Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ

Transkrypt

1 Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ Raport z badania sprawozdania finansowego 1

2 Spis treści Strona 1. CZĘŚĆ OGÓLNA 1.1 Dane identyfikujące Spółkę Organy i uchwały Spółki Kontrole podatkowe Zatrudnienie Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania Dostępność danych i oświadczenia Spółki 9 2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego Wybrane wskaźniki finansowe Interpretacja wybranych wskaźników finansowych CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 3.1 Księgi rachunkowe i system kontroli wewnętrznej Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki Zdarzenia po dniu bilansowym Wnioski z przeprowadzonego badania 19 Raport z badania sprawozdania finansowego 2

3 CZĘŚĆ OGÓLNA Raport z badania sprawozdania finansowego 3

4 1.1 Dane identyfikujące Spółkę Firma, forma prawna, krajowy rejestr sądowy Spółka jest zarejestrowana pod firmą: Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznań-Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS Rejestracji dokonano dnia Przedłożono nam wyciąg z rejestru z dnia z ostatnim wpisem z dnia Zgodnie z informacją Zarządu, po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki, które do dnia wydania niniejszej opinii nie zostały ujawnione w Krajowym Rejestrze Sądowym. Dnia roku Pani Monika Hałupczak złożyła rezygnację ze stanowiska Prezesa Zarządu Spółki. Dnia roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację i powołała dotychczasowego Wiceprezesa Spółki Pana Kamila Jankowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu. Dnia roku Pani Alicja Wesołowska została odwołana z funkcji prokurenta Spółki Siedziba Spółki Siedzibą Spółki jest Poznań, , ul. Dąbrowskiego 49/ Statut Podstawą działalności Spółki jest umowa Spółki z dnia , zawarta przed notariuszem Agnieszką Zielińska-Jarocha w kancelarii notarialnej w Poznań, ul. Solna 3/10, pod sygnaturą akt Repertorium A A 8394/2008, z późniejszymi zmianami. Okres działalności Spółki został ustalony na czas nieograniczony Numer statystyczny (REGON) Urząd Statystyczny w Poznaniu nadał Spółce statystyczny numer identyfikacyjny: Numer identyfikacji podatkowej (NIP) Urząd Skarbowy w Poznaniu nadał Spółce numer identyfikacji podatkowej: Raport z badania sprawozdania finansowego 4

5 1.1.6 Przedmiot działalności jednostki Zasadniczym przedmiotem działalności jednostki jest: działalność finansowa, maklerska, rynków finansowych, działalność związana z zarządzaniem funduszami, zarządzanie nieruchomościami. Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym Rok obrotowy Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN ,00. Składa się z akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 każda. Akcje w Spółce posiadają ilość akcji wartość nominalna akcji % Krzysztof Zalewski Kamil Jankowski pozostali akcjonariusze , ,00 26, ,00 5, ,00 68, ,00 100% Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy Spółki. Raport z badania sprawozdania finansowego 5

6 1.1.9 Lista podmiotów kontrolowanych Tableo S.A., Iława, Ciasteczka z Krakowa, Kraków, Edison S.A, Kraków, CSY S.A., Iława, RSY S.A., Iława, Waluciarz.pl. S.A., Poznań, Colomedica S.A., Poznań, Polfinance S.A., Poznań, De Molen S.A, Baranowo, Zastal S.A., Zielona Góra. Raport z badania sprawozdania finansowego 6

7 1.2 Organy i uchwały Spółki Zarząd i przedstawicielstwo W badanym okresie Zarząd sprawowali: Pani Monika Hałupczak - Prezes Zarządu Pan Kamil Jankowski - Wiceprezes Zarządu Zgodnie z informacją Zarządu, po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki, które do dnia wydania niniejszej opinii nie zostały ujawnione w Krajowym Rejestrze Sądowym. Dnia roku Pani Monika Hałupczak złożyła rezygnację ze stanowiska Prezesa Zarządu Spółki. Dnia roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację i powołała dotychczasowego Wiceprezesa Spółki Pana Kamila Jankowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu Rada Nadzorcza W badanym okresie w Radzie Nadzorczej zasiadali: Pan Jakub Zalewski - Członek Rady Nadzorczej Pan Skrzypski Krzysztof - Członek Rady Nadzorczej Pan Sobków Paweł - Członek Rady Nadzorczej Pan Tomasz Pietryk - Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Paweł Miller - Członek Rady Nadzorczej Prokura W badanym okresie prokura została udzielona: Pani Alicja Wesołowska - prokura samoistna Dnia roku Pani Alicja Wesołowska została odwołana z funkcji prokurenta Spółki. Raport z badania sprawozdania finansowego 7

8 1.2.4 Zgromadzenie Akcjonariuszy Akcjonariusze podjęli m.in. następujące uchwały: o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Spółki oraz Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. za rok obrotowy 2013, o zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za 2013 rok oraz o udzieleniu poszczególnym członkom Zarządu i Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania obowiązków w 2013 roku, o przeznaczeniu osiągniętego zysku netto Spółki na kapitał zapsowy oraz pokryciu strat lat poprzednich w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. w sprawie rozszerzenia przedmiotu działalności Spółki oraz w sprawie dokonania zmian w statucie Spółki. 1.3 Kontrole zewnętrzne W badanym okresie została przeprowadzona kontrola w zakresie prawidłowości rozliczeń z ZUS. Kontrola nie wykazała istotnych nieprawidłowości. 1.4 Zatrudnienie Spółka zatrudniała w roku 2014 średnio 15 pracowników (w roku ubiegłym 14 pracowników). 1.5 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy kapitałowej, w której Spółka była jednostką dominującą za rok 2013 zostało zbadane przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. O zbadanym jednostkowym sprawozdaniu wydano opinię bez zastrzeżeń. O zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wydano opinię z zastrzeżeniem: Zarząd jednostki dominującej zawarł w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego informację o sposobie przeprowadzenia konsolidacji, w której ujawnia przyjęte w Grupie odstępstwa od wymogów stosowania MSR 27 "Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe". Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Wspólników z dnia Zweryfikowane sprawozdanie finansowe złożono w Urzędzie Skarbowym dnia i Sądzie Rejonowym dnia Raport z badania sprawozdania finansowego 8

9 1.6 Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego Badanie zostało przeprowadzone przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta w dniu z Zarządem Spółki Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna. Biegły rewident został wybrany na audytora Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna uchwałą Rady Nadzorczej z dnia Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest Piotr Woźniak, numer ewidencyjny 11625, natomiast biegłym rewidentem kierującym badaniem jest Anna Paryzek, numer ewidencyjny Oświadczamy, iż zarówno podmiot uprawniony ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. jak i biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie. Badanie przeprowadzono w miesiącu grudniu 2013 oraz lutym i marcu 2014 i zakończono w dniu Dostępność danych i oświadczenia Spółki Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania. Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia. Dnia Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie do dnia złożenia oświadczenia. Raport z badania sprawozdania finansowego 9

10 ANALIZA FINANSOWA Raport z badania sprawozdania finansowego 10

11 2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego Aktywa TPLN % TPLN % TPLN Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Długoterminowe aktywa finansowe Inne Inwestycje długoterminowe Aktywa trwałe ,06 20,20 0,77 2,57 10,63 34, ,00 12,62 0,57 2, , , Należności z działalności operacyjnej , , Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Inne aktywa finansowe Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,77 2,63 8,30 1,36 65,77 0, , , , , , ,00 0 Aktywa , , % Pasywa TPLN % TPLN TPLN Wyemitowany kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał zapasowy , , , ,11 11,97 21, Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny , , Zyski zatrzymane / starty niepokryte Zysk netto Kapitał własny ,00-21,92 59, ,03 21,22 70, Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,19 10,42 5, Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , Pasywa , , Raport z badania sprawozdania finansowego 11

12 Zmiany procentowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów TPLN % TPLN % TPLN Przychody ze sprzedaży akcji , , Koszt sprzedanych akcji , , Wynik na obrocie aktywami finansowymi , , Aktualizacja wartości akcji , , Wynik z tytułu aktualizacji aktywów finansowych , , Koszty zarządu ,0-6, ,0 47, Wynik brutto na sprzedaży , , Inne przychody operacyjne , , Inne koszty operacyjne , , Wynik na działalności operacyjnej , , Przychody finansowe , ,30 35 Koszty finansowe , , Wynik przed opodatkowaniem , , Wynik brutto , , Podatek dochodowy , , Wynik na działalności , , Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem , , Raport z badania sprawozdania finansowego 12

13 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe Suma bilansowa Wynik finansowy netto TPLN TPLN WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Rentowność majątku ROA Wynik finansowy netto Suma aktywów (stan średni) % -20,34 25,58 23,73 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto % -77,51 99,46 126,33 Przychody ze sprzedaży Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży % 17,97 Przychody ze sprzedaży 5,52-106,46 Rentowność kapitału własnego ROE Wynik finansowy netto % -31,12 35,47 30,63 Kapitał własny (stan średni) WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Płynność I stopnia Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe 131,24 15,27 24,15 Płynność II stopnia Aktywa obrotowe - Zapasy Zobowiązania krótkoterminowe 131,24 15,27 24,15 Płynność III stopnia Inwestycje krótkoterminowe 108,01 14,24 14,93 Zobowiązania krótkoterminowe Raport z badania sprawozdania finansowego 13

14 WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI Szybkość obrotu należnościami Należności z dostaw i usług (stan średni) dni 9 Przychody ze sprzedaży 8 13 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania % 40,54 29,57 25,30 Suma pasywów Szybkość obrotu zobowiązaniami Zobowiązania z dostaw i usług (stan średni) Koszty działalności operacyjnej dni Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobowiązania długoterminowe Suma pasywów % 79,13 94,04 93,47 INNE WSKAŹNIKI Efektywna stopa podatku dochodowego Podatek dochodowy % -15,7 Wynik brutto -19,3-18,6 EBIT (zysk operacyjny) TPLN EBITDA (zysk operacyjny przed amortyzacją) TPLN EAT (wynik finansowy) TPLN Raport z badania sprawozdania finansowego 14

15 2.3 Interpretacja wybranych wskaźników finansowych Analizie podlegały dane finansowe charakteryzujące Spółkę za trzy ostatnie lata obrotowe. Zachowano porównywalność danych za analizowane okresy. W analizowanym roku obrotowym aktywa trwałe stanowiły 34,23% majątku ogółem i były wyższe o 13,9 p.p. od wykazanych w roku poprzednim wskutek wzrostu wartości nieruchomości o 7,6 p.p. oraz wzrost wartości inwestycji długoterminowych o 7,6 p.p.. Głównym źródłem finansowania działalności Spółki są podobnie jak w roku poprzednim kapitały własne stanowiące w analizowanym okresie 59,5% sumy bilansowej przy 70,4% w roku Spadek udziału kapitału własnego w pasywach ogółem o 11 p.p. został pokryty wzrostem finansowania zewnętrznego na skutek zaciągnięcia kredytów oraz emisji obligacji długoterminowych. Kluczowymi pozycjami wpływającymi na wynik finansowy Spółki są przychody oraz koszty związane z obrotem aktywami finansowymi, a także wartość aktualizacji portfela inwestycyjnego Spółki. W roku poprzednim Spółka osiągnęła dodatni wynik na sprzedaży akcji i udziałów w wysokości TPLN 1.405, natomiast w obecnym był on wyższy i wyniósł TPLN Na skutek zaciągnięcia kredytów bankowych oraz emisji obligacji w roku 2014 wzrosły koszty obsługi zadłużenia. Wyniosły one w okresie badanym TPLN i były wyższe w porównaniu z rokiem ubiegłym o 30,3%. W analizowanym okresie w związku ze stratą na poziomie brutto i netto, wskaźniki rentowności przyjęły wartości ujemne. Jednak pozytywny wynik na obrocie akcjami wpłynął na wzrost wskaźnika rentowności na tym poziomie, który wyniósł w roku ,97% (w roku 2013 wartość wskaźnika wynosiła 5,52%). Wskaźniki płynności finansowej na skutek spadku wartości portfela inwestycyjnego przyjęły wartości niższe niż w roku poprzednim. Wskaźnik płynności finansowej I i II stopnia wyniósł 13,12 (w roku poprzednim 13,73), natomiast wskaźnik płynności finansowej III stopnia przyjął wartość 10,8 podczas gdy w 2013 kształtował się na poziomie 12,85. Ogólny poziom zadłużenia Spółki na skutek zwiększenia zaangażowania finansowania zewnętrznego wzrósł o 37,1% p.p. i wyniósł 40,54% w 2014 roku Uzyskane wyniki z poszczególnych rodzajów działalności wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za badany okres: TPLN wynik z działalności operacyjnej wynik z działalności pozostałej operacyjnej wynik z działalności finansowej podatek dochodowy - część odroczona wpłynęły na wynik finansowy netto w kwocie Raport z badania sprawozdania finansowego 15

16 CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU Raport z badania sprawozdania finansowego 16

17 3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 3.1 Prowadzenie ksiąg rachunkowych i kontrola wewnętrzna Spółka posiada opracowaną politykę rachunkowości zatwierdzoną przez Zarząd. Polityka rachunkowości uwzględnia charakter prowadzonej działalności i jest stosowana w sposób ciągły. Zapisy w księgach dokonywane są w sposób trwały. Sposób ewidencji zdarzeń gospodarczych w księgach rachunkowych pozwala na identyfikację daty dokonania operacji gospodarczej, dokumentu źródłowego, a także kwoty oraz oznaczenia kont księgowych, na których dana operacja została ujęta. Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny, przy zastosowaniu komputerowego systemu finansowo - księgowego Ergo Software. Stosowane przez Spółkę metody zabezpieczenia dostępu do danych i system ich przetwarzania są wystarczające. Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona zgodnie z ustawą o rachunkowości, a wyniki inwentaryzacji zostały prawidłowo rozliczone i ujęte w księgach. Ustawowa częstotliwość przeprowadzania inwentaryzacji została zachowana. Księgi są prowadzone i przechowywane w siedzibie Spółki z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy o rachunkowości. Raport z badania sprawozdania finansowego 17

18 3.2 Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki Informacje dodatkowe Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych (zwane dalej Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości). Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z całkowitych dochodów zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie ze sprawozdaniem z sytacji finansowej, jednostkowy rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami sprawozdania finansowego oraz księgami rachunkowymi. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzony prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami sprawozdania finansowego oraz z księgami rachunkowymi. Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity Dz. U. z dnia , poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. 3.3 Zdarzenia po dniu bilansowym Nie stwierdzono zdarzeń po dniu bilansowym mających istotny wpływ na sumę bilansową lub wysokość wyniku finansowego za rok badany. Raport z badania sprawozdania finansowego 18

19 3.4 Wnioski z przeprowadzonego badania Na podstawie przeprowadzonego badania ksiąg rachunkowych firmy Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna, z siedzibą w Poznaniu stwierdza się, że: 1. sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych, 2. została zachowana zasada ciągłości bilansowej, 3. sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby, 4. nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego prawa. Wynik badania sprawozdania finansowego firmy Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna za rok obrotowy 2014 biegły rewident przedstawił w swojej opinii. Wydano opinię z zastrzeżeniem oraz z uzupełniającym objaśnieniem. Raport zawiera 19 stron podpisanych przez biegłego rewidenta. ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k Anna Paryzek Piotr Woźniak Kluczowy Biegły rewident Partner Zarządzający Nr ewidencyjny Biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Nr ewidencyjny ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. Nr 3115 Poznań, Raport z badania sprawozdania finansowego 19

20 Do raportu dołączono jako załączniki: Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień , Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od do , Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od do , 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od do , Dodatkowe informacje i objaśnienia, Pozostałe elementy do których odnosimy raport i opinię. Raport z badania sprawozdania finansowego 20