Grupa Kapitałowa Jupiter S.A.

Transkrypt

1 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe- 31 grudnia 2013 r. Grupa Kapitałowa Jupiter S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. 31 grudnia 2013 r.

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. Grupa Kapitałowa Jupiter S.A Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Zarząd Jupiter S.A. przekazuje śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity - Dz. U. z 2013 roku poz. 330, z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U Nr 33, poz. 259, z późniejszymi zmianami). Zarząd zapewnia, że sporządzone skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. daje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2013 r. oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Załączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. W skład sprawozdania wchodzą następujące elementy: - skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, - skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, - skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, - skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, - skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, - skrócona informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania. Grzegorz Hajdarowicz Prezes Zarządu Agata Kalińska Wiceprezes Zarządu Kraków, 3 marca 2014 r. Monika Cieślik Odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych 1

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na Stan na Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Zapasy - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Grupa aktywów zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności - - Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Wartości niematerialne Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe 8 74 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa - - Aktywa, razem Zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) - - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania, razem Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, w tym: Kapitał podstawowy Akcje własne - - Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane / Nie podzielone straty Zyski zatrzymane / Nie podzielone straty z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Udziały niekontrolujące Kapitał własny, razem Pasywa, razem Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 2

4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Okres 3 miesięcy od do Okres 12 miesięcy od do Okres 3 miesięcy od do Okres 12 miesięcy od do Działalność kontynuowana Przychody i zyski Przychody i zyski z inwestycji Przychody ze sprzedaży towarów i usług Pozostałe przychody i zyski operacyjne Dodatnie różnice kursowe Koszty i straty Koszty i straty z inwestycji Koszty operacyjne Pozostałe koszty i straty operacyjne Rezerwy i utrata wartości Ujemne różnice kursowe Pozostałe koszty finansowe Zysk (strata) z działalności operacyjnej Pozostałe przychody finansowe Udział w zyskach/ (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk / Strata netto Zysk (strata) netto Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Do udziałów niekontrolujących Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję na akcjonariuszy jednostki dominującej w trakcie okresu obrotowego (zł) - podstawowy i rozwodniony -0,01 0,10-0,25-0,41 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający na 1 akcję na akcjonariuszy jednostki dominującej w trakcie okresu obrotowego (zł) - podstawowy i rozwodniony 0,00 0,00 0,00 0,00 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Okres 3 miesięcy od do Okres 12 miesięcy od do Okres 3 miesięcy od do Okres 12 miesięcy od do Skonsolidowany zysk/strata netto Inne całkowite dochody: - Korekty błędów Różnice kursowe z przeliczenia Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zmiany w nadwyżce z przeszacowania Pozostałe dochody Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem - - Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem Przypisane: Akcjonariuszom jednostki dominującej Do udziałów niekontrolujących Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 3

5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe- 31 grudnia 2013 r. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Przypadające na akcjonariuszy Funduszu Akcje własne Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane/straty nie pokryte Przypisane do udziałów niekontrolujących Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2012 r inne całkowite dochody zysk (strata) netto bieżącego okresu Całkowite dochody sprzedaż akcji własnych inne zmiany kapitału własnego w spółkach stowarzyszonych sprzedaż akcji i udziałów w spółkach zależnych zmiana struktury własności pozostałe Stan na 31 grudnia 2012 r Stan na 1 stycznia 2013 r inne całkowite dochody zysk (strata) netto bieżącego okresu Całkowite dochody sprzedaż akcji własnych inne zmiany kapitału własnego w spółkach stowarzyszonych sprzedaż akcji i udziałów w spółkach zależnych zmiana struktury własności pozostałe Stan na 31 grudnia 2013 r Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 4

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe- 31 grudnia 2013 r. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH IV kwartał 2013 /okres od do IV kwartał 2012 /okres od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/strata przed opodatkowaniem Korekty razem Amortyzacja Koszty odsetek Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej Zysk/Strata z udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - Zmiana stanu aktywów i pasywów związanych z działalnością operacyjną: aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zapasów aktywów z tytułu podatku odroczonego należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności aktywów dotyczących działalności zaniechanej zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań niefinansowych rezerwy na podatek odroczony zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zmiana w jednostkach wycenianych metodą praw własności Pozostałe Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Podatek dochodowy Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, razem Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Odsetki otrzymane Wpływy z tytułu zbycia wierzytelności Sprzedaż inwestycji w nieruchomości Spłata kredytów i pożyczek udzielonych Sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Sprzedaż jednostek 39 Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych Nabycie jednostek zależnych bez uwzględniania nabytych środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Kredyty i pożyczki udzielone Inne wydatki inwestycyjne -26 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, razem Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy z tytułu emisji dłużnych instrumentów kapitałowych Kredyty i pożyczki otrzymane - - Wydatki Odsetki zapłacone Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych Wykup dłużnych instrumentów kapitałowych Nabycie akcji własnych - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, razem Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne i ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ekwiwalenty na koniec okresu Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 5

7 Noty do sprawozdania finansowego 1. ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO Akcje i udziały w spółkach notowanych Akcje i udziały w jednostkach nienotowanych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Nienotowane dłużne papiery wartościowe Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i Inne instrumenty finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wartość bilansowa na r a) Zwiększenia (z tytułu) zakup i reklasyfikacja papierów wartościowych rozwiązanie kapitału z aktualizacji wyceny / rozwiązanie utraty wartości w związku ze sprzedażą naliczone odsetki udział w zyskach lub innych zmianach kapitału własnego jednostek wycenianych metodą praw własności skutki wyceny odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny skutki wyceny odniesione na wynik finansowy przeniesienie z innej kategorii b) Zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż i reklasyfikacja papierów wartościowych naliczone odsetki skutki wyceny odniesione na wynik finansowy skutki wyceny odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny rozwiązanie kapitału z aktualizacji wyceny / rozwiązanie utraty wartości w związku ze sprzedażą udział w stratach lub innych zmianach kapitału własnego jednostek wycenianych metodą praw własności utrata wartości Wartość bilansowa na r Razem 6

8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe- 31 grudnia 2013 r. ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO Aktywa dostępne do sprzedaży notowane na giełdach w tys. zł z nieograniczoną zbywalnością notowane na rynkach pozagiełdowych nienotowane na rynkach regulowanych z ograniczoną zbywalnością wartość bilansowa Akcje i udziały w wartość według ceny nabycia pozostałych wartość godziwa jednostkach wartość rynkowa 315 wartość bilansowa Dłużne papiery wartość według ceny nabycia wartościowe wartość godziwa wartość rynkowa wartość bilansowa Pozostałe nie wartość według ceny nabycia notowane instrumenty wartość godziwa finansowe wartość rynkowa Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Razem wartość bilansowa -500 wartość według ceny nabycia - wartość godziwa -500 wartość rynkowa wartość bilansowa wartość według ceny nabycia wartość godziwa wartość rynkowa *W wyniku stanowienia zabezpieczenia dla wyemitowanych przez Jupiter S.A. w dniu 13 kwietnia 2012 r. obligacji serii G ustanowiono autonomiczną blokadę na akcjach spółek publicznych należących do Jupitera i jego spółek zależnych. Na dzień 31 grudnia 2013 r. wartość bilansowa akcji notowanych na giełdzie uwzględnionych w powyższym zestawieniu objętych autonomiczną blokadą wynosi tys. zł. Dla celów klasyfikacji składników portfela inwestycyjnego według zbywalności przyjęto następujące zasady: z ograniczoną zbywalnością udziały i papiery wartościowe, które nie zostały dopuszczone do publicznego obrotu, z nieograniczoną zbywalnością papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu i znajdujące się w publicznym obrocie z mocy decyzji administracyjnej (akcje, obligacje) lub z mocy prawa (bony skarbowe i obligacje skarbowe), oraz dłużne papiery wartościowe komercyjne, których płynność gwarantowana jest przez organizatora emisji, obrót giełdowy papiery wartościowe notowane na giełdzie lub giełdach, regulowany obrót pozagiełdowy papiery wartościowe kwotowane w regulowanym obrocie pozagiełdowym. Papiery kwotowane w Polsce, to papiery wartościowe będące w obrocie na CeTO S.A. lub innej instytucji, której działalność jest regulowana przepisami prawa, a obrót prowadzony za jej pośrednictwem ma charakter permanentny, nienotowane papiery wartościowe nie będące w obrocie na giełdzie lub w regulowanym obrocie pozagiełdowym. Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 7

9 UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE Wartość bilansowa akcji Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA [w %] Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Tarnobrzeskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego 1 TARBUD S.A. w upadłości likwidacyjnej Tarnobrzeg Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa - 1,11 1,11 2 PREFBET S.A. Katowice Produkcja wyrobów z betonu dla budownictwa - 3,86 3,86 3 TRANSPRZĘT S.A. w likwidacji Tychy Towarowy transport drogowy - 1,93 1,93 Masa Upadłości Bielskiego Przedsiębiorstwa Instalacji 4 Sanitarnych BEPIS S.A. Bielsko Biała Wykonywanie instalacji hydraulicznych - 11,57 11,57 5 Zakłady Mięsne TORMIĘS S.A. w likwidacji Włocławek Produkcja wyrobów z mięsa, mięsa drobiowego i króliczego - 1,17 1,17 6 MODUS Przedsiębiorstwo Odzieżowe S.A. Bydgoszcz Produkcja pozostałej odzieży wierzchniej - 1,45 1,45 Tomaszowskie Przedsiębiorstwo Budowlane TOMBUD S.A. Tomaszów 7 w upadłości likwidacyjnej Lubelski Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa - 1,93 1,93 Wojewódzkie Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych S.A. w likwidacji Częstochowa Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa - 1,36 1, FAGUM-STOMIL S.A. w upadłości likwidacyjnej Łódź Produkcja obuwia - 5,38 5,38 Razem - UDZIAŁY WIODĄCE NIENOTOWANE Nie wystąpiły na dzień 31 grudnia 2013 r. 8

10 AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH Nota przedstawia udziały i akcje jednostkach zależnych i stowarzyszonych, które podlegają konsolidacji w ramach Grupy i są własnością Jupiter S.A. i Spółek zależnych od Jupitera. Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania Liczba akcji/ udziałów Cena nabycia Korekta wartości Wartość bilansowa akcji/ udziałów Wartość rynkowa (dla spółek notowany ch) 1. KCI S.A. Notowana Kraków Działalność w branży nieruchomości Gremi Developmen t Sp. z o.o. Centrum Zabłocie 2. S.K.A. Nienotowana Kraków Gremi Developmen t Sp z o.o. Rybitwy 3. S.K.A. Nienotowana Kraków KCI Developmen t Sp. z o.o. Wrocławska Sp. Działalność w komandytow branży 4. a Nienotowana Kraków nieruchomości Gremi Media 5. S.A. Notowana Kraków Razem Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA/zgromadzeniu wspólników Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach) Stowarzyszo na ,61 26, Działalność w branży nieruchomości Zależna ,32 85, Działalność w branży nieruchomości Zależna ,90 99, Stowarzyszo na ,00 35, Działalność inwestycyjna Zależna ,79 61,28 9

11 Przychody i zyski Zysk (strata) przed opodatkowaniem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zapasy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku Grupa aktywów zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem Kapitał razem, w tym Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zobowiązania razem Udziały niekontrolujące Grupa Kapitałowa Jupiter Spółka Akcyjna AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH C.D. ZESTAWIENIA Lp. Nazwa jednostki 1. KCI Development Sp. z o.o. Wrocławska Kom KCI S.A.* Gremi Development Sp. z o.o. 3. Centrum Zabłocie SKA Gremi Development Sp. z o.o. 4. Rybitwy SKA Gremi Media S.A. ** Razem * wyniki skonsolidowane Grupy KCI ** wyniki skonsolidowane Grupy Gremi Media S.A. 10

12 UDZIAŁY I AKCJE W SPÓŁKACH POZOSTAŁYCH U EMITENTA Liczba akcji (udziałów) Wartość bilansowa akcji (udziałów) Wartość rynkowa (dla spółek notowanych) Udział w kapitale własnym [w %] Udział w liczbie głosów na WZA / Zgromadzeniu Wspólników [w %] Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach) Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba 1 FAM Grupa Kapitałowa S.A. Warszawa ,10 1,10-2 Gremi Communication Sp. z o.o. (dawniej Gremi Media Sp. z o.o.)* Kraków ,76 29,76-3 Presspublica Sp. z o.o.( dawniej Gremi Media Sp. z o.o.)* Warszawa ,62 43,62 Razem *Na dzień 31 grudnia 2013 r. udział bezpośredni i pośredni Grupy Jupiter w kapitale zakładowym Gremi Communication Sp. z o.o. osiągnął 30,95%, a udział w Presspublica Sp. z o.o. 43,62%. Ze względu na fakt, iż na dzień publikacji sprawozdania finansowego Jupiter S.A. nie dysponowała danymi finansowymi od Gremi Communication Sp. z o.o. ani od Presspublica Sp. z o.o. na dzień r. ani na dzień r. przekształconymi na MSSF, nie było możliwe wiarygodne oszacowanie wyceny tej spółki metodą praw własności. Wycena zostanie przeprowadzona w kolejnym okresie sprawozdawczym, pod warunkiem, że otrzyma wiarygodne dane finansowe. Z tego powodu spółki Presspublica Sp. z o.o. i Gremi Communication Sp. z o.o. nie zostały przekwalifikowane do jednostek stowarzyszonych. NIENOTOWANE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Nie wystąpiły na dzień 31 grudnia 2013 r. AKTYWA FINANSOWE UTRZYMYWANE DO TERMINU ZAPADALNOŚCI Nie wystąpiły na dzień 31 grudnia2013 r. 11

13 2. INFORMACJE OGÓLNE Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Jupiter (dalej Grupa Kapitałowa ) jest Jupiter Spółka Akcyjna (dalej Spółka ) utworzona dnia 15 grudnia 1994 r. na mocy ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz.U. Nr 44, poz. 202 z późniejszymi zmianami) i działająca w oparciu o przepisy tej ustawy do końca roku 2012 oraz kodeksu spółek handlowych. Siedzibą podmiotu dominującego jest Kraków, ul. Wrocławska 53. Od 1997 r. akcje Jupiter S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. Przedmiotem działalności Jupiter Spółka Akcyjna jest: pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, pozostałe formy udzielania kredytów, nabywanie papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa, nabywanie bądź obejmowanie udziałów lub akcji podmiotów zarejestrowanych i działających w Polsce, nabywanie innych papierów wartościowych emitowanych przez podmioty, o których mowa wyżej, wykonywanie praw z akcji, udziałów i innych papierów wartościowych, rozporządzanie nabytymi akcjami, udziałami i innymi papierami wartościowymi, udzielanie pożyczek spółkom i innym podmiotom zarejestrowanym i działającym w Polsce, zaciąganie pożyczek i kredytów dla celów Spółki. Zarząd do końca roku 2012 realizował przedmiot działalności Spółki z zastrzeżeniem następujących ograniczeń: 1. Spółka nie może posiadać udziałów w spółkach cywilnych, jawnych oraz innych podmiotach, w których udział powodowałby nieograniczoną odpowiedzialność Funduszu, 2. Spółka nie może nabywać metali szlachetnych ani zawierać kontraktów surowcowych, kontraktów opcyjnych lub kontraktów terminowych z wyjątkiem: - transakcji mających na celu zmniejszenie ryzyka w granicach dopuszczalnych przez polskie prawo, - nabywania akcji spółek zajmujących się produkcją, przetwarzaniem metali szlachetnych lub surowców. W okresie sprawozdawczym głównym przedmiotem działalności Jupiter S.A. było nabywanie i zbywanie instrumentów finansowych. Pozostała działalność Spółki polegała na lokowaniu środków pieniężnych w lokaty bankowe i pożyczki. Emitent został utworzony jako narzędzie realizacji programu powszechnej prywatyzacji, będąc z jednej strony podmiotem skupionym przede wszystkim na restrukturyzacji i prywatyzacji spółek wniesionych przez Skarb Państwa a z drugiej będąc instytucją inwestowania dla ogółu obywateli polskich, uczestniczących w programie za pośrednictwem powszechnych świadectw udziałowych. Świadectwa te zostały następnie skonwertowane na akcje w każdym z narodowych funduszy inwestycyjnych. Skarb Państwa pozostawał do czasu ujawnienia akcjonariatu prywatnego (konwersja świadectw udziałowych na akcje), czyli do końca 1998 r. jedynym akcjonariuszem. Powstało 15 narodowych funduszy inwestycyjnych, powołanych 15 grudnia 1994 r. a zarejestrowanych w marcu 1995 r. Dwa z nich tj. Trzeci Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. oraz XI Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. zostały 1 marca 2000 r. połączone w jeden pod nazwą JUPITER Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. Do 31 grudnia 2012 r Fundusz zarządzany był przez Firmę Zarządzającą Trinity Management Sp. z o.o. Zgodnie z ustawą o NFI akcje spółek wniesionych do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych zostały rozdzielone w następujący sposób: - pakiet 33% akcji każdej z 512 spółek wniesiony został do jednego z NFI jako pakiet wiodący, - 27% akcji zostało podzielone pomiędzy pozostałe 14 Funduszy i wniesione do nich jako pakiet mniejszościowy stanowiący ok. 1,93% akcji danej spółki, - do 15% akcji każdej ze spółek zostało nieodpłatnie udostępnione uprawnionym pracownikom tych spółek, - pozostałe akcje wniesionych spółek (ok. 25%) zachował Skarb Państwa. Z dniem 1 stycznia 2013 r. zaczęła obowiązywać ustawa z dnia 30 marca 2012 r. o uchyleniu ustawy o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz.U. 2012, poz. 596). Podstawowym celem przedłożonej ustawy jest uchylenie, w związku z zakończeniem Programu Powszechnej Prywatyzacji, ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz. 202, z późn. zm.), a także doprowadzenie do zmiany firm podmiotów, które pierwotnie stanowiły narodowe fundusze inwestycyjne oraz likwidacja związanych z tymi funduszami preferencji podatkowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres 12 miesięcy od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Działalność Grupy Jupiter nie podlega sezonowości lub cykliczności. Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jupitera w dniu 3 marca 2014 roku. 12

14 W skład Grupy Kapitałowej wchodziły następujące podmioty: Na dzień 31 grudnia 2012 r. Nazwa jednostki Stopień powiązania Kraj rejestracji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA KCI S.A. Spółka stowarzyszona Polska 26,61% 26,61% KCI Krowodrza Sp. z o.o. Spółka zależna Polska 100,00% 100,00% KCI Centrum Zabłocie Sp. z o. o. Spółka zależna Polska 85,32% 85,32% KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. Spółka zależna Polska 99,90% 99,90% SAGAR Sp. z o.o. w likwidacji Spółka zależna Polska 100,00% 100,00% Forum XIII Alfa Sp. z o.o. Spółka zależna Polska 100,00% 100,00% W dniu 8 marca 2012 r. na podstawie umowy przelewu wierzytelności NFI Jupiter przeniósł na KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. przysługujące mu wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek w łącznej wysokości ,18 zł, w zamian za objęcie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o., co z posiadanymi już udziałami daje 50,79% w kapitale zakładowym tej spółki. W dniu 18 kwietnia 2012 r. Zgromadzenie Wspólników KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. podjęło uchwałę o zmianie umowy spółki. Kapitał zakładowy zgodnie z uchwałą został podzielony na dwa udziały o nierównej wartości nominalnej. Udział należący do Funduszu miał wartość nominalną ,00 zł, natomiast udział objęty przez KCI Krowodrza Sp. z o.o. miał wartość nominalną ,00 zł. W dniu 23 maja 2012 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. podjęło uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty zł do kwoty ,30 zł w celu pokrycia strat z lat ubiegłych. Obniżenie kapitału zakładowego nastąpiło poprzez zmniejszenie wartości nominalnej udziałów Spółki, w ten sposób, że udział KCI Krowodrza Sp. z o.o. obniżył się z kwoty ,00 zł do kwoty ,20 zł, a udział Funduszu obniżył się z kwoty ,00 zł do kwoty ,10 zł. W związku z obniżeniem kapitału zakładowego, zmianie uległa umowa spółki KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. w ten sposób, że kapitał zakładowy w wysokości ,30 zł dzieli się na dwa udziały o nierównej wartości nominalnej ,20 zł w przypadku KCI Krowodrza Sp. z o.o. i ,10 zł Jupiter. W dniu 11 grudnia 2012 r. KCI Krowodrza Sp. z o.o. sprzedała część udziału w KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. o wartości nominalnej 96,02, który stanowił 0,10 % kapitału zakładowego Spółki za kwotę ,17 zł. Na dzień 31 grudnia 2012 r. łączny udział Jupitera w spółce KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. wynosi 99,90% (Jupiter NFI S.A. posiada 100% udziałów w KCI Krowodrza Sp. z o.o., która posiada 49,11% w kapitale KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. co daje udział pośredni 49,11%). W dniu 29 czerwca 2012 r. Zgromadzenie Wspólników spółki Sagar Sp. z o.o. podjęło uchwałę o postawieniu spółki w stan likwidacji. W dniu 25 kwietnia 2012 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Forum XIII Alfa Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę ,00 zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy. Nowe udziały zostały objęte przez NFI Jupiter S.A. poprzez wniesienie w całości wkładu pieniężnego. Podwyższenie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 3 lipca 2012 r. W dniu 23 czerwca 2012 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Forum XIII Alfa Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę ,00 zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy. Nowe udziały zostały objęte przez NFI Jupiter S.A. poprzez wniesienie w całości wkładu pieniężnego. Podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę ,00 zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 20 lipca 2012 r. W dniu 30 sierpnia 2012 r. Fundusz nabył od KCI Centrum Zabłocie Sp. z o.o udziałów w Forum XIII Alfa Sp. z o.o. za kwotę ,82 zł. W dniu 26 września 2012 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Forum XIII Alfa Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. Nowe udziały zostały objęte przez NFI Jupiter S.A. poprzez wniesienie w całości wkładu pieniężnego. Na dzień 31 grudnia 2012 r. Fundusz posiada bezpośrednio udziałów w spółce Forum XIII Alfa Sp. z o.o., co stanowi 100 % w kapitale zakładowym. Na dzień 31 grudnia 2013 r. Nazwa jednostki Stopień powiązania Kraj rejestracji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA KCI S.A. Spółka stowarzyszona Polska 26,61% 26,61% Gremi Development Sp. z o.o. Centrum Zabłocie S.K.A. Spółka zależna Polska 85,32% 85,32% Gremi Development Sp. z o.o. Rybitwy S.K.A. Spółka zależna Polska 99,90% 99,90% Gremi Media S.A. Spółka zależna Polska 46,79% 61,28% KCI Development Sp. z o.o. Wrocławska Sp. komandytowa Spółka stowarzyszona Polska 35,00%* 35,00%* *udział w sumie komandytowej i wyniku spółki W dniu 19 kwietnia 2013 r. Sąd Rejonowy w Krakowie zarejestrował w Krajowym Rejestrze Sadowym przekształcenie spółki KCI Park Technologiczny Rybitwy Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną. Z dniem zarejestrowania spółka działa pod firmą Gremi Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Rybitwy-Spółka komandytowo-akcyjna. 13

15 W dniu 29 sierpnia 2013 r. Sad Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS wpisał do rejestru przedsiębiorców KRS połączenie spółki Jupiter SA (spółka przejmująca) ze spółkami KCI Krowodrza Sp. z o.o. oraz Forum XII Alfa Sp. z o.o. (spółki przejmowane) W dniu 17 października 2013 r. Sąd Rejonowy w Krakowie zarejestrował w Krajowym Rejestrze Sądowym przekształcenie spółki KCI Centrum Zabłocie Sp. z o.o. w spółkę komandytowo-akcyjną. Z dniem zarejestrowania spółka działa pod nazwą Gremi Development spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Centrum Zabłocie spółka komandytowo-akcyjna. W dniu 30 października 2013 r. Sąd Rejonowy w Krakowie wykreślił z Krajowego Rejestru Sądowego spółkę Sagar Sp. z o.o. w likwidacji. W dniu 26 sierpnia 2013 r. spółka zależna Sagar Sp. z o.o. w likwidacji w związku z zakończeniem trwającej likwidacji przekazała spółce Jupiter S.A. w postaci dywidendy likwidacyjnej akcji spółki Gremi Media S.A. W dniu 29 sierpnia 2013 r. Sad Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS wpisał do rejestru przedsiębiorców KRS połączenie spółki Jupiter SA (spółka przejmująca) ze spółkami KCI Krowodrza Sp. z o.o. oraz Forum XII Alfa Sp. z o.o. (spółki przejmowane). W związku z powyższym bezpośrednio na majątek spółki Jupiter S.A. przeszło akcji spółki Gremi Media S.A. Na dzień 30 września 2013 Jupiter S.A. posiada bezpośrednia akcji w spółce Gremi Media S.A., co stanowi 46,79% w kapitale zakładowym i 61,28% w głosach na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. W dniu 2 września 2013 r. Jupiter S.A. nabyła od spółki Gremi Development spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Beta SKA z siedzibą w Krakowie na zasadzie umowy datio in solutum udział w prawach i obowiązkach w spółce KCI Development spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocławska - spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS: za kwotę ,00 zł w ramach rozliczenia wierzytelności spółki Jupiter wynikającej z umowy pożyczki z dnia 30 czerwca 2011 r. Na dzień 30 września 2013 r. Jupiter S.A. posiada bezpośrednio 35% udziału w prawach i obowiązkach w KCI Development Sp. z o.o. Wrocławska Sp. komandytowa (w związku z połączeniem z KCI Krowodrza Sp. z o.o. w dniu 29 sierpnia 2013 r. na majątek Jupiter S.A. przeszedł 10 % udział należący do KCI Krowodrza Sp. z o.o.). 3. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 3.1. Podstawa sporządzenia Od 1 stycznia 2005 r. Jupiter S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity - Dz. U. z 2013 roku poz. 330, z późniejszymi zmianami) ("Ustawa"), sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej Jupiter (dalej: Grupa Kapitałowa lub Grupa ) zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF, które zostały zatwierdzone przez UE"). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2013 r. (dalej: Sprawozdanie finansowe ) stanowi śródroczne sprawozdanie finansowe w myśl MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Zostało ono przygotowane i zaprezentowane również zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami) zwanym dalej Rozporządzeniem MF. Konsolidacji spółek zależnych dokonano na podstawie pakietów sprawozdawczych, przygotowanych w oparciu o MSSF na odpowiednie daty bilansowe. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Sprawozdanie finansowe jest sporządzone w tysiącach złotych polskich. Waluta ta jest walutą funkcjonalną Grupy. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za IV kwartał 2013 r. i zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 3 marca 2014 r. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Jupiter za 2012 r. zakończony dnia 31 grudnia 2012 r. Działalność Grupy nie podlega sezonowości ani cykliczności Ciągłość stosowanych zasad rachunkowości i porównywalność Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. W związku z wejściem w życie z dniem 1 stycznia 2013 r. ustawy z dnia 30 marca 2012 r. o uchyleniu ustawy o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz.U. 2012, poz. 596) Jupiter S.A. nie 14

16 ma obowiązku publikacji informacji na temat portfela inwestycyjnego, jednakże dla celów przejrzystości sprawozdania zestawienie portfela inwestycyjnego będzie dalej prezentowane jako nota do sprawozdania finansowego. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za IV kwartał 2013 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego, chyba że standard lub interpretacja zakładały wyłącznie prospektywne zastosowanie. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2013 r.: MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) Zmiany w MSSF 1 Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii. Główne konsekwencje zastosowania nowych regulacji: MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i w założeniu ma ułatwić stosowanie wyceny w wartości godziwej poprzez zmniejszenie złożoności rozwiązań i zwiększenie konsekwencji w stosowaniu zasad wyceny wartości godziwej. W standardzie wyraźnie określono cel takiej wyceny i sprecyzowano definicję wartości godziwej. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Jupiter. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 19 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2013 roku lub później. Zmiany eliminują możliwość opóźnienia w rozpoznaniu zysków i strat znaną jako metoda korytarzowa. Ponadto poprawiają prezentację wynikających z planów świadczeń pracowniczych zmian w bilansie oraz niezbędnych szacunków prezentowanych w innych dochodach całkowitych, jak również rozszerzają zakres wymaganych ujawnień z tym związanych. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lipca 2012 roku lub później. Zmiany dotyczą grupowania pozycji pozostałych całkowitych dochodów mogących zostać przeniesionych do rachunku zysków i strat. Zmiany potwierdzają ponadto możliwość prezentacji pozycji pozostałych całkowitych dochodów i pozycji rachunku zysków i strat jako jedno bądź dwa oddzielne sprawozdania. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Jupiter. Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Nie zmieniając generalnych zasad odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych, rozszerzono zakres ujawnień odnośnie kompensowanych ze sobą kwot. Wprowadzono również wymóg szerszych (bardziej przejrzystych) ujawnień związanych z zarządzaniem ryzykiem kredytowym z wykorzystaniem zabezpieczeń (zastawów) otrzymanych lub przekazanych. Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych Interpretacja KIMSF 20 została wydana w dniu 19 października 2011 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2013 roku lub później. Interpretacja zawiera wytyczne odnośnie ujmowania kosztów usunięcia zewnętrznych warstw gruntu w celu uzyskania dostępu do wydobywanych surowców w kopalniach odkrywkowych. Zastosowanie nowego standardu nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) W dniu 17 maja 2012 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w czerwcu 2011 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później (w zależności od standardu). 15

17 Grupa stosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2013 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Jupiter. Zmiany w MSSF 1 Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Celem zmian jest umożliwienie zwolnienia jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z pełnego retrospektywnego zastosowania wszystkich MSSF w przypadku, gdy jednostki takie korzystają z pożyczek rządowych oprocentowanych poniżej stóp rynkowych. Zastosowanie nowego standardu nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Ponadto, Grupa Jupiter S.A. w niniejszym sprawozdaniu finansowym po raz pierwszy zastosowała następujące standardy lub ich zmiany, kierując się datami wejścia w życia ustalonymi przez Komisję Europejską, a które różniły się od tych ustalonych przez Radę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Zmiany w MSSF 1 Znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 20 grudnia 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później. Zmiany dotyczą odniesienia do stałej daty 1 stycznia 2004 jako daty zastosowania MSSF po raz pierwszy i zmieniają ją na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy w celu wyeliminowania konieczności przekształcania transakcji, które miały miejsce przed dniem przejścia jednostki na stosowanie MSSF. Ponadto, do standardu zostają dodane wskazówki odnośnie ponownego zastosowania MSSF w okresach, które następują po okresach znaczącej hiperinflacji, uniemożliwiającej pełną zgodność z MSSF. Zmieniony MSSF 1 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia Zmiana do MSR 12 została opublikowana w dniu 20 grudnia 2010 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później. Zmiana doprecyzowuje m.in. sposób wyceny aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego w przypadku nieruchomości inwestycyjnych wycenianych zgodnie z modelem wartości godziwej określonym w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. Wejście w życie zmienionego standardu spowoduje też wycofanie interpretacji SKI 21 Podatek dochodowy odzyskiwalność przeszacowanych aktywów niepodlegających amortyzacji. Zmieniony MSR 12 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę Grupa Jupiter nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku i jest pierwszym krokiem RMSR w celu zastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Po opublikowaniu nowy standard podlegał dalszym pracom i został częściowo zmieniony. Nowy standard wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2015 roku. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2015 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 12 Konsolidacja Jednostki specjalnego przeznaczenia oraz część postanowień MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Standard definiuje pojęcie kontroli jako czynnika determinującego czy jednostka powinna zostać objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz zawiera wskazówki pomagające ustalić czy jednostka sprawuje kontrolę czy też nie, Grupa Jupiter zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. Standard kładzie nacisk na prawa i obowiązki wynikające ze wspólnej umowy niezależnie od jej formy prawnej oraz eliminuje niekonsekwencję w raportowaniu poprzez określenie metody rozliczania udziałów we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki 16

18 Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i zawiera wymogi ujawnień informacyjnych na temat powiązań pomiędzy podmiotami. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i wynika przede wszystkim z przeniesienia niektórych postanowień dotychczasowego MSR 27 do nowych MSSF 10 oraz MSSF 11. Standard zawiera wymogi w zakresie prezentacji oraz ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, zależnych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Grupa Jupiter zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku. tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i dotyczy rozliczania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Określa również wymogi stosowania metody praw własności w inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2014 roku, tj. od daty wejścia w życie ustalonej przez Komisję Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSR 32 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany są reakcją na istniejące niespójności w stosowaniu kryteriów kompensowania istniejących w MSR 32. Grupa Jupiter zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Wskazówki odnośnie przepisów przejściowych (Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12) Wskazówki zostały opublikowane w dniu 28 czerwca 2012 roku i zawierają dodatkowe informacje odnośnie zastosowania MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12, w tym prezentacji danych porównawczych w przypadku pierwszego zastosowania ww. standardów. Spółka zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Jednostki inwestycyjne (Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27) Wskazówki zostały opublikowane w dniu 31 października 2012 roku i zawierają inne zasady odnośnie zastosowania MSSF 10 i MSSF 12 w przypadku jednostek o charakterze funduszy inwestycyjnych. Grupa Jupiter zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do MSR 36 Ujawnienia odnośnie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych Zmiany zostały opublikowane w dniu 29 maja 2013 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany skutkują modyfikacją zakresu ujawnień w odniesieniu do utraty wartości aktywów niefinansowych, m.in. wymagają ujawnienia wartości odzyskiwalnej aktywa (ośrodka wypracowującego wpływy pieniężne) tylko w okresach, w których ujęto utratę wartości lub jej odwrócenie w odniesieniu do danego aktywa (lub ośrodka). Ponadto, z zmienionego standardu wynika, że wymagany będzie szerszy i bardziej precyzyjny zakres ujawnień w przypadku ustalenia wartości odzyskiwalnej jako wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, a w przypadku ustalenia wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży z wykorzystaniem techniki ustalania wartości bieżącej (zdyskontowane przepływy) konieczne będzie podanie informacji o zastosowanej stopie dyskonta (w przypadku ujęcia utraty wartości lub jej odwrócenia). Zmiany dostosowują też zakres ujawnień odnośnie wartości odzyskiwalnej niezależnie od tego czy została ona ustalona jako wartość użytkowa czy wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Zmiany do MSR 39 Nowacja (odnowienie) instrumentów pochodnych a kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń Zmiany zostały opublikowane w dniu 27 czerwca 2013 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany umożliwiają kontynuowanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń (pod pewnymi warunkami), w przypadku, gdy instrument pochodny, będący instrumentem zabezpieczającym, jest odnawiany w wyniku regulacji prawnych, a w wyniku zmiany następuje zmiana instytucji rozliczeniowej. Zmiany w MSR 39 są efektem zmian prawnych w wielu krajach, których efektem było obowiązkowe rozliczenie istniejących pozagiełdowych instrumentów pochodnych i ich odnowienie poprzez umowę z centralną instytucją rozliczeniową. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2014 roku. 17

19 Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania wprowadzonych zmian. Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne (Levies) Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 20 maja 2013 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Interpretacja zawiera wskazówki odnośnie tego w jakich okresach ujmować zobowiązania do zapłaty określonych ciężarów publicznoprawnych (danin). Grupa Jupiter zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie przewiduje się, aby nowa interpretacja miała wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku (z późniejszymi zmianami), Jednostki inwestycyjne (Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27) opublikowane w dniu 31 października 2012 roku, Zmiany do MSR 36 Ujawnienia odnośnie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych opublikowane w dniu 29 maja 2013 roku, Zmiany do MSR 39 Nowacja (odnowienie) instrumentów pochodnych a kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń opublikowane w dniu 27 czerwca 2013 roku, Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne (Levies) opublikowana w dniu 20 maja 2013 roku Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jupiter S.A. oraz sprawozdania finansowe jego jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu jednolitych zasad rachunkowości. - jednostki zależne Konsolidacją zostały objęte jednostki zależne, w odniesieniu do których Fundusz ma zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną. W sprawozdaniu finansowym zostały one objęte konsolidacją metodą pełną od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Wartość firmy z nabycia ustalono jako różnicę między kosztem nabycia stanowiącym wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany a udziałem Grupy w wartości godziwej aktywów netto spółki na dzień nabycia. Jeśli koszt nabycia jest niższy niż udział Grupy w wartości godziwej aktywów netto spółki nabywanej, różnica jest rozpoznawana bezpośrednio w przychodach. Rozliczenia oraz salda tych rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych podlegają eliminacji. Na moment początkowego ujęcia udziały niekontrolujące wykazywane są w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach, udziały niekontrolujące korygowane są o wyniki finansowe i inne zmiany kapitałów jednostek zależnych przypadające na te udziały. Udziały niekontrolujące ujmowane są w ramach kapitału własnego w odrębnej pozycji. W rachunku przepływów pieniężnych przepływy związane z nabyciem jednostek zależnych są wykazywane jako działalność operacyjna. W momencie, gdy jednostka gospodarcza przestaje być jednostką zależną, nie stając się jednak jednostką stowarzyszoną ani jednostką współkontrolowaną jest ona księgowana jako składnik aktywów finansowych zgodnie z MSR 39. Wartość bilansową inwestycji w dniu, w którym przestaje ona być jednostką zależną, traktuje się jako cenę jej nabycia w momencie początkowej wyceny. - inwestycje w podmioty stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu, co zwykle (ale nie zawsze) wiąże się z posiadaniem od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach spółki. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się metodą praw własności i ujmuje początkowo według ceny nabycia. Ujęta w bilansie wartość netto inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej obejmuje również określoną w dniu nabycia wartość firmy, pomniejszoną o ewentualne skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki stowarzyszonej ujmuje się udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli to właściwe w zestawieniu zmian w kapitale własnym. 18

20 Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki od dnia nabycia. Gdy udział Grupy w wartości strat jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od wartości udziału Grupy w tej jednostce wtedy Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach chyba, że wzięła na siebie takie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Grupa nie stosuje metody praw własności w odniesieniu do podmiotów, na które pomimo posiadania przez Grupę od 20% do 50% głosów w organach spółki, nie ma znaczącego wpływu ze względu na upadłość lub likwidację. Nadwyżka kosztu nabycia powyżej udziału Grupy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy. Jest ona zawarta w wartości bilansowej inwestycji i nie podlega amortyzacji. W przypadku, gdy koszt nabycia jest niższy od udziału Grupy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Nie zrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych. Wartość udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenionych metodą praw własności, pomniejsza się także o przypadające na rzecz Jupiter S.A. dywidendy lub inne udziały w zyskach, jeśli dotyczą okresu sprzed nabycia udziałów. Zasady rachunkowości stosowane przez spółki stowarzyszone zostały, tam gdzie było to konieczne, zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę. W przypadku sporządzania przez Jupiter S.A. jednocześnie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Inwestycje w jednostki stowarzyszone w sprawozdaniu jednostkowym są wyceniane w wartości godziwej, natomiast wycena tych inwestycji z zastosowaniem metody praw własności ma miejsce na poziomie sprawozdania skonsolidowanego Portfel inwestycyjny Grupa na zasadzie kontynuacji w dalszym ciągu prezentuje w sprawozdaniu finansowym zgodnie z ust. 8 par. 87 Rozporządzenia MF z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych zestawienie portfela inwestycyjnego, w ramach którego wykazano: - akcje i udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, - akcje i udziały w pozostałych spółkach, - dłużne papiery wartościowe, - inne papiery wartościowe. Ponadto w celu spełnienia wymogów Rozporządzenia MF wprowadzono uzupełniający podział utrzymujący dotychczasowe nazewnictwo w odniesieniu do udziałów wniesionych pierwotnie przez Skarb Państwa jako wkład niepieniężny do Spółki: - udziały wiodące udziały, w których pierwotnie Fundusz był największym udziałowcem, - udziały mniejszościowe udziały, w których Fundusz był pierwotnie jednym z mniejszościowych udziałowców. Pozostałe składniki portfela inwestycyjnego zaliczane są, zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe ujmowanie i wycena, do następujących kategorii: - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, - inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia inwestycji. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów finansowych. a) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie lub, jeżeli jednostka zdecydowała na moment początkowego ujęcia o wycenie w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do tej kategorii zalicza się również instrumenty pochodne, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Prawa poboru Jupiter S.A. w momencie ujęcia w księgach klasyfikuje jako instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. b) Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to nie stanowiące instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach i ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać do terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do kategorii wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub dostępnych do sprzedaży, a także pożyczek i należności. W przypadku sprzedaży przez Grupę części aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności, której nie można uznać za nieistotną w terminie powyżej 3 miesięcy do dnia wykupu, 19