RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ AUTO-SPA S.A. I KWARTAŁ 2017 r.

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ AUTO-SPA S.A. I KWARTAŁ 2017 r.

2 SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 I. SYTUACJA FINANSOWA Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej AUTO-SPA SA Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Auto-Spa SA... 7 II. INFORMACJA DOTYCZĄCA AKTYWNOŚCI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ AUTO-SPA SA... 7 III. STANOWISKO ZARZĄDU W SPRAWIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH... 7 IV. INFORMACJE, O KTÓRYCH MOWA W 10 PKT 13a) ZAŁĄCZNIKA NR 1 DO REGULAMINU ASO... 8 V. POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej Opis organizacji Grupy Kapitałowej Pozostałe informacje Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Organy Spółki Zatrudnienie w Grupie Auto-Spa SA Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowany skrócony bilans Auto-Spa (dane w tys. PLN) Skonsolidowany skrócony rachunek zysków i strat Auto-Spa (dane w tys. PLN) Skonsolidowany skrócony rachunek przepływów pieniężnych Auto-Spa (dane w tys. PLN) Skrócone zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Auto-Spa (dane w tys. PLN) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Jednostkowy skrócony bilans Auto-Spa (dane w tys. PLN) Jednostkowy skrócony rachunek zysków i strat Auto-Spa (dane w tys. PLN) Jednostkowy skrócony rachunek przepływów pieniężnych Auto-Spa (dane w tys. PLN) Skrócone zestawienie zmian w jednostkowym kapitale własnym Auto-Spa (dane w tys. PLN)

3 Szanowni Akcjonariusze W imieniu Grupy Kapitałowej Auto-Spa przekazujemy Państwu raport z działalności za I kwartał 2017 roku. Spółka kontynuuje działalność w oparciu o wypracowany model biznesowy polegający na zarządzaniu poprzez ajentów siecią myjni własnych oraz współpracą z partnerami działającymi pod marką Auto- Spa. Uzyskane przychody w prezentowanym kwartale były wprawdzie niższe w stosunku do analogicznego kwartału 2016 roku i wynosiły łącznie ok. 1,9 mln zł, jednak należy zauważyć, że nie uwzględniają one jak było to ujmowane w poprzednim roku, przychodów spółki zależnej. Sprzedaż udziałów spółki produkcyjnej nastąpiła na początku II kwartału 2016 roku. Poziom prezentowanych przychodów odzwierciedla obecną skalę działalności i wynika głównie z przychodów uzyskiwanych z zarządzania majątkiem myjni oraz przychodów generowanych przez spółkę zależną w Czechach. Warto odnotować wzrost efektywności działania Grupy - pomimo zmniejszenia przychodów ze sprzedaży, EBITDA ukształtowała się na poziomie 719 tys. zł i była wyższa o 38,5% od nadwyżki uzyskanej w ostatnim kwartale 2016 roku. Zysk na sprzedaży był nieznacznie wyższy od zysku uzyskanego w analogicznym kwartale poprzedniego roku i wyniósł blisko 0,27 mln zł. Istotnym wydarzeniem w Grupie było podpisania przez kluczową spółkę zależną - Auto-Spa Sp. z o.o., umowy kredytowej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. na długoterminowy kredyt nieodnawialny w wysokości 6,5 mln zł. Środki z kredytu zostały przeznaczone na spłatę dotychczasowego zadłużenia z tytułu kredytu, pożyczek i obligacji. Spółka uzyskała w powyższy sposób wydłużony termin spłaty i istotnie niższy koszt obsługi zadłużenia. Dzięki uruchomieniu kredytu długoterminowego Spółka optymalizuje strukturę zadłużenia, co wpłynie również na poprawę jej skonsolidowanych wyników finansowych. Zarząd Auto-Spa S.A. pozytywnie ocenia ostatnie dokonania w tym obszarze funkcjonowania Spółki. Zarząd ponownie podkreśla, że Grupa kontynuuje konserwatywną politykę kosztową i inwestycyjną, pozwalającą na uzyskiwanie stabilnej efektywności przy spadku zadłużenia. Jednocześnie Spółka koncentruje swoje działania na dalszym rozwoju sieci partnerskiej Auto-Spa i uzyskiwaniu docelowo z tego tytułu adekwatnych korzyści skali. Z poważaniem Zarząd Auto-Spa S.A. 3

4 WYBRANE DANE FINANSOWE *EBITDA została obliczona jako zysk operacyjny powiększony o amortyzację WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE (dane w tys. PLN) I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA* Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE (dane w tys. PLN) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Kapitał własny Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Przedstawione dane skonsolidowane w pełni przedstawiają aktualną sytuację majątkową i finansową Grupy Emitenta w sposób rzetelny i kompletny. 4

5 *EBITDA została obliczona jako zysk operacyjny powiększony o amortyzację WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE (dane w tys. PLN) I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA* Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -21, , WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE (dane w tys. PLN) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe 9370 Aktywa razem Zobowiązania krótkoterminowe 2406 Zobowiązania długoterminowe 4490 Kapitał własny Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Przedstawione dane jednostkowe w pełni przedstawiają aktualną sytuację majątkową i finansową Emitenta w sposób rzetelny i kompletny. 5

6 I. SYTUACJA FINANSOWA 1. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej AUTO-SPA SA W I kwartale 2017 r. Grupa uzyskała przychody na poziomie 1,9 mln zł, co stanowi spadek o ok. 0,3 mln zł. Należy przy tym zauważyć, że spadek ten jest uzasadniony brakiem konsolidacji sprawozdań spółki zależnej. W analogicznym okresie roku poprzedniego w strukturach Grupy funkcjonował podmiot zajmujący się produkcją urządzeń myjących. Wyniki osiągane przez spółkę produkcyjną jeszcze w I kw r. podlegały konsolidacji (udziały spółki zostały zbyte z dniem 1 kwietnia 2016 r., w związku z powyższym począwszy od II kw r. zakończono ujmowanie wyników tego podmiotu). Zarząd Spółki zwraca uwagę, że aktualny model funkcjonowania Grupy Auto-Spa zakłada długoterminową współprace z ajentami/operatorami myjni. Działalność inwestycyjna prowadzona jest w ograniczonym zakresie, dopuszcza się możliwość przeprowadzania nakładów lub zakupów mocno efektywnych z punktu widzenia Grupy. W związku z powyższym, choć przychody ze sprzedaży Grupy mogą charakteryzować się niższym poziomem w stosunku do poprzednich okresów, należy podkreślić jednoczesne ustabilizowanie prowadzonej działalności ugruntowane uzyskiwaniem stałych, miesięcznych przepływów z tytułu najmu. W związku ze zmianami w Grupie Auto-Spa S.A. (sprzedaż spółki produkcyjnej), w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, obniżeniu w I kw uległa również EBITDA. W I kwartale 2017 Grupa wygenerowała 719 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie roku poprzedniego 927 tys. zł. Na potrzeby zobrazowania poprawiającej się sytuacji Grupy, warto zestawić dane z ostatniego kwartału 2016 roku i okresu bieżącego. Porównanie w ocenie Zarządu jest miarodajne, ponieważ Grupa generuje stałe przepływy z tytułu współpracy z operatorami myjni. Ponadto w poprzednich kwartałach nie nastąpiły zdarzenia o charakterze jednorazowym, zaś Grupa funkcjonowała w zbliżonym kształcie jak w I kwartale 2017 r. Porównując przychody ze sprzedaży z I kw do IV kw r. należy odnotować spadek o 13%, co wynika z różnicy na nieco niższych przychodach uzyskanych przez czeską spółkę zależną. Jednocześnie znacząco poprawiono efektywność działalności operacyjnej na poziomie całej Grupy. EBITDA z I kw do danych z IV kw wzrosła o 38,5%, natomiast rentowność działalności operacyjnej powiększonej o amortyzację wzrosła z 23,8% (IV kw r.) do 38% (I kw r.) Wzrost efektywności umożliwił spółce wygenerowanie zysku netto (27 tys. zł), podczas gdy wynik w poprzednim kwartale (IV kw. 2016) ukształtował się na ujemnym poziomie (-87 tys. zł). Zarządzanie myjniami poprzez sieć operatorów, konserwatywne podejście do nowych inwestycji działalności inwestycyjnej oraz działania restrukturyzacyjne są związane są z dążeniem Zarządu Auto-Spa S.A. do wzrostu efektywności działalności. W ramach podejmowanych działań, optymalizacji podlega również struktura finansowania Grupy. Na przestrzeni kwartałów można obserwować spadek zadłużenia Grupy, który wynosi obecnie około 46% sumy bilansowej. W ramach optymalizacji struktury finansowania, Zarząd pozyskał nowe warunki kredytowe, które sprzyjać będą długoterminowemu finansowaniu. Powyższe umożliwi zmianę struktury czasowej długu, wpływa korzystnie na płynność Grupy i w znaczącym stopniu obniży koszty jego obsługi. Warto przy tym podkreślić, że Grupa odnotowuje stosunkowo wysoki poziom kosztu niewydatkowany tj. amortyzacji. W ocenie Zarządu Spółki, powstała tarcza podatkowa sprzyja obsłudze kosztów zadłużenia Grupy. 6

7 Inne istotne zdarzenia dotyczące bieżącego okresu oraz status kluczowych projektów. Wśród zdarzeń mających miejsce w I kw r. należy wskazać, że: - 31 stycznia 2017 r Spółka dokonała przedterminowego wykupu trzyletnich obligacji zwykłych na okaziciela serii D o łącznej wartości nominalnej zł. Jednocześnie Spółka wypłaciła obligatariuszom kwotę odsetek należnych za ostatni okres odsetkowy marca 2017 r Spółka dokonała terminowego wykupu trzyletnich obligacji zwykłych na okaziciela serii E o łącznej wartości nominalnej zł. Jednocześnie Spółka wypłaciła obligatariuszom kwotę odsetek należnych za ostatni okres odsetkowy. Wyżej wymienione obligacje zostały wykupione przez Spółkę w terminie wykupu celem umorzenia. Wśród zdarzeń następujących po dniu bilansowym należy nadmienić, iż: - 6 kwietnia 2017 r Spółka dokonała terminowego wykupu 490 trzyletnich obligacji zwykłych na okaziciela serii F o łącznej wartości nominalnej zł. Jednocześnie Spółka wypłaciła obligatariuszom kwotę odsetek należnych za ostatni okres odsetkowy, - 11 maja 2017 r Spółka dokonała częściowego przedterminowego wykupu obligacji dwuletnich zwykłych obligacji na okaziciela serii G o łącznej wartości nominalnej zł. Jednocześnie Spółka wypłaciła obligatariuszom kwotę odsetek należnych za ostatni okres odsetkowy. Wyżej wymienione obligacje zostały wykupione przez Spółkę w terminie wykupu celem umorzenia. Podkreśleniu wymaga również to, że w dniu 21 kwietnia 2017 r spółka Auto-Spa Sp. z o.o. wchodząca w skład Grupy Kapitałowej Auto-Spa S.A., zawarła umowę kredytową z Bankiem Ochrony Środowiska. Pozyskany kredyt w kwocie 6,5 mln zł pozwoli kontynuować proces optymalizacji struktury zadłużenia, co wpłynie na poprawę jej skonsolidowanych wyników finansowych. 2. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Auto-Spa SA W danych jednostkowych Auto-Spa Spółka Akcyjna nie uzyskuje przychodów z podstawowej działalności z uwagi na swój holdingowy charakter i samą strukturę organizacyjną Grupy. Dane prezentowane w ujęciu skonsolidowanym odzwierciedlają rzeczywisty obraz sytuacji finansowej Grupy. Istotny wpływ na wyniki uzyskiwane przez podmiot dominujący mają przede wszystkim koszty obsługi odsetek od obligacji poszczególnych serii przypadających do zapłaty w kwartale. II. INFORMACJA DOTYCZĄCA AKTYWNOŚCI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ AUTO-SPA SA W okresie, do którego odnosi się niniejszy raport, Grupa prowadziła przede wszystkim działania ukierunkowane na zwiększeniu efektywności funkcjonowania dotychczasowych myjni, ograniczając działalność w obszarze inwestycyjnym. III. STANOWISKO ZARZĄDU W SPRAWIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH Zarząd Auto-Spa S.A. nie publikował prognoz finansowych dotyczących wyników finansowych. 7

8 IV. INFORMACJE, O KTÓRYCH MOWA W 10 PKT 13a) ZAŁĄCZNIKA NR 1 DO REGULAMINU ASO W Dokumencie Informacyjnym Spółka nie zamieszczała informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. V. POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO 1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Jednostka dominująca Forma prawna: AUTO-SPA SA Spółka Akcyjna Siedziba, adres: Wrocław, ul. Sycowska 44 Telefon: Faks: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: office@auto-spa.pl NIP: REGON: KRS: Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej Grupa Auto-Spa z siedzibą we Wrocławiu buduje, sprzedaje oraz poprzez ajentów zarządza obiektami samoobsługowych, bezdotykowych myjni samochodowych na terenie Polski oraz Europy Środkowo-Wschodniej (Czechy, Ukraina). Znaczna część myjni spółki znajduje się przy obiektach handlowych, w tym największa liczba przy obiektach sieci TESCO, z którą Grupa realizuje strategiczną współpracę, jak również przy innych sieciach hiper i supermarketów. Poza obiektami handlowymi myjnie Auto-Spa zlokalizowane są w atrakcyjnych miejscach takich jak stacje benzynowe (w szczególności przy stacjach sieci PKN Orlen), osiedla mieszkaniowe, parkingi itp. Ajencja myjni i ich sprzedaż kierowana jest do takich podmiotów jak: autoryzowane stacje obsługi pojazdów, dealerzy samochodowi, warsztaty motoryzacyjne, stacje diagnostyczne, firmy zajmujące się zarządzaniem flot aut firmowych. Oferowany produkt jest również atrakcyjny dla podmiotów dysponującymi lokalizacjami przy takich miejscach jak: parkingi strzeżone, place dla samochodów ciężarowych, kompleksy gastronomicznomotelowe znajdujące się przy kluczowych punktach komunikacyjnych. Poniżej przedstawiono krótką charakterystykę działalności Grupy w podziale na obszary działania. PL - na rynku polskim, w obecnie funkcjonującym modelu związanym z zarządzaniem myjniami przez ajentów. Myjnie zlokalizowane są przede wszystkim przy obiektach TESCO, z którą Grupa realizuje kluczową współpracę. CZ - na rynku czeskim spółka zależna prowadzi proces sprzedażowo inwestycyjny obejmujący indywidualne zamówienia oraz realizację większych zamówień dla obiorców instytucjonalnych. Spółka zrealizowała kilkanaście obiektów i prowadzi aktywną działalność operacyjną ukierunkowaną na rozwój sieci partnerskiej pod marką Auto-Spa. UA - Auto Spa Ukraina zrealizowała budowę myjni we Lwowie i Drohobyczu. 8

9 Obecna sytuacja polityczna powoduje brak dalszego zaangażowania i realizację inwestycji jedynie w podstawowym zakresie z zachowaniem potencjału. Obecnie w sieci Auto-Spa skupione się łącznie 251 stanowiska mycia (67 działających myjni), w tym 35 myjni własnych oraz 32 myjni partnerskich W trakcie budowy jest 1 myjnia w Czechach. 3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Na dzień publikacji raportu struktura Grupy Auto-Spa S.A. prezentuje się następująco: Auto-Spa S.A. Auto-Spa Sp. z o.o. Auto-Spa CZ Auto-Spa UA Auto-Spa Sp. z o.o. T1 S.K.A. Auto-Spa Sp. z o.o. 1S.K.A. Grupę Auto-Spa tworzą spółki: Nazwa (firma) Auto-Spa S.A. Opis podmiot dominujący Posiadany udział Auto-Spa Sp. z o.o. jednostka zależna 100%* Auto-Spa Sp. z o.o. T1 SKA Auto-Spa Sp. z o.o. 1 SKA jednostka zależna 100%** jednostka zależna 100% Auto-Spa CZ s.r.o. jednostka zależna 80% Holding kapitałowy podmiot Auto-Spa UA TzOW 20% powiązany * Łączny udział Auto-Spa S.A., Auto-Spa Sp. z o.o. T1 SKA i Auto-Spa Sp. z o.o. 1 SKA **Łączny udział Auto-Spa S.A. i Auto-Spa Sp. z o.o. Zakres działalności Podmiot odpowiedzialny za realizację procesów inwestycyjnych i rozwojowych w grupie. Spółka jest operatorem myjni i zarządza poprzez ajentów siecią myjni w grupie. Spółka posiada myjnie własne. Podmiot posiadający 33,6% udziałów w kapitale zakładowym Auto-Spa Sp. z o.o. Podmiot posiadający 14% udziałów w kapitale zakładowym Auto-Spa Sp. z o.o. Spółka koncentruje się na sprzedaży myjni bezobsługowych produkowanych w grupie Auto SPA na terenie Republiki Czeskiej. Poprzez posiadany potencjał projektowy i rozpoznane możliwości lokalizacyjne spółka pozyskuje klientów na rynku czeskim. Dodatkowo współpracuje ze spółką Auto-Spa Network s.r.o. przy rozbudowie sieci myjni na terenie Czech. Celem spółki jest rozwój i eksploatacja sieci myjni własnych na terenie Ukrainy pod marką Auto-Spa. 9

10 4. Pozostałe informacje 4.1. Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Dariusz Ilski ,72% ,72% Soltano Management Sp. z o.o ,03% ,03% Jürg Winter ,57% ,57% Pozostali ,69% ,69% Suma ,00% ,00% Na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego, skład organów Spółki przedstawia się następująco: Zarząd Kadencja Imię i nazwisko Stanowisko Od Do Dariusz Ilski Prezes Zarządu Rada Nadzorcza Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Lech Dworaczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej Artur Kwaśniewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od do Grzegorz Kondracki Członek Rady Nadzorczej Anna Panasiuk Członek Rady Nadzorczej Bartłomiej Paszkiewicz Członek Rady Nadzorczej Zatrudnienie w Grupie Auto-Spa SA Z uwagi na charakter działalności Emitenta (Auto-Spa S.A.), pełniącej rolę spółki holdingowej, Auto-Spa S.A. nie zatrudniało żadnej osoby na dzień sporządzenia niniejszego raportu. Natomiast w Grupie Kapitałowej działającej w Polsce (bez zagranicznych spółek w Czechach i na Ukrainie) łącznie w przeliczeniu na pełne etaty zatrudnionych jest 21 osób Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Raport kwartalny został przygotowany zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 1223) [ Ustawa ]. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Spółka sporządziła w wariancie porównawczym. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu historycznego. 10

11 1. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy Kapitałowej [ Grupa ] korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. 2. Środki trwałe Do środków trwałych zalicza się te składniki majątku, których okres użytkowania przekracza jeden rok. Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, których cena nabycia nie przekracza zł zaliczane są jednorazowo w koszty zużycia materiałów. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. 3. Należności krótko- i długoterminowe Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizacji. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. 4. Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu forward. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu średniego kursu NBP ogłoszonego na dzień bilansowy. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. 5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według wartości nominalnej. 6. Rozliczenia międzyokresowe Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. 7. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w akcie notarialnym i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zakładowy tworzony jest zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. 8. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. 11

12 9. Pożyczki W przypadku pożyczek zaciągniętych, w dniu bilansowym naliczane są odsetki, których termin płatności jeszcze nie przypadł i zaliczane są do kosztów finansowych. Zaciągnięte pożyczki powiększa się o naliczone odsetki w terminach wynikających z umowy. Pożyczki udzielone wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem ostrożności (art. 28 ust. 1 pkt. 7). 10. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. 11. Uznawanie przychodów Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić. Sprzedaż towarów i produktów Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy, Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT). Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane proporcjonalnie do stopnia zakończenia usługi pod warunkiem, iż jest możliwe jego wiarygodne oszacowanie. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług, przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z tego tytułu. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej), jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. 12. Dywidendy Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba, że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. 13. Odpis wartości firmy Odpisy są dokonywane przy uwzględnieniu przy okresie 15 letniego okresu amortyzacji z uwagi na wydłużony, przewidywany okres uzyskiwania korzyści z tytułu nabytych udziałów. 12

13 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Auto-Spa S.A. oświadcza, iż według jego najlepszej wiedzy prezentowane skonsolidowane i jednostkowe dane finansowe Auto-Spa S.A. wraz z danymi porównywalnymi sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi w Spółce, oraz informacje zawarte w raporcie kwartalnym przedstawiają prawdziwy obraz sytuacji majątkowo-finansowej Grupy Kapitałowej Auto-Spa S.A oraz Auto-Spa S.A. Dariusz Ilski Prezes Zarządu 13

14 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowany skrócony bilans Auto-Spa (dane w tys. PLN) AKTYWA A. Aktywa trwałe 23578, ,51 I. Wartości niematerialne i prawne 10131, ,27 II. Wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 0 III. Rzeczowe aktywa trwałe 12096, ,42 IV. Należności długoterminowe 0 12 V. Inwestycje długoterminowe 502, ,13 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 847,69 847,69 B. Aktywa obrotowe 6795, ,97 I. Zapasy 35,66 35,66 II. Należności krótkoterminowe 6361, ,67 III. Inwestycje krótkoterminowe 365, ,77 IV. Krótkoterminowe rozliczenia okresowe 32,95 24,88 RAZEM 30373, ,48 PASYWA A. Kapitał (fundusz własny) 15645, ,32 I. Kapitał podstawowy 5707, ,91 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wartość ujemna) -20,64-20,64 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 19096, ,31 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Różnice kursowe z przeliczenia -52,59-61,56 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -9169, ,45 IX. Zysk (strata) netto 27,76 137,74 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Kapitał mniejszości -784,23-784,23 C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 15512, ,40 I. Rezerwy na zobowiązania 241,44 109,24 II. Zobowiązania długoterminowe 7187, ,72 III. Zobowiązania krótkoterminowe 6866, ,39 IV. Rozliczenia międzyokresowe 1215, ,06 RAZEM 30373, ,48 14

15 Skonsolidowany skrócony rachunek zysków i strat Auto-Spa (dane w tys. PLN) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 A. Przychody ze sprzedaży netto 1893, , , ,52 I. Przychody ze sprzedaży produktów 1774, , , ,89 II. Zmiana stanu produktów III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 119,51 219,63 119,51 219,63 B. Koszty działalności operacyjnej 1626, , , ,13 I. Amortyzacja 399,81 269,07 399,81 269,07 II. Zużycia materiałów i energii 449,21 345,66 449,21 345,66 III. Usługi obce 667,61 679,11 667,61 679,11 IV. Podatki i opłaty -33,52 62,13-33,52 62,13 V. Wynagrodzenia 110,10 99,63 110,10 99,63 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 13,11 9,65 13,11 9,65 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 12,11 10,48 12,11 10,48 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 6,70 298,40 6,70 298,40 C. Zysk (strata) ze sprzedaży 267,46 451,39 267,46 451,39 D. Pozostałe przychody operacyjne 53,37 280,74 53,37 280,74 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 65, ,01 II. Dotacje 38,93 48,10 38,93 48,10 III. Inne przychody operacyjne 14,44 167,62 14,44 167,62 E. Pozostałe koszty operacyjne 1,44 73,69 1,44 73,69 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 24, ,46 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 1,44 49,23 1,44 49,23 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 319,39 658,43 319,39 658,43 G. Przychody finansowe 15,67 562,33 15,67 562,33 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 1,52 562,33 1,52 562,33 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości wyceny V. Inne 14, ,15 0 H. Koszty finansowe 216,52 863,48 216,52 863,48 I. Odsetki 207,65 827,03 207,65 827,03 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 8,87 36,45 8,87 36,45 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 118,54 357,28 118,54 357,28 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych I. Zyski nadzwyczajne 15

16 II. Straty nadzwyczajne L. Odpis wartości firmy 90,77 219,54 90,77 219,54 M. Odpis ujemnej wartości firmy N. Zysk brutto 27,76 137,74 27,76 137,74 O. Podatek dochodowy P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zyski (straty) mniejszości S. Zysk (strata) netto 27,76 137,74 27,76 137,74 16

17 Skonsolidowany skrócony rachunek przepływów pieniężnych Auto-Spa (dane w tys. PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej: I. Zysk (strata) netto 27,76 137,74 27,76 137,74 II. Korekty razem -879,17 838,06-879,17 838,06 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -851,41-700,32-851,41-700,32 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej: IV. Wpływy 974,88 453,93 974,88 453,93 V. Wydatki 0-819, ,65 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 974,88-365,72 974,88-365,72 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej: VII. Wpływy 1832,97 833, ,97 833,56 VIII. Wydatki -2450, ,44 0 IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -617,47 833,56-617,47 833,56 D. Przepływy pieniężne netto, razem , ,47 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu , ,47 różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 810,99 679,03 810,99 679,03 G. Środki pieniężne na koniec okresu 316,99 446,56 316,99 446,56 Skrócone zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Auto-Spa (dane w tys. PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ2017 I KWARTAŁ , , , , , , , , , , , , , , , ,32 17

18 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Jednostkowy skrócony bilans Auto-Spa (dane w tys. PLN) AKTYWA A. Aktywa trwałe 21145, ,83 I. Wartości niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczowe aktywa trwałe 0 0 III. Należności długoterminowe 0 0 IV. Inwestycje długoterminowe 20951, ,89 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 193,94 193,94 B. Aktywa obrotowe 9369, ,69 I. Zapasy 0 0 II. Należności krótkoterminowe 2720,56 785,68 III. Inwestycje krótkoterminowe 6649, ,01 IV. Krótkoterminowe rozliczenia okresowe 0 0 RAZEM 30514, ,52 PASYWA A. Kapitał (fundusz własny) 23499, ,4 I. Kapitał podstawowy 5707, ,91 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wartość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 20493, ,72 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -2502,40-700,01 VIII. Zysk (strata) netto -199,46-304,23 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 7015, ,12 I. Rezerwy na zobowiązania 109,24 109,24 II. Zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe 2405, ,89 IV. Rozliczenia międzyokresowe 10,66 0 RAZEM 30514, ,52 18

19 Jednostkowy skrócony rachunek zysków i strat Auto-Spa (dane w tys. PLN) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 A. Przychody ze sprzedaży netto I. Przychody ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu produktów III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 41,96 104,03 41,96 104,03 I. Amortyzacja II. Zużycia materiałów i energii III. Usługi obce 35,53 95,58 35,53 95,58 IV. Podatki i opłaty 6,43 6,73 6,43 6,73 V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe 0 1,72 0 1,72 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży -41,96-104,03-41,96-104,03 D. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne IV. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych V. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych VI. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -41,96-104,03-41,96-104,03 G. Przychody finansowe 1,36 0,03 1,36 0,03 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 1,36 0,03 1,36 0,03 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości wyceny V. Inne H. Koszty finansowe 158,86 200,23 158,86 200,23 I. Odsetki , ,23 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 2,87 0 2,87 0 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej -199,46-304,23-199,46-304,23 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk brutto -199,46-304,23-199,46-304,23 L. Podatek dochodowy M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto -199,46-304,23-199,46-304,23 19

20 Jednostkowy skrócony rachunek przepływów pieniężnych Auto-Spa (dane w tys. PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej: I. Zysk (strata) netto -199,46 384,18-199,46 384,18 II. Korekty razem 178,27-915,79 178,27-915,79 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -21,20-531,60-21,20-531,60 B. Przepływy środków pieniężnych z 0 0 działalności inwestycyjnej: I. Wpływy ,96 II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z 0 0 działalności finansowej: I. Wpływy 2052,38 373, ,38 40,02 II. Wydatki ,06 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2052,38 373, ,38 373,08 D. Przepływy pieniężne netto, razem 5,19-158,52 5,19-158,52 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu 5,19-158,52 5,19-158,52 różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 6,58 175,11 6,58 175,11 G. Środki pieniężne na koniec okresu 11,77 16,59 11,77 16,59-2,96 Skrócone zestawienie zmian w jednostkowym kapitale własnym Auto-Spa (dane w tys. PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ 2016 I KWARTAŁ 2017 I KWARTAŁ , , , , , , , , , , , , , , , ,40 20