu jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym przy zachowaniu złożonej płynności. Zaangażowanie Funduszu w poszczególne kategorie lokat zależy m.in. od bieżącej oceny i prognoz rozwoju sytuacji makroekonomicznej emitenta, prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości, poziomu rynkowych stóp procentowych. Co najmniej 50% aktywów będzie lokowane w dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy państw Europy Środkowo-Wschodniej a co najmniej 30% emitowane przez skarb Polski. Dodatkowo stosuje się także kryteria: 1) płynności, 2) ceny, 3) dostępności, 4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym, 5) ryzykiem kredytowym, 6) wyceny, 7) konkurencyjności rentowności w porównaniu do alternatywnych instrumentów finansowych dostępnych na rynku. 2. W celu zapewnienia płynności środki funduszu są utrzymywane na rachunkach bankowych, o niskim ryzyku niewypłacalności, oraz są lokowane w krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez emitentów o minimalnym ryzyku niewypłacalności. Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz Fundusz lokuje aktywa w listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, instrumenty pochodne, waluty obce, depozyty bankowe. Fundusz może dokonywać lokat za granicą, w państwach członkowskich Unii Europejskiej i w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie Unii Europejskiej oraz w następujące Państwa nienależące do OECD: Serbia i Chorwacja. Ograniczenia inwestycyjne 1. Papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z wyjątkiem papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo należące do OECD i międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 2. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu, przy czym łączna wartość lokat w listy zastawne nie może przekraczać 50% wartości Aktywów Funduszu. 3. Lokaty w walutach obcych nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w odniesieniu do jednej waluty obcej, przy czym łączna wartość lokat w waluty obce nie może stanowić więcej niż 100% wartości Aktywów Funduszu. 4. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. Towarzystwo zarządzające Funduszem Organem Funduszu jest Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Polna 11. Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest spółką akcyjną prawa polskiego. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosił ,9 tys. zł. Jedynym akcjonariuszem Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest Union Asset Management Holding AG z siedzibą we Frankfurcie nad Menem wchodzący w skład grupy DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank z siedzibą we Frankfurcie nad Menem. Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS w dniu 5 października 2001 r. przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX (obecnie XII) Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe UniObligacje Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone jest na dzień 31 grudnia 2016 r. i obejmuje okres od 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 188

3 MSIG 207/2017 (5344) poz Kontynuacja działania Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zdaniem Zarządu Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. nie występuje niepewność co do kontynuowania działalności przez Fundusz. W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do dnia publikacji sprawozdania finansowego nie wystąpiły przesłanki rozwiązania Funduszu, określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.) lub statucie Funduszu. Zgodnie z art. 40 pkt 1 ust. 4 Statutu UniObligacje FIZ Fundusz może ulec rozwiązaniu, jeżeli Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej kwoty 25 mln zł lub Towarzystwo podejmie taką decyzję zgodnie z art. 40 pkt 1 ust. 4 Statutu Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadku gdy: 1) w ciągu trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia inne towarzystwo nie przejmie zarządzania Funduszem, 2) Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym depozytariuszem umowy o prowadzenie rejestru aktywów funduszu, 3) Rada Inwestorów podejmie uchwałę o rozwiązaniu Funduszu, 4) Towarzystwo może podjąć decyzję o rozwiązaniu Funduszu w przypadku, w którym Wartość Aktywów Netto Funduszu spadnie poniżej (słownie: dwadzieścia pięć milionów) zł, 5) upłynie sześciomiesięczny okres, przez który Towarzystwo zarządzające Funduszem pozostawało jedynym uczestnikiem Funduszu. Dokonano następujących ujawnień w Informacji Dodatkowej do sprawozdania finansowego Funduszu: W dniu 24 lipca 2012 r. Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu prac związanych z utworzeniem Funduszu UniObligacje FIZ. W dniu 9 października 2012 r. Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. podjął decyzję w sprawie kosztów pokrywanych przez Fundusz. Koszty limitowane i nielimitowane określone w art. 36 ust. 1 pokrywane są przez Fundusz do wysokości 0,3% Wartości Aktywów Netto w skali roku. W dniu 9 października 2012 r. Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. podjął decyzję dotyczącą stałego wynagrodzenia za zarządzenie funduszem w wysokości 1,2% w skali roku. W dniu 20 maja 2014 roku Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. podjął decyzję w sprawie podwyższenia wynagrodzenia stałego do wysokości 1,5%. Od dnia 1 stycznia 2014 do dnia 31 maja 2014 pobierane było w wysokości 1,2%, od dnia 1 czerwca 2014 roku pobierana jest opłata w wysokości 1,5%. W dniu 9 października 2012 r. Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy dokonał wpisu UniObligacje Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Postanowienie Sądu zostało doręczone w dniu 16 października 2012 r., w związku z tym 16 października 2012 r. był pierwszym Dniem Wyceny Funduszu. W dniu 19 grudnia 2014 roku Union Investment TFI S.A., działając w imieniu własnym oraz jako organ funduszu inwestycyjnego UniObligacje Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, wypowiedziało umowę z Depozytariuszem, z zachowaniem 6-miesięcznego okresu wypowiedzenia. Zgodnie z porozumieniem z dnia 14 maja 2015 roku w sprawie zmiany depozytariusza ustalono, iż obecny depozytariusz ING Bank Śląski S.A. będzie pełnił funkcję depozytariusza do dnia roku. Od dnia roku funkcję depozytariusza pełni Deutsche Bank Polska S.A. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Podmiotem, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego, jest Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, rondo ONZ 1. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 130. Opis wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych Certyfikaty Inwestycyjne Serii A Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii A nastąpiło dnia 10 września 2012 r. i trwało do dnia 25 września 2012 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 31 października 2012 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii A w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 189

4 MSIG 207/2017 (5344) poz Certyfikat Inwestycyjny serii A nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii B Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii B nastąpiło dnia 12 listopada 2012 r. i trwało do dnia 26 listopada 2012 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 30 listopada 2012 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii B w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 28 grudnia 2012 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii B. Certyfikat Inwestycyjny serii B nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii B wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii C Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii C, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii C nastąpiło dnia 7 lutego 2013 r. i trwało do dnia 15 lutego 2013 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii C, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 20 lutego 2013 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii C w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii C odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 28 lutego 2013 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii C. Certyfikat Inwestycyjny serii C nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii C wynosiła 0 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii D Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż 2000 i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii D nastąpiło dnia 7 marca 2013 r. i trwało do dnia 22 marca 2013 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 28 marca 2013 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii D w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii D odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 30 kwietnia 2013 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii D. Certyfikat Inwestycyjny serii D nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii D wynosiła 885 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii E Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż 2000 i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii E, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 190

5 MSIG 207/2017 (5344) poz Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii E nastąpiło dnia 7 maja 2014 r. i trwało do dnia 23 maja 2014 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii E, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 28 maja 2014 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii E w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii E odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 30 maja 2014 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii E. Certyfikat Inwestycyjny serii E nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii E wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii F Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż 2000 i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii F, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii F nastąpiło dnia 7 lipca 2014 r. i trwało do dnia 25 lipca 2014 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii F, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 31 lipca 2014 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii F w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii F odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 1 sierpnia 2014 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii F. Certyfikat Inwestycyjny serii F nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii F wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii G Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż 2000 i nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii G, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii G nastąpiło dnia 22 września 2014 r. i trwało do dnia 17 października 2014 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 200 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii G, czyli zgodnie ze Statutem Funduszu, emisja nie doszła do skutku. W dniu 20 października 2014 r., Zarząd Towarzystwa oświadczył, że emisja Certyfikatów Inwestycyjnych nie doszła do skutku oraz wydał dyspozycję o zwrocie wpłaty przelewu środków z rachunku subskrypcyjnego na wskazany rachunek. Certyfikaty Inwestycyjne Serii H Certyfikatów Inwestycyjnych serii H, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii H nastąpiło dnia 5 grudnia 2014 r. i trwało do dnia 19 grudnia 2014 r. W trakcie subskrypcji nie przyjęto zapisów na zakup Certyfikatów Inwestycyjnych serii H, czyli zgodnie ze Statutem Funduszu, emisja nie doszła do skutku. Certyfikaty Inwestycyjne Serii I Certyfikatów Inwestycyjnych serii I, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii H nastąpiło dnia 6 stycznia 2015 r. i trwało do dnia 20 stycznia 2015 r. W trakcie subskrypcji nie przyjęto zapisów na zakup Certyfikatów Inwestycyjnych serii I, czyli zgodnie ze Statutem Funduszu, emisja nie doszła do skutku. Certyfikaty Inwestycyjne Serii J Certyfikatów Inwestycyjnych serii I, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii J nastąpiło dnia 6 lutego 2015 r. i trwało do dnia 20 lutego 2015 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii J, czyli zgodnie ze Statutem 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 191

6 MSIG 207/2017 (5344) poz W dniu 3 marca 2015 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii J w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii J odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 03 marca 2015 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii J. Certyfikat Inwestycyjny serii J nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii J wynosiła 450 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii K Certyfikatów Inwestycyjnych serii K, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii K nastąpiło dnia 6 marca 2015 r. i trwało do dnia 20 marca 2015 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 165 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii K, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 25 marca 2015 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii K w ilości 165 certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii K odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 25 marca 2015 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii K. Certyfikat Inwestycyjny serii K nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii K wynosiła 165 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii L Certyfikatów Inwestycyjnych serii L, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii L nastąpiło dnia 7 kwietnia 2015 r. i trwało do dnia 21 kwietnia 2015 r. W trakcie subskrypcji nie przyjęto zapisów na zakup Certyfikatów Inwestycyjnych serii L, czyli zgodnie ze Statutem Funduszu, emisja nie doszła do skutku. Certyfikaty Inwestycyjne Serii M Certyfikatów Inwestycyjnych serii M, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii M nastąpiło dnia 5 czerwca 2015 r. i trwało do dnia 19 czerwca 2015 r. W trakcie subskrypcji nie przyjęto zapisów na zakup Certyfikatów Inwestycyjnych serii M, czyli zgodnie ze Statutem Funduszu, emisja nie doszła do skutku. Certyfikaty Inwestycyjne Serii N Certyfikatów Inwestycyjnych serii N, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii N nastąpiło dnia 7 października 2015 r. i trwało do dnia 21 października 2015 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii N, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 29 października 2015 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii N w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii N odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 29 października 2015 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii N. Certyfikat Inwestycyjny serii N nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii N wynosiła sztuk. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 192

7 MSIG 207/2017 (5344) poz Certyfikaty Inwestycyjne Serii O Certyfikatów Inwestycyjnych serii O, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii O nastąpiło dnia 7 grudnia 2015 r. i trwało do dnia 21 grudnia 2015 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii O, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 23 grudnia 2015 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii O w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii O odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 23 grudnia 2015 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii O. Certyfikat Inwestycyjny serii O nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii O wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii P Certyfikatów Inwestycyjnych serii P, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii P nastąpiło dnia 7 stycznia 2016 r. i trwało do dnia 20 stycznia 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii P, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 28 stycznia 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii P w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii P odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 28 stycznia 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii P. Certyfikat Inwestycyjny serii P nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii P wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii R Certyfikatów Inwestycyjnych serii R, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii R nastąpiło dnia 5 lutego 2016 r. i trwało do dnia 19 lutego 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 677 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii R, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 26 lutego 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii R w ilości 677 certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii R odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 26 lutego 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii R. Certyfikat Inwestycyjny serii R nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii R wynosiła 522 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii S Certyfikatów Inwestycyjnych serii S, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii S nastąpiło dnia 7 kwietnia 2016 r. i trwało do dnia 21 kwietnia 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 325 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii S, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 28 kwietnia 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii S w ilości 325 certyfikatów inwestycyjnych. 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 193

8 MSIG 207/2017 (5344) poz Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii S odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 28 kwietnia 2016 r., dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii S. Certyfikat Inwestycyjny serii S nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii S wynosiła 325 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii T Certyfikatów Inwestycyjnych serii T, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii T nastąpiło dnia 6 maja 2016 r. i trwało do dnia 20 maja 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 801 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii T, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 30 maja 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii T w ilości 801 certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii T odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 30 maja 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii T. Certyfikat Inwestycyjny serii T nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii T wynosiła 801 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii U Certyfikatów Inwestycyjnych serii U, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii U nastąpiło dnia 7 czerwca 2016 r. i trwało do dnia 21 czerwca 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii U, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 4 lipca 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii U w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii U odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 4 lipca 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii U. Certyfikat Inwestycyjny serii U nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii U wynosiła 1687 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii W Certyfikatów Inwestycyjnych serii W, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii W nastąpiło dnia 7 lipca 2016 r. i trwało do dnia 21 lipca 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii W, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 28 lipca 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii U w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii W odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 28 lipca 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii W. Certyfikat Inwestycyjny serii W nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii W wynosiła 1764 sztuk. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 194

9 MSIG 207/2017 (5344) poz Certyfikaty Inwestycyjne Serii Z Zgodnie z treścią Statutu Funduszu, emisja Certyfikatów Inwestycyjnych obejmowała nie mniej niż 1 nie więcej niż Certyfikatów Inwestycyjnych serii Z, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii Z nastąpiło dnia 5 sierpnia 2016 r. i trwało do dnia 22 sierpnia 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii Z, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 30 sierpnia 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii Z w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii Z odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 30 sierpnia 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii Z. Certyfikat Inwestycyjny serii Z nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii Z wynosiła sztuk Certyfikaty Inwestycyjne Serii A1 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A1, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii A1 nastąpiło dnia 7 września 2016 r. i trwało do dnia 21 września 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii A1, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 29 września 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii U w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A1 odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 29 września 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii A1. Certyfikat Inwestycyjny serii A1 nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A1 wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii A2 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A2, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii A2 nastąpiło dnia 7 października 2016 r. i trwało do dnia 24 października 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii A2, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 28 października 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii A2 w ilości certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A2 odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 28 października 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii A2. Certyfikat Inwestycyjny serii A2 nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A2 wynosiła sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii A3 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A3, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii A3 nastąpiło dnia 7 listopada 2016 r. i trwało do dnia 23 listopada 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 293 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii A3, czyli zgodnie ze Statutem 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 195

10 MSIG 207/2017 (5344) poz W dniu 29 listopada 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii A3 w ilości 293 certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A3 odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 29 listopada 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii A3. Certyfikat Inwestycyjny serii A3 nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A3 wynosiła 293 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii A4 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A4, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii A4 nastąpiło dnia 7 listopada 2016 r. i trwało do dnia 23 listopada 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 280 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii A4, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 29 listopada 2016 r., uchwałą Zarządu Towarzystwa, odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii A4 w ilości 280 certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A4 odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 29 listopada 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii A4. Certyfikat Inwestycyjny serii A4 nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A4 wynosiła 280 sztuk. Certyfikaty Inwestycyjne Serii A5 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A5, będącymi papierami wartościowymi na okaziciela, nieposiadającymi formy dokumentu. Otwarcie subskrypcji na Certyfikaty Inwestycyjne serii A5 nastąpiło dnia 7 grudnia 2016 r. i trwało do dnia 20 grudnia 2016 r. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 455 sztuk Certyfikatów Inwestycyjnych serii A5, czyli zgodnie ze Statutem W dniu 29 grudnia 2016 r., odbył się przydział certyfikatów inwestycyjnych serii A5 w ilości 455 certyfikatów inwestycyjnych. Cena emisyjna jednego Oferowanego Certyfikatu w ramach poszczególnych serii była równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, przypadającym na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Oferowane Certyfikaty danej serii, została ustalona przez Towarzystwo i była jednolita dla wszystkich Oferowanych Certyfikatów tej serii objętych zapisami. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A5 odbyła się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Warunkach emisji, W dniu 29 grudnia 2016 r. dokonano pierwszej wyceny po przydziale niepublicznych certyfikatów serii A5. Certyfikat Inwestycyjny serii A5 nie jest dopuszczony do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, łączna liczba Certyfikatów Inwestycyjnych serii A5 wynosiła 455 sztuk. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 196

11 MSIG 207/2017 (5344) poz Tabela główna Składniki lokat Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Nie dotyczy Nie dotyczy Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe , ,43 Instrumenty pochodne , ,50 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Nie dotyczy Nie dotyczy Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem , ,93 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 197

12 MSIG 207/2017 (5344) poz Tabela uzupełniająca Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna (w tys. zł) Liczba Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Notowane na rynku aktywnym O terminie wykupu powyżej 1 roku Obligacje Akbank TAS ISIN: XS Akbank TAS Turcja ,13% ,94 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: XS Bank Gospodarstwa Krajowego Polska ,75% ,48 Bułgaria ISIN: XS Skarb Państwa Bułgaria ,95% ,87 Bułgaria ISIN: XS Skarb Państwa Bułgaria ,13% ,21 Bułgaria ISIN: XS Skarb Państwa Bułgaria ,88% ,30 Chorwacja ISIN: XS Skarb Państwa Chorwacja % ,03 Litwa ISIN: XS Skarb Państwa Litwa ,13% ,96 MFinance France SA ISIN: XS Mfinance France SA Francja % ,77 MFinance France SA ISIN: XS MFinance France SA Francja ,40% ,75 MOL Group Finance AB ISIN: XS MOL Group Finance AB Luksemburg ,25% ,25 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 198

13 MSIG 207/2017 (5344) poz MOL Hungarian Oil and Gas Plc. ISIN: XS MOL Hungarian Oil and Gas Plc. Węgry ,63% ,25 Play Finance 2 ISIN: XS Play Finance 2 Luksemburg ,25% ,90 POL0719 ISIN: US731011AR30 Skarb Państwa Polska ,38% ,17 PZU FINANCE AB ISIN: XS Rumunia ISIN: US77586TAD81 PZU FINANCE AB Skarb Państwa Szwecja Rumunia ,38% 4,88% , ,21 Rumunia ISIN: XS Skarb Państwa Rumunia ,63% ,47 Rumunia ISIN: XS Skarb Państwa Rumunia ,88% ,73 Turkiye Garanti Bankasi AS ISIN: XS Turkiye Halk Bankasi AS ISIN: XS Turkiye Garanti Bankasi AS Turkiye Halk Bankasi AS Turcja Turcja ,38% 4,75% , ,43 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS Turkiye Is Bankasi Turcja % ,01 Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi ISIN: XS Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi Turcja ,88% ,93 Węgry ISIN: US445545AD87 Skarb Państwa Węgry ,25% ,58 Węgry ISIN: US445545AE60 Skarb Państwa Węgry ,38% ,65 Węgry ISIN: US445545AL04 Skarb Państwa Węgry ,38% ,52 WZ0120 ISIN: PL Aktywny - regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,79% ,29 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 199

14 MSIG 207/2017 (5344) poz WZ0121 ISIN: PL Aktywny - regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,79% ,48 WZ0124 ISIN: PL Aktywny - regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,79% ,54 WZ0126 ISIN: PL Aktywny - regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,79% ,39 WZ1122 ISIN: PL Aktywny - regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,81% ,73 Razem notowane na rynku aktywnym ,06 Razem dłużne papiery wartościowe ,06 Tabela uzupełniająca Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem /Procentowy udział w pasywach (w %) Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward EUR PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank PEKAO SA Polska EUR ,10 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale SA Nienotowane na rynku aktywnym Polska USD ,33 Nie dotyczy Bank PEKAO SA Polska USD ,00 Razem niewystandaryzowane instrumenty pochodne ,43 Razem instrumenty pochodne ,43 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 200