SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SPÓŁKI WANDALEX ZA OKRES OD DO Udział

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SPÓŁKI WANDALEX ZA OKRES OD DO I. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. 1. Informacje o podstawowych produktach i usługach. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wandalex S.A. Wandalex S.A. zajmuje się projektowaniem rozwiązań systemów logistycznych w transporcie wewnętrznym i składowaniu, dystrybucji środków transportu wózkowego i przenośnikowego oraz kompleksowej realizacji zróŝnicowanych systemów składowania. Dodatkowo ofertę uzupełniają serwis gwarancyjny i pogwarancyjny dostarczanych urządzeń oraz krótko i długookresowy wynajem wózków widłowych Struktura przychodów ze sprzedaŝy. Wyszczególnienie 2007 Udział 2006 Udział Zmiana w tys. zł. % w tys. zł. % w % SprzedaŜ, wynajem i serwis wózków widłowych Budowa i sprzedaŝ wyposaŝenia Pozostałe (wynajem powierzchni) RAZEM Charakterystyka głównych rynków zbytu i zaopatrzenia Główni klienci. Rynek krajowy jest rynkiem o decydującym znaczeniu dla Wandalex S.A., na który kierowane jest ok. 95% wartości sprzedaŝy. Pozostałe 5% wartości sprzedaŝy stanowi eksport i dostawy wewnątrz wspólnotowe. Dominującym kierunkiem eksportu były Ukraina i Rosja. Wśród nabywców krajowych dominowały duŝe spółki krajowe i z kapitałem zagranicznym obrót z nimi stanowił ok. 75% zrealizowanego przychodu. Na obszarach o większym potencjale Wandalex S.A. posiada Oddziały handlowo-serwisowe: Oddział Gdańsk z siedzibą w Rumii ul. Grunwaldzka 96, Oddział Katowice z siedzibą w Mikołowie ul. Gliwicka 262, Oddział Poznań z siedzibą w Kórniku ul. Katowicka 30, Oddział Kielce ul. Malików 150, Oddział Wrocław z siedzibą w Mirkowie ul. Wrocławska 1A, Oddział Szczecin z siedzibą w Morzyczynie ul. Szczecińska 15B, Oddział Łódź z siedzibą w Zgierzu ul. Szczawińska 54/ Główni dostawcy. Dostawcami strategicznymi dla Spółki są podmioty zaleŝne od Wandalex S.A. tj. Aporter Sp. z o. o. 1

2 (systemy przenośników), Wandalex Feralco Sp. z o. o. (regały magazynowe) oraz Doosan Infracore (wózki widłowe Daewoo Doosan) i amerykańska korporacja NACCO (wózki widłowe Yale). Z podmiotami tymi Spółka współpracuje od wielu lat. Posiada podpisane umowy z wybranymi spółkami. 3. Inwestycje. Majątek trwały zwiększył się w roku 2007 o kwotę tys. PLN. Główna część tej kwoty, to jest tys. PLN poniesiona została na środki transportu wózki widłowe z przeznaczeniem na wynajem ( z tego tys. PLN w ramach leasingu operacyjnego traktowanego zgodnie z ustawą o rachunkowości jako leasing finansowy) oraz samochody. W pozostałej części wskazane nakłady obejmowały urządzenia i maszyny, inne dobra inwestycyjne, modernizację budynków i były realizowane z własnych środków finansowych. 4. Zatrudnienie. Przeciętne zatrudnienie w Spółce wg. stanu na dzień roku wynosiło 164 pracowników. Wyszczególnienie osoby osoby Stanowiska robotnicze 57,0 57,0 Stanowiska nie robotnicze 107,0 103,3 Razem 164,0 160,3 W stosunku do stanu na koniec 2006 roku przeciętne zatrudnienie na koniec roku 2007 uległo niewielkiemu zwiększeniu. Podstawowym czynnikiem wzrostu był wzrost zatrudnienia w pionie handlowym. W roku 2007 pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych stanowili 34,8% ogółu zatrudnionych w Spółce, natomiast 65,2% stanowili pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nie robotniczych. 5. Zmiany w zasadach zarządzania. W roku 2007 nie nastąpiły istotne zmiany w zasadach zarządzania. 6. Kapitał akcyjny i struktura własności Kapitał zakładowy. Kapitał zakładowy Wandalex S.A. na dzień roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania wynosi PLN i dzieli się na akcji, w tym akcji imiennych serii A, B, C oraz akcji na okaziciela. Wszystkie akcje są wartości nominalnej 1,00 PLN kaŝda Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Wandalex S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących spółki. Aktualny stan posiadania akcji przez osoby zarządzające Wandalex S.A.: 2

3 Imię i nazwisko Marek Skrzeczyński Mirosław Kozłowski ZARZĄD Wartość nominalna Liczba akcji na akcji dzień przekazania (w PLN) sprawozdania (w PLN) Liczba akcji na dzień Wartość nominalna akcji Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające Wandalex S.A. nie uległ zmianom w roku Aktualny stan posiadania akcji przez osoby nadzorujące Wandalex S.A.: Imię i nazwisko Liczba akcji na dzień RADA NADZORCZA Wartość nominalna Liczba akcji na akcji dzień przekazania (w PLN) sprawozdania Wartość nominalna akcji (w PLN) Dariusz Bąkowski Sławomir Bąkowski Paweł Gajewicz Waldemar Mróz Nie posiada - Nie posiada - Maciej Matusiak Nie posiada - Nie posiada - W dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia od Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wandalex S.A. o nabyciu łącznie akcji zwykłych na okaziciela Spółki w dniu r. Średnia cena jednej akcji 6,94 PLN. W dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia od Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wandalex S.A. o nabyciu łącznie akcji zwykłych na okaziciela Spółki w dniach r. oraz r. Średnia cena jednej akcji 5,24 PLN. W dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia od Członka Rady Nadzorczej Pawła Gajewicza o zbyciu w dniu r akcji Wandalex S.A. w średniej cenie 9,85 PLN za akcję. W dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienie od Członka Rady Nadzorczej Spółki Pawła Gajewicza o zbyciu w dniu 26 czerwca 2007 r., na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 4200 akcji Wandalex S.A. Cena zbytych akcji wyniosła PLN za akcję. Zbycie akcji nastąpiło na rynku regulowanym, na sesji zwykłej Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Wandalex SA. na dzień r. 1. Pan Dariusz Bąkowski Przewodniczący Rady Nadzorczej posiada: -bezpośrednio akcji Wandalex S.A., stanowiących 36,75% w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 38,77% w ogólnej liczbie głosów, 2. Pan Sławomir Bąkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej posiada: -bezpośrednio akcji Wandalex S.A., stanowiących 36,93% w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 38,92% 3

4 ogólnej liczby głosów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wandalex S.A. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy na dzień przekazania raportu. 1. Pan Dariusz Bąkowski Przewodniczący Rady Nadzorczej posiada: -bezpośrednio akcji Wandalex S.A., stanowiących 36,75% w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 38,77% w ogólnej liczbie głosów, 2. Pan Sławomir Bąkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej posiada: -bezpośrednio akcji Wandalex S.A., stanowiących 36,93% w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 38,92% ogólnej liczby głosów Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia w stosunku do Wandalex S.A. wraz z opisem tych uprawnień. śaden z posiadaczy papierów wartościowych Spółki nie posiada specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Wandalex S.A. 7. Informacje dodatkowe. 7.1.Informacje o powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Wandalex S.A. z innymi podmiotami. Udziały Wandalex S.A. w spółkach zaleŝnych i stowarzyszonych wg. stanu na dzień roku: Nazwa Spółki Siedziba % udziałów Aporter Sp. z o. o. Zgierz 100% Heavy- Net Sp. z o.o. Zgierz 100% Wandalex Ukraina Ltd Kijów 90% Wandalex Feralco Sp. z o. o. Zgierz 50% 7.2. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Wandalex S.A. w ciągu ostatniego roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień roku wchodzili: Funkcja w Radzie Nadzorczej Przewodniczący RN Wiceprzewodniczący RN Członek RN Członek RN Członek RN Skład Dariusz Bąkowski Sławomir Bąkowski Paweł Gajewicz Waldemar Mróz Maciej Matusiak Rada Nadzorcza Wandalex S.A. została wybrana przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu r. Rada Nadzorcza na swoim pierwszym posiedzeniu w dniu r. ukonstytuowała się w następujący sposób: Dariusz Bąkowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, 4

5 Sławomir Bąkowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Paweł Gajewicz - Członek Rady Nadzorczej, Waldemar Mróz - Członek Rady Nadzorczej, Maciej Matusiak - Członek Rady Nadzorczej. Do Komitetu ds. Audytu zostali powołani następujący członkowie Rady Nadzorczej: Paweł Gajewicz Przewodniczący, Maciej Matusiak Członek. Do Komitetu ds. Wynagrodzeń zostali powołani następujący członkowie Rady Nadzorczej: Sławomir Bąkowski Przewodniczący, Waldemar Mróz Członek. W ciągu 2007 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Zarząd W skład Zarządu Spółki na dzień roku wchodzili: Funkcja w Zarządzie Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Skład Marek Skrzeczyński Mirosław Kozłowski Zarząd Spółki składa się z jednego do pięciu członków w tym prezesa. Prezesa Zarządu, wiceprezesów oraz pozostałych członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Kadencja Zarządu trwa najwyŝej trzy lata. Zarząd reprezentuje Spółkę w Sądzie i poza Sądem, wobec władz i osób trzecich. Kieruje interesami Spółki i zarządza jej majątkiem. Osoby zarządzające w zakresie czynności mających za przedmiot akcje mają wyłącznie kompetencje przewidziane Kodeksem spółek handlowych. W ciągu 2007 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w okresie sprawozdawczym i naleŝne Zarządowi i Radzie Nadzorczej Wandalex S.A. PowyŜsze informacje przedstawiono w Sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony roku Wszelkie umowy zawarte między osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waŝnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. W Spółce w/w umowy nie były zawierane Informacje o znanych Wandalex S.A. umowach, w tym równieŝ zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Spółce nie są znane Ŝadne umowy, które w przyszłości mogłyby powodować zmiany w proporcjach akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Wandalex S.A. oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Spółki. W przypadku zamiaru sprzedaŝy akcji uprzywilejowanych serii A, B i C pozostali akcjonariusze załoŝyciele mają pierwszeństwo ich zakupu. W związku z tym zamierzający sprzedać akcje powinien zawiadomić pozostałych akcjonariuszy załoŝycieli o swoim zamiarze i warunkach listem poleconym. Zbywający akcje, w przypadku nie skorzystania z oferty przez akcjonariuszy załoŝycieli, nie moŝe zbyć akcji na korzystniejszych warunkach lub poniŝej ceny zaoferowanej akcjonariuszom załoŝycielom. Nie ma ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Spółki. 5

6 7.7. Informacje dotyczące umowy z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych. Działając na podstawie Statutu Spółki (par. 30 ust. 1 pkt. 7) Rada Nadzorcza dokonała wyboru spółki Audyt i Rachunkowość UZR - CBR Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu ul. Junacka 34 do badania sprawozdań finansowych Wandalex S.A. (podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr ewidencyjny 934). Wyboru dokonano zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Spółka Wandalex korzystała w roku 2006 z usług ww. podmiotu w zakresie badania sprawozdań finansowych. Audyt i Rachunkowość UZR - CBR Sp. z o.o. zobowiązała się do realizacji prac audytorskich za rok obrotowy trwający od do r. Wynagrodzenie naleŝne za powyŝsze badanie zostało ustalone w wysokości 16 tys. PLN plus VAT. II. AKTUALNA SYTUACJA EKONOMICZNO-FINANSOWA SPÓŁKI 1. Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno - finansowych w 2007 roku 1.1. Analiza rachunku wyników oraz opis czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność Spółki i na osiągane wyniki finansowe Wandalex S.A. Wyszczególnienie Stan na dzień (w tys. PLN) Stan na dzień (w tys. PLN) Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów, produktów i usług Koszty sprzedanych towarów, produktów i usług Zysk brutto ze sprzedaŝy Zysk na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Przychody ze sprzedaŝy w 2007 roku wyniosły tys. PLN i były wyŝsze w porównaniu z rokiem ubiegłym o 33,5%. Do czynników, które wpłynęły na wynik finansowy Spółki w 2007 roku naleŝy zaliczyć: - dynamika rozwoju gospodarki, w tym w branŝy logistycznej, - zwiększone zapotrzebowanie na powierzchnie magazynowe, - rozbudowa sieci serwisowej i wzrost efektywności w serwisie, - nowe produkty serwisowe, - koncentracja sprzedaŝy na produktach wytwarzanych przez zakłady produkcyjne Grupy Wandalex Zmniejszenie zysku netto w roku 2007 wynikało z utworzenia odpisu aktualizacyjnego na naleŝności dochodzonych przez Wandalex na drodze sądowej od jednego z klientów. Jest to kwota PLN, na którą w pierwszej połowie roku spółka utworzyła odpis 1.2. Struktura aktywów i pasywów Stan na (w tys. PLN) Stan na (w tys. PLN) Struktura Struktura Dynamika kwota Dynamika % Aktywa % 100% ,2% Aktywa trwałe ,5% 59,3% ,7% Aktywa obrotowe ,5% 40,7% % Pasywa % 100% ,2% Razem kapitały własne % 54,2% ,7% 6

7 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia między okresowe ,5% 6,8% ,7% ,5% 39% ,7% ,001% 0,003% ,2% Na dzień rok suma bilansowa Wandalex S.A. wynosiła tys. PLN i w porównaniu do roku 2006 zwiększyła się o tys. PLN, to jest o około 11,2%. Udział aktywów trwałych w całości aktywów zmniejszył się w porównaniu do roku poprzedniego z 59,3% do 57,5%. Wartość kapitałów własnych w 2007 roku wzrosła o tys. PLN. W zakresie pozostałych źródeł finansowania w 2007 roku nastąpił wzrost kapitału obcego (zobowiązania długo i krótkoterminowe) z tys. PLN do tys. PLN, to jest o tys. PLN. W strukturze pasywów kapitał własny spadł do poziomu 52%. 1.3.Przepływy pienięŝne Wyszczególnienie 2007 (w tys. PLN) Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -887 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto razem Pozostałe informacje finansowe i majątkowe Podstawowe wskaźniki finansowe i majątkowe. Wskaźnik 2007 wg MSR 2006 wg MSR Zysk operacyjny ( w tys. PLN) MarŜa zysku operacyjnego (1) 3,6% 4,7% Zysk brutto (w tys. PLN) Rentowność brutto (2) 3,8% 5,1% Zysk netto (w tys. PLN) Rentowność netto (3) 2,8% 4,1% Stopa zwrotu z kapitału własnego ROE (4) 9,5% 11,1% Stopa zwrotu z aktywów ROA (5) 4,9% 6,0% Płynność bieŝąca (6) 1,1 1,0 Płynność szybka (7) 0,4 0,7 Rotacja naleŝności (w dniach) (8) Rotacja zobowiązań (w dniach) (9) Kapitał pracujący (10) (w tys. PLN) Udział kapitału pracującego w całości aktywów (11) 4% 2% ZadłuŜenie ogółem (12) 0,48 0,46 Wskaźnik zobowiązań do kapitału własnego (13) 0,92 0,85 (1) zysk operacyjny/sprzedaŝ netto (2) zysk brutto/sprzedaŝ netto (3) zysk netto/sprzedaŝ netto (4) zysk netto/kapitały własne (5) zysk netto/aktywa (6) aktywa obrotowe/zobowiązania bieŝące (7) (aktywa obrotowe zapasy)/zobowiązania bieŝące (8) (średnia naleŝności netto z tytułu dostaw i usług/sprzedaŝ netto)*365 (9) (średnie zobowiązanie z tytułu dostaw i usług/koszty sprzedanych towarów i produktów)*365 (10) aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe (11) kapitał pracujący/aktywa (12) zobowiązania ogółem/aktywa (13) zobowiązania ogółem/kapitał własny 7

8 2.2. Informacje o zaciągniętych kredytach, poŝyczkach, otrzymanych/udzielonych poręczeniach i gwarancjach. PowyŜsze informacje przedstawiono w Sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony roku. 3. Ocena moŝliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych w porównaniu do wielkości posiadanych środków. Wandalex S.A. posiada wystarczające środki finansowe bądź dostępny limit kredytowy pozwalający na realizację zamierzeń inwestycyjnych. 4. Objaśnienia róŝnic uzyskanych wyników względem opublikowanych prognoz. Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych Wandalex S.A. na rok Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeŝeli jednostkowa lub łączna wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie 12 miesięcy przekracza wyraŝoną w złotych równowartość kwoty EURO. Wandalex S.A. zawierała wielokrotne transakcje typowe przekraczające kwotę EURO z następującymi spółkami zaleŝnymi: a. Heavy Net Sp. z o.o. - transakcje sprzedaŝy: tys. PLN (wózki widłowe, osprzęt, wynajem powierzchni), - transakcje zakupu: 55 tys. PLN (towary handlowe). b. Wandalex Feralco Sp. z o.o. - transakcje sprzedaŝy: tys. PLN (wynajem powierzchni, wózków), - transakcje zakupu: tys. PLN (systemy regałów). c. Aporter Sp. z o.o. - transakcje sprzedaŝy: 825 tys. PLN (usługi, towary handlowe), - transakcje zakupu: tys. PLN (towary handlowe, usługi ). PrzedłuŜenie spłaty poŝyczki do Wandalex S.A. na kwotę tys. PLN. III. WAśNIEJSZE WYDARZENIA W SPÓŁCE W 2007 ROKU ORAZ ZDARZENIA JAKIE NASTĄPIŁY PO DACIE, NA KTÓRĄ SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE. 1. Wydarzenia w roku a. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na częściową spłatę poŝyczki udzielonej Spółce przez Aporter Sp. z o.o. na podstawie Umowy z dnia r. Wysokość spłaty ustalono na 500 tys. PLN. Do spłacenia pozostałej kwoty poŝyczki pozostanie tys. PLN. b. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o pozyskaniu kolejnego zamówienia z firmy Black Red White S.A. z siedzibą w Biłgoraju na regały magazynowe w kwocie przewyŝszającej 866 tys. PLN brutto. W ciągu ostatnich 12 miesięcy łączna wartość dostaw Wandalex S.A. do firmy Black Red White S.A. wyniosła ok. 1.8 mln PLN brutto. Zamówienie zostało zrealizowane w drugim kwartale 2007 roku. c. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o pozyskaniu zamówienia od firmy Barlinek Invest Ukraina m. Vinnica na dostawę wózków widłowych marki YALE o wartości przewyŝszającej 950 tys. PLN. Jest to kolejne zamówienie do firmy z Grupy Barlinek. Zamówienie zostało zrealizowane w drugim kwartale 2007 roku. 8

9 d. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu od spółek naleŝących do Grupy Brilux zamówień na dostawę regałów oraz wózków marki YALE na łączną kwotę przekraczającą tys. PLN brutto. Są to kolejne zamówienia otrzymane do Grupy Brilux w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Zamówienie zostało zrealizowane w trzecim kwartale 2007 roku. e. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu od Zakładu Handlowo-Usługowego CONSUS z siedzibą w Białymstoku zamówienia na regały paletowe o wartości przekraczającej 920 tys. PLN brutto. Zamówienie zostało zrealizowane w II kwartale br. i jest kolejnym otrzymanym od ZH-U CONSUS w ciągu ostatnich 12 miesięcy. f. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe powziął w dniu r. uchwałę o zarekomendowaniu Radzie Nadzorczej oraz Akcjonariuszom podczas najbliŝszego Walnego Zgromadzenia wypłaty dywidendy w wysokości 10 groszy za akcję. Kwotę zysku pomniejszoną o dywidendę Zarząd zamierza przeznaczyć na realizację planów rozwojowych spółki. g. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. Zarząd "Wandalex" Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie na podstawie art Kodeksu spółek handlowych i 32 Statutu Spółki poinformował, iŝ zwołał na dzień 26 czerwca 2007 roku na godzinę w siedzibie spółki w Warszawie, ul. GaraŜowa 7 Walne Zgromadzenie z następującym porządkiem obrad: 1.Otwarcie obrad Walnego Zgromadzenia przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej. 2.Wybór Przewodniczącego obrad Walnego Zgromadzenia. 3.Stwierdzenie prawidłowości zwołania WZ i jego zdolności do podejmowania uchwał. 4.Wybór Komisji Skrutacyjnej. 5.Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdanie finansowe za rok obrotowy Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2006 roku. 7.Podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za rok obrotowy Podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku za rok 2006, ustalenie terminu prawa akcjonariuszy do dywidendy i terminu wypłaty dywidendy. 9.Podjęcie uchwały w sprawie włączenia wydzielonego kapitału rezerwowego do kapitału zapasowego. 10.Podjęcie uchwał w sprawie udzielenia absolutorium członkom Zarządu Spółki z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym Podjęcie uchwał w sprawie udzielenia absolutorium członkom Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków. 12.Podjęcie uchwały w sprawie zmiany w Statucie Spółki. 13.Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za rok obrotowy Podjęcie uchwały w sprawie ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej w myśl art i 2 Kodeksu spółek handlowych. 15.Podjęcie uchwały w sprawie ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej delegowanych do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych. 16.Podjęcie uchwały w sprawie upowaŝnienia Zarządu Wandalex S.A. do sprzedaŝy nieruchomości. 17.Zamknięcie obrad Walnego Zgromadzenia. h. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował pozyskaniu kolejnego zamówienia z firmy Cargoforte Sp. z o. o., z siedzibą w Warszawie, na regały magazynowe, w kwocie przewyŝszającej tys. PLN brutto. W ciągu ostatnich 12 miesięcy łączna wartość dostaw Wandalex S.A. do firmy Cargoforte Sp. z o. o. wyniosła ok. 3.0 mln PLN brutto. Zamówienie zostało zrealizowane w czwartym kwartale 2007 roku. i. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o zawarciu umowy z firmą Nowy Styl Sp. z o. o., z siedzibą w Krośnie, na dostawę i montaŝ regałów magazynowych w kwocie 9

10 przewyŝszającej tys. PLN brutto. Zamówienie zostało zrealizowane w czwartym kwartale 2007 roku. j. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o pozyskaniu zamówienia z firmy IBP Instalfittings Sp. z o. o., z siedzibą w Poznaniu, na system regałów - paletowych i przepływowych, w kwocie przewyŝszającej tys. PLN brutto. Zamówienie zostało zrealizowane na przełomie trzeciego i czwartego kwartału 2007 roku. k. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe otrzymał zgodę Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia r. na wypłacenie w dniu r. we własnym zakresie dywidendy wszystkim akcjonariuszom posiadającym akcje imienne uprzywilejowane serii A, B, i C bez pośrednictwa KDPW. l. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu w dniu r. Postanowienia Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o wpisie do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestr Przedsiębiorców zmiany w Statucie Spółki. Zmiana dotyczy przedmiotu działalności Wandalex S.A., który został rozszerzony o następujący rodzaj działalności: 1) 70, 20, Z; wynajem nieruchomości na własny rachunek. ł. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował Ŝe działając na podstawie Statutu Spółki (par. 30 ust. 1 pkt 7) Rada Nadzorcza, po uzyskaniu rekomendacji Komitetu ds. Audytu, dokonała wyboru spółki Audyt i Rachunkowość "UZR-CBR" Sp. z o.o., z siedzibą w Poznaniu ul. Junacka 34, do badania sprawozdań finansowych Wandalex S.A. (podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr ewid. 934). Wyboru dokonano zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zarząd informuje jednocześnie, Ŝe Spółka korzystała w roku obrachunkowym 2006 z usług ww podmiotu w zakresie badania sprawozdań finansowych. Audyt i Rachunkowość "UZR-CBR" Sp. z o.o. zobowiązała się do realizacji prac audytorskich za rok obrotowy trwający od do r. m. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu od firmy INTER CARS S.A. z siedzibą w Cząstkowie Mazowieckim zamówienia na regały magazynowe w zabudowie wielopoziomowej o wartości przekraczającej: tys. PLN brutto. Zamówienie zostało zrealizowane w II kwartale 2008r. i jest kolejnym otrzymanym od INTER CARS S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy. 1.1.Realizacja programu motywacyjnego. W roku 2007 nie był realizowany w Spółce Ŝaden program motywacyjny. 1.2.Walne Zgromadzenia Wandalex S.A. W dniu roku odbyło się w siedzibie Spółki Zwyczajne Walne Zgromadzenie, podczas którego zatwierdzono sprawozdanie finansowe Spółki oraz Grupy Kapitałowej Wandalex za okres obrachunkowy od do roku, podjęto m.in. uchwały w sprawie podziału zysku za rok 2006, ustalenia terminu prawa akcjonariuszy do dywidendy i terminu wypłaty dywidendy, w sprawie włączenia wydzielonego kapitału rezerwowego do kapitału zapasowego, zmiany w Statucie Spółki, ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej w myśl art i 2 Kodeksu spółek handlowych, ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej delegowanych do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych oraz upowaŝnienia Zarządu Wandalex S.A. do sprzedaŝy nieruchomości Zmiany w Zarządzie. 10

11 W roku 2007 nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Wandalex S.A. 1.4.Corporate Governance. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wandalex S.A. Wandalex S.A. i jego organy statutowe przyjęły do stosowania w roku 2007 zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie Dobre praktyki w spółkach publicznych Stosowne oświadczenie zostanie opublikowane przez Spółkę. 2. Zdarzenia, jakie nastąpiły po dacie na które sporządzono sprawozdanie. a. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował podpisaniu umowy z firmą TPV Displays Polska Sp. z o. o., z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim, na dostawę wózków magazynowych marki Yale. Wartość zamówienia przekracza kwotę PLN brutto. Umowa zostanie zrealizowana w II kwartale 2008r. b. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu zamówienia z firmy Bama Polska Sp. z o. o. - Sara Lee Corporation, z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim, na dostawę wózków magazynowych marki Yale oraz regałów paletowych. Łączna wartość zamówienia przekracza kwotę PLN brutto. Zamówienie zostanie zrealizowane w II kwartale 2008r. c. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe Rada Nadzorcza Wandalex S.A. podjęła uchwałę o powołaniu z dniem roku na stanowiska Członków Zarządu Spółki Panów Jacka Andrzejewskiego oraz Jacka Jadczaka. Zwiększenie składu osobowego Zarządu Wandalex S.A. związane jest z realizacją strategii rozwoju oraz rozszerzeniem sfery działalności Spółki. śyciorys Pana Jacka Andrzejewskiego Pan Jacek Andrzejewski ma lat 37. Posiada wykształcenie wyŝsze i jest magistrem inŝynierem w zakresie organizacji i techniki transportu, absolwentem Wydziału Transportu Politechniki Warszawskiej. Ukończył w roku 2002 tok studiów podyplomowych na wydziale Zarządzania i Marketingu prowadzonych przez WyŜszą Szkołę Administracji i Biznesu w Gdyni. Przebieg pracy zawodowej: od 1995 do przedstawiciel handlowy w Wandalex S.A., od stycznia 1998 do sierpnia sales manager, od 1998 do Dyrektor Oddziału Gdańsk, od 2003 do Dyrektor Regionu Centrum, od sierpnia 2006 do chwili obecnej - Dyrektor SJB Rozwiązania Systemowe. Pan Jacek Andrzejewski nie prowadzi innej działalności poza przedsiębiorstwem emitenta. Nie jest wpisany do Rejestru DłuŜników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy o KRS. śyciorys Pana Jacka Jadczaka Pan Jacek Jadczak ma lat 50. Posiada wykształcenie wyŝsze i jest magistrem inŝynierem mechanikiem, absolwentem Wydziału Mechaniczno-Technologicznego Politechniki Warszawskiej. Przebieg pracy zawodowej: od 1986 do projektant w firmie Bumar Projekt, od 1990 do Prezes Zarządu Przedsiębiorstwa Konstrukcyjno-Usługowego Promecon Sp. z o. o., od 1992 do Dyrektor Serwisu w firmie Liftec S.A. - przedstawicielstwie Linde GmbH, od 2003 do Dyrektor Serwisu w firmie Linde Material Handling Polska, od 2006 do chwili obecnej - Dyrektor Serwisu w Wandalex S.A. Pan Jacek Jadczak odbył szereg kursów i szkoleń dotyczących technik handlowych (Kalkstein) oraz obsługi posprzedaŝnej klienta. Pan Jacek Jadczak nie prowadzi innej działalności poza przedsiębiorstwem emitenta. Nie jest wpisany do Rejestru DłuŜników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy o KRS. Po powołaniu dwóch nowych Członków, w skład Zarządu Wandalex S.A wchodzą: 11

12 Marek Skrzeczyński - Prezes Zarządu Mirosław Kozłowski - Wiceprezes Zarządu Jacek Andrzejewski - Członek Zarządu Jacek Jadczak - Członek Zarządu. d. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o podpisaniu w dniu r. umowy na realizację inwestycji dla Complex S.A. z siedzibą w Łodzi pt.: "Projekt, dostawa i wdroŝenie zautomatyzowanego systemu transportu magazynowego i składowania w magazynie dystrybucyjnym łoŝysk i innych produktów handlowych Complex S.A. w Łodzi". Kontrakt o wartości przekraczającej 3,5 mln PLN brutto jest początkiem współpracy spółek w zakresie doradztwa, projektowania procesów logistycznych i dostaw produktów wyposaŝenia magazynów przez Wandalex S.A. oraz stanowi kolejny etap realizacji celów inwestycyjnych i przyjętej strategii rozwoju Complex S.A. Wandalex S.A. zrealizuje kontrakt na przełomie II i III kwartału 2008 roku. Kary umowne dotyczące opóźnień nie przekraczają 5% wartości kontraktu. Przedterminowe rozwiązanie umowy powoduje naliczenie kar umownych w wysokości 10% wartości umowy. Wartość kontraktu przekracza 10% kapitałów własnych emitenta. e. W dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o sporządzeniu prognozy wyników finansowych Grupy Wandalex. Prognoza na rok 2008 zakłada osiągnięcie następujących wyników finansowych: - skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy w wysokości ,00 zł, - skonsolidowany zysk netto w wysokości ,00 zł. Prognoza uzyskania powyŝszych skonsolidowanych wyników finansowych opiera się na analizie wyników roku 2007 uzyskanych przez spółki biorące udział w konsolidacji, sporządzonych przez nich prognoz finansowych z uwzględnieniem analizy przychodowej i kosztowej. Spółki są konsolidowane następującymi metodami: Aporter Sp. z o.o. - metoda pełna Heavy-Net Sp. z o. o. - metoda pełna Wandalex Ukraina - metoda pełna Wandalex Feralco - metoda praw własności Prognozę sporządzono przy załoŝeniu niezmienności warunków prowadzenia działalności gospodarczej, utrzymania koniunktury i wysokich nakładów na inwestycje w branŝy logistycznej. Ocena realizacji powyŝszej prognozy będzie dokonywana kwartalnie poprzez analizę wyników finansowych poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy Wandalex i zamieszczana w publikowanych kwartalnych raportach okresowych. IV. PERSPEKTYWY ROZWOJU WANDALEX S.A. 1.Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Wandalex S.A., w tym istotne czynniki ryzyka i zagroŝeń Do istotnych czynników zewnętrznych rozwoju dla Wandalex S.A. naleŝy zaliczyć - utrzymujący się popyt na dobra inwestycyjne, w tym w branŝy logistycznej, - rosnąca świadomość klienta co do korzyści płynących z oferty kompleksowej na audyt, doradztwo, projekty i wyposaŝenie, - postępujący outsourcing usług logistycznych, - wyrównywanie poziomu standardów logistycznych do poziomu unijnego, - większe wymagania klienta wobec dostawców w zakresie oferowania nowych rozwiązań, - wzrost inwestycji zagranicznych i realizacja funduszy unijnych, - rozwój rynku magazynów związanego z połoŝeniem Polski na szlaku dróg tranzytowych, - wzrost zainteresowania firm optymalizacją funkcjonalną i kosztową rozwiązań w transporcie i magazynowaniu, - wzrost kosztów pracy w magazynach, - zastępowanie transportu wózkowego przenośnikowym, 1.2. Do istotnych czynników wewnętrznych rozwoju dla Wandalex S.A. naleŝy zaliczyć - wykorzystanie podejścia procesowego w zarządzaniu firmą, 12

13 - posiadanie spójnej, szerokiej i kompleksowej oferty na projekty logistyczne, projekty magazynów i wyposaŝenia w systemy składowania i środki transportowe, - rozwój produktów w spółkach zaleŝnych produkcyjnych mający na celu poszerzenie asortymentu oferty oraz poprawę jej konkurencyjności, - ukierunkowanie aktywności rynkowej dzięki opracowanej spójnej strategii rozwoju Grupy, - rozbudowa potencjału produkcyjnego, - rosnąca efektywność organizacji serwisowej, - konkurencyjność ofert na regały magazynowe i systemy przenośników z zakładów Grupy, - synergia spółek Grupy w zakresie produkcji i dystrybucji, - rozbudowana w terenie sieć dystrybucji, - zróŝnicowanie źródeł przychodów, - duŝe udziały w rynku i rozpoznawalność firmy, - prestiŝ i pozycja związana z notowaniem spółki na GPW w Warszawie. V. Do istotnych czynników ryzyka i zagroŝeń dla Wandalex S.A. naleŝą: - brak stabilności przepisów prawnych utrudniających dostosowanie się do istniejących warunków, - wzrost kosztów pracy skutkujący zmniejszeniem konkurencyjności, - odpływ wykwalifikowanych kadr do krajów Unii Europejskiej, - pozycje przetargowe głównych dostawców spoza spółek Grupy, - aktywizacja działalności firm zlokalizowanych w krajach Unii Europejskiej, - pojawienie się nowych konkurentów w branŝy zagroŝenie niewielkie z uwagi na obecność kluczowych firm światowych na rynku polskim, - mogąca wystąpić niestabilność rynkowa w branŝy stalowej i związane z tym problemy z zaopatrzeniem w stal i zróŝnicowaniem cen surowców. Spółka przeciwdziałała temu dywersyfikacją źródeł zaopatrzenia, - uruchomienie konkurencyjnego zakładu produkcji towarów do zakładów produkcyjnych Grupy, - ryzyko związane z sezonowością sprzedaŝy polegające na zwiększonej realizacji dostaw w II i IV kwartale. Spółka jest do tego przygotowana logistycznie i odpowiednio do okresu koncentruje wysiłki marketingowe i dystrybucyjne, - ryzyko kursowe. Spółka celem minimalizacji ryzyka zawiera kontrakty z dostawcą i odbiorcą w tej samej walucie lub jej ekwiwalencie w złotych. Zakupu walut dokonuje pakietowo w procesie negocjacji w duŝych instytucjach finansowych. 2. Strategia rozwoju i perspektywy działania. Działania spółki i Grupy koncentrują się na realizacji opracowanej spójnej strategii opartej na misji, domenie działania i celach strategicznych, wykorzystującej własne atuty i naturalne zdolności, wiedzę i doświadczenie i kompetencje, określone przewagi konkurencyjne stanowiące podstawę rywalizacji rynkowej. Wykorzystując sprzyjającą sytuację rynkową i popyt inwestycyjny spółka rozwijać będzie kompetencje w zakresie doradztwa i projektowania logistycznego powiązanego z wyposaŝeniem magazynów w rozwiązania magazynowe oraz sprzęt m. in. z własnych zakładów produkcyjnych. Plany 2008 r. mają realizować cele głównych interesariuszy, usprawnić procesy wewnętrzne w organizacji oraz zagwarantować rozwój firmy. Jednym z rozpoczętych projektów jest wdroŝenie nowego systemu CRM, dzięki któremu organizacja ma pokierować procesem sprzedaŝy w sposób w bardziej efektywny i skuteczny. Jednocześnie przewidywany jest dalszy wzrost organizacji serwisowej w oparciu o wzmocnienie personalne i kompetencyjne. SłuŜyć temu będzie wyposaŝenie struktur w nowoczesne narzędzia oraz rozwój produktów serwisowych. 13

14 ZARZĄD WANDALEX S.A. Marek Skrzeczyński Mirosław Kozłowski Jacek Andrzejewski Jacek Jadczak 14