Komentarz do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

Transkrypt

1 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA Komentarz do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Quantum software SA za IV kwartał 2008 r. 1. Informacje ogólne o spółkach Grupy Spółką dominującą w Grupie Kapitałowej jest Quantum software SA z siedzibą w Krakowie przy ul. Walerego Sławka 3A. Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Kraków Śródmieście, XI Wydział Gospodarczy, w dniu 30 października 2002 r. pod numerem KRS ; PKD 72.2 Działalność w zakresie oprogramowania. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest tworzenie i wdraŝanie systemów informatycznych dla przedsiębiorstw, w których waŝna jest optymalizacja logistyki. Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON) Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) Kapitał zakładowy w całości opłacony tys. zł Zarząd: Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Tomasz Hatala Bogusław OŜóg Marek Jędra Tomasz Mnich Rada Nadzorcza: Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Leopold Kutyła Tomasz Polończyk Henryk Gaertner Jerzy Majewski Anna Nadolska Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki Grupy kapitałowej Quantum software SA w dającej się przewidzieć przyszłości. Struktura organizacyjna Grupy: Podmioty zaleŝne od Quantum software SA Firma spółki: Quantum East Sp. z o.o. Siedziba: Kraków Adres: Walerego Sławka 3a tel REGON: Krajowy Rejestr Sądowy (KRS): Udziałowcy: 66,7 % udziałów posiada Quantum software S.A. Kapitał załoŝycielski w całości opłacony: ,00 zł Firma spółki: Quantum International Sp. z.o.o Siedziba: Kijów Adres: Prospect Moskovskij REGON: NIP: świadectwo Nr Udziałowcy: 100% udziałów posiada Quantum East Sp. z o.o. Kapitał załoŝycielski w całości opłacony: dolarów USA 1

2 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA 2. Podstawowe zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu kwartalnego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Quantum software SA za IV kwartał 2008 zostało sporządzone z zastosowaniem MSR i jest zgodne z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje opublikowane lub przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i przez stały Komitet ds. Interpretacji przy RMSR. Podstawą sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Quantum software SA jest przepis art. 55 ust. 6a ustawy o rachunkowości. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymagało identyfikacji obszarów występowania róŝnic oraz ich wpływu na wartość kapitałów własnych (aktywów) i wyniku finansowego pomiędzy niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF a sprawozdaniami finansowymi, które sporządzane były zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości. W celu dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazane w niniejszym sprawozdaniu Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę o spodziewanych standardach i interpretacjach oraz zasadach rachunkowości a takŝe bieŝących działaniach i zdarzeniach. Dane uwzględnione w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy z zachowaniem zasady istotności. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2008 roku sporządzone zostało przy załoŝeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez grupę kapitałową. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez prawo Unii Europejskiej. Prezentacja sprawozdania oparta jest na MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieŝącego i porównywalnego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2008 roku sporządzone zostało w złotych polskich z zaokrągleniem do pełnych tysięcy. Spółka rozpoczęła wdraŝanie zasad MSSF z dniem 1 stycznia 2008 roku. Wszystkie brane pod uwagę czynniki, regulacje i okoliczności mogą więc ulec zmianie i nie moŝna wykluczyć, Ŝe zidentyfikowane róŝnice pomiędzy prezentowanym sprawozdaniem a sprawozdaniem sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości oraz ich wpływ na wynik i kapitały spółki po uzgodnieniu z biegłym rewidentem mogą zostać zmienione. Zapisy księgowe prowadzone są według zasady kosztu historycznego. Jednostka nie dokonywała Ŝadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pienięŝnych sporządzany jest metodą pośrednią. Główne zmiany spowodowane przejściem na MSR/MSSF MSSF1 Zastosowanie po raz pierwszy Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe wg MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosowała wszystkie standardy MSSF. 2

3 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA Grupa zastosowała MSSF w sprawozdaniu finansowym za rok 2007, datą przejścia na MSSF jest dzień r. Jako podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego i jednostek zaleŝnych Grupy Kapitałowej, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z polskim prawem bilansowym. Na potrzeby sprawozdania skonsolidowanego dane sprawozdań jednostkowych doprowadzono do wartości zgodnych z zasadami rachunkowości, opracowanymi wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętych przez prawo Unii Europejskiej. Przejście na zasady wynikające z MSSF od dnia wymagało dokonania dodatkowych zmian. Korekty z tytułu zastosowania po raz pierwszy MSSF i MSR a. Korekta stawek amortyzacyjnych środków trwałych Dokonano analizy dwóch grup środków trwałych: samochodów oraz zespołów komputerowych. W przypadku samochodów przyjęto załoŝenie, Ŝe okres uŝytkowania wynosi 5 lat oraz wartość końcowa wynosi 20% wartości nabycia. W przypadku zespołów komputerowych okres amortyzacji został dopasowany do okresu uŝytkowania, który określono w następujący sposób dla: - zestawów komputerowych 4 lata, - laptopów 3 lata, - innych urządzeń komputerowe 5 lat, Amortyzacja zespołów komputerowych dokonywana jest do wartości zerowej, gdyŝ po okresie uŝytkowania nie nadają się one do odsprzedaŝy. Dla potrzeb przekształcenia skorygowane zostały odpisy amortyzacyjne wyŝej wymienionych grup środków trwałych na dzień r. Skutki korekty zostały odniesione w bilansie na rzeczowe aktywa trwałe oraz na niepodzielony wynik z lat ubiegłych. W następnych okresach amortyzacja ujmowana jest w rachunku zysków i strat w kosztach ogólnego zarządu. b. Korekta wartości nisko cennych środków trwałych Przyjęto załoŝenie, iŝ nisko cenne zespoły komputerowe takie jak: drukarki, skanery, switch nie będą umarzane jednorazowo tylko będą amortyzowane zgodnie z okresem uŝytkowania wynoszącym 5 lat. Skorygowano odpisy amortyzacyjne na dzień r. Skutki korekty zostały odniesione w bilansie na rzeczowe aktywa trwałe oraz na niepodzielony wynik z lat ubiegłych. W następnych okresach amortyzacja ujmowana jest w rachunku zysków i strat w kosztach ogólnego zarządu. c. Przeniesienie niezakończonych prac rozwojowych do innej pozycji w bilansie. Koszty niezakończonych prac rozwojowych do tej pory ewidencjonowane na międzyokresowych rozliczeniach kosztów przeniesiono do wartości niematerialnych i prawnych. Nie podlegają one amortyzacji do momentu ukończenia prac. Okres amortyzacji zakończonych prac rozwojowych wynosi 5 lat. Przy sporządzeniu sprawozdania za IV kwartał 2008 r. przyjęto iŝ koszt amortyzacji zakończonych prac rozwojowych będzie stanowił składnik kosztu wytworzenia sprzedanych produktów. d. Przeniesienie rezerw do innej pozycji w rachunku wyników 3

4 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA Tworzone rezerwy ujmowane były w pozostałych kosztach operacyjnych, natomiast zgodnie z MSR zaliczone zostały do kategorii kosztów, którego dotyczą. 3) Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych MSR 14 obliguje Spółki do prezentowania swoich sprawozdań finansowych według segmentów branŝowych/lub segmentów geograficznych. Segment działalności jest to dający sie wyodrębnić obszar działalności gospodarczej spółki dotyczący produkcji i dystrybucji określonych wyrobów lub świadczenia usług (segment branŝowy) lub obejmujący określone środowisko ekonomiczne (segment geograficzny), który charakteryzuje sie odrębnymi ryzykami i korzyściami odróŝniającymi go od pozostałych segmentów. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w zakresie oprogramowania i sprzedaŝy sprzętu komputerowego oraz świadczy usługi w tym zakresie. Przychody ze sprzedaŝy według segmentów geograficznych za IV kwartał 2008 roku przedstawia się następująco: Przychody ze sprzedaŝy IV kw IV kw IV kwartały 2008 (narastająco) IV kwartały 2007 (narastająco) Kraj: -pakiet Qguar pozostałe rozwiązania Zagranica: -pakiet Qguar pozostałe rozwiązania Towary ogółem Razem Dane w tys. PLN 4) Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności: W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w strukturze Emitenta. 4

5 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA 5) Istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym korekty z tytułu rezerw, rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonane odpisy aktualizujące wartość składników aktywów: W IV kwartale roku obrotowego nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na wielkości szacunkowe, a tym samym na korekty z tytułu rezerw, rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. 6) Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących: W IV kwartale 2008 roku, Quantum software SA osiągnęła jednostkowe przychody ze sprzedaŝy w wysokości tys. zł, z czego przychód ze sprzedaŝy produktów (licencje Qguar i usługi) stanowił tys. zł tj. o 10 % więcej niŝ w analogicznym okresie roku ubiegłego. Natomiast na poziomie skonsolidowanym w IV kwartale przychody ze sprzedaŝy produktów wyniosły tys. zł tj. o 18 % więcej niŝ w analogicznym okresie roku ubiegłego. Przychody całkowite były w niewielkim stopniu wyŝsze od zeszłorocznych, gdyŝ nastąpił spadek sprzedaŝy sprzętu komputerowego, ale ta sprzedaŝ ma charakter uzupełniający i mniejsze znaczenie dla dalszego rozwoju. Poziomowi przychodów wynikającemu z tych dwóch tendencji towarzyszyły zwiększone koszty będące efektem przyspieszonego rozwoju (oferty produktowej, potencjału ludzkiego, działań marketingowych za granicą), co spowodowało spadek rentowności. Narastająco po czterech kwartałach skonsolidowany wynik netto wyniósł tys. zł wobec tys. zł w roku poprzednim. Istotne wydarzenia w czwartym kwartale: Pozyskanie środków z funduszy Unii Europejskiej: jak poinformowano w raporcie bieŝącym nr 26/2008 z dnia 29/12/2008 r., Spółka otrzymała pisemne potwierdzenie od Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości, Ŝe zdecydowano przyznać dofinansowanie na realizację dwóch projektów w ramach Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka na lata , działanie Wsparcie na prace badawcze i rozwojowe oraz wdroŝenie wyników tych prac. Projekt pod tytułem "Badania nad nowymi produktami informatycznymi z zakresu ekologicznej logistyki" ma umoŝliwić powstanie produktów z dziedziny ekologicznej logistyki. Projekt ma być zrealizowany do końca lipca 2010 roku. Maksymalna kwota dofinansowania wynosi ok ,00 złotych. Drugi projekt pod tytułem "System informatyczny do optymalizacji produkcji w zintegrowanym łańcuchu dostaw " ma na celu opracowania rozwiązania informatycznego do wspomagania procesów produkcyjnych; rozwiązanie to będzie funkcjonować jako część systemu obsługującego pełny łańcuch dostaw. Projekt ma być zrealizowany do końca września 2010 roku. Maksymalna kwota dofinansowania wynosi ok ,00 zł. Zawarcie istotnych umów przez spółkę zaleŝną Quantum International z siedzibą w Kijowie z firmami naleŝącymi do Grupy Carlsberg: Slavutich Browary w Kijowie i ZaporoŜu oraz z Lvivska Browary we Lwowie. Przedmiotem umów jest kompleksowe wdroŝenie systemu Qguar WMS Pro oraz QMessenger. Suma umów w przeliczeniu na PLN około: ,36 zł. Pozyskanie nowych klientów na rynku polskim, między innymi: 5

6 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA - Big Star Ltd. Sp. z o.o. - Mondi Świecie SA Zakończenie wdroŝeń systemu Qguar dla kilku istotnych klientów krajowych, w tym: - Ekonip Sp. z.o.o. - Schrader IFC Unilever - Masterpress S.A. Zawarcie umowy o współpracy partnerskiej ze słowackimi i czeskimi firmami Bartech spol. s.r.o and Bartech Slovakia spol. s.r.o. oraz podpisała umowę o współpracy partnerskiej z węgierską firmą Ident Kft. 7) Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe: W prezentowanym okresie nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze. 8) Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie: Sezonowość ma w działalności Emitenta stosunkowo niewielkie znaczenie. 9) Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych: W IV kwartale Spółka Quantum software SA oraz podmioty od niej zaleŝne nie przeprowadzała emisji Ŝadnych akcji, nie wykupywała, ani teŝ nie spłacała dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. W dniu 3/10/2008 Zarząd Emitenta przekazał Raportem BieŜącym nr 23/2008 informacje dotyczącą Regulaminu Programu Opcji MenedŜerskich uchwalonych przez Radę Nadzorcza Spółki w dniu 3 października 2008 roku. Przedmiotowy Regulamin został uchwalony na podstawie uchwały nr 18/2008, uchwały nr 19/2008 oraz uchwały nr 20/2008 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Quantum software SA z dnia 17 czerwca 2008 roku w sprawie wdroŝenia Programu Motywacyjnego spółki na lata , w sprawie warunkowego podwyŝszenia kapitału zakładowego Quantum software SA oraz w sprawie emisji Warrantów Subskrypcyjnych Spółki w ramach Programu Opcji MenedŜerskich ("Program OM"). 10) Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane: Nie wystąpiły opisane wyŝej zdarzenia. 6

7 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA 11) Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta Nie wystąpiły opisane wyŝej zdarzenia 12) Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Nie wystąpiły opisane wyŝej zdarzenia. 13) Stanowisko zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych: Spółka nie publikowała prognoz wyników za dany rok. 14) Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego: Na dzień r., tj. dzień opublikowania niniejszego raportu kwartalnego, lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawia się następująco: Dominującym akcjonariuszem w spółce jest Quantum Assets Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, posiadająca akcji imiennych serii A uprzywilejowanych co do głosu oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B, stanowiących łącznie 61.12% jego kapitału zakładowego, dających prawo do głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowi 70,89% ogólnej liczby głosów. Wśród udziałowców Quantum Assets Sp. z o.o. są osoby z kierownictwa Quantum software S.A. 15) Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla kaŝdej z osób: Zarząd Spółki (stan na r.) Tomasz Hatala Bogusław OŜóg Marek Jędra Tomasz Mnich

8 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA Członkowie Rady Nadzorczej posiadający akcje Spółki (stan na r.) Tomasz Polończyk ) Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej: W okresie objętym poniŝszym sprawozdaniem Spółka oraz podmioty od niej zaleŝne nie wszczęły ani nie były stroną postępowań przed sądem lub organem administracji publicznej, dotyczących wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby więcej niŝ 10 % kapitałów własnych. 17) Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zaleŝną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŝeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyraŝoną w złotych równowartość kwoty euro: W omawianym okresie Spółka nie zawarła umów z podmiotami powiązanymi. 18) Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zaleŝną poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŝnej od tego podmiotu, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta: W opisywanym okresie Spółka ani podmioty od niej zaleŝne nie udzielały poręczeń, kredytu, gwarancji czy teŝ poŝyczki o wartości przekraczającej wartość 10% kapitałów własnych emitenta. 19) Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta: Ujawnienia dotyczące instrumentów zabezpieczających - Rachunkowość zabezpieczeń W 2008 roku zgodnie z 88 MSR 39 Grupa stosowała zasady rachunkowości zabezpieczeń. Zastosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń miało na celu odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym Grupy treści ekonomicznej wynikającej z prowadzonej działalności. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku, Emitent chcąc zabezpieczyć się przed ujemnymi róŝnicami kursowymi zawarł dwa kontrakty walutowe typu forward. Pierwszy kontrakt został zawarty w dniu 26/03/2008 na Euro i został rozliczony 28/08/2008 odnotowując zysk w wysokości ,09 zł. W 2008 roku zabezpieczenie spełniało warunki uznania za wysoce efektywne. 8

9 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA Natomiast drugi kontrakt został zawarty 15/10/2008 na kwotę Euro z terminem realizacji 27/02/2009. Na dzień 31/12/2008 Emitent odnotował stratę z tytułu wyceny i realizacji instrumentu pochodnego w wysokości zł. Poza wyŝej wymienionymi zawartymi kontraktami nie występują instrumenty zabezpieczające oraz instrumenty pochodne. Opisane powyŝej rozliczenie wyceny instrumentów pochodnych ma (przy pełnej efektywności dokonanego zabezpieczenia) neutralny wpływ na wynik netto Grupy, poniewaŝ zmiana kursu EUR wpływa jednocześnie odpowiednio na zwiększenie lub zmniejszenie przychodów ze sprzedaŝy denominowanych w EUR, oraz zwiększenie lub zmniejszenie kosztów/przychodów finansowych z wyceny instrumentów pochodnych. Sytuacja finansowa Emitenta jest stabilna. Celem Emitenta jest tworzenie elastycznej i zwartej organizacji z silną przewagą konkurencyjną na rynku poprzez efektywne zarządzanie Spółką oraz pozostałymi spółkami naleŝącymi do Grupy Kapitałowej. 20) Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału: Do czynników, które będą miały wpływ na rozwój Grupy Kapitałowej Quantum software S.A. w perspektywie kolejnego kwartału naleŝy zaliczyć czynniki niezaleŝne od samej Spółki i spółek z Grupy oraz czynniki wewnętrzne, zaleŝne od Quantum software SA i podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Do czynników zewnętrznych naleŝą: - sytuacja gospodarcza związana z pojawieniem się kryzysu finansowego i spowolnienia globalnego rozwoju, - wpływ kryzysu na gospodarki Polski i krajów sąsiednich, w tym Ukrainy; - decyzje przedsiębiorstw dotyczące budŝetów związanych z wydatkami na IT; - ryzyko związane ze znacznym wahaniem się kursu złotego wobec EUR. Do czynników wewnętrznych, mających wpływ na rozwój Grupy Kapitałowej naleŝą: - terminowe dokończenie prac w zakresie realizacji kontraktów rozpoczętych w poprzednich kwartałach 2008 r. w sposób zgodny z załoŝonymi budŝetami i warunkami umownymi; - zakończenie z sukcesem i w przewidzianym terminie prac rozwojowych w zakresie nowych produktów i usług, - prowadzenie skutecznej polityki personalnej eliminującej ryzyko fluktuacji wykwalifikowanych i kompetentnych pracowników ze Spółki; - skuteczność działań marketingowych w pozyskaniu nowych kontraktów; - ewentualna finalizacja negocjacji dotyczących inwestycji kapitałowych. 9

10 Raport Kwartalny QSr IV/2008 r. Quantum software SA Skrócone sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu lub przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. Zarząd Spółki: Kraków, dnia 27 luty 2009 r. Tomasz Hatala Bogusław OŜóg Marek Jędra Tomasz Mnich 10

11 WYNIKI FINANSOWE QUANTUM SOFTWARE SA BILANS JEDNOSTKOWY w tys. zł stan na koniec kwartału 2008 stan na koniec poprzedniego kwartału /2008 stan na koniec poprzedniego roku 2007 stan na koniec kwartału 2007 AKTYWA Aktywa trwałe 5 400, , , ,00 Wartości niematerialne i prawne, w tym: 3 468, , , ,00 wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe 1 672, , , ,00 NaleŜności długoterminowe 42,00 42,00 42,00 42,00 Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek 42,00 42,00 42,00 42,00 Inwestycje długoterminowe 180,00 182,00 10,00 - Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe 180,00 182,00 10,00 - w jednostkach powiązanych, w tym: 180,00 180, udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności w pozostałych jednostkach - 2,00 10,00 - Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 38,00 19,00 19,00 18,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38,00 19,00 19,00 18,00 Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe , , , ,00 Zapasy - 13,00 266,00 46,00 11

12 NaleŜności krótkoterminowe 3 112, , , ,00 Od jednostek powiązanych 155,00 97, Od pozostałych jednostek 2 957, , , ,00 Inwestycje krótkoterminowe 8 532, , , ,00 Krótkoterminowe aktywa finansowe 41,00 31,00 49,00 88,00 w jednostkach powiązanych w pozostałych jednostkach 41,00 31,00 49,00 88,00 środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne 8 491, , , ,00 Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 455, ,00 758,00 753,00 A k t y w a r a z e m , , , ,00 PASYWA Kapitał własny , , , ,00 Kapitał zakładowy 735,00 735,00 735,00 735,00 Kapitał warunkowy 21,00 NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) - - Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) - - Kapitał zapasowy , , , ,00 Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych 294,00 294,00 218,00 218,00 Zysk (strata) netto 1 064,00 688, , ,00 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 989, , , ,00 Rezerwy na zobowiązania 222,00 167,00 101,00 78,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 123,00 88,00 22,00 20,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 99,00 79,00 79,00 58,00 długoterminowa 97,00 77,00 77,00 57,00 krótkoterminowa 2,00 2,00 2,00 1,00 Pozostałe rezerwy

13 długoterminowe krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 207,00 174,00 184,00 202,00 Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek 207,00 174,00 184,00 202,00 Zobowiązania krótkoterminowe 1 542, , , ,00 Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek 1 525, , , ,00 Fundusze specjalne 17,00 34,00 1,00 47,00 Rozliczenia międzyokresowe 18,00 18,00 52,00 18,00 Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe 18,00 18,00 52,00 18,00 długoterminowe krótkoterminowe 18,00 18,00 52,00 18,00 P a s y w a r a z e m , , , ,00 Wartość księgowa , , , ,00 Liczba akcji (w szt.) , , , ,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,23 10,96 10,49 10,01 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) , , , ,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,23 10,96 10,49 10,01 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 4 kw /2008 okres kwartały narastająco/2008 okres kw. /2007 okres kwartały narastająco/2007 okres Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: 5 055, , , ,00 13

14 od jednostek powiązanych 82,00 182, Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 4 247, , , ,00 Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 808, ,00 590, ,00 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 3 386, , , ,00 jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 754, , , ,00 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 632, ,00 566, ,00 Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 1 669, , , ,00 Koszty sprzedaŝy 479, ,00 340, ,00 Koszty ogólnego zarządu 941, , , ,00 Zysk (strata) ze sprzedaŝy 249,00 768,00 625, ,00 Pozostałe przychody operacyjne 13,00 24,00 43,00 78,00 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,00 34,00 Dotacje Inne przychody operacyjne 13,00 24,00 9,00 44,00 Pozostałe koszty operacyjne 3,00 8,00 1,00 3,00 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 1, Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 3,00 7,00 1,00 3,00 Zysk (strata) z działalności 259,00 784,00 667, ,00 14

15 operacyjnej Przychody finansowe 285,00 651,00 128,00 158,00 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: 172,00 581,00 128,00 158,00 od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji - 43, Aktualizacja wartości inwestycji Inne 113,00 27, Koszty finansowe 89,00 111,00 28,00 74,00 Odsetki w tym: 11,00 33,00 12,00 25,00 dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji 78,00 78, Inne ,00 49,00 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 455, ,00 767, ,00 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto 455, ,00 767, ,00 Podatek dochodowy 79,00 260,00 153,00 345,00 część bieŝąca 62,00 176,00 151,00 400,00 część odroczona 17,00 84,00 2,00-55,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek 15

16 podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk (strata) netto 376, ,00 614, ,00 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 1 064, , , ,00 Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w szt.) , , , ,00 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,72 0,72 1,17 1,17 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) , , , ,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,72 0,72 1,17 1,17 ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM 4 KWARTAŁ /2008 OKRES OD KWARTAŁY NARASTAJĄCO/ 2008 OKRES DO w tys. zł ROK 2007 OKRES KWARTAŁY NARASTAJĄCO/ 2007 OKRES DO Kapitał własny na początek okresu (BO) , , , ,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych , , , ,00 16

17 Kapitał zakładowy na początek okresu 735,00 735,00 500,00 500,00 Zmiany kapitału zakładowego ,00 235,00 zwiększenia (z tytułu) ,00 235,00 emisji akcji (wydania udziałów) ,00 235, zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu 735,00 735,00 735,00 735,00 Kapitał warunkowy na początek okresu - - Zmiany kapitału warunkowego 21,00 21, zwiększenia (z tytułu) 21,00 21, ,00 21, zmniejszenia (z tytułu wpłat akcjonariuszy) Kapitał warunkowy na koniec okresu 21,00 21, NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu ,00 63,00 Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy ,00-63,00 zwiększenia (z tytułu)

18 zmniejszenia (z tytułu wpłat akcjonariuszy) ,00 63,00 NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu , , , ,00 Zmiany kapitału zapasowego , , ,00 zwiększenia (z tytułu) , , ,00 emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 1 646, , ,00 z podziału zysku (ustawowo) 1 197, ,00 z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu , , , ,00 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z

19 aktualizacji wyceny zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 294, , , ,00 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 341, , , ,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 341, , , ,00 zwiększenia (z tytułu)

20 podziału zysku z lat ubiegłych zmniejszenia (z tytułu) , , ,00 podział zysku 1 646, , ,00 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 341,00 341,00 265,00 265,00 Strata z lat ubiegłych na początek okresu - 47,00-47,00-47,00-47,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych - 47,00-47,00-47,00-47,00 zwiększenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu - 47,00-47,00-47,00-47,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 294,00 294,00 218,00 218,00 Wynik netto 1 064, , , ,00 zysk netto 1 064, , , ,00 strata netto odpisy z zysku Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) , , , ,00 20

21 Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH w tys. zł 4 KWARTAŁ /2008 OKRES OD KWARTAŁY NARASTAJĄCO/ 2008 OKRES DO kw OKRES KWARTAŁY NARASTAJĄCO/ 2007 OKRES DO Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej (metoda bezpośrednia) Wpływy SprzedaŜ Inne wpływy z działalności operacyjnej Wydatki Dostawy i usługi Wynagrodzenia netto Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym Inne wydatki operacyjne Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I-II) metoda bezpośrednia (metoda pośrednia) Zysk (strata) netto 376, ,00 614, ,00 21

22 Korekty razem 152,00-764,00 318,00-379,00 Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności - - Amortyzacja 194,00 708,00 178,00 495,00 (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych - 47,00-43, Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) - 161,00-548,00-116,00-135,00 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 78,00 35,00-34,00-34,00 Zmiana stanu rezerw 55,00 120,00 24,00-39,00 Zmiana stanu zapasów 13,00 265,00-219,00-265,00 Zmiana stanu naleŝności 217,00-423, ,00-597,00 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów - 280,00-128,00-866,00 475,00 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 83,00-750,00 323,00-279,00 Inne korekty Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 528,00 300,00 932, ,00 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 99,00 629,00 177,00 275,00 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - 27,00-34,00 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - Z aktywów finansowych, w tym: 47,00 463,00 177,00 241,00 w jednostkach powiązanych ,00 zbycie aktywów finansowych

23 dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych ,00 odsetki inne wpływy z aktywów finansowych w pozostałych jednostkach 47,00 463,00 177,00 238,00 zbycie aktywów finansowych - 43,00 dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych 1,00 1, odsetki 46,00 368,00 144,00 153,00 inne wpływy z aktywów finansowych - 51,00 33,00 85,00 Inne wpływy inwestycyjne 52,00 139, Wydatki 717, ,00 842, ,00 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 707, ,00 820, ,00 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: 10,00 215,00-84,00 w jednostkach powiązanych - 180, nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe w pozostałych jednostkach 10,00 35,00-84,00 nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe 10,00 35,00-84,00 Inne wydatki inwestycyjne 22,00 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) - 618, ,00-665, ,00 23

24 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy 228,00 461,00 93, ,00 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału , ,00 Kredyty i poŝyczki 129,00 359,00 344,00 Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - Inne wpływy finansowe 99,00 102,00 Wydatki 73,00 318,00 641,00 577,00 Nabycie akcji (udziałów) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - Spłaty kredytów i poŝyczek 61,00 285,00 55,00 153,00 Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 174,00 - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki 12,00 33,00 12,00 24,00 Inne wydatki finansowe - 400,00 400,00 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) 155,00 143,00-548, ,00 Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 65, ,00-281, ,00 Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: 111, , , ,00 zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych 46,00 43,

25 Środki pienięŝne na początek okresu 8 380, , , ,00 Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 8 491, , , ,00 o ograniczonej moŝliwości dysponowania 18,00 18,00 3,00 3,00 WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY KAPITAŁOWEJ QUANTUM SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. zł AKTYWA stan na koniec kwartału 2008 stan na koniec poprzedniego kwartału /2008 stan na koniec poprzedniego roku 2007 stan na koniec kwartału 2007 Aktywa trwałe 5 332, , , ,00 Wartości niematerialne i prawne, w tym: 3 467, , , ,00 wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe 1 785, , , ,00 NaleŜności długoterminowe 42,00 42,00 42,00 42,00 Od jednostek powiązanych

26 Od pozostałych jednostek 42,00 42,00 42,00 42,00 Inwestycje długoterminowe - 2,00 10,00 - Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe - 2,00 10,00 - w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności w pozostałych jednostkach - 2,00 10,00 - Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 38,00 19,00 19,00 18,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38,00 19,00 19,00 18,00 Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe , , , ,00 Zapasy - 13,00 266,00 46,00 NaleŜności krótkoterminowe 3 114, , , ,00 Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek 2 689, ,00 26

27 3 114, ,00 Inwestycje krótkoterminowe 8 865, , , ,00 Krótkoterminowe aktywa finansowe 42,00 31,00 49,00 88,00 w jednostkach powiązanych w pozostałych jednostkach 42,00 31,00 49,00 88,00 środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne 8 823, , , ,00 Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 455, ,00 758,00 753,00 A k t y w a r a z e m , , , ,00 PASYWA Kapitał własny , , , ,00 Kapitał zakładowy 735,00 735,00 735,00 735,00 Kapitał warunkowy 21,00 NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy , , , ,00 Kapitał z aktualizacji wyceny róŝnice kursowe z przeliczeń sprawozdań jednostek 10,00 11,

28 podporządkowanych Pozostałe kapitały rezerwowe - Zysk (strata) z lat ubiegłych 294,00 294,00 218,00 218,00 Zysk (strata) netto 1 171,00 852, , ,00 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Kapitał jednostek mniejszościowych 17,00 17,00 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 122, , , ,00 Rezerwy na zobowiązania 222,00 167,00 101,00 78,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 123,00 88,00 22,00 20,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 99,00 79,00 79,00 58,00 długoterminowa 97,00 77,00 77,00 57,00 krótkoterminowa 2,00 2,00 2,00 1,00 Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 207,00 174,00 184,00 202,00 Wobec jednostek powiązanych

29 Wobec pozostałych jednostek 207,00 174,00 184,00 202,00 Zobowiązania krótkoterminowe 1 675, , , ,00 Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek 1 658, , , ,00 Fundusze specjalne 17,00 34,00 1,00 47,00 Rozliczenia międzyokresowe 18,00 18,00 52,00 18,00 Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe 18,00 18,00 52,00 18,00 długoterminowe krótkoterminowe 18,00 18,00 52,00 18,00 P a s y w a r a z e m , , , ,00 Wartość księgowa , , , ,00 Zysk jednostek mniejszościowych 35,00 54, Kapitał jednostek mniejszościowych 17,00 17, Wartość księgowa , , , ,00 Liczba akcji (w szt.) , , , ,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,29 11,04 10,49 10,01 29

30 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) , , , ,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,29 11,04 10,49 13,64 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 kw. /2008 okres kwartały narastająco/2008 okres w tys. zł 4 kw. /2007 okres kwartały narastająco/2007 okres Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: 5 318, , , ,00 od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 4 450, , , ,00 Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 868, ,00 590, ,00 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 3 542, , , ,00 jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 860, , , ,00 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 682, ,00 566, ,00 Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 1 776, , , ,00 Koszty sprzedaŝy 524, ,00 340, ,00 Koszty ogólnego zarządu 1 006, , , ,00 Zysk (strata) ze sprzedaŝy 246,00 935,00 625, ,00 Pozostałe przychody operacyjne 13,00 24,00 43,00 78,00 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,00 34,00 Dotacje Inne przychody operacyjne 13,00 24,00 9,00 44,00 Pozostałe koszty operacyjne 2,00 8,00 1,00 3,00 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 1, Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 2,00 7,00 1,00 3,00 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 257,00 951,00 667, ,00 Przychody finansowe 292,00 659,00 128,00 158,00 30

31 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: 173,00 584,00 128,00 158,00 od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji - 43, Aktualizacja wartości inwestycji Inne 119,00 32, Koszty finansowe 92,00 115,00 28,00 74,00 Odsetki w tym: 14,00 37,00 12,00 25,00 dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji 78,00 78, Inne ,00 49,00 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 457, ,00 767, ,00 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto 457, ,00 767, ,00 Podatek dochodowy 131,00 324,00 153,00 345,00 część bieŝąca 114,00 240,00 151,00 400,00 część odroczona 17,00 84,00 2,00-55,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk (strata) netto 326, ,00 614, ,00 Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 343, ,00 614, ,00 Zysk przypadający akcjonariuszom jednostek mniejszościowych - 17,00 35, Zysk (strata) netto (zanualizowany) 1 136, , , ,00 Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w szt.) , , , ,00 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,77 0,77 1,17 1,17 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) , , , ,00 31

32 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,77 0,77 1,17 1,17 ZESTAWIENIE ZMIAN SKONSOLIDOWANYM W KAPITALE WŁASNYM 4 KWARTAŁ /2008 OKRES OD w tys. zł 4 KWARTAŁY NARASTAJĄCO/ 2008 OKRES DO ROK 2007 OKRES KWARTAŁY NARASTAJĄCO/ 2007 OKRES DO Kapitał własny na początek okresu (BO) , , , ,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych , , , ,00 Kapitał zakładowy na początek okresu 735,00 735,00 500,00 500,00 Zmiany kapitału zakładowego ,00 235,00 zwiększenia (z tytułu) ,00 235,00 emisji akcji (wydania udziałów) ,00 235, zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu 735,00 735,00 735,00 735,00 32

33 Kapitał warunkowy na początek okresu - - Zmiany kapitału warunkowego 21,00 21, zwiększenia (z tytułu) 21,00 21, ,00 21, zmniejszenia (z tytułu wpłat akcjonariuszy) Kapitał warunkoway na koniec okresu 21,00 21, NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu ,00 63,00 Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy ,00-63,00 zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu wpłat akcjonariuszy) ,00 63, NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na

34 koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu , , , ,00 Zmiany kapitału zapasowego , , ,00 zwiększenia (z tytułu) , , ,00 emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 1 646, , ,00 z podziału zysku (ustawowo) 1 197, ,00 z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu , , , ,00 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny zwiększenia (z tytułu) róŝnic kursowych z przeliczenia sprawozdań jednostek podporządkowanych zmniejszenia (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

35 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych zwiększenia (z tytułu) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 294, , , ,00 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 341, , , ,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 341, , , ,00 zwiększenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych zmniejszenia (z tytułu) , , , , , ,00 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 341,00 341,00 265,00 265,00 Strata z lat ubiegłych na - 47,00-47,00-47,00-47,00 35

36 początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych - 47,00-47,00-47,00-47,00 zwiększenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu - 47,00-47,00-47,00-47,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 294,00 294,00 218,00 218,00 Wynik netto 1 171, , , ,00 zysk netto 1 176, , , ,00 strata netto - 5,00-5, odpisy z zysku róŝnice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdań jednostek podporządkowanych 10,00 10,00 Kapitał udziałowców mniejszościowych na początek okresu 17, korekty błędów podstawowych i zmiany rachunkowości

37 Kapitał udziałowców mniejszościowych na początek okresu po korektach 17, Zmiany kapitału udziałowców mniejszościowych - 17, zwiększenie - 17, nabycie udziałów w jednostkach zaleŝnych - 17, udziału w zyskach zmniejszenia Zbycie udziałów w jednostkach zaleŝnych udziału w stracie Kapitał udziałowców mniejszościowych na koniec okresu 17,00 17, Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) , , , ,00 Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 37