MSIG 192/2017 (5329) poz

Transkrypt

1 MSIG 192/2017 (5329) poz Poz IPOPEMA 68 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. [BMSiG-26677/2017] SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1) PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU Fundusz działa pod nazwą IPOPEMA 68 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Fundusz jest Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych w rozumieniu art. 196 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2016, poz ze zmianami). Fundusz nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o którym mowa w art. 2 pkt 39 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Fundusz jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art. 2 pkt 10a Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Dnia 23 marca 2012 r. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod numerem RFI 720. Księgi rachunkowe Funduszu zostały otwarte w dniu 4 kwietnia 2012 roku. Fundusz został utworzony na czas określony do dnia 15 marca 2018 roku. Dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu jest dzień 16 marca 2018 roku. 2) CEL INWESTYCYJNY, SPECJALIZACJA FUNDUSZU I STOSOWANE OGRANICZENIA INWESTYCYJNE a) Celem Funduszu jest lokowanie Aktywów Funduszu w aktywa, o których mowa w lit. b). Fundusz będzie dążył do osiągnięcia celu inwestycyjnego przede wszystkim poprzez: 1) nabywanie i obejmowanie akcji spółek akcyjnych oraz komandytowo-akcyjnych, udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością; 2) nabywanie i obejmowanie dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez spółki akcyjne, spółki komandytowo akcyjne i spółki z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) nabywanie i obejmowanie papierów wartościowych, udziałów lub papierów dłużnych emitowanych przez mające siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej podmioty o formie prawnej odpowiadającej podmiotom wskazanym w pkt 1 powyżej. b) Fundusz może lokować Aktywa w: 1) papiery wartościowe, w tym papiery wartościowe emitowane przez spółki prawa obcego, 2) wierzytelności, 3) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością w rozumieniu prawa polskiego oraz obcego, 4) Instrumenty Rynku Pieniężnego, 5) waluty, - pod warunkiem że są zbywalne, oraz 6) depozyty, c) Fundusz będzie lokował nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż: 1) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty po ich nabyciu przez Fundusz; 2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz; 3) Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. d) Fundusz będzie lokować swoje Aktywa przede wszystkim w następujący sposób: 1) nabywając i obejmując akcje spółek akcyjnych, spółek komandytowo-akcyjnych oraz udziały spółek z ograniczoną odpowiedzialnością w rozumieniu prawa polskiego oraz obcego, 2) nabywając i obejmując dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki akcyjne, spółki komandytowo-akcyjne oraz spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w rozumieniu prawa polskiego oraz obcego. e) Fundusz będzie dokonywał doboru lokat określonych w lit. d) kierując się zasadą maksymalizacji wartości Aktywów przy uwzględnieniu minimalizacji ryzyka inwestycyjnego. Głównymi kryteriami doboru lokat, o których mowa w lit. d), będzie: 1) dotychczasowe doświadczenia i kwalifikacje osób zarządzających spółkami, o których mowa w lit. d), 2) ocena perspektyw generowania bieżących dochodów przez powyższe spółki, 3) możliwość dokonania wiarygodnej wyceny papierów wartościowych lub udziałów powyższych spółek, 4) bezpieczeństwo prawne Funduszu w ramach inwestycji. 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89

2 MSIG 192/2017 (5329) poz f) Lokaty inne niż określone w lit. c): 1) będą miały na celu zwiększenie rentowności Funduszu, przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty i jej płynności, oraz 2) w okresie nie dłuższym niż 36 miesięcy od dnia zarejestrowania Funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych - będą dokonywane wyłącznie w zakresie i do czasu, kiedy Fundusz nie będzie mógł inwestować w lokaty określone w lit. c), 3) w okresie innym niż wskazany w pkt 2 - będą stanowić od 0 do 20% wartości Aktywów. g) Lokowanie Aktywów Funduszu w inne instrumenty niż wskazane w lit. d), opiera się na: 1) w przypadku dłużnych papierów wartościowych i Instrumentów Rynku Pieniężnego: ocenie sytuacji fundamentalnej emitenta (analiza fundamentalna), technicznej ocenie perspektyw wzrostu wartości lokat (analiza techniczna), ocenie sytuacji makroekonomicznej w kraju i na świecie (analiza międzynarodowa), spełnieniu zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych, 2) w przypadku wierzytelności: ocenie rodzaju wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela, terminu wymagalności, rodzaju dłużnika, możliwości windykacji należności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń, wartości wierzytelności i płynności lokaty. 3) w przypadku walut obcych i depozytów: możliwej do uzyskania rentowności i wysokiej płynności lokat, przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, w przypadku depozytów również na ocenie wysokości oprocentowania depozytu w stosunku do czasu jego trwania; 4) w przypadku certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych: ocenie wyników funduszy inwestycyjnych, w oparciu o wskaźniki służące do analizy wyników, przy uwzględnieniu maksymalizacji stopy zwrotu przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, ocenie stopnia ryzyka braku płynności lokaty w certyfikaty inwestycyjne, poziomu opłat pobieranych od uczestników funduszu. h) Przedmiotem lokat Funduszu mogą być kategorie lokat wskazane w lit. b) dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, a także na zagranicznych rynkach zorganizowanych w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie należących do OECD. i) Fundusz nie będzie lokować swoich Aktywów w świadectwa tymczasowe, o których mowa w art. 335 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeksu spółek handlowych (Dz. U. z 2000 r., Nr 94, poz. 1037, ze zm.). j) Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu: 1) W okresie, o którym mowa w pkt 12, Fundusz będzie lokować Aktywa, niebędące lokatami, o których mowa w lit. d), przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. 2) Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem pkt 3. 3) Ograniczeń, o których mowa w pkt 2, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD. W przypadku, gdy do określonego w Statucie dnia rozpoczęcia likwidacji Funduszu pozostało nie więcej niż 36 miesięcy, do lokat Funduszu pkt 2 nie stosuje się. 4) Waluta obca jednego państwa nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 5) Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu. 6) Fundusz utrzymuje w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich Aktywów na rachunkach bankowych. 7) Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 8) Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 75% wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zaciągania tych pożyczek i kredytów, z zastrzeżeniem pkt 13 zdanie drugie. 9) Czynności dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w lit. j) są ważne. 10) Z uwzględnieniem pkt 11, Fundusz, w przypadku dokonania czynności, o których mowa w pkt 9, zobowiązany jest do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w Statucie i Ustawie, uwzględniając należycie interes Uczestników Funduszu. 11) Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie Funduszu w terminie 36 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu. 12) Fundusz nie może lokować więcej niż 40% wartości swoich Aktywów w certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego, z zastrzeżeniem że certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez to samo towarzystwo nie mogą stanowić więcej niż 20% Aktywów Funduszu. 13) Fundusz może dokonywać emisji obligacji w wysokości nieprzekraczającej 15% Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% Wartości Aktywów Netto Funduszu. 14) Fundusz może, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego, udzielać: a) pożyczek pieniężnych do wysokości nie wyższej niż 50% wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 90

3 MSIG 192/2017 (5329) poz b) poręczeń lub gwarancji do wysokości nie wyższej niż 50% wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość poręczenia lub gwarancji udzielanych za zobowiązania jednego podmiotu nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu. 15) Fundusz będzie udzielał pożyczek, poręczeń lub gwarancji na poniższych zasadach: a) pożyczki, poręczenia lub gwarancje będą udzielane podmiotom, których udziały lub akcje są w posiadaniu Funduszu lub, w przypadku jeżeli zamiarem Funduszu jest nabycie akcji lub udziałów, a udzielenie pożyczki, poręczeń lub gwarancji wynika ze struktury transakcji związanej z nabywaniem akcji lub udziałów, b) Fundusz będzie żądał ustanowienia zabezpieczeń, zabezpieczeniem pożyczek, poręczeń lub gwarancji udzielonych przez Fundusz mogą być: - zastaw na akcjach lub udziałach, - hipoteka, - cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych, - przewłaszczenie praw majątkowych na zabezpieczenie, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu, - gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich, - blokady papierów wartościowych, c) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa: - w przypadku pożyczki 100% wartości pożyczki pieniężnej w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych, - w przypadku poręczenia lub gwarancji 100% wartości udzielonego poręczenia lub gwarancji w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia wygaśnięcia poręczenia lub gwarancji. d) pożyczka, poręczenie lub gwarancja mogą zostać udzielone na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy, e) terminy spłaty pożyczki szczegółowo będzie regulować umowa pożyczki określając, czy spłata kapitału wraz z odsetkami będzie dokonywana w ratach, czy jednorazowo w terminie zapadalności. 3) ORGAN FUNDUSZU - FIRMA, SIEDZIBA I ADRES TOWARZYSTWA Firma: IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa Adres: ul. Próżna Warszawa Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu r. 4) PODMIOT, KTÓREMU POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Podmiotem, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu, jest Vistra Fund Services Poland Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna. Siedzibą Spółki jest Warszawa (02-703) ul. Bukowińska 22 lok. 8B. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS z kapitałem zakładowym zł w pełni opłaconym; NIP ) OKRES SPRAWOZDAWCZY I DZIEŃ BILANSOWY Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dniem bilansowym jest dzień 31 grudnia 2016 roku. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie Funduszu. 6) KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, w tym w szczególności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli od 31 grudnia 2016 roku. Towarzystwo nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. 7) PODMIOT, KTÓRY PRZEPROWADZIŁ BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie przy ulicy Moniuszki 50, Kraków. Podmiot jest wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ) WSKAZANIE SERII CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH, CECH JE RÓŻNICUJĄCYCH, EMISJI ORAZ WSKAZANIE RYNKU, NA KTÓRYM NOTOWANE SĄ CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Fundusz wyemitował 5 serii Certyfikatów Inwestycyjnych: Seria A sztuk. Data przydziału*: 28 marca 2012 roku (400 sztuk zostało umorzonych). Seria B sztuk. Data przydziału: 14 maja 2012 roku (1 620 sztuk zostało umorzonych). Seria C sztuk. Data przydziału: 1 czerwca 2012 roku (2 800 sztuk zostało umorzonych). Seria D sztuki. Data przydziału: 6 lutego 2013 roku (734 sztuki zostały umorzone). Seria E sztuk. Data przydziału: 26 listopada 2014 roku (3 828 sztuk zostało umorzonych). *data rejestracji Funduszu w RFI 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91

4 MSIG 192/2017 (5329) poz Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku i reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Nie występują cechy różniące poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych. 9) WALUTA SPRAWOZDANIA Zgodnie z 32 pkt 1 i 2 Rozporządzenia MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 249, poz. 1859), sprawozdanie finansowe sporządzone jest w walucie polskiej, a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny. 10) STOSOWANA METODA POMIARU EKSPOZYCJI/CAŁKOWITEJ EKSPOZYCJI FUNDUSZU Do pomiaru całkowitej ekspozycji Funduszu Towarzystwo stosowało metodę zaangażowania. Od 4 czerwca 2016 roku Towarzystwo oblicza ekspozycję AFI z uwzględnieniem art rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. BILANS I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - - 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie E Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 475, ,77 Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 475, ,77 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych A - - B - - C - - D - - E Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - - Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 475, ,77 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 92

5 MSIG 192/2017 (5329) poz RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - 19 Pozostałe - - II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 3 2 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - 1 Koszty odsetkowe - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych 1 - Pozostałe 5 5 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 6 14 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych - - VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 190,08 257,79 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 190,08 257,79 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od do od do I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -5-4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93

6 MSIG 192/2017 (5329) poz c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) - - b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (*) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 308, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 475, , Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 12,75% - 24,53% - 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 319, , Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 531, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 475, , MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 94

7 MSIG 192/2017 (5329) poz Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 475, ,77 - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 1,95% 2,09% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1,13% 1,21% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0,21% 0,21% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,02% 0,01% Usługi w zakresie rachunkowości 0,39% 0,45% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - (*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna. (**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od do od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat - - Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 2 3 Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - - Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami - - Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości - - Pozostałe 9 9 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy - - Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu zaciągniętych kredytów - - Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95

8 MSIG 192/2017 (5329) poz II. Wydatki Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - - Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu wypłaty przychodów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe - - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 4 14 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów IPOPEMA 68 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych oraz Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego IPOPEMA 68 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (dalej: Fundusz ), z siedzibą w Warszawie, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzony na dzień r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od r. do r., a także dodatkowe informacje i objaśnienia. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Zarząd IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (dalej IPOPEMA TFI S.A. ) jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd IPOPEMA TFI S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdanie finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej IPOPEMA TFI S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości; 2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 96

9 MSIG 192/2017 (5329) poz Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia. Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od naszego osądu, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, wzięliśmy pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej Funduszu. Badanie obejmowało także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe: 1. przekazuje jasny i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień r., oraz jego wynik finansowy za rok obrotowy od r. do r., zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, 2. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, 3. jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. Warszawa, r. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Jarosław Filipek Kluczowy Biegły Rewident nr ewidencyjny przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. nr 3115 Dnia 20 kwietnia 2017 roku, w biurze IPOPEMA TFI SA w Warszawie przy ul. Próżnej 9, sporządzono protokół o treści następującej: PROTOKÓŁ ZGROMADZENIA INWESTORÓW Zgromadzenie otworzył Tomasz Wawrzecki oświadczeniem, że w dniu dzisiejszym w Warszawie, przy ul. Próżnej 9 odbywa się Zgromadzenie Inwestorów IPOPEMA 68 FIZ Aktywów Niepublicznych (zwanego dalej Funduszem ). Na Przewodniczącego Zgromadzenia został wybrany przez aklamację Tomasz Wawrzecki, który wybór przyjął. Przewodniczący zarządził sporządzenie listy obecności, podpisał ją i stwierdził, że: Zgromadzenie odbywa się w trybie art. 6 ust. 10 statutu Funduszu, na Zgromadzeniu reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad, a Towarzystwo dokonało stosownej blokady certyfikatów inwestycyjnych w Ewidencji Uczestników Funduszu, przeto Zgromadzenie odbywa się prawidłowo i jest zdolne do podjęcia ważnej uchwały postawionej na porządku obrad, obejmującym: 1. Otwarcie Zgromadzenia Inwestorów. 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów. 3. Przygotowanie i podpisanie listy obecności. 4. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Inwestorów i jego zdolności do podejmowania uchwał. 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 97

10 MSIG 192/2017 (5329) poz Przyjęcie porządku obrad. 6. Podjęcie uchwały nr 1 w sprawie zatwierdzenia przez Zgromadzenie Inwestorów rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów. Po wyczerpaniu na wstępie punktów od 1 do 5 porządku obrad, Zgromadzenie Inwestorów podjęło poniższą uchwałę: UCHWAŁA NR 1 1 Niniejszym, Zgromadzenie Inwestorów IPOPEMA 68 FIZ Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz art. 7 ust.1 pkt 2) statutu Funduszu zatwierdza sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za rok Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Uchwała została podjęta jednogłośnie. 2 Wobec wyczerpania się porządku obrad Przewodniczący zamknął Zgromadzenie. Przewodniczący Zgromadzenia: Tomasz Wawrzecki. Protokolant: Magdalena Radoszewska. Do protokołu zostaje załączona lista obecności. Protokolant Magdalena Radoszewska Przewodniczący Zgromadzenia Tomasz Wawrzecki MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. 98