X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R.

Transkrypt

1 Poz Ostoja VII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji. [BMSiG-15437/2018] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje o Funduszu Fundusz działa pod nazwą Ostoja VII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji. W dniu 8 lutego 2012 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 704. Fundusz jest Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych w rozumieniu art. 196 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2018 r., poz.56). Fundusz nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o którym mowa w art. 2 pkt 39 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Fundusz jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art. 2 pkt 10a Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Pierwsza wycena miała miejsce w dniu 21 lutego 2012 roku (dzień otwarcia ksiąg Funduszu). W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał następujących wycen: - na koniec pierwszego kwartału, tj. na dzień 31 marca 2017 roku, - na koniec drugiego kwartału, dzień bilansowy, tj. na dzień 30 czerwca 17 roku, - na koniec trzeciego kwartału, tj. na dzień 29 września 2017 roku, - na koniec czwartego kwartału, tj. na dzień 29 grudnia 2017 roku, - dzień bilansowy, tj. na dzień 31 grudnia 2017 roku. Fundusz nie posiada subfunduszy. Fundusz został utworzony bezterminowo. W dniu 22 stycznia 2018 roku Zgromadzenie Inwestorów podjęło uchwałę o rozwiązaniu Funduszu, w związku z czym z dniem 22 stycznia 2018 roku została rozpoczęta likwidacja Funduszu. Likwidatorem Funduszu, zgodnie z art. 45 ust. 5 Statutu Funduszu, w związku z art. 248 ust. 2a Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, jest Ostoja Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba Funduszu mieści się w Warszawie (kod pocztowy: ), przy ul. Królewskiej Opis certyfikatów Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne następujących serii: - Seria A certyfikatów po cenie 1.000,00 złotych każdy, - Seria B certyfikatów po cenie 1.000,00 złotych każdy. Przydzielono 2200 certyfikatów inwestycyjnych. W dniu 31 marca 2017 nastąpił wykup 925 sztuk certyfikatów inwestycyjnych serii B. W dniu 29 grudnia 2017 nastąpił wykup 1075 sztuk certyfikatów inwestycyjnych serii B. Pozostały certyfikaty inwestycyjne następujących serii: - Seria A certyfikatów po cenie 1.000,00 złotych każdy. Wszystkie wyemitowane certyfikaty inwestycyjne reprezentują jednakowe prawa majątkowe uczestników Funduszu. 76

2 3. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Organem Funduszu jest OSTOJA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (kod pocztowy: ) przy ul. Królewskiej 18, o kapitale podstawowym w wysokości złotych, wpisana pod numerem KRS do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. 4. Depozytariusz Depozytariuszem, prowadzącym rejestr aktywów Funduszu jest Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (kod pocztowy: ) przy ulicy Grzybowskiej 78, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów, zawartej w dniu 9 stycznia 2012 roku aneksowanej w dniach: 18 listopada 2013 roku, 31 grudnia 2013 roku, 30 czerwca 2015 roku, 25 kwietnia 2016 roku oraz umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego zamkniętego zawartej w dniu 1 grudnia 2016 roku. 5. Badanie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Aures-Audyt Kancelaria Biegłego Rewidenta i Doradcy Podatkowego Joanna Zdanowska z siedzibą przy ul. Mickiewicza 10/15 w Kraśniku, wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez KIBR, pod numerem ewidencyjnym Cel inwestycyjny funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz lokuje co najmniej 80% wartości aktywów w aktywa inne niż: a) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz, b) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. 7. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku, przy braku założenia kontynuacji działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Zgodnie z uchwałą Zgromadzenia Inwestorów dnia 22 stycznia 2018 roku rozpoczął się proces likwidacji Funduszu. 8. Pozostałe informacje Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku, ze względu na charakter i istotność pozycji. Pod Bilansem Funduszu oraz pod Rachunkiem wyniku z operacji zamieszczono informacje o wartości aktywów netto na 1 certyfikat inwestycyjny oraz o wartości wyniku z operacji na 1 certyfikat inwestycyjny w polskich złotych, z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. W imieniu Ostoja Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Dyrektor Działu Ksiąg Handlowych Marzena Leonowicz Warszawa, dnia 7 marca 2018 r. Wiceprezes Zarządu Ewa Dubicka Prezes Zarządu Renata Kula 25 KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 77

3 Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2017 r. Wyszczególnienie Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2016 r. Wyszczególnienie Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne

4 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty 50,00 50,04 0,48% Waluty Nieruchomości 8 678, ,84 99,00% Statki morskie Inne , ,88 99,48% BILANS na 31 grudnia 2017 r. w tys. zł Wyszczególnienie r r I. AKTYWA 3 370, ,68 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 370,60 8,74 2. Należności - 44,95 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - 50,04 - dłużne papiery wartościowe Nieruchomości ,84 7. Pozostałe aktywa - 1,11 II. ZOBOWIĄZANIA 2 845, ,13 III. AKTYWA NETTO (I-II) 525, ,55 IV. KAPITAŁ FUNDUSZU , ,00 1. Kapitał wpłacony 2 200, ,00 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) ,91 - V. DOCHODY ZATRZYMANE 4 419, ,24 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -852,60 675,28 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 5 272, ,52 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia ,31 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 525, ,55 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 79

5 1 2 3 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów ceryfikaty inwestycyjne serii A ceryfikaty inwestycyjne serii B Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2,63 3,80 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych 2,63 3,80 - certyfikaty inwestycyjne serii A 2,63 3,80 - ceryfikaty inwestycyjne serii B 2,63 3,80 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2,63 3,80 Wartość aktywów netto na 1 certyfikat inwestycyjny serii A na dzień 31 grudnia 2017 roku w złotych polskich wyniosła: 2 625,05 zł. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres obrotowy od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 w tys. zł Wyszczególnienie r r r r I. PRZYCHODY Z LOKAT 3,48 0,95 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe 3,48 0,95 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe - - II. KOSZTY FUNDUSZU 180,80 153,60 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 60,00 60,00 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza 52,72 29,37 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości 35,01 29,37 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 17,77 29, Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 15,30 5,39 III. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO - - IV. KOSZTY FUNDUSZU NETTO (II-III) 180,80 153,60 80

6 1 2 3 V. PRZYCHODY Z LOKAT NETTO (I-IV) -177,32-152,65 VI. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) -1571,31-6,15 1. Zrealizowany zysk ze zbycia lokat 172, z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat ,31-6,15 VII. WYNIK Z OPERACJI ,63-158,80 1. Wynik operacji na certyfikat inwestycyjny -8,74-0,07 2. Rozwodniony wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -8,74-0,07 Wartość wyniku operacji na 1 certyfikat inwestycyjny serii A na dzień 31 grudnia 2017 roku w złotych polskich wyniosła: ,14 zł. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres obrotowy od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 w tys. zł Wyszczególnienie r r I. ZMIANA WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 8 368, ,35 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: ,63-158,80 a) przychody z lokat netto -177,32-152,65 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 172,00 - c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat ,31-6,15 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji ,63-158,80 a) zmiana w aktywach z tytułu wyniku z operacji za okres sprawozdawczy ,63-158,80 b) zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji lat ubiegłych: przychody z lokat netto zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: ,91 - a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4±5) ,54-158,80 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 525, ,55 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 4 446, ,95 II. ZMIANA LICZBY CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 81

7 Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. ZMIANA WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA CERTYFIKAT INWESTYCYJNY 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 3,80 3,88 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 2,63 3,80 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -30,79% -2,06% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,63 3,80 - data wyceny 31 grudnia 2017 r. 31 grudnia 2016 r. 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,53 3,86 - data wyceny 31 marca 2017 r. 31 marca 2016 r. 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 2,63 3,80 - data wyceny 31 grudnia 2017 r. 31 grudnia 2016 r. 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2,63 3,80 IV. PROCENTOWY UDZIAŁ KOSZTÓW FUNDUSZU W ŚREDNIEJ WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO, W TYM: 4,07% 1,82% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,35% 0,71% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,19% 0,35% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,79% 0,35% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00% RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres obrotowy od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. w tys. zł Wyszczególnienie r r r r A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 6 630,42-4,93 I. Wpływy 8 028,06 328,37 1. Z tytułu posiadanych lokat 3,52 0,91 2. Z tytułu zbycia składników lokat 8 023,71 250,00 3. Pozostałe 0,83 77,46 82

8 1 2 3 II. Wydatki 1 397,64 333,30 1. Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat - 185,81 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 60,00 60,00 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza 51,39 29,37 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 35,01 28,43 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości 23,06 24, Pozostałe 1 228,18 5,12 III. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (I-II) 6 630,42-4,93 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ,56 - I. Wpływy Z tytułu zbycia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe - - II. Wydatki 3 268,56-1. Z tytułu odkupienia certyfikatów inwestycyjnych 3 268,56-2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) ,56 - C. SKUTKI ZMIANY KURSÓW WYMIANY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWI- WALENTÓW - - D. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NETTO (A+B) 3 361,86-4,93 E. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU SPRA- WOZDAWCZEGO 8,74 13,67 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU SPRAWOZ- DAWCZEGO (E+D) 3 370,60 8,74 25 KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 83

9 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE - 31 grudnia 2017 r. - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością i akcje spółek komandytowo-akcyjnych Nie dotyczy. - Depozyty Nie dotyczy. TABELE UZUPEŁNIAJĄCE - 31 grudnia 2017 r. - Nieruchomości Nie dotyczy. TABELE UZUPEŁNIAJĄCE - 31 grudnia 2016 r. - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością i akcje spółek komandytowo-akcyjnych Nie dotyczy. - Depozyty Lp. Depozyty Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 1 W walutach państw należących do OECD - Depozyt 2 W walutach państw nienależących do OECD Raiffeisen Bank Polska S.A. Polska PLN ,00 50, ,70 50,04 0,48% Razem ,00 50, ,70 50,04 0,48% 84

10 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE 31 grudnia 2016 r. - Nieruchomości Rok Lp. Nieruchomości oddania do użytku Data Numer księgi wieczystej Adres Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Kraj położenia Powierzchnia Obciążenia Procentowy udział w aktywach ogółem Prawa własności: 8 678, ,84 99,01% - Budynki Lokale Grunty 8 678, ,84 99,01% - działki gruntu od 335/1 do 335/10 i od nr 335/12 do 335/25 - nieruchomość gruntowa niezabudowana - działki gruntu 335/11 - nieruchomość gruntowa niezabudowana - działki gruntu od 335/27 do 335/43 - nieruchomość gruntowa niezabudowana - działki gruntu 335/44 i 335/45 - nieruchomość gruntowa niezabudowana nie dotyczy OL1O/ /2 Polska Stawiguda, Gm. Stawiguda nie dotyczy OL1O/ /1 Polska Stawiguda, Gm. Stawiguda 0 ha 2607 m2 brak 02 ha 6556 brak brak 1 691, ,79 21,60% m 2 ograniczone prawo rzeczowe - ustanowiona nieodpłatnie i na czas nieoznaczony służebność przesyłu na rzecz Energa-Operator S.A. 95,17 136,75 1,30% nie dotyczy OL1O/ /4 Polska Stawiguda, Gm. Stawiguda 1 ha 8818 m2 brak brak 1 251, ,68 16,09% nie dotyczy OL1O/ /8 Polska Stawiguda, Gm. Stawiguda 0 ha 4719 m2 brak ograniczone prawo rzeczowe - ustanowiona nieodpłatnie i na czas nieoznaczony służebność przesyłu na rzecz Energa-Operator S.A. 30,54 57,93 0,55% 25 KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 85

11 działka gruntu 156/21 - nieruchomość gruntowa niezabudowana - działka gruntu 156/20 - nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami mieszkalnymi - działka gruntu 156/19 - nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami mieszkalnymi nie dotyczy OL1O/ /7 Polska Naterki, Gm. Gietrzwałd 0 ha 9785 m2 brak nie dotyczy OL1O/ /2 Polska Naterki, Gm. Gietrzwałd 0 ha 1465 m2 brak nie dotyczy OL1O/ /5 Polska Naterki, Gm. Gietrzwałd 0 ha 1474 m2 brak ograniczone prawo rzeczowe - ustanowiona nieodpłatnie i na czas nieoznaczony służebność przesyłu na rzecz Energa-Operator S.A. ograniczone prawo rzeczowe - ustanowiona nieodpłatnie i na czas nieoznaczony służebność przesyłu na rzecz Energa-Operator S.A. ograniczone prawo rzeczowe - ustanowiona nieodpłatnie i na czas nieoznaczony służebność przesyłu na rzecz Energa-Operator S.A. 430,93 674,77 6,41% 2 577, ,67 26,53% 2 602, ,67 26,53% - Inne Prawa współwłasności: Budynki Lokale Grunty Inne Użytkowanie wieczyste: Budynki Lokale Grunty Inne Razem 8 678, ,84 99,01% 86

12 NOTY UZUPEŁNIAJĄCE Nota Nr 1 Polityka rachunkowości Funduszu Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, na dzień bilansowy stosuje się następujące metody wyceny elementów sprawozdania finansowego: 1. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2. W każdym Dniu Wyceny Fundusz wycenia aktywa Funduszu oraz ustala: a. Wartość Aktywów Funduszu b. Zobowiązania Funduszu, c. Wartość Aktywów Netto Funduszu, d. Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadającą na Certyfikat Inwestycyjny. 3. Wartość aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych. 4. Przez Dzień Wyceny rozumie się: a. Dzień Roboczy, w którym nastąpi otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu, b. ostatni Dzień Roboczy w każdym kwartale kalendarzowym, c. dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji, d. dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Funduszu. 5. Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto przypadająca na Certyfikat Inwestycyjnym ustalana jest w każdym Dniu Wyceny. 6. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. 7. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie Wartości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych istniejących w Dniu Wyceny wyemitowanych przez Fundusz ustaloną na podstawie Ewidencji Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. 8. Wartość Aktywów Netto i Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. 9. Cena wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych równa jest Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu. Dzień wykupu oznacza ostatni Dzień Wyceny przypadający na ostatni Dzień Roboczy w każdym kwartale kalendarzowym. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych będzie pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik. 10. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa, wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. 11. Należną dywidendę z akcji notowanych na Aktywnym Rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 12. Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regulacjami prawa. 13. Przez cenę nabycia należy rozumieć wartość nabycia składnika aktywów łącznie z poniesionymi opłatami, w szczególności z prowizjami maklerskimi i podatkami w tym od czynności cywilno prawnej (za wyjątkiem opłat należnych depozytariuszowi i izbom depozytowo-rozliczeniowym). 14. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 15. Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych i ewentualnych dopłat do otrzymanych przychodów pieniężnych. 16. Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny: a. Dla papierów wartościowych notowanych na Aktywnym Rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki ewidencjonuje się na odrębnym koncie. W sprawozdaniu finansowym Funduszu wartość ustalona w stosunku do nominału wraz ze skumulowanymi odsetkami jest wykazywana jako składnik lokat Funduszu. b. Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). 17. Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych 25 KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87

13 instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu. Metody tej nie stosuje się do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu. 18. W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży. 19. Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO. 20. Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku z Dnia Wyceny. Jeżeli nie możliwe jest zastosowanie powyższej metody wyceny, to do wyceny przyjmuje się wartość wyznaczoną zgodnie z tymi metodami na innym Aktywnym Rynku. 21. Akcje i udziały nowopowstałych spółek, nienotowanych na Aktywnym Rynku, które do Dnia Wyceny nie sporządzały sprawozdania finansowego za pełny rok obrotowy wycenia się według następujących metod wyceny: a. metoda dochodowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka dysponuje planami finansowymi, które pozwalają na ustalenie wiarygodnych przepływów pieniężnych za okres co najmniej 5 lat, - spółka posiada podpisane umowy świadczące, że zaprezentowane w planach przychody mają uzasadnione podstawy, - spółka uzyskała niezbędne uprawnienia, tj. pozwolenia, koncesje, etc. do prowadzenia działalności i realizacji planów podanych w punktach powyżej, - spółka posiada niezbędne środki oraz majątek do prowadzenia działalności i wykonania planów finansowych, bądź podpisane zostały w tej materii stosowne umowy wskazujące na moment uruchomienia niezbędnych środków, b. metoda wskaźnikowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka powstała w wyniku przekształcenia innej spółki (zmiana formy prawnej) lub połączenia spółek albo do spółki wniesiono aport w postaci przedsiębiorstwa oraz dostępne są wiarygodne dane historyczne spółki przekształcanej lub spółek łączonych albo wniesionego przedsiębiorstwa, za okres co najmniej jednego roku, jak też zakłada się, że działalność będzie kontynuowana w podobnym segmencie działalności, co poprzednio, - można wskazać co najmniej 3 emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje notowane są na Aktywnym Rynku, - są dostępne porównywalne dane zarówno dla spółek publicznych, jak też spółki wycenianej, c. cena nabycia w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka powstała w wyniku wniesienia środków pieniężnych lub aportu w okresie nie dłuższym niż 12 miesięcy przed datą wyceny lub spółka prowadzi działalność w niewielkim zakresie, - nie jest dostępne sprawozdanie finansowe za ostatni niepełny rok obrotowy. d. metoda wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub prowadzi działalność operacyjną w niewielkim zakresie, lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - jest dostępne sprawozdanie finansowe za ostatni niepełny rok obrotowy, - nie są dostępne szczegółowe wyceny poszczególnych składników majątku. e. wycena metodą skorygowanej wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - jest dostępne sprawozdanie finansowe za ostatni niepełny rok obrotowy, - jest dostępna szczegółowa wycena przynajmniej jednego składnika majątku, a jego wartość odbiega znacznie od wartości księgowej. 22. Akcje i udziały spółek nienotowanych na Aktywnym Rynku, które do dnia wyceny sporządziły i opublikowały sprawozdania finansowe za przynajmniej jeden pełny rok obrotowy wycenia się według następujących metod wyceny: a. metoda wskaźnikowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - można wskazać co najmniej 3 emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje notowane są na Aktywnym Rynku, - dostępne są wiarygodne i aktualne dane finansowe spółki, której akcje lub udziały są wyceniane, - są dostępne porównywalne dane zarówno dla spółek publicznych, jak też spółki wycenianej. b. metoda dochodowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - nie jest możliwe zastosowanie metody wskaźnikowej opisanej w pkt a), - spółka dysponuje planami finansowymi, które pozwalają na ustalenie wiarygodnych przepływów pieniężnych za okres co najmniej 5 lat, - spółka posiada podpisane umowy świadczące, że zaprezentowane w planach przychody mają uzasadnione podstawy, - spółka uzyskała niezbędne uprawnienia, tj. pozwolenia, koncesje, etc. do prowadzenia działalności i realizacji planów podanych w punktach powyżej, - spółka posiada niezbędne środki oraz majątek do prowadzenia działalności i wykonania planów finansowych, bądź podpisane zostały w tej materii stosowne umowy wskazujące na moment uruchomienia niezbędnych środków, - dostępne są wiarygodne dane finansowe za co najmniej 3 poprzednie okresy sprawozdawcze, c. metoda wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub prowadzi działalność operacyjną w niewielkim zakresie, lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - nie są dostępne szczegółowe wyceny poszczególnych składników majątku. 88

14 d. metoda skorygowanej wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub prowadzi działalność operacyjną w niewielkim zakresie, lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - jest dostępna szczegółowa wycena przynajmniej jednego składnika majątku, a jego wartość odbiega od wyceny księgowej. e. metoda mieszana w przypadku, gdy na wartość spółki istotny wpływ ma wartość posiadanych nieruchomości, których wartość rynkowa znacznie odbiega od wartości księgowej. Wycena tą metodą polega na obliczeniu średniej arytmetycznej z wyników wyceny metodą skorygowanych aktywów netto i wyceny metodą wskaźnikową. Jeśli w wyniku zastosowania metody wskaźnikowej otrzymano ujemne wartości wskaźników to przy obliczaniu średniej arytmetycznej przyjmuje się wartość zero dla tej metody. f. metoda ceny nabycia skorygowanej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów, w przypadku, gdy nie jest możliwe ustalenie wiarygodnej wartości godziwej metodami wskazanymi w lit. od a) do e) powyżej. 23. Nieruchomości wycenia się według zasad przewidzianych w ustawie o Gospodarce Nieruchomościami, z tym, że pełna wycena jest dokonywana na jeden miesiąc przed zawarciem umowy kupna nieruchomości oraz po upływie dwóch lat od dnia dokonania poprzedniej pełnej wyceny, a także w każdym przypadku, w którym istnieje uzasadnione przypuszczenie, że nastąpiły okoliczności powodujące istotną zmianę wartości nieruchomości, przy czym nie rzadziej niż co sześć miesięcy dokonuje się aktualizacji wartości nieruchomości, z uwzględnieniem zmian cen na rynku nieruchomości, odpowiednio do rodzaju nieruchomości. 24. W księgach funduszu ujmowane są wszystkie przychody i koszty związane z działalnością funduszu, niezależnie od terminu ich zapłaty. 25. Przychody z lokat obejmują w szczególności: a. odsetki od środków zgromadzonych na rachunkach bankowych funduszu, b. od lokat terminowych, c. od nabytych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami, d. inne odsetki. 26. Odsetki od rachunków pieniężnych oraz od lokat terminowych nalicza się proporcjonalnie za każdy dzień, począwszy od następnego dnia wyceny po dniu ujęcia salda lub lokaty w księgach funduszu. 27. Przysługujące dywidendy z papierów wartościowych notowanych na rynku regulowanym są ujmowane przy wycenie na dzień następujący po ostatnim dniu notowania walorów z prawem do dywidendy. 28. Dywidendy z papierów wartościowych nie notowanych na rynku regulowanym są ujmowane przy wycenie na dzień następujący po dniu ustalenia praw do dywidendy. 29. W każdym dniu roboczym (w którym następuje wyliczenie wartości aktywów na potrzeby limitów inwestycyjnych) dokonuje się przeszacowania wartości denominowanych w walutach obcych składników aktywów i pasywów, zgodnie z ostatnio dostępnym, ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski średnim kursem dla danej waluty. 30. Koszty i wydatki funduszu a. Wynagrodzenie TFI: maksymalna stawka wynagrodzenia TFI za zarządzanie funduszem określona jest w Statucie Funduszu. b. Koszty pokrywane przez Fundusz: Statut określa, które koszty są pokrywane przez fundusz oraz maksymalne limity części kosztów, jakie mogą zostać zaliczone w koszty funduszu. Kosztami przewyższającymi limit kosztów obciążane jest TFI. 31. Ujemne różnice kursowe powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności i zobowiązań w walutach obcych. W każdym dniu roboczym (w którym następuje wyliczenie wartości aktywów na potrzeby limitów inwestycyjnych) dokonuje się przeszacowania wartości denominowanych w walutach obcych składników aktywów i pasywów, zgodnie z ostatnio dostępnym, ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski średnim kursem dla danej waluty. Nota Nr 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie 31 grudnia 2017 r. 31 grudnia 2016 r Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu: zbytych jednostek uczestnictwa wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89

15 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe 0,00 44,95 - należności z tytułu podatku VAT 0,00 44,95 - pozostałe 0,00 0,00 Razem 0,00 44,95 Nota Nr 3 Zobowiązania Funduszu Lp. Wyszczególnienie 31 grudnia 2017 r. 31 grudnia 2016 r. 1. Z tytułu nabytych aktywów ,69 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na: certyfikaty inwestycyjne Z tytułu 2 826, wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 2 826,35-6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych kredytów i pożyczek Z tytułu długoterminowych kredytów i pożyczek Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe 19,24 21,44 - zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia dla TFI 5,00 5,00 - zobowiązanie z tytułu opłat dla Depozytariusza 4,91 3,57 - rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 6,15 6,15 - rezerwa na koszty publikacji sprawozdania 2,20 2,20 - pozostałe łącznie 0,98 4,52 Razem 2 845, ,13 Nota Nr 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2017 r. Lp. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. 1 Bank: Raiffeisen Bank 3 370, ,60 - Saldo rachunku bieżącego PLN 3 370, ,60 Razem 3 370, ,60 90

16 31 grudnia 2016 r. Lp. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. 1 Bank: Raiffeisen Bank 8,74 8,74 - Saldo rachunku bieżącego PLN 8,74 8,74 Razem 8,74 8,74 Nota Nr 5 Ryzyka Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku kategorii bilansowych objętych ryzykami stopy procentowej, ryzykiem kredytowym lub ryzykiem walutowym. Nota Nr 6 Instrumenty pochodne Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku instrumentów pochodnych. Nota Nr 7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota Nr 8 Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach, przekraczających 1% aktywów Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku pożyczek przekraczających 1% aktywów. Nota Nr 9 Waluty i różnice kursowe Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej, niż sprawozdawcza. Nota Nr 10 Dochody i ich dystrybucja Walutowa struktura pozycji bilansu r r r r. Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91

17 Składniki lokat notowane na rynku aktywnym Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym Nieruchomości 172,00-6, ,15 7 Pozostałe aktywa Razem 172,00-6, ,15 Fundusz nie prowadził w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku dystrybucji dochodów. Nota Nr 11 Koszty Funduszu W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Towarzystwo nie pokrywało żadnych kosztów poniesionych przez Fundusz. W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz zbył następujące lokaty: - działki gruntu 156/21 - nieruchomość gruntowa niezabudowana OL1O/ /7, wartość zakupu wynosiła 430,93 tys. zł, - działka gruntu 156/20 - nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami mieszkalnymi OL1O/ /2, wartość zakupu wynosiła 2 577,28 tys. zł, - działka gruntu 156/19 - nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami mieszkalnymi OL1O/ /5, wartość zakupu wynosiła 2 602,20 tys. zł, - działki gruntu od 335/1 do 335/10 i od 335/12 do 335/25 - nieruchomość gruntowa niezabudowana OL1O/ /2, wartość zakupu wynosiła 1691,2 tys. zł, - działka gruntu 335/11 - nieruchomość gruntowa niezabudowana OL1O/ /1, wartość zakupu wynosiła 95,2 tys. zł, - działki gruntu od 335/27 do 335/43 - nieruchomość gruntowa niezabudowana OL1O/ /4, wartość zakupu wynosiła 1251,2 tys. zł, - działki gruntu 335/44 i 335/45 - nieruchomość gruntowa niezabudowana OL1O/ /8, wartość zakupu wynosiła 30,5 tys. zł, Nieruchomości zostały sprzedane za łączną kwotę ,4 tys. zł brutto. W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku Fundusz poniósł koszt podatku od nieruchomości związanego, bezpośrednio ze zbytymi lokatami w wysokości 7,01 tys. zł. Wynagrodzenie Towarzystwa Lp. Wynagrodzenia dla TFI r r r r. 1 Część stała 60,00 60,00 2 Część uzależniona od uzyskanego wyniku - - Razem 60,00 60,00 INFORMACJA DODATKOWA 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Zdarzenia takie nie wystąpiły. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Zdarzenia takie nie wystąpiły. 92

18 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu Nie dotyczy. 5. W przypadku niepewności co do możliwości kontynuowania działalności - opis tych niepewności ze wskazaniem, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane; informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności Nie dotyczy. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian Nie dotyczy. 7. Aktualnie stosowana metoda pomiaru całkowitej ekspozycji funduszu Ekspozycję AFI Towarzystwo oblicza zgodnie z metodą brutto określoną w art. 7 i metodą zaangażowania AFI określoną w art. 8 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) Nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r., uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru. W imieniu Ostoja Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Dyrektor Działu Ksiąg Handlowych Marzena Leonowicz Wiceprezes Zarządu Ewa Dubicka Prezes Zarządu Renata Kula Warszawa, dnia 7 marca 2018 r. Sprawozdanie Niezależnego Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego OSTOJA VII Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych w likwidacji sporządzonego za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku dla Zgromadzenia Inwestorów OSTOJA VII Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych w likwidacji oraz Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, Zarządu i Rady Nadzorczej OSTOJA TFI S.A. z siedzibą w Warszawie Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego OSTOJA VII Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych w likwidacji, (zwanego dalej Funduszem ), zarządzanego przez OSTOJA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy ul. Królewskiej 18, Warszawa (zwana dalej Towarzystwem ), na które składają się: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - zestawienie lokat sporządzone na 31 grudnia 2017 roku w kwocie 0 tysięcy złotych, - bilans sporządzony na 31 grudnia 2017 roku, który wykazuje aktywa netto w kwocie 525,01 tysięcy złotych, - rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 1 748,63 tysięcy złotych, - zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, wykazujące zmniejszenie aktywów netto o kwotę 7 843,54 tysięcy złotych, 25 KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93

19 - rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku wykazujący zwiększenie środków pieniężnych netto w kwocie 3 361,86 tysięcy złotych, oraz - noty objaśniające i informacje dodatkową. Odpowiedzialność kierownika jednostki i osób sprawujących nadzór za sprawozdanie finansowe Zarząd Towarzystwa, zarządzający Funduszem i reprezentujący Fundusz jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z przepisami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r., poz. 395), zwana dalej ustawa o rachunkowości, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa, a także statutem Funduszu. Zarząd Towarzystwa jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej jednostki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełnialo wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność biegłego rewidenta Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego jednostki zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) ustawy z 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r., poz. 1089), zwana dalej ustawa o biegłych rewidentach, 2) Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwalą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r., z późn. zm., 3) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości. Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia. Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej w Towarzystwie obowiązującej Fundusz. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Towarzystwa wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej jednostki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Funduszu przez Zarząd Towarzystwa obecnie lub w przyszłości. Zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej 320 pkt 5 koncepcja istności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania, jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w opinii biegłego rewidenta, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji wyrażone są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osądem biegłego rewidenta. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem załączone roczne sprawozdanie finansowe: a) przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na 31 grudnia 2017 roku oraz jego wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, 94

20 b) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo, zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o rachunkowości, prowadzonych ksiąg rachunkowych, c) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa i statutem Funduszu. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Opinia na temat sprawozdania z działalności Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności. Zarząd Towarzystwa jest odpowiedzialny za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie. Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń. Opinia na temat pisemnej informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do inwestorów Funduszu Nasza opinia z badania załączonego sprawozdania finansowego nie obejmuje informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do inwestorów Funduszu, zwanej dalej List Towarzystwa. Za sporządzenie Listu Towarzystwa zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859) jest odpowiedzialny Zarząd Towarzystwa. Ponadto Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby List Towarzystwa spełniał wymagania przewidziane w rozporządzeniu. Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem załączonego sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią Listu Towarzystwa sporządzonego za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku. Naszym zdaniem informacje zawarte w Liście Towarzystwa są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym i uwzględniają postanowienia 37 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Oświadczenie Depozytariusza Do załączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu, w tym w szczególności aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych oraz pożytków z tych aktywów przedstawionych w sprawozdaniu finansowym, ze stanem faktycznym. Kluczowy Biegły Rewident Joanna Zdanowska nr ewid AURES-AUDYT Kancelaria Biegłego Rewidenta i Doradcy Podatkowego Joanna Zdanowska ul. Mickiewicza 10/15, Kraśnik Firma audytorska wpisana na listę prowadzoną przez KRBR pod nr ewid marca 2018 r. 25 KWIETNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95