Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2010

Transkrypt

1 POLICE skorygowany QSr 3/2010 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2010 kwartał / rok (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za 3 kwartał roku obrotowego 2010 obejmujący okres od do zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w walucie zł data przekazania: ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE S.A. POLICE (skrócona nazwa emitenta) Police (pełna nazwa emitenta) Chemiczny (che) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża) (kod pocztowy) (miejscowość ) Kuźnicka 1 (ulica) (telefon) kontakt@zchpolice.com ( ) (NIP) (fax) (www) (REGON) (numer) WYBRANE DANE FINANSOWE 3 kwartał(y) narastająco / 2010 okres od do w tys. zł 3 kwartał(y) narastająco / 2009 okres od do kwartał(y) narastająco / 2010 okres od do w tys. EUR 3 kwartał(y) narastająco / 2009 okres od do Dane dotyczące skróconego, skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej III. Zysk ( strata ) przed opodatkowaniem IV. Zysk ( strata ) netto V. Zysk (strata) netto akcjonariusza jednostki dominującej VI. Zysk (strata) netto przypadający udziałowcom mniejszościowym VII. Ilość akcji (w szt.) VIII. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą ( w zł/eur) -0,28-4,31-0,07-0,98 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą przypadający jednostce IX. dominującej ( w zł/eur) -0,27-4,30-0,06-0,97 X. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej XI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej XII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XIII. Przepływy pieniężne netto, razem tan na tan na an na tan na XIV. Aktywa trwałe XV. Aktywa obrotowe XVI. Zobowiązania długoterminowe XVII. Zobowiązania krótkoterminowe XVIII. Kapitał własny XIX. Kapitał zakładowy XX. Kapitał mniejszości XXI. Ilość akcji ( w szt.) Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego XXII. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów XXIII. Zysk ( strata ) na działalności operacyjnej XXIV. Zysk ( strata ) przed opodatkowaniem Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 POLICE QSr 3/2010 XXV. Zysk ( strata ) netto XXVI. Ilość akcji (w szt.) XXVII. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą ( w zł/eur) -0,10-4,36-0,02-0,99 XXVIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej XXIX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej XXX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XXXI. Przepływy pieniężne netto, razem tan na tan na tan na tan na XXXII. Aktywa trwałe XXXIII. Aktywa obrotowe XXXIV. Zobowiązania długoterminowe XXXV. Zobowiązania krótkoterminowe XXXVI. Kapitał własny ZASTOSOWANE KURSY WALUT Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EUR zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu kurs na r. wynosił: 1 EUR = 3,9870 PLN (tabela nr 191/A/NBP/2010) kurs na r. wynosił: 1 EUR = 4,1082 PLN (tabela nr 255/A/NBP/2001) - poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR = 4,0027 PLN kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR = 4,3993 PLN Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z kwartalnej informacji finansowej dane te należy odpowiednio opisać. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje się na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego, co należy odpowiednio opisać. Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa. ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Raport_III_kwartal_2010.pdf Raport kwartalny za III kwartał 2010 r. Opis PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Zbigniew Miklewicz Prezes Zarządu Ireneusz Marciniak Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 Skonsolidowany i Jednostkowy Raport Kwartalny za III kwartał 2010 r. Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna

4 SPIS TREŚCI SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 3 Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej... 3 Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 5 Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 7 Noty do sprawozdania finansowego:... 8 Informacje ogólne... 8 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości... 8 Podstawa sporządzenia... 8 Zmiany obowiązujących standardów rachunkowości... 9 Działania podjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej zmierzające do poprawy przyszłej sytuacji finansowej Grupy... 9 Wyniki segmentów Odroczony podatek dochodowy Rezerwy na zobowiązania Odpisy aktualizujące wartość aktywów Należności i zobowiązania warunkowe Zdarzenia po dniu bilansowym SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Noty do sprawozdania finansowego: Informacje ogólne Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Podstawa sporządzenia Zmiany obowiązujących standardów rachunkowości Działania podjęte przez Zarząd zmierzające do poprawy przyszłej sytuacji finansowej Spółki Wyniki segmentów Odroczony podatek dochodowy Rezerwy na zobowiązania Odpisy aktualizujące wartość aktywów Należności i zobowiązania warunkowe Zdarzenia po dniu bilansowym INFORMACJA DODATKOWA Otoczenie rynkowe Omówienie wyników działań operacyjnych Emitenta w okresie sprawozdawczym Sprzedaż Nawozy Chemikalia Pigmenty Wyniki finansowe Surowce i energia Bieżąca i przewidywana sytuacja finansowa Emitenta Płynność finansowa Istotne dokonania i niepowodzenia Emitenta w III kwartale 2010 roku Decyzja Walnego Zgromadzenia o dalszym istnieniu Spółki Plan Restrukturyzacji Z.Ch. Police S.A Restrukturyzacja zatrudnienia Zobowiązania wobec PGNiG S.A Uruchomienie czasowo wyłączonych instalacji produkcyjnych

5 Inwestycje i rozwój Czynniki kształtujące perspektywiczne wyniki Spółki Kształtowanie się cen produktów i surowców w kolejnym kwartale Sezonowość działalności Emisja, wykup, spłata papierów wartościowych Dywidenda POZOSTAŁE INFORMACJE Podmioty grupy kapitałowej Emitenta Opis ważniejszych zdarzeń dotyczących podmiotów zależnych i stowarzyszonych Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognozy wyników na rok Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Spółki i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta, które nie zostały przedstawione w innych częściach raportu Zmiany w składzie organów Spółki Zarząd Rada Nadzorcza Akcjonariat Przebieg procesu prywatyzacji Z.Ch. Police S.A Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące.. 42 Postępowania sądowe, arbitrażowe i administracyjne Transakcje z podmiotami powiązanymi Poręczenia kredytów, pożyczek lub udzielenie gwarancji

6 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA r r. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Pochodne instrumenty finansowe 1 75 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Razem aktywa KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Udziały mniejszości Kapitał własny razem Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Rezerwa na pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Rezerwa na pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem Razem kapitał własny i zobowiązania Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3

7 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów od r. do r. od r. do r. za okres od r. do r. od r. do r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk/Strata brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody / koszty operacyjne Zysk/Strata na działalności operacyjnej Przychody/Koszty finansowe Udziały w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Dochody z tytułu udziałów w jednostkach powiązanych Zysk/Strata przed opodatkowaniem Podatek dochodowy część bieżąca część odroczona Zysk/Strata netto Inne składniki całkowitych dochodów netto Całkowite dochody ogółem Zysk/Strata netto przypadająca na: akcjonariusza Jednostki Dominującej udziały mniejszości Zysk/Strata na jedną akcję zwykłą przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (zł na jedną akcję) 0,01-0,27-1,26-4,30 - podstawowy 0,01-0,27-1,26-4,30 - rozwodniony 0,01-0,27-1,26-4,30 Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4

8 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał akcyjny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny razem Stan na r uchwała nr 3 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 21 maja 2010r. o pokryciu straty roku 2009 z kapitału zapasowego uchwała nr 3 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 21 maja 2010r. o pokryciu straty roku 2009 z kapitału zapasowego uchwała nr 10 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 28 czerwca 2010r. w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok 2009 na kapitał rezerwowy uchwały nr 18 /19/20/21/2010 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 26 sierpnia 2010r. w sprawie zmiany podziału zysku za lata uchwały nr 18 /19/20/21/2010 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 26 sierpnia 2010r. w sprawie zmiany podziału zysku za lata wypłata dywidendy Zyski (straty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk (strata) netto w okresie Zmiana struktury Grupy Suma przychodów i kosztów ujętych bezpośrednio w okresie Stan na r Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5

9 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Pozostałe Razem Kapitał Zyski kapitały kapitał akcyjny zatrzymane rezerwowe własny Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny razem Stan na r uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 25 czerwca 2009 roku o przeznaczeniu zysku netto za 2008 rok na kapitał rezerwowy uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 25 czerwca 2009 roku o przeznaczeniu zysku netto za 2008r. na pokrycie straty z lat ubiegłych oraz na kapitał zapasowy uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 25 czerwca 2009 roku o przeznaczeniu zysku netto za 2008r. na kapitał zapasowy uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 25 czerwca 2009 roku o przeznaczeniu zysku netto za 2008r. na pokrycie straty z lat ubiegłych uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 25 czerwca 2009 roku o przeznaczeniu zysku za rok 2007 i 2008 rok na pokrycie straty z lat ubiegłych uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 25 czerwca 2009 roku w sprawie pokrycia straty z lat ubiegłych z zysku za rok 2007 i Zyski (straty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk (strata) netto w okresie Suma przychodów i kosztów ujętych bezpośrednio w okresie Stan na r Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6

10 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej r r. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metoda praw własności Amortyzacja Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy zapłacone netto Zyski / Straty z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań Zmiana stanu rezerw Pozostałe pozycje Podatek zapłacony/zwrot nadpłaty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Dywidendy uzyskane i udziały w zyskach w jednostkach powiązanych Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych od jednostek powiązanych Odsetki uzyskane od pożyczek od jednostek powiązanych Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów oraz dopłat do kapitału 69 Kredyty i pożyczki uzyskane Inne wpływy finansowe 150 Wydatki Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 1 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7

11 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Noty do sprawozdania finansowego: Informacje ogólne Prezentowane sprawozdanie jest kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna za okres od r. do r. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe spółek: Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna (zwane Z.Ch. Police S.A., Jednostka Dominująca ), z siedzibą w Policach, ul. Kuźnicka 1 oraz jednostek zależnych (zwanych łącznie Grupa Police, Grupa ). Jednostka Dominująca Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach ul. Kuźnicka 1 zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Numer KRS: , regon: , NIP: powstała jako jednoosobowa Spółka Skarbu Państwa w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Od r. Jednostka Dominująca notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Jednostka Dominująca prowadzi działalność w zakresie produkcji nawozów sztucznych, pigmentów oraz chemikaliów nieorganicznych. Konsolidacji pełnej podlegają trzy spółki: InfraPark Police S.A., w której Emitent posiada 54% akcji. Spółka prowadzi działalność polegającą na zarządzaniu Polickim Parkiem Przemysłowym, zarządzaniu zbędnym majątkiem (tereny inwestycyjne) przejętym od Z.Ch. Police S.A. i Gminy Police oraz jego dzierżawie lub sprzedaży, pomocy przy podejmowaniu i prowadzeniu przedsięwzięć gospodarczych przedsiębiorcom działającym na terenie PPP. Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o., w którym Emitent posiada 90% udziałów. Spółka prowadzi działalność polegającą na zarządzaniu Portem Morskim Police na zasadach wynikających z ustawy z dnia 20 grudnia 1996 r. o portach i przystaniach morskich. Remech Grupa Remontowo-Inwestycyjna Sp. z o.o., w której emitent posiada 100% udziałów. Spółka prowadzi prace remontowe i inwestycyjne z branży mechanicznej: prace remontowe wykonywane na instalacjach przemysłowych, wykonawstwo instalacji i aparatów, w tym także z tworzyw sztucznych, prace serwisowe branży mechanicznej, prace warsztatowe, obróbka metali, prace dozorowe. Jednostka Dominująca Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna posiada udziały mniejszościowe w dwóch spółkach stowarzyszonych. Podlegają one konsolidacji metodą praw własności: Kemipol Sp. z o.o., w której emitent posiada 34% udziałów. Spółka wytwarza koagulanty do czyszczenia wody i ścieków. Budchem Sp. z o.o., w której emitent posiada 49% udziałów. Spółka działa w zakresie budownictwa ogólnego i przemysłowego. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Podstawa sporządzenia Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia r. począwszy od r. Jednostka Dominująca Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna stosuje standardy rachunkowości przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzone przez Komisję Europejską przy sporządzaniu swoich jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8

12 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Spółki należące do Grupy Kapitałowej Jednostki Dominującej sporządzają swoje jednostkowe sprawozdania zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje zawarte w sprawozdaniach podmiotów konsolidowanych są dostosowane do zasad rachunkowości przyjętych przez Jednostkę Dominującą. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przygotowane w oparciu o MSR/MSSF oraz art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z dnia r.), przy zastosowaniu zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego, które zostały opublikowane r. w skonsolidowanym raporcie rocznym. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za okres 1 stycznia 31 grudnia 2009 r. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł). Dane porównawcze obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień r. oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy kończących się r. W okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie finansowe, nie nastąpiło połączenie Grupy z inną jednostką. Nie nastąpiło również zaniechanie żadnej z prowadzonych działalności, które wymagałoby wyodrębnienia w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. sporządzone zostało przy założeniu kontynuacji działalności pomimo utrzymujących się trudności finansowych. W nocie 3 Zarząd Jednostki Dominującej przedstawił podstawy i zakres działań, które w efekcie doprowadzą do uzyskania poprawy sytuacji ekonomicznej Spółki, pozostającej nadal w silnej korelacji z utrzymaniem poziomu zewnętrznego finansowania. Zmiany obowiązujących standardów rachunkowości Obowiązujące od dnia r. zmiany standardów i interpretacji opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone przez Unię Europejską nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Przy sporządzaniu niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów. Działania podjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej zmierzające do poprawy przyszłej sytuacji finansowej Grupy Realizacja Programu Restrukturyzacji Z.Ch. Police S.A. opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 1 stycznia 31 grudnia 2009 r., (publikacja 31 marca 2010 r.) oraz zmniejszenie intensywności niesprzyjających warunków w otoczeniu podmiotu wpłynęły na spadek dynamiki odnotowywanych strat a począwszy od III kwartału 2010 r. na ich odwrócenie. Z uwagi na konieczność weryfikacji założeń oraz kompleksowego ujęcia działań naprawczych Grupy opracowany został nowy dokument stanowiący podstawę dalszego Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9

13 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. prowadzenia restrukturyzacji. Dotychczasowy Program Restrukturyzacji Z.Ch. Police S.A. (uzyskane efekty zawarte zostały w skonsolidowanym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy za 6 miesięcy 2010 r. opublikowanym w dniu 19 sierpnia 2010 r.) zastąpiony został Planem Restrukturyzacji na lata Zakładów Chemicznych Police S.A. Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej na posiedzeniu w dniu 28 października 2010 r. podjęła uchwałę o jego pozytywnym zaopiniowaniu. Plan restrukturyzacji zakłada podjęcie w latach szeregu działań w następujących obszarach: produkcja, technika, majątek nieoperacyjny, funkcja wsparcia i outsourcing, spółki zależne, sprzedaż i zakupy oraz zatrudnienie. Plan zakłada między innymi: redukcję zatrudnienia w ramach optymalizacji i outsourcingu niektórych funkcji wsparcia o 609 osób do końca 2011 roku, sprzedaż aktywów nieoperacyjnych, obniżenie kosztów wytworzenia produktów i zwiększenie efektywności produkcji, wzbogacenie oferty produktowej Spółki. Jednostka Dominująca planuje przeznaczyć 115,7 mln zł na przeprowadzenie działań restrukturyzacyjnych, których wdrożenie wygeneruje do końca 2015 roku łączny efekt na poziomie 469,8 mln zł. Podstawowym celem wdrożenia Planu Restrukturyzacji na lata Zakładów Chemicznych Police S.A. jest trwałe odzyskanie rentowności. Jednostka Dominująca Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej z dnia 26 maja 2010 r. uzyskały od Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. pomoc publiczną na ratowanie w formie pożyczki w kwocie 150 mln zł. Spłata ww. pożyczki zgodnie z Wytycznymi wspólnotowymi (pkt. 25) nastąpić powinna w terminie 6 miesięcy od daty wydania decyzji przez KE tj. do dnia 25 listopada 2010 r. Opracowany Plan Restrukturyzacji na lata zostanie przedłożony KE. Fakt notyfikacji do KE planu restrukturyzacji uprawnia, zgodnie z Wytycznymi wspólnotowymi, do wydłużenia terminu spłaty pożyczki na ratowanie do czasu wydania stosownej decyzji przez KE. Przedmiotowy Plan Restrukturyzacji stanowi załącznik złożonego przez Jednostkę Dominującą do ARP S.A. wniosku o udzielenie pomocy publicznej indywidualnej na restrukturyzację. Działanie to ma na celu konwersję krótkoterminowej pomocy na ratowanie w długookresową pomoc na restrukturyzację. Ponadto w ramach działań zdefiniowanych w Planie Jednostka Dominująca Z.Ch. Police S.A. złożyła do Urzędu Marszałkowskiego Województwa Zachodniopomorskiego wniosek dotyczący restrukturyzacji przeterminowanego zobowiązania z tytułu opłat za gospodarcze korzystanie ze środowiska. Zobowiązanie wobec Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa S.A. zrestrukturyzowano zawierając w dniu 20 sierpnia 2010 r. aneks do porozumienia przedłużający termin spłaty zadłużenia z tytułu dostaw paliwa gazowego w kwocie 118,8 mln zł do 31 grudnia 2012 r. Obecnie Jednostka Dominująca korzysta z finansowania przy pomocy kredytów obrotowych udzielonych przez banki PKO BP oraz Pekao SA. Umowne terminy spłaty kredytów przypadają na listopad 2010 r. Obecnie Spółka jest w trakcie negocjacji z kredytodawcami prolongaty spłaty tych zobowiązań. Spółka wstępnie porozumiała się z bankami, że prolongata spłaty jej zobowiązań kredytowych do 15 stycznia 2011 r. będzie uwarunkowana złożeniem przez Spółkę wniosku o notyfikację pomocy publicznej na ratowanie. Istotnym warunkiem dalszego przedłużenia przez banki finansowania kredytowego udzielonego Jednostce Dominującej mają być decyzje ARP, UOKiK oraz KE dotyczące notyfikacji pomocy publicznej, o którą występuje Jednostka Dominująca. Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10

14 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Wyniki segmentów Wyniki segmentów wg sprawozdania skonsolidowanego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Udziały w zyskach(stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Dochody z tytułu udziałów w jednostkach powiązanych Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych Wynik netto Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpisy surowców i produktów Rezerwy na zobowiązania Odpisy na należności oraz aktualizujące odsetki Wynik z wyceny instrumentów pochodnych -3-3 Wyniki segmentów wg sprawozdania skonsolidowanego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe -998 Udziały w zyskach(stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności -347 Dochody z tytułu udziałów w jednostkach powiązanych Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych -488 Wynik netto Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11

15 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpisy surowców i produktów Rezerwy na zobowiązania Odpisy na należności oraz aktualizujące odsetki Wynik z wyceny instrumentów pochodnych Wyniki segmentów wg sprawozdania skonsolidowanego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Udziały w zyskach(stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Dochody z tytułu udziałów w jednostkach powiązanych Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych Wynik netto Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpisy surowców i produktów Rezerwy na zobowiązania Odpisy na należności oraz aktualizujące odsetki Wynik z wyceny instrumentów pochodnych Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12

16 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Wyniki segmentów wg sprawozdania skonsolidowanego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Udziały w zyskach(stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 678 Dochody z tytułu udziałów w jednostkach powiązanych Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych Wynik netto Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpisy z tytułu testu na utratę wartości Odpisy surowców i produktów Wynik z wyceny instrumentów pochodnych Odroczony podatek dochodowy Stan na początek roku 2010 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odpis na aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w bilansie Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w bilansie Wzrost aktywa na dzień r. w porównaniu do r. wynosi tys. zł (przed pomniejszeniem o odpis). Zmiana wynika głównie ze wzrostu pozycji aktywa na odroczony podatek dochodowy z tytułu straty podatkowej w wysokości tys. zł, rozwiązania części aktywa z tytułu odpisów na wyroby gotowe, półfabrykaty, produkcję Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13

17 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. w toku, materiały i surowce w wysokości tys. zł rozwiązania aktywa dotyczącego wyceny instrumentów pochodnych w wysokości tys. zł oraz zmniejszenia aktywa z tytułu różnicy w wartości podatkowej i bilansowej środków trwałych o tys. zł. Rezerwy na zobowiązania Tytuł rezerwy Stan na początek roku 2010 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne* Rezerwy na ochronę środowiska Rezerwa z tytułu spraw biernych Pozostałe rezerwy na sprawy pracownicze Pozostałe rezerwy * W dniu 21 maja 2010 r. Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę o wypowiedzeniu Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy w Jednostce Dominującej. Postanowienia wypowiedzianego układu obowiązują do r. Ewentualny wpływ skutków wypowiedzenia zostanie oszacowany po ustaleniu nowych zasad wynagradzania. Zmiany rezerw na zobowiązania w okresie r. wynikają głównie z ujęcia na r. dyskonta rezerw na ochronę środowiska w wysokości tys. zł, rozwiązania rezerw na pozostałe sprawy pracownicze w wysokości tys. zł w związku z ich przedawnieniem oraz zmniejszeniem rezerw z tytułu spraw biernych w kwocie 334 tys. zł, w związku z ich wykorzystaniem i rozwiązaniem. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Tytuł odpisu Stan na początek roku 2010 Zwiększeni a Zmniejszenia Stan na r. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Materiały Surowce Produkty gotowe, półprodukty i produkcja w toku Należności Udzielone pożyczki (inwestycje długo i krótkoterminowe) Zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów, produkcji w toku, materiałów i surowców dotyczyło zapasów, które zostały Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14

18 Grupa Kapitałowa Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane) a także, których wartość możliwa do uzyskania osiągnęła poziom pokrywający poniesione koszty. Utworzenie w okresie sprawozdawczym odpisów aktualizujących wartość zapasów wynikało z utraty ich wartości oraz wyceny nie wyżej od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość odpisów aktualizujących udziały pozostaje na niezmienionym poziomie. Trwają prace dotyczące sporządzenia nowych wycen wartości udziałów, z uwzględnieniem ofert zakupu poszczególnych podmiotów. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej nie nastąpiły istotne zmiany sytuacji w stosunku do uwarunkowań określonych na dzień r., kiedy przeprowadzono ostatni test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Zarząd Z.Ch. Police S.A. na bieżąco monitoruje informacje płynące z zewnętrznych i wewnętrznych źródeł określających sytuację Grupy. Przewidywany termin przeprowadzenia testu ustalono na koniec 2010 roku. Należności i zobowiązania warunkowe r r. Należności warunkowe Od pozostałych jednostek z tytułu: należytego wykonania postanowień umowy sprzedaży udziałów Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu: udzielonych gwarancji i poręczeń Udzielone gwarancje i poręczenia pozostałym podmiotom z tytułu: zabezpieczenia długu celnego należytego wykonania postanowień umowy sprzedaży udziałów Inne zobowiązania warunkowe Należności warunkowe, zgodnie z zawartą umową zbycia udziałów Medika Sp. z o.o., zmniejszyły się o kwotę tys. zł w związku z upływem okresu 5 lat od daty przeniesienia własności udziałów i tym samym ich wygaśnięcie. Wygaśnięcie gwarancji stanowiącej zabezpieczenie zapłaty długu celnego spowodowało zmniejszenie zobowiązań warunkowych w kwocie tys. zł. W dniu 21 kwietnia 2010 r. zawarto z PKO BP S.A. gwarancję zapłaty długu celnego w wysokości tys. zł z terminem obowiązywania do 22 maja 2011 r. Zmniejszenie zobowiązań w kwocie tys. zł jest związane z realizacją zapisów dotyczących umowy współpracy, zgodnie z podpisaną umowa zbycia udziałów Kargo Sp. z o.o. (800 tys. zł) oraz udziałów Medika Sp. z o.o. (1 305 tys. zł). Ponadto zmniejszyły się inne zobowiązania warunkowe o 120 tys. zł, w związku z wygaśnięciem gwarancji na rzecz PSE Operator zawartej tytułem zabezpieczenia rozliczenia płatności za energię na rynku bilansującym. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dacie bilansowej niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca istotne zdarzenia wpływające na sytuację majątkową i finansową Grupy nie ujęte w sprawozdaniu finansowym. Noty przedstawione na stronach od 8 do 15 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 15

19 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA r r. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Pochodne instrumenty finansowe 1 75 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Razem aktywa KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Rezerwa na pozostałe zobowiązania Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Rezerwa na pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem Razem kapitał własny i zobowiązania Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 16

20 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Sprawozdanie z całkowitych dochodów od r. do r. od r. do r. za okres od r. do r. od r. do r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk/Starta brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody / koszty operacyjne Zysk/Strata na działalności operacyjnej Przychody/Koszty finansowe Zysk/Strata przed opodatkowaniem Podatek dochodowy część bieżąca - część odroczona Zysk/Strata netto Inne składniki całkowitych dochodów netto Całkowite dochody ogółem Zysk/Strata przypadająca na jedną akcję zwykłą (zł na jedną akcję) 0,15-0,10-1,26-4,36 - podstawowy 0,15-0,10-1,26-4,36 - rozwodniony 0,15-0,10-1,26-4,36 Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 17

21 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na r Zyski (straty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk (strata) netto w okresie Suma przychodów i kosztów ujętych w okresie sprawozdawczym Stan na r Stan na r uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 czerwca 2009 roku w sprawie przeznaczenia zysku za rok obrotowy 2007 i 2008 na pokrycie straty z lat ubiegłych uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 czerwca 2009 roku w sprawie pokrycia straty z lat ubiegłych z zysku za rok 2007 i Zyski (straty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 0 0 Zysk (strata) netto w okresie Suma przychodów i kosztów ujętych w okresie sprawozdawczym Stan na r Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 18

22 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej r r. Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Amortyzacja Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy zapłacone netto Zyski / Straty z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań Zmiana stanu rezerw Pozostałe pozycje Podatek zapłacony/zwrot nadpłaty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy uzyskane i udziały w zyskach w jednostkach powiązanych Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych od jednostek powiązanych Odsetki uzyskane od pożyczek od jednostek powiązanych Odsetki Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Kredyty i pożyczki uzyskane Inne wpływy finansowe 150 Wydatki Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 1 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: Zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 19

23 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Noty do sprawozdania finansowego: Informacje ogólne Prezentowane sprawozdanie jest kwartalnym skróconym sprawozdaniem finansowym Zakładów Chemicznych Police Spółka Akcyjna za okres od r. do r. Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach ul. Kuźnicka 1 zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Numer KRS: , regon: , NIP: powstała jako jednoosobowa Spółka Skarbu Państwa w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Od r. Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka prowadzi działalność w zakresie produkcji nawozów sztucznych, pigmentów oraz chemikaliów nieorganicznych. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Podstawa sporządzenia Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia r. począwszy od r. Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna stosują standardy rachunkowości przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzone przez Komisję Europejską przy sporządzaniu swoich jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe jest przygotowane w oparciu o MSR/MSSF oraz art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z dnia r.), przy zastosowaniu zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego, które zostały opublikowane r. w jednostkowym raporcie rocznym. Niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za okres 1 stycznia - 31 grudnia za 2009 r. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł). Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień r. oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy kończących się r. W okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie finansowe, nie nastąpiło połączenie Spółki z inną jednostką. Nie nastąpiło również zaniechanie żadnej z prowadzonych działalności, które wymagałoby wyodrębnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Zakładów Chemicznych Police Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. sporządzone zostało przy założeniu kontynuacji działalności pomimo utrzymujących się trudności finansowych. W nocie 3 Zarząd przedstawił podstawy i zakres działań, które w efekcie doprowadzą do uzyskania poprawy sytuacji ekonomicznej Spółki, pozostającej nadal w silnej korelacji z utrzymaniem poziomu zewnętrznego finansowania. Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 20

24 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Zmiany obowiązujących standardów rachunkowości Obowiązujące od dnia r. zmiany standardów i interpretacji opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone przez Unię Europejską nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Przy sporządzaniu niniejszego kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów. Działania podjęte przez Zarząd zmierzające do poprawy przyszłej sytuacji finansowej Spółki Realizacja Programu Restrukturyzacji Z.Ch. Police S.A. opisanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres 1 stycznia 31 grudnia 2009 r., (publikacja 31 marca 2010 r.) oraz zmniejszenie intensywności niesprzyjających warunków w otoczeniu podmiotu wpłynęły na spadek dynamiki odnotowywanych strat a począwszy od III kwartału 2010 r. na ich odwrócenie. Z uwagi na konieczność weryfikacji założeń oraz kompleksowego ujęcia działań naprawczych Spółki opracowany został nowy dokument stanowiący podstawę dalszego prowadzenia restrukturyzacji. Dotychczasowy Program Restrukturyzacji Z.Ch. Police S.A. (uzyskane efekty zawarte zostały w jednostkowym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za 6 miesięcy 2010 r. opublikowanym w dniu 19 sierpnia 2010 r.) zastąpiony został Planem Restrukturyzacji na lata Zakładów Chemicznych Police S.A. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 28 października 2010 r. podjęła uchwałę o jego pozytywnym zaopiniowaniu. Plan restrukturyzacji zakłada podjęcie w latach szeregu działań w następujących obszarach: produkcja, technika, majątek nieoperacyjny, funkcja wsparcia i outsourcing, spółki zależne, sprzedaż i zakupy oraz zatrudnienie. Plan zakłada między innymi: redukcję zatrudnienia w ramach optymalizacji i outsourcingu niektórych funkcji wsparcia o 609 osób do końca 2011 roku, sprzedaż aktywów nieoperacyjnych, obniżenie kosztów wytworzenia produktów i zwiększenie efektywności produkcji, wzbogacenie oferty produktowej Spółki. Spółka planuje przeznaczyć 115,7 mln zł na przeprowadzenie działań restrukturyzacyjnych, których wdrożenie wygeneruje do końca 2015 roku łączny efekt na poziomie 469,8 mln zł. Podstawowym celem wdrożenia Planu Restrukturyzacji na lata Zakładów Chemiczny Police S.A. jest trwałe odzyskanie rentowności. Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej z dnia 26 maja 2010 r. uzyskały od Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. pomoc publiczną na ratowanie w formie pożyczki w kwocie 150 mln zł. Spłata ww. pożyczki zgodnie z Wytycznymi wspólnotowymi (pkt. 25) nastąpić powinna w terminie 6 miesięcy od daty wydania decyzji przez KE tj. do dnia 25 listopada 2010 r. Opracowany Plan Restrukturyzacji na lata zostanie przedłożony KE. Fakt notyfikacji do KE planu restrukturyzacji uprawnia, zgodnie z Wytycznymi wspólnotowymi, do wydłużenia terminu spłaty pożyczki na ratowanie do czasu wydania stosownej decyzji przez KE. Przedmiotowy Plan Restrukturyzacji stanowi załącznik złożonego przez Spółkę do ARP S.A. wniosku o udzielenie pomocy publicznej indywidualnej na restrukturyzację. Działanie to ma na celu konwersję krótkoterminowej pomocy na ratowanie w długookresową pomoc na restrukturyzację. Ponadto w ramach działań zdefiniowanych w Planie Z.Ch. Police S.A. złożyły do Urzędu Marszałkowskiego Województwa Zachodniopomorskiego wniosek dotyczący restrukturyzacji przeterminowanego zobowiązania z tytułu opłat za gospodarcze korzystanie ze środowiska. Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 21

25 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Zobowiązanie wobec Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa S.A. zrestrukturyzowano zawierając w dniu 20 sierpnia 2010 r. aneks do porozumienia przedłużający termin spłaty zadłużenia z tytułu dostaw paliwa gazowego w kwocie 118,8 mln zł do 31 grudnia 2012 r. Obecnie Spółka korzysta z finansowania przy pomocy kredytów obrotowych udzielonych przez banki PKO BP oraz Pekao SA. Umowne terminy spłaty kredytów przypadają na listopad 2010 r. Obecnie Spółka jest w trakcie negocjacji z kredytodawcami prolongaty spłaty tych zobowiązań. Spółka wstępnie porozumiała się z bankami, że prolongata spłaty jej zobowiązań kredytowych do 15 stycznia 2011 r. będzie uwarunkowana złożeniem przez Spółkę wniosku o notyfikację pomocy publicznej na ratowanie. Istotnym warunkiem dalszego przedłużenia przez banki finansowania kredytowego udzielonego Spółce mają być decyzje ARP, UOKiK oraz KE dotyczące notyfikacji pomocy publicznej, o którą występuje Spółka. Wyniki segmentów Wyniki segmentów wg sprawozdania jednostkowego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych 138 Wynik netto Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpisy surowców i produktów Rezerwy na zobowiązania Odpisy na należności oraz aktualizujące odsetki Wynik z wyceny instrumentów pochodnych -3-3 Wyniki segmentów wg sprawozdania jednostkowego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych Wynik netto Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 22

26 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpis z tyt. testu na utratę wartości Odpisy surowców i produktów Rezerwy na zobowiązania Odpisy na należności oraz aktualizujące odsetki Wynik z wyceny instrumentów pochodnych Wyniki segmentów wg sprawozdania jednostkowego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych Wynik netto Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpisy surowców i produktów Rezerwy na zobowiązania Odpisy na należności oraz aktualizujące odsetki Wynik z wyceny instrumentów pochodnych Wyniki segmentów wg sprawozdania jednostkowego za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała Działalność Ogółem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu Koszty segmentu Wynik operacyjny segmentu Przychody/Koszty finansowe Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy od osób prawnych Wynik netto Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 23

27 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Istotne zmiany aktywów i pasywów za okres od r. do r. Bieli Tytanowej Nawozowy Pozostała działalność Ogółem Amortyzacja Odpis z tyt. testu na utratę wartości Odpisy surowców i produktów Wynik z wyceny instrumentów pochodnych Odroczony podatek dochodowy Stan na początek roku 2010 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odpis na aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w bilansie Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w bilansie Wzrost aktywa na dzień r. w porównaniu do r. wynosi tys. zł (przed pomniejszeniem o odpis). Zmiana wynika głównie ze wzrostu pozycji aktywa na odroczony podatek dochodowy z tytułu straty podatkowej w wysokości tys. zł, rozwiązania części aktywa z tytułu odpisów na wyroby gotowe, półfabrykaty, produkcję w toku, materiały i surowce w wysokości tys. zł, rozwiązania aktywa dotyczącego wyceny instrumentów pochodnych w wysokości tys. zł oraz zmniejszenia aktywa z tytułu różnicy w wartości podatkowej i bilansowej środków trwałych o tys. zł. Rezerwy na zobowiązania Tytuł rezerwy Stan na początek roku 2010 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne* Rezerwy na ochronę środowiska Rezerwa z tytułu spraw biernych Pozostałe rezerwy na sprawy pracownicze Pozostałe rezerwy * W dniu 21 maja 2010 r. Zarząd podjął uchwałę o wypowiedzeniu Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. Postanowienia wypowiedzianego układu obowiązują do r. Ewentualny wpływ skutków wypowiedzenia zostanie oszacowany po ustaleniu nowych zasad wynagradzania. Zmiany rezerw na zobowiązania w okresie r. wynikają głównie z ujęcia na r. dyskonta rezerw na ochronę środowiska w wysokości tys. zł, rozwiązania rezerw na pozostałe sprawy pracownicze w wysokości tys. zł Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 24

28 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. w związku z ich przedawnieniem oraz zmniejszeniem rezerw z tytułu spraw biernych w kwocie 334 tys. zł, w związku z ich wykorzystaniem i rozwiązaniem. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Tytuł odpisu Stan na początek roku 2010 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Materiały Surowce Produkty gotowe, półprodukty i produkcja w toku Należności Udzielone pożyczki (inwestycje długo i krótkoterminowe) Zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów, produkcji w toku, materiałów i surowców dotyczyło zapasów, które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane) a także, których wartość możliwa do uzyskania osiągnęła poziom pokrywający poniesione koszty. Utworzenie w okresie sprawozdawczym odpisów aktualizujących wartość zapasów wynikało z utraty ich wartości oraz wyceny nie wyżej od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość odpisów aktualizujących udziały pozostaje na niezmienionym poziomie. Trwają prace dotyczące sporządzenia nowych wycen wartości udziałów, z uwzględnieniem ofert zakupu poszczególnych podmiotów. Zdaniem Zarządu nie nastąpiły istotne zmiany sytuacji w stosunku do uwarunkowań określonych na dzień r., kiedy przeprowadzono ostatni test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Zarząd Z.Ch. Police S.A. na bieżąco monitoruje informacje płynące z zewnętrznych i wewnętrznych źródeł określających sytuację Spółki. Przewidywany termin przeprowadzenia testu ustalono na koniec 2010 roku. Należności i zobowiązania warunkowe r r. Należności warunkowe Od pozostałych jednostek z tytułu: należytego wykonania postanowień umowy sprzedaży udziałów Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu: udzielonych gwarancji i poręczeń Udzielone gwarancje i poręczenia pozostałym podmiotom z tytułu: zabezpieczenia długu celnego należytego wykonania postanowień umowy sprzedaży udziałów Inne zobowiązania warunkowe Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 25

29 Zakłady Chemiczne Police Spółka Akcyjna Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 30 września 2010 r. Należności warunkowe, zgodnie z zawartą umową zbycia udziałów Medika Sp. z o.o., zmniejszyły się o kwotę tys. zł w związku z upływem okresu 5 lat od daty przeniesienia własności udziałów i tym samym ich wygaśnięcie. Wygaśnięcie gwarancji stanowiącej zabezpieczenie zapłaty długu celnego spowodowało zmniejszenie zobowiązań warunkowych w kwocie tys. zł. W dniu 21 kwietnia 2010 r. zawarto z PKO BP S.A. gwarancję zapłaty długu celnego w wysokości tys. zł z terminem obowiązywania do 22 maja 2011 r. Zmniejszenie zobowiązań w kwocie tys. zł jest związane z realizacją zapisów dotyczących umowy współpracy, zgodnie z podpisaną umowa zbycia udziałów Kargo Sp. z o.o. (800 tys. zł) oraz udziałów Medika Sp. z o.o. (1 305 tys. zł). Ponadto zmniejszyły się inne zobowiązania warunkowe o 120 tys. zł, w związku z wygaśnięciem gwarancji na rzecz PSE Operator zawartej tytułem zabezpieczenia rozliczenia płatności za energię na rynku bilansującym. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dacie bilansowej niniejszego kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego nie miały miejsca istotne zdarzenia wpływające na sytuację majątkową i finansową Spółki nie ujęte w sprawozdaniu finansowym. Noty przedstawione na stronach od 20 do 26 stanowią integralną część niniejszego kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 26

30 Grupa Kapitałowa Z.Ch. Police S.A. Skonsolidowany Rozszerzony Raport Kwartalny za okres od r. do r. Informacja dodatkowa INFORMACJA DODATKOWA Otoczenie rynkowe Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Z.Ch. Police S.A. w okresie objętym raportem pozostawały w silnej korelacji z sytuacją w otoczeniu rynkowym Podmiotu Dominującego. Jest to prawidłowość występująca od początku działalności Spółki i nadal pozostająca poza możliwościami oddziaływania oraz sterowania przez Emitenta. W III kwartale 2010 Spółka notowała poprawę wyników sprzedaży. W tym okresie na polskim rynku chemicznym nastąpiło ożywienie. W sierpniu i wrześniu nastąpiła poprawa na rynkach nawozowych notowano stopniowe ożywienie popytu, ceny nawozów wieloskładnikowych na rynku wewnętrznym zaczęły rosnąć (poprawa koniunktury w sektorze rolnym - wzrost notowań w skupach zbóż), ceny mocznika na rynkach zagranicznych pod koniec kwartału również odnotowały wzrost. Rynki pigmentowe w III kwartale także notowały wzrost popytu i stopniowy wzrost cen sprzedaży. W efekcie okres od lipca do września przyniósł Spółce ożywienie w sprzedaży, a łączny planowany wolumen sprzedaży produktów na ten okres został przekroczony o niemal 7% i zamknął się na poziomie 398 tys. ton. Na wyniki sprzedaży osiągnięte w III kwartale 2010 roku wpłynęły następujące czynniki: Wzrost cen na rynku zbóż, w dużym stopniu spowodowany mniejszymi plonami (w kraju - efekt powodzi, spadek importu zbóż i wzrost ich cen), przyniósł poprawę sytuacji ekonomicznej sektora rolnego; Stabilizacja trendu wzrostowego i powolna poprawa koniunktury na rynkach chemicznych; Notowania DAP w III kwartale 2010 roku W III kwartale 2010 roku światowe ceny nawozów DAP zanotowały wzrost o ok. 25% 430 FOB USA Tampa / U.S. Gulf (USD/t) FOB Baltic (USD/t) Umacnianie światowych rynków nawozowych - sukcesywny wzrost światowych cen DAP (średnio o ok. 25% w skali całego kwartału, z USD/t na początku lipca do USD/t na początku października) i mocznika (średnio o ok. 35% w skali całego kwartału, z ok. 240 USD/t na początku lipca do 335 USD/t na początku października); 27

31 Grupa Kapitałowa Z.Ch. Police S.A. Skonsolidowany Rozszerzony Raport Kwartalny za okres od r. do r. Informacja dodatkowa 350 Notowania mocznika w III kwartale 2010 roku FOB Yuzhny (USD/t) 260 FOB Baltic Sea (USD/t) W III kwartale 2010 roku światowe ceny mocznika zanotowały wzrost o ok. 35% Niemal 38% w skali całego kwartału wzrost cen amoniaku w Yuzhnym (z 305 USD/t na początku lipca do 420 USD/t na początku października); Notowania amoniaku w III kwartale 2010 roku FOB Yuzhny (USD/t) W III kwartale 2010 roku światowe ceny amoniaku zanotowały wzrost o ok. 38% Stabilizacja z niewielkim trendem wzrostowym cen na rynkach soli potasowej i fosforytów, wzrost cen siarki i kwasu siarkowego; Umacniająca się przez cały kwartał pozycja krajowej waluty korzystnie wpływała na zakupy walutowe realizowane przez Spółkę, jednocześnie osłabiała przychody z eksportu; Omówienie wyników działań operacyjnych Emitenta w okresie sprawozdawczym Sprzedaż Wyniki sprzedaży produktów Jednostki Dominującej w III kwartale 2010 były zdeterminowane przede wszystkim sytuacją rynkową w segmencie nawozowym. Przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 525 mln zł, co stanowiło wzrost o 153% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Wysoki wzrost przychodów ze sprzedaży spowodowany był bardzo silnym wzrostem wolumenu sprzedaży produktów chemicznych Emitenta - w okresie sprawozdawczym wolumen produktów chemicznych wyniósł 397,8 tys. ton, co stanowiło wzrost o 188,2% w porównaniu z III kwartałem 2009 roku. Silniejszy wzrost sprzedaży zanotowano dla rynku krajowego wzrost 28

32 Grupa Kapitałowa Z.Ch. Police S.A. Skonsolidowany Rozszerzony Raport Kwartalny za okres od r. do r. Informacja dodatkowa przychodów ze sprzedaży o 162% przy wzroście wolumenu o 261,8%. Dla eksportu analogicznie o 140% i 120%. Realizowane w III kwartale 2010 roku ceny sprzedaży różniły się dość znacznie, w zależności od grupy asortymentowej oraz od rynków zbytu, od uzyskanych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Największe odchylenie in minus zanotowano w sprzedaży nawozów NPK w kraju (-21,4%) natomiast największy wzrost ceny zanotowano dla mocznika sprzedawanego w eksporcie (+65,1%). Przychody wg grup asortymentowych (mln zł) Struktura przychodów ze sprzedaży w III kwartale 2010 roku (mln zł) Q Q Nawozy NP & NS 88,4 17% Mocznik 64,6 12% Nawozy NPK 284,5 54% Inne 7,8 2% Biel tytanowa 72,5 14% Przychody Nawozy Pigmenty Chemikalia Pozostałe Chemikalia 7,4 1% Wpływ poprawy sytuacji na rynkach nawozowych jest widoczny na wykresie ukazującym porównanie struktury sprzedaży dla poszczególnych grup asortymentowych w relacji do III kwartału 2009 roku. Zdecydowany wzrost w strukturze sprzedaży zanotowały nawozy wieloskładnikowe ich udział osiągnął 71% w porównaniu z 43% udziałem w III kwartale 2009 roku. 03Q Q 2009 Struktura przychodów ze sprzedaży wg grup porównanie okresów Nawozy wieloskładnikowe Mocznik Chemikalia Biel tytanowa Pozostałe 43% 71% 16% 3% 12% 30% 1% 14% 9% 1% W III kwartale 2010 wartość sprzedaży eksportowej Emitenta wyniosła 205,6 mln zł co stanowiło 39,1% udziału w przychodach ze sprzedaży ogółem. Zasadniczy wpływ na niższy poziom eksportu miała relatywnie niska sprzedaż nawozów za granicę oraz brak wielkotonażowego eksportu amoniaku. Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży w III kwartale 2010 roku Eksport Kraj Pigmenty Chemikalia Nawozy Ogółem 47,0% 49,8% 38,2% 39,1% 53,0% 50,2% 61,8% 60,9% Największy udział w przychodach ze sprzedaży na rynki zagraniczne w III kwartale 2010 miały nawozy NPK oraz nawozy NP & NS, odpowiednio 111 mln zł i 39 mln zł. 29

33 Grupa Kapitałowa Z.Ch. Police S.A. Skonsolidowany Rozszerzony Raport Kwartalny za okres od r. do r. Informacja dodatkowa Nawozy Nawozy 03Q Q 2009 Zmiana Wolumen (tys. ton) 367,5 114,0 222,5% Przychody (mln zł) 437,4 120,9 261,9% Poprawa koniunktury na rynkach nawozowych oraz prowadzanie aktywnej polityki sprzedażowej przez Spółkę pozwoliły na znaczne zwiększenie wolumenów sprzedaży w porównaniu z III kwartałem 2009 roku. W efekcie sprzedaż ilościowa zwiększyła się o ponad 220%. Przeważała sprzedaż krajowa (62% udziału w wolumenie), gdzie sprzedano łącznie niemal 230 tys. ton (w tym 62% to nawozy NPK, 23% - mocznik, 15% - nawozy NP i NS). Na rynkach eksportowych sprzedano łącznie 130 tys. ton (w tym 73% stanowiła sprzedaż NPK, 19% sprzedaż NP i NS, 8% sprzedaż mocznika). Sprzedaż ilościowa nawozów wieloskładnikowych (tys. ton) Q Q Q Q Q Q Q 2010 Emitent korzystając z poprawy sytuacji na rynkach nawozowych podnosił ceny większości formuł. Najbardziej znaczący wzrost średniej ceny w porównaniu z III kwartałem 2009 roku zanotowano dla nawozów NP w eksporcie (+65%). Największy spadek średniej ceny zanotowano dla nawozów NPK sprzedawanych w kraju (-21%). Średnia cena sprzedaży dla nawozów 1 wzrosła o 12% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Chemikalia Chemikalia 03Q Q 2009 Zmiana Wolumen (tys. ton) 19,5 14,0 39,5% Przychody (mln zł) 7,4 5,2 42,2% W grupie chemikaliów, w stosunku do III kwartału 2009 zanotowano dynamiczny wzrost wielkości sprzedaży. Głównie było to efektem wzrostu sprzedaży roztworu mocznika AdBlue. Przychody ze sprzedaży dla tej grupy produktów wyniosły 7,4 mln zł. Udział wartościowy chemikaliów w przychodach sprzedaży był niewielki i wynosił ok. 1,4%. 1 Średni wzrost/spadek cen jest liczony jako suma przychodów ze sprzedaży wszystkich grup nawozowych dzielona przez ilość sprzedaży zrealizowana dla wszystkich grup nawozowych. Istotny wpływ na kształtowanie się średniej ceny ze sprzedaży mogą mieć zmiany w strukturze sprzedaży poszczególnych formuł nawozowych w różnych okresach porównawczych. 30