Grupa Kapitałowa IMMOBILE SKONSOLIDOWANE SPAWOZDANIE FINANSOWE

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa IMMOBILE SKONSOLIDOWANE SPAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA 24 kwietnia 2018 roku 1

2 Spis treści Wybrane skonsolidowane dane finansowe... 6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 7 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 8 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 9 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dodatkowe noty objaśniające Informacje ogólne Skład Grupy Skład Zarządu jednostki dominującej Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Niepewność szacunków i założeń Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Istotne zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Wycena do wartości godziwej Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa niematerialne Wartość firmy Leasing Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Koszty finansowania zewnętrznego Aktywa finansowe Utrata wartości aktywów finansowych Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wykazywane według kosztu

3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Świadczenia pracownicze Płatności w formie akcji Przychody Sprzedaż towarów i produktów Świadczenie usług Odsetki Dywidendy Przychody z tytułu wynajmu Podatki Podatek bieżący Podatek odroczony Podatek od towarów i usług Zysk netto na akcję Informacje dotyczące segmentów działalności Przychody i koszty Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Koszty według rodzajów Koszty świadczeń pracowniczych Podatek dochodowy Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Odroczony podatek dochodowy Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

4 14. Zysk przypadający na jedną akcję Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rzeczowe aktywa trwałe Leasing Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Nieruchomości inwestycyjne Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa niematerialne Pożyczki Świadczenia pracownicze Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Zapasy Zmiany odpisów na zapasy wynikają z transakcji dokonywanych głównie w segmencie przemysł Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu umów o usługi budowlane Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Wartość nominalna akcji Prawa akcjonariuszy Akcjonariusze o znaczącym udziale Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony zysk (strata) i ograniczenia w wypłacie dywidendy Udziały niedające kontroli Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej a pozycjami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Rozliczenia podatkowe

5 36. Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących Nabycie jednostek Zbycie jednostek zależnych Informacje o pomiotach powiązanych Jednostka dominująca całej Grupy Jednostka stowarzyszona Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Ryzyko cen towarów Ryzyko kredytowe Ryzyko związane z płynnością Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Zabezpieczenia Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych Zabezpieczenia wartości godziwej Struktura zatrudnienia Zarządzanie kapitałem Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

6 Wybrane skonsolidowane dane finansowe od do tys. PLN od do od do tys. EUR od do Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Zysk na akcję (PLN) 0,08 0,28 0,10 0,06 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 0,08 0,28 0,10 0,06 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2585 4,3757 Rachunek przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2585 4, tys. PLN tys. EUR Bilans Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kurs PLN / EUR na koniec okresu X X 4,1709 4,4240 Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł: 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku: 1 euro = 4, stycznia do 31 grudnia 2016 roku: 1 euro = 4,3757 Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł: 31 grudnia 2017 roku: 1 euro = 4, grudnia 2016 roku: 1 euro = 4,4240 6

7 Skonsolidowany rachunek zysków i strat nota od do od do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty: 10 Przemysł Hotelarstwo Konsulting budowlany i Developing Najem aktywów Budownictwo przemysłowe Pozostałe Koszt własny sprzedaży Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży w podziale na segmenty: 10 Przemysł Hotelarstwo Konsulting budowlany i Developing Najem aktywów Budownictwo przemysłowe Pozostałe Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) netto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) 29 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk z okazyjnego nabycia Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym Podstawowy zysk na akcje 0,08 0,28 Rozwodniony zysk na akcje 0,08 0,28 7

8 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota od do od do Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych wycena aktywów dostępnych do sprzedaży (w tym akcji Projprzem MAKRUM S.A. na moment objęcia kontroli) 72 - odroczony podatek dochodowy odnoszący się do innych dochodów całkowitych -14 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych reklasyfikacja gruntu z rzeczowych aktywów trwałych na nieruchomości inwestycyjne i przeszacowanie do wartości godziwej odroczony podatek dochodowy odnoszący się do innych dochodów całkowitych -363 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody

9 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa nota Aktywa trwałe Aktywa niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: Nieruchomości hotelowe Istotne aktywa segmentu przemysłowego Pozostałe Nieruchomości inwestycyjne, w tym: Grunty inwestycyjne Nieruchomości komercyjne Należności i pożyczki 21, Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy, w tym: Lokale mieszkalne w trakcie budowy Lokale mieszkalne dostępne do sprzedaży Pozostałe zapasy Należności z tytułu umów o usługę budowlaną Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem

10 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Pasywa nota Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne (-) 0 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: Finansujące budowę bloków mieszkalnych Finansujące nieruchomości Finansujące przemysł Pozostałe Leasing finansowy Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: Finansujące nieruchomości Finansujące przemysł Pozostałe Leasing finansowy Zobowiązanie z tytułu umów o usługę budowlaną Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem

11 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej nota od do od do Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacja aktywów niematerialnych Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 0-34 Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Koszty odsetek Przychody z odsetek i dywidend Zysk z okazyjnego nabycia Inne korekty Korekty razem Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu należności z tytułu umów budowlanych Zmiany w kapitale obrotowym Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (w tym gł. Sprzedaż ZCPu) Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych Otrzymane odsetki Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu sprzedaży akcji własnych Wpływy netto z tytułu emisji akcji Wpływ z tytułu leasingu zwrotnego Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Wykup dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki zapłacone Dywidendy wypłacone Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych 0-26 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

12 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym nota Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze sprzedaży Różnice Pozostałe akcji powyżej kursowe z kapitały ich wartości przeliczenia nominalnej Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Dywidenda zapłacona Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) Razem transakcje z właścicielami Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku Całkowity dochód za okres od do Saldo na dzień roku Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej nota Kapitał ze Udziały sprzedaży Różnice Kapitał Kapitał Akcje własne Pozostałe Zyski niedające akcji powyżej kursowe z Razem własny razem podstawowy (-) kapitały zatrzymane kontroli ich wartości przeliczenia nominalnej Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Emisja akcji Dywidenda Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) Razem transakcje z właścicielami Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku Całkowity dochód za okres od do Sprzedaż akcji własnych Saldo na dzień roku

13 Dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa IMMOBILE (Grupa-GKI) składa się ze spółki Grupa Kapitałowa Immobile S.A. z siedzibą w Bydgoszczy ul. Fordońska 40 (jednostka dominująca, Spółka) i jej spółek zależnych. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Jednostce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania grupy jest: działalność przemysłowym, działalność hotelarska, działalność developerska wraz z konsultingiem budowlanym, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, budownictwo przemysłowe.

14 2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi jednostka dominująca Grupa Kapitałowa Immobile S.A. oraz następujące spółki zależne: Jednostka Siedziba Procentowy udział Grupy w kapitale 31 grudnia grudnia 2016 Makrum Project Management Sp. z o.o.* Bydgoszcz, Polska - 100,00% Makrum Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Makrum Pomerania Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Focus Hotels S.A. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Focus Hotels 1 Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% - CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% CDI Zarządzanie Nieruchomościami Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Makrum Development Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Crismo Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Halifax P Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Attila Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Aronn Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Binkie Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Carnaval Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Cezaro Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Hotel 1 Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Nobles Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Staten Company Ltd. Cypr 0,00% 100,00% Modulo Parking Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 65,73% 100,00% Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. (dawniej HOTEL 3 GKI Sp. z o.o.) Bydgoszcz, Polska 65,73% 100,00% CDI 1 Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% CDI 2 Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% CDI 3 Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% CDI 4 Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% - Konsultanci Budowlani Poznań Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% - Food2go Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% GKI Development GmbH Berlin, Niemcy 100,00% 100,00% CDI Nieruchomości Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Kuchet Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska 100,00% 100,00% Projprzem MAKRUM S.A. ** Bydgoszcz, Polska 65,73% 47,64% PROMStahl Polska Sp. z o.o. Koronowo, Polska 65,73% 47,64% PROMStahl GmbH Gehrden, Niemcy 65,73% 47,64% PROMStahl Yükleme ve Endüstriyel Kapı Sistemleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi*** Stambuł, Turcja 65,73% 47,64% IFP Transylvania S.R.L Bukareszt, Rumunia 100,00% - * Nastąpiło połącznie ze spółką Projprzem MAKRUM S.A. ** Spółka PROJPRZEM S.A. w wyniku transakcji połączenia ze spółką MAKRUM Project Management Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Projprzem MAKRUM S.A. ***Spółka jest w trakcie procesu likwidacji, w ocenie Zarządu nie determinuje to powstania działalności zaniechanej w jakimkolwiek segmencie operacyjnym. 14

15 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2017 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2016 roku: W dniu 2 stycznia 2017r. spółka zależna Projprzem MAKRUM S.A. zawarła ze spółką dominującą umowę zbycia udziałów, na podstawie której Projprzem MAKRUM S.A. nabył wszystkie udziałów w spółce Hotel 3 GKI Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy za cenę 0,50 złotych za jeden udział tj. łącznie 500 zł. W dniu 3 lutego 2017 roku została zarejestrowana w KRS zmiana brzmienia firmy Spółki na: Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. Projprzem MAKRUM S.A. umożliwi realizację działalności budowlanej w spółce zależnej poprzez dotychczasową kadrę specjalistów Projprzem MAKRUM S.A. oraz nowych pracowników wywodzących się z wiodących w Polsce podmiotów z sektora budowlanego. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. ma siedzibę w Bydgoszczy oraz oddział w Poznaniu. W lutym 2017 roku zostały zarejestrowane spółki zależne od CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o., utworzone w celu realizacji kolejnych etapów Platanowego Parku: CDI 4 Sp. z o.o., CDI 5 Sp. z o.o. i CDI 6 Sp. z o.o. W spółkach tych wspólnikami są CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. (99%) oraz CDI Nieruchomości (1%). W październiku 2017 roku dokonano zmiany nazwy spółki CDI 5 Sp. z o.o. na Konsultanci Budowlani Poznań Sp. z o.o. oraz CDI 6 Sp. z o.o. na Konsultanci Budowlani Warszawa Sp. z o.o. Następnie dnia 30 listopada 2017 roku spółki CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. oraz CDI Nieruchomości sprzedały swoje udziały w spółce Konsultanci Budowlani Warszawa Sp. z o.o. W związku z ujemną wartością aktywów netto kwota transakcji została ustalona na 52 PLN. W dniu r., jednostka dominująca zawarła ze spółką zależną Projprzem Makrum S.A. umowę sprzedaży udziałów, na podstawie której jednostka dominująca sprzedała wszystkie udziały w spółce Makrum Project Management Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy za cenę zł za jeden udział, tj. łącznie tys. PLN. Na dzień sprzedaży spółka Makrum Project Management Sp. z o.o. posiadała 100% udziałów w spółce Makrum Sp. z o.o. Szczegółowy opis znajduje się w nocie 27.7 Udziały niedające kontroli. W dniu r. Kuchet Sp. z o.o. (dalej Kupująca) zawarła ostateczną umowę zbycia udziałów w spółce pod firmą Przedsiębiorstwo Hotelowe Majewicz Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy (dalej Spółka), na podstawie której Kupująca nabyła 100% udziałów w Spółce. Szczegółowy opis znajduje się w nocie 36.1 Nabycie jednostek. W dniu r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki podjęło uchwałę o zmianie nazwy Przedsiębiorstwo Hotelowe Majewicz Sp. z o.o. na FOCUS Hotels 1 Sp. z o.o. Zmiana nazwy została zarejestrowana w dniu r. 15

16 W dniu r. FOCUS Hotels S.A. nabyła od Kuchet Sp. o.o udziałów w spółce FOCUS Hotels 1 Sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym nastąpiły dalsze nabycia akcji spółki Projprzem MAKRUM S.A. Transakcje te doprowadziła do zwiększenia udziału w kapitale podstawowym z 47,64% do 65,73%. W dniu 15 listopada 2017 roku została zarejestrowana spółka IFP Transylvania S.R.L (Rumunia), w której jednostka Spółka oraz jej podmioty zależne PROJPRZEM MAKRUM S.A. oraz FOCUS HOTELS S.A. objęły łącznie 100% udziałów. Na dzień 31 grudnia 2017 roku udziały nie zostały opłacone, a Spółka nie rozpoczęła działalności operacyjnej. W dniu 29 listopada 2017 r. jednostka dominująca dokonała płatności z tytułu podwyższenia kapitału zakładowego spółki Modulo Parking Sp. z o.o. w kwocie tys. PLN. Wartość kapitału zakładowego po podwyższeniu wyniosła tys. PLN ( udziałów o wartości nominalnej 50 PLN każdy). Z kolei dnia 21 grudnia 2017 r. jednostka dominująca sprzedała posiadane udziały Modulo Parking Sp. z o.o. spółce PROMstahl Polska Sp. z o.o. za kwotę 10,5 tys. PLN. Umowa sprzedaży zawierała cenę warunkową 332 tys. PLN. Warunki sprzedaży zostały zrealizowane, zatem łączna wartość sprzedaży udziałów Modulo Parking Sp. z o.o. wyniosła 342 tys. PLN. W dniu 1 grudnia 2017 roku jednostka zależna Projprzem Makrum S.A. połączyła się ze spółką zależną Makrum Project Management Sp. z o.o. Połączenie spółek nastąpiło w trybie przewidzianym w art pkt 1) ksh, art oraz art ksh w związku art ksh poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą. W dniu 7 grudnia 2017 r. jednostka dominująca dokonała płatności z tytułu podwyższenia kapitału zakładowego spółki STATEN Company Ltd w kwocie 475 tys. PLN, z kolei dnia 21 grudnia 2017 r. jednostka dominująca sprzedała wszystkie posiadane udziały spółki STATEN Company Ltd spółce Cezex Limited za kwotę 3 tys. EUR (7.000 udziałów). Płatności z tytułu podwyższenia kapitału w spółce Modulo Parking Sp. z o.o. oraz STATEN Company Ltd opisane w powyższych punktach miały na celu spłatę pożyczek otrzymanych od jednostki dominującej oraz doprowadzenia przed sprzedażą udziałów do sytuacji w której aktywa netto tych spółek będą dodatnie, co było wymogiem podmiotów nabywających udziały. 16

17 W dniu roku Projprzem Makrum SA zawarła umowę zbycia 100% udziałów w MAKRUM Sp. z o.o. na rzecz CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. Cena transakcji sprzedaży została ustalona na bazie dokonanej wyceny i wyniosła 623 tys. zł. 3. Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na 31 grudnia 2017 roku wchodzili: Rafał Jerzy - Prezes Zarządu Sławomir Winiecki - Wiceprezes Zarządu Piotr Fortuna - Członek Zarządu W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki nie zmienił się. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 24 kwietnia 2018 roku. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. 17

18 Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych Grupa dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych rzeczoznawców majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na wartość, zgodnie z przyjętą polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Wartość nieruchomości inwestycyjnych według stanu na 31 grudnia 2017 roku wraz ze zmianą w stosunku do 31 grudnia 2016 roku została przedstawiona w nocie nr 18. Utrata wartości aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny przesłanek utraty wartości składników majątku trwałego. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić obniżenie możliwych przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości danego składnika aktywów ustalana jest jego wartość odzyskiwalna. Ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupa dokonuje osądu co do metody ujęcia przychodów przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych i rozpoznania przychodu w czasie proporcjonalnie do zaawansowania kosztowego kontraktu. Osąd dokonywany jest w oparciu o czas trwania kontraktu oraz jego ekonomiczną charakterystykę. Nabycie jednostek gospodarczych Grupa dokonuje, w przypadku specyficznych transakcji nabycia grupy aktywów trwałych, w tym w połączeniu z nabycie powiązanych z tymi aktywami udziałów w podmiotach gospodarczych, osądu czy nabywane są aktywa czy całe przedsiębiorstwo (cały biznes). W roku 2017 taki osąd został zastosowany w odniesieniu do nabycia biznesu Hotelu Pod Orłem w Bydgoszczy, co zostało ujawnione w nocie Odpis aktualizujący należności Należności ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, 18

19 gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Szczegóły dotyczące dokonanych odpisów aktualizujących jak również przyjętych założeń zostały przedstawione w nocie 24. Utrata wartości aktywów trwałych Grupa dokonuje oceny przesłanek utraty wartości składników majątku trwałego. W momencie zidentyfikowania przesłanek utraty wartości Grupa robi test i ustala wartość odzyskiwalną. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Grupa dokonuje osądy co do dalszego ekonomicznego przeznaczenia aktywów trwałych. W przypadku uznania, iż dane aktywa zostaną wystawione na sprzedaż, Grupa dokonuje ich reklasyfikacji do pozycji aktywa trwałe dostępne do sprzedaży, dokonując jednocześnie osądu czy prawdopodobna do uzyskania cena sprzedaży nie przekracza bilansowej wartości danego aktywa trwałego Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym okresie finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Wycena nieruchomości inwestycyjnych Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych rzeczoznawców majątkowych, własny osąd, który podlega niepewności ze względu na zmiany parametrów rynkowych głównie takich jak możliwe do uzyskania stawki najmu, wartości rynkowe nieruchomości o zbliżonym potencjale i/lub stóp kapitalizacji. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęta na koniec 2016 roku metodologia w okresie sprawozdawczym nie uległa zmianie, zmieniły się natomiast niektóre wskaźniki finansowe będące podstawa szacunków. Jak zaprezentowano w nocie 30, stopa dyskonta była na takim samym poziomie jak w roku poprzednim (2,5%), przyjęto zerowy przewidywany wskaźnik inflacji, podobnie jak w 2016 roku a przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń 19

20 została ustalona na poziomie 7,6%, czyli o 3,5% więcej niż rok wcześniej. Pozostały średni okres zatrudnienia nie zmienił się. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Grupa rozpoznała składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Analiza odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego oparta jest na projekcji wyniku podatkowego w kolejnych okresach. W ocenie Zarządu ujęcie tego aktywa jest prawidłowe, ponieważ jego wykorzystanie zostało uprawdopodobnione. Przyjęte założenia Zarząd uważa za w pełni uzasadnione i nieobarczone znacznym ryzykiem. Szczegółowe informacje w tym obszarze zawiera nota Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 40. Ujmowanie przychodów Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Gdyby szacunek łącznych kosztów realizacji kontraktów wzrósł o 10%, w stosunku do oszacowania Grupy, kwota przychodu oraz dochodu zostałaby zmniejszona o około tys. PLN. Informacja na temat umów o usługi budowlane została zawarta w nocie nr 25. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 20

21 Niepewność związana z utworzonymi rezerwami Grupa tworzy rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, które jest w stanie w sposób wiarygodny oszacować w tym rezerwy na naprawy gwarancyjne, które są tworzone w następstwie oszacowania spodziewanych i możliwych do oszacowania kosztów napraw, prac i robót gwarancyjnych związanych ze sprzedanymi wyrobami i świadczonymi usługami. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. 6. Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów pochodnych, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej. Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. 21

22 Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez UE ( MSSF UE ). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę: Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do niezrealizowanych strat Zmiany doprecyzowują kwestie związane z powstawaniem ujemnych różnic przejściowych w przypadku instrumentów dłużnych wycenianych według wartości godziwej, oszacowaniem prawdopodobnego przyszłego dochodu do opodatkowania oraz oceną, czy wypracowany dochód pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych. Zmiany mają zastosowanie retrospektywne. 22

23 Zmiany do MSR 7 Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji Zmiany zobowiązują jednostkę do ujawnienia informacji, które umożliwiają użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z działalności finansowej. Nie jest wymagane przedstawienie informacji porównawczych za poprzednie okresy. Zmiany MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF Zmiany doprecyzowują, że wymogi określone w standardzie mają zastosowanie także do udziałów jednostki w jednostkach zależnych, wspólnych ustaleniach umownych (tj. wspólnych działaniach lub wspólnych przedsięwzięciach), jednostkach stowarzyszonych lub jednostkach strukturyzowanych niepodlegających konsolidacji, które zostały sklasyfikowane (lub włączone do grupy do zbycia, która została sklasyfikowana) jako przeznaczone do sprzedaży lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. 8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, 23

24 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego 24

25 niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 9 Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Analiza Zarządu i wstępna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególności wpływ nowych standardów MSSF 9, 15 oraz 16. MSSF 9 Instrumenty Finansowe - nowy standard MSSF 9 usuwa obecnie występujące w MSR 39 kategorie instrumentów finansowych i klasyfikuje instrumenty jako wyceniane w wartości godziwej (przez wynik finansowy bądź przez pozostałe dochody całkowite) lub jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu. 25

26 Standard ten wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości, które bazuje na wyznaczaniu oczekiwanych strat (z ang. expected loss), Wdrożenie standardu MSSF 9 W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 9 Instrumenty finansowe ( MSSF 9 ). MSSF 9 obejmuje trzy aspekty związane z instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. MSSF 9 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku i później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Grupa planuje zastosować MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, bez przekształcania danych porównawczych. W 2017 roku Grupa przeprowadziła szczegółową ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 9 na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. Niniejsza ocena jest oparta na aktualnie dostępnych informacjach i może podlegać zmianom wynikającym z pozyskania racjonalnych i możliwych do udokumentowania dodatkowych informacji w okresie, kiedy Grupa zastosuje MSSF 9 po raz pierwszy. Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu wprowadzenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitał własny, z wyjątkiem skutków zastosowania MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Grupa spodziewa się wzrostu odpisów z tytułu utraty wartości, z negatywnym wpływem na kapitał własny, jak omówiono poniżej. Ponadto, w wyniku zastosowania MSSF 9, zmieni się klasyfikacja niektórych instrumentów finansowych. a) Klasyfikacja i wycena Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały własne, w związku z zastosowaniem MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny. Oczekuje się, że wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej, dalej pozostaną wyceniane w wartości godziwej. Grupa skorzysta z możliwości wyboru i w przypadku akcji/ udziałów w spółkach nienotowanych, będzie ujmować ich późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w związku z czym zastosowanie MSSF 9 nie będzie miało istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy. Posiadane przez Grupę dłużne papiery wartościowe (obligacje skarbowe oraz obligacje korporacyjne) będą wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ celem biznesowym Grupy jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych. 26