MSIG 133/2014 (4512) poz

Transkrypt

1 MSIG 133/2014 (4512) poz Poz MERITUM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Subfundusz D. [BMSiG-6299/2014] SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego I. Nazwa subfunduszu MERITUM Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Subfundusz D, Subfundusz wydzielony w ramach MERITUM Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, wpisanego w dniu r. do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFI 267. Pierwsza wycena aktywów netto oraz aktywów netto na certyfikat inwestycyjny została dokonana na dzień 30 czerwca 2011 r. Czas trwania subfunduszu jest nieograniczony. II. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Subfunduszu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu oraz osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszu tak, aby uzyskać stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału na poziomie istotnie przewyższającym poziom inflacji. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, jednakże dołoży wszelkich starań dla jego realizacji. 1. Subfundusz może lokować aktywa w: 1) akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne; 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) dłużne papiery wartościowe; 4) wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych; 5) Instrumenty Rynku Pieniężnego; 6) jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, a także tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą; 7) waluty obce, pod warunkiem, że sa zbywalne 8) depozyty. 2. Subfundusz lokuje co najmniej 80% wartości swoich aktywów w aktywa inne niż: papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Subfundusz, oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu. 3. Docelowy Portfel Inwestycyjny stanowią kategorie lokat spełniające warunki określone w ust. 2, o których mowa w: 1) ust. 1 pkt 1) i 2), Statutu Meritum FIZ 2) kategorie lokat określone w ust. 1 pkt 3) - 5) Statutu, jeżeli ich nabycie jest związane z finansowaniem działalności podmiotów, w szczególności poprzez nabywanie dłużnych papierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego emitowanych przez te podmioty, których akcje lub udziały są lub będą przedmiotem lokat Subfunduszu. 4. Aktywa Płynne stanowią kategorie lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 3) - 8) Statutu, jeżeli są nabywane w innym celu niż określony w ust. 3 oraz są nabywane zgodnie z kryterium doboru lokat, o którym mowa w art Z zastrzeżeniem ust. 6, lokaty, o których mowa w ust. 1 pkt 1) - 5), papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. 6. Zasad, o których mowa w ust. 5, nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub wierzytelności emitowane, poręczone lub gwarantowane przez: 1) Skarb Państwa, 2) Narodowy Bank Polski, 3) państwo należące do OECD, 4) międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo należące do OECD. 7. Lokaty, o których mowa w ust. 1 pkt 7), nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu w odniesieniu do jednej waluty obcej. 8. Depozyty bankowe w jedynym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu. 11 LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 73

2 MSIG 133/2014 (4512) poz Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, a także tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu. 10. Subfundusz utrzymuje część swoich aktywów na rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia zobowiązań Subfunduszu. 11. Subfundusz jest obowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie w terminie 36 miesięcy od dnia utworzenia Subfunduszu. Lokowanie Aktywów Subfunduszu w akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne i udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, opiera się na: 1) możliwości sprawowania nadzoru właścicielskiego nad podmiotem, którego akcje, udziały lub wierzytelności są przedmiotem lokat, 2) ocenie, możliwości osiągnięcia stopy zwrotu istotnie przewyższającej stopę inflacji w długim okresie, 3) ocenie bezpieczeństwa prawnego spółek, 4) ocenie sytuacji makroekonomicznej kraju, w tym bieżącego i prognozowanego poziomu stóp procentowych, aktualnego i oczekiwanego poziomu inflacji, 5) ocenie sytuacji finansowej w stosunku do innych emitentów o tym samym ratingu, Subfundusz lokuje środki długoterminowo w instrumenty wskazane w ust. 1, których wzrost wartości jest najbardziej prawdopodobny z punktu widzenia kryteriów analizy fundamentalnej. W szczególności Subfundusz będzie inwestował w akcje spółek, które odzwierciedlają ideę kreowania wartości dla akcjonariusza, to jest spółek, które prowadząc rzetelną politykę informacyjną mogą, według kryteriów określonych przez Subfundusz, osiągnąć ponad przeciętny zwrot z kapitału poprzez koncentrowanie się na najbardziej zyskownych przedsięwzięciach. 1) Lokowanie Aktywów Subfunduszu w inne instrumenty niż wskazane w ust. 1, opiera się na: 2) w przypadku dłużnych papierów wartościowych i Instrumentów Rynku Pieniężnego: ocenie sytuacji fundamentalnej (analiza fundamentalna), technicznej ocenie perspektyw wzrostu wartości lokat (analiza techniczna), ocenie sytuacji makroekonomicznej w kraju i na świecie (analiza międzynarodowa), spełnieniu zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych, 3) w przypadku wierzytelności: ocenie rodzaju wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela, terminu wymagalności, rodzajem dłużnika, możliwością windykacji należności, rodzajem i poziomem zabezpieczeń, wartością wierzytelności i płynnością lokaty. 4) w przypadku jednostek uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych, a także tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą: ocenie wyników funduszy inwestycyjnych i instytucji wspólnego inwestowania, realizowanej w oparciu o wskaźniki służące do analizy wyników, przy uwzględnieniu maksymalizacji stopy zwrotu przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, ocenie stopnia ryzyka braku płynności lokaty w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne, poziomu opłat pobieranych od uczestników funduszu, w przypadku walut obcych i depozytów: możliwej do uzyskania rentowności i wysokiej płynności lokat, przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, w przypadku depozytów również na ocenie wysokości oprocentowania depozytu w stosunku do czasu jej trwania. III. Firma, siedziba i adres Towarzystwa Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A dawniej HEXAGON TFI S.A.z siedzibą w Warszawie przy ul. Ciasnej 6, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS IV. Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Księgi rachunkowe Subfunduszu, od dnia ich otwarcia są prowadzone przez RAPORT biuro rachunkowe Ewa Michalik z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 70 lok. 37. V. Podmiot który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Grybowskiej 4 lok. U9B, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS VI. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy oraz kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień r. obejmuje okres od r. do dnia r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przyzałożeniu kontynuowania działalności przez Subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zdaniem Zarządu Funduszy Inwestycji Polskich TFI S.A. nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Subfunduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 74

3 MSIG 133/2014 (4512) poz VII. Opis certyfikatów Subfundusz wyemitował 1000 certyfikatów Inwestycyjnych serii D 1. Cena emisyjna jednego certyfikatu inwestycyjnego związanego z Subfunduszem D serii D 1 wyniosła 10,00 zł. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne Serii D 1 Subfunduszu D nie są notowane na aktywnym rynku. 5 marca 2014 r. Ewa Michalik Sporządzający Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu 11 LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 75

4 MSIG 133/2014 (4512) poz Zestawienie lokat na 31 grudnia 2013 r. Składniki lokat Bieżący okres sprawozdawczy r. wartość według ceny nabycia 1) wartość według procentowy Dane porównywalne za poprzedni okres sprawozdawczy - na dzień r. wartość według ceny nabycia wartość według procentowy Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty 2) Nieruchomości Statki morskie Inne Ewa Michalik Sporządzający Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu 5 marca 2014 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 76

5 MSIG 133/2014 (4512) poz ) Tabele uzupełniające Akcje Rodzaj rynku 4) Nazwa rynku Liczba ceny nabycia udział w aktywach nie notowany nie dotyczy nie dotyczy Warranty subskrypcyjne Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia udział w aktywach nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy 0 nie dotyczy Prawa do akcji Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia udział w aktywach nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy 0 nie dotyczy Prawa poboru Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia udział w aktywach Kwity depozytowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia udział w aktywach nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy 0 nie dotyczy Listy zastawne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji nominalna Liczba nabycia 0 nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania nominalna Liczba nabycia O terminie wykupu do 1 roku: nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Obligacje nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 77

6 MSIG 133/2014 (4512) poz Bony skarbowe nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Bony pieniężne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Inne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy O terminie wykupu powyżej 1 roku: nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Obligacje nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Bony skarbowe nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Bony pieniężne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Inne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) (wystawcy) Instrument bazowy Liczba nabycia według wyceny na dzień bilansowy Wystandaryzowane instrumenty pochodne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Niewystandaryzowane instrumenty pochodne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa spółki Siedziba spółki spółki Liczba ceny nabycia Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia Jednostki uczestnictwa X X Certyfikaty inwestycyjne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa Kraj siedziby Liczba nabycia nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 78

7 MSIG 133/2014 (4512) poz Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia świadczenia Liczba nabycia Weksle Wystawca Data płatności ceny nabycia wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Depozyty W walutach państw należących do OECD Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania nabycia w danej walucie nabycia wyceny na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy W walutach państw nienależących do OECD nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Waluty 5) Państwo ceny nabycia na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach Waluty państw należących do OECD nie dotyczy nie dotyczy Waluty państw nienależących do OECD nie dotyczy nie dotyczy Nieruchomości Rok oddania do użytku Data nabycia Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności nabycia Numer księgi wieczystej udział w aktywach Prawa własności nieruchomości nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Budynki nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Lokale nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Grunty nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 79

8 MSIG 133/2014 (4512) poz Inne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Prawa współwłasności nieruchomości: nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Budynki nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Lokale nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Grunty nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Inne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Użytkowanie wieczyste: nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy 0 Budynki nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Lokale nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Grunty nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Inne nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy Statki morskie Kraj rejestracji statku Klasa statku w cenie nabycia na dzień bilansowy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy 0 0 Tabele dodatkowe Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia udział w aktywach Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa nie dotyczy Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP nie dotyczy Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego nie dotyczy Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) nie dotyczy Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD nie dotyczy Instrumenty rynku pieniężnego 7) Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania nominalna Liczba nabycia według wyceny na dzień bilansowy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 80

9 MSIG 133/2014 (4512) poz Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy 8) nie dotyczy 0 0 Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy nie dotyczy 0 0 Papiery wartościowe emitowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD Nazwa Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba nabycia według wyceny na dzień bilansowy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 81

10 MSIG 133/2014 (4512) poz Bilans r r. zł zł I. Aktywa , ,46 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,46 2) Należności 0,00 0,00 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0,00 0,00 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0,00 0,00 - dłużne papiery wartościowe 0,00 0,00 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0,00 0,00 - dłużne papiery wartościowe 0,00 0,00 6) Nieruchomości 0,00 0,00 7) Pozostałe aktywa 0,00 0,00 II. Zobowiązania 0,00 0,00 III. Aktywa netto (I-II) , ,46 IV. Kapitał funduszu , ,00 1) Kapitał wpłacony , ,00 2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0,00 0,00 V. Dochody zatrzymane 253,73 163,46 1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 253,73 163,46 2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0,00 0,00 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 0,00 0,00 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) , ,46 Liczba jednostek uczestnictwa albo zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba jednostek uczestnictwa w podziale na kategorie jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów Seria D Seria D aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny albo poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa albo poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych 10,25 10,16 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10,25 10,16 Ewa Michalik Sporządzający Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu 5 marca 2014 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 82

11 MSIG 133/2014 (4512) poz Rachunek wyniku z operacji r r r r. zł zł I. Przychody z lokat 90,27 110,07 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0,00 0,00 2. Przychody odsetkowe 90,27 110,07 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0,00 0,00 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0,00 0,00 5. Pozostałe 0,00 0,00 II. Koszty funduszu , ,74 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 0,00 0,00 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. Opłaty dla depozytariusza 800, ,74 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0,00 0,00 6. Usługi w zakresie rachunkowości , ,00 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 8. Usługi prawne 0,00 0,00 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0,00 0, Koszty odsetkowe 0,00 0, Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0,00 0, Ujemne saldo różnic kursowych 0,00 0, Pozostałe 1 000, ,00 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo , ,74 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 0,00 0,00 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 90,27 110,07 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 0,00 0,00 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0,00 0,00 - z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 0,00 0,00 - z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 VII. Wynik z operacji (V+/-VI) 90,27 110,07 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa 11 ) albo 0,00 0,00 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,09 0,11 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,09 0,11 5 marca 2014 r. Ewa Michalik Sporządzający Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu 11 LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 83

12 MSIG 133/2014 (4512) poz Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r r r. zł zł I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , ,39 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 90,27 110,07 a) przychody z lokat netto 90,27 110,07 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0,00 0,00 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 0,00 0,00 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 90,27 110,07 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0,00 0,00 a) z przychodów z lokat netto 0,00 0,00 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0,00 0,00 c) z przychodów ze zbycia lokat 0,00 0,00 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0,00 0,00 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0,00 0,00 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0,00 0,00 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) 90,27 110,07 7. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego , ,46 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym , ,96 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny: 1. aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 10,16 10,05 2. aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 10,25 10,16 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 84

13 MSIG 133/2014 (4512) poz IV. 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 100,89 101,09 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10,19 10,08 data wyceny Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10,25 10,16 data wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 10,25 10,16 data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10,25 10,16 udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1. udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,00 0,00 2. udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 4. udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 5. udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 6. udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 5 marca 2014 r. Ewa Michalik Sporządzający Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu r r. zł zł A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) 90,27 110,07 I. Wpływy 90,27 110,07 1) Z tytułu posiadanych lokat 90,27 110,07 2) Z tytułu zbycia składników lokat 0,00 0,00 3) Pozostałe 0,00 0,00 II. Wydatki 0,00 0,00 1) Z tytułu posiadanych lokat 0,00 0,00 2) Z tytułu nabycia składników lokat 0,00 0,00 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 0,00 0,00 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 6) tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0,00 0,00 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 11 LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 85

14 MSIG 133/2014 (4512) poz ) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 10) Z tytułu usług prawnych 0,00 0,00 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0,00 0,00 12) Pozostałe 0,00 0,00 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 0,00 0,00 I. Wpływy 0,00 0,00 1) Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0,00 0,00 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0,00 0,00 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0,00 0,00 5) Odsetki 0,00 0,00 6) Pozostałe 0,00 0,00 II. Wydatki 0,00 0,00 1) Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 2) Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0,00 0,00 3) Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0,00 0,00 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0,00 0,00 5) Z tytułu wypłaty przychodów 0,00 0,00 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0,00 0,00 7) Odsetki 0,00 0,00 8) Pozostałe 0,00 0,00 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0,00 0,00 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 90,27 110,07 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego , ,39 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) , ,46 5 marca 2014 r. Noty objaśniające Ewa Michalik Sporządzający 1. Polityka rachunkowości Funduszu Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu Lokaty Operacje dotyczące funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 86

15 MSIG 133/2014 (4512) poz W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji, uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza się zgodnie z metodą określoną dla lokat. W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Nabycie albo zbycie składników lokat przez fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu albo Subfunduszy w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz w dniu wyceny, oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów funduszu i ustaleniu jego zobowiązań. Operacje dotyczące funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień dokonania operacji. Środki pieniężne Środki pieniężne obejmują pieniądze oraz jednostki pieniężne (rozrachunkowe czeki, weksle obce itp. dokumenty) krajowe i zagraniczne w gotówce, na rachunkach bankowych lub w formie lokat pieniężnych, jeżeli są płatne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich wystawienia. Środki pieniężne są wyceniane w wartości nominalnej. Środki pieniężne na rachunkach bankowych lub w formie lokat pieniężnych są wykazywane z doliczonymi lub potrąconymi odsetkami. Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania lub założenia zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych. Przychody Odsetki otrzymane i należne zaliczane są do przychodów z lokat. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty Koszty funduszu obejmują w szczególności: 1) opłaty dla depozytariusza, 1) koszty obsługi księgowej, badania i przeglądu sprawozdań finansowych, 2) usługi prawne. Koszty dotyczące działalności Subfunduszu D ponoszone są przez Towarzystwo. Towarzystwo nie pobiera wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem D Kapitał Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa albo wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo na certyfikat inwestycyjny Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami. Przez średnioroczną wartość aktywów Funduszu rozumie się średnią arytmetyczną wartość aktywów z każdego dnia wyceny w danym roku kalendarzowym. 2. Należności funduszu Na dzień bilansowy Subfundusz D nie ma należności. 3. Zobowiązania funduszu Na dzień bilansowy Subfundusz D nie ma zobowiązań. 4. Środki pieniężne i ekwiwalenty r r , ,46 Są to środki pieniężne w złotych polskich zdeponowane na rachunku bankowym prowadzonym przez Raiffeisen Bank Polska S.A. 11 LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87

16 MSIG 133/2014 (4512) poz Ryzyka - nie dotyczy. 6. Instrumenty pochodne - nie dotyczy. 7. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu - nie dotyczy. 8. Kredyty i pożyczki - nie dotyczy. 9. Waluty i różnice kursowe - nie dotyczy. 10. Dochody i ich dystrybucja - nie dotyczy. 11. Koszty funduszu r r. Opłaty dla depozytariusza 800, ,74 Usługi w zakresie rachunkowości , ,00 Opłata za ogłoszenie sprawozdań 1 000, ,00 Koszty funduszu pokrywa Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 12. Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa r r. Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów Seria D Seria D aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny albo poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa albo poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych 10,25 10, Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy - nie dotyczy. 14. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym - nie dotyczy. 15. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi - nie dotyczy. 16. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu - nie dotyczy. a) w okresie sprawozdawczym wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny, dołączana jest tabela zawierająca co najmniej datę skorygowanej wyceny, datę ogłoszenia korekty wyceny, wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny sprzed ogłoszonej korekty oraz po korekcie oraz wyjaśnienie przyczyn korekty - nie dotyczy. b) w okresie sprawozdawczym wystąpiły przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny - dołączana jest tabela zawierająca co najmniej datę ogłoszenia rozpoczęcia zawieszenia, okres, w którym zawieszenie obowiązywało, a także wyjaśnienie podstaw prawnych i przyczyn zawieszenia - nie dotyczy. c) w okresie sprawozdawczym wystąpiły przypadki nie rozliczenia się transakcji zawieranych przez fundusz - wskazanie takich transakcji oraz przyczyn, dla których nie zostały one rozliczone - nie dotyczy. 17. W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności - opis tych niepewności ze wskazaniem, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane; informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności - nie dotyczy. 18. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian - nie dotyczy. 5 marca 2014 r. Ewa Michalik Sporządzający Grzegorz Banaszek Prezes Zarządu Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Andrzej Sałasiński Wiceprezes Zarządu MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 88

17 MSIG 133/2014 (4512) poz dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej FUNDUSZE INWESTYCJI POLSKICH TOWARZYSTWA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. oraz dla Zgromadzenia Inwestorów MERITUM Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z badania sprawozdania finansowego MERITUM Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Subfunduszu D za okres od r. do r. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego MERITUM Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Subfunduszu D (zwanego dalej Subfunduszem ) wydzielonego w ramach MERITUM Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie, ul. Ciasna 6, obejmującego zestawienie lokat według stanu na dzień r., bilans sporządzony na dzień r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od r. do r., wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i noty objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności jednostki odpowiada Zarząd Funduszy Inwestycji Polskich Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy jednostki, oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - przepisów rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. - rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U r., Nr 249, poz.1859). Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie jednostkowe MERITUM Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Subfunduszu D: a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej subfunduszu na dzień r., jak też jej wyniku z operacji oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy od r. do r., b) zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu. Warszawa, r. Marcin Wasil Kluczowy Biegły Rewident nr ew przeprowadzający badanie w imieniu WBS Audyt Sp. z o.o. Warszawa, ul. Grzybowska 4 lok. U9B podmiot uprawniony nr ew Uchwała nr 2 Zgromadzenia Inwestorów Meritum Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 22 kwietnia 2014 roku w sprawie zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu D wydzielonego w ramach Funduszu za rok obrotowy Niniejszym, Zgromadzenie Inwestorów Meritum Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ), działając na podstawie art. 6 ust. 7 pkt 2 Statutu Funduszu, po rozpatrzeniu jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu D wydzielonego w ramach Funduszu za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2013, zatwierdza niniejsze sprawozdanie finansowe obejmujące: 1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, 2) zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. wskazujące lokaty w wysokości 0 złotych; 3) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku wskazujący aktywa netto w wysokości ,73 złotych; 4) rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. wskazujący dodatni wynik z operacji 90,27 złotych; 5) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. wskazujące zwiększenie 11 LIPCA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89

18 MSIG 133/2014 (4512) poz aktywów netto w okresie sprawozdawczym w wysokości 90,27 złotych; 6) rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. wskazujący zwiększenie środków pieniężnych o kwotę 90,27 złotych. 2. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Przewodnicząca stwierdziła, że powyższa uchwała została przyjęta jednogłośnie, w głosowaniu jawnym, przy czym: - liczba certyfikatów inwestycyjnych, z których oddano ważne głosy /jeden tysiąc/ (to jest 100% /sto procent/) certyfikatów inwestycyjnych, - łączna liczba ważnych głosów /jeden tysiąc/ głosów, - głosy za /jeden tysiąc/, głosy przeciw 0 /zero/, głosy wstrzymujące się 0 /zero/. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 11 LIPCA 2014 R. 90